PLUSPETROL LOTE 56

PLUSPETROL LOTE 562

PLUSPETROL LOTE 56

EVALUACIN TRIBUTARIA Y CONTABLEAguilar Lluncor, Roberto Mrquez Ochoa, Lourdes Pacheco Neyra, Billy Rodriguez Silva, Jos Rojas Aquino, Jhon Tito Cango, Milagros Vizcarra Gutierrez, Karla

INTRODUCCIN

Este presente trabajo de investigacin contiene informacin acerca de la empresa PLUSPETROL Lote 56 S.A. que pertenece al Sector Hidrocarburos. Este mismo contiene un marco legal, contable, la situacin impositiva de la empresa, determinacin de las cuentas materiales y los procedimientos para su revisin.

Es muy importante conocer este tema ya que el sector hidrocarburos forma parte de la economa globalizada y es necesario manejar esta informacin dentro de nuestra formacin acadmica porque nos permitira tener mejores oportunidades laborales, econmicas y otros.

El Per es un pas muy rico en recursos naturales por ende habr inversiones avocados a la explotacin. El Estado debe implementar polticas para mejorar las condiciones de los contratos de concesin; buscando que beneficie a todos los peruanos.

CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO

Pluspetrol Lote 56 S.A. La Compaa, subsidiaria de Pluspetrol Resources Corporation, en virtud del acuerdo de escisin de la Junta General de Accionistas de Pluspetrol Per Corporation S.A. el 13 de abril del 2005, fue constituida mediante escritura pblica de fecha 1 de junio de 2005, quedando inscrita el 22 de Julio en el asiento A00001 de la partida N 11776273 del Registro de Personas Jurdicas de la Oficina Registral de Lima y Callao.La Compaa se encuentra registrada ante la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria, con Registro nico de Contribuyente No. 20510888911. Su domicilio fiscal es Av. Repblica de Panam 3055 - piso 8 distrito de San Isidro, Lima, Per[footnoteRef:1].(ELIMINA HASTA A KII) [1: (MEMORIA ANUAL 2011)]

El Lote 56 est ubicado en el Departamento del Cuzco, provincia de la Convencin, distrito de Echarate; con un rea total de 58,500 hectreas, por las cuales cruza el ro Urubamba. Los Yacimientos de gas del Lote 56 estn conformados por los campos de Pagoreni y Mipaya; ambos explorados por Shell en 1998 y 1987, respectivamente[footnoteRef:2]. [2: (www.ratingspcr.com)]

La cesin de posicin contractual del lote 56 por parte de Pluspetrol Per Corporation S.A. a la Compaa, fue aprobada por el Estado Peruano a travs del Decreto Supremo N 061-2005-EM el 13 de diciembre del 2005, suscribiendo el 16 de diciembre de ese mismo ao una adenda que incorpora a la Compaa como miembro del consorcio en el Contrato de Licencia para la exploracin y explotacin de hidrocarburos del Lote 56[footnoteRef:3]. [3: Fuente: (PCR Pacific Credit Rating, 2012)]

Pluspetrol lote 56 S.A. participa con el 25% del Contrato de licencia para la Explotacin de Hidrocarburos del Lote 56, junto con otras empresas petroleras. El plazo para la explotacin de petrleo es de 30 aos y para la fase de explotacin de gas natural no asociado y condensado es de 40 aos.Pluspetrol Per Corporation S.A. es el socio Operador del lote 56. Sus actividades comprenden el desarrollo, explotacin y/o venta de gas y lquidos de gas.Al 31 de diciembre de 2011, la estructura societaria de la Compaa es la siguiente:Accionistas ParticipacinNacionalidadGrupo econmico

PluspetrolResourcesCorporation

Ricardo Luis Rey Rodrguez99.99%

0.01% Islas Caimn

ArgentinaPluspetrol

En la fecha de realizacin del presente informe, el Directorio del a compaa se encuentra compuesto de la siguiente manera.Directores

DirectorioCARGO

Steven Glen CrowellPresidente

Claudio Martn de Diego Director

Francisco JosePulitDirector

Juan Carlos PisanuDirector

Christian Federico Garzn MacedaDirector

Estructura de participacin en el Contrato de Licencia de Explotacin del Lote 56

Accionista %

Pluspetrol Per Corporation S.A. (Operador) 2.20%PluspetrolLote 56 S.A. 25.00%Hunt Oil Company of Per L.L.C; SucursalPer25.20%SK Energy, Sucursal Peruana 17.60%Repsol Exploracin del Per, Sucursal del Per 10.00%SonatrachPerCorporation S.A.C. 10.00%Tecpetrol Bloque 56 S.A.C. 10.00%

Total 100.00%

El consorcio del cual la Compaa forma parte est conformado a la fecha por las siguientes empresas:

A la fecha la Compaa no cuenta con personal empleado ya que su nica actividad es la participacin en el consorcio del Lote 56, el cual es operado por PPC, quien posee el personal necesario para el desarrollo de dichas actividades.Objeto social Explorar, descubrir, explotar, desarrollar, producir, comprar y vender petrleo crudo, gas y otras sustancias de hidrocarburos, lquidos y/o gaseosos, y todas y cada una de las distintas actividades a que se refiere la Ley Orgnica de Hidrocarburos, as como minerales encontrados o producidos en relacin con stos e invertir, retirar la inversin y administrar propiedades de petrleo crudo y gas y contratos de exploracin y/o explotacin, negocios relacionados con la energa y recursos naturales; construccin y operacin de sistemas de transporte de gas y petrleo crudo, fraccionamiento y distribucin de gas natural y otros gases provenientes de los hidrocarburos, refinacin de hidrocarburos, fraccionamiento y comercializacin mayorista y minorista de combustibles lquidos y lubricantes y generacin, transporte y distribucin de electricidad. La actividad que desarrolla la Compaa, corresponde a la agrupacin No. 1110 de la divisin 11 de la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU) de la Organizacin de las Naciones Unidas[footnoteRef:4]. [4: (PCR Pacific Credit Rating, 2011)]

Propsito:Es satisfacer las necesidades y expectativas de todos los actores e instituciones relacionados al trabajo, accionistas, colaboradores y sus familias, socios, proveedores, clientes, gobierno y comunidades del pas, manteniendo nuestra propia identidad. Visin:Es destacar como empresa de referencia entre las compaas internacionales de energa. Valores: Desarrollar el talento de nuestros recursos humanosUtilizar los recursos eficientemente teniendo en cuenta el concepto de bajo costo. Preservar el medio ambiente.(SAKALO)OperacinEtapa pre operativaDurante esta etapa, se desarroll, coordino y se practic programas de salud, seguridad y socio ambientales, de acuerdo al Plan de Direccin Ambiental y Social aprobado por cada periodo de la fase de explotacinEl 13 de julio de 2005, Pluspetrol Per Corporation comenz con la etapa de exploracin de Gas Natural en el Lote 56, despus de aprobado el 12 de julio de 2005 el respectivo Estudio de Impacto Ambiental. La fase de explotacin de hidrocarburos para el Lote 56 se divide en tres periodos; el primer periodo comprendi los primeros 24 meses contados a partir de la firma del contrato donde el Consorcio se comprometi a perforar un pozo o 200 Km2 de Ssmica 3D; el segundo periodo abarca los 36 meses posteriores a la culminacin del primer periodo donde el Consorcio del Lote 56 se comprometi a: i) perforar 4 pozos o perforar 3 y reacondicionar 1, ii) instalar un mdulo de procesamiento criognico de gas natural de una capacidad mnima de 220 MMPCD en la planta de separacin de lquidos el tercer periodo comprende desde el final del segundo periodo hasta la culminacin del contrato donde se da inicio a la produccin.Las actividades logsticas, constructivas, explorativas y de perforacin empezaron en el 2005 concluyendo hacia mediados del 2008.En el 2009 culmina la etapa pre operativa.Etapa operativaA finales del 2008 se inici la etapa de produccin y comercializacin.El proceso de produccin obtiene gas natural y lquidos de gas natural (Propano, Butano, Naphtha y Diesel/MDBS8). El yacimiento Pagoreni inici sus operaciones el 10 de septiembre de 2008 con la produccin de gas natural (que viene hasta la fecha siendo reinyectada en un 100%) y lquidos de gas natural.La poltica de cobranzas de la empresa, se clasifica en dos tipos:i) Cobranzas por ventas terrestres de GLP ii) Cobranzas por venta martima de GLP (Gas Licuado de Petrleo), naphtha y destilado medio (MDB)[footnoteRef:5]. (ESTE TEXTO Y LOS CUADROS Q LO UTILICE EL Q LE TOCO CUENTAS X COBRAR-VENTAS----AKI NO PUEDE IR) [5: (PCR Pacific Credit Rating, 2012)]

Detalle de las Ventas por Producto - Volumen

ProductoMedida Dic-10Dic-11

Mercado LocalGas Natural (Per LNG)MMBTU [footnoteRef:6] [6: Millones de BTU (BTU o BTu es una unidad de energa inglesa)]

103, 211, 280225, 883, 400

Diesel destilado medio MBBLS[footnoteRef:7] [7: Millones de barriles ]

1, 6921, 576

Gas Licuado de Petrleo MTM[footnoteRef:8] [8: Millones de toneladas mtricas ]

174311

ExportacionesNafta MBBLS 4, 6984, 780

Gas Licuado de Petrleo MTM 319201

Detalle de las Ventas por Producto En miles de USD

ProductoDic-10Dic-11

Mercado LocalGas Natural (Per LNG)129, 789 739, 609

Diesel destilado medio 148, 662 195, 034

Gas Licuado de Petrleo 101, 520 258, 532

Total 379, 971 1, 193, 175

ExportacionesNafta369,873 488, 146

Gas Licuado de Petrleo 218, 543 179, 116

Total 588, 416 667, 262

Marco LegalLos principales contratos y leyes en los cuales se encuentra amparado el proyecto Lote 56 son: Ley N26221 Contrato de Licencia de explotacin del Lote 56 Contrato de Licencia de explotacin del Lote 56 Contrato de Transporte de Lquidos de Gas Natural Contrato de Venta de Gas Natural entre Per LNG (PLNG) y el Consorcio Productor de CamiseaPrecio de ContratoMP = (Q1 x CP1) + (Q2 x CP2)Donde: i) MP es el pago mensual, ii) Q1 es la cantidad de gas (en MMBTU) entregada a PLNG por los 15 primeros das del mes, iii) Q2 es la cantidad de gas (en MMBTU) entregado a PLNG por los dems das del mes (inicia el da 16), iv) CP1 es el monto (US$ por MMBTU) a pagar por PERU LNG por la entrega de gas en los 15 primeros das conforme a un esquema de clculo establecido en funcin del Valor de Referencia correspondiente a ese perodo y v) CP2 es el monto (US$ por MMBTU) a pagar por PLNG por la entrega de gas en los 15 das restantes conforme a un esquema de clculo establecido en funcin del Valor de Referencia correspondiente a ese perodo. TUO Ley Orgnica de Hidrocarburos Reglamento para la aplicacin de regala y retribucin en los contratos petroleros TUO Impuesto a la Renta Ley de promocin del desarrollo de la industria del gasEL IMPUESTO A LA RENTAReconocimiento(EEFF Auditados, Impuesto a la renta, 2010 2011)Se reconoce el impuesto a la renta en el estado de ganancias y prdidas del periodo, est comprendido por el impuesto a la renta corriente y el diferido.El impuesto a la renta corriente se calcula sobre las bases tributarias promulgadas mientras que el impuesto a la renta diferido se determina usando tasas tributarias y legislacin vigente a la fecha de suscripcin del contrato de licencia y que se espera sern aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se pague.Determinacin (EEFF Auditados, Impuesto a la renta, 2010 2011)La compaa inicio la extraccin comercial en setiembre del ao 2008, en este sentido, a partir del ao 2008 computara la deduccin por la amortizacin respectiva.Y se determina de la siguiente manera:Utilidad antes de impuesto a la renta(+)Adiciones(-) Deducciones(-)Perdida tributaria de ejercicios anteriores(=)Renta neta imponible(=)Impuesto a la renta (30% neta imponible)Adicionalmente ( Art 48, 49 y 50 del TUO LOH)PlusPetrol lote 56 como contratista estar sujeto al rgimen tributario comn del Impuesto a la Renta, a las normas especficas que en esta Ley se establecen y se regirn por el rgimenAplicable vigente al momento de la celebracin del Contrato. En los Contratos se especificar en forma referencial o expresa a criterio de las partes, el rgimen vigente aplicable.

Segn el artculo 52 Impuesto a la renta de la Ley Orgnica de Hidrocarburos.:La PlusPetrol lote 56 realizara sus pagos a cuenta del impuesto a la renta de acuerdo a las reglas establecidas al rgimen comn vigente a la fecha de suscripcin del contrato estipulado con PERUPETRO; en concordancia con lo dispuesto en el artculo 63 de la Ley Orgnica de Hidrocarburos.

Segn el artculo 28 de la Ley del Impuesto a la Renta:Las renta de fuente peruana de la PlusPetrol lote 56 pertenece a la tercera categora, como producto de actividades de explotacin y exploracin de recursos naturales.

MARCO CONTABLE: ANLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL-NIIFS NICS

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

El total de activos al 31 de diciembre de 2011 es de US$ 362 millones compuestos por 64.93% (US$ 235 millones) de activos no corrientes y 35.07% (US$ 127 millones) de activos corrientes. El activo no corriente presenta un incremento de US$ 22.3 millones con respecto al cierre del ejercicio 2010, debido al aumento del rubro propiedad, planta y equipo por US$ 19.5 millones por trabajos de perforacin y el ducto de Mipaya. El activo corriente presenta un incremento de US$ 37.8 millones con respecto al cierre del ejercicio 2010, se debe principalmente a: el aumento de las cuentas por cobrar a partes relacionadas debido al prstamo otorgado a Pluspetrol Camisea S.A. por US$ 20 millones; el incremento de los inventarios en US$ 10.6 producto de mayores precios.

El patrimonio aument en 22% con respecto al 31 de diciembre de 2010, debido principalmente a la utilidad obtenida durante el ejercicio 2011 por US$ 161.5 millones, neto de los dividendos distribuidos. El total de pasivos es de US$ 242.7 millones compuestos por 66% (US$ 160 millones) de pasivos no corrientes y 34% (US$ 82.7 millones) de pasivos corrientes. El total de pasivos al cierre del ejercicio 2011 presenta un aumento de US$ 38.9 millones con respecto al cierre del ejercicio 2010, debido principalmente a: 1. el incremento de las cuentas por pagar comerciales y las otras cuentas por pagar por US$ 11.1 millones y US$ 9.4 millones, respectivamente, producto de las inversiones en planta y equipos destinados a los proyectos del ducto de Mipaya y el programa de perforacin de pozos.1. el aumento del impuesto a la renta corriente y diferido por US$ 4.1 y US$ 14.3 millones, respectivamente. ESTADO DE RESULTADOSEl Costo de Ventas es la partida ms significativa dentro del rubro del Estado de Resultados, ya que, segn el anlisis vertical representa una deduccin del 48% al 31 de diciembre del 2011 y una deduccin del 55% al 31 de diciembre del 2010.

El Costo de Ventas se encuentra a su vez lo compone mayoritariamente las regalas, en el 2011 a un 75% y al 2010 en un 65%. Esto es de suma importancia, ya que este punto se encuentra delimitado por el contrato firmado en junio del 2004 entre Perupetro S.A. en representacin del Estado Peruano, Pluspetrol Per Corporation S.A., Hunt Oil Company of Per L.L.C. sucursal del Per, SK Corporation Sucursal Peruana, Tecpetrol del Per S.A.C. y Sonatrach Per Corporation S.A.C.

Las regalas deben ser pagadas quincenalmente a Perupetro S.A., siendo un porcentaje que flucta entre el 30% y el 38% sobre la produccin fiscalizada valorizada de gas y un porcentaje fijo de 40% sobre la produccin fiscalizada valorizada de lquido de gas. (Segn Nota 16 a los EEFF Auditados del perodo 2011).

El lote 56 forma parte del Proyecto Camisea, razn por la cual comparte los gastos del operador y las instalaciones en sus campamentos de Malvinas y Pisco con el Lote 88. (Segn Anlisis de Riesgo de Apoyo & Asociados, del perodo terminado 2011)- Aunque el Costo de Produccin compone un 8% del Costo de Venta, sera necesario revisar los sustentos de la facturacin y documentacin interna de repase de costos y gastos existente entre los dos lotes para verificar la causalidad del gasto.

La depreciacin participa con un 15% del Costo. Los activos que participan directamente con el proceso de extraccin de gas y produccin de lquidos de gas se calcula utilizando el mtodo de unidades de produccin, salvo los turbocompresores y turbogeneradores (ductos principales) que se deprecian en el perodo de 5 aos utilizando el mtodo de lnea recta. De acuerdo al artculo 53 de la Ley Orgnica de Hidrocarburos Decreto Supremo N 042-2005-EM, es correcta la aplicacin de esta tasa ya que no contradice lo dictado por el Ministerio de Energa y Minas, por lo cual no generara un impuesto diferido.La depreciacin de los activos ubicados en la Planta de Malvinas utilizados para la extraccin del gas y lquidos de gas, la tasa es calculada mediante la divisin de la produccin de gas y lquido de gas entre el nivel de reservas probadas y desarrolladas de las y lquido de gas.

El resto de activos se deprecian bajo el mtodo de lnea recta, siendo unidades de transporte entre 5 y 10 aos, las instalaciones del terminal marino en 33 aos, muebles y enseres en 10 aos y equipos diversos entre 3 y 10 aos. Quedara pendiente verificar la incidencia en los activos m/enores de la depreciacin y verificar que el diferido generado por la depreciacin en todos los activos se encuentre registrada. (esto va en el anlisis de propiedad planta y equipo) LOURDES ESTO M TOCA AMI

La fluctuacin del gas, al ser dado al alza, ha generado una fluctuacin positiva que aumenta el valor de las existencias en almacn. Esto, tributariamente, no se podrpia reconocer hasta que los bienes sean vendidos. Esto genera un diferido que debe estar registrado. (Segn prrafo 34 de la NIC 2 Existencias). ESTO LO VA USAR EL Q LE TOCO ANALIZAR EXISTENCIAS

NIIF APLICABLESEn la elaboracin de los estados financieros se han aplicado los principios y criterios contemplados en las NIIF.

NIC 21Su moneda funcional y de presentacin son los dlares estadounidenses. Las ganancias y prdidas por diferencia de cambio se reconocen en el estado de resultados integrales.

NIC 16Los costos en la fase de exploracin son capitalizados hasta que se demuestre la factibilidad tcnica y la viabilidad comercial de extraccin.Los costos en las actividades de desarrollo se capitalizan como parte de la propiedad, planta y equipo y se amortizan desde el inicio de la actividad comercial. La depreciacin relacionada al proceso de extraccin de gas y extraccin y produccin de lquidos de gas se calcula por el mtodo de unidades de produccin; los turbocompresores y turbogeneradores por el mtodo de lnea recta en 5 y 4 aos.

NIC 2Los productos terminados son commodities y se valorizan a su valor neto de realizacin (VNR), calculado en base de precios internacionales de los lquidos de gas a los que se deduce los descuentos que se otorgan usualmente.

NIC 39Cuenta con activos financieros clasificados como prestamos y cuentas por cobrar, las cuales se reconocen a su valor razonableLos pasivos financieros- prstamos son reconocidos a su valor razonable y posteriormente al costo amortizado por el mtodo de tasa de inters efectiva.

SITUACIN TRIBUTARIA

a) De acuerdo con la Ley Orgnica de Hidrocarburos, las empresas que realicen actividades de exploracin y explotacin de hidrocarburos a travs de Contratos de Licencia de Explotacin, Exploracin y/o Servicios estn obligadas a llevar, para fines tributarios cuentas separadas por cada contrato con el propsito de preparar estados financieros individuales por lote. Asimismo, de acuerdo con lo permitido por la legislacin vigente la Compaa mantiene sus registros contables oficiales en dlares estadounidenses.b) El contrato de licencia para la explotacin de hidrocarburos, incluye clusulas de garanta y medidas de promocin a la inversin, por las que se garantiza la estabilidad tributaria, cambiaria y dems establecida en la Ley Orgnica de Hidrocarburos No.26221, de acuerdo con el rgimen tributario vigente a la fecha de suscripcin del contrato original.c) Los gastos de exploracin y desarrollo as como las inversiones realizadas hasta la fecha en que se inici la extraccin comercial de hidrocarburos del antes mencionado contrato de licencia, incluyendo el costo de los pozos, fueron acumulados en una cuenta cuyo monto ser amortizado linealmente, deducindose en porciones iguales, durante un perodo no menor de cinco ejercicios anuales. d) La Compaa mantiene una contingencia relacionada con el impuesto a la renta de Pluspetrol Per Corporation S.A. que podra afectarla debido a que, de acuerdo con el artculo 17, inciso 3, del Cdigo Tributario, la Compaa es responsable solidaria por las deudas tributarias de Pluspetrol Per Corporation S.A. devengadas antes de la escisin del Lote 56 efectuada en el ao 2005.Las acotaciones formuladas por la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT) en contra de Pluspetrol Per Corporation S.A. se sustentan en supuestas omisiones en el pago anual del impuesto a la renta por los ejercicios del ao 2000 al 2005, as como por concepto de pagos a cuenta del impuesto a la renta, retencin del impuesto a la renta aplicable a sujetos no domiciliados e Impuesto General a las Ventas correspondiente al ejercicio 2001, por un total de aproximadamente US$19 millones, monto que no incluye multa e intereses. Sobre el particular, el procedimiento contencioso contra la acotacin del Impuesto a la Renta del ejercicio 2003 fue resuelto en forma favorable por el Tribunal Fiscal. No obstante, la SUNAT ha impugnado la respectiva resolucin en el Poder Judicial.Asimismo, el procedimiento contencioso contra la acotacin del Impuesto a la Renta del ejercicio 2000 y de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta del ejercicio 2001 ha sido resuelto en la mayora de las observaciones a favor de Pluspetrol Per Corporation S.A. La SUNAT ha notificado la resolucin de cumplimiento reliquidando el monto de la deuda tributaria. Pluspetrol Per Corporation S.A. ha pagado parte de la deuda reliquidada por la SUNAT (US$2.5 millones) y ha impugnado ante el Tribunal Fiscal el saldo de la deuda (US$1.7 millones). Adicionalmente, Pluspetrol Per Corporation S.A. ha dotado una provisin por las observaciones de la SUNAT confirmadas por el Tribunal Fiscal respecto de todos sus procesos contenciosos por aproximadamente US$3.5 millones, monto que incluye multas e intereses. (RESUMELO)e) El perodo comprendido entre el 1 de junio y el 31 de diciembre de 2006 ha sido objeto de revisin por la Administracin Tributaria, sin que surjan observaciones materiales. Los aos 2007 en adelante, se encuentran pendientes de revisin por parte de las autoridades tributarias. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de importancia como resultado de esta revisin.

A continuacin, se muestra una tabla que detalla los impuestos sujetos a la estabilidad tributaria vigente para la Compaa en virtud del contrato antes mencionado.

Anlisis de cuentas materiales sobre el conocimiento de la empresaPropiedad, planta y equipoEl incremento del activo no corriente se debe principalmente al aumento del rubro propiedad, planta y equipo por US$ 19.5 millones por trabajos de perforacin y el ducto de Mipaya. Representa el 63% del activo en el 2011, est asociada con la depreciacin y amortizacin de propiedad, planta y equipo, lo cual es de incidencia tributaria a evaluar. Adems es pertinente analizar la activacin de los equipos en la etapa de exploracin (se debe estimar si es que no fueran exitosas y ajustar la prdida por deterioro de los activos) ya que estos tienen que ser dados hasta que pase a la fase de explotacin.

Efectivo y equivalente de efectivoDebido a que la empresa usa como moneda funcional el dlar, esto puede generar riesgos de tipo cambiario, hecho que podra producir que sus flujos de efectivo puedan tener incidencia tributaria.

Cuentas por cobrar El aumento de las cuentas por cobrar a partes relacionadas debido al prstamo otorgado a PluspetrolCamisea S.A. por US$ 20 millones; En la cual es necesario analizar la poltica de desvalorizacin de los activos financieros y cmo afecta los intereses a las mencionadas cuentas.InventariosEl incremento de los inventarios en US$ 10.6 producto de mayores precios. Debido a que la empresa negocia a un valor neto realizable (VNR) no existencia de casi ningn problema; pero ya que es un commoditie, podra generar que su precio tenga una gran fluctuacin en el mercado del que llevamos el anlisis. Por otra parte la compaa hace provisiones por la desvalorizacin de los materiales con cargo a los Estados Financieros y se revisa el mtodo aplicado en esta operacin. Esta cuenta es de Incidencia tributaria.El total de pasivos de la Compaa al cierre del ejercicio 2011 es de US$ 242.7 millones compuestos por 66% (US$ 160 millones) de pasivos no corrientes y 34% (US$ 82.7 millones) de pasivos corrientes. El total de pasivos al cierre del ejercicio 2011 presenta un aumento de US$ 38.9 millones con respecto al cierre del ejercicio 2010. El aumento del total de pasivos se debe principalmente a: Cuentas por pagar i) el incremento de las cuentas por pagar comerciales y las otras cuentas por pagar por US$ 11.1 millones y US$ 9.4 millones, respectivamente, producto de las inversiones en planta y equipos destinados a los proyectos del ducto de Mipaya y el programa de perforacin de pozos y;

ii) el aumento del impuesto a la renta corriente y diferido por US$ 4.1 y US$ 14.3 millones, respectivamente.

Pasivos FinancierosEsta partida est conformada por los bonos corporativos y prstamos bancarios, adems de los instrumentos financieros derivados; lo cual justifica la realizacin de un anlisis con objeto de ver las transacciones y el saldo obtenido. Adicionalmente, queda para el anlisis el riesgo crediticio, lo cual motiva a una verificacin de las provisiones generadas por estas. PatrimonioLa cuenta de patrimonio aument en 22% con respecto al 31 de diciembre de 2010, debido principalmente a la utilidad obtenida durante el ejercicio 2011 por US$ 161.5 millones, neto de los dividendos distribuidos. (LA MATERIALIDAD, FLUJO DOCUMENTARIO CONTINGENCIA Y PROCEDIMIENTOS. CADA QUIEN AGARRA LA CUENTA Q LE TOCO Y HACE TODOS ESOS PUNTOS) Procedimientos tributariosEfectivo y Equivalentes de efectivoPara el anlisis de esta partida se tiene que tener en cuenta muchos documentos que ayudan al respaldo y sustentacin de los gastos como as tambin los ingresos de las ventas; entre los ms comunes sern las facturas, boletas, vales, rdenes de compra, documentos bancarios entre otros. Para el anlisis de las facturas estas se debern verificar su monto a cobrar o pagar deducido las detracciones o retenciones que tenga esta, as como la verificacin de las boletas y sus emisores.Procedimientos para el anlisisConfirmaciones Bancarias: Con este procedimiento nos ayudara a ver si en realidad hubo pagos o si es que aun falta cobrar o incluso el anlisis del efectivo que se tiene en bancos.Arqueo de Caja: Tener el saldo real que se tiene incluso generado por los prstamos a las vinculadas, los vouchers que se tiene en la caja chica y analizar los gastos que en realidad se deben considerar gastos deducibles y cules no. Para as generar el re clculo de la caja chica.Evaluacin de las partidas conciliatorias: Coger al azar en un rango cancelaciones y ver si es que hay diferencias entre los libros y los bancos, adems de la verificacin de si es que en realidad fue un gasto o un ingreso.Inventarios Verificar si la compaa ha efectuado en el ejercicio o ejercicios anteriores provisin por desvalorizacin sobre bienes enajenados. Indagar sobre la formula de costeo y sistema de medicin que aplica la compaa. Las importaciones efectuadas bajo que INCOTERM han sido pactadas. Verificar si la compaa ha efectuado prdidas extraordinarias, y cul es el tratamiento tributario aplicado. Confirmar la existencia de mermas y desmedros. Solicitar acta de destruccin e informes de mermas. Solicitar las actas de inventarios y verificar el registro de faltantes y sobrantes de inventarios. Revisar la diferencia de cambio en general de la adquisicin de existencias. Verificar si la compaa aplica descuento sobre bonificacin.Cuentas por pagarLas Cuentas por Pagar surgen por operaciones de compra de bienes materiales (Inventarios), servicios recibidos, gastos incurridos y adquisicin de activos fijos o contratacin de inversiones en proceso.Si son pagaderas a menor de doce meses se registran como Cuentas por Pagar a Corto Plazo y si su vencimiento es a ms de doce meses, en Cuentas por Pagar a Largo plazo.Es preciso analizar estos pasivos por cada acreedor y en cada uno de stos por cada documento de origen (fecha, nmero del documento e importe) y por cada pago efectuado. Tambin deben analizarse por edades para evitar el pago de moras o indemnizaciones.Propsito:1. Si los saldos de las cuentas a cobrar existen realmente y representan deudaslegtimas de la empresa.2. Que las cuentas apagar, incluyendo los intereses devengados, estn debidamenteregistradas y clasificadas segn lo establecido en el PGC.3. Estudio de vencimiento de estas cuentas.4. Efectuar un anlisis de la antigedad de los saldos.5. Si los efectos descontados pendientes de vencimiento estn recogidos en su cuentacorrespondiente.6. Los criterios adoptados por la empresa para la valoracin de estas cuentas sonaplicados de forma uniforme (si se cambia el criterio, debe informarse en lamemoria y el auditor debe dar su opinin sobre este cambio).7. Verificar si las cuentas a pagar han sido ignoradas o hipotecadas en garantade alguna contraprestacin, debiendo hacer mencin en su caso en la memoria.8. Comprobar que los sistemas de control interno utilizados, son eficaces.

En conclusin, recomendar a la Direccin de Finanzas, acciones de normalizacin y/o correccin contable, antes de la fecha final de cierre anual, segn lo seale el resultado del anlisis.

Procedimientos de auditoraLos procedimientos de auditora utilizados dependern entre otros de los siguientespuntos:Conocimiento del negocio y del sector donde est incluidoConclusiones obtenidas sobre el control internoRevisin de los procedimientos de contabilidadImportancia relativa de los saldos respecto del total.Los procedimientos, se pueden dividir:Procedimientos de auditora Procedimientos para verificar la existencia de cuentas a cobrarLa mejor evidencia obtenida de los saldos deudores es la directa. El auditor pedir a la empresa que redacte cartas (circularizacin) a los deudores que estime, segn su criterio profesional, para poder obtener evidencia suficiente sobre los deudores.El total de saldos que debe contemplar el auditor para circularizar, estar formado por los saldos de los deudores; clientes, efectos comerciales a cobrar; efectos comerciales descontados y otros saldos.Las circularizaciones enviadas por el auditor, estarn en funcin de los resultadosobtenidos en el control interno.Situacin de las cuentas por pagar para el ltimo periodo auditado:El total de pasivos al cierre del ejercicio 2011 presenta un aumento de US$ 38.9 millones con respecto al cierre del ejercicio 2010. El aumento del total de pasivos se debe principalmente a: i) el incremento de las cuentas por pagar comerciales y las otras cuentas por pagar por US$ 11.1 millones y US$ 9.4 millones, respectivamente, producto de las inversiones en planta y equipos estimados a los proyectos del ducto de Mipaya y el programa de perforacin de pozos y; ii) el aumento del impuesto a la renta corriente y diferido por US$ 4.1 y US$ 14.3 millones, respectivamente..ConclusionesAnalizando estas cuentas se tiene que tener el cuidado debido a que esta es el reflejo de la empresa y sus movimiento en sntesis lo cual se puede ver los gastos que se pueden o no deducir y adems de si en realidad hubo las transacciones o no, o es que algunas pueden que aun no se realicen y deben ser contabilizadas como tales.Debemos tener que poner atencin si son reales los montos indicados, si las compras tiene que ver con el giro del negocio, la antigedad de la deuda a fin de evitar multas e intereses, etc.La compaa mantiene una contingencia relacionada con impuesto a la renta de PLUSPETROL PERU CORPORATION S.A que podra afectarla debido a que es responsable solidario.RecomendacionesComo la empresa trabaja con las relacionadas y esta partida puede generar beneficios para un pago menor de los impuestos, los cuales se tiene que verificar la partida que debe estar respaldada por documentos los cuales ayuden a un correcto anlisis.Se le recomienda a la empresa tener un control interno adecuado de sus cuentas por pagar a fin de tener en cuenta la veracidad de estas y al mismo tiempo evitar pagos innecesarios de multas o intereses por el vencimiento de estas cuentas y a su vez analizar el aumento de las cunetas por pagar en el ao 2011 en comparacin con el ao 2012.El sector Hidrocarburo presenta un auge significativo lo cual en los siguientes 40 aos podra marcar un beneficio econmico al Pas siempre y cuando las normas tributarias aplicables as como las regalas impuestas se cumplan sin excepcin y de forma adecuada.Se debera crear un Fondo que permita brindar seguridad al sistema ambiental as como un esquema de compensacin social y de servicio universal para los sectores ms vulnerables de la poblacin.