Principales tendencias de las bebidas alcohólicas … Vitivinícola Argentino Sarmiento 199.3 P....

Observatorio Vitivinícola Argentino Sarmiento 199.3°P. Mendoza, Argentina.

+54 (261) 4496145 [email protected] www.observatorioVA.com

Principales tendencias de las bebidas alcohólicas en mercados de América

Basados en un informe que publicó recientemente Euromonitor International, replicamos las principales conclusiones

que sacó la consultora sobre las tendencias emergentes en el mercado de bebidas alcohólicas en los siguientes

países:

ARGENTINA COLOMBIA MÉXICO BOLIVIA COSTA RICA PERÚ BRASIL ECUADOR REPÚBLICA DOMINICANA CANADÁ ESTADOS UNIDOS URUGUAY CHILE GUATEMALA VENEZUELA

mailto:[email protected]

http://www.observatoriova.com/



ARGENTINA La inflación permanece alta, disminuyendo el crecimiento del consumo de bebidas alcohólicas El crecimiento económico de Argentina descendió el primer trimestre del 2012 a su nivel más bajo desde 2009debido a que las restricciones a las importaciones debilitaron la producción industrial y una sequía afectó la cosecha de soja en el país. Datos oficiales muestran que los precios al consumidor se elevaron casi un 11% en 2012, sin embargo pronósticos no oficiales indican que la inflación real es de al menos dos veces esa cifra. El ánimo de los consumidores también ha disminuido por la ascendente inflación, debilitando el potencial de gasto en bebidas alcohólicas. Por lo tanto, se prevé una importante baja en el consumo en 2013.

Ventas a través del canal on-trade se ven impactadas por gasto más cauteloso Las ventas a través del canal on-trade mostraron un crecimiento más lento en todas las categorías, comparado con el de 2011, debido a la desaceleración económica. Esto motivó a más consumidores a quedarse en casa y gastar menos dinero en restaurantes y bares. La inflación continúa erosionando el poder adquisitivo de los consumidores de medio y bajo ingreso, causando que la venta on-trade pierda terreno frente al consumo a través del canal off-trade.

Importación de bebidas alcohólicas cae por proteccionismo del Gobierno El proteccionismo del Gobierno se hizo más fuerte aún, aplicando restricciones adicionales a las bebidas alcohólicas, lo que derivó en un descenso en los volúmenes durante el 2012. El gobierno ha desarrollado una extensa red de requerimientos de licenciamiento no automáticos cubriendo un amplio espectro de productos. Estas licencias se aplican a las importaciones de todo tipo de fuentes y deben obtenerse antes de que ocurra la importación. Estas nuevas reglas de licenciamiento para importaciones están causando largas demoras y aumentando drásticamente los costos del comercio. Como resultado, muchas marcas de bebidas alcohólicas importadas sufrieron escasez de inventario, ofreciendo una ventaja a las marcas nacionales.

Canal off-trade* domina el consumo de bebidas alcohólicas En 2012, las ventas a través del canal off-trade de bebidas alcohólicas en Argentina contabilizaron más del 80%del volumen de ventas totales de la industria. Esta participación de mercado no ha variado significativamente, sin embargo, creció levemente en el período analizado apoyada por la tendencia emergente de “beber en casa”. Debido a la desaceleración económica, los consumidores más sensibles al precio continuaron siendo





cautelosos con sus presupuestos. Muchos comenzaron a beber en casa con mayor frecuencia en vez de salir, evitando así diferenciales de hasta 300% en algunos casos. Como resultado, los argentinos reafirmaron su preferencia por comprar bebidas alcohólicas a través del canal off-trade.

Crecimiento proyectado más lento para el 2013 Un clima macroeconómico difícil unido al deterioro en las condiciones financieras internacionales comenzaron a afectar las expectativas de los consumidores, disminuyendo el crecimiento del consumo durante el primer y segundo trimestre del 2012. El ánimo de los consumidores también ha disminuido debido a la inflación creciente. Si las estimaciones no oficiales de inflación son correctas, las expectativas de una alta inflación continuarán erosionando el poder adquisitivo de los consumidores, debilitando el gasto principalmente para el consumo on-trade*. Por lo tanto, se proyecta que el consumo de bebidas alcohólicas crezca aún menos durante el 2013. *On-trade: Venta en establecimientos donde el consumo se realiza in situ. Ejemplo: bares, restaurantes, cafeterías, etc. *Off-trade: Venta a través del canal retail. Ejemplo: supermercados, almacenes, tiendas de conveniencia, etc.

BOLIVIA SABMiller aterriza en Bolivia para competir en un mercado cervecero en pleno auge En un mercado tradicionalmente liderado por Cervecería Boliviana Nacional - CBN (AB InBev), la entrada de la marca Cordillera de Aidisa Bolivia S.A. (SABMiller) muestra signos de que se acerca una competencia aún más fuerte. La entrada de Auténtica (Compañía Cervecera Boliviana S.A. – CCB) en 2007 abrió nuevas posibilidades en el país, lo que permitió a otras marcas tanto locales como internacionales entrar al mercado. En vez de robarle ventas a CBN, estos nuevos participantes permiten que la cerveza continúe creciendo a grandes tasas, al diversificar la selección y ofrecer a los consumidores más opciones. Real, de Bebidas Bolivianas – BBO S.A.; Bahía, de Cervecería Amazónica S.A.; Judas y Lemon Twist, de CBB; Tecate y Sol, de BX Bolivia Exchange Ltda.; y Black, Báltica y Cruceña de CBN son sólo algunos ejemplos de los diversos participantes recién llegados a esta industria en pleno auge.

¿Aumentará la cerveza el consumo de leche en Bolivia? Los bolivianos beben más cerveza que leche y bajo esta premisa el gobierno boliviano creó el “Fondo de Apoyo al Complejo Productivo Lácteo” –PROLECHE– en un intento por aumentar el consumo de leche en el país. Este fondo tiene por objeto prevenir alzas en los precios de productos





lácteos al compensar a los productores de leche por incrementos en el precio de la leche cruda. Para financiar esta iniciativa, el gobierno creó un nuevo impuesto aplicado inicialmente a la cerveza pero que se espera se haga extensivo a otras bebidas alcohólicas en un futuro cercano. Esta nueva regulación implica un impuesto de BOB$0.10 por litro de cerveza, aplicado tanto a las marcas nacionales como a las importadas. A pesar de este pequeño incremento de precio, el consumo continúa en aumento.

Competencia revela nuevas capacidades de marketing Un nuevo impuesto y nuevos competidores en el mercado de la cerveza convirtieron a este mercado en la categoría más activa en bebidas alcohólicas durante 2012. Competidores clave efectuaron grandes inversiones en términos de distribución, publicidad e innovación para apoyar sus marcas a nivel nacional. Las estrategias de marketing hicieron la diferencia entre el éxito y el fracaso. La guerra de anuncios televisivos librada por Imperial (CBN-AB InBev) y Cordillera (SABMiller) es un buen ejemplo de cómo los equipos creativos de marketing lograron promocionar productos y cuan rápidamente reaccionaron para detener los avances de su competidor. En lo que se refiere a “auspicios” de eventos culturales, otra guerra se libró entre CBN y sus competidores. Tradicionalmente, los eventos culturales importantes eran auspiciados solamente por CBN pero desde el 2012 esto también cambió. A menor escala, actores clave en el sector del vino y bebidas espirituosas también desplegaron sus mejores esfuerzos para conquistar consumidores a través de innovadoras campañas que fueron promocionadas principalmente en puntos de venta.

Clara polarización en el mercado boliviano de bebidas alcohólicas Existen dos tendencias claramente diferenciadas en el mercado boliviano de bebidas alcohólicas. Por un lado, los productos premium continuaron creciendo en 2012, alcanzando un segmento, que crece de manera acelerada, de consumidores con altos ingresos disponibles. A través de marcas conocidas globalmente, las versiones premium de marcas locales artesanales fuertemente posicionadas junto a las marcas premium, intentan ganar terreno en el mercado boliviano. Por otro lado, las empresas que apuntan a consumidores más jóvenes continuaron lanzando productos económicos o formatos más grandes de marcas ya posicionadas para capturar a este segmento de la población con opciones aún más económicas. Whisky, vodka e incluso el tradicional licor boliviano, singani, lideraron esta tendencia de premiumización mientras los productos RTD (listos para beber) lideraron la tendencia más económica.

Canales tradicionales continúan liderando la distribución La baja penetración de minoristas modernos en Bolivia permitió que pequeños almacenes y tiendas especialistas en alimentos/bebidas/tabaco continuaran liderando la distribución de bebidas alcohólicas. Estos minoristas, por lo general, se encuentran ubicados muy cerca de los consumidores, ofrecen precios competitivos y están disponibles en todo el país. Los competidores entienden que si quieren tener éxito en el mercado boliviano, necesitan invertir en distribución para alcanzar los más de 45.000 establecimientos en todo el país.





BRASIL

La “Lei Seca” brasileña se endurece para los conductores La ley brasileña conocida como “Lei Seca”, establece que los conductores no deben operar un vehículo después de ingerir bebidas alcohólicas. La ley también ha aumentado las penas para los infractores, de R$957.70 a R$1915.40 (alrededor de US$950 dólares). Este incremento, aprobado en diciembre del 2012, también permite que los oficiales de policía puedan usar videos y testigos para que aquellos conductores que se rehúsen a que se les tome una muestra de sangre o a usar los analizadores de aliento, puedan ser multados si este o esta aparentan estar ebrios.

Los precios de la cerveza continúan al alza Se espera que los precios de la cerveza continúen al alza absorbiendo el aumento del Impuesto sobre Productos Industrializados o IPI. Los precios de las cervezas aumentaron en dos dígitos en 2012; y Euromonitor International anticipa que para el 2013, el aumento de precios alcanzará niveles similares. Se espera que esto impacte el desempeño del volumen total en 2013.

La cerveza artesanal mantiene su posición como estrella A pesar de los aumentos de precio de la cerveza, los consumidores brasileños todavía prefieren pagar más por probar nuevos sabores y tipos de cerveza. Las cervezas artesanales se han beneficiado de esta tendencia y las cervecerías pequeñas han introducido novedosas cervezas que incluyen canela, yuca, miel y otros ingredientes poco habituales. Las cervezas artesanales importadas también han registrado un crecimiento significativo.

La tradicional cachaça pierde terreno frente a otras bebidas espirituosas La cachaça, bebida espirituosa más popular en Brasil, especialmente entre consumidores de bajos ingresos, enfrenta una feroz competencia con otras bebidas espirituosas tales como vodka, whisky y tequila. Con mayores ingresos disponibles, los consumidores emergentes de ingresos medios se han cambiado a bebidas con diferentes sabores y que otorgan más estatus como el whisky. Los productores han incrementado sus inversiones en cachaça premium y súper premium en una apuesta por productos de mayor valor.





Whisky: la bebida espirituosa alabada por su antigüedad se reinventa en Brasil Ahora que los consumidores brasileños poseen mayores ingresos disponibles y tienen el deseo de consumir cosas nuevas y diferentes, ha aumentado la popularidad del whisky. El whisky no solo se sirve “en las rocas” sino que se usa en cócteles con jugos de frutas, agua de coco e incluso como sustituto de la cachaça para preparar caipiriña. Esta estrategia es muy positiva para abarcar una base de consumidores más amplia, especialmente entre los consumidores jóvenes quienes usualmente no disfrutan el sabor fuerte del whisky.

CANADÁ

La “premiumización” lidera el camino Las bebidas premium y súper premium superaron el crecimiento general e impulsaron la demanda y las ventas en la mayoría de las categorías del mercado canadiense de bebidas alcohólicas. El desarrollo de productos y actividades de marketing por parte de los fabricantes, comercializadores y minoristas fomenta aún más la tendencia. Estas actividades están ayudando a revitalizar las ventas de categorías bien establecidas como el whisky canadiense.

La lucha de la cerveza La cerveza continúa siendo la categoría más grande pero sigue experimentando un desempeño general más lento. Las cervecerías líderes se concentran en su portafolio básico de productos así como en implementar estrategias para expandir su base de clientes. Se le ha dado énfasis adicional a las cervezas light y saborizadas con la esperanza de satisfacer más a las mujeres. La cerveza artesanal, sin embargo, es la categoría que muestra el crecimiento más saludable.

El vino se diversifica El vino es una de las categorías con mejor desempeño y continúa viendo un sólido crecimiento en volumen y valor de ventas. El desempeño es aún más fuerte en el segmento superior de vinos finos. Vinos del “Viejo Mundo” se estabilizaron mientras que los vinos del “Nuevo Mundo” están experimentando un crecimiento de dos dígitos, con ventas muy fuertes de vinos de Nueva Zelandia, Sudáfrica y otros países. Los vinos canadienses, certificados por la Alianza Canadiense de Calidad de Viñateros, también vieron un crecimiento importante.





Innovación en embalaje reduce costos El embalaje es parte del marketing del producto y de las estrategias de gestión de costos de la industria. El vidrio liviano continúa siendo el foco principal en todas las categorías y los formatos de bolsas de 4 litros dentro de una caja vieron un sólido crecimiento. Mientras que en general, los embalajes de cartón para líquidos no tuvieron gran aceptación, en la provincia de Quebec, ha habido, recientemente, una mayor aprobación de este embalaje de cartón para líquidos luego de que el vino fuera reposicionado y valorizado con un precio de producto económico y promocionado a través de almacenes y tiendas de conveniencia. Quebec es todavía la única provincia con una amplia distribución minorista a través de tiendas de conveniencia y abarrotes.

Diversificación de minoristas especializados en bebidas Con la excepción de Quebec y Alberta, la distribución minorista permanece principalmente en manos de minoristas especializados, operados por consejos de licores controlados por el Gobierno. Sin embargo, los debates sobre una distribución minorista más amplia de bebidas alcohólicas se hacen cada vez más pronunciados y se están probando cambios y programas piloto para expandir potencialmente la disponibilidad de productos más allá de las licorerías. En el 2013, la provincia de Ontario, el mercado de bebidas alcohólicas más grande de Canadá, se convertirá en el Comité de Control de Licores de Ontario “Express” (o LCBO “Express” por sus siglas en inglés) bajo el concepto de una “tienda dentro de una tienda” en 10 supermercados. La Comisión de Control de Licores de Manitoba también ha probado con la tienda “LiquorMart Express” dentro de un supermercado de la cadena CanadaSafeway en Winnipeg desde el 2012. Una red de distribución minorista más amplia, crea mayores oportunidades para el marketing de productos y para la distribución minorista, otorgando potencialmente mejores herramientas para que las pequeñas viñas, cervecerías y destilerías locales puedan posicionar sus productos en el mercado.

CHILE Nueva ley contra conductores ebrios impacta negativamente el mercado Una nueva legislación que limita el nivel de alcohol tolerado mientras se conduce un vehículo fue promulgada en marzo del 2012. Con el nombre de “Ley de Tolerancia Cero”, este cambio legislativo afectó negativamente el mercado de bebidas alcohólicas en ciertas categorías, principalmente debido a las altas penalidades para aquellos que beben y conducen. Las bebidas espirituosas fueron las que más se vieron afectadas negativamente por esta ley. Dentro de estos, el producto más afectado fue el ron, con un descenso de un 18% en las ventas, debido a esta ley así





como también porque el producto ya alcanzó un estado de madurez. Las ventas de vino también fueron levemente impactadas ya que los consumidores prescindieron de la acostumbrada copa de vino que se servían al comer fuera de casa.

Chilenos prefieren cada vez más la cerveza Los chilenos prefieren cada vez más la cerveza que el vino, un cambio cultural que fue aún más pronunciado en 2012. Las micro cervecerías continúan siendo una fuente de crecimiento dinámico en el mercado chileno, mientras que las cervezas premium y las importadas también vieron un fuerte crecimiento. La cerveza sin alcohol experimentó el crecimiento más robusto en la categoría, debido casi en su totalidad a la ley contra los conductores en estado de ebriedad. Los fabricantes esperan ver un crecimiento sostenido en el período 2012-2017 dada la mayor cantidad de opciones en el mercado.

Mayores ingresos potencian el crecimiento de productos Premium El aumento en el consumo de productos alcohólicos premium está relacionado al estable crecimiento económico de Chile, el que ha llevado a mayores ingresos. Estos mayores ingresos disponibles le permiten a la gente consumir bebidas de mayor calidad a precios premium, logrando que productos como el whisky sean un lujo asequible para consumidores que antes no podían permitírselo. Los productos premium aumentan, especialmente en bebidas espirituosas como el whisky, que experimentó un crecimiento de dos dígitos en 2012. Este crecimiento superó al del vodka el cual presentó un crecimiento menor en 2012, si se compara con el 22% del 2011. La continua premiumización de la industria del vino significa que los consumidores están más educados e interesados en saber exactamente qué están bebiendo. Un bebedor de cerveza será más propenso a comprar una cerveza importada o una de alguna cervecería local artesanal ya que le da un toque de refinamiento a una cena o una reunión de amigos.

El pisco registra un bajo desempeño pero hay posibilidades de recuperación Aun cuando el pisco continúa mostrando un bajo desempeño, las empresas pisqueras están aprovechando la creciente preferencia de los consumidores por una alta calidad y productos de mayor precio. También están invirtiendo en el desarrollo de productos innovadores y más refinados como el pisco doble o triple destilado y variedades añejadas, que podrían ayudar a reactivar esta categoría en los próximos 5 años.

Vino espumante brilla en 2012 El vino espumante experimentó un dinámico crecimiento en 2012, con un aumento del 35% en ventas de volumen total. Tradicionalmente, el consumo de vino espumante ha sido sinónimo de celebraciones de Navidad y Año Nuevo por lo que su consumo tiene un profundo sesgo estacional. Sin embargo el 2012 presenció la expansión de la burbujeante bebida a los “happy-hours” y reuniones sociales básicamente por su atractivo para





profesionales jóvenes, especialmente mujeres, que buscan una bebida más glamorosa o cosmopolita. El vino espumante representa casi un 4 % del volumen total del mercado del vino. Aunque se espera que siga siendo un mercado de nicho, su crecimiento en 2012 fue notable.

COLOMBIA La “premiumización” continúa ganando terreno Los productos premium continúan ganando participación en casi todas las categorías de bebidas alcohólicas. Colombia se está convirtiendo en un lugar importante para el desarrollo del mercado del lujo y las bebidas alcohólicas no son la excepción. Los consumidores buscan productos de alta calidad a medida que aumentan su poder adquisitivo y refinan sus gustos. Otra tendencia positiva es que en algunos casos la diferencia de precio entre marcas estándar y marcas premium no es tan significativa. Esta tendencia se observa principalmente en bebidas espirituosas, y las empresas tanto nacionales como las importadoras dirigen sus esfuerzos a lanzar líneas premium.

El vino es imparable En el período de análisis, el consumo general de vino entre los colombianos ha mostrado tasas de crecimiento impresionantes. Entre el 2007 y 2012 el consumo per cápita aumentó 46%, hasta alcanzar 1.1 litros. Aunque la cifra es aún baja, la sofisticación en el consumo y el cada vez mayor conocimiento acerca del vino, impulsado por importadores y minoristas, ha dado sus frutos. Aunque el vino tinto es todavía el tipo más importante, los consumidores sienten más curiosidad y se atreven a probar cosas nuevas, lo que ha tenido un efecto positivo en vinos espumosos y rosé. Ambas categorías mostraron tasas de crecimiento de dos dígitos.

Las cervezas artesanales siguen creciendo El consumo de cerveza en Colombia está monopolizado por Bavaria S.A. que domina el 99% del mercado. Sin embargo, esto no ha detenido a empresarios que desarrollan el mercado de cerveza artesanal y venden sus cervezas en sus propios pubs, creando una nueva cultura cervecera en el país. Los fabricantes de cerveza artesanal han impactado exitosamente a un segmento de consumidores de medio y alto ingreso creando productos. Ahora incluso expanden su presencia a través de grandes retailers. Marcas como Bogotá BeerCompany, Apóstol, Colón y Tres Cordilleras, entre otras, han aparecido en las góndolas de estos grandes minoristas.





Diversos formatos de embalaje atraen consumidores Usualmente, la presentación en términos de materiales y tamaños tiende a ser bastante similar en las diferentes categorías de bebidas alcohólicas, pero últimamente las empresas han introducido una amplia variedad de tamaños para abordar las diferentes necesidades y momentos de consumo. En los vinos y el aguardiente, han aparecido botellas más pequeñas en multi-packs, orientadas a fomentar el consumo en el hogar. Botellas en multi-pack de 750ml se están convirtiendo en algo más común para los vinos y sofisticados diseños para las bebidas espirituosas, tanto estándar como premium. Tradicionalmente, el tamaño estándar de una botella de cerveza era de 330ml pero en los últimos años, la empresa líder Bavaria ha introducido botellas que van desde 200ml a 750ml. La variedad en la presentación ha tenido efectos positivos en los precios y los volúmenes de venta de las diferentes categorías.

Tratados de libre comercio entre EE.UU. y la UE tendrán un efecto positivo en bebidas alcohólicas La agenda de eliminación de aranceles presente en los tratados de libre comercio entre Colombia y los EE.UU. y también con la Unión Europea es muy similar. En ambos casos, los aranceles de varias bebidas alcohólicas importadas serán gradualmente eliminados entre cero y diez años, dependiendo del producto. Se espera que la ratificación de estos tratados mejore el desempeño del mercado de bebidas alcohólicas al proporcionar una amplia disponibilidad de marcas a precios más accesibles, incluso en los segmentos premium y súper premium.

COSTA RICA Aumento en la popularidad de lagers económicas importadas desafía a Florida Bebidas La creciente penetración de lagers económicas importadas busca desafiar el largo dominio de Florida Bebidas en el mercado de cervezas. La mayoría de estos productos son importados por pequeños distribuidores locales independientes que compran contenedores de estos productos desde países como Alemania, Brasil, Argentina y Holanda y los venden a precios competitivos a través del canal moderno. Los supermercados e hipermercados están a su vez dispuestos a venderlos a bajo costo para generar tráfico en sus locales.

El mercado de cerveza lager premium aún más concurrido con nuevas marcas Al otro extremo del mercado de las cervezas lager, el 2012 presenció la introducción de productos cerveceros artesanales de fabricación local y una mayor distribución de cervezas artesanales extranjeras. Importantes marcas internacionales de lager premium como Stella Artois y Corona





continuaron capturando espacio en las góndolas mientras otras marcas internacionales como Grolsch fueron introducidas al mercado costarricense en 2012. Además, Florida Bebidas recientemente adquirió una fábrica de cerveza en los Estados Unidos abocada a las cervezas premium por lo que se espera un mayor desarrollo local de esta categoría en el período 2012-2017.

Florida Bebidas continúa con una agresiva expansión Florida Bebidas continúa consolidando agresivamente su status como el mayor protagonista de la industria más allá de la cerveza, ya que recientemente se fusionó con el principal distribuidor de vinos y bebidas espirituosas del país, Holterman, ahora llamado HA&COM Bebidas del Mundo S.A. Existe ahora una clara concentración del poder de negociación de Florida dentro de la totalidad de la industria de bebidas alcohólicas.

Mayor especialización del vino El 2012 presenció un fuerte y continuo crecimiento entre tipos de vino a medida que los consumidores expandían su paladar e incrementaban su poder adquisitivo. Los consumidores están cada vez más interesados en apreciar buenos vinos, lo que ha creado una oportunidad para el desarrollo de productos de nicho, tales como vinos orgánicos e incluso biodinámicos, especialmente entre los vinos tintos.

Las bebidas espirituosas se ven afectadas por ley contra conducir en estado de ebriedad El crecimiento en las bebidas espirituosas se fue quedando atrás de la cerveza y el vino como resultado de la ley de tránsito del 2012 que aumentó las penalidades para las infracciones por beber y conducir. Debido a que esta ley estipula cuáles son los niveles aceptables de alcohol en la sangre y por sobre los cuales los conductores pueden ser arrestados y multados, esto favoreció a las cervezas y a los vinos por sobre las bebidas espirituosas, ya que estas categorías son menos alcohólicas y así no tan riesgosas para los consumidores que desean conducir después de tomarse un trago.

ECUADOR Aumento de impuestos restringe el potencial de crecimiento Las tasas de crecimiento en el volumen de ventas fueron menores en el período analizado pero aún continuaron positivas a pesar de la baja causada por el aumento de impuestos y las restricciones a las importaciones. A medida que las empresas continuaron invirtiendo en estrategias de





marketing, algunas lograron mantener sus niveles de ventas a través de publicidad en punto de venta, campañas en medios masivos y actividades en redes sociales.

Beneficio para marcas locales La principal noticia en 2012 fue el Impuesto a los Consumos Especiales. A principios del 2012, el impuesto incrementó a US$6 por litro de alcohol puro para todos los productos. Esto tuvo un efecto contradictorio en la demanda, aunque el aumento en los ingresos disponibles de todas formas permitió a la industria reportar un crecimiento moderado. Sin embargo, en junio del 2012 el COMEX o Comité de Comercio Exterior impuso nuevas restricciones de un 1% adiciona lde impuesto ad valorem y US$0.25 por litro de alcohol puro y como resultado, los precios unitarios para bienes importados se incrementaron inmediatamente. Estos cambios beneficiaron a la industria local ya que pudo aumentar su volumen de ventas debido a precios comparativamente más bajos.

Las compañías cerveceras lideran la venta de bebidas alcohólicas en 2012 La Cia. de Cervezas Nacionales C.A. y Cia. Cervecera Ambev Ecuador S.A. fueron líderes en volumen de ventas de bebidas alcohólicas en 2012. La Cia. de Cervezas Nacionales fue líder general con más de tres cuartos del volumen de ventas de bebidas alcohólicas debido a Pilsener y Club, las marcas con el posicionamiento más fuerte de la compañía. Ambas empresas invirtieron fuertemente en esfuerzos de marketing y lanzamientos de marcas en 2012 donde la Cia. De Cervezas Nacionales introdujo una extensión de marca a la popular cerveza Club Verde con Club Roja.

La distribución off-trade* toma ventaja Debido al incremento de precios en las bebidas alcohólicas en 2012, los consumidores prefirieron cada vez más el canal off-trade. Esta tendencia trajo beneficios principalmente para super e hipermercados debido a sus bajos precios. Grandes licoreras, conocidas por sus precios bajos también tuvieron ventas sostenidas en 2012. El canal on-trade* tuvo ventas menores durante el período de análisis, ya que los consumidores empezaron a resistirse a los precios más altos.

Una perspectiva modesta: Se espera que en los próximos 5 años las tasas de crecimiento para ventas en volúmenes sean ligeramente menores

que en el período de análisis. El crecimiento proyectado dependerá mayormente de las firmas locales de quienes se espera que demuestren un mejor desempeño y que probablemente aumenten su producción para aprovechar las restricciones a las importaciones. Los productos importados, por otro lado, tendrán que disminuir sus márgenes para competir con efectividad en el corto plazo, más que traspasar los efectos del aumento de impuesto directamente a los consumidores. *On-trade: Venta en establecimientos donde el consumo se realiza in situ. Ejemplo: bares, restaurantes, cafeterías, etc.





*Off-trade: Venta a través del canal retail. Ejemplo: supermercados, almacenes, tiendas de conveniencia, etc.

ESTADOS UNIDOS

Consumir menos, un consumidor diferente Los norteamericanos son consumidores post-modernos que buscan la diferenciación y el cambio de “talle único” a un consumo hecho a medida. Los nuevos hábitos de consumo están construidos alrededor de diferentes factores como la nostalgia; un trago auténtico con historia o un trago con valor agregado en términos de oferta premium y sofisticación que haga sentir al consumidor como si fuese un conocedor. Los consumidores norteamericanos son cada vez más aventureros en su consumo de bebidas alcohólicas y están dispuestos a probar nuevos sabores y nuevas marcas. Los de la Generación Milenio están rompiendo un patrón en el cual la gente joven ingresa al mercado de bebidas alcohólicas a través de la cerveza y más adelante progresa al vino o a las bebidas espirituosas. Hoy, mucha gente joven ha llegado a encantarse con el vino, en parte por ofertas dulces que no requieren el “gusto adquirido” de otros vinos, así como también por la “calidad asequible” de la oferta de vinos.

Dulce y sabroso Las preferencias de los consumidores están cambiando a gustos más dulces con vinos como el moscato y bebidas espirituosas con sabor. En bebidas espirituosas, las versiones saborizadas florecieron en 2012 y se expandieron bastante más allá del vodka con el whisky, ginebra, ron y otros licores que lanzaron sabores específicos. Los principales desarrollos en sabor incluyen los saludables (con ingredientes florales/herbales, bebidas sin azúcar y sin gluten y el uso de súper frutas), decadentes (los más comunes, especialmente en el vodka como Pinnacle pero también presente en el whisky con sabores como caramelo tostado, chocolate o cereza dulce) híbridos (que mezclan bebidas espirituosas con vino tales como Absolut Tune que mezcla vodka con Sauvignon Blanc y Vodka Exclusive Rosé, mezcla de vodka con moscato) y los gustos más auténticos, distintivos y adultos que se desarrollaron en paralelo a la tendencia dulce decadente.

Envases: el alza de las bolsas La conveniencia fue clave para el consumo de bebidas alcohólicas en 2012 y puede ser ilustrada mediante dos historias de éxito: las bolsas y el aumento en la conveniencia de los canales urbanos. El embalaje en bolsas tomó fuerza en 2011. La tendencia comenzó con las mezclas RTD (listas





para beber) con los cócteles de la marca Daily’s y está ahora expandiéndose a las bebidas espirituosas con vodka y vino en bolsas. Embalajes diferentes como una bolsa dentro de una caja y la bolsa sola ya no son sinónimos de baja calidad.

Minoristas convenientes En el comercio minorista, el año 2012 fue el de las parafarmacias y de las tiendas de conveniencia para las bebidas alcohólicas. Ambos canales hicieron grandes esfuerzos para aumentar el rango de productos en oferta, en concordancia con la demanda post moderna de diferentes marcas y bebidas dulces y saborizadas. Las parafarmacias también han estado mostrando sus credenciales de calidad y expandieron sus rangos de vinos y RTD (listos para beber), incluso organizando sesiones de cata dentro de la tienda y ofreciendo marcas de bebidas espirituosas de lujo.

Más allá de la cerveza: la sidra El consumo de cerveza ha disminuido desde 2008 y se espera que en 2012 las ventas sean más estables gracias a la tendencia a la “premiumización” y a los consumidores que prefieren cerveza negra, especialmente en sus versiones artesanales y lager premium. Sin embargo, vienen grandes desarrollos para otras categorías. AB InBev y MillersCoors han aceptado este cambio al invertir en la pequeña pero dinámica categoría de la sidra a través de sus propias marcas; Michelob Ultra Cider de AB InBev, o comprando una ya existente, como MillerCoors con CrispinCider. La sidra tiene mucho potencial ya que los consumidores están mostrando interés en bebestibles dulces, sin gluten y tanto la sidra como la sidra de pera o perry también tienen potencial en términos de oferta artesanal.

GUATEMALA Buena perspectiva para el consumo El 2012 fue un año dinámico para las bebidas alcohólicas. El crecimiento del volumen fue superior a las tasas de crecimiento del período de análisis y muchos factores contribuyeron a este crecimiento. En la categoría de cervezas, los bajos precios fueron la consecuencia de una guerra de precios entre los dos competidores más fuertes, lo que permitió un volumen de crecimiento de dos dígitos. Otras categorías como el vino se beneficiaron de un mayor interés ya que los consumidores comenzaron a beber vino más frecuentemente tanto en casa como en bares y restaurantes. El mercado de las bebidas espirituosas fue muy dinámico en términos de innovación y desarrollo de nuevos productos y la categoría de RTD (listos para beber) continúa en sus fases iniciales de crecimiento, lo que permite que tales productos obtengan altas tasas de crecimiento o por volumen a medida que la base de consumidores se expande.





Desarrollo de nuevos productos agrega dinamismo a varias categorías En 2011 y 2012, se introdujeron nuevos productos en todas las categorías, los que dinamizaron el mercado. Entre los productos que causaron fuerte impacto estuvo Budweiser de Ambev Centroamérica, una lager estándar que ingresó al país muy agresivamente e hizo crecer una categoría dominada principalmente por productos nacionales. Industrias Licoreras de Guatemala fue la empresa más innovadora con cuatro nuevos productos. El más importante fue su aguardiente Quetzalteca con Nueva Rosa de Jamaica (rosa de hibiscos) y con sabores de tamarindo. Estos productos ampliaron y premiumizaron la atípica base de consumidores de productos económicos, principalmente consumidos por adultos hombres en áreas rurales del país.

Las empresas locales dominan el mercado La categoría de bebidas alcohólicas es actualmente liderada por dos empresas nacionales que tienen una larga tradición en el país. Cervecería Centroamericana S.A. fue fundada en 1886 y ahora tiene un 66% de participación del volumen total del mercado de bebidas alcohólicas. Es una importante productora de cerveza nacional y Gallo es su marca líder y fuente de orgullo nacional debido a todos los premios internacionales que ha obtenido. Industrias Licoreras de Guatemala, fundada en 1914, es la segunda empresa líder con una participación de un 15%. Ellos son los líderes en las categorías de las bebidas espirituosas y RTD (listos para beber). Su marca más famosa es Zacapa, un ron oscuro mundialmente reconocido que ha ganado también varios premios internacionales. Las empresas extranjeras tienen una importante participación en el país, principalmente en sub-categorías, donde no hay producción nacional de vino, whisky, tequila, ginebra y otros licores.

Ventas por volumen a través del canal off-trade* continúan más sólidas que a través del on-trade* En 2012, las ventas en términos de volumen off-trade* de bebidas alcohólicas continuaron liderando, con una representación del 74% del total del mercado. Las bebidas alcohólicas son muy caras en establecimientos on-trade*, lo que las hace inaccesibles para grupos de consumidores de menores ingresos. Asimismo, debido a preocupaciones económicas y de seguridad, los consumidores están haciendo más fiestas en sus casas en lugar de salir. Entre las ventas off-trade* los establecimientos independientes pequeños continúan siendo el canal retail más fuerte, siendo responsables del 82% del total de las ventas en términos de volumen.

Se espera un sólido desempeño para los próximos 5 años Durante el período 2012-2017, se espera que las bebidas alcohólicas tengan un desempeño fuerte en términos de volumen y constante en términos de valor. Una mayor competencia debido a la entrada de importantes marcas en el mercado está dinamizando cada vez más la categoría de bebidas





alcohólicas. Los consumidores están mucho más exigentes y las empresas mucho más innovadoras. El crecimiento de la base de consumidores en categorías incipientes como vino y RTD (listos para beber) también está impulsando el crecimiento de las bebidas alcohólicas en Guatemala. *On-trade: Venta en establecimientos donde el consumo se realiza in situ. Ejemplo: bares, restaurantes, cafeterías, etc.

MÉXICO Ventas on-trade* crecen a pesar de la constante inseguridad La industria de servicios alimentarios para el consumidor, y por lo tanto las ventas on-trade*, han tenido dificultades en los últimos años debido a la recesión económica y la constante violencia en todo el país, sintiéndose el mayor y más negativo impacto en las regiones más violentas. Sin embargo, en 2012 la industria se ha recuperado, impulsada por ventas comerciales de bebidas alcohólicas a medida que más gente retorna al trabajo y se adapta a las amenazas contra la seguridad. Se espera que el crecimiento económico y la baja en el desempleo continúen fomentando las ventas on trade* durante los próximos 5 años.

Auge en el consumo de vino La subdesarrollada industria del vino en México continúa creciendo a tasas impresionantes, particularmente entre los vinos tintos y espumantes. Mientras que la mayoría de los vinos son todavía importados, los vinos mexicanos están mejorando en calidad y popularidad, capitalizando una tendencia hacia bebidas producidas localmente. El consumo de vino per cápita, de menos de un litro por persona, es aún muy bajo en México, otorgándole al mercado mucho más espacio para crecer en los próximos años.

Fusiones importantes en problemas En junio del 2012, AB InBev anunció que compraría el 50% restante de las acciones de Grupo Modelo, la cervecería más grande de México, responsable de Corona, Modelo Especial y Pacífico. Esta compra es posterior a la compra en 2010 de la Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma por parte de Heineken NV y significaría que los dos grandes productores de cerveza, que en conjunto dominan más del 99% del mercado cervecero mexicano, harían que el mercado quede completamente en manos de conglomerados internacionales. Sin embargo, en 2013, el Departamento de Justicia de los Estados Unidos presentó una querella antimonopolio, retrasando la potencial compra. Diageo, la empresa de bebidas espirituosas más grande del mundo, estaba negociando la adquisición de Grupo Cuervo hasta que el acuerdo fracasó en diciembre de 2012. La compañía anunció que no solo no compraría Cuervo sino que dejaría de distribuir el tequila Cuervo fuera de México a principios de junio de 2013.





La imagen del mezcal se moderniza El mezcal artesanal premium va en alza en México, predominantemente entre la gente urbana joven de estatus social más alto. El mezcal era tradicionalmente considerado una alternativa barata al tequila y estaba orientado hacia grupos de ingresos bajos. Pero modernas y mejores técnicas de producción han generado un mezcal de muy alta calidad, comercializado exitosamente entre una nueva base de consumidores, más notoriamente la elite urbana. El consumo on trade* se promueve con salones de cata de mezcal y creativos tragos mezclados, mientras que el consumo off-trade* se promueve a través de una mejoría en la distribución a especialistas en alimentos y bebidas y con atractivas botellas con diseños artísticos.

El Whisky se hace masivo El whisky tuvo un crecimiento de dos dígitos por sexto año consecutivo gracias a impresionantes campañas de marketing, particularmente las del líder del mercado, Diageo, y la entrada de muchas marcas internacionales populares al mercado mexicano. Estos esfuerzos están empujando gradualmente al whisky de ser un trago disfrutado por un pequeño mercado de nicho, a ser más masivo. Se espera que el crecimiento de dos dígitos continúe durante el período 2012-2017. *On-trade: Venta en establecimientos donde el consumo se realiza in situ. Ejemplo: bares, restaurantes, cafeterías, etc.

PERÚ El crecimiento económico se siente en todos los estratos socioeconómicos En 2012, el crecimiento económico de Perú impactó positivamente a una gran parte de la población, llevando a las bebidas alcohólicas a tener un sólido crecimiento. El número de consumidores de ingresos medios está creciendo y las mejoras económicas se están sintiendo tanto en consumidores de ingresos bajos como altos. A medida que aumentan los ingresos y baja el desempleo, los ingresos disponibles y el consumo están al alza. Como resultado, el valor de las ventas se aceleró en 2012, apuntando a la creciente tendencia a la “premiumización”.

La “premiumización” continúa La tendencia a la “premiumización” continuó en Perú en 2012 con un aumento en los ingresos disponibles que motivó a algunos consumidores a elevar la categoría de su consumo de productos económicos a productos estándar y a otros consumidores de productos estándar, a productos premium. La tendencia se aprecia mayormente en la cerveza, en donde los consumidores de bajos ingresos están cambiando de marcas





económicas a marcas estándares como Arequipeña y Pilsen Trujillo y los consumidores de ingresos medios están cambiando de marcas estándares a marcas premium como Cuzqueña. Dentro de las bebidas espirituosas, es cada vez más fácil encontrar alternativas súper premium como Johnny Walker Blue Label y nuevos vodkas premium como AbsolutElyx y Stolichnaya Elite, que hicieron su debut en 2012.

El ambiente competitivo está aún altamente concentrado Las bebidas alcohólicas son un mercado altamente concentrado, no solo en términos de participación de las empresas sino en los tipos de bebidas consumidas en el país. La cerveza continúa siendo la bebida alcohólica de preferencia en Perú con más del 95% del volumen de ventas total en 2012 y es dominada por la Unión de Cervecerías Peruanas Backus & Johnston SAA (SABMillerPlc). La empresa mantiene su posición en las ventas de cerveza con un amplio portafolio de lagers estándar populares, incluyendo Cristal, Pilsen Callao, Pilsen Trujillo y Arequipeña.

Supermercados e hipermercados se expanden rápidamente Durante el período de análisis, los supermercados e hipermercados comenzaron una expansión muy agresiva, ingresando a ciudades del interior del país que habían sido desatendidas por varios años. Estos retailers modernos han expandido su poder de compra trabajando directamente con los fabricantes en vez de con los mayoristas. Como resultado, son capaces de ofrecer descuentos por volumen de venta y precios unitarios más bajos que los especialistas para atraer más consumidores. La competencia entre supermercados, hipermercados y especialistas continuará creciendo durante los próximos 5 años.

Se espera crecimiento para los próximos años Las bebidas alcohólicas continuarán experimentando un fuerte crecimiento en los próximos años. Incluso cuando la industria sea más madura, el crecimiento constante de valor en el período 2012-2017 igualará el crecimiento visto en el período de análisis gracias a una continua tendencia a la “premiumización”. El crecimiento se basará en el buen desempeño de la economía y en una estabilidad política que promueve cada vez más las inversiones en el país. Las bebidas alcohólicas continuarán creciendo tanto en consumo on-trade* como off-trade* y se espera que el whisky y el ron tengan el mejor desempeño. *On-trade: Venta en establecimientos donde el consumo se realiza in situ. Ejemplo: bares, restaurantes, cafeterías, etc. *Off-trade: Venta a través del canal retail. Ejemplo: supermercados, almacenes, tiendas de conveniencia, etc.





REPÚBLICA DOMINICANA El mercado crece a medida que lo hace el consumo off-trade* El consumo de alcohol continúa creciendo entre la mayoría de las categorías, liderado por el consumo de ron y cerveza. A medida que los precios influyen cada vez más en la decisión de compra, el consumo off-trade* va ganando protagonismo, principalmente a través de botillerías que frecuentemente se comportan como híbridos de consumo on trade* y off-trade*, ya que los consumidores a menudo beben en sus alrededores o en los estacionamientos.

Se crea un monopolio virtual en la cerveza El 2012, Anheuser-Busch InBev NV tomó el control de Cervecería Nacional Dominicana, creando así un monopolio virtual en la categoría de cerveza. Marcas que son parte de este conglomerado incluyen: Presidente, Presidente Light, Brahma, Brahma Light, Budweiser, Stella Artois, Bohemia, Bohemia Light, Brisa, Corona, TheOne, Miller, Miller 64, Hairou, Wadadli y Kubuli. Estas marcas representan una participación de casi el 90% del mercado cervecero en términos de volumen total, haciendo que esta nueva y consolidada compañía sea el actor dominante de la industria.

El ron blanco en alza como alternativa a otras bebidas espirituosas blancas en cócteles La marcada tendencia a la coctelería todavía ánima a los consumidores a escoger ron blanco barato y de producción local por sobre otras bebidas espirituosas como el vodka, para mezclar sus tragos. Los productores continúan aprovechando esta tendencia al llevar a cabo fuertes campañas de marketing y hacer sus marcas de ron blanco más atractivas para los consumidores.

Hipermercados ganan terreno en las ventas de vino La competencia en la categoría del vino se está poniendo feroz con grandes retailers como los hipermercados, que importan y comercializan sus propias marcas, mayoritariamente en los rangos económicos y de precio medio. Los retailers especializados continúan enfocados en marcas premium y de precios más altos.

Reforma de impuestos afectará el desempeño en el período 2012-2017 Se espera que la reforma a los impuestos que entrará en vigor en enero de 2013 afecte los precios y el consumo en muchas categorías. Es probable que haya un efecto mayor en marcas de precios medios, empujando a los consumidores a las alternativas más económicas. El impacto en las





marcas premium será menos evidente. Asimismo, es probable que beneficie al canal off-trade* ya que causará que los tragos en los canales de consumo on-trade* sean notoriamente más caros. *On-trade: Venta en establecimientos donde el consumo se realiza in situ. Ejemplo: bares, restaurantes, cafeterías, etc. *Off-trade: Venta a través del canal retail. Ejemplo: supermercados, almacenes, tiendas de conveniencia, etc.

URUGUAY El vino continúa cayendo Las ventas de vino en términos de volumen cayeron durante el período de análisis ya que los consumidores cambiaron el vino de mesa por el VCP (vino de calidad preferente), un vino más caro; y otros cambiaron su preferencia hacia la cerveza. La competencia continúa creciendo y está fomentada por la presencia de importaciones de vinos desde Argentina y Chile. Las importaciones tienen precios competitivos, similares a aquellos ofrecidos por las empresas nacionales.

El vodka crece por debajo de las expectativas El consumo de vodka logró un notable crecimiento tanto en los canales off-trade* como en los on-trade* dado que los consumidores mezclan el licor con jugo de frutas, gaseosas y con otras bebidas espirituosas en la preparación de cócteles. La tasa de crecimiento fue menor a la inicialmente prevista por empresas como Diageo y Pernod Ricard.

“Premiumización” del whisky Aunque el consumo de whisky fue bajo en términos de volumen, el actual valor de ventas del whisky muestra un importante crecimiento, revelando que el precio por unidad continuó al alza en Uruguay favorecido por la positiva situación económica. Aun cuando el crecimiento del PIB real fue más bajo en 2011, la presencia de los single malt continúa aumentando aunque es aún una categoría más pequeña en términos de volumen.

El tequila es popular en canales on-trade* Las ventas de tequila continuaron creciendo en 2012 con casi un 80% de las ventas hechas a través del canal on-trade*. Este porcentaje refleja el uso del tequila mayormente en situaciones sociales, fiestas y celebraciones. Esta tendencia aumentó en 2012 debido al mayor número de bares, pubs y restaurants mexicanos y otros establecimientos de servicios alimentarios que ayudaron a promover el tequila y la cultura mexicana en Uruguay. El tequila se bebe puro a la manera tradicional pero también es usado para preparar diferentes cócteles como margaritas.





RTD (listos para beber) / pre mezclas de alta graduación crecen rápido Tras un desempeño relativamente lento durante el período de análisis, los RTD (listos para beber) / pre mezclas de alta graduación tuvieron un alto desempeño durante los últimos dos años, reflejando las oportunidades que hay para su crecimiento. Las pre mezclas de alta graduación tuvieron una importante alza tras la introducción del Mojito Bacardi y Smirnoff Caipiroska, mientras que los RTD (listos para beber) a base de licores también tuvieron un crecimiento impresionante con la entrada de Smirnoff Ice. Ambas categorías duplicaron sus ventas en términos de volumen en 2012. *On-trade: Venta en establecimientos donde el consumo se realiza in situ. Ejemplo: bares, restaurantes, cafeterías, etc. *Off-trade: Venta a través del canal retail. Ejemplo: supermercados, almacenes, tiendas de conveniencia, etc.

VENEZUELA Recuperación de la cerveza La demanda por cerveza comenzó lentamente a revertir la baja que sufrió como resultado de la recesión económica que comenzó en 2008. A pesar del hecho de que el 2012 fue un año electoral y hubo más dinero en circulación y liquidez monetaria, no fue sino hasta la segunda mitad del año en que la cerveza comenzó a mostrar resultados favorables en términos de volumen de crecimiento, lo que compensó la caída experimentada a comienzos del 2012. Debido a que la cerveza tiene una gran penetración en hogares de bajos ingresos, la demanda es altamente dependiente de los ingresos disponibles de la población y ha comenzado a mostrar signos de mejora después de los primeros meses del 2012.

La micro cervecería Tovar se expande Cervecería Tovar era la única micro cervecería en el país que fabricaba cerveza artesanal. En noviembre de 2011, Cervecería Tovar anunció su asociación con Ron Santa Teresa CA, el segundo competidor más importante en la industria nacional del ron y que ha estado en el país por más de 200 años. La micro cervecería se mudó a la Ciudad de La Victoria, donde Ron Santa Teresa también tiene su fábrica y sus unidades de distribución y expandió su planta. Esta alianza estratégica ayudará a incrementar los canales de distribución y la cobertura geográfica.

El vino continúa en baja En 2012, el vino fue muy afectado por la poca disponibilidad de moneda extranjera. Debido a que 2012 fue un año electoral, el gobierno se enfocó en asegurar las importaciones básicas de comida, dejando a un lado a los importadores de vino durante la distribución de moneda extranjera. La mayoría de los importadores de vino no contaban con la estructura financiera para cumplir con sus compromisos de pago con proveedores





internacionales, dando como resultado un volumen muy por debajo del de años anteriores. Mientras tanto, el productor nacional de vino, Bodegas Pomar, una subsidiaria de Empresas Polar, también reportó una caída en su volumen de ventas. La estación lluviosa afectó los viñedos, inundó parcelas y muchos cultivos se perdieron debido a pestes y hongos.

Nuevos lanzamientos se enfocan en la “premiumización” En 2012, los segmentos premium y súper premium experimentaron un mayor dinamismo debido a que las empresas importaron y distribuyeron bebidas espirituosas. Por ejemplo, Diageo Venezuela introdujo Buchanan’s Master, Johnny Walker Double Black y Ron Zacapa. Distribuidora Nube Azul lanzó Williams & Humbert’s, Ron Dos Maderas 5+3 y promocionó a William Grant&Sons Ltd., otra combinación de whisky escocés. De acuerdo con la Asociación de Whisky Escocés, en la primera mitad del 2012 las exportaciones a Venezuela, el noveno mercado más grande para el whisky escocés, se registró un incremento de 31% en términos de valor.

El ron, la categoría de mayor crecimiento en 2012 En 2012, el ron continuó como la categoría de mayor crecimiento en términos de volumen. Típicamente, el whisky encarna la preferencia de los venezolanos por las bebidas espirituosas ya que hace alusión a un estatus social más alto. Sin embargo, con los recientes lanzamientos premium y súper premium, el ron ya no se considera un producto para consumidores de ingresos más bajos. Al mirar al futuro, se espera que el ron compita cada vez más con el líder del mercado, el whisky, en la categoría de bebidas espirituosas.



Principales tendencias de las bebidas alcohólicas … Vitivinícola Argentino Sarmiento 199.3 P....

Documents

Transcript of Principales tendencias de las bebidas alcohólicas … Vitivinícola Argentino Sarmiento 199.3 P....