Presentación Roadshow (Mar-12)

download Presentación Roadshow (Mar-12)

of 39

Embed Size (px)

description

 

Transcript of Presentación Roadshow (Mar-12)

  • 1. Asesores FinancierosEmisin de Bonos Corporativos | Series D y E | UF 2.000.000 Ab il 2012Abril 2012 Asesores Financieros y Agentes Colocadores
  • 2. Agenda Expositores Emisin de Bonos 1. Sigdo Koppers1 2. reas de Negocios Juan Pablo Aboitiz Gerente General Sigdo Koppers 2 3. Consideraciones de Inversin 4 Antecedentes Financieros 3 44. Antecedentes Financieros 5. Principales Caractersticas de los Bonos Gonzalo Cavada Gerente Finanzas Sigdo Koppers 4 5 2
  • 3. Sigdo Koppers1 Koppers1
  • 4. La Compaa Colocacin de Bonos 2012 | Sigdo Koppers Servicios 24% Comercial y Automotriz 19% Ventas Consolidadas(1) (US$ Millones) Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los ms dinmicos e importantes grupos empresariales chilenos. Con una reconocida Industrial 57% 19% 959 1.055 1.246 1.225 1.426 1.834 2.128 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 trayectoria ha logrado un crecimiento sostenido en el tiempo Servicios 19% Comercial y Automotriz 22% 196 193 248 300 315 EBITDA Consolidado(1) (US$ Millones) SK Comercial Ingeniera y Construccin Enaex MagotteauxEnaex Magotteaux SK Comercial Industrial 59% 148 154 196 193 248 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 60,4% 60,6% 95,0% 82,8% Utilidad Atribuible a SK(1)(2) (US$ Millones) SKBerg Puerto Ventanas CHBBSigdopack Servicios 19% Comercial y 157 286 50,0% 99,3% 74,6% 40,0% Industrial 40% Comercial y Automotriz 41% 43 49 57 62 70 113 129 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 4 Fuente: La Compaa. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compaas al 31 de Diciembre del 2011. (1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y slo el acumulado hasta agosto de CTI (2)Utilidad 2011 incluye efectos extraordinarios de US$157 millones producto de una utilidad por la venta de CTI y por efectos negativos no recurrentes en Sigdopack y Enaex
  • 5. La Compaa (Cont.) Colocacin de Bonos 2012 | Sigdo Koppers Estructura de propiedadDirectorio Grupo Controlador 23,75% 6,67% Corredores de Bolsa 8,98% Fondos Mutuos y Otros Institucionales 1. Juan Eduardo Errzuriz Ossa Presidente Ejecutivo 2. Naoshi Matsumoto Takahashi Vicepresidente 76,25% 5,99% AFPs y Compaas de Seguros 2,11% Otros 3. Jos Ramn Aboitiz Domnguez Director 4. Canio Corbo Lioi Director 5. Norman Hansen Ross Director 6. Horacio Pavez Garca Director 7. Mario Santander Garca Director 5Fuente: La Compaa.
  • 6. reas de 2 Negocios2
  • 7. Ingeniera y Construccin Si d K S A Participacin de Sigdo Koppers 60,43% Colocacin de Bonos 2012 | reas de Negocios Descripcin General Empresa especializada en construccin y montaje Sigdo Koppers S.A. (Diciembre 2011) 60,43% Empresa especializada en construccin y montaje industrial a gran escala Ms de 50 aos de experiencia en los principales proyectos de Chile y Per ICSK desarrollo proyectos industriales en reas Construccin ICSK desarrollo proyectos industriales en reas como la minera y metalurgia, generacin y transmisin de energa, construcciones industriales y obras civiles y de infraestructura En octubre de 2011, ICSK firm un acuerdo Soluciones de ingeniera ambiental y montaje de proyectos de mediana escala Operacin y mantenimiento de activos productivos Capacitacin para Sigdo Koppers Construccin y montaje de proyectos en Per Construccin y montaje de proyectos martimos En octubre de 2011, ICSK firm un acuerdo vinculante para materializar la adquisicin del 70% de las acciones de la sociedad Construcciones y Montajes COM S.A. (Comsa) 392 280 300 740 Evolucin Backlog (US$ Millones) 393 475 350 2009 2010 2011 280 300 2009 2010 2011 2012 Ventas 2011, por sector Resumen de Resultados (Millones de dlares) (1) 43 54 41 28 44 2009 2010 2011 2009 2010 67% 33% Minera Otros 7 44 28 0 0 2011 Fuente: ICSK (1) Backlog a Marzo 2012 Ventas EBITDA Utilidad
  • 8. Participacin de Sigdo Koppers (Di i b 2011) 50 01% Participacin de Puerto Ventanas en 51,82% Puerto Ventanas S A Colocacin de Bonos 2012 | reas de Negocios Descripcin General Situado en la baha de Quintero, posee una ubicacin (Diciembre 2011) 50,01% Ventanas en Fepasa Puerto Ventanas S.A. estratgica, amplias reas de acopio y almacenamiento; y gran capacidad de recibir barcos de gran calado. Negocio Principal: transferencia de graneles slidos y lquidos, incluyendo estiba y desestiba de naves, y almacenamiento de carga Negocio FerroviarioNegocio Portuario carga Al 31 de Diciembre de 2011, Puerto Ventanas transfiri 4.783.056 toneladas, con cargas mayormente asociadas a la minera y energa Fepasa es la principal empresa de transporte ferroviario de Transferencia de Carga Almacenaje Puerto Ventanas Fepasa es la principal empresa de transporte ferroviario de carga en la zona centro sur de Chile Durante el ao 2011, Fepasa renov importantes contratos de largo plazo con algunos de sus principales clientes Carbn 37%Clinker Hierro 1% Otros 12% Combustibles 7% Distribucin de cargas transportadas (A Diciembre 2011) 104 108 159 2009 2010 2011 37% Concentrado de Cobre 24% cido 6% Granos 6% Clinker 7% Fepasa Resumen de Resultados (Millones de dlares) 29 30 41 13 12 2009 2010 2011 2009 2010 Forestal 42% Otros 36% Distribucin de cargas transportadas (A Diciembre 2011) 8 192011 Minero 17% Industrial 5% Fuente: Puerto Ventanas Ventas EBITDA Utilidad
  • 9. Enaex S.A. Participacin de Sigdo Koppers 60,58% Colocacin de Bonos 2012 | reas de Negocios Enaex S.A. (Diciembre 2011) Descripcin General . Fundada en 1920, es la mayor empresa de fragmentacin de Negocios Petroqumicos Servicios y Explosivos Negocios Internacionales roca de Latinoamrica Principal productora de nitrato de amonio de grado explosivo en la regin, contando con una planta entre las ms modernas en su rubro. Exporta nitrato de amonio y otros explosivos a d 20 ms de 20 pases Principal productor de bonos de carbono del pas Esta en el proceso de desarrollo de instalacin en Per de una planta de nitrato de amonio y una planta de amoniaco con i i l US$850 illuna inversin cercana a los US$850 millones Recientemente, en conjunto con el Grupo Brescia, anunci la adquisicin del 66,7% de Britanite, principal compaa de fragmentacin de roca de Brasil 100% Minera Ventas 2011, por sector 312 409 575 2009 2010 2011 834 Ventas Fsicas, por rea de negocios (Miles de toneladas) Resumen de Resultados (Millones de dlares) 92 110 141 70 77 2009 2010 2011 2009 2010 Divisin de servicios Divisin de qumicos 671 543 834 9 792011 2009 2010 2011 Fuente: Enaex Ventas EBITDA Utilidad
  • 10. Magotteaux Group S.A. Participacin de Sigdo Koppers (Di i b 2011) 95,00% Colocacin de Bonos 2012 | reas de Negocios Descripcin General Lder mundial de servicios y suministros para la minera e Magotteaux Group S.A. (Diciembre 2011) 95,00% Volumen de Venta (Miles de toneladas)Lder mundial de servicios y suministros para la minera e industria. Se especializa en el proceso de molienda y mecanismos de desgaste Sus principales productos son bolas de molienda de alto cromo y partes y piezas de desgaste (casting) Ld d l i d t i t l li i i 158 200 208 46 46 46 Casting Grinding media (Miles de toneladas) Lder de la industria en tecnologas y licencias propias, con centros I&D en Blgica, Sudfrica y Australia Matriz en Blgica, posee 13 plantas de produccin en 12 pases y 38 oficinas comerciales en 24 pases Alto crecimiento esperado en las economas en vas de 6% 3% 1% Minera Ventas 2011, por rea de negocios 2009 2010 2011 p desarrollo como China, India, Tailandia y Sudamrica. Cuenta con 2.400 empleados alrededor del mundo, y una capacidad instalada de 240.000 tons de bolas de alto cromo, 60.000 tons de bolas de bajo cromo, y 73.000 tons de casting Joint Venture con Scaw en Sudfrica (comercializacin de 60% 30% 6% 3% 1% Minera Cementos Agregados Utilities Fluidos Joint Venture con Scaw en Sudfrica (comercializacin de 100.000 tons de bolas de alto cromo) Fluidos 5% Ventas 2011, por reginResumen de Resultados (Millones de dlares) 5562009 35% 27% 17% 16% 5% EMEA Norte Amrica Sudamrica Asia Otros 623 680 63 73 2010 2011 2009 2010 10 27% Otros Fuente: Magotteaux 73 83 2010 2011 Ventas EBITDA
  • 11. Sigdopack S A Participacin de Sigdo Koppers (Di i b 2011) 99,27% Colocacin de Bonos 2012 | reas de Negocios Descripcin General Compaa productora de pelculas plsticas biorientadas Sigdopack S.A. (Diciembre 2011) , Capacidad Instalada de Produccin (Toneladas/ao, por producto) Compaa productora de pelculas plsticas biorientadas, insumo fundamental para la fabricacin de envases y etiquetas Sigdopack es el nico productor en Chile de Polipropileno Biori