El Rol de las Microfinanzas en la Sustitución y/o Adquisición

de Electridomésticos

Contenido

1. Descripción del Mercado – Productos2. Esquema operativo - Operador aliado3. Diseño del proyecto4. Evaluación financiera5. Resultados6. Cobertura del proyecto

1. Descripción del Mercado - MicroFinanzas

Actualmente el Mercado ofrece diferentes créditos, los cuales se dividen en:

Crédito Institucional

Crédilibranza

Crédito Personal

Crédicontado

Entorno de MicroFinanzas

SegurosGarantíasEntidades – FondosConvenios - Recaudo

Productos Complementarios

Mercado Electrodomésticos

Agrupar

Estructurar

2. Descripción del Operador Aliado

Es una integradora de servicios con experiencia en la distribución,comercialización y financiación de bienes y servicios requeridos por los hogares,microempresas y Pymes. Actualmente dispone de una amplia cobertura en elterritorio nacional.

Rayco esta focalizado en la población con menor acceso a servicios financieros,principalmente:

• Familias de los estratos 1, 2 y 3 • Trabajadores independientes en su mayoría informales • Empleados de sector público que se ganan desde un salario mínimo • Pensionados, docentes, y miembros de las fuerzas armadas y policía

En adición, la Distribuidora también logra financiar y comercializar sus producto aaquellos estratos con mayor poder adquisitivo, tales como los estratossocioeconómicos 4, 5 y 6.

2. Descripción - Esquema operativo Operador aliado

Compra de electrodomésticos, SFV o movilidad eléctrica

Crédito de libre inversión

Sector Financiero Tradicional

Contado

Crédito

Proveedores y Aliados

Cliente

Recaudo:

PagaduríasEmpresas de

servicios públicosSucursales Convenios

Compra de electrodomésticos, SFV o movilidad eléctrica

2. Descripción del proyecto – Alcance de la financiación

Financiamiento - Sector residencial

• Sustitución y/o adquisición de refrigeración doméstica

• Sustitución y/o adquisición de aires acondicionados

• Sustitución y/o adquisición de iluminación

• Implementación de Estufas eléctricas o gas

• Implementación de Sistemas Fotovoltaicos (ZNI)

• Movilidad eléctrica

Financiamiento - Sector productivo

• Sustitución y/o adquisición de refrigeración doméstica

• Sustitución de aires acondicionados

• Sustitución de iluminación (CFL e incandescentes)

• Implementación de Sistemas Fotovoltaicos (ZNI)

• Movilidad eléctrica

El proyecto consiste en la financiación de bienes eficientes para la adquisición y/o sustitución de los mismos, para elsector residencial y productivo del alcance de la distribuidora.

2. Descripción del proyecto – Alcance de la financiación

Dentro del alcance de la sustitución y/o adquisición de bienes se encuentra la refrigeración doméstica, la cual,deberá cumplir con lo siguientes requisitos; tanto para el sector residencial como para el productivo:

Refrigerante: R-600a

Desempeño energético: Etiquetado A de acuerdo al RETIQ vigente

Sistema de deshielo: Automático (No Frost) o Semiautomático/Manual (Frost)

Marca: Disponibles en el mercado que cumplan con los anteriores criterios

Clase climática: Según el clima donde se distribuya

Capacidad: Desde 150 litros

3. Diseño del proyecto - Esquema crediticio para el programa

Crédito de consumo

Proveedores y Aliados

Cliente

Microcrédito

• Seguro de vida y desempleo

• Garantía de pago

Los créditos tendrán

Red de recaudo

Recaudo mediante

Adquieren su electrodoméstico, SFV o sistema eléctrico

Ya presentado el esquema operativo y logístico del programa, se expondrá el esquema crediticio que Raycoimplementará en sus clientes:

3. Diseño del proyecto - Esquema operativo y logístico

MSEF II

Patrimonio Autónomo

RAYCO

Beneficiarios

Operador de Créditos / Red

de recaudo

Gestor Ambiental

18

2

3

6

4 5

7

1) MSEF II entrega el monto de inversión al Patrimonio Autónomo.

2) Patrimonio Autónomo entrega dinero mes a mes a la comercializadoraRAYCO (según la cantidad de equipos entregados).

3) RAYCO comercializa, gestiona la cartera y ofrece el servicio postventa delelectrodoméstico o bien adquirido al beneficiario.

4) Rayco en alianza con Red Verde recibirá los equipos antiguos para sudisposición final.

5) RAYCO en alianza con Red verde entregará lo(s) equipo(s) retirado(s) alGestor Ambiental.

6) El Beneficiario paga el (los) equipos por medio de la factura de losservicios públicos domiciliarios u otra red de recaudo en alianza con RAYCO.

7) Realizado el recaudo de los pagos del crédito, este se transfiere alPatrimonio Autónomo.

8) El Patrimonio Autónomo distribuye dividendos al MSEF II.

4. Evaluación financiera – Inversión

Capital SemillaUSD$10,000,000 (Piloto USD$ 500,000)

1er año$ 10,000,000

2do año$ 7,740,654

3er año$ 10,839,628

4to año$ 11,677,680

Total inversiónUSD$ 40,257,963

FONDO REVOLVENTE

4. Evaluación financiera – Modelo de negocio

Crédito de consumo

• Tasa de interés crédito: 20-23% EA

• Plazo: 36 meses

• Valor promedio de electrodoméstico: $450 USD

• Se incluyen los siguientes servicios adicionales financiados:

❑ Garantía extendida = 14% sobre el valor del electrodoméstico

❑ Transporte / logística – Entrega del bien adquirido y recolección del

equipo antiguo para su disposición final

❑ Instalación - Cuando aplique

• Se incluyen los siguientes servicios adicionales diferidos:

❑ Seguro de vida y desempleo = 0.4% sobre monto financiado durante

el plazo del crédito.

❑ Gasto por cobranza = 1.5% sobre la cuota financiada durante el plazo

del crédito.

❑ Fondo de garantía= 0.5% sobre monto financiado

• Cartera no recuperada al final de la vida del crédito1 = Se considera un 8%

para créditos recaudados vía servicios públicos y del 11% para créditos

recaudados por otro medio.

Microcrédito

• Tasa de interés crédito: 40-45% EA

• Plazo: 36 meses

• Valor promedio de electrodoméstico: $700 USD

• Se incluyen los siguientes servicios adicionales financiados:

❑ Garantía extendida = 14% sobre el valor del electrodoméstico

❑ Transporte / logística - Entrega del bien adquirido y recolección del

equipo antiguo para su disposición final

❑ Instalación - Cuando aplique

• Se incluyen los siguientes servicios adicionales diferidos:

❑ Seguro de vida y desempleo = 0.4% sobre monto financiado durante el

plazo del crédito.

❑ Gasto por cobranza = 1.5% sobre la cuota financiada durante el plazo

del crédito.

❑ Fondo de garantía= 0.5% sobre monto financiado

❑ Comisión = 7.5% del valor financiado.

• Cartera no recuperada al final de la vida del crédito1 = Se considera un 11%.

Condiciones1. La cartera no recuperada no tiene en cuenta el uso del fondo de garantía

4. Evaluación financiera - Costos de transacción

TOTAL COSTOS DE TRANSACCIÓNUSD$14,239,825

Recuado$1,398,817

10%Seguimiento

$865,278 6%

Originación y gestión de

cartera - Rayco$9,544,518

67%

Administración Patrimonio Autónomo $121,343

1%

Seguros$2,309,870

16%

5. Resultados - modelo financiero y reducción de emisiones

Colocaciones de créditos50% Créditos de consumo

50% Microcréditos

Tiempos4 años de inversiones

Total de ejecución 7 años

Ahorro energético y reducción de emisionesAhorro energético total = 327.800 MWh1

Reducción de emisiones = 173.000 Ton CO22

Tasa de retorno13% sin deuda

Consideraciones:1. Ahorro de energía durante la vida útil del electrodoméstico (10 años neveras y 5 años aire acondicionados)2. Incluye reducción de emisiones directas por sustitución de refrigerantes e indirectas por ahorro energético

6. Coberturas – Fondo de Garantías - Otros

- Objetivo del fondo de garantías: reducir el impacto del riesgo crediticio y así facilitar la viabilidadfinanciera del proyecto.

- Será estructurado con el Fondo de Garantías Municipal:

- Institución creada por el Fondo Nacional de Garantías, Cámara de Comercio de Medellín y

el Municipio de Medellín

- Operación por más de 20 años en el mercado

- Amplio recorrido en Créditos de Consumo y Microcréditos

- La morosidad esperada >= 120 días es de 13,5% del recaudo.

- El método de cobro de la fianza sería: Mensual sobre Desembolso

- Es un cargo fijo equivalente a un porcentaje del valor inicial del crédito, es cobrado al

cliente mes a mes hasta que finalice el crédito.

- De dicho cargo fijo, FGA cobra una comisión del 12%

- Fondo de Reserva: Se irá constituyendo con las fianzas recaudadas mes a mes. Este seríaadministrado por FGA.

- Seguros: Vida, desempleo.

- Fondos Públicos: Fondos de cambio climático, agencias cooperación.

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Alejandro PazDirector | MGM Innova Capitalapaz@mgminnovacap.com