“PRESUPUESTO DEL PROYECTO”

UNAMFACULTAD DE INGENIERÍA

INGENIERÍA EN COMPUTACIÓN

COSTOS Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

ANTONIO CHAVEZ EMMA ISELA

CASTRO MARTÍNEZ PAOLA

DE LA FUENTE VASCONCELOS IRVING MANUEL

HERNÁNDEZ GARCÍA ALEJANDRO

VEGA GABRIEL YESSICA

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Financiamiento

Fuente de recursos

Elección de la mejor

Inversiones

Fijas DiferidasCapital de

Trabajo

Y asignación Crédito

Propios

Inversión Fija

Es aquella erogación de dinero, que se efectúa en elementos tangibles que no son sujetos de transacciones corrientes o usuales, durante la vida útil del proyecto.

Inversión Diferida

Constituida fundamental-mente por bienes intangi-bles que se caracterizan por ser inmateriales, al contrario de los bienes físicos.

Capital de Trabajo

Capital en liquidez que se reserva para solucionar problemas de funcionamiento normal de la Empresa, financiando sus costos operacionales mientras la Empresa no obtenga utilidades.

CONCEPTOAPORTE PROPIO CRÉDITO TOTAL

Inversiones Fijas XXXXXXXX XXXXX XXXXXXX* Terreno* Obras civiles X XXXX XXXXX* Maquinaria y equipos XXX XX XX* Muebles y enseres XX XX* Stock mínimo repuestos XX XX* Imprevistos (5%) X XInversiones Diferidas XXXXX XX XXXXX* Estudio de Prefactibilidad X X* Gastos de organización X X* Supervisión de obras XX XX* Estrategia comercial X X* Manual contable X X* Manual de funciones X XCapital de trabajo XXXX XXXXX* Sueldos y salarios XX XX* Ganado en corrales XX XX* Gastos de refrigerio X X* Combustible y lubricante X X* Ropa de trabajo X X* Servicios públicos X X* Material de escritorio X X* Transporte y comunicación X X* Imprevistos (5%) X X

Totales XXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXX

Porcentaje XX% XX% 100%

AÑO 1

CUADRO Nº VIII-1ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA EMPRESA

(En $US)CONCEPTO

APORTE PROPIO CRÉDITO TOTALInversiones Fijas XXXXXXXX XXXXX XXXXXXX* Terreno* Obras civiles X XXXX XXXXX* Maquinaria y equipos XXX XX XX* Muebles y enseres XX XX* Stock mínimo repuestos XX XX* Imprevistos (5%) X XInversiones Diferidas XXXXX XX XXXXX* Estudio de Prefactibilidad X X* Gastos de organización X X* Supervisión de obras XX XX* Estrategia comercial X X* Manual contable X X* Manual de funciones X XCapital de trabajo XXXX XXXXX* Sueldos y salarios XX XX* Ganado en corrales XX XX* Gastos de refrigerio X X* Combustible y lubricante X X* Ropa de trabajo X X* Servicios públicos X X* Material de escritorio X X* Transporte y comunicación X X* Imprevistos (5%) X X

Totales XXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXX

Porcentaje XX% XX% 100%

AÑO 1

CUADRO Nº VIII-1ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA EMPRESA

(En $US)

CONCEPTOAPORTE PROPIO CRÉDITO TOTAL

Inversiones Fijas XXXXXXXX XXXXX XXXXXXX* Terreno* Obras civiles X XXXX XXXXX* Maquinaria y equipos XXX XX XX* Muebles y enseres XX XX* Stock mínimo repuestos XX XX* Imprevistos (5%) X XInversiones Diferidas XXXXX XX XXXXX* Estudio de Prefactibilidad X X* Gastos de organización X X* Supervisión de obras XX XX* Estrategia comercial X X* Manual contable X X* Manual de funciones X XCapital de trabajo XXXX XXXXX* Sueldos y salarios XX XX* Ganado en corrales XX XX* Gastos de refrigerio X X* Combustible y lubricante X X* Ropa de trabajo X X* Servicios públicos X X* Material de escritorio X X* Transporte y comunicación X X* Imprevistos (5%) X X

Totales XXXXXXXX XXXXXX XXXXXXXX

Porcentaje XX% XX% 100%

AÑO 1

CUADRO Nº VIII-1ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA EMPRESA

(En $US)

FUENTE DE FINANCIAMIENTO

Ente financiero al que se solicita el crédito.

La búsqueda de cantidad de dinero que necesitamos para llevar a cabo el proyecto comienza durante la etapa de identificación y es ahí donde se encuentran los posibles financistas.

Las fuentes de financiamiento de un proyecto pueden ser de dos tipos:

De carácter interno.

De carácter externo.

FINANCIAMIENTO INTERNO hacemos referencia a aquellos fondos provenientes de la organización que realiza el proyecto. Generadas dentro de la empresa, como resultado de sus operaciones y promoción.

Por ejemplo si una corporación está desarrollando un bien o servicio y decide financiarlo con sus propios fondos o un emprendedor decide utilizar sus ahorros para llevar adelante una idea.

a) Aportaciones de los Socios: En el momento de constituir legalmente la sociedad (capital social) o mediante nuevas aportaciones con el fin de aumentar éste.

b) Utilidades Reinvertidas. c) Depreciaciones y Amortizaciones: Son operaciones que con el tiempo, las empresas recuperan el costo de la inversión.

d) Incrementos de Pasivos Acumulados: Generados íntegramente en la empresa. (pensiones).

e) Venta de Activos Como la venta de terrenos, edificios o maquinaria en desuso para cubrir necesidades financieras. 

FINANCIAMIENTO EXTERNO es aquel que obtenemos de un tercero, por lo general un banco comercial o de desarrollo.

a) Proveedoras: Generada mediante la adquisición o compra de bienes y servicios que la empresa utiliza para sus operaciones a corto y largo plazo.

b)Créditos Bancarios: operaciones crediticias, que son ofrecidas por las instituciones bancarias de acuerdo a su clasificación son a corto y a largo plazo.

¿DE QUE DEPENDE EL FINANCIAMIENTO DE UN

PROYECTO? (LA ÓPTICA DEL FINANCISTA)

•La obtención de financiamiento para un proyecto, sea interno o externo, va a depender de ciertos factores:

El proyecto que desarrollemos debe generar beneficios superiores a sus costos.

Si el proyecto no es capaz de producir “ganancias” que justifiquen la inversión, simplemente no debe realizarse porque los recursos que se estarían invirtiendo en él podrían usarse de una manera alternativa, generando mayor impacto.

Para que una entidad financiera nos otorgue fondos para el proyecto debemos garantizar entonces, al menos de forma teórica, que este generará ganancias superiores a sus costos.

RIESGOS DEL FINANCIAMIENTO

Que la institución financiera no nos dé el total de los fondos solicitados.

También puede ocurrir que los fondos no sean entregados en la fecha prevista para poder iniciar el proyecto.

SOLUCIONES A LOS RIESGOS DEL

FINANCIAMIENTO

Diversificar

En definitiva, durante las etapas tempranas del proyecto, es necesario que tomemos en cuenta estos elementos para elegir nuestras fuentes de financiamiento, de manera tal que podamos garantizar el flujo de fondos que nos permita alcanzar nuestros objetivos.

PROGRAMACIÓN DE LOS FLUJOS DE

DINERO

FLUJO DE EFECTIVO:

Es un estado contable que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes.

OPERATIVAS

INVERSIÓN

FINANCIAMIENTO

OBJETIVO:

La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y sus equivalentes.

MÉTODOS:

Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto.

• expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.DIRECTO

• parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.

INDIRECTO

ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO :

El primer requisito para poder administrar el efectivo, es conocer tanto la forma en que éste se genera, como la manera en que se aplica o el destino que se le da.

Este estado informa cuáles han sido las principales fuentes de dinero de la empresa durante un período determinado de tiempo y por otra parte, que ha hecho con él.

¿QUIÉN ES EL RESPONSABLE DE ADMINISTRAR EL FLUJO DE EFECTIVO?  

La mayoría de las actividades de la empresa van encaminadas a afectar, directa e indirectamente, el flujo de la empresa. Consecuentemente, su administración es tarea en la cual están involucradas todas las personas que trabajan en la empresa.

CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO  

Estos principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos (entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero).

PRIMER PRINCIPIO

"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo"  

PRIMER PRINCIPIO

SEGUNDO PRINCIPIO

"Siempre que sea posible se deben

acelerar las entradas de efectivo"  

SEGUNDO PRINCIPIO

TERCER PRINCIPIO

"Siempre que sea posible se deben

disminuir las salidas de dinero"  

TERCER PRINCIPIO

 CUATRO PRINCIPIO

"Siempre que sea posible se deben

demorar las salidas de dinero"  

CUARTO PRINCIPIO

ESTIMACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO

Son los flujos de inversión y los flujos anuales de entrada o salida de efectivo cuando se hecha a andar un proyecto.

Son los flujos de inversión y los flujos anuales de entrada o salida de efectivo cuando se hecha a andar un proyecto.

Preparación de Pronósticos

1) coordinación de los esfuerzos de los demás departamentos.

2) asegurarse de que todas las personas que estén involucradas en le pronóstico utilicen supuestos económicos.

3) asegurarse que no hay inclinaciones inherentes en el pronóstico,

ESTIMACIÓN DEL FLUJO DEL CAPITAL

a) En la decisión de presupuesto de capital deben basarse en los flujos de efectivo, no en el ingreso contable.

b) Sólo los flujos de efectivo incrementales son relevantes para la decisión de aceptar o rechazar.

En la preparación del presupuesto el interés está en los flujos netos de efectivo.

Flujo neto de efectivo = ingreso neto +depreciación

=  rendimiento sobre el capital + rendimiento del capital

CUANTIFICACION Y CALENDARIZACION DEL

PRESUPUESTO

Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y términos financieros que, debe cumplirse en determino tiempo y bajo ciertas condiciones previstas .

¿Qué es un presupuesto?

Objetivos Consideración del futuro, para que los planes trazados, permitan la

obtención de la utilidad máxima, de acuerdo con las condiciones que se presenten.

La coordinación de todas las actividades, para obtener ése fin. Asegurar la liquidez financiera de la empresa. Establecer un control para conocer si los planes son llevados a

cabo y determinar la dirección que se lleva con relación a los objetivos establecidos.

Finalidades

•Planear los resultados de la organización en dinero y volúmenes.

•Controlar el manejo de ingresos y egresos de la empresa.

•Coordinar y relacionar las actividades de la organización.

•Lograr los resultados de las operaciones periódicas.

Importancia Minimizan riesgos Mecanismos para la revisión de políticas y

estrategias de la empresa. Cuantificación en términos financieros los diversos

componentes de su plan total de acción. Permite mantener el plan de operaciones de la

empresa en limites razonables.

Clasificación

FlexibilidadRígidos

Flexibles

Periodo de tiempo

Corto plazo

Largo plazo

Campo de aplicación

Económicos

Financieros

Sector de la economía

Sector Publico

Sector Privado

Calendarización del presupuesto

Indica las fechas en las cuales se deben realizar cada una de las operaciones necesarias para la elaboración del presupuesto anual de la compañía y las personas responsables de la ejecución de dichas operaciones. El calendario no es más que un plan que, de seguirse, dará por resultado el presupuesto completo y a tiempo.

Objetivo

Organizar el trabajo del departamento de presupuesto en forma ordenada.

Por lo tanto:

Necesario ejercer el control del proceso presupuestal.

Métodos

Gráfica de Planeación.

Se utiliza en la clasificación de las etapas interrelacionadas que forman el proceso presupuestal de una empresa.

En el que aparecen todas las actividades específicas que deben realizarse para poder llevar a cabo la elaboración del presupuesto. Estas actividades se clasifican en el orden natural en que deberán desarrollarse durante el proceso presupuestal.

Después de haber identificado las tareas y de haber estimado los tiempos de trabajo, el planificador determina la secuencia en que habrán de llevarse a cabo. Algunas tareas podrán superponerse unas a otras