Presentación

CorporativaJunio, 2016

Compañías del Grupo Slim

1965 1984 19851980 1990

1992 2005 2010 2011

• Carso oil & gas• Carso Electric

• Alrededor de 200,000 empleados en México• Colaborando con más de 50,000 PyMes• Más de USD $8.0 Bn de Capex/año• Presencia en 18 países

Conglomerado líder en México con operaciones diversificadas• 4 segmentos de negocio: Comercial, Industrial, 

Infraestructura y Construcción y Energía.

Marcas y formatos reconocidos tales como:• Sears, Sanborns, Ishop/MixUp, Saks Fifth Avenue• Condumex, Precitubo, Sitcom, Microm, Sinergia, Equiter, 

Logtec• CILSA, PC Construcciones, Urvitec• Servicios Integrales GSM, Swecomex, Bronco Drilling 

Mexico

Cifras 2015 MM MXN MM USD

Ventas Netas $88,224 $5,565

EBITDA $12,571 $793

Activos Totales $94,185 $5,940

MM MXN MM USD

CapEX 2014 $3,115 $196

CapEX 2015 $3,926 $248

Market Cap Dic‐15 $10.2 Bn

Empleados 2015 73,000

Cifras Relevantes de Grupo Carso

Tipo de Cambio: 15.8541 MXN/USD

• Departamentales• Restaurantes• Tiendas de Entretenimiento

Comercial y de Consumo

Infrastructura y construcción• Servicios para la industria petrolera

• Infraestructura• Instalaciones de Ductos

• Construcción Civil• Vivienda

• Carso Oil & Gas• Carso Electricity• Gasoductos

CarsoEnergy

• Construcción• Automotriz• Telecom

Industrial y de manufactura

Segmentos de Negocio

Eventos Recientes

Gasoductos en Chihuahua: Grupo Carso anunció el 11 de septiembre de 2015 que la ComisiónFederal de Electricidad (CFE) seleccionó la propuesta de su subsidiaria Carso Electric, S.A. de C.V.,como la oferta ganadora en el proceso de licitación para la construcción y operación delgasoducto Samalayuca‐Sásabe, para trasporte de gas entre los estados de Chihuahua y Sonora.La Compañía ofertó USD$471 millones como valor presente neto (VPN).

Gasoductos en Texas, U.S.A.: Grupo Carso anunció en enero 9 y 29 de 2015, que la CFEseleccionó las propuestas del consorcio liderado por su subsidiara Carso Energy, S.A. de C.V. conEnergy Transfer Partners L.P. y Mastec Inc., como las ofertas ganadoras en el proceso de licitaciónpara la construcción y operación de 2 gasoductos en el Estado de Texas, E.U.A i) el gasoductoWaha‐Presidio habiendo ofertado USD $767 mm como VPN y ii) el gasoducto Waha‐San Elizariohabiendo ofertado USD $596 mm como VPN. En ambos casos se encontraba pendiente de firmael contrato de transporte con la C.F.E.

Carso Energy: Grupo Carso anunció en el 3T14 una reestructura corporativa de sus negocios yactividades relacionadas con energía a través de su subsidiaria Carso Energy, consolidandoactivos por más de $8 billones de pesos y capital humano experimentado.

IPC Mexico: GCARSO empieza a formar parte del IPC de la BMV desde Septiembre de 2014.

Nombramiento de Director General: Gcarso anunció en abril de 2014 el nombramiento del Ing.Antonio Gómez García, anterior director de CICSA y Condumex, como el Nuevo CEO de GrupoCarso, substituyendo al Sr. José Humberto Gutiérrez‐Olvera, quien se retiró pero permanececomo miembro del Consejo de Administración de la Compañía.

Septiembre 2015

Enero 2015

Septiembre 2014

Abril 2014

Millones de Pesos 2011 2012 2013 2014 2015 VarVentas 78,678 83,316 85,871 82,388 88,224 7.1%

Utilidad de Operación 6,918 9,103 17,277 9,090 10,329 13.6%

Margen de Operación 8.8% 11.0% 20.1% 11.0% 11.7% 70 bps

EBITDA* 8,310 10,535 18,601 10,606 12,571 18.5%

Margen EBITDA 10.6% 12.6% 21.8% 12.9% 14.2% 130 bps

Utilidad Neta Controladora 4,321 7,640 13,929 5,685 6,196 9.0%

Activos Totales 72,822 76,558 90,181 91,710 94,185 2.7%

Capital Contable 43,764 41,881 56,641 61,185 63,794 4.3%

. ** EBITDA: Utilidad antes de impuestos a la utilidad más depreciación y amortización, gastos por intereses, deterioro de maquinaria y equipo y gastos de exploración y el efecto de valuación de instrumentos financieros derivados, menos ingresos por intereses, ganancia cambiaria neta, superávit por avalúos de centros comerciales y participación en los resultados de compañías asociadas y negocios conjuntos. Ver conciliación en la Nota 30 de los Estados Financieros.

56,79364,196

78,678 83,316 85,871 82,388 88,224

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ventas en Millones de Pesos

9.6 10.8 10.7 8.8 10.920.1

11.0 11.7

11.8 13.2 12.8 10.6 12.6

21.7

12.9 14.2

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Márgenes de Operación y EBITDA Históricos

Op Mg EBITDA Mg

Cifras Sobresalientes 2015

´09‐15 TACC: 7.6% 

Resultados 2015 por división

MM Ps 2013 2014 2015 Var%

Ventas 40,514 41,202 44,413 7.8%

Ut. Op. 5,006 4,428 4,908 10.8%

EBITDA 5,500 5,027 5,707 13.5%

Mg. Op. 12.4% 10.7% 11.1%

Mg EBITDA 13.6% 12.2% 12.9%

Grupo Sanborns

Comercial

MM Ps 2013 2014 2015 Var%Ventas 26,723 25,957 26,951 3.8%Ut. Op. 1,779 2,474 3,765 52.2%EBITDA 2,154 2,822 4,053 43.6%Mg. Op. 6.7% 9.5% 14.0%Mg EBITDA 8.1% 10.9% 15.0%

Grupo Condumex

Industrial y Manufactura

MM Ps 2013 2014 2015 Var%Ventas 18,818 14,800 16,493 11.4%

Ut. Op. 2,816 1,883 1,941 3.0%

EBITDA 3,357 2,222 2,297 3.4%

Mg. Op. 15.0% 12.7% 11.8%

Mg EBITDA 17.8% 15.0% 13.9%

CICSA

Infrastructura y Construcción

50.3%

30.5%

18.7%

0.9% ‐0.5%

Ventas 2015 por División

Grupo Sanborns

Condumex

CICSA

Carso Energy

Otros

47.5%

36.4%

18.8%

‐4.1% 1.4%

Ut. Operación 2015 por División

Grupo Sanborns

Condumex

CICSA

Carso Energy

Otros

Situación Financiera 2015

1350961

16752546 2256

773

334

467

445336650

396

205

124

344

990

2011 2012 2013 2014 2015

5 años de CapEx por División

GSanborns GCondumex CICSA Carso Energy

7,468 8,204 8,31010,535

18,601

10,606

6,7668,989

5,752

9,328

1,671

‐6,370

‐3,351

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

EBITDA Deuda Neta

73% 27%

Pesos Dólares

Deuda Total por Moneda(incluye coberturas de T.C.)

67% 33%

Largo Plazo Corto Plazo

Deuda Total por Vencimiento2,572

4,1724,949

3,4613,877

2,773

1,7912,347

3,1153,926

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Historia de CapEx 10 años (MM Ps)

Deuda Neta a EBITDA

MM Ps 2013 2014 2015 Var%

Ventas 40,514 41,202 44,413 7.8%

Ut. Operación 5,006 4,428 4,908 10.8%

EBITDA 5,500 5,028 5,707 13.5.%

Mg Op. 12.4% 10.7% 11.1%

Mg EBITDA 13.6% 12.2% 12.9%

Desempeño de Grupo Sanborns a 3 años

Grupo SANBORNS (50.3% de las ventas consolidadas 2015)Tiene presencia nacional a través de todos sus formatos.

51.3%28.5%

14.4%

5.8%

Ventas 2015 por Formato

Sears

Sanborns

Promusa

Other56.8%

15.7%

6.6%

20.8%Sears

Sanborns

Promusa

Other

EBITDA 2015 por Formato

Comercial y de Consumo

4,457  4,917 5,226  5,500 

5,028 5,707 

13.4% 13.5% 13.3% 13.6%12.2%

12.9%

2010 2011 2012 2013 2014 2015EBITDA Margen EBITDA

EBITDA (mm Ps) y margen´10‐´15 EBITDA  TACC= 5.1%

Comercial y de Consumo

Tiendas totales 2015

Sanborns 173 iShop/MixUp 112

Sears 88 Dax 25

Sanborns Café 26 Saks 2

Boutiques 5 Total: 431 Uns

MM Ps 2013 2014 2015 Var%

Ventas 26,723 25,957 26,951 3.8%

Ut. Operación 1,779 2,474 3,765 52.2%

EBITDA 2,154 2,822 4,053 43.6%

Mg. Op. 6.7% 9.5% 14.0%

Mg. EBITDA 8.1% 10.9% 15.0%

Grupo Condumex

Grupo CONDUMEX (30.5% de las ventas consolidadas 2015)Conglomerado industrial enfocado principalmente en los sectores de Telecom, Automotriz, Energía y Construcción.

Mercados• Empresas de telefonía móvil y 

tradicional en LatAm;• Industria de construcción;• Remodelación de Casas• Empresas de Energía• Industria Automotriz

21.8%

30.2%

48.0%

Ventas 2015 por División

Telecom

Automotriz

Construcción

Industrial y Manufactura

Ventas por Sector de Negocio

Principales marcas

MM Ps Var% 2015 vs 2014

Telecom 9.6%

Automotriz 10.6%

Construcción y Energía ‐1.1%

Metales Industriales ‐6.4%

Industrial y Manufactura

Carso Infraestructura y Construcción CICSA (19% de las ventas consolidadas 2015)CICSA es una de las más grandes compañías de construcción en México, atendiendo a 5 sectores de negocio:

1. Manufactura y Servicios para la industria química y petrolera;

2. Instalaciones de Ductos;3. Proyectos de Infraestructura;4. Construcción Civil;5. Vivienda

MM Ps 2013 2014 2015 Var%

Ventas 18,818 14,800 16,493 11.4%

Ut. Operación 2,816 1,883 1,941 3.0%

EBITDA 3,357 2,222 2,297 3.4%

Mg Op 15.0% 12.7% 11.8%

Mg EBITDA 17.8% 15.0% 13.9%

CICSA

13%

14%

12%

39%

2% 1%

Ventas 2015 por Sector

M&S industria QConstrucción CivilInfraestructuraInstal. De DuctosViviendaOtros

4%

9%

26%52%

0%8% M&S industria Q

Construcción CivilInfraestructuraInstal. De DuctosViviendaOtros

Ut. Operación 2015 por Sector

Infrastructura y Construcción

Principales Proyectos de CICSA:• Túnel Emisor Oriente;• Planta de Tratamiento de Agua de Atotonilco• Carreteras de Guadalajara y Mitla‐Tehuantepec • Centros Comerciales de Plaza Carso y Nuevo Veracruz;• Servicios adicionales para petroleras y plantas químicas;• Ductos para agua y para telefonía;• Construcción de tiendas departamentales, hoteles, hospitales y parques acuáticos

60.5%

11.7%

13.9%

13.1%7.0%

Backlog 2015 (1.3 años de ventas)

InfraestructuraM&S Ind. Quimica y P.Instal. De DuctosConstruc CivilVivienda

Backlog de CICSA

Energías Alternas

Oil & Gas

Electric

Carso Energy

Carso ENERGY (1% de las ventas consolidadas 2015)En 2014 Grupo Carso llevó a cabo una reorganización corporativa de sus actividades relacionadas con la energía, consolidando activos y capital humano experimentado en Carso Energy, subsidiaria que al día de hoy Cuenta con 2 divisiones:

• Petróleo y Gas: Renta de plataformas petroleras (Jack‐Ups), exploración y producción;• Electricidad: Construcción y operación de gasoductos, generación de energía.

Servicios de PerforaciónA través de sus subsidiarias “GSM” y Bronco Drilling, Carso Energy ofrece perforación terrestre y actividadesrelacionadas como cementación, perforación direccional y horizontal, fracking, etc.

• 13 perforadoras en rangos de 750 HP a 1,200 HP• Experiencia (principalmente con Pemex) incluyendo 248 pozos de desarrollo en Chicontepec (incluyendo

servicios relacionados) y 335 pozos exploratorios y de desarrollo en la región sur, donde 86 son pozos deinyección de vapor.

Construcción y operación de Jack‐UpsCon 2 patios de construcción (ambos en Veracruz) GCarso ha diseñado y construido 9 plataformas de perforación, 3 deproducción incluyendo el Jack Up Independencia 1 y un plataforma de Telecom y una de vivienda.

• Actualmente el Jack‐Up “Independencia 1” está rentado a Pemex en las aguas del sur de México con uncontrato de duración de 2,555 días incluyendo renta, mantenimiento y supervisión de operaciones.

Exploración y Producción (E&P)A través de Tabasco Oil Co., GCarso operaba 2 bloques de concesión en Colombia:

• Incluyendo un pozo de exploración e inyección hidráulica.

• Adquisición e interpretación de Datos sísmicos, un pozo de exploración, un pozo de inyección de agua

Carso Energy

Eventos recientes de Carso Energy: La Comisión Federal de Electricidad (CFE) seleccionó a la compañíapara la construcción y operación de los siguientes gasoductos:

Carso Energy S.A. de C.V. con Energy Transfer Partners LP y Mastec Inc., para 2 gasoductos en el Estado de Texas, USA.• El gasoducto Waha‐Presidio habiendo ofertado una cantidad de USD $767 como VPN y,• El gasoducto Waha‐San Elizario habiendo ofertado una cantidad de USD $596 como VPN.

Carso Electricity S.A. de C.V. para un gasoducto entre los estados de Chihuahua y Sonora, en el norte de México.• El gasoducto Samalayuca‐Sásabe habiendo ofertado un monto de USD $471 como NPV.

Detalles de los proyectos:Waha‐Presidio (U.S.A):• 230kms largo y 42 pulgadas diámetro.• 1,350 millones de pies cúbicos diarios 

(MMCFD)• 30 meses estimados de construcción.• Comienza en 2016.

Waha‐San Elizario (U.S.A):• 277 kms largo y 42 

pulgadas diámetro.• 1,450 MMCFD• 30 meses estimados 

de construcción• Empieza en 2016

Samalayuca‐Sásabe (Mexico):• 528 kms largo y 36 pulgadas diámetro• 550 MMPCD• 24 meses estimados de construcción• Comienza en 2016

Carso Energy: gasoductos en México y los E.U.A.

• Conglomerado dinámico que adapta sus portafolio de negocios para tomar ventaja de ciclos económicos, tendencias de mercado y oportunidades de negocio;

• Enfoque en empresas en donde el Grupo mantiene una fuerte posición competitiva;

• Sector de Consumo con marcas y formatos reconocidos y presencia a nivel nacional;

• Innovación en productos y procesos de ingeniería y construcción;• Uso eficiente de recursos y tecnología;• Creación de valor para los accionistas;

Ventajas Competitivas

Galería de Proyectos

Carretera Guadalajara Carretera CuliacánCentral Solar Fotovoltaica construida por Condumex Perforación

Sears Nuevo VeracruzPlanta de tratamiento de aguas residuales

Galería de Proyectos

Hospital Star MédicaPatios de fabricación Cabeza de perforación TEO

Centro Comercial Nuevo VeracruzTúnel Emisor Oriente (TEO)

Para más información:Arturo Spínola GarcíaDirector de Finanzas de Condumex y CICSAT. +52 (55) 5249‐8910aspinola@gcarso.com.mx

Angélica PiñaRelación con InversionistasT. +52(55) 1101‐2956napinag@gcarso.com.mx

Ticker de Cotización:

MSE: GCARSO A‐1OTC: GPOVY 2:1

Contactos:

Comentarios sobre ExpectativasAlgunas declaraciones contenidas en esta presentación pudieran relacionarse con expectativas de Grupo Carso sobreeventos futuros. Las frases “permitirán”, “tendrán“, “estiman”, “esperan”, “tienen la intención”, “pudieran”, “deben” yexpresiones similares generalmente indican comentarios sobre expectativas basados en la información financiera,niveles de operación y condiciones de mercado a la fecha. Estas declaraciones están sujetas a factores como volatilidaden los precios de los metales, insumos de energía y otros insumos, posibilidad de comportamiento cíclico o estacionalde los negocios o desaceleración del consumo, riesgos que se describen detalladamente en el reporte anual de laEmpresa y que pueden causar que los resultados finales sean materialmente distintos de las expectativas actuales.Grupo Carso no asume ninguna obligación respecto a publicar una revisión de estas proyecciones a futuro para reflejareventos o circunstancias que posteriores a esta fecha.

Esta presentación ha sido preparada con motivos informativos unicamente y su publicación no debe tomarse comoninguna forma de compromiso por parte de Grupo Carso o de ninguna de las subsidiarias de Grupo Carso paraproceder con alguna operación.