Diagnostico del Sector

Hidrocarburos de Bolivia con Foco

en la Exploracin y Propuesta

para su Desarrollo

Octubre 2013

2

Rio de Janeiro

Montevideo

Santa Cruz de la Sierra

Lima

Buenos Aires

Gas Energy Latin America

Gas Energy Latin America

Oficinas tcnicas:

Rio de Janeiro: para atender

Brasil.

Bolivia: para atender Argentina,

Colombia, Ecuador, Per, Uruguay y

Venezuela

Gas Energy S.A. es una empresa de

consultora y asesora empresarial,

enfocada en las reas de petrleo,

gas y electricidad con actuacin en

toda Amrica Latina.

Caracas

Quito

Oficina Principal - Equipo Tcnico

Oficina Regional

Bogota

3

Potencial hidrocarburfero y gasfero en Bolivia

Potencial en Bolivia

Fuente: Ministerio de Hidrocarburos y Energa. Estimaciones Gas Energy, 2013

Zona Sur:

Gran potencial de gas natural en zona

tradicional del sur de Bolivia con cerca a 60 a 70

TPC

Zona complicada geolgicamente

Gran productividad y por ende bajos costos de

produccin (1 a 3 MMmcd/pozo)

Zona con avanzada infraestructura de caminos,

de hidrocarburos y acceso a mercados

Zona Norte:

Potencial para petrleo en zona no tradicional

Zona complicada geolgicamente y tambin

ambientalmente

Zona sin infraestructura de caminos y de

hidrocarburos y sin acceso a mercados

4

Probabilidad de tamao de campos de gas natural

Tamao de campos de gas natural

80% de las reas inferiores a 1 TCF.

65% son inferiores a 0,5 TCF.

Poca probabilidad de megacampos

Fuente: Y.P.F.B., 2012, empresas privadas

Tasa de xito en Bolivia para la zona tradicional gasfera est entre 30 a 35%, es

decir, 1 de cada tres pozos puede resultar

exitoso.

5

Perforacin en Bolivia

Perforacin en Bolivia

Descubrimiento de Mega Campos / Mas de 10 aos atrs

Mega Campos Ao Descubrimiento

San Alberto Sbalo

1997

Margarita 1998

Ita 2002

Incahuasi 2004

Fuente: Y.P.F.B., 2013, empresas privadas

6

Proyeccin Oferta-Demanda Gas Natural Bolivia - Gas Energy

Oferta/Demanda

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

1,9 3,8 3,7 -0,7 1,4 -6,1 -12,3 -17,4 -25,9 -31,0 -35,3 -41,8 -47,5 -52,5

Dficit

Demanda Mercado Argentina, Brasil y Bolivia

Df

icit

M

Mm

cd

Fuente: YPFB, empresas privadas y Gas Energy

Produccin: 9.48 TPC

Fin de contrato

GSA con Brasil

Principio de

dficit

Dficit con ampliacin

a Brasil: 3,48 TPC

7

8,4

3,06

9,94

11,46

0

2

4

6

8

10

12

14

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

TPC

Anlisis de Reservas Probadas No hay certificacin de reservas

Reservas

Ultima certificacin oficial de reservas (todos los campos)

Aquo-Ipat + campos menores (Ro Grande)????

Todos los campos menos consumo?????

Fuente: YPFB, y estimaciones Gas Energy

?

8

Anlisis del dficit con futura exploracin - Tiempo

Perodo para posibilidad de nueva Produccin

Inicio exploracin

con incentivos y Ley

Inicio estimado de

produccin 5 a 10 aos

Para sta fecha ya existira un

DFICIT

Escenario realista en zona tradicional

Fuente: Gas Energy, 2013

Excedentes

con capacidad

18 a 22 pozos exploratorios inmediatos 1,500 MMUSD Pozos de desarrollo y plantas 3,800 MMUSD TOTAL 5,300 MMUSD

9

Produccin de petrleo

Produccin de Petrleo

3

4

4

5

5

6

6

7

ene-

09

mar

-09

may

-09

jul-

09

sep

-09

no

v-0

9

ene-

10

mar

-10

may

-10

jul-

10

sep

-10

no

v-1

0

ene-

11

mar

-11

may

-11

jul-

11

sep

-11

no

v-1

1

ene-

12

mar

-12

may

-12

jul-

12

sep

-12

no

v-1

2

ene-

13

mar

-13

may

-13

MB

bls

/da

Histrico Produccin de Petrleo (2009 -2013)

Demanda interna 50,000 bbl/da

D.S. 1202 Incentivo a la produccin de

Hidrocarburos Lquidos

Fuente: Y.P.F.B, 2013

10

Proyeccin Produccin de Crudo + Licuables del Gas Natural

An con la produccin de prospectos exploratorios no

se frena la declinacin.

Declinacin Produccin de Lquidos

Fuente: Y.P.F.B, 2013 y Gas Energy

11

reas Reservadas a favor de YPFB

reas Reservadas a favor de YPFB

1 MADRE DE DIOS

2 RIO BENI

3 MADIDI

4 SECURE

5 CEDRO

6 ALMENDRO

7 AZERO

8 CAROHUAICHO A

9 CAROHUAICHO B

10 CAROHUAICHO C

11 CAROHUAICHO D

12 IAU

13 SAUCE MAYU

14 ITACARAY

15 HUACARETA

16 TIACIA

17 AGUARAGUE NORTE

18 AGUARAGUE CENTRO

19 AGUARAGUE SUR A

20 AGUARAGUE SUR B

21 IIGUAZU

22 SAN TELMO

23 COIPASA

24 CORREGIDORES

25 CAMPO BUENA VISTA

26 CAMPO CAMATINDI

27 CAMPO SANANDITA

28 ASTILLERO

29 SUNCHAL

30 SAYURENDA

31 CAMPO VILLAMONTES

32 ISIPOTE

33 CARANDAITI

34 BOYUIBE

35 YOAI

36 CUPECITO

37 CHISPANI

38 LLIQUIMUNI

39 CHEPITE

40 ISARSAMA

41 MANCO KAPAC

42 SAN MIGUEL

43 FLORIDA

44 EL DORADO OESTE

45 ARENALES

46 TAPUT

47 OVAI

48 ALGARROBILLA

49 YUCHAN

50 CASIRA

51 LA CEIBA

52 CAPIGUAZUTI

53 RIO SALADO

54 LA GUARDIA

55 IGUEMBE

56 SAN MARTIN

57 OKINAWA

58 RODEO

59 PILAR

60 EL REMATE

61 NUEVO HORIZONTE

62 PUERTO GRETHER

63 COBIJA

64 MANURIPI

65 TOROMONAS

66 NUEVA ESPERANZA

67 SAN FELIPE

68 ENERO

69 LITORAL

70 IVIRZA

71 MADRE SELVA

72 SAN SILVESTRE

73 LA TIGRA

74 ABAP

75 MENONITA

76 AVISPA

77 MONTEVERDE

78 TITA-TECHI

79 ABEJA

80 COLIBR

81 FORTIN PAREDES

82 OTUQUIS

83 IZOZOG

84 ORIENTAL

85 PELCANO

86 LAS MORAS

87 PETA

88 MIRAFLORES

89 AYOREO

90 ALEGRA

91 EL CHORE

92 YUARENDA

93 SANTA CATALINA

94 SAN ANDRES

95 CHACARILLA

96 TOTORANI

97 SANTA LUCIA

98 GARCI MENDOZA

99 RIO MULATO

100 COLCHANI

101 CASA GRANDE

102 CHARAGUA

103 IRENDA

104 INGRE

Lista de reas reservadas a favor de YPFB (104)

Fuente: Y.P.F.B, 2012

Contratos con Petroandina: 12

Entregadas a subsidiarias o con contrato sin fecha efectiva: 11

reas sin actividad hidrocarburfera: 81

12

Rondas Brasil Exploracin Programa Prongas

Brasil exploracion

240 Bloques exploratorios onshore a licitarse:

110 Bloques en reas de nueva

frontera

130 bloques en cuencas maduras

Focalizados en la bsqueda de gas natural

Fuente: Wood Mackenzie, 2013

Ronda 12

Programa Prongas

Onshore

13

Incentivos otorgados y propuestos - Parche

Como est nuestro marco jurdico? A la inversa

1. Reglamentos de la Ley Hidrocarburos No. 1689 (1996) y Ley de Hidrocarburos No. 3058

2. Ley de Hidrocarburos No. 3058 (2005)

3. Constitucin Poltica de Estado (2009)

Solo se ha elaborado y hecho noticia de normas y propuestas que tienen como fin incentivar las inversiones en el UPSTREAM:

1. Decreto Supremo de Contratos Petroleros con SAM y Costos Aprobados.

2. Decreto Supremo que incentiva la produccin de lquidos en Campos Marginales y

Pequeos.

3. Propuesta de Ley de Inversiones.

4. Proyecto de Decreto Supremo para desarrollo de Actividades en reas Protegidas.

5. Proyecto Decreto Supremo para Incentivos Econmicos.

6. Propuesta de Nueva Ley de Hidrocarburos.

7. Propuesta para disminucin de los plazos para obtener Licencia Ambiental.

8. Propuesta para consulta previa.

Incentivos

Fuente: Y.P.F.B, Ministerio de Hidrocarburos y Energa, Gaceta Oficial de Bolivia, 2013, Noticias de Prensa

14

Propuesta para Diferir Regalas + IDH

Porcentaje de pagos por Regalas, IDH y participaciones

Tasa de descuento

Obligacin Situacin actual Prorrateado a 10

aos*

12 % anual

IDH

50 % 20,96 % Regalas

Regala (Beni y Pando)

Participacin TGN

8% anual

IDH

50 % 26,89 % Regalas

Regala (Beni y Pando)

Participacin TGN

5% anual

IDH

50% 33,35% Regalas

Regala (Beni y Pando)

Participacin TGN

Valor Actual de los montos posiblemente Retenidos

* Fuente Gas Energy en base a interpretaciones preliminares de medios de comunicacin

Otros mecanismos como precios internacionales para lquidos, diferimiento IUE

15

Propuesta Gas Energy

Trabajar en una coherente Ley de Hidrocarburos, de Inversiones y posteriores Reglamentos que:

1. Reglamenten y complementen la CPE

2. Establezca claramente los incentivos econmicos y fiscales

3. Establezca con claridad el modelo de contrato a usarse

4. Establezca claramente los procesos de licitacin de reas (no a dedo)

5. Establezca claramente el rol de YPFB, subsidiarias y ANH

6. Establezca claramente la asignacin de mercado interno/mercado

exportacin

Tener claro el escenario de mercado de Brasil y su estrategia para una complicada negociacin del contrato mas all del 2019

Las condiciones de precio, niveles de entrega y despacho, depreciaciones y otros del contrato a Brasil son fundamentales para establecer un rgimen

de incentivos econmicos y fiscales.

Incentivos

Fuente: Gas Energy

16

Conclusiones

Poltica exploratoria se encuentra en un punto muy critico y se esta monetizando reservas descubiertas una dcada atrs y no reponiendo las mismas.

En gas natural existe un supervit de corto plazo y un creciente marcado dficit a partir del 2017 para atender los contratos de exportacin y el mercado interno

En petrleo la situacin es bastante similar pues la produccin est declinando con cada vez mayores importaciones de diesel por falta de exploracin.

La renovacin del contrato de gas al Brasil debe empezar antes que despus.

Bolivia, debe atraer inversiones inmediatas del orden de los 5,000 MMUSD, debe reconstruir su marco legal y recuperar seguridad jurdica de manera integral y dejar de hacer parches, para lo

cual se necesita una coherente Ley de Hidrocarburos y Decretos Reglamentarios de acuerdo con la

CPE.

Bolivia respira de las exportaciones de gas natural y lquidos asociados y el no detonar fuertes inversiones en materia de hidrocarburos puede quebrantar muy fcilmente su economa en el

mediano a largo plazo.

Conclusiones

Fuente: Gas Energy