Asesores FinancierosEmisión de Bonos Corporativos | Series D y E | UF 2.000.000Ab il 2012Abril 2012

Asesores Financieros y Agentes Colocadores

Agenda ExpositoresEmisión de Bonos

1. Sigdo Koppers1

2. Áreas de NegociosJuan Pablo AboitizGerente GeneralSigdo Koppers

2

3. Consideraciones de Inversión

4 Antecedentes Financieros

3

44. Antecedentes Financieros

5. Principales Características de los Bonos

Gonzalo CavadaGerente Finanzas

Sigdo Koppers

4

5

2

SigdoKoppers1 Koppers1

La Compañía

Colocación de Bonos 2012 | Sigdo Koppers

Servicios24%

Comercial y Automotriz

19%

Ventas Consolidadas(1)

(US$ Millones)Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los

más dinámicos e importantes grupos empresariales chilenos. Con una reconocida

Industrial57%

19%

959 1.055 1.246 1.225 1.426 1.834 2.128

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

trayectoria ha logrado un crecimiento sostenido en el tiempo

Servicios19%

Comercial y Automotriz

22%

196 193 248 300 315

EBITDA Consolidado(1)

(US$ Millones)

SK ComercialIngeniería y Construcción Enaex MagotteauxEnaex Magotteaux SK Comercial

Industrial59%

148 154 196 193 248

2005 2006 2007 2008 2009 2010 201160,4% 60,6% 95,0% 82,8%

Utilidad Atribuible a SK(1)(2)

(US$ Millones)

SKBergéPuerto Ventanas CHBBSigdopack

Servicios19%Comercial y

157

286

50,0% 99,3% 74,6% 40,0%Industrial

40%

Comercial y Automotriz

41%

43 49 57 62 70 113 129

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

4

Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías al 31 de Diciembre del 2011.(1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTI (2)Utilidad 2011 incluye efectos extraordinarios de US$157 millones producto de una utilidad por la venta de CTI y por efectos negativos no recurrentes en Sigdopack y Enaex

La Compañía (Cont.)

Colocación de Bonos 2012 | Sigdo Koppers

Estructura de propiedadDirectorio

Grupo Controlador

23,75%

6,67% Corredores de Bolsa

8,98% Fondos Mutuos y Otros Institucionales

1. Juan EduardoErrázuriz OssaPresidente Ejecutivo

2. Naoshi MatsumotoTakahashiVicepresidente

76,25% 5,99% AFPs y Compañías de Seguros

2,11% Otros

3. José Ramón AboitizDomínguezDirector

4. Canio Corbo LioiDirector

5. Norman Hansen RosésDirector

6. Horacio Pavez García Director

7. Mario Santander GarcíaDirector

5Fuente: La Compañía.

Áreas de 2 Negocios2

Ingeniería y ConstrucciónSi d K S A

Participación de Sigdo Koppers 60,43%

Colocación de Bonos 2012 | Áreas de Negocios

Descripción General

Empresa especializada en construcción y montaje

Sigdo Koppers S.A. (Diciembre 2011)60,43%

• Empresa especializada en construcción y montaje industrial a gran escala

• Más de 50 años de experiencia en los principales proyectos de Chile y Perú

• ICSK desarrollo proyectos industriales en áreas Construcción • ICSK desarrollo proyectos industriales en áreas como la minería y metalurgia, generación y transmisión de energía, construcciones industriales y obras civiles y de infraestructura

• En octubre de 2011, ICSK firmó un acuerdo

Soluciones de

ingeniería ambiental

y montaje de proyectos de

mediana escala

Operación y mantenimiento

de activos productivos

Capacitación para Sigdo

Koppers

Construcción y montaje de proyectos en

Perú

Construcción y montaje de

proyectos marítimos

En octubre de 2011, ICSK firmó un acuerdo vinculante para materializar la adquisición del 70% de las acciones de la sociedad Construcciones y Montajes COM S.A. (“Comsa”)

392 280 300

740

Evolución Backlog(US$ Millones)

393

475

350

2009

2010

2011

280 300

2009 2010 2011 2012

Ventas 2011, por sector

Resumen de Resultados (Millones de dólares)(1)

43

54

41

28

44

2009

2010

2011

2009

2010

67%

33%Minería

Otros

7

44

28

0 0

2011

Fuente: ICSK (1) Backlog a Marzo 2012

Ventas EBITDA Utilidad

Participación deSigdo Koppers(Di i b 2011) 50 01%

Participación de Puerto Ventanas en

51,82%Puerto Ventanas S A

Colocación de Bonos 2012 | Áreas de Negocios

Descripción General• Situado en la bahía de Quintero, posee una ubicación

(Diciembre 2011) 50,01% Ventanas en Fepasa

Puerto Ventanas S.A.

estratégica, amplias áreas de acopio y almacenamiento; ygran capacidad de recibir barcos de gran calado.

• Negocio Principal: transferencia de graneles sólidos y líquidos,incluyendo estiba y desestiba de naves, y almacenamiento decarga

Negocio FerroviarioNegocioPortuario

carga• Al 31 de Diciembre de 2011, Puerto Ventanas transfirió

4.783.056 toneladas, con cargas mayormente asociadas a laminería y energíaFepasa es la principal empresa de transporte ferroviario de

Transferencia de Carga

Almacenaje

Puerto Ventanas• Fepasa es la principal empresa de transporte ferroviario decarga en la zona centro sur de Chile

• Durante el año 2011, Fepasa renovó importantes contratos delargo plazo con algunos de sus principales clientes Carbón

37%Clinker

Hierro1%

Otros12%

Combustibles7%

Distribución de cargas transportadas(A Diciembre 2011)

104

108

159

2009

2010

2011

37%

Concentrado de Cobre

24%

Ácido6%

Granos6%

Clinker7%

Fepasaó

Resumen de Resultados (Millones de dólares)

29

30

41

13

12

2009

2010

2011

2009

2010

Forestal42%

Otros36%

Distribución de cargas transportadas(A Diciembre 2011)

8

192011 Minero17%

Industrial5%

Fuente: Puerto Ventanas

Ventas EBITDA Utilidad

Enaex S.A.Participación de Sigdo Koppers 60,58%

Colocación de Bonos 2012 | Áreas de Negocios

Enaex S.A. (Diciembre 2011)

Descripción General.

• Fundada en 1920, es la mayor empresa de fragmentación de

Negocios Petroquímicos

Servicios y Explosivos

Negocios Internacionales

roca de Latinoamérica• Principal productora de nitrato de amonio de grado explosivo

en la región, contando con una planta entre las más modernasen su rubro. Exporta nitrato de amonio y otros explosivos a

á d 20 ímás de 20 países• Principal productor de bonos de carbono del país• Esta en el proceso de desarrollo de instalación en Perú de

una planta de nitrato de amonio y una planta de amoniaco coni ió l US$850 illuna inversión cercana a los US$850 millones

• Recientemente, en conjunto con el Grupo Brescia, anunció laadquisición del 66,7% de Britanite, principal compañía defragmentación de roca de Brasil

100% Minería

Ventas 2011, por sector

312

409

575

2009

2010

2011834

Ventas Físicas, por área de negocios(Miles de toneladas)

Resumen de Resultados (Millones de dólares)

92

110

141

70

77

2009

2010

2011

2009

2010

División de servicios

División de químicos

671543

834

9

792011 2009 2010 2011

Fuente: Enaex

Ventas EBITDA Utilidad

Magotteaux Group S.A.Participación de Sigdo Koppers(Di i b 2011) 95,00%

Colocación de Bonos 2012 | Áreas de Negocios

Descripción General• Líder mundial de servicios y suministros para la minería e

Magotteaux Group S.A. (Diciembre 2011) 95,00%

Volumen de Venta (Miles de toneladas)Líder mundial de servicios y suministros para la minería e

industria. Se especializa en el proceso de molienda ymecanismos de desgaste

• Sus principales productos son bolas de molienda de altocromo y partes y piezas de desgaste (casting)Líd d l i d t i t l í li i i

158 200 208

46 46 46Casting

Grinding media

(Miles de toneladas)

• Líder de la industria en tecnologías y licencias propias, concentros I&D en Bélgica, Sudáfrica y Australia

• Matriz en Bélgica, posee 13 plantas de producción en 12países y 38 oficinas comerciales en 24 países

• Alto crecimiento esperado en las economías en vías de 6% 3% 1% Minería

Ventas 2011, por área de negocios

2009 2010 2011

pdesarrollo como China, India, Tailandia y Sudamérica.

• Cuenta con 2.400 empleados alrededor del mundo, y unacapacidad instalada de 240.000 tons de bolas de alto cromo,60.000 tons de bolas de bajo cromo, y 73.000 tons de casting

• Joint Venture con Scaw en Sudáfrica (comercialización de60%

30%

6% 3% 1% Minería

Cementos

Agregados

Utilities

Fluidos• Joint Venture con Scaw en Sudáfrica (comercialización de100.000 tons de bolas de alto cromo)

Fluidos

5%

Ventas 2011, por regiónResumen de Resultados (Millones de dólares)

5562009

35%

27%

17%

16%5% EMEA

Norte América

Sudamérica

Asia

Otros

623

680

63

73

2010

2011

2009

2010

10

27% Otros

Fuente: Magotteaux

73

83

2010

2011

Ventas EBITDA

Sigdopack S AParticipación de Sigdo Koppers(Di i b 2011)

99,27%

Colocación de Bonos 2012 | Áreas de Negocios

Descripción General• Compañía productora de películas plásticas biorientadas

Sigdopack S.A. (Diciembre 2011),

Capacidad Instalada de Producción(Toneladas/año, por producto)

• Compañía productora de películas plásticas biorientadas, insumo fundamental para la fabricación de envases y etiquetas

• Sigdopack es el único productor en Chile de Polipropileno Biorientado (BOPP) y de Nylon Biorientado (BOPA) BOPP BOPA( ) y y ( )

• Sus clientes se encuentran en toda Latinoamérica, Norte América y Europa

• Entre ellos están Nestlé, Frito Lay, Unilever, Pepsico y Coca Cola

BOPP BOPA

Chile Argentina ChilChile32.500

Argentina35.000

Chile5.000

Ventas Físicas BOPP(T l d )

Resumen de Resultados (Millones de dólares)

1032009

Exportación

35.216 33.673 35.595

(Toneladas)103

123

138

-3

-3

2009

2010

2011

2009

2010

2009 2010 2011

p

Argentina

Chile

-18

-12

-10

-22

2011

2009

2010

2011

Ventas EBITDA Utilidad

11

2009 2010 2011

Fuente: SigdoPack

Ventas EBITDA Utilidad

Participación de Sigdo Koppers(Di i b 2011)

82,79%SKC Comercial S.A.

Colocación de Bonos 2012 | Áreas de Negocios

Descripción General• Líder del mercado chileno de venta y arriendo de

(Diciembre 2011)

• Líder del mercado chileno de venta y arriendo demaquinaria para empresas de los principales sectoresproductivos de la economía

• Tiene presencia en Chile, Perú y Brasil (Curitiba)• Representa marcas reconocidas mundialmente

Servicios y Repuestos

Arriendo Maquinaria

Distribución de Maquinaria

• Representa marcas reconocidas mundialmente• Además de comercializar y arrendar equipos y

maquinarias, entrega a sus clientes asistencia de postventa, respaldo técnico y venta de repuestos, así comocapacitación a operadores y mecánicos

Servicios / Otros

p p y• Recientemente incorporó la distribución en Chile de

camiones Kenworth y DAF

325

407Ventas por área de negocios(US$ Millones)

225

325

407

2009

2010

20112009 2010 2011

Servicios / Otros

Arriendo

Distribución

225Resumen de Resultados (Millones de dólares)

28

47

71

7

20

2009

2010

2011

2009

2010 50%50% Minería

Ot

Ventas 2011, SKC Rental Chile

12

20

27

2010

2011

50% Otros

Fuente: SKCVentas EBITDA Utilidad

Participación de Sigdo Koppers

40,00%SKBergé S.A.

Colocación de Bonos 2012 | Áreas de Negocios

Descripción General• Sociedad entre Sigdo Koppers S.A. y el grupo español

Bergé para participar en el negocio de representación,

Chile Perú

(Diciembre 2011)SKBergé S.A.

g p p p g p ,comercialización y distribución de vehículos

• Representa en Chile, Perú, Argentina y Colombia distintasmarcas reconocidas mundialmente

• Posee una participación de mercado en unidades de 11%p pen Chile, 13% en Perú. En ventas valoradas en Chilealcanza el 13% de participación posicionándose como elprincipal distribuir en Chile

• Es uno de los principales distribuidores de autos en el

Argentina Colombia

cono sur de América• SKBergé participa en Santander Consumer Chile,

compañía especializada en el financiamiento automotriz,con un 49%

Ventas Físicas por marca Ventas Físicas por región

649

956

2009

2010Chery12%

Itala11%

Tata1%

MG2% 43.129

52.809

Ventas Físicas por marca(Unidades Vendidas en Chile)

Ventas Físicas, por región(Unidades Vendidas)Resumen de Resultados (Millones de dólares)

956

1.322

16

62

2010

2011

2009

2010

12%

Ssangyong22%Chrysler

25%

11%

26.137

13

842011

Mitsubishi28%

2009 2010 2011

Extranjero Local

Fuente: SKBergéItala: Fiat, Alfa Romeo, Ferrari y Maserati

Ventas Utilidad

Consideraciones 3 de Inversión3

Colocación de Bonos 2012 | Consideraciones de Inversión

Consideraciones de Inversión

Exitosa Historia

Empresarial

Exitosa Historia

Empresarial Conservador Perfil Financiero Conservador Perfil Financiero

C i i t C i i t Liderazgo de Mercado Liderazgo de Mercado

Crecimiento Sostenido y Consistente

Crecimiento Sostenido y Consistente

Alcance Alcance Foco

Estratégico Foco

Estratégico Alcance

Global Alcance

Global en la Minería e Industria

en la Minería e Industria

15

Colocación de Bonos 2012 |

Grupo altamente reconocidoes

aria

lConsideraciones de Inversión

Destacada trayectoria de crecimiento

SK h d t d l últi 50 ñ id d d tió líd fi d ll d it t

Em

pre

• SK ha demostrado en los últimos 50 años una capacidad de gestión líder y eficaz desarrollando exitosamente planes de crecimiento orgánicos e inorgánicos

• SK realiza inversiones en un horizonte de largo plazo y desarrolla una fuerte gestión para optimizar las operaciones y potenciar el crecimiento de sus compañías

His

toria

Comercialización deAdquisición de

Creación de

Adquisición de

tosa

H

Fase IV planta Nitrato de Amonio

(Panna 4)

Comercialización de equipos industriales y

agrícolasArriendo de maquinarias

Adquisición deCreación de

Exi

Creación de

1960Joint Venture con el

grupo español Bergé para la comercialización de

autos

1975 1987 1990 1997 1998 2001 2003 2005 2006 2009

Se inicia la

Creación de

2010 2011

Venta de

Adquisición deSe inicia la

producción de films plásticos

Adquisición de

Se inician operaciones de

1

162

1

Fuente: La Compañía

Colocación de Bonos 2012 |

Administración de excelenciaes

aria

lConsideraciones de Inversión

Uno de los grupos empresariales más tradicionales y prestigiosos de Chile

• Destacada trayectoria de crecimiento y consistente creación de valor en el tiempoEm

pre

• Alto prestigio por su seriedad y aciertos empresariales

Administración con alta experiencia en sus respectivas unidades de negociosisto

ria

p p g• En sus más de 50 años de trayectoria, la Compañía ha desarrollado un equipo sólido, cohesionado y de alta

calificación y experiencia en todos los niveles de la organización

tosa

HE

xit

Juan Eduardo ErrázurizP id Ej i

Juan Pablo AboitizG G l

Gonzalo CavadaG Fi

Alejandro ReyesC t l C ti

Francisco Errazuriz

Gerente General

José Ramón Aboitiz

Gerente General

Juan Andrés Errazuriz

Gerente General

Presidente Ejecutivo Gerente General Gerente Finanzas Contralor Corporativo

Cristian BrinckGerente General

GamalielVillalobos

Gerente General

Alvaro Santa CruzGerente General

Bernard GobletGerente General

Gerente GeneralGerente GeneralGerente General

1

Gerente General

172

1

Fuente: La Compañía

Colocación de Bonos 2012 |

Evolución de Principales Indicadoressten

te Consideraciones de Inversión

Crecimiento Sostenido y Consistente

Venta Consolidada Sigdo Koppers S A (1)• Sigdo Koppers ha mantenido un

Con

sis

1 2461.426  

1.834  2.128  

Venta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)

(US$ millones)• Sigdo Koppers ha mantenido un

crecimiento sostenido en el volumen de negocios que gestiona, con especial foco en la innovación y búsqueda de nuevas oportunidadesen

ido

y

959   1.055  1.246   1.225  nuevas oportunidades.

• Acompañado de una política de inversión consistente y enfocada en rentabilizar sus inversiones. S

oste

2005 2006 2007  2008  2009  2010  2011 

mie

nto

EBITDA Consolidado Sigdo Koppers S.A(1). Utilidad Neta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)

72 70

113 129 

196 193

248  

300   315  

Cre

cim (US$ millones) (US$ millones)

43 49  55 

72  70 

148 154196   193  

2

18

2005 2006 2007 2008 2009 2010 20112005 2006 2007 2008 2009 2010 20112

Fuente: La Compañía. (1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTICAC: Crecimiento anual compuesto

Colocación de Bonos 2012 |st

ente

Presencia en países y sectores dinámicosConsideraciones de Inversión

Presencia en países con altas perspectivas de crecimiento

Crecimiento PIB(1)

(Porcentaje)Con

sis

6,5% 6,2%8,0%

4,9%3,8%4,7%

5,6%4,6% 4,5%

3,6%

2011e 2012e• Fuerte presencia e importantes planes de crecimiento en economías emergentes

enid

o y

Chile Perú Argentina Colombia Brasil

Alto dinamismo del sector minero y de los otros sectores en donde participa Sos

te

Inversión Histórica y Estimada en Minería Inversión Esperada en Chile por Sector

• Gran inversión proyectada en el sector minero en Chile• Presencia en otros sectores de la economía con altos niveles de inversión

mie

nto

18.365

Industrial2%

Otros12%

Inversión Histórica y Estimada en Minería Chile(2)

(US$ millones)

Inversión Esperada en Chile, por Sector2011-2015E(3)

(US$68.998 millones)

Cre

cim

2.579 3.1254.746 4.816

6.6227.135 8.062

10.206 9.177 9.582

Minería56%Energía

2%Puertos

2%

2

192

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 LP

e g a28%2

Fuente: (1) Fondo Monetario Internacional (Reporte septiembre 2011). (2) Inversión Gran Minería de Cobre y Oro – Anuario Cochillco 2010, Informe Cochilco, Julio 2011. (3)Cámara Chilena de la Construcción (Agosto 2011)

Colocación de Bonos 2012 |st

ente

Plan de Crecimiento ConcretoConsideraciones de Inversión

Con

sis

• Desarrollo del proyecto Nitratos del Perú con el grupo Brescia, el que involucra una inversión de más

$

enid

o y de US$850 millones

Sos

te • Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamérica

• Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando sinergias con SK

mie

nto

• ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por más de US$740 millones consistente

Cre

cim proyectos por más de US$740 millones, consistente

principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en el período 2012 al 2014

2

• Expansión a Brasil del exitoso modelo de negocio de SKC que ha permitido que sea la compañía líder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile

20

2

Fuente: La Compañía

Líder en servicios para la minería

Colocación de Bonos 2012 |du

stria Consideraciones de Inversión

Principal proveedor de servicios integrales para la minería

Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la mineríaa

e In

d

Desarrollo Operación Proceso Venta y Logística

Min

erí

o en

la

• Mayor ejecutor de proyectos y montaje industrial minero

Chil

•Mayor productor de nitrato de amonio y explosivos regional

•Líder en el mercado chileno en la venta y

• Líder mundial en el mercado de bolas molienda de alto cromo y elementos

•Mayor operador portuario en transferencia de

•Líder en transporte ferroviario delat

égic

o

en Chile

• 70% de sus ingresos relacionados a la minería (1)

explosivos regional

•Mayor proveedor de servicios integrales de fragmentación de roca para la minería en Chile

en la venta y arriendo de maquinarias y equipos en Chile(2)

de alto cromo y elementos de desgaste

transferencia de carga minera a granel de la zona central de Chile, con un transporte de 748 mil toneladas en

ferroviario del sector minero chileno, con un transporte de 178 tonelada -kilometro en o

Est

ra

en Chile

•Participación de mercado de 60 % en Chile (1)

concentrado de cobre (1)

concentrado de cobre (1)

Foco

3

21

3

Fuente: La Compañía. (1) A septiembre de 2011, últimos doce meses. (2) Sin considerar camiones súper tolva.

Magotteaux calza con nuevo foco estratégicoSigdo Koppers pre-adquisición de Magotteaux

Colocación de Bonos 2012 |du

stria Consideraciones de Inversión

Empresa internacional, con presencia en todos los continentes

Líd d d

Fluidos

6%Utilities

4%

Foco en Minería

a e

Ind

Líder en su segmento de mercado Principal proveedor mundial de bolas de molienda

y elementos de desgaste de alto cromoMinería

55%Cemento

Agregados12%

6% 4%

Margen de Venta 2010MagotteauxPor área de negocioM

iner

ía

Sinergias con

55%Cemento23%Elementos de

Molienda

Elementos de Desgaste

o en

la

Clientes

Clientes deSigdo Koppers

Clientes deMagotteaux

Actores MinerosImportantes sinergias con SK

Líder en tecnología e innovación

at

égic

o

Líder en tecnología e innovación Pionero en el uso de materiales de alto cromo Magotteaux ha patentado más de 20 tecnologías y

procesos en 60 paísesoE

stra

La amplia red global de comercialización y distribución de Magotteaux permite a SK ampliar su red de distribución

El reconocimiento tanto local como regional de SK iti á M tt di

Geográficos

Foco

3

22

SK permitirá a Magotteaux expandir su cobertura en mercados en donde hoy no participa o tiene una baja participación

3

Fuente: La Compañía.

Atractiva exposición a sectores dinámicos

Colocación de Bonos 2012 |du

stria Consideraciones de Inversión

Minería Industria

E a e

Ind

Enaex

Magotteaux Min

erí

ICSK

o en

la

Puerto Ventanas

Fepasa atég

ico

Fepasa

SKBergé oE

stra

SKC

Foco

3

23

Sigdopack 3

Fuente: La Compañía.

Activa presencia internacional…

Colocación de Bonos 2012 |G

loba

lConsideraciones de Inversión

Fuerte presencia en Latinoamérica Larga relación con clientes regionales

canc

e G

Alc

Alianzas estratégicas de largo plazo con empresas de clase mundialempresas de clase mundial

Con más de

4

32%

68%

Extranjero

Nacional

Con más de

US$ 900 millones de ventas en el Exterior (1)

24

4

Fuente: La Compañía, datos a septiembre de 2011(1) Venta consolidada esperada 2012 (no incluye venta de SKBergé)

…con nueva plataforma mundial

Colocación de Bonos 2012 |G

loba

lConsideraciones de Inversión

Nueva plataforma mundial tras la adquisición de Magotteaux

América Europa África Australia y Asiacanc

e G

• 13 plantas en 4 continentes• 38 oficinas comerciales• Más de 2.400 empleados• Relaciones de largo plazo con

Alc

clientes como: Vale, Barrick, Anglo-American, Alstom, Cemex, entre otros

4

25

4

Compañía con sólido liderazgo…

Colocación de Bonos 2012 |rti

cipa Consideraciones de Inversión

Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas

Mayor productor de nitrato de amonio y explosivos para la minería en Otros

Servicios de Fragmentación de Roca - Chilequ

e pa

y p pLatinoamérica

Líder regional en servicios de fragmentación de roca60%

Orica35%

5% Principal productor de nitrato de

amonio en Chile

área

s q

1er proveedor mundial en bolas de alto cromo

Min

ería

33%

79% 14%de la producción

Participación de Bolas de Alto Cromo (2010)(1)

en la

s á

Principal proveedor para la industria cementera

Liderazgo en elementos de desgaste

Mo

46%33% 18% 3%

Scaw AIAe Otros

total de bolas de molienda en 2010

44%Participación de Bolas de Alto

Cromo (2010)razg

o e

g gen industria del cemento, fluidos, dragados, canteras y utilities

Cem

ento 92%

66% 55% 36%

Latam Norte América

Asia (Ex. India & China)

Europa y África

44%en bolas de alto cromo para la

industria cementera en 2010

Lide

r

Líder en ejecución de grandes proyectos de montaje industrial en Chile

Alto prestigio y relación de largo

33%en construcción y montaje de

gran envergadura en 20105

262

plazo con Bechtelgran envergadura en 2010

Fuente: ENAEX, Magotteaux, ICSK, consultores estratégicos. (1) Producción de Scaw es comercializada por Magotteaux.

5

…en todas sus áreas de negocio

Colocación de Bonos 2012 |rti

cipa Consideraciones de Inversión

Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas

Puerto Ventanas es líder en transporte de graneles en la zona central de Chile, destacando su 38%

Graneles SólidosZona Central (Octubre 2011)

que

pa

,presencia en concentrado de cobre y carbón

Fepasa es la principal compañía d d t t f i i

38%de la carga total transferida en la

zona central de Chile (sin contenedores)

51,6%48,4%

San Antonioárea

s q

operadora de transporte ferroviario en la zona centro-sur de Chile

Líder en el mercado chileno en la 31%en grúas horquillasen

las

á

Arriendo de Maquinarias en Chile (Diciembre 2011)

venta y arriendo de maquinarias y equipos

#3 en arriendo de maquinarias en el mercado peruano con 10% de

18%14%

10%

en grúas horquillas18%

en mini-cargadores30%

en excavadores24%ra

zgo

e

mercado peruano, con 10% de participación

SKBergé es el mayor distribuidor de

Komatsu Catrental

en retro-cavadores

Lide

r

vehículos en Chile, en ventas valoradas

Destacada presencia en el mercado peruano y colombiano

10,7%de las unidades

vendidas en Chile (Dic 2011)

13%de las ventas

valoradas en Chile (Dic 2011)

13%de las unidades

vendidas en Perú (Dic 2011)5

272

peruano y colombiano(Dic-2011)

Fuente: Puerto Ventanas / Directemar. Cifras a Octubre 2011; SKBergé. Calculado utilizando unidades vendidas (ANAC) y precios de venta referenciales (no incorpora bonos y/u otro tipo de descuentos); SKC.

(Dic-2011) (Dic-2011)5

Colocación de Bonos 2012 |nc

iero

Bajos Niveles en Indicadores FinancierosConsideraciones de Inversión

• Deuda Financiera Neta de SigdoKoppers: US$ 826 millones. fil

Fin

an

Adecuado nivel de deuda Pasivos Financieros por Área de NegociosMatriz21%

Comercial y Automotriz

19%pp• La compañía ha mantenido durante los

años un sólido perfil crediticio (actualmente A+) y buena posición de liquidezor

Per

f

Servicios9%

Industrial51%

19%

q• Histórica solidez financiera y adecuada

estructura de endeudamiento de sus principales filiales.

• Sólida generación de flujos paraserv

ado

Pasivos Financieros CP/LP

51%

Corto Plazo48%Largo Plazo

52%

• Sólida generación de flujos para afrontar sus compromisos de deuda futura.C

ons

Ratios Financieros (*)

2011 2010

Clasificación de RiesgoMercado Clasificadora Rating Fecha

A+(2) Julio 2011

6

Leverage1 1,37x 1,08xLegerage Financiero Neto2 0,60x 0,45xCobertura de Gastos Financieros Netos3 6,9x 11,66xCaja (US$ miles) 142.871 199.769

1 Pasivos Totales / Patrimonio Total

LocalA+(3) Agosto 2011

28

6 Fuente: La Compañía. (2) Outlook estable. (3) Outlook negativo 1. Pasivos Totales / Patrimonio Total.2. Pasivos financieros neto de caja / Patrimonio Total.3. EBITDA / Costos financieros neto de Ingresos financieros.

(*) Nota: Sin considerar los efectos del no reconocimiento del saldo del aumento de capital por US$107 millones y el reconocimiento de impuestos diferidos por US$170 millones, el leverage alcanzaría 1,15 veces y el leverage financiero neto 0,55 veces.

Colocación de Bonos 2012 |nc

iero

Bajos Niveles en Indicadores FinancierosConsideraciones de Inversión

fil F

inan

Activa Política de Dividendos de Filiales

Dividendos Percibidos en cada año

or P

erf Dividendos Percibidos en cada año

(US$ miles)

• Generación de flujos hacia la matriz predecible y continua, debido a estructura

serv

ado p y

organizacional.• Política de reparto de dividendos superior

al 50% en todas las filiales.

Con

s

Adecuado Perfil de Vencimientos

105 100120

Adecuado Perfil de Vencimientos

Perfil de Vencimientos Sigdo Koppers S.A.(US$ millones)

32

7

50

14 14 14 13 12 20 40 60 80

100

6

29

-2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020/30

Intereses Capital

6

Fuente: La Compañía

Antecedentes4 Financieros4

Sólido Desempeño Financiero

Colocación de Bonos 2012 | Antecedentes Financieros

Ventas consolidadas(1)

(US$ Millones)EBITDA consolidado(1)

(US$ Millones)2.128

959 1.0551.246 1.225

1.426

1.834

315

15,4% 14,6% 15,7% 15,8%17,4%

16,4%14,8%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

148 154196 193

248300 315

2005 2006 2007 2008 2009 2010 20112005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Utilidad Atribuible a SK(1)(2)

(US$ Millones) 286

157

43 49 57 62 70113 129

31

Fuente: La Compañía. Nota: Sólo se consideran las cifras operacionales de CTI hasta agosto del 2011.(1) Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTI (2)Utilidad 2011 incluye efectos extraordinarios de US$157 millones producto de una utilidad por la venta de CTI y por efectos negativos no recurrentes en Sigdopack y Enaex

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Antecedentes Financieros

Colocación de Bonos 2012 | Antecedentes Financieros

Balance consolidado(US$ Millones)

Sigdo Koppers(2)

(US$ Millones)

2.061 2.128

2010 2011

2009 2010 2011 IndividualTotal de Activos Corrientes 812 938 1.042 102Total de Activos no Corrientes 1.166 1.266 2.079 1.092Total de activos 1.978 2.204 3.121 1.094

300 315

(1)

Ventas

Total Pasivos Corrientes 528 653 972 126Total de pasivos no Corrientes 490 490 832 170Patrimonio (Atribuible a la controladora) 545 615 633 898Patrimonio (No atribuible a controladora) 415 446 322 - EBITDAVentas

0 78x

Endeudamiento Financiero Neto (3)

(Veces)

Patrimonio total 960 1.060 1.317 898Total de patrimonio y pasivos 1.978 2.204 3.121 1.094

EBITDA

11 66x

EBITDA / Gastos Financieros Netos (4)

(Veces)0,78x

0,45x 0,58x

9,86x 11,66x

6,90x

2009 2010 2011 2009 2010 2011

32

Fuente: La Compañía. (1) Esta información permitirá a las Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantía realizar los cálculos de los límites de inversión, según loestipulado en el Decreto Ley 3.500 de 1980 y en los Regímenes de Inversión (Anexo N 1 de la circular N 498). (2) Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo elacumulado hasta agosto de CTI . (3) Se define como (Otros pasivos financieros, corrientes + Otros pasivos financieros, no corrientes – Efectivo y equivalentes al efectivo – Activosno corrientes mantenidos para la venta - Otros Activos Financieros Corrientes - Otros Activos Financieros no Corrientes) / Patrimonio Total. (4) Se define como EBITDA / -(IngresosFinancieros – Costos financieros),

5 Principales Características5 Principales Características de los Bonos

Principales Características de los Bonos

Colocación de Bonos 2012 | Principales Características

Serie D Serie ENemotécnicos BSKSA-D BSKSA-EMoneda Unidad de Fomento Unidad de FomentoMonto Máximo UF 2.000.000 UF 2.000.000Plazo 7 años / Bullet 21 años / 10 años de graciaTasa de Carátula UF+3,80% UF+4,00%Duración 6 2 años 11 8 añosDuración 6,2 años 11,8 añosFecha Inicio devengo de intereses 15 de marzo de 2012 15 de marzo de 2012Fecha Rescate Anticipado 15 de marzo de 2013 15 de marzo de 2013Mecanismo Rescate Anticipado Make whole (Par; Tasa de Referencia + 60 bps)Uso de Fondo Financiamiento de inversiones y refinanciamiento de pasivos del Emisor

Principales Resguardos i. Nivel de endeudamiento financiero neto consolidado no superior a 1,2 veces

ii. Nivel de endeudamiento financiero neto individual no superior a 0 5 veces0,5 veces

iii. Patrimonio Mínimo de UF 11.000.000

iv. Mantención de Activos Esenciales: propiedad y control de EnaexS.A., Magotteaux Group S.A. y SK Comercial S.A.

v. Control del Emisorvi. Activos libres de gravámenes: 1,5 veces el monto insoluto del

total de deudas financieras sin garantías mantenidas por el Emisor

34

vii. Cross Default, Cross Acceleration y Negative Pledge

Calendario de Colocación de Bonos SK

Colocación de Bonos 2012 | Principales Características

ABRIL 2011

L M W J VL M W J V

2 3 4 5 6

9 10 11 12 13

16 17 18 19 20

23 24 25 26 27

30

ABR ABRABRABR

Road Sho

03 - 09ABR

Fecha estimada de

25ABR

Constr cción libro de

23 - 24ABR

Re nión

04ABR

Road Show Fecha estimada de colocación

Construcción libro de órdenes

Reunión Ampliada

35

Consideraciones Finales

Colocación de Bonos 2012 | Principales Características

1 Destacada trayectoria de crecimiento, demostrando durante 50 años una

capacidad de gestión líder y eficaz.

Grupo Empresarial prestigioso y administración con alta experiencia.

Exitosa Historia Empresarial

2Crecimiento Sostenido y Consistente

Crecimiento sostenido en ventas, EBITDA y utilidad, con crecimientosanuales compuestos de 14,2%, 13,4% y 20,0%, respectivamente, en losúltimos seis años

Presencia en países con altas perspectivas de crecimiento y en sectores

3

Consistente

Foco Estratégico: Minería e Industria

de alto dinamismo.

Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería.

Principal proveedor de servicios integrales para la minería.

M tt d t f t té i

4

Minería e Industria

Alcance Global

Magotteaux: destaca con nuevo foco estratégico.

Fuerte presencia en Latinoamérica, con más de US$ 900 millones enventas fuera de Chile.

Alianzas claves de largo plazo con empresas de clase mundial4

5 Liderazgo de

Alianzas claves de largo plazo con empresas de clase mundial.

Magotteaux amplia red de distribución con nueva plataforma mundial.

1er productor de nitrato de amonio y explosivos para la minería enLatinoamérica.

1er d di l d b l d lt5 Liderazgo de Mercado

C d P fil

1er proveedor mundial de bolas de alto cromo.

Líder en ejecución de grandes proyectos de montaje industrial en Chile.

Líder en Chile en venta y arriendo de maquinarias y equipos.

Adecuado nivel de deuda financiera: Endeudamiento Financiero de 0,42x

36

6 Conservador Perfil Financiero

Adecuado nivel de deuda financiera: Endeudamiento Financiero de 0,42x

Sólido perfil crediticio y posición de liquidez.

Histórica solidez financiera de sus principales filiales.

DisclaimerEmisión de Bonos

“LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORESOFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DERESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LAADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGODE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLODE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO.

La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la emisión y de laentidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayoresantecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarioscolocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros.

Señor inversionista:Antes de efectuar su inversión usted debe informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora ydeberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago

37

deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pagode los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ellos.El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo dela solicitud de inscripción al 30 Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión.”

DisclaimerEmisión de Bonos

“La presente presentación de emisión ha sido preparada por Celfin Capital Servicios Financieros Ltda. (en adelante“Celfin Capital”), Bci Corporate and Investment Banking (en adelante “BCI”) y Corpbanca Asesorías Financieras S.A. (enadelante “Corpbanca”, y en conjunto con Celfin Capital y BCI, el “Asesor Financiero”) y Sigdo Koppers S.A. (en adelante,“Sigdo Koppers”, “SK”, la “Empresa”, la “Compañía” o el “Emisor”), con el propósito de entregar antecedentes decarácter general acerca de la Compañía y de la emisión, para que cada inversionista evalúe en forma individual eindependiente la conveniencia de invertir en bonos de esta emisión.

38

En su elaboración se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e información pública, la cual no ha sidoverificada independientemente por el Asesor Financiero y, por lo tanto, el Asesor Financiero no se hace responsable deella.”

Asesores FinancierosEmisión de Bonos Corporativos | Series D y E | UF 2.000.000Ab il 2012Abril 2012

Asesores Financieros y Agentes Colocadores