Presentación Resultados 3 Trimestre 2015 - SAAM...Total: 3.475 Accionistas 6 Market Cap (1)...

10 de Noviembre de 2015

Presentación Resultados 3er Trimestre 2015

Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representaciones o garantías, expresas o implícitas, en cuanto a la exactitud, la imparcialidad o integridad de la información presentada o contenida en esta presentación. Ni SM SAAM ni ninguna de sus empresas relacionadas, asesores o representantes, acepta responsabilidad alguna por cualquier pérdida o daño que surja de cualquier información presentada o contenida en esta presentación y no tendrán la obligación de actualizarla con posterioridad a la fecha en la que se emite. Cada inversionista debe llevar a cabo y confiar en su propia evaluación al momento de tomar una decisión de inversión, no constituyendo esta presentación un consejo legal, tributario o de inversión. Esta presentación no constituye una oferta o invitación o solicitud de una oferta, a la suscripción o compra de acciones. Ni esta presentación ni nada de lo aquí contenido constituirá la base de un eventual contrato o compromiso alguno.

Nota Aclaratoria

Agenda

Resumen Ejecutivo

Contexto General

Resultado III Trimestre 2015

Guidance

Líder en América Latina

41%

Terminales Portuarios

Logística Remolcadores

190(1) 10 Remolcadores Terminales

Portuarios

+350 ha. Áreas de apoyo y

bodegas

Empresa de servicios integrados de transferencia de carga para clientes exportadores e importadores,

compañías navieras y aéreas, presente en los principales mercados de América

(1) 15 remolcadores en construcción incluido SST (flota actualizada a Octubre de 2015).

Total: 3.475 Accionistas

6

Market Cap (1) MMUS$645

Total Acciones (2) 9.736.791.983

Free Float 45,15%

Dividend yield 2013 2,8%



11 Directores

Comité de Directores

(1) Precio de la acción a $46,4 y el dólar a $699,80 con fecha 06/11/2015.

(2) Listada en Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Electrónica

de Chile y Bolsa de Comercio de Valparaíso.

Accionistas SM SAAM al 31 de Octubre de 2015

Quiñenco (Grupo Luksic) 42,4%

Marinsa (Grupo Claro) 7,4%

Transoceánica (Grupo Schiess)

5,1%

AFPs 8,4%

Otros institucionales

10,9%

Extranjeros 6,9%

Otros (retail) 19,0%

Movimiento de la Acción SMSAAM

65

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

YTD 2015 Cumulative Total Return (Gross Dividends 02-01-2015 / 06-11-2015) SMSAAM (USD) IPSA (USD) MSCI Latin America (USD) MSCI Latin America Small Cap (USD)

0

200

400

600

800

1.000

0

1

2

3

4

5

02/01 02/02 03/03 01/04 04/05 03/06 03/07 04/08 02/09 02/10 03/11

MM

US$

Mar

ket

Cap

MU

S$ M

on

to T

ran

sad

o

MUS$ Trade Market Cap

Agenda

Resumen Ejecutivo

Contexto General


Guidance

CHILE

A Septiembre de 2015 se genera un decrecimiento de 13,7% y 14,0% en total de exportaciones e importaciones respectivamente, en relación a mismo período en 2014 (USD FOB). A Septiembre de 2015 las toneladas transferidas por los terminales aumentaron en un 2% con respecto al mismo período en 2014 (versus 7,4% en 2014).

BRASIL

A Septiembre de 2015 se genera un decrecimiento de 16,6% y 23,9% en total de exportaciones e importaciones respectivamente, en relación a mismo período en 2014 (USD FOB).

Detención de proyectos de inversión en Petrobras.

PERÚ A Septiembre de 2015 se genera un decrecimiento de 15,5% y 11,5% en total de exportaciones e importaciones respectivamente, en relación a mismo período en 2014 (USD FOB).

ECUADOR Aumento de 6% en toneladas acumuladas a Septiembre 2015, comparado con mismo período en 2014, en puertos de Guayaquil.

Contexto General

Contexto General

MÉXICO

En mercado SST México, las recaladas crecieron un 4,8% a septiembre de 2015 con respecto al mismo período de 2014. Recortes de gastos en procesos de exploración en PEMEX.

CANADÁ

La actividad de enero a septiembre de 2015 fue un 7,3% menor que el mismo período del año pasado en términos de faenas de remolcadores en mercado de SST. Descenso en actividad en puertos Prince Rupert & Stewart en Canadá

ESTADOS UNIDOS (PORT EVERGLADES)

Los terminales de Port Everglades, Florida, a Septiembre de 2015 registraron un incremento de 1,3% en las toneladas transferidas, respecto del mismo período de 2014.

• Reconfiguración del mercado naviero:

Generación de alianzas estables. Nuevas licitaciones para atender servicios. Resultados financieros a la baja durante el 2015.

• Adquisiciones/ fusiones 2014: CSAV/Hapag-Lloyd y Hamburg Sud/CCNI:

Aumento del poder negociador de las navieras. Baja de las tarifas. Reducción de márgenes por licitaciones.

• Incremento de competencia en negocio de Remolcadores:

Licitación nuevos operadores en puertos de Lázaro Cárdenas y Manzanillo en México. Entrada de SVITZER en Brasil.

Contexto General

Agenda

Resumen Ejecutivo

Contexto General


Guidance

Corporativo:

• Lanzamiento segunda fase Proyecto Servicios Compartidos: Abastecimiento

• Avance en reducción de los índices de accidentabilidad. Remolcadores:

• Renovación contrato puerto Veracruz (México) por 10+8 años.

• Adjudicación de servicios de remolques a CSAV/Hapag-Lloyd en Chile y Perú.

• Un año operando de forma conjunta con Boskalis. Captura de sinergias en SST Brasil, por sobre los US$10 millones.

• Aprobación plan de construcción de 6 remolcadores en SST Brasil.

• Venta de 10 unidades no operativas.

• Caída en los negocios asociados a Oil & Gas en Perú y México. Menor actividad en negocio del carbón en Canadá.

Hitos Relevantes III Trimestre 2015

Terminales Portuarios:

• Acuerdo final de renovación de concesión Florida International Terminal, USA(FIT) con Condado de Broward, por 10+5+5 años.

• Inicio proyecto de extensión Terminal Portuario Guayaquil, Ecuador (TPG).

• Llegada de dos grúas STS a San Antonio Terminal Internacional (STI).

• Avance de 80% en la extensión del sitio 4, San Vicente Terminal Internacional (SVTI).

• Incorporación de nuevo servicio en STI y pérdida de servicios en TPG y SVTI.

• Huelga en Antofagasta Terminal Internacional (ATI) por 26 días.

• Bono por término de negociación colectiva en Iquique Terminal Internacional (ITI ) y Antofagasta Terminal Internacional (ATI), por US$2 millones.

Hito Posterior al Trimestre

• Inicio de operaciones de exportación e importación automotriz en Terminal Marítima Mazatlán, México (TMAZ) de Nissan y Ford.


Logística:

• Logística Chile

Impacto por disminución de volúmenes por pérdida de servicios a Hapag - Lloyd en Depósito y Maestranza.

Menor actividad de comercio exterior impacta volumen de servicios asociados a exportaciones e importaciones.

• Logística Brasil

Cierre de operaciones en Brasil. Costo de cierre de operaciones a septiembre de 2015 por US$ 3,8 millones y costo de cierre estimado a fines de año de US$5,5 millones.

• Empresas Coligadas

Mejora en resultados de empresas coligadas: Tramarsa (Perú), Reloncaví (Chile y Uruguay) y Aerosan (Chile, Ecuador y Colombia).


10,9 13,6

25%

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

3T2014 3T2015

Utilidad Controladora

16

Resultados SMSAAM III Trimestre 2015 (Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones

EBITDA US$ Millones

UTILIDAD US$ Millones

DISTRIBUCIÓN EBITDA

122,1 105,7

77,8 84,3

-5% 199,8 190,0

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

450,0

3T2014 3T2015

Consolidado Coligado

28,6 25,0

21,3 28,5

49,9 53,5 7%

25%

28%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

3T2014 3T2015

Consolidado Coligado EBITDA Mg

Chile 31%

Norte América

20% Centro

América 6%

América del Sur 43%

36,6 36,8

1%

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

Sep-14 Sep-15

Utilidad Controladora

17

Resultado SMSAAM acumulado a Septiembre 2015 (Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones

EBITDA US$ Millones

UTILIDAD US$ Millones

DISTRIBUCIÓN EBITDA

Chile 33%

Norte América

22%

Centro América

6%


371,4 329,0

202,5 239,3

-1% 573,9 568,3

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

900,0

Sep-14 Sep-15


79,8 75,9

52,5 80,8

132,3 156,7

26%

23%

28%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

Sep-14 Sep-15


Puertos 30%

Remolcadores 40%

Logística 30%

Puertos 35%

Remolcadores 51%

Logística 14%

Puertos 29%

Remolcadores 51%

Logística 20% Puertos

32%

Remolcadores 37%

Logística 31%

18

Distribución áreas de negocio III Trimestre 2015 (Consolidado + VP)

POR INGRESOS 3T2015

POR EBITDA 3T2015

POR INGRESOS 3T2014 POR EBITDA 3T2014

MMUS$ 189,9 MMUS$ 53,4

MMUS$ 49,9 MMUS$ 199,8

Puertos 30%

Remolcadores 36%

Logística 34%

Puertos 34%

Remolcadores 46%

Logística 20%

Puertos 33%

Remolcadores 50%

Logística 17%

Puertos 32%

Remolcadores 37%

Logística 31%

Distribución áreas de negocio acumulado a Septiembre 2015 (Consolidado + VP)

POR INGRESOS Sep-15 POR EBITDA Sep-15

POR INGRESOS Sep-14 POR EBITDA Sep-14

MMUS$ 568,2 MMUS$ 156,7

MMUS$ 132,2 MMUS$ 573,8

20


TMAZ

21


Extranjeros

Terminal Puerto

Arica S.A.

San Vicente Terminal Internacional S.A.

Nacionales

Antofagasta Terminal Internacional S.A.

Iquique Terminal Internacional S.A.

San Antonio Terminal

Internacional S.A.

Portuaria Corral S.A.

Florida International Terminal, USA

Terminal Marítimo Mazatlán, México

Terminal Portuario de Guayaquil, Ecuador

Puerto Buenavista S.A. Colombia

FIT

PBV

TPG

TPA ITI ATI STI

SVTI

CORRAL

22

Terminales Portuarios acumulado a Septiembre 2015 (Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones

EBITDA US$ Millones

TONELADAS Miles

DISTRIBUCIÓN VENTAS

Chile 64%

América del Norte 15%


92,5 98,5

80,6 83,8

7% 173,1 182,3

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

Sep-14 Sep-15


21,8 24,1

23,8 27,8

45,5 51,9

14%

26% 28%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

Sep-14 Sep-15


4.763 4.860

7.921 8.149

3% 12.684 13.009

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

Sep-14 Sep-15


Remolcadores

25

Remolcadores acumulado a Septiembre 2015 (Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones

EBITDA US$ Millones

FAENAS

DISTRIBUCIÓN VENTAS

Nota: No considera trabajos efectuados en contratos offshore

Norte América

34%

Centro América

11%


163,6 142,4

40,3 69,5

4% 203,8 211,9

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

Sep-14 Sep-15


49,8 48,9

10,6 30,0

60,5

78,9

31%

30%

37%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

Sep-14 Sep-15


54.570 57.032

7.369 14.789 16%

61.939

71.821

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

Sep-14 Sep-15


Logística

28

Logística acumulado a Septiembre 2015 (Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones

EBITDA US$ Millones

DISTRIBUCIÓN VENTAS POR UBICACIÓN GEOGRÁFICA

Chile 59%

Otros América del

Sur 41%

115,3 88,2

81,6

85,9

-12%

197,0

174,1

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

Sep-14 Sep-15


8,2 2,9

18,1 23,0

26,3 25,9 -2%

13% 14%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

Sep-14 Sep-15


29

DEUDA FINANCIERA NETA (MMUS$ Septiembre 2015)

Endeudamiento (Consolidado + VP)

Rentabilidad Valores Consolidados sep-15 sep-14

ROE (1) 8,7% 7,7%

ROA (2) 6,0% 5,3%

Leverage Valores Consolidados sep-15 sep-14

DFN / Patrimonio 0,17 0,17

DFN / EBITDA (3) 1,38 1,35

(1) Ganancia últimos 4 trimestres atribuible a la controladora /

Patrimonio promedio últimos 4 trimestres atribuible a la controladora.

(3) EBITDA últimos cuatros trimestres.

(2) Utilidad Total últimos 4 trimestres / Activos totales promedio

208

66 142

192

45

147

400

111

289

Deuda Financiera Caja Deuda Financiera Neta


Agenda

Resumen Ejecutivo

Contexto General

Resultados III Trimestre 2015

Guidance

Guidance

• Aprovechamiento de economías de escalas mediantes compras globales centralizadas.

• Mejora en los procesos de apoyo y ganancias de eficiencia a través de centro de servicios

compartidos.

• Búsqueda de ingresos a nuevos mercados en las tres áreas de negocios.

• Fortalecimiento de relaciones laborales en los terminales portuarios de Chile.

• Fortalecimiento de procesos orientados a una mayor eficiencia operacional.

En un contexto de menor dinamismo en las distintas economías de América Latina:

Paula Raventós

Head of Investor Relations

Sociedad Matriz SAAM S.A.

Hendaya 60, piso 9, Santiago, Chile

(56-2) 2731-8240

[email protected]

www.smsaam.com

Contacto

Fernando Lyon

Investor Relations

Sociedad Matriz SAAM S.A.

Hendaya 60, piso 9, Santiago, Chile

(56-2) 2731-8215

[email protected]

www.smsaam.com

http://www.saamsa.cl/

http://www.saamsa.cl/

10 de Noviembre de 2015

Presentación Resultados 3er Trimestre 2015

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