Presentacion 31Dic 2009 Esp

Resumen Consolidado(di i b 2009)(diciembre2009)

7 EmbotelladordeCocaColaanivel

mundial(452MMUCs*2.571mill.delitros)

VentasUS$1.465millones

EBITDAUS$317millones

Market CapEmpresalibrededeuda

MarketCapUS$2.364millones(diciembre2009)

Trabajadoresdirectos6.225

H bit t f i i TransaccionesCamiones Habitantesfranquicias37millones

Transacciones2.570millones

Camiones1.336

2

*MMCUs:Millonesdecajasunitarias medidadevolumenutilizadaenelSistemaCocaCola.Unacajaunitariaequivalea24botellasde237cc 5,69litros.

,

Historia

1946Embotelladora Andina

1985Inversiones Freire 1994

1994Rio de JaneiroEmbotelladoraAndina

embotelladordeCocaColaenChile

InversionesFreireadquierecontrolde

laEmpresa

AndinalistadaenelNYSE

RiodeJaneiroRefrescosesadquirida

enBrasil

20071995 & 1996 2000Jointventure(50/50)conSistemaCocaColaparanegociosdejugos

en Brasil

1995&1996Embotelladoradel

AtlnticoesadquiridaenArgentina

2000Seadquieren

territoriosNVGenBrasil

1996TCCCadquiereun11%deAndina

enBrasil

2008Jointventure(50/50)

conSistemaCocaCola para marca

2009Secompletaelproyectode

arquitectura nueva

3

Coca ColaparamarcaBenedictinoenChile

arquitecturanuevaplantaenChile

EstructuradePropiedad(di i b 2009)(diciembre2009)

Otros21,6%

52,6%SerieA

Grupo4ChileanFamilies

GrupoControlador

47,5%AFPsChilenas10,2%10,2%

ADRs

CocaCola11,0%

42,4%SerieB

4

ADRs9,6%

DiversificacinRegional(di i b 2009)

Volumen452 ill

Ventas

(diciembre2009)

EBITDA452millonescajasunitarias

US$1.465millones

US$317millones

Chile32%

Argentina27%

Chile37%

Argentina21% Chile

Argentina17%

27% 37% Chile43%

Brasil41%

Brasil42%

Brasil40%

5

Resumen(di i b 2009)(diciembre2009)

RodeJaneiro&EsprituSantoHabitantes franquicia: 18 0 millonesHabitantesfranquicia:18,0millonesVolumentotal:185MMCUsTrabajadores:2.524

Mendoza,SanJuan,SanLuis,Crdoba,SantaFeyEntreRosHabitantes franquicia: 11 1 millones

ReginMetropolitanaySanAntonioHabitantesfranquicia:7,5millones

Habitantesfranquicia:11,1millonesVolumentotal:121MMCUsTrabajadores:1.717

Volumentotal:146MMCUsTrabajadores:1.984

6

OperacinChile

1 Planta CSDs1PlantaCSDs8Lneas

1 Planta jugos1Plantajugos2Lneas

1Plantaagua2Lneas

1Plantaenlatadora&def t i l

ChileEmbotelladoraAndina

formatosespeciales2Lneas

6 Centros de distribucin6Centrosdedistribucin400Camiones

Nueva Planta

7

NuevaPlantaenconstruccin

Chile EstructuraMercadoMercadoCSDs

Participacinde C Ppmercado(volumen)68,5%

ConsumoPerCpita409

Botellas 8 oz anuales

Clientes46.244

MixFormatos MixCanales

Botellas8ozanuales

Mayoristas8%

PostMix4%

SingleServingOnPremise

13%

NoRetornable34%

g g18%

Retornable62%

Supermercados21%

MultiServing82%

Tradicional58%

8

Chile PortafoliodeMarcas

Gaseosas88%Volumenventas

Jugos 7% Volumen ventas Aguas 5% Volumen VentasJugos7%Volumenventas Aguas5%VolumenVentas

9

Chile CrecimientoVolumen( ill d j it i )(millonesdecajasunitarias)

TACC 2 0% TACC 9 9% TACC 10 7%

160

TACC2,0%5aos

TACC9,9%5aos

TACC10,7%5aos

15,5 18,024,5 22,9 23,0

11,813,5

14,6 16,817,9

100

120

140

105 060

80

100

98,1 101,0 99,4 104,7 105,0

20

40

0

2005 2006 2007 2008 2009

10

CSDRegular CSDLight Otros

OperacinChileResumenfinanciero*(MillonesUS$nominales)

2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

Ingresos 405,2 403,9 482,6 424,4 537,1Resultadooperacional 100,0 97,1 114,7 91,0 109,6Margenoperacional 24,7% 24,0% 23,8% 21,4% 20,4%EBITDA 126,0 121,1 139,8 115,1 138,1MargenEBITDA 31,1% 30,0% 29,0% 27,1% 25,7%

Inversiones 28,9 29,8 70,3 39,9 42,0Inversiones/Depreciacin(veces) 1,11 1,25 2,80 1,65 1,47

TC(Ch$/USD)cierre 512,5 532,4 496,9 636,5 507,1

Ingresoporcajaunitaria(US$) 3,0 2,9 3,3 2,8 3,5EBITDAporcajaunitaria(US$) 0,9 0,9 1,0 0,8 0,9

11

*GAAPchileno

OperacinBrasil

2PlantasCSDs11Lneas

5 Centros de distribucin5Centrosdedistribucin641Camiones

lBrasilRiodeJaneiroRefrescos

12

Brasil EstructuradeMercadoMercadoCSDs

Participacin de CParticipacindemercado(volumen)57,5%

Consumopercpita232

Botellas 8 oz anuales

Clientes57.139

Mixformatos Mixcanales

57,5% Botellas8ozanuales

TradicionalRetornable

PostMix3%

Mayoristas24%

Tradicional24%

SingleServing29%

Retornable14%

OnPremise23%

Supermercados29%

MultiServing71%

NoRetornable83%

13

Brasil PortafoliodeMarcas

CSDs94%Volumendeventas

Jugos3%Volumendeventas Aguas1%Volumendeventas

Cervezas2%Volumendeventas

14

Brasil CrecimientoVolumen( ill d j it i )(millonesdecajasunitarias)

TACC 5 3% TACC 6 4% TACC 14 2%

9 9 10 511,7200

TACC5,3%5aos

TACC6,4%5aos

TACC14,2%5aos

16,0 17,023,2 22,5

20,56,07,1

9,9 10,5

120140160180

131,7 138,4 141,7 141,0153,1

6080100120

02040

2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

CSDsRegular CSDsLight Otros

15

OperacinBrasilResumen financiero*Resumenfinanciero(millonesUS$nominales)

2005 2006 2007 2008 2009

Ingresos 317,1 411,2 543,4 582,5 615,1Resultadooperacional 40,0 64,3 96,6 96,5 112,4M i l 12 6% 15 6% 17 8% 16 6% 18 3%Margenoperacional 12,6% 15,6% 17,8% 16,6% 18,3%EBITDA 57,5 82,6 116,6 118,9 130,7MargenEBITDA 18,1% 20,1% 21,5% 20,4% 21,3%


TC(R$/USD)cierre 2,30 2,14 1,77 2,34 1,74


16

*GAAPchileno

OperacinArgentina1PlantaCSDs7Lneas

1Plantajugos1Lnea

10Centrosdedistribucin295Camiones

ArgentinagEmbotelladoradelAtlntico

17

Argentina EstructuraMercadoMercadoCSDs

Participacin deParticipacindemercado(volumen)53,0%

Consumopercpita255

Botellas8ozanuales

Clientes45.901

Mixformatos Mixcanales

PostMix3%

SingleServing10%

PostMix1%

Mayoristas27%

R bl No RetornableOnPremise

7%

Supermercados

Tradicional50%

MultiServing90%

Retornable50%

NoRetornable49%

18

16%

Argentina Portafolio deMarcas

CSDs98%Volumen deventas

Aguas 1%Volumen deventasJugos 1%Volumen deventas

19

Argentina CrecimientoVolumen( ill d j it i )(millonesdecajasunitarias)

TACC 4 3% TACC 12 1% TACC 10 8%

1 9 3,0140

TACC4,3%5aos

TACC12,1%5aos

TACC10,8%5aos

5,56,7 9,8

10,3 9,61,31,4 1,7

1,9 3,0

80

100

120

93,7 100,8 103,8109,9 108,3

40

60

80

0

20

2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

CSDsRegular CSDsLight Otros

20

OperacinArgentinaResumenfinanciero*(MillonesdeUS$nominales)

2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

Ingresos 197,0 210,3 252,1 321,7 315,7Resultado operacional 21 3 21 6 26 2 34 8 42 3Resultadooperacional 21,3 21,6 26,2 34,8 42,3Margenoperacional 10,8% 10,3% 10,4% 10,8% 13,4%EBITDA 34,4 34,4 39,3 47,6 56,2Margen EBITDA 17 4% 16 4% 15 6% 14 8% 17 8%MargenEBITDA 17,4% 16,4% 15,6% 14,8% 17,8%

Inversiones 9,7 10,8 10,4 11,6 15,1Inversiones/Depreciacin (veces) 0,70 0,80 0,80 0,90 1,09Inversiones/Depreciacin(veces) 0,70 0,80 0,80 0,90 1,09

TC(AR$/US$)cierre 3,03 3,06 3,15 3,45 3,80


21

*GAAPchileno

ResumenFinancieroConsolidado*(MillonesdeUS$nominales)

2005 2006 2007 2008 2009

Ingresos 909,8 1.018,0 1.271,6 1.322,9 1.465,4Resultado operacional 152 0 178 8 232 2 217 8 256 5Resultadooperacional 152,0 178,8 232,2 217,8 256,5Margenoperacional 16,7% 17,6% 18,3% 16,5% 17,5%EBITDA 208,7 233,8 290,4 277,2 317,3MargenEBITDA 22,9% 23,0% 22,8% 21,0% 21,7%


Ingresoporcajaunitaria(US$) 2,3 2,5 2,9 3,0 3,2Ingresoporcajaunitaria(US$) 2,3 2,5 2,9 3,0 3,2EBITDAporcajaunitaria(US$) 0,5 0,6 0,7 0,6 0,7

*GAAP chileno

22

*GAAPchileno

BalanceConsolidado(al31dediciembre de2009)

MMUS$ MMUS$MMUS$ MMUS$

Efectivo&equivalente 272 Pasivos circulantes 250

Activos circulantes 261 Deudacortoplazo 7

Activos fi jos &otros 529 Deudalargoplazo 145

Menorvalordelainversin 91 Pasivos largoplazo 88

Patrimonio 664Patrimonio 664

TotalActivos 1.154 Totalpasivos&patrimonio 1.154

$Posicindecajaneta:US$120,2millones

23

DistribucinDividendos

180

(MillonesdeUS$nominales)

123139 146

150

12390

120

150

180

11

0

30

60

2005 2006 2007 2008 2009 2010Declaradosalafecha

Totaldividendospagadosdesde2000=US$1.120millones

TasaRetornoDividendos

2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

SerieA 7,80% 6,70% 7,60% 8,20% 5,66%

SerieB 8,00% 6,80% 7,80% 7,40% 5,31%

24

Total 7,90% 6,80% 7,70% 7,80% 5,49%

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