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Impacto del Entorno Macroeconómico,
Cifras y Hechos Relevantes
Octubre, 2015
Funciones de la Bolsa
Proporcionando infraestructura
Publicando información financiera
Supervisando y vigilando
Estableciendo reglas
Facilitando las transacciones
Financiamiento Inversión
¿Cómo lo hacemos?
BOLSA
Principales participantes y productos
El Mercado Mexicano en un vistazo
Características del Mercado
Valor de Capitalización y % del PIB $ 7,168, 557 mil millones Pesos 40% del PIB (430,285 billions
USD) Octubre 21, 2015
Empresas Listadas 138
Emisores de Deuda 238
Sistema Internacional de Cotizaciones. Acciones, ETF’s y deuda disponibles
1165 (Acciones , ETF’s e Instrumentos de Deuda)
Casas de Bolsa 32
Valor Operado Promedio Diario (Domestico + SIC)
$ 13,525 millones
Volumen Operado Promedio Diario (Domestico + SIC)
324 millones títulos
Operaciones Operado Promedio Diario (Domestico + SIC)
187,911 operaciones
Activos de Inversionistas Institucionales Locales (SIEFORES – Sociedades de Inversión)*
$ 4, 305, 612 millones
La Bolsa en tu vida diaria
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Mercado Global (SIC)
Mercado Global: Listado de valores
La operación de este mercado comprende el listado de los valores extranjeros en la BMV una vez aprobados por la CNBV.
• Al 05 de mayo de 2015, el mercado global cuenta con 1165 valores listados (45% ETF’s, 45% acciones y 10% deuda).
• Se han integrado al mercado global 91 nuevos listados en 2015.
• En el 2014 se listaron un total de 153 valores (ETF’s y acciones extranjeras).
Actividad de listado en los últimos años:
(número de listados)
Composición de los valores disponibles:
8
Deuda .
ETFs:
• 95% de Norteamérica
• 5% de Europa
Acciones:
• 59% de Norteamérica
• 22% de Europa
• 11% de Asia-Pacífico
• 8% de Sudamérica
*se consideran las bajas de valores por las nuevas disposiciones de la CNBV
Productos
Deuda
Certificados Bursátiles
Corto Plazo Mediano y L plazo
Bursatilización
Capitales
Acciones
Posibles Destinos Corto Plazo:
Obtención de liquidez inmediata. Se financia Capital de trabajo. Se pueden re-estructurar pasivos.
Destino Mediano y Largo Plazo: Planes de expansión de la empresa Nuevos proyectos Adquisición de maquinaría y equipo Reestructura de pasivos
Posibles Destinos : Obtener capital sin apalancamiento. Proyectos a muy largo plazo Admisión de nuevos socios que aporten valor agregado a la empresa o sociedad. Adquisiciones de empresas y/o fusiones.
CKDes
Certificados de Capital de Desarrollo : Son títulos fiduciarios destinados para el financiamiento de uno o más proyectos o para la adquisición de una o varias empresas.
Posibles Destinos : Infraestructura. Inmobiliarios. Aeropuertos, carreteras. Puertos. Ferrocarriles. Electricidad. Agua potable. Proyectos de desarrollo de tecnología. Minería . Adicionalmente para proyectos de Capital privado.
Fibras
Bienes raíces
Requisitos de Listado - Acciones
Ley del Mercado de Valores Circular Única de Emisoras
Reglamento Interior Gobierno Corporativo
Historial de operación* Últimos tres años
Capital Contable 20 millones de UDIS
Utilidad promedio de los últimos tres años Positiva
Valores sujetos a Oferta Pública 15% Cap. Soc. pagado
Número de acciones objeto de la Oferta Pública 10 millones de títulos.
Número de accionistas 200
*Salvo el caso de sociedades controladoras, cuyas principales subsidiarias cumplan con este requisito. Tratándose de
Sociedades de nueva creación, por fusión o escisión, este requisito deberá acreditarse respecto a las sociedades fusionadas
o de la Sociedad escindente, según corresponda. La Bolsa tiene la facultad de hacer excepciones a esta regla.
ABC… para listado de una Emisora
1. Preparar a la empresa en Gobierno Corporativo
3. Elegir una Calificadora de Valores
Establecimiento del ambiente y estructura de Gobierno Corporativo, contar con asesores en su implementación.
La empresa deberá de contar con la asesoria de un intermediario, que le permita definir la estructura y pasos a seguir. (necesario desde su inicio)
Deberá de contar con una calificadora de valores que evalúe el riesgo crediticio.
4. Solicitar a la BMV y CNBV la inscripción
Solicitud simultanea donde se realiza un análisis legal, financiero, corporativo, de negocio y estructura para autorizar la emisión de valores en el mercado.
5. Promoción / Venta de los valores
Venta y colocación de los valores entre los distintos inversionistas.
6. Mantenimiento de la Emisión
Cumplir con requisitos de revelación de información y mantener informado al mercado y al inversionista.
2. Contar con un Intermediario Colocador
A C
O M
P A
Ñ A
M I
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T O
Acompañamiento
Tres momentos importantes para una emisora
MILA
MILA es una iniciativa de integración regional liderada por las Bolsas de Valores de Colombia, Chile y Perú y sus respectivos depósitos de valores (Deceval, DCV y Cavali), con el fin de crear un único mercado de valores, más líquido, visible, atractivo y diversificado para inversionistas locales y extranjeros.
El Mercado de Derivados. Un vistazo
Características del Mercado
Miembros Locales Miembros Extranjeros Formadores de Mercado
• 38 • 14 • 25
Productos y swaps de tasas de interés • Tasa de interés de28 & 91 días • Bonos de 3, 5,10, 20 & 30 años • Swaps entregables de 2 & 10 años
Productos de Capitales • Acciones Mexicanas & ETFs
Productos de tipo de Cambio • USD • Euro
MexDer marco regulatorio
• Productos aprobados por la CFTC • Membresía Remota • No hay retención de impuestos • Cuentas Omnibus • Garantías en USD en EUA
Liquidación • Todas las operaciones son liquidadas por
ASIGNA, cámara de compensación AAA
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La Inversión en Bolsa es a Largo Plazo Desempeño comparativo de los índices Dow Jones e IPC a lo largo de los últimos 10 años
Huracán
Katrina
en USA.
Entra Felipe
Calderón a
la
presidencia.
La tasa de treasury
USA alcanza récord
5.5%
Quiebre de
Bear
Stearns
Entra Barak
Obama a la
presidencia.
Inicio de la crisis
hipotecaria.
Cambio
regulación
AFORES
Inicio
primavera
árabe.
Crisis de
deuda
europea
Fondo Rescate
europeo EFSF
Límite de
endeudamiento
de USA
Límite de
endeudamient
o de USA
Accidente en la
Central nuclear
Fukushima en
Japón por el
Tsunami
Peña Nieto
entra a la
presidencia
Aprobación
Reformas
estructurales
México se
integra al
MILA
IPC
DJ
Los inversionistas han mostrado su interés por México, el cual se refleja en los mercados financieros.
Por mas de 100 años, la operación en Bolsa se realizó a viva voz entre agentes representantes de intermediarios autorizados en un piso de remates físico.
Entre 1980 y 2007, 85 bolsas de valores en el mundo se volvieron totalmente electrónicas.
En los últimos 15 años las bolsas se han convertido en compañías de tecnología.
Antecedentes: Migración a sistemas electrónicos BMV
Piso de Remates
Control Operativo
Antecedentes: Migración a sistemas electrónicos BMV
Sistema Electrónico anterior: BMV Sentra Capitales
Sistema Electrónico de Negociación
El nuevo motor transaccional de BMV se denomina MoNeT y se liberó el 12 de sept de 2012.
Diseñado y desarrollado por la BMV
Homologado a prácticas operativas vigentes en mercados internacionales.
Con capacidad para procesar una transacción en 90 microsegundos y 100 mil transacciones por segundo.
300 veces más rápido que su predecesor SENTRA Capitales.
MoNeT, es uno de los motores de operación en Mercado de Capitales más rápidos a nivel mundial.
Así se ve hoy en día una pantalla de operación
Fondos de Inversión
Son empresas conformadas para ofrecer beneficios a personas que reúnen su dinero para invertir en instrumentos bursátiles como pueden ser:
Aproximadamente 2,076,002 personas invierten en una Sociedad de
Inversión, esto representa el 4.21% PEA
¿Cuánto necesito para invertir en una Sociedad de Inversión?
Hay algunas que permiten operar desde
$1,000.00 pesos
Más información en: http://www.amib.com.mx
@GrupoBMV
@BMVMercados
¿Cómo puedes estar en contacto con nosotros?
/BolsaMexicanaValores
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Conclusión:
“Las decisiones en el mercado dejaron de depender sólo de la intuición, a partir del uso eficiente de las herramientas de información y de una buena Educación Financiera”
Muchas gracias,
Jesús Ortiz Calzada [email protected]
