14.17 ¿Qué es la flotación y cuáles son sus tres componentes?

1.La flotación postal es el tiempo que transcurre desde que el pago se envía por correo hasta que se recibe.

2. La flotación de procesamiento es el tiempo que transcurre entre el recibo de un pago y su depósito en la cuenta de la empresa.

3. La flotación de compensación es el tiempo que transcurre entre el depósito de un pago y el momento en que los fondos están disponibles para que la empresa los gaste. Este componente se atribuye al tiempo que requiere un cheque para pasar por el sistema bancario.

14.18 ¿Cuáles son los objetivos de la empresa en relación con la flotación de cobro y la flotación de pago?

Básicamente, el reducir el tiempo de cobro mediante una aceleración, conlleva  una disminución del tiempo de conversión a efectivo de las cuentas de cobro, que a su vez reduce el tiempo del ciclo de conversión de efectivo, y genera una menor necesidad de inversión con el mismo promedio de ventas. De esta manera la relación utilidades-inversión se incrementa, aumentando la rentabilidad de los recursos invertidos, es decir de la empresa en general.

14.19 ¿Cuáles son las tres ventajas principales de la concentración del efectivo?

Cheque sin firmar girado de una de las cuentas bancarias de una empresa y depositado en otra.

Retiro electrónico previamente autorizado de la cuenta del pagador y depositado en la cuenta del beneficiario, a través de un acuerdo entre los bancos, por medio de la cámara de compensación automatizada (automated clearinghouse, ACH).

transferencia cablegráfica Comunicación electrónica que, a través de los registros contables, transfiere fondos del banco del pagador y los deposita en el banco del beneficiario.

14.20 ¿Cuáles son los tres mecanismos de concentración del efectivo? ¿Cuál es el objetivo de usar una cuenta de saldo cero (CSC) en un sistema de concentración del efectivo? cheque de transferencia de depósito (CTD) Cheque sin firmar girado de una de las cuentas bancarias de una empresa y depositado en otra.

transferencia ACH (cámara de compensación automatizada) Retiro electrónico previamente autorizado de la cuenta del pagador y depositado en la cuenta del beneficiario, a través de un acuerdo entre los bancos, por medio de la cámara de compensación automatizada (automated clearinghouse, ACH).

transferencia cablegráfica Comunicación electrónica que, a través de los registros contables, transfiere fondos del banco del pagador y los deposita en el banco del beneficiario.

cuenta de saldo cero (CSC) Cuenta de desembolso que al final del día siempre tiene un saldo igual a cero porque la compañía deposita dinero para cubrir los cheques girados de la cuenta, solo conforme se presentan para pago cada día

14.21 ¿Cuáles son las dos características que hacen negociable a un valor? ¿Por qué los rendimientos de valores negociables privados generalmente son mayores que los rendimientos de emisiones gubernamentales con plazos de vencimiento similares?

Los valores que se mantienen con mayor frecuencia como parte de la cartera de valores negociables se clasifican en dos grupos:

1. emisiones gubernamentales, que tienen rendimientos relativamente bajos debido a su escaso riesgo y

2. emisiones privadas, que ofrecen rendimientos ligeramente mayores que las emisiones gubernamentales, con plazos de vencimiento similares, debido al riesgo ligeramente mayor relacionado con ellas.