PROGRAMA DE EDUCACIÓN AL INVERSIONISTA PEI · del sistema. Es un insumo para la protección del...

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Expositor:

27 de Mayo de 2011 www.amvcolombia.org.co

Dino Viola.

[email protected]

Coordinador de Educación y Asuntos Normativos.

PROGRAMA DE EDUCACIÓN AL INVERSIONISTA PEI

27 de Mayo de 2011 www.amvcolombia.org.co 2

Programa de Educación de AMV.

•Fundamentos de la existencia de PEI.

•Marco regulatorio en Colombia.

•El Programa de Educación al Inversionista PEI.

•Actividades para el 2011.


MARCO: Centro de arbitraje y resolución de conflictos

PEI: Programa de educación al inversionista

Mercado transparente, integro y adecuada

protección a los inversionistas

Regulación Supervisión Disciplina

Certificación

Estándares de mercado

Profesionalismo

Protección basada en

educación

Ejercicio del derecho

Los diferentes programas de educación financiera existentes buscan

aumentar la capacidad financiera de la población… ¿Por qué?

Fuente: L. Orton (2007) Financial Literacy: Lessons from International Experience. CPRN Research Report.

CAPACIDAD FINANCIERA

Niveles de alfabetización

financiera son bajos e

inapropiados.

Cambios en los

mercados financieros.

Mitos sobre el mercado. Experiencia internacional.

1. 3.

2. 4.

¿Por qué educación financiera?

Consecuencias de tomar decisiones de inversión desinformadas son cada vez más graves.

Educar de acuerdo a lasnecesidades particulares de lasdiferentes clases de inversionistas.

EF garantiza la sostenibilidad

del sistema. Es un insumo

para la protección del

inversionista.

Un Inversionista informado responde a las turbulencias

financieras.

Fuente: Presentación Panel on marketing investor education to target groups de IOSCO en la Conferencia internacional de

Educación al Inversionista: creando y ofreciendo programas existosos. Washington, D.C. Mar 2009.

La crisis financiera 2007-2009 hizo mas evidente la necesidad de EF para los

inversionistas

¿Por qué educación financiera?

Fomenta elentendimiento delas alternativasde inversión, larentabilidad y losriesgosasociados.

Ayuda a que losinversionistasconozcan susderechos y exijanel cumplimientode los deberes delos intermediarios.

Previene que elahorro del públicotermine en manos deestafadores,entidades ilegales opersonas que nocuentan con losconocimientos y laexperiencia suficientepara realizar tanimportante actividad.

Un inversionista

informado es un

inversionista

protegido


• Reguladores y autorreguladores

alrededor del mundo cuentan con

programas educativos.

• Países como Estados Unidos, Inglaterra,

Canadá, Australia, Nueva Zelanda,

España, México y Brasil han adoptado

estrategias nacionales de educación

financiera y económica.

• Las herramientas cubren todas las

edades y niveles de ingreso.

• Páginas web.

• Concursos.

• Programas radiales.

• Tiras cómicas.

EXPERIENCIA INTERNACIONAL

http://www.fsa.gov.uk/pages/index.shtml

http://www.moneymadeclear.fsa.gov.uk/

http://www.cftc.gov/index.htm


• Las entidades vigiladas deben procurar una adecuadaeducación de los consumidores financieros. (3, literal f )

El Principio

•Productos y servicios financieros que ofrecen las entidades vigiladas.

• Los mercados y tipo de actividad que desarrollan la entidades vigiladas.

•Costos de los productos.

•Mecanismos establecidos para la defensa de los derechos del Consumidor.

El Tema:

• Desarrollar programas y campañas de educación financieraa sus clientes según las instrucciones de la SFC.

La Obligación

• Recibir una adecuada educación por parte de las entidadesvigiladas. (Artículo 5, Literal d)

El derecho

Aspectos básicos - ley 1328.


Programa de Educación al Inversionista (PEI)

• Facilitar acceso a la información que

inversionistas actuales y potenciales

requieren para tomar decisiones de

inversión ajustadas a sus necesidades.

• Énfasis: intermediación de valores

• Población objetivo: joven-adulta

EDUCACIÓN FINANCIERA EN AMV

Ciudadanos con capacidad financiera

Inversión

Ahorro

Pensiones

FactoringLeasing

Seguros

Crédito


ABC del Inversionista

Documento con información

general del mercado de valores

Cartillas Especializadas

Aspectos claves para el

inversionista.

Boletines de Accionistas

Preguntas frecuentes de los

accionistas (Ecopetrol: 482.941

acc., ETB: 60.000 acc.).

Cartillas entregadas desde el inicio del programa

12.290.


CICLO DE CHARLAS 2010

• 51 charlas

• 7 ciudades

• 1.611 asistentes

• 3.110 cartillas repartidas

CHARLAS EDUCATIVAS


CHARLAS EDUCATIVAS

•“Una charla muy interesante y educativa. Muchas gracias” (Docente,

Bogotá 16 de Junio)

•“Nos hace falta a muchos colombinos saber del tema con la claridad y

lenguaje que aquí lo tratan. Felicitaciones!” (Estudiante, Bogotá – 23 de

Junio)

•“Muchas gracias por esta valiosa, completa y útil información.

Conociendo los derechos como inversionistas podemos hacer mejores

inversiones. Eso es generar la paz y el progreso de esta nación”

(Pensionado, Bogotá – 15 de Junio)


Asambleas de Accionistas

10 Asambleas para proveer información y

resolver dudas de inversionistas (cerca de

4.000 accionistas)

Ferias Ecopetrol

Charlas sobre el mercado, derechos del

inversionista y riesgos (Barranquilla, Medellín

y Cali, 2.000 accionistas aprox. en cada una)


Tema:

• Actividades tendientes a fomentar la investigación de temas del mercado:

1. ARQUITECTOS DEL MERCADO DE CAPITALES

– 19 artículos, 31 estudiantes, 8 universidades

– 40 árbitros

– Premiación: 22 de septiembre

2. ANÁLISIS - REVISTA DEL MERCADO DE VALORES

– Comité Editorial: Pedro Nel Ospina, Sergio Clavijo,

Cesar Prado, Luis F. Lopez-Roca, Felipe Rincón

3. SESIONES DE DISCUSIÓN

– 3 sesiones (Bogotá y Medellín), 40 profesores

ACTIVIDADES UNIVERSIDADES


•Banco de Preguntas Frecuentes - Recolectadas

de las diferentes charlas que ha ofrecido AMV a

los inversionistas y al público en general. 35 preguntas

•Glosario - Definiciones básicas. 62 Palabras.

•Línea de contacto de PEI con los inversionistas - plan de distribución de

correos con contenido educativo y preventivo.

Distribución, contacto e

información.


• Red de Seguridad del Sistema Financiero, el

Ministerio de Educación Nacional y FOGAFIN.

• Conformación de una Estrategia Nacional de

Educación Financiera.

• Como resultado se ha producido un

documento:

- Justifica de la construcción de la ENEEF

sus objetivos;

- Analiza la experiencia internacional y de

los programas desarrollados en Colombia.

- Establece la estructura legal y corporativa

al igual que las fuentes de financiamiento

para la ENEEF.

PARTICIPACIÓN EN LA ENEEF


BACK TO SCHOOL

Charla Fecha

Multifondos 30 de julio de 2010

Deceval y Proyecto Anna 08 de Octubre de 2010

Mercado Integrado14 de Diciembre de

2010

Transferencia Temporal de

Valores10 de Febrero de 2011

Defensoría del Consumidor

Financiero (incluye SAC)En Proceso

Gobierno Corporativo En Proceso

Calificadoras En Proceso

Pisos financieros.

Formadores de liquidez.

Información Privilegiada.

Formación de precios.

Inversión extranjera de

portafolio.

Oferta de valores emitidos por

entidades extranjeras.

Fondos bursátiles.

Espacio para compartir sus

conocimientos sobre temas relevantes

del Mercado de Valores.

Las charlas cortas, oportunas,

interesantes y de fácil entendimiento.

“Democratizar” el conocimiento.

Cualquier persona puede promover la

realización de una capacitación y de la

misma forma, cualquier persona puede

realizar una capacitación sobre un tema

que conoce puede hacerlo. c

Nuevo esquemaPresidente

Director de Regulación

Coordinador de Regulación

Coordinación de

Educación Financiera e

Investigaciones Normativas.

Subdirector deRegulación


ACTIVIDADES A DESARROLLAR EN EL 2011

Redes Sociales: Contenidos PEI.

Cartillas: Nuevas cartillas: Riesgos y Asesoría e información, entre otras.

Presencia Institucional: Ferias de Ecopetrol, Feria Davivienda, eventos

BVC y en la mesa de trabajo de la ENEEF.

Charlas educativas PEI - 2011

• Temas

ABC, Acciones, Bonos, Riesgos.

• Costos.

La gestión de distribución, costos por

transporte aéreo y estadías serán

asumidos por la BVC.

AMV correrá con los demás viáticos:

almuerzo, transporte en la ciudad,

misceláneos.

• Metodología.

2 charlas por viaje - enfocadas a

estudiantes y al publico en general.

Resumen

Ciudad

No

Charlas No Viajes Mes

Bogotá 18 0 Ene - Jun

Santa Marta 1 1 Enero

Medellín 3 2Febrero -

Abril

Ibague 1 1 Marzo

Manizales 1 1 Marzo

Bucaramanga 5 2 Marzo - Junio

Cúcuta 3 2Marzo -

Mayo

Armenia 3 2 Marzo - Abril

Pereira 3 2 Abril

Cartagena 1 1 Mayo

Cali 4 2 Mayo

Girardot 1 1 Junio

Tunja 2 1 Junio

Barranquilla 4 2 Junio

Duitama 3 1 Julio

Villavicencio 1 1 Julio

Pasto 1 1 Agosto

TOTAL - 17 55 23


VOLUNTARIOS

• Además de la voluntad

del funcionario se

requiere la aprobación

del jefe directo.

• El apoyo del voluntario

comprometido es

valioso para PEI.

• Apoyo en

identificación de fallas,

charlas y eventos.

Nombre Área

1 Felipe Gaviria Liévano.Regulación.

2 Miguel Angel Lozada

3 Ana Maria Prieto

Supervisión.4 Sergio Beltran

5 Alexander Montenegro

6 Andres Palacios Poveda

7 Juliana Gonzales

Disciplinario.8 Maria Paula Niño

9 Rene Julian Waked

10 Juan Sebastian Mejia Gerencia Técnica.

11 Hernán Vidal BauteSecretaria del

Tribunal.

12 Lina NumeAdministrativo.

13 Dora Ines Poveda

Metodología charlas educativas PEI

Alistamiento de voluntarios:

- Acudir como apoyo a las charlas que dicten los conferencistas

veteranos.

- Estudio de contenidos PEI: Cartillas y presentaciones con comentarios.

- Estudiar el Glosario y el FAQ de PEI.

- Charla Opening: en Bogotá y en compañía de un veterano.


Fortalecimiento de herramientas: Fortalecer los contenidos del FAQ y

del glosario.

Actividades con Universidades: Segunda versión del concurso de

Arquitectos y Segunda edición de Análisis - Revista del Mercado de

Valores

Otras iniciativas:

•Contenido multimedia

•videos y podcast.

•Webinars.

•Blogs.

•Presentaciones interactivas.



Segunda Versión del Concurso de

ArquitectosRetos del Mercado de Valores: 2010 – 2020.

•Trabajos que exploren y propongan

soluciones a las problemáticas actuales y

estudien la entrada e implementación de

nuevos productos.


Apoyo al cumplimiento de la

normativa sobre educación:

Coordinar el cumplimiento de la CE15 para la

industria.

La iniciativa guiará las iniciativas de los aliados para:

- Evitar duplicidad.-Optimizar los recursos.

-Compartir experiencias que conlleven a mejores prácticas y mejores resultados.

AMV pondrá su experiencia, para asegurar un impacto real en educación financiera y asegurar el cumplimiento de la obligación.

AMV desarrolló una propuesta que contiene los fundamentos que orientarán la gestión.



Principios del MMoU

Memorando Multilateral de Entendimiento.

- Que se asegure el compromiso de las entidades en el esfuerzo de educación

financiera. Plazo: 15 de febrero.

- Principios:

Importancia de la educación financiera: componente para el adecuado funcionamiento de los

mercados financieros.

Coordinación y colaboración: optimizar los recursos y generar un mayor impacto

Participación Voluntaria: libertad de retirarse.

Participación Activa: en el gobierno de las iniciativas, contribución en el desarrollo de materiales o

actividades de educación, entre otros.

Independencia: programa objetiva e independiente de intereses ajenos.

Reconocimiento.

Mejora continua: con el fin de lograr un mayor impacto en materia de educación financiera.


Resultados de la Convocatoria

Al programa se adhirieron 62 entidades.

•21 Sociedades Comisionistas de Bolsa

•14 Sociedades Fiduciarias

•8 Bancos

•4 Aseguradoras

•3 Fondos de Pensiones

•2 Capitalizadoras

•2 Corporaciones Financieras

•1 Sociedad Administradora de Inversión

•3 Asociaciones Gremiales


Resultados de la Convocatoria

ASOCIACIONES GREMIALES:

Asofiduciarias

-Fedeleasing

-Asobolsa

SOCIEDADES COMISIONISTAS DE BOLSA:

-Serfinco

-Asesores En Valores S.A

-Global Securities

-Ultrabursatiles

-Davivalores

-Helm Scb

-Asesorias E Inversiones

-Citivalores

-Valores Bancolombia

-Acciones Y Valores

-Correval

-Corredores Asociados

-Profesionales De Bolsa

-Bbva Valores

-Servivalores

-Proyectar Valores

-Santander Investment Valores

-Casa De Bolsa

-Bolsa Y Renta

-Skandia Valores

ASEGURADORAS:

-Seguros Colpatria S.A

-Seguros De Vida Colpatria S.A

-Riesgos Profesionales Colmena

-Skandia Seguros De Vida

FIDUCIARIAS:

-Fiduciaria Corficolombiana

-Fiducoldex

-Accion Fiduciaria

-Fiduprevisora

-Helm Fiduciaria

-Fiduciaria Agraria

-Fiduciaria Central

-Santander Investment Trust

-Fiduciaria Colmena

-Fidupais

-Fiducafe

-Bbva Fiduciaria

-Fiduciaria Davivienda

-Fiduciaria Skandia

SAI:

-Seguridad Compañía Administradora De

Fondos De Inversión S.A.

FONDOS DE PENSIONES:

-Ing Pensiones Y Cesantias

-Colfondos

-Skandia Pensiones Y Censantias

CAPITALIZADORAS:

-Capitalizadora Colpatria S.A

-Capitalizadora Colmena

CORPORACIONES FINANCIERAS:

- Corficolombiana

-Jp Morgan

BANCOS:

-Citibank

-Banco De Occidente

-Bancolombia

-Banco Santander Colombia S.A.

-Bcsc

-Banco Colpatria

-Banco Agrario De Colombia


Alcanzar un hito: La creación de un programa independiente de educación

financiera con la participación directa del sector privado en pro del desarrollo

del mercado, altamente reconocido por el publico en general.


La opinión expuesta en esta presentación no compromete a la entidad.Para uso restringido del Autorregulador del Mercado de Valores. Todos los derechos reservados.

Ninguna parte de esta presentación puede ser reproducida o utilizada en ninguna forma o por ningún medio sin permiso explicito del Autorregulador del Mercado de Valores.

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