Primer Trimestre 2014 - investor...
Transcript of Primer Trimestre 2014 - investor...
ResultadosPrimer Trimestre 2014
Declaraciones
Este documento y su contenido es propiedad de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. y no podrá ser reproducido o distribuido decualquier manera, por partes o por completo sin el consentimiento previo y por escrito de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V..
Este documento y la información contenida en el mismo, no constituyen un medio para ofrecer valores, ni mediante elmismo se ofrecen valores. Cualquier persona interesada en analizar y, en su caso, adquirir los valores referidos en estedocumento, deberá obtener y, en su caso, analizar, la información contenida en el prospecto preliminar y en el suplementocorrespondientes a los valores y considerar toda la información que se comprende en los mismos. El prospecto preliminar yel suplemento preliminar se encuentran disponibles y, en su momento las versiones definitivas estarán disponibles, en laspáginas de Internet de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (www.cnbv.gob.mx), de la Bolsa Mexicana de Valores(www.bmv.com.mx) y de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. (www.grupofamsa.com).
Este documento no constituye oferta pública de valores y se prohíbe su distribución directa o indirecta en cualesquierajurisdicciones o territorios fuera de México donde dicha distribución se encuentra restringida o pudiera estar prohibida.
Parte de la información del presente documento constituye estimaciones a futuro. Debido a riesgos e incertidumbres, losresultados reales o el desempeño de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. podría diferir significativamente de lo expresado endichas estimaciones a futuro.
Esta presentación está sujeta a correcciones; errores; omisiones; cambios o a su retiro sin obligación de previa notificacióna los receptores de la misma y no constituye una recomendación o consejo respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V.. Elreceptor deberá basarse exclusivamente en su propia investigación, evaluación y juicio independientes para tomar unadecisión.
2
3
Resultados Operativos y Financieros 1T14
Resumen Ejecutivo
Famsa México
Banco Famsa
Famsa USA
Resultados Financieros Consolidados 1T14
Agenda
Resultados Operativos y Financieros –Primer Trimestre 2014
5
Resumen Ejecutivo – Primer Trimestre 2014
Las Ventas Netas consolidadas sumaron P$3,209 millones, retrocediendo1.6% durante 1T14
El UAFIRDA consolidado disminuyó 15.2% durante el primer trimestre 2014,al sumar P$369 millones
Las VMT de Famsa MX cayeron 2.8% durante 1T14; la debilidad en elconsumo y el crecimiento de 8.9% en 1T13 presionaron el resultado
Celulares, Electrónica y Motocicletas registraron alzas en su volumen deventas en 1T14, a pesar del entorno retador
Banco Famsa mantiene crecimiento en depósitos de 9.5% y logra unadisminución histórica en su costo de fondeo, al registrar 4.97% en 1T14
Durante el trimestre, se lanzó Impulso Famsa, producto empresarial dirigidoa PyMES que busquen condiciones preferenciales de crédito
Las VMT de Famsa USA aumentaron 2.4% durante el primer trimestre de2014, contribuyendo al resultado consolidado
Las categorías que mostraron los mayores incrementos en ventas fueronLínea Blanca y Muebles, con 12.8% y 4.6%, respectivamente en 1T14
USA
MX
Famsa México
7
Crecimiento Nominal en Ventas ANTAD2
(Agrupación General, Tiendas Iguales)
1 Índice de Confianza del Consumidor publicado por el INEGI (2003 base 100)2 Crecimiento nominal en ventas publicado por la ANTAD (Agrupación General , Tiendas Iguales)
88
90
92
94
96
98
100
Mzo
´12
Jun´
12
Sep´
12
Dic
´12
Mzo
´13
Jun´
13
Sep´
13
Dic
´13
Mzo
´14
Índi
ce
Índice de Confianza del Consumidor1
(Serie desestacionalizada)
Crec
imie
nto
(%)
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
Mzo
´12
Jun´
12
Sep´
12
Dic
´12
Mzo
´13
Jun´
13
Sep´
13
Dic
´13
Mzo
´14
La prolongada contracción en el consumo en México presionó el dinamismo de nuestras operaciones
$2,843 $2,773
1T13 1T14
8
Famsa México: Ventas Netas
Peso
s (M
illon
es)
Total: -2.5%VMT: -2.8%
0%
3%
6%
9%
12%
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
Crec
imie
nto
(%)
Famsa México: Ventas Mismas Tiendas
Famsa México enfrentó condiciones retadoras para el consumo, presionando el crecimiento de sus ventas
9
25.8% 25.4%
13.3% 10.7%
12.9% 13.1%
11.2% 12.1%
9.4% 11.5%
6.4% 5.4%6.0% 6.6%
15.0% 15.2%
1T13 1T14
Famsa México: Participación por Categoría
100%100%
% d
e Ve
ntas
Otros
Motocicletas
Celulares
Préstamos
Electrónica
Línea Blanca
Cómputo
Muebles-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Mue
bles
Cóm
puto
Prés
tam
os
Líne
a Bl
anca
Elec
trón
ica
Mot
ocic
leta
s
Celu
lare
s
Famsa México: Crecimiento por Categoría(1T14)
A pesar del entorno retador, Celulares, Electrónica y Motocicletas registraron alzas en sus ventas en 1T14
Banco Famsa
* Cifra preliminar
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
11
Banco Famsa: Índice de Capitalización (ICAP) 1
Fuente: CNBV, Banco Famsa
*
12.9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
1T13
2T13
3T13
4T14
1T14
15.7%
2 Incluye derechos de cobro
El IMOR de Banco Famsa se colocó en 15.7% al cierre de marzo 2014
Banco Famsa: Índice de Morosidad(IMOR)2
1 Febrero 2014
4%
5%
6%
4T11
1T12
2T12
3T12
4T12
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
+9.5%
1,227 1,302 1,321 1,524 1,6261,125 1,113 1,279 1,487 1,710
10,513 10,789
11,036
10,918 10,746
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Banco Famsa: Composición de Captación Bancaria
Depósitos vista Depósitos plazo con disponibilidad
$14,082
Depósitos plazo
Banco Famsa: Tasa promedio de fondeo
Fuente: Grupo Famsa, Banco Famsa
Tasa
(%
) 5.18%
4.97%
$12,865
Peso
s (M
illon
es)
12
Banco Famsa disminuye su costo promedio de fondeo, registrando 4.97% en 1T14
Empresarial56%
Instituciones Financieras
23%
Pyme18%
Empresarial63%
Instituciones Financieras
21%
Pyme15%
13
$2,317
$2,594 $2,375
$2,657 $2,578
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
Banco Famsa: Cartera Comercial
+11.3%
Banco Famsa: Mezcla de Cartera Comercial
Peso
s (M
illon
es)
1T14
1T13
Microcréditos3%
Microcréditos1%
21%
+5%
16%
La participación del segmento Pyme-Microcrédito representa el 21% del total del portafolio Comercial
Fuente: Grupo Famsa, Banco Famsa
14
Crédito Simple:
En marzo arrancó Impulso Famsa, enfocado a desarrollar el portafolio de crédito de PyMES
Crédito con pago mensual que obtienes en una soladisposición
Se utiliza para: adquisición de activo fijo, capital detrabajo permanente, compra de pasivos
Tasa de interés fija o variable Plazo hasta 60 meses Pagos fijos de capital
Línea de crédito revolvente con pago al vencimiento Se utiliza para: adquisición de activo fijo, capital de
trabajo permanente Tasa de interés fija o variable Plazo hasta 36 meses Pagos de capital e intereses al vencimiento
Tasa 9.78% Préstamos de $500,000 hasta $10,000,000 Sin anualidad
Crédito Cuenta Corriente:
Famsa USA
16
1T13 1T14
Peso
s (M
illon
es)
Total: +7.0% (MXN)Total: +2.4 % (USD)VMT: +2.4% (USD)
Famsa USA: Ventas Netas
Las VMT de Famsa USA aumentaron 2.4% durante 1T14, contribuyendo al resultado consolidado
-10%
-5%
0%
5%
10%
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
Famsa USA: Ventas Mismas Tiendas
$ 418
$ 391
Crec
imie
nto
(%)
-25%-20%-15%-10%
-5%0%5%
10%15%20%
Com
puto
Elec
trón
ica
Mue
bles
Fam
sa to
Fam
sa
Líne
a Bl
anca
Prés
tam
os
17
Línea Blanca y Muebles registraron un incremento en ventas de 12.8% y 4.6%, respectivamente en 1T14
Famsa USA: Crecimiento por Categoría(1T14)
18
Famsa USA: Participación por Categoría
51.8% 49.9%
17.9% 15.8%
11.5%11.9%
5.7%4.1%
3.9%5.8%
3.0%3.1%
6.2% 9.4%
1T13 1T14
100%100%
% d
e V
enta
s
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
Computo
Otros
PréstamosFamsa to Famsa
Muebles y Electrónica representan más del 65% de las ventas en Estados Unidos
355 362
25 25
305 317
173
1T13 1T14
423 430
64 64
32 3412
1T13 1T14
540
19
+4.3%
Grupo Famsa: Unidades de Negocio Grupo Famsa: Piso de Venta Total
M2
(Mile
s)
Desglose de Aperturas y Cierres (1T14)
+28.0%
Núm
ero
de u
nida
des
de n
egoc
io Sucursales bancarias
Tiendas Mx
Tiendas EU
685Sucursales bancarias
Tiendas Mx
Tiendas EU
519
El número de tiendas en MX y EEUU se mantuvo constante durante el primer trimestre de 2014
4T13 Aperturas Cierres 1T14
Unidades de Negocio 877 0 0 877
Tiendas 387 0 0 387
Famsa México 362 0 0 362
Famsa USA 25 0 0 25
Sucursales bancarias 317 10 0 327
Sucursales prendarias 173 0 10 163
Sucursales prendarias
Sucursales prendarias877
Resultados Financieros Consolidados –Primer Trimestre 2014
Motocicletas
1T13 1T14
Ventas Netas Consolidadas
21
$3,209-1.6%
Ventas Mismas Tiendas (%)
Mezcla Consolidada por Línea de Producto
Famsa USA: Participación en Ventas Consolidadas
% d
e Ve
ntas
Peso
s (M
illon
es)
1T14
Total -2.3%
Famsa México -2.8%
Famsa USA1 +2.4%
MX
USA
$3,262
88.0% 87.0%
12.0% 13.0%
1T13 1T14
% d
e Ve
ntas
Famsa USA
Famsa México
23% 23%
18% 16%
12% 13%
13% 13%8% 10%6% 5%5% 6%
14% 15%
1T13 1T14
Otros
CómputoCelulares
ElectrónicaLínea Blanca
Préstamos
Muebles
1 Excluyen efecto por tipo de cambio
Ventas
1T13 1T14
$225
$184
1T13 1T14
-15.2%
22
1T13 1T14
Utilidad Bruta UAFIRDA
Utilidad Neta
-4.5%
Peso
s (M
illon
es)
50.1% 48.6%
-18.2%
-4.7%
5.7%
Gasto Financiero Neto
6.9%
$1,635 $1,561
MX
USA
MX
USA$435
$369
13.3%
$131
$204
1T13 1T14
+55.6%
4.0% 6.4%
Rentabilidad
11.5%
23
$8,944 $9,130
2013 2014
2013 2014
$2,174
$17,670 $17,660
$2,657 $2,578$1,840 $1,776
2013 2014
Cuentas por Cobrar Inventarios
Deuda Neta y Captación Bancaria Capital Contable
-1.3%
+2.1%
Captación Bancaria
Deuda Neta
$13,930 $14,082
$6,037 $6,378
2013 2014
+2.5%
$22,014$22,167
$19,967 $20,460
-0.7%
Comercial MxConsumo EUA
Consumo Mx
Principales Cuentas de BalancePe
sos
(Mill
ions
)
$2,146