Presentación de PowerPoint - Arca Continental · portafolio diversificado de negocios y países 3...
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Presentación Corporativa 1
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Presentación Corporativa
1
$51 $56
$60 $62
$76
$94
2011 2012 2013 2014 2015 2016
< $5 $5
$6
$7
$8
$9
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Constante crecimiento rentable en regiones con retos importantes
MXP$ Miles de Millones
$10
$11
$13 $14
$17
$20
2011 2012 2013 2014 2015 2016
EBITDAVentas Utilidad Neta
Resultados Consolidados
99%
1%
2002
Mxp$13 mil millones
Mxp$ 94 mil millones
México Ecuador Argentina Negocios
Comp.
Perú
7.2x
10%12%
52%
2016
16%
10%Negocios
Complementarios
Exportaciones
Crecimiento rentable y sustentable con un portafolio diversificado de negocios y países
3
Bebidas México
Exportaciones y Vending
Portafolio de negocios balanceado
4
CSDs
Adyacentes Stills
CoreNARTD
Nuevas franquicias de bebidas carbonatadas
Categorías emergentes de No Carbonatados +
Lácteos de valor agregado
Botanas, maquinas vending y exportaciones
NARTD: Non-Alcoholic ready to drink
Amplio portafolio de productos
cubriendo cada ocasión de consumo
50 Marcas+
SKUs1,200+201628Marcas+
SKUs128+2006
5
Macroeconomía y cambio climático no son nuestra
principal preocupación… nuestra prioridad ejecución
6
60%
E F M A M J J A S O N D
Imperdonables
Cobertura Total
75%
M A M J J A S O N D
Índice de Ejecución
ICE
3% 1%
E F M A M J J A S O N
Clientes sin visita
4%
2%
E F M A M J J A S O N
Clientes sin pedido
17%
78%
Segmentación
RGM
RTM
Fundamentales
Herramientas de
Mercado
Sales SchoolEscuela de
VentasInnovación
México Ecuador
Argentina
Perú
Arca Continental: operaciones de bebidas
Inicio: 1926
• Volumen Vta. (MCU) 1,168
• % Volumen KO 30%
• Población (MM) 30
Inicio: 2008
• Volumen Vta. (MCU) 130
• % Volumen KO 21%
• Población (MM) 9
Inicio: 2015
• Volumen Vta. (MCU) 300
• % Volumen KO 100%
• Población (MM) 32
Inicio: 2010
• Volumen Vta. (MCU) 142
• % Volumen KO 100%
• Población (MM) 16
7
MX$5
MX$30
$5 $10 $13 $20$5 $25
Nuestra estrategia de RGM:Mantener la rentabilidad y asequibilidad
SKUs de baja
elasticidad
Proteger asequibilidad
(Familiar & Retornable
Mantener precios
mágicos
Apalancarse en presentaciones
personales y sin calorías
600 PET
3.0 NR2.0
RP
12 OzVR
8
63% No
Retornable
37% Retornable
12% Comer y beber
1%Vending
58% Tradicional
14%Conveniencia
8%Otros
7%Supermercados 11%
Sabores
6% No
Carbonatados
61% Colas
17%Garrafón
5%Agua
48% Personal
52% Familiar
Canal Categoría
Formato
Empaque
México
9*Al cierre de 2016
10
Resultados operativos sobresalientes en México
1,0381,078
1,168
2014 2015 2016
Volumen(MUC)
• Incremento excepcional de volumen en un
mercado con alto consumo per capita y
liderazgo en participación de mercado
• Ganancia en participación en volumen y valor
en NARTD
• Incremento en ventas del 14% en 2016
• Liderando como #1 o #2 en casi todas las
categorías en no carbonatados
• Reconocimientos de principales clientes
minoristas
• Despliegue de modelo comercial ACT a todos
los niveles de la organización
Expandiendo Topo Chico a todos nuestros
territorios e incrementando ventas
• Expansión de la marca Topo Chico a todos nuestros territorios en México
• Marca líder con crecimiento del 20% en 2016 con un precio premium en la categoría de agua mineral
• Fuerte posición de marca en el norte de México desarrollada durante mas de 122 años de historia
11
Preparados para afrontar el 2017 en México
12
• Impulsar iniciativas de RGM mediante una estrategia de precios adecuada
• Estrategia de cobertura disciplinada en un negocio verticalmente integrado
• Continuar mejorando nuestras herramientas y capacidades de mercado
• Fortalecer las capacidades de producción, comerciales y de distribución
• Mejorar en la productividad generando eficiencias
Mantener el liderazgo en
NARTD
Sostener el crecimiento del
volumen
Proteger la rentabilidad
Objetivos
Prioridades Estratégicas
Inversión en capacidades básicas incrementando rentabilidad en Argentina
Logros 2016
• Iniciativas de RGM con una estrategia de precios adecuada permitiendo compensar las altas tasas de inflación
• La rentabilidad se mantuvo a pesar de la volatilidad macroeconómica
• Aumentó de participación de mercado en todas las categorías NARTD
Iniciativas para 2017
• Ampliación de capacidades de ejecución en el punto de venta a través del modelo comercial ACT
• Enfoque en envases retornables y aumentar la cobertura de frío
• Fortalecer la integración vertical con el ingenio Famaillá para optimizar el costo de nuestros edulcorantes 22
11
20
2009 2016
48
60
2009 2016
EBITDA/Ventas
(%)
Market Share
(%)
Argentina
55% No
Retornable
45% Retornable
2% Comer y beber
55% Tradicional
1%Conveniencia
26%Otros
16%Supermercados
26% Sabores
4%No
Carbonatados
61% Colas
9%Agua
8%Personal
92% Familiar
Canal Categoría
Formato
Empaque14
*Al cierre de 2016
Implementación de pilares fundamentales y mejores prácticas en Ecuador
17
19
2010 2016
24
46
2010 2016
15
EBITDA/Ventas
(%)
Cobertura
de frío
(%)
Logros 2016
• Se impulsó la innovación en el portafolio reformulando productos para ofrecer más opciones cero calorías o bajos en calorías (primero en el mundo)
• Enfoque en asequibilidad en empaques clave
• Unificación de centros de distribución entre bebidas y lácteos y ampliación de oportunidades de venta cruzada entre bebidas y botanas
Iniciativas para 2017
• Generación de ahorros al centralizar las capacidades de producción en la nueva planta la Aurora en Tonicorp
• Inversión en casi 17 mil nuevos enfriadores para capitalizar la recuperación de volumen
• Ampliación del modelo de RTM como parte de la implementación del modelo ACT
Ecuador
79% Non
Returnable
21% Returnable
12% On Premise
64% Traditional
2%C-Stores
14%Other
8%S-Markets
30% Flavors
10%Stills
50% Colas
10%Water
32% Single-serve
68% Multi-serve
Channel Category
Format
Package
16*As of 2016
Perú: gran mercado con dinámicas macroeconómicas y demográficas atractivas
18
21
2015 2016
25
40
2015E 2016
EBITDA/Ventas
(%)
Sinergias RR
(US$ MM)
Iniciativas para 2017
• Optimización de almacenes así como incremento de
fuerza de ventas y de distribución propia
• Mejora de asequibilidad de producto vía presentaciones
retornables así mismo impulsar crecimiento de categoría
de bebidas sin calorías
• Aceleración en innovación de bebidas no carbonatadas
• Expansión de margen de 236 pbs
• Generación de sinergias anualizadas por $40 millones de
dólares, 60% superior al objetivo inicialmente propuesto
• Reducción del 70% de la exposición a deuda
denominada en moneda extranjera
Logros 2016
Perú
73% No
Retornable
27% Retornable
8% Comer y beber
70% Tradicional
2%Conveniencia
10%Otros
9%Supermercados
7% No
Carbonatados
71% Carbonatados
4%Garrafón
18%Agua
40% Personal
60% Familiar
Canal Categoría
Formato
Empaque
18*Al cierre de 2016
Continuar acelerando el crecimiento y escala en negocios complementarios
19
632
6,439
2007 2016
Ventas Botanas(MM MXP)
• Crecimiento en volumen, ventas y transacciones en negocio de máquinas Vending, apoyado por modernos sistemas de TI
• Expansión de la presencia de máquinas Vending en Perú mediante la adquisición de una empresa líder con más de 6,000 unidades en todo el país
• Fortalecimiento de las capacidades de producción con la apertura de nueva planta
• Mejora en la ejecución de punto de venta y aumentando participación de mercado
• Excelente año para nuestro negocio de exportaciones, con un aumento de ventas de doble dígito en dólares
• Topo Chico registró un crecimiento récord de 22% en volumen, impulsado por nuevos acuerdos de distribución con principales minoristas
680
2,022
2007 2016
VentasVending(MM MXP)
26
69
2007 2016
Ventas Exportaciones
(MM USD)
Balance sólido con bajo apalancamiento
20
• Posterior a la transacción de Lindley
reducción de apalancamiento desde
1.9x a 1.3x al cierre del año
• Reducción de deuda expuesta de
$1,240 millones en 2015 a $150
millones a Enero 2017
• 70% de la deuda denominada en
tasa fija a Enero 2017
• Mayor calificación crediticia entre
compañías mexicanas, Calificación
Global “A” por Fitch y “A2” por
Moody’s
1.9
1.3
2015 2016
Deuda Neta / EBITDA
Creación de valor
21
$16
$48
$221
$12 $60$75
$18$239
Market Cap ArcaDec '02
Market Cap ArcaDec '10
Dividend'02 - '10
Total ValueDec '10
Market CapArca+Contal
Dec '10
Market CapMar '17
Dividend'11 - '16
Total ValueMar '17
(MXP$ billion)
+275%
Contal
Arca$48
219%
AC será parte del Sistema Coca-Cola en
Estados Unidos
22
• Valor aproximado de participación de CCR en AC Bebidas: US $2,700 millones
• Volumen de Ventas: 400 MCU
• Ventas anuales estimadas en 2017: US ~$2,350 millones
• Margen EBITDA: ~13.5%
• Deuda Neta: US $415 millones
• 9 Plantas de producción, 34 centros de distribución y más de 7,500 colaboradores
• Transacción transformacional que genera valor con un múltiplo por debajo de la valuación actual de AC
• Cierre esperado de la transacción 2T17
Territorios CCSWB
CCSWB: Coca-Cola Southwest Beverages
Estructura Corporativa AC
23
CCSWB
80%20%
EcuadorArgentina
AC BebidasAC Negocios
Complementarios
Mexico Peru
100%
57%100%
100% 100%
100%
CCR
Coca-Cola Southwest: Uno de los embotelladores mas importantes de KO en USA
24
• Uno de los territorios más relevantes para la industria Coca-Cola en Estados Unidos en términos de tamaño, dinámicas de mercado y potencial de crecimiento
• Atractivo mercado de bebidas no alcohólicas con una posición de liderazgo en NARTD
• Población Joven: 60% Hispanos y 45% de no hispanos menores de 35 años
• AC desplegará sus pilares estratégicos fundamentales: Modelo ACT, Excelencia operacional y administración de la cadena de suministro
• Potencial para expandir el negocio de botanas en US, así como incrementar las ventas de Topo Chico y Coca-Cola “Nostalgia”
Creación de valor y oportunidades de sinergias
25
• Sinergias anuales esperadas: US$ 60-80 millones en los primeros 3 años
• Principales oportunidades de sinergias:
‒ Despliegue de modelo comercial ACT
‒ Innovación de procesos de empaque (soplado en línea y aligeramiento de botella de PET)
‒ Mejoras operativas
‒ Optimización de la cadena de suministro
‒ Adquisición de materias primas
‒ Eficiencias en back-office
34%
32%
12%
8%
7%
7%
Mayor diversificación geográfica y de negocios
26
Ventas
Pro-Forma
2017
Mxp$152 mil millones** Pro-forma con 12 meses de CCSWB
• Más del 43% de los ingresos
estarán denominados en
dólares
• Portafolio balanceado de
mercados emergentes y
desarrollados
• Continuaremos fortaleciendo
el crecimiento de negocios
complementarios
Negocios
Complementarios
En 2017 excederemos nuestro objetivo de ventas establecido hace 5 años
1325
56
100
>200
2002 2008 2012 2017 2022
VentasMXP$ Mil millones
2x
2x
2x
2x
