PLAN ANUAL DE ESTUDIOS PAE 2009 · Cupo de endeudamiento..... 20 2.3. DEUDA EMPRESAS INDUSTRIALES,...

“Una Contraloría Aliada con Bogotá”

www.contraloriabogota.gov.co

Cra. 32A No. 26A-10 Código Postal 111321

PBX: 3358888

DEUDA PÚBLICA, ESTADO DE TESORERÍA E INVERSIONES FINANCIERAS

DEL DISTRITO CAPITAL, PRIMER TRIMESTRE DE 2020

PLAN ANUAL DE ESTUDIOS – PAE 2020

DIRECCIÓN DE ESTUDIOS DE ECONOMÍA Y POLÍTICA PÚBLICA

Bogotá, D.C., mayo de 2020

http://www.contraloriabogota.gov.co/




PBX: 3358888

DEUDA PÚBLICA, ESTADO DE TESORERÍA E INVERSIONES FINANCIERAS

DEL DISTRITO CAPITAL A 31 DE MARZO DE 2020

ANAYME BARÓN DURÁN Contralora de Bogotá, D.C. (E)

DIANA SALCEDO JIMÉNEZ Contralora Auxiliar (E)

CLARA VIVIANA PLAZAS GÓMEZ Directora de Estudios de Economía y Política Pública

ALEXANDRA RAMÍREZ SUÁREZ Subdirectora de Estadística y Análisis Presupuestal y Financiero

Profesionales:

Fernando Augusto Aguirre Gómez

William de Jesús Herrera Camelo

Luís Roberto Escobar Álvarez

David Alejandro Ruiz Arias

Sandra Milena Cortés Jiménez

Bogotá, D.C., mayo de 2020





PBX: 3358888

TABLA DE CONTENIDO INTRODUCCIÓN................................................................................................................................. 6 CAPITULO I ESCENARIO MACROECONÓMICO 2020 - I ............................................................. 7 1. ESCENARIO MACROECONÓMICO .............................................................................................. 8 1.1. CRECIMIENTO ECONÓMICO ..................................................................................................... 9 1.2. DESEMPLEO ............................................................................................................................. 10 1.3. ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR - TASA DE INTERVENCIÓN ................................. 13 1.4. TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO - TRM, ................................................................. 14 CAPÍTULO II ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL ................................................... 16 2. ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL ....................................................................... 17 2.1. DEUDA CONSOLIDADA DEL DISTRITO CAPITAL .................................................................. 17 2.2. DEUDA DE LA ADMINISTRACIÓN CENTRAL- SDH. .............................................................. 18 2.2.1. Estructura y movimientos de la deuda pública de la SDH. ............................................... 18 2.2.2. Indicadores de endeudamiento. ......................................................................................... 20 2.2.3. Cupo de endeudamiento ...................................................................................................... 20 2.3. DEUDA EMPRESAS INDUSTRIALES, COMERCIALES Y SOCIEDADES POR ACCIONES . 21 2.3.1. Deuda Empresa de Agua, Alcantarillado y Aseo de Bogotá ESP-EAAB. ........................ 23 2.3.2 Deuda Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. .................................................. 24 2.3.3 Deuda Grupo Energía Bogotá S.A. ESP – GEB. .................................................................. 24 2.3.4. Transportadora de Gas Internacional S.A. E.S.P - TGI ...................................................... 26 CAPÍTULO III ANÁLISIS DEL PORTAFOLIO DE INVERSIONES ................................................ 27 DEL DISTRITO CAPITAL ................................................................................................................. 27 3. PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL DISTRITO CAPITAL .................................................... 28 3.1. CONSOLIDADO DISTRITO CAPITAL ....................................................................................... 28 3.1.1. Recursos de tesorería .......................................................................................................... 28 3.1.2. Inversiones financieras ........................................................................................................ 29 3.1.3. Portafolio del Distrito Capital .............................................................................................. 31 3.1.4. Fiducias y carteras colectivas del Distrito Capital ........................................................... 31 3.2. SECRETARÍA DISTRITAL DE HACIENDA – SDH. ................................................................... 32 3.2.1. Recursos de Tesorería SDH. ............................................................................................... 32 3.2.2. Inversiones financieras SDH. .............................................................................................. 34 3.2.3. Portafolio de la SDH ............................................................................................................. 36 CONCLUSIONES.............................................................................................................................. 38 ANEXOS ........................................................................................................................................... 40





PBX: 3358888

Índice de Cuadros Cuadro No. 1 Principales Variables de la Economía .......................................................................... 8 Cuadro No. 2 Tasa de desempleo, de participación y de ocupación ............................................... 12 Cuadro No. 3 Tasa de Desempleo Según Sexo y Rango de Edad .................................................. 12 Cuadro No. 4 Saldo de Deuda comparado, trimestre enero-marzo de 2020. Administración Central – Secretaría Distrital de Hacienda (SDH) ......................................................................................... 19 Cuadro No. 5 Indicadores Ley 358 de 1997, a 31 de marzo de 2020 .............................................. 20 Cuadro No. 6 SDH - Saldo Cupo de Endeudamiento, a 31 de marzo de 2020 ................................ 21 Cuadro No. 7 Deuda Interna EAAB. ESP, a 31 de marzo de 2020 .................................................. 23 Cuadro No. 8 EAAB ESP. – Cupo de endeudamiento – marzo 2020 .............................................. 23 Cuadro No. 9 ETB- Deuda Externa a 31 de marzo de 2020 ............................................................ 24 Cuadro No. 10 Deuda GEB S.A. ESP. – marzo 2020....................................................................... 25 Cuadro No. 11 Deuda TGI S.A. ESP.- marzo 2020 .......................................................................... 26 Cuadro No. 12 Distrito Capital. Tesorería por nivel de gobierno, trimestre I/2020 ........................... 29 Cuadro No. 13 Distrito Capital. Inversiones financieras, trimestre I/2020 ........................................ 30 Cuadro No. 14 Distrito Capital. Inversiones financieras, a 31-03-2020 ............................................ 30 Cuadro No. 15 Distrito Capital. Fiducias y carteras colectivas, a 31-03-2020 .................................. 32 Cuadro No. 16 SDH - Saldo en tesorería por institución financiera, a 31-03-2020 .......................... 34 Cuadro No. 17 SDH - Inversiones financieras por emisor, a 31-03-2020......................................... 35 Cuadro No. 18 SDH - Inversiones financieras por plazo, a 31-03-2020 ........................................... 36





PBX: 3358888

Índice de Gráficas Gráfica No. 1 Variación anual y trimestral del PIB .............................................................................. 9 Gráfica No. 2 PIB 4to Trimestre por Ramas de Actividad ................................................................. 10 Gráfica No. 3 Tasa de desempleo trimestre móvil 2017-01 a 2020-01 ............................................ 11 Gráfica No. 4 Índice de Precios al Consumidor 2017-2020 ............................................................. 13 Gráfica No. 5 Tasa de intervención 2017-2020 ............................................................................... 14 Gráfica No. 6 Tasa de Cambio COP x USD - Precio Fin de Mes y Promedio 2017-2020 ............... 15 Gráfica No. 7 Deuda Administración Central y Empresas a 31 de marzo de 2020 .......................... 17 Gráfica No. 8 Deuda entidades del Distrito Capital, a 31 de marzo de 2020 ................................... 18 Gráfica No. 9 Participación accionaria del Distrito en las Empresas a 31 de marzo de 2020 ......... 21 Gráfica No. 10 Distribución Deuda entre Empresas a 31 de marzo de 2020 ................................... 22 Gráfica No. 11 Distrito Capital. Tesorería, trimestre I/2020 .............................................................. 28 Gráfica No. 12 Distrito Capital. Inversiones financieras, trimestre I/2020......................................... 29 Gráfica No. 13 Distrito Capital. Portafolio de inversiones, trimestre I/2020 ...................................... 31 Gráfica No. 14 SDH - Recursos de Tesorería, trimestre I/2020 ....................................................... 33 Gráfica No. 15 SDH – Movimientos de tesorería, trimestre I/2020 ................................................... 33 Gráfica No. 16 SDH –Inversiones financieras, trimestre I/2020 ....................................................... 35 Gráfica No. 17 SDH – Portafolio de inversiones, trimestre I/2020 .................................................... 36



6 www.contraloriabogota.gov.co

Cra. 32 A No. 26A-10 Código Postal 111321

PBX: 3358888

INTRODUCCIÓN

La Contralora de Bogotá D.C.(E), atendiendo las funciones asignadas en el artículo 109 del Decreto Ley 1421 de 1993, concordantes con lo normado en los artículos 268 y 272 de la Constitución Política y dando cumplimiento a las numerales 3 y 18 del artículo 6 del Acuerdo Distrital 664 de 2017, los cuales consagran la obligación de: “Llevar el registro de la deuda pública del Distrito y sus Entidades Descentralizadas”, y “efectuar el seguimiento a la Deuda Pública y al Estado de Tesorería e Inversiones Financieras del Distrito Capital”, actividades estas que se realizan a través de la Subdirección de Estadística, Análisis Presupuestal y Financiero de la Dirección de Estudios de Economía y Política Pública, según lo normado al artículo 14 del mismo Acuerdo y en cumplimiento del Plan Anual de Estudios (PAE) 2020, presenta el análisis realizado al manejo del portafolio de activos y pasivos de la Administración Distrital durante el primer trimestre de 2020. El presente informe está estructurado en tres capítulos: el primero presenta el análisis de la situación macroeconómica del país, la ciudad y su conexión con los hechos de la economía mundial, se presentan las variables e indicadores que pudieron afectar el manejo de los portafolios de activos y pasivos financieros del Distrito. El segundo, presenta la Deuda Pública consolidada y detallada de las entidades del Distrito que administran estos recursos, y en el tercero, analiza el estado de tesorería, el portafolio de inversiones financieras, los encargos fiduciarios y carteras colectivas que manejan las entidades distritales. Las entidades distritales que manejan deuda pública, recursos de tesorería e inversiones financieras reportan mensualmente esta información a la Contraloría de Bogotá D.C., a través del Sistema de Vigilancia y Control Fiscal-SIVICOF, datos que sirven de insumo para realizar el Informe de Deuda Pública, Estado de Tesorería e Inversiones Financieras de Bogotá, D.C., correspondiente al trimestre enero-marzo de 2020. El seguimiento a la deuda pública se aborda como una fuente de financiación del presupuesto de Bogotá, por su parte, los recursos de tesorería e inversiones financieras se examinan como excedentes y depósitos transitorios que mantiene la Administración Distrital en el sistema financiero, mientras se estructuran y ejecutan los proyectos de inversión para beneficio de la ciudadanía como fin último de la gestión administrativa. El análisis busca evaluar la efectividad de la Administración en el manejo de estos portafolios, contra la realización de las actividades programadas en los presupuestos, con lo cual la Contraloría de Bogotá, D.C., cumple con la misión de vigilar los recursos de la ciudad y suministrar elementos válidos para el control político y ciudadano.





PBX: 3358888

CAPITULO I ESCENARIO MACROECONÓMICO

2020 - I





PBX: 3358888

1. ESCENARIO MACROECONÓMICO1 A nivel local los efectos del COVID-19, como en otras economías, han desencadenado diversas consecuencias en el crecimiento económico, el empleo, los tipos de cambio, el déficit fiscal, el desplome de las cotizaciones del petróleo, entre otros, es así como las agencias calificadoras de riesgo y el Fondo Monetario Internacional -FMI-, prevén para este año una recesión para Colombia. Fitch Ratings rebajó la nota soberana a BBB- (desde BBB), manteniendo la perspectiva negativa y se mantiene en línea con la de Standard & Poor’s, ubicándola tan solo un escalón por encima del grado de inversión. Por su parte, el FMI espera una caída del crecimiento del -2,4% anual, por el gran efecto que tiene la pandemia en la actividad productiva local. No obstante, a la par de las agencias, se esperar una recuperación en el crecimiento económico entre el 3,5% y 3,7% para 2021. Siguiendo con los efectos sobre la economía, del canal externo se evidencia la demanda externa (menores ingresos, débil crecimiento global, menor precio del petróleo (impacto sobre exportación, tipo de cambio, inversión y déficit fiscal) y volatilidad financiera (mayor aversión al riesgo que afecta activos locales). Por su parte, internamente y analizando las diferentes variables, la confianza del consumidor, comercial e industrial mostró el deterioro de la coyuntura actual sobre la actividad productiva, con una menor demanda local, la inflación con tendencia alcista y el mercado laboral continúa deteriorándose.

Cuadro No. 1 Principales Variables de la Economía

Fuente: DANE (Boletines Técnicos 2020), BanRep (Estadísticas), Datos Macro (Portal Informativo). Agencia Nacional de Hidrocarburos (Estadísticas del sector). Fedesarrollo (Encuestas Percepción). Elaboración DEEPP.

1 Análisis Economía Colombiana. Ver: https://www.bbvaresearch.com/publicaciones/situacion-colombia-segundo-trimestre-2020/. Abril 2020.

Fecha Valor

PIB Variación Anual (%) 1er Trim 20 1,1% 3,4% 2,9%

Inflación Variación Anual (%) Marzo 3,86% 3,72% 3,21%

Tasa Desempleo Mensual (%) Marzo 12,60 12,20 10,80

Población Económicamente Activa Miles Marzo 23.500 25.051 24.796

Exportaciones USD Millones (FOB) Marzo 2.391,1 3.018,7 3.344,9

Importaciones USD Millones (CIF) Febrero 3.968,4 4.329,6 3.951,3

Venta Minoristas Variación Anual Real (%) Febrero 13,20 7,50 5,70

Confianza del Consumidor Balance de Respuestas Marzo 23,80- 11,20- 1,20

Confianza Comercial Balance de Respuestas Marzo 30,80- 28,30 27,50

Confianza Industrial Balance de Respuestas Marzo 35,00- 9,00 3,00

Cotización Petróleo WTI Barril US$ (Cierre de Mes) Marzo 29,21 43,14 54,95

Cotización Petróleo Brent Barril US$ (Cierre de Mes) Marzo 32,01 55,70 63,96

Producción de Petróleo Miles de Barriles (PMN) Febrero 878 884 893

Tasa de Intervención % Marzo 3,75 4,25 4,25

TRM COPxUS$ (Cierre de Mes) Marzo 4.064,8 3.539,9 3.174,8

Ind. Seguimiento Económico Var Anual (%) Febrero 4,81 3,46 3,32

Último DatoIndicadores Colombia Medida

Un período

atrásUn año Atrás





PBX: 3358888

En el contexto internacional, se observan tensiones financieras agudas (caídas bursátiles, volatilidad en niveles récord, escasez de dólares, aumento del riesgo corporativo y de las primas de riesgo, depreciaciones), choques de oferta por el confinamiento. Gracias a medidas sin precedentes de los bancos centrales (estímulos fiscales, recortes de tasas, facilidades de crédito y liquidez, fondos de garantías para créditos), se han mitigado los efectos sobre el empleo y el comercio, sin embargo, será importante evaluar su efectividad tanto en el sector público, como privado. Otra de los factores es el desplome en los precios del petróleo, a pesar de que la OPEP acordó reducir la producción (lo que puso fin a la guerra de precios entre Arabia Saudita y Rusia), las cotizaciones siguen bajas por el hundimiento de la demanda global con una perspectiva favorable, a medida que el crecimiento mundial se recupera, pero que perjudica a los países exportadores de materias primas como lo es Colombia.

1.1. CRECIMIENTO ECONÓMICO2

Según el Departamento Administrativo Nacional de Estadística -DANE-, en el primer trimestre de 2020, el crecimiento de la economía fue de 1,1% anual respecto al 2,9% que registró el mismo período del 2019. Este comportamiento se explica principalmente por el dinamismo de las actividades agropecuarias con 6,8%, la administración pública y los servicios públicos con 3,4% cada una y las actividades profesionales el 2,7%. Se destaca que, cuatro actividades se encuentran en terreno negativo, entre ellas la construcción con -9,2%, las actividades relacionadas al entretenimiento con -3,2% y la minería -3,0%.

Gráfica No. 1 Variación anual y trimestral del PIB

Fuente: DANE. Boletín técnico mayo de 2020. (*) Cifras Preliminares. Elaboración DEEPP.

2 DANE. Cuentas Nacionales. Boletín técnico de mayo de 2020 y Boletín técnico de marzo de 2020 para Bogotá. Ver: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/cuentas-nacionales.

2,4%

2,0%

1,8%

2,2%

2,0%

1,2%

1,4%

1,6%

1,3%

1,8%

2,1%

2,9%

2,7%2,8%

2,7%2,8%

3,0%

3,3%3,4%

3,3%

1,1%

1,0%

1,3%

1,5%

1,8%

2,0%

2,3%

2,5%

2,8%

3,0%

3,3%

3,5%

3,8%

I I I I I I IV ANUAL I I I I I I IV ANUAL I I I I I I IV ANUAL I I I I I I IV ANUAL I

2016 2017 2018 2019* 2020





PBX: 3358888

En el cuarto trimestre de 2019, el PIB de Bogotá D.C., presentó un crecimiento de 2,8% respecto al mismo período del año anterior, este crecimiento se debió al comportamiento presentado en las siguientes actividades: financieras y de seguros 4,8%, comercio 5,5%, las actividades profesionales, científicas y técnicas con 4,1%, la administración pública y la información y comunicaciones cada una con 3,9% el 3,0%, sin embargo, la construcción y la explotación de minas y canteras retroceden 13,6% y 1,3% respectivamente.

Gráfica No. 2 PIB 1er Trimestre por Ramas de Actividad 2019 y 2020

Fuente: DANE. Boletín técnico mayo de 2020 Colombia. Elaboración DEEPP.

1.2. DESEMPLEO3 Según el DANE, para marzo de 2020 la tasa de desempleo fue 12,6% (1,8 puntos porcentuales -p.ps. adicionales al mismo mes de 2019), siendo la cifra más alta para el mes de marzo desde 2005. La tasa global de participación 61,6% y la tasa de ocupación 53,8%. En el mismo mes del año anterior, estas tasas fueron 11,8%, 63,5% y 56,0%, respectivamente.

3 DANE. Mercado Laboral. Boletín Técnico abril de 2020 y respectivos anexos estadísticos. Ver: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/mercado-laboral/empleo-y-desempleo.

-9,2%

-3,2%

-3,0%

-0,6%

0,9%

1,4%

2,1%

2,6%

2,7%

3,4%

3,4%

6,8%

1,1%

-5,5%

4,2%

4,8%

2,8%

3,3%

3,4%

6,3%

2,5%

3,3%

3,0%

4,3%

0,9%

2,9%

Construcción

Actividades artísticas, de entretenimiento yrecreación

Explotación de minas y canteras

Industria manufacturera

Comercio al por menor y al por mayor

Información y comunicaciones

Actividades financieras y de seguros

Actividades inmobiliarias

Actividades profesionales, científicas y técnicas

Suministro de electricidad, gas, vapor y aireacondicionado

Administración pública, defensa, educación y salud

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

PIB

PIB 1er Trim 2019 PIB 1er Trim 2020





PBX: 3358888

Se espera que el mercado laboral continúe deteriorándose, el mayor incremento se presentaría una vez culmine el período de aislamiento, pues las personas catalogadas como inactivas saldrán a buscar empleo y presionaría significativa al alza de este indicador.

Gráfica No. 3 Tasa de desempleo trimestre móvil 2017-01 a 2020-01

Fuente: DANE, Boletín Técnico abril de 2020. Elaboración DEEPP.

Así mismo, las ramas de actividad económica que concentraron el mayor número de ocupados (21,4 millones) durante el trimestre enero – marzo fueron: comercio y reparación de vehículos; agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca e Industrias manufactureras. Estas tres ramas captaron el 44,8% de la población ocupada. Por su parte, las ramas de mayor crecimiento, frente al período enero - marzo, fueron: suministro de electricidad gas, agua y gestión de desechos con 53,7%. Entre tanto, la rama que más cayó fue actividades artísticas, entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con 8,7%. En Bogotá, la tasa de desempleo fue de 11,8% en el trimestre móvil enero - marzo, inferior en 1,2 pps al dato registrado en el mismo período del año anterior 12,6%. Durante este trimestre móvil la población en edad de trabajar fue del 82,5% (6,870 millones de personas), la tasa global de participación fue del 66,4% y la tasa de ocupación del 58,6% (4,026 millones de personas).

10,6

9,0

9,3

8,5

10,7

9,4 9,5

9,2

10,1

9,5

12,6

11,7

10,19,5

11,7

9,6

11,0

10,3

10,0

9,9

11,8

11,7

10,6 10,610,6

10,2 10,310,6

11,0

10,610,4

11,8

10,7

9,7

12,0

10,8

10,410,4

11,7

11,3

10,910,8

13,0

8,0

8,5

9,0

9,5

10,0

10,5

11,0

11,5

12,0

12,5

13,0

13,5

En

e -

Ma

r

Fe

b -

Ab

r

Ma

r -

Ma

y

Ab

r -

Ju

n

Ma

y -

Ju

l

Ju

n -

Ag

o

Ju

l -

Se

p

Ag

o -

Oc

t

Se

p -

No

v

Oc

t -

Dic

No

v 1

7 -

En

e 1

8

Dic

17

- F

eb

18

En

e -

Ma

r

Fe

b -

Ab

r

Ma

r -

Ma

y

Ab

r -

Ju

n

Ma

y -

Ju

l

Ju

n -

Ag

o

Ag

o -

Oc

t

Se

p -

No

v

Oc

t -

Dic

No

v 1

8 -

En

e 1

9

Dic

18

- F

eb

19

En

e -

Ma

r

Fe

b -

Ab

r

Ma

r -

Ma

y

Ab

r -

Ju

n

Ma

y -

Ju

l

Ju

n -

Ag

o

Ju

l -

Se

p

Ag

o -

Oc

t

Se

p -

No

v

Oc

t -

Dic

No

v 1

9 -

En

e 2

0

Dic

19

- F

eb

20

En

e -

Ma

r*

2017 2018 2019 2020

Tasa Desempleo Nacional TD Bogotá TD 13 Ciudades y Áreas Metropolitanas TD 23 Ciudades





PBX: 3358888

Cuadro No. 2 Tasa de desempleo, de participación y de ocupación

Fuente: DANE, Boletín Técnico abril de 2020. AM: Área Metropolitana. *Datos para el trimestre enero - marzo.

Finalmente, las ciudades que registraron las mayores tasas de desempleo durante el trimestre enero - marzo fueron: Quibdó 22,5%, Cúcuta 19,8% e Ibagué 19,4%, y las ciudades con menor tasa fueron: Barranquilla 9,1%, Cartagena 9,9%, y Bucaramanga 11,8%.

Cuadro No. 3 Tasa de Desempleo Según Sexo y Rango de Edad

Fuente: DANE, Boletín Técnico abril de 2020.

Por rangos de edad y desagregado por género, en marzo de 2020, la variación de la población desocupada se encuentra principalmente en la población de 25 a 54 años (1.779 mil personas), concentrándose en su mayoría en las mujeres de ese mismo rango de edad con 1.003 mil mujeres. Por su parte, los hombres desocupados ubicados en el mismo rango con 776 mil hombres.

CiudadTasa Global de

Participación

Tasa de

Ocupación

Tasa de

Desempleo 2020

Tasa de

Desempleo

2019

Dif TD 19 VS

18

Barranquilla AM 63,8 58,0 9,1 7,4

Bucaramanga AM 66,5 58,7 11,8 11,4

Bogotá DC 66,4 58,6 11,8 13,4

Total Nacional 61,6 53,8 12,6 11,8

Total 13 Ciudades y AM 64,1 56,1 12,6 12,7

Medellín AM 62,7 54,6 12,9 13,5

Total 23 Ciudades y AM 63,5 55,3 13,0 12,9

Cali AM 65,7 56,5 14,0 13,5

Marzo 2020 Marzo 2019 % Var

2.969 2.682 287

Tasa de

Desempleo16,1% 14,0% 2,1%

Subtotal 1.596 1.491 105

10 a 24 años 491 515 24-

25 a 54 años 1.003 909 95

55 años y más 102 68 34

Tasa de

Desempleo10,1% 12,1% -2,0%

Subtotal 1.373 1.191 182

10 a 24 años 410 400 10

25 a 54 años 776 647 128

55 años y más 188 145 43

Mujeres

Hombres

Sexos y Rango de EdadTotal Nacional

Población Desocupada





PBX: 3358888

1.3. ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR4 - TASA DE INTERVENCIÓN5

Para marzo de 2020, la inflación en términos anuales cerró en 3,86% luego de registrar 3,72% en febrero, dato que se mantiene dentro del rango meta establecido por el Banco de la República (2,0% ~ 4,0%). Comportamiento explicado principalmente por el crecimiento general de los precios de los alimentos durante el mes, que pasaron de 5,04% al 5,95% (con incrementos relevantes en los precios de frutas secas y legumbres) y de los servicios públicos (energía, agua y gas). Se destacan presiones a la baja en la inflación de transables, no transables y regulados, estos últimos por la reducción de 0,44 pps debido a la caída de los precios del combustible.

Gráfica No. 4 Índice de Precios al Consumidor 2017-2020

Fuente: Banco de la República y DANE. Elaboración DEEPP.

Las ciudades con mayores incrementos en los precios en el mes de marzo son: Barranquilla 5,07%, Cúcuta 4,91% y Santa Marta 4,75%, por su parte, Villavicencio 3,19%, Pasto 3,39% y Bucaramanga 3,44% las más bajas, dentro de las trece ciudades con mayor ponderación en el cálculo del IPC. Es relevante el análisis del comportamiento de este indicador, dados los efectos del COVID-19 en la economía mundial, como la fuerte depreciación del peso y su traslado a los precios de los bienes en el mediano plazo. Igualmente, para los meses siguientes debería ser más notoria la reducción en los precios de los combustibles

4 DANE. Precios y Costos. Boletín Técnico abril 2020 y respectivos anexos estadísticos. Ver: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/precios-y-costos/indice-de-precios-al-consumidor-ipc 5 Banco de la República. Minutas de política monetaria y respectivos anexos estadísticos. Ver: https://www.banrep.gov.co/es/minutas-reunion-junta-directiva-del-banco-republica-marzo-27-2020.

4,7

3%

4,1

1%

4,2

2%

4,6

3%

3,3

3%

3,4

1%

3,3

9%

3,0

6%

3,0

1%

3,1

0%

3,5

7%

3,4

9%

3,5

4%

4,6

9%

3,9

9%

3,9

7%

4,0

9%

3,1

4%

3,2

0%

3,2

3%

3,1

8%

3,2

1%

3,4

3%

3,8

2%

3,8

0%

3,8

6%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

En

ero

Fe

bre

ro

Ma

rzo

Ab

ril

Ma

yo

Ju

nio

Ju

lio

Ag

ost

o

Se

ptie

mb

re

Oc

tub

re

No

vie

mb

re

Dic

iem

bre

En

ero

Fe

bre

ro

Ma

rzo

Ab

ril

Ma

yo

Ju

nio

Ju

lio

Ag

ost

o

Se

ptie

mb

re

Oc

tub

re

No

vie

mb

re

Dic

iem

bre

En

ero

Fe

bre

ro

Ma

rzo

Ab

ril

Ma

yo

Ju

nio

Ju

lio

Ag

ost

o

Se

ptie

mb

re

Oc

tub

re

No

vie

mb

re

Dic

iem

bre

En

ero

Fe

bre

ro

Ma

rzo

2017 2018 2019 2020

Rango Meta





PBX: 3358888

y un menor impacto en los precios de los alimentos (recordando que el aumento se presentó en las dos últimas semanas de marzo por el anuncio del aislamiento obligatorio que ocasionó acaparamiento). Por su parte, la encuesta mensual de expectativas del Banco de la República, muestra que el mercado espera que la inflación de 2020 se ubique en 3,43%, que la seguiría ubicando en el rango meta.

En cuanto a la tasa de intervención, la Junta Directiva del Banco de la República -JDBR-, redujo la tasa en medio punto porcentual ubicándola en 3,75% durante el mes de marzo, terminando la estabilidad que se presentó durante casi 24 meses en 4,25%, no obstante, la JDBR6 destaca que esta decisión se debe al comportamiento de la actividad productiva del país era más dinámica que en otros países, al momento de detonarse la crisis, con una brecha del producto reduciéndose y una inflación por encima de la meta, no obstante, los efectos del COVID-19 de manera directa, la actividad económica local y la contracción del comercio internacional, adicional al gran efecto que tendrá el desplome del precio del petróleo, son los factores de esta medida para brindar liquidez y aliviar la carga financiera de hogares y empresas.

Gráfica No. 5 Tasa de intervención 2017-2020

Fuente: Banco de la República. Elaboración DEEPP.

1.4. TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO - TRM7,8

El tipo de cambio se vio afectado por la emergencia global que desencadenó diversos episodios de aversión al riesgo y la importante caída en el precio del petróleo, impulsaron al alza de la divisa que se negoció por encima de los $4.200, y que para marzo la tasa de cierre fue de $4.064,8. Otro de los efectos que se evidenciaron, adicional a la devaluación fue la volatilidad, con una diferencia entre el mínimo y el máximo de $815, siendo este el registro históricamente más alto.

6 Ver: https://www.banrep.gov.co/es/minutas-reunion-junta-directiva-del-banco-republica-marzo-27-2020 7 Banco de la República. Tasas de cambio y sector externo. Ver: https://www.banrep.gov.co/es/estadisticas/tasas-de-cambio-y-sector-externo. 8 Es importante destacar que para el análisis de la deuda pública distrital se toma como tasa de cierre de marzo COP$4.064,8.

7,50

%

7,25

%

7,00

%

6,50

%

6,25

%

5,75

%

5,50

%

5,25

%

5,25

%

5,00

%

4,75

%

4,75

%

4,50

%

4,50

%

4,50

%

4,25% 3,75

%

en

e-2

017

ma

r-20

17

ab

r-20

17

ma

y-20

17

ma

y-20

17

jun

-201

7

jul-

2017

ag

o-2

017

sep

-201

7

oc

t-20

17

no

v-2

017

dic

-201

7

en

e-2

018

feb

-201

8

ma

r-20

18

ab

r-20

18

ma

y-20

18

jun

-201

8

jul-

2018

ag

o-2

018

sep

-201

8

oc

t-20

18

no

v-2

018

dic

-201

8

en

e-2

019

feb

-201

9

ma

r-20

19

ab

r-20

19

ma

y-20

19

jun

-201

9

jul-

2019

ag

o-2

019

sep

-201

9

oc

t-20

19

no

v-2

019

dic

-201

9

en

e-2

020

feb

-202

0

ma

r-20

20





PBX: 3358888

Por su parte, la falta de un acuerdo entre los Países Exportadores de Petróleo y los aliados, generó una ruptura de relaciones entre Rusia y Arabia Saudita, lo que causó que el precio del crudo disminuyera más del 50% en el mes. En los meses venideros se espera que el pago de la segunda cuota del impuesto de renta de grandes contribuyentes, los flujos del Fondo de Ahorro y Estabilización (para atender la emergencia) y el primer pago de dividendos de Ecopetrol, posibiliten una breve recuperación del peso.

Gráfica No. 6 Tasa de Cambio COP x USD - Precio Fin de Mes y Promedio 2017-2020

Fuente: BanRep. Valores para cada mes en negro y de cierre en color verde para cada trimestre. Elaboración DEEPP.

En términos anuales el peso se ha devaluado un 28,0% y en lo corrido del año en 9,2%, comparado con la tasa de cierre de marzo 2019 en $3.174,8 y la de cierre de enero de 2020 en $3.411,5. Se espera que la tasa conserve su sensibilidad al precio del crudo, que sigue afectado por la incertidumbre y débil crecimiento mundial y una volatilidad relevante pues los inversionistas buscan continuamente activos refugio dadas las condiciones económicas globales.

3.3

99

,6

2.9

36

,7

2.8

96

,3

2.8

80

,2

2.9

47

,9

2.9

20

,4

3.0

38

,3

2.9

95

,2

2.9

37

,1

2.9

36

,7

3.0

11

,4

3.0

06

,1

2.9

84

,0

2.8

44

,1

2.8

55

,9

2.7

80

,5

2.8

06

,3

2.8

79

,3

2.9

30

,8

2.8

75

,7 3

.02

7,4

2

.97

2,2

3

.20

2,4

3

.24

0,0

3

.24

9,8

3

.16

3,5

3

.07

2,0

3

.17

4,8

3

.24

7,7

3

.35

7,8

3.2

05

,7

3.2

96

,9 3.4

27

,3

3.4

62

,0

3.3

89

,94 3.5

22

,48

3.2

77

,14 3.4

11

,45

3.5

39

,86

4.0

64

,81

2.7002.7502.8002.8502.9002.9503.0003.0503.1003.1503.2003.2503.3003.3503.4003.4503.5003.5503.6003.6503.7003.7503.8003.8503.9003.9504.0004.0504.100

en

e-1

7

feb

-17

ma

r-1

7

ab

r-1

7

ma

y-1

7

jun

-17

jul-

17

ag

o-1

7

sep

-17

oct

-17

no

v-1

7

dic

-17

en

e-1

8

feb

-18

ma

r-1

8

ab

r-1

8

ma

y-1

8

jun

-18

jul-

18

ag

o-1

8

sep

-18

oct

-18

no

v-1

8

dic

-18

en

e-1

9

feb

-19

ma

r-1

9

ab

r-1

9

ma

y-1

9

jun

-19

jul-

19

ag

o-1

9

sep

-19

oct

-19

no

v-1

9

dic

-19

en

e-2

0

feb

-20

ma

r-2

0

Pe

sos

x D

óla

r Promedio Fin de mes





PBX: 3358888

CAPÍTULO II ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL





PBX: 3358888

2. ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL

2.1. DEUDA CONSOLIDADA DEL DISTRITO CAPITAL La deuda pública consolidada de Bogotá, D.C., a marzo 31 de 2020 suma $15.594.287,3 millones, con un incremento del 28,2%, con relación al inicio del trimestre y final de la vigencia 2019, que en conjunto sumaba $12.159.816,1 millones. Durante el trimestre la mayoría de las entidades presentaron incremento de sus saldos, debido a la contratación de nuevos créditos por $1.436.838,3 millones y a las variaciones de la tasa de cambio que durante el trimestre pasó de $3.277,14 a $4.054,54 con una revaluación del dólar del 23,7% reflejada en los ajustes que nominalmente incrementaron el saldo de la deuda en $2.094.294,8 millones por la depreciación del peso frente a esta divisa (véase anexo 1). Esta deuda, se encuentra distribuida en cinco entidades: la Secretaría Distrital de Hacienda (SDH), entidad que registra el saldo de la Administración Central y los establecimientos públicos del Distrito, y cuatro empresas: la Empresa de Agua, Alcantarillado y Aseo de Bogotá ESP-EAAB, empresa industrial y comercial, la Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. ESP-ETB, el Grupo Energía Bogotá S.A.-GEB (antes Empresa de Energía de Bogotá S.A. ESP-EEB), y la Transportadora de Gas Internacional S.A. ESP-TGI, sociedades de economía mixta donde el Distrito mantiene participación accionaria. El saldo consolidado, se distribuye en un 81,9% ($12.769.279,1 millones) a cargo de las empresas y el 18,1% restante ($2.825.008,2 millones) a cargo de la SDH. La distribución de los saldos por sectores se muestra en la gráfica 7.

Gráfica No. 7 Deuda Administración Central y Empresas a 31 de marzo de 2020

Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte entidades en SIVICOF.

$-

$1.000.000,0

$2.000.000,0

$3.000.000,0

$4.000.000,0

$5.000.000,0

$6.000.000,0

$7.000.000,0

$8.000.000,0

$9.000.000,0

$10.000.000,0

Administración Central Empresas

$1.764.160,7

$2.984.547,8

$1.060.847,5

$9.784.731,3

Deuda Total $15.594.287,3

Interna Externa





PBX: 3358888

De las cinco entidades que reportan deuda pública, el Grupo Energía Bogotá S.A. ESP-GEP, (antes Empresa de Energía de Bogotá-EEB), es el que registra el mayor endeudamiento, que representa el 47,1% del total ($47.345.163,6 millones), seguido de TGI con 32,1% y la SDH con 18,1%, posteriormente se encuentra la ETB con el 2,3% y la EAAB con apenas el 0,4%. Como se muestra en la gráfica 8.

Gráfica No. 8 Deuda entidades del Distrito Capital, a 31 de marzo de 2020


2.2. DEUDA DE LA ADMINISTRACIÓN CENTRAL -SDH. El saldo del endeudamiento de la Administración Central y los Establecimientos Públicos del Distrito, reportado por la Secretaría Distrital de Hacienda-SDH, a 31 de marzo de 2020, asciende a $2.825.008,2 millones, con un incremento del 11,2% con relación al saldo presentado al inicio del trimestre que era de $2.541.457,2 millones. Variación explicada por el crédito realizado de $208.907,9 millones y los ajustes por tasa de cambio que incrementaron la deuda contratada en dólares en $100.648,9 millones. 2.2.1. Estructura y movimientos de la deuda pública de la Secretaria Distrital de Hacienda.

Durante el trimestre se presentó el desembolso del crédito interno BBVA 2020, por valor de $208.907,9 millones, el saldo por este rubro es de $1.764.160,7 millones que representa el 62,4%. La deuda Externa por su parte, presenta un saldo de $1.060.847,5 millones, que corresponde al 37,6%% de la deuda de la SDH.

-

1.000.000,0

2.000.000,0

3.000.000,0

4.000.000,0

5.000.000,0

6.000.000,0

7.000.000,0

8.000.000,0

EAAB S.A. ESP ETB S.A. ESP SDH TGI S.A. ESP GEB S.A. ESP

63.696,7

354.074,0

2.825.008,2

5.006.344,8

7.345.163,6

0,4%2,3%

18,1%

32,1%

47,1%

Miil

lon

es d

e p

eso

s

Saldo consolidado $15.594.287,3





PBX: 3358888

La composición por tipo de moneda es la siguiente: el 54,4% en pesos, el 28,7% en UVR, el 16,5% en dólares y el 0,4% en euros. Por tasas pactadas el 63% a tasas fija y 37% a tasas variables9. La deuda interna está suscrita con tres bancos y una emisión de bonos la mayoría con tasas referidas a indicadores financieros, la deuda externa combina tasas variables y tasas fija, como se muestra el cuadro 4.

Cuadro No. 4 Saldo de Deuda comparado, trimestre enero-marzo de 2020. Administración Central – Secretaría Distrital de Hacienda (SDH)

Millones de pesos


Durante el primer trimestre, la deuda interna se incrementó el 13,5%, mientras que la externa lo hizo en el 7,4%. Los ajustes acumulados del trimestre fueron de $100.648,9 millones, los cuales incrementaron el saldo de la deuda externa contratada en dólares y otras divisas, tal como se señaló arriba, debido a la variación de tasa de cambio y la depreciación del peso. Las amortizaciones sumaron $26.005,8 millones, al pago de intereses se destinaron $11.868,8 millones y a comisiones $4.930,3 millones, estas últimas correspondieron a contratos conexos, por colocación de los bonos y los suscritos con las calificadoras de riesgo, entre ellas, Fitch Ratings Colombia S.A., Moody's Investors Service y Standard & Poor’s.

9 Véase Perfil de la deuda, Dirección de Crédito Público, SDH.

CÓDIGO CREDITOSSaldos a 1

Enero 2020

Saldos a 30

Marzo 2020Paricipación

Variación

%Tasa de Interes Destino de los Recursos

DEUDA INTERNA 1.554.158,1 1.764.160,7 62,4% 13,5%

611516517 Bancolombia 55.500,0 54.000,0 1,9% -2,7% DTF (T.A.) - 1,18% Redes servicios de salud

611516912 Bancolombia 10.000,0 10.000,0 0,4% 0,0% IBR M.V. - 2,02% Cable Bolívar-Const y equipos

611516912 Bancolombia 5.000,0 0,0 0,0% -100,0% IBR M.V. + 3,90% Cable Bolívar-Const y equipos

611516359 BBVA 2015 65.160,1 14.700,7 0,5% -77,4% IBR 1M - 1,97% T.V. Cable Ciudad Bolivar

611517731 BBVA 2019 0,0 50.000,0 1,8% 100,0% IBR 1M + 0,25% Cable Ciudad Bolivar

611517834 BBVA 2020 0,0 208.907,9 7,4% 100,0% IBR 1M + 0,25% T.V Plan de Inversión

612500048 PEC 2019 - A 5 300.000,0 300.000,0 10,6% 0,0% 5,9% T.V. Plan de Inversión

612500048 PEC 2019 - O 10 300.000,0 300.000,0 10,6% 0,0% IPC + 2,79% T.V. Plan de Inversión

612500048 PEC 2019 - O 20 401.470,4 405.796,6 14,4% 1,1% 3,3% A.V. Plan de Inversión

612500048 PEC 2019 - O 29 401.470,4 405.796,6 14,4% 1,1% 3,5% A.V. Plan de Inversión

611515778 HELM BANK - FINDETER 15.557,2 14.958,8 0,5% -3,8% DTF (T.A.) -2,4% T.V.Infraestructura educativa

DEUDA EXTERNA 987.299,1 1.060.847,5 37,6% 7,4%

512300017 BONOS EXTERNOS 2028 578.577,0 578.577,0 20,5% 0,0% 9,75% A.V. Plan desarrollo

521200080 KFW 2007 8.945,3 10.793,4 0,4% 20,7% 2,0% S.V Prog. Convivencia

531200027 ICO 774 14.427,4 16.910,4 0,6% 17,2% 1,0% S.V. Red Telem Educat

541200092 BID 1385 7.923,0 9.802,5 0,3% 23,7% BID + MKO S.V. Fortalec. Institucional

541200098 BID 1812 115.405,7 142.782,1 5,1% 23,7% USD: 4,59% + MKO - LIBOR 3M +1,05% + MKOEquidad educaciòn

542200095 BIRF 7162 T1 6.304,1 0,0 0,0% -100,0% 9,13% SV Servcios Urbanos

542200095 BIRF 7162 T2 1.776,7 0,0 0,0% -100,0% 9,05% SV Servcios Urbanos

542200095 BIRF 7162 T3 311,8 0,0 0,0% -100,0% 5,65% SV Servcios Urbanos

542200101 BIRF 7365 COP 3.377,4 2.812,7 0,1% -16,7% 8,02% s.v. Vulnerabilidad

542200101 BIRF 7365 USD 50.509,0 52.045,2 1,8% 3,0% LIBOR 6M + 0,5% Vulnerabilidad

543300018 CAF 4081 66.362,1 82.104,4 2,9% 23,7% LIBOR 6M + 1,45% Btá gran Escuela

543500001 CAF 4536 79.306,8 98.119,9 3,5% 23,7% LIBOR 6M + 1,35% Malla vial

544300001 IFC 54.072,8 66.899,9 2,4% 23,7% LIBOR 6M + 1,31% Malla vial

516500002 IFC 39772 0,0 0,0 0,0% 0,0% LIBOR 6M + 1,65% Inversión en infraestructura.

516500003 IFC 38347 0,0 0,0 0,0% 0,0% LIBOR 6M + 1,65% Inversión en infraestructura.

Total Saldo deuda 2.541.457,2 2.825.008,2 100,0% 11,2%





PBX: 3358888

2.2.2. Indicadores de endeudamiento. A 31 de marzo de 2020, la Administración Central presentaba los siguientes indicadores de endeudamiento: capacidad de pago 1,6% y sostenibilidad 20,2%, porcentajes alejados del máximo permitido por la Ley 358 de 1997, cuyo límite es del 40% para el primero y el 80% para el segundo, como se muestra en el cuadro 5.

Cuadro No. 5 Indicadores Ley 358 de 1997, a 31 de marzo de 2020 Millones de pesos

(*) De los ingresos Corrientes se actualizan con el IPC del 3% esperado para el 2020 y se excluyen de los mismos las vigencias futuras. Datos preliminares sujeto a ajustes. (**) El artículo 2 de la Ley 358/97, señala que existe capacidad de pago cuando los intereses de la Deuda al momento de celebrar una nueva operación de crédito, no superan en el cuarenta por ciento (40%) del ahorro operacional. Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte entidades en SIVICOF, Dirección Distrital de Crédito Público.

El bajo nivel de endeudamiento que registra la Administración Central SDH, con respecto a los topes máximos que establece la Ley 358 de 1997, se debe a la poca utilización de los recursos del crédito, explicado en parte por las dificultades que han tenido en su implementación, proyectos importantes para la ciudad y así como al recaudo creciente de los ingresos propios, aunque durante el trimestre en análisis, se contrató un crédito por $208.907,9 millones. 2.2.3. Cupo de endeudamiento

Finalizado el primer trimestre de 2020, la Administración Central reporta un cupo de endeudamiento de $7.993.467,7 millones, de los cuales $414.946,3 millones corresponden al saldo reportado del Acuerdo 527 de 2013, $624.259,6 millones al Acuerdo 646 de 2016 y $6.954.261,9 millones al saldo del Acuerdo 690 de 2017, valor que incluye los ajustes por IPC hasta febrero de 2020, véase cuadro 6.

Intereses

Ahorro Operacional ajustado

Saldo Deuda

Ingresos Corrientes ajustados *

Indicador Porcentaje Límite

Intereses / Ahorro Operacional (**) 1,6% 40%

Saldo Deuda / Ingresos Corrientes 20,2% 80%

2.825.008

13.953.083

ConceptoCifras

En millones de Pesos

150.685

9.433.020





PBX: 3358888

Cuadro No. 6 SDH - Saldo Cupo de Endeudamiento, a 31 de marzo de 2020

Millones de pesos

Fuente:Contraloría de Bogotá, reporte SIVICO-SDH, Dirección Distrial de Crédito Público /1 El valor inicial Incluyó $800 millones para el Metro /2 Recoge los saldo no comprometidos del Acuerdo 527 de 2013. /3 Recoge los saldos no comprometidos del Acuerdo 646 de 2016 (*) Valores comprometidos presupuestalmente.

(**) Saldo actualizado con el IPC a 29/02/2020, aprobado a pesos constantes de 2017. Nota: El valor descontado incluye los créditos contratados y el saldo recogido por el cupo siguiente

Los saldos de la Acuerdos 527 de 2013 y 646 de 2016, se reportan como comprometidos presupuestalmente por amparar compromisos de vigencias anteriores. 2.3. DEUDA DE EMPRESAS INDUSTRIALES, COMERCIALES Y SOCIEDADES POR ACCIONES

De las cuatro empresas que reportan deuda, la Empresa de Agua, Alcantarillado y Aseo de Bogotá E.S.P. -EAAB, es la única con patrimonio 100% propiedad del Distrito, las otras tres, son sociedades anónimas de economía mixta donde Bogotá, D.C., tiene participación accionaria mayoritaria directa, como se puede ver en la gráfica 9.

Gráfica No. 9 Participación accionaria del Distrito en las Empresas a 31 de marzo de 2020

Fuente: Contraloría de Bogotá, página Web de entidades.

AUTORIZACIÓN VALOR

APROBADO

VALOR

DESCONTADO

SALDO A

31/03/2020

Acuerdo 527 de 2013/1 (*) 3.037.283,00 2.622.336,74 414.946,3

Acuerdo 646 de 2016/2 (*) 5.038.725,00 4.414.465,45 624.259,6

Acuerdo 690 de 2017/3 (**) 6.960.122,00 5.860,12 6.954.261,9

TOTAL DISPONIBLE 15.036.130,00 7.042.662,30 7.993.467,7

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

EAAB ESP ETB S.A. ESP GEB S.A. ESP-(EEB) TGI S.A. E.S.P

100,0%

86,4%

65,7% 65,7%

13,6%

34,3% 34,3%

PART. DISTRITO PART. OTROS





PBX: 3358888

Al finalizar el trimestre en estudio, la deuda de la EAAB estaba contratada en moneda nacional y la correspondiente a la ETB, aunque fue contratada en dólares (bonos externos), se encuentra cubierta por haber sido convertida a pesos desde su colocación, es decir, los bonos fueron emitidos en dólares, pero una vez colocados mediante una operación de manejo la deuda se convirtió a pesos. La mayor parte de la deuda del GEB y TGI se encuentra en moneda extranjera. Es importante anotar, que una porción del endeudamiento interno del TGI, está pactado en dólares por corresponder a créditos contratados inicialmente por la EEB hoy GEB con bancos externos, que posteriormente le fueron transferidos a TGI. La gráfica 10 muestra la distribución de la deuda entre las empresas.

Gráfica No. 10 Distribución Deuda entre Empresas a 31 de marzo de 2020 Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reportes SIVICOF.

Las empresas con deuda en dólares, se vieron afectadas por la depreciación del peso colombiano frente a esta divisa, debido a que durante el trimestre la tasa de cambio pasó de $ 3.277,14 por dólar a $ 4.054,54 por dólar, con una devaluación del 23,7%. El GEB y TGI fueron las empresas más afectadas, con un incremento significativo en sus niveles de endeudamiento. La deuda de ETB no tuvo cambios, debido a como ya se dijo, los bonos externos en circulación una vez emitidos fueron convertidos a pesos con lo cual la empresa se blindó de los cambios que pudiera presentar esta divisa.

-

1.000.000,0

2.000.000,0

3.000.000,0

4.000.000,0

5.000.000,0

6.000.000,0

7.000.000,0

8.000.000,0

EAAB S.A. ESP ETB S.A. ESP TGI S.A. ESP GEB S.A. ESP(EEB)

Externa 354.074,0 3.493.152,4 5.937.504,9

Interna 63.696,7 1.513.192,4 1.407.658,7

Total Empresas $12.769.279,1

Interna Externa





PBX: 3358888

2.3.1. Deuda Empresa de Agua, Alcantarillado y Aseo de Bogotá ESP-EAAB. La deuda de la EAAB a 31 de marzo de 2020, se estableció en $63.696,7 millones durante el trimestre, presentando una disminución del 52,4% debido a que se realizó el pagó en su totalidad del crédito Bancolombia tramo 2, por $70.000 millones. El saldo pendiente corresponde a los créditos suscritos con la Banco Popular en dos tramos, pactados a tasas indexadas al DTF, más unos puntos porcentuales, tal como se observa en el cuadro 7.

Cuadro No. 7 Deuda Interna EAAB. ESP, a 31 de marzo de 2020 Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reportes SIVICOF, EAAB.

2.3.1.1. Cupo de endeudamiento EAAB

A 31 de marzo de 2020, la EAAB cuenta con un cupo de endeudamiento de $3.603.198,4 millones, de los cuales $214.698,8 millones corresponden al saldo en dólares del Acuerdo 40 de 2001, por valor de US$52,95 millones que convertidos a pesos a la tasa de cambio calculada a 31 de marzo ($4.054,54) equivale al valor señalado, $282.499,6 millones corresponden al saldo del Acuerdo 467 del 22 de febrero de 2011 y $3.106.000 millones a la autorización realizada con el Acuerdo 680 de 2017. Estos saldos han permanecido inalterados por varios años sin que se explique tal situación por parte de la empresa. Ver cuadro 8.

Cuadro No. 8 EAAB ESP. – Cupo de endeudamiento – marzo 2020 Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, D.C., reporte EAAB en SIVICOF. (*) Saldo en dólares 52.952.702, convertidos a tasa de cambio de $4.054,54.

Los saldos de los acuerdos 40 de 2001 y 467 de 2011, las directivas de la EAAB señalaron que estaban agotados presupuestalmente para lograr la aprobación del cupo del Acuerdo 689 de 2017, sin embargo, a la fecha la Contraloría no ha recibo solicitud de registro alguno, por la contratación de esas autorizaciones.

CÓDIGO CRÉDITOSSaldos a 1

Enero 2020

Saldos a 30


Variación

%Tasa de Interes DESTINO

611515122 BANCOLOMBIA 2 70.000,0 - 0,0% -100% DTF + 2.43%*Factor S.V.Sustitución créditos -

Inversión

611515395 BANCO POPULAR 1 37.030,0 37.030,0 58,1% 0% DTF+2.38% S.V.Sustitución créditos -

Inversión

611515395 BANCO POPULAR 2 26.666,7 26.666,7 41,9% 0% DTF+2.23% S.V.Sust. BBVA y Bco

Popular

TOTAL SALDO 133.696,7 63.696,7 100,0% -52,4%

Documento Soporte Saldo

Acuerdo 40 de 2001 (*) 214.698,8

Acuerdo 467 de 2011 282.499,6

Acuerdo 680 de 2017 3.106.000,0

Cupo disponible 3.603.198,4





PBX: 3358888

2.3.2 Deuda Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. La ETB, está constituida como empresa de actividad comercial con autonomía administrativa, patrimonial y presupuestal para practicar sus actividades dentro del marco del derecho privado, acorde con lo establecido por la Ley 142 de 1994 y la Ley 1341 de 2009 (Ley de las Tecnologías de la Información y las Comunicaciones -TICs). En esta sociedad anónima, Bogotá Distrito Capital, tiene una participación accionaria del 86,4%. Esta empresa a 31 de marzo de 2020, la deuda de la ETB es de $354.074 millones, en su totalidad corresponde a deuda externa derivada de la emisión de los bonos externos 2013, colocados a través del Banco The Bank of New York Mellon, a una tasa del 7% efectivo anual. Esta obligación no sufrió variaciones durante el trimestre, debido a que solo se pagaron intereses por $24.785,2 millones. Ver cuadro 9.

Cuadro No. 9 ETB- Deuda Externa a 31 de marzo de 2020

Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte ETB en SIVICOF.

La emisión de los bonos se realizó en enero de 2013, por US$299,88 millones, valor equivalente a $530.180 millones10. Los estructuradores de la emisión fueron los bancos Deutsche Bank Securities Inc. y Goldman, Sachs & Co., y como agente colocador el Bank of New York Mellon. Los recursos obtenidos de la emisión de bonos se destinaron a financiar el desarrollo y la implementación del programa de servicios convergentes N-Play, con miras a evolucionar y mejorar la infraestructura de redes y servicios. De esa deuda se han pagado $176.106 millones. 2.3.3 Deuda Grupo Energía Bogotá S.A. ESP – GEB.

El Grupo Energía Bogotá S.A. E.S.P.- GEB, (antigua Empresa de Energía de Bogotá- EEB), como empresa de servicios públicos, se rige por la Ley 142 de 1994, y el derecho privado. La actividad principal sigue siendo la transmisión de energía eléctrica y a través de sus filiales participa en la generación, distribución, transporte

10 La tasa de conversión aplicada fue la correspondiente al 10 de enero de 2013, de $1.767,96 por dólar.


Enero 2020

Saldos a 30


Variación

%

Tasa de

Interes

Anual

DESTINO

512500004Bonos Externos -Bank

of New York Mellon354.074 354.074 100% 0% 7%

Inversión-

Capex N-

Subtorla Externa 354.074 354.074100%

0%

Total Deuda ETB 354.074 354.074 100% 0%





PBX: 3358888

y comercialización, distribución energía eléctrica y gas natural, convirtiéndose así en un holding empresarial que tiene presencia en diferentes regiones de Colombia y en países de centro y sur américa, como: Guatemala, Perú y Ecuador.

2.3.3.1 Saldo y movimientos de la deuda.

A 31 de marzo de 2020 el GEB presentaba una deuda de $7.345.163,6 millones, que representa el 47,1% del endeudamiento distrital, durante el trimestre tuvo un incremento del 44,6% con relación al saldo al inicio del periodo que era de $5.081.392,8 millones. Variación que se explica por los créditos contratados y los ajustes generados por la variación de la tasa de cambio. Recibió desembolsos por $1.227.930,4 millones y realizó ajustes por $1.036.246 millones, véase anexo 1, la variación se muestra en el cuadro10.

Cuadro No. 10 Deuda GEB S.A. ESP. – marzo 2020 Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá, reporte GEB en SIVICOF.


Enero 2020

Saldos a 30


Variación


Deuda Interna 1.308.064,3 1.407.658,7 19,2% 7,6%

612500070 Bonos internos T1 187.000,0 187.000,0 2,5% 0% IPC+Spread



612500070 Bonos internos T4 130.200,0 130.200,0 1,8% IPC+3,19%



614500525LEASING

BANCOLOMBIA6.395,6 6.033,4 0,1% -6% DTF T.A+3.75%

Reparaciones locativas y

adecuación de oficinas 901

y 1001, locales 1 y 3 de la

torre A.

614500561LEASING

BANCOLOMBIA1.668,7 1.625,3 0,0% -3% DTF T.A+3.75%

Adquisición de los Pisos 9 y

10 locales 1 Y 3, 41

Parqueaderos y 2 depósitos

del Edificio Fiducafe.

600500265 EEB GAS SAS 100.000,0 1,4% IBR 6M+2,10% S.V.

Subtotal Externa 3.773.328,5 5.937.504,9 80,8% 57,4%

600500266 DAVIVIENDA 0,0 1.216.362,0 16,6% 100,0% Libor 6M +2,35%Plan de inversiones GEB

2019-2022

570300004Citibank Europe PLC,

UK Branch242.344,5 299.833,2 4,1% 23,7% Libor 6 +2,97 %

Operación asimilada a

Crédito públicos por Garantía

de su filial

570300005Banco Sabadell S.A.y

Citibank104.868,5 182.454,3 2,5% 74,0% Libor 6 +2,4%

Operación asimilada a

Crédito públicos por Garantía

de su filial

511500039Crédito Sindicado

(Bank of America, N.A)2.454.577,9 3.036.850,5 41,3% 23,7%

LIBOR 6 M +

2,15% S.V.Sustitución Bonos Externos

500500001 EEB Peru Holdings Ltda. 173.688,4 214.890,6 2,9% 23,7% Libor +1,85% S.V. Garantía Filiales

570500003 Contugas SAC S.A. 797849,2273 987114,2539 13,4% 23,7% Libor 6M + 1,75% Garantía Sustitución deuda

Total Dueda GEB 5.081.392,8 7.345.163,6 100,0% 44,6%

Restructuración de deuda y

financiación inversión





PBX: 3358888

Durante el trimestre, el GEB, realizó un crédito por 300 millones de dólares, suscrito con al Banco Davivienda con el fin de financiar el plan de inversiones 2019-2022 y se vio afectada significativamente por la depreciación del peso frente al dólar, no obstante, la entidad ha manifestado, estar cubierta de forma natural debido que recibe ingreso en dólares. 2.3.4. Transportadora de Gas Internacional S.A. E.S.P - TGI TGI es una empresa de servicios públicos que se rige por el derecho privado, filial del Grupo Energía de Bogotá, hace parte de uno de los holdings del sector energético más sólidos del país y de Latinoamérica, el Grupo Energía Bogotá S.A. (GEB), es el principal accionista de TGI, con el 99,97% de participación. 2.3.4.1. Saldo y movimientos de la deuda durante el trimestre: A 31 de marzo de 2020, TGI registraba una deuda de $5.006.344,8 millones, mayor a la que registraba al inicio del trimestre que era de $4.049.195,5 millones, su incremento fue del 23,6%, aumento que obedece exclusivamente a la variación en la tasa de cambio debido a que durante el trimestre no recibió recursos del crédito. El saldo reportado representa el 32,1% del total distrital, los créditos vigentes y sus variaciones se muestran en el cuadro 11.

Cuadro No. 11 Deuda TGI S.A. ESP.- marzo 2020 Millones de pesos

Fuente: Contraloría de Bogotá – Reporte TGI en SIVICOF.

La deuda total de TGI, se distribuye en un 69,8% de deuda externa y el 30,2% en deuda interna, los ajustes antes referidos afectaron tanto la deuda interna como la deuda externa por registrar está entidad deuda por ambos conceptos. Véase Anexo 1.


Enero 2020

Saldos a 30


Variación


Subtotal Interna 1.225.805,1 1.513.192,4 30,2% 23,4%

600500246 Empresa de Energía de Bogotá720.970,80 891.998,8 17,8% 23,7% 6,125% Inversión

600500246 Empresa de Energía de Bogotá491.571,0 608.181,0 12,1% 23,7% 6,125% Inversión

611515538 Banco de Occidente 2.997,8 2.916,2 0,1% -2,7% 7,20% Inversión

611515529 Banco de Bogotá 6.461,3 6.356,8 0,1% -1,6% 7,38% Inversión

611515639 Leasing Banco de Bogotá 1.369,1 1.345,8 0,0% -1,7% 7,16% Inversión

611515640 Leasing Banco de Occidente 2.435,0 2.393,7 0,0% -1,7% 7,20% Inversión

Subtotal Externa 2.823.390,5 3.493.152,4 69,8% 23,7%

512500003 Bonos Internacionales Externos2.457.855,0 3.040.905,0 60,7% 23,7% 5,70% Inversión

570500002 CONTUGAS SAC 365.535,5 452.247,4 9,0% 23,7% Libor 6M + 1,75%

Garantía y

Sustitución

deuda

Total deuda TGI 4.049.195,5 5.006.344,8 100,0% 23,6%





PBX: 3358888

CAPÍTULO III ANÁLISIS DEL PORTAFOLIO DE INVERSIONES

DEL DISTRITO CAPITAL





PBX: 3358888

3. PORTAFOLIO DE INVERSIONES DEL DISTRITO CAPITAL El presente capítulo se compone de dos partes, en la primera, se consolida la información del portafolio (tesorería e inversiones financieras) de todas las entidades que conforman el presupuesto del Distrito Capital, en la segunda, se hace un análisis particular del portafolio de la Secretaría Distrital de Hacienda -SDH, por ser la entidad que maneja la mayor parte de recursos de la Administración Central. 3.1. CONSOLIDADO DISTRITO CAPITAL 3.1.1. Recursos de tesorería Al final del primer trimestre de 2020, el saldo que tenían las entidades del Distrito Capital en tesorería era de $7.469.396,3 millones, 14,9% superior al del mes de marzo y 5,4% con respecto al de inicio del trimestre, ver siguiente gráfica.

Gráfica No. 11 Distrito Capital. Tesorería, trimestre I/2020 Millones de pesos

Fuente: Formato CB 115 SIVICOF. Elaborado en la DEEPP.

Del total de los recursos de tesorería que tenían las entidades del Distrito Capital a final del primer trimestre equivalente $164,7 millones, se encontraban en caja, $196.559,4 millones en cuenta corriente y $7.272.672,2 millones en cuentas de ahorro.

Al finalizar el primer trimestre de 2020, la mayor parte de los recursos de tesorería del Distrito Capital, estaban a cargo de la Administración Central (53,5%) y de Empresas Industriales y Comerciales (25,9%), el resto, en los otros cuatro niveles de gobierno, como se puede ver en el cuadro 12.

7.08

5.81

2,5

7.73

5.04

3,9

6.50

0.84

4,3

7.46

9.39

6,3

Ene. 1º Ene. 31 Feb. 29 Mar. 31





PBX: 3358888

Cuadro No. 12 Distrito Capital. Tesorería por nivel de gobierno, trimestre I/2020 Millones de pesos

Fuente: SIVICOF, formato CB 115. Elaborado por la DEEPP.

Durante el primer trimestre de 2020, los recursos de tesorería registraron el menor saldo al final del mes de febrero, aunque se recuperaron en marzo, excepto en dos niveles de gobierno, las Empresas Sociales del Estado y la Universidad Distrital, donde continúan en descenso, ver cuadro 12.

3.1.2. Inversiones financieras Al final del primer trimestre de 2020, las entidades del Distrito Capital tenían $2.900.999,9 millones en inversiones financieras, 4,8% menos que al final del mes de febrero, aunque 15,9% más que al de inicio del trimestre, ver siguiente gráfica.

Gráfica No. 12 Distrito Capital. Inversiones financieras, trimestre I/2020 Millones de pesos


Históricamente, la SDH es la entidad del Distrito Capital que ha manejado la mayor cantidad de inversiones financieras, sin embargo, como se puede ver en el cuadro 13, durante el primer trimestre de 2020, el Instituto de Desarrollo Urbano -IDU le arrebató el liderazgo ese liderato. Al finalizar el mes de marzo, el Instituto tenía 43,0% de las inversiones financieras, la SDH 36,4% y la EAAB 14,8%, otras entidades 5,8%.

Nivel de gobierno Ene. 1º Ene. 31 Feb. 29 Mar. 31 Part.

Administración Central 3.566.109,4 4.088.857,5 3.204.486,7 3.995.705,4 53,5%

Empresas Industriales y Comerciales 1.639.886,0 1.926.375,4 1.684.758,4 1.933.795,1 25,9%

Establecimientos Públicos 1.202.669,8 1.000.457,3 906.917,3 930.828,1 12,5%

Empresas Sociales del estado 574.854,1 608.435,6 596.380,4 522.945,6 7,0%

Ente Autónomo (Universidad Distrital) 64.968,9 73.593,8 70.976,2 48.797,1 0,7%

Fondos de Desarrollo Local (FDL) 37.324,4 37.324,4 37.325,4 37.325,1 0,5%

Total Distrito 7.085.812,5 7.735.043,9 6.500.844,3 7.469.396,3 100,0%

2.50

2.02

0,1

2.47

7.14

1,7

3.04

7.50

8,3

2.90

0.99

9,9

Ene. 1o Ene. 31 Feb. 29 Mar. 31





PBX: 3358888

Cuadro No. 13 Distrito Capital. Inversiones financieras, trimestre I/2020 Millones de pesos


A 31 de marzo de 2020, la mayor parte de las inversiones del Distrito Capital correspondían a títulos emitidos por Bancolombia, Banco de Bogotá, Davivienda y Banco Popular, una pequeña porción a otras entidades, ver cuadro 14.

Cuadro No. 14 Distrito Capital. Inversiones financieras, a 31-03-2020

Millones de pesos


Las inversiones financieras de las entidades del Distrito Capital, a 31 de marzo de 2020, estaban constituidas en 287 CDT´s, títulos valores que se encontraban a diferentes plazos y tasas de interés.

Entidades Ene. 1o Ene. 31 Feb. 29 Mar. 31 Part.

Secretaría Distrital de Hacienda 961.346,0 660.930,2 1.162.264,2 1.055.978,8 36,4%

Instituto de Desarrollo Urbano-IDU 942.358,3 1.217.236,0 1.252.989,5 1.247.149,8 43,0%

Empresa de Acueducto de Bogotá 444.701,6 444.701,6 477.701,6 428.701,6 14,8%

Instituto Distrital de Rec.y Dep.-IDRD 58.064,9 58.064,9 58.164,9 58.407,0 2,0%

Universidad Distrital FJC 34.904,0 35.006,2 35.113,9 61.548,5 2,1%

Transmilenio 19.525,1 19.525,1 19.706,7 19.706,7 0,7%

Loteria de Bogota 25.854,1 23.094,6 23.094,6 23.094,6 0,8%

Canal Capital - 2.000,0 2.000,0 5.000,0 0,2%

Capital Salud 156,0 156,0 156,0 156,0 0,0%

Fundación Gilberto Alzate Avendaño 110,0 1.427,0 1.317,0 1.257,0 0,0%

Empresa de Ren. y Des. Urbano-ERU. 15.000,0 15.000,0 15.000,0 - 0,0%

Total Distrito Capital 2.502.020,1 2.477.141,7 3.047.508,3 2.900.999,9 100,0%

Entidad misora Monto Part.

Bancolombia 567.976,0 19,6%

Banco de Bogotá 506.100,7 17,4%

Banco Davivienda 375.326,8 12,9%

Banco Popular 331.778,4 11,4%

Banco GNB Sudameris 281.520,0 9,7%

Banco Falabella 189.284,6 6,5%

AV Villas 147.409,0 5,1%

FINDETER 120.000,0 4,1%

ITAÚ BBA Colombia S.A. 99.000,0 3,4%

Colpatria Red Multibanca 88.000,0 3,0%

BCSC 65.670,4 2,3%

Finandina 62.883,6 2,2%

Banco de Bogotá - Miami 30.000,0 1,0%

BBVA Colombia 25.684,4 0,9%

Otros emisores 10.366,0 0,4%

Total emisores: 2.900.999,9 100,0%





PBX: 3358888

3.1.3. Portafolio del Distrito Capital Al final del primer trimestre de 2020, el saldo en el portafolio del Distrito Capital ascendía a $10.370.396,2 millones, 72,0% en tesorería y 28,0% en inversiones financieras, siendo los recursos de los primeros, superiores durante todo lo corrido del trimestre, ver gráfica 13.

Gráfica No. 13 Distrito Capital. Portafolio de inversiones, trimestre I/2020 Millones de pesos

Fuente: SIVICOF, formatos CB 114 y CB 115. Elaboración DEEPP.

El portafolio de inversiones financieras del Distrito Capital registró un incremento de 8,2% durante el primer trimestre de 2020, producto del aumento de 5,4% en los recursos de tesorería y 15,9% de las inversiones financieras, ver gráfica 13. El crecimiento del portafolio de inversiones financieras del Distrito Capital, en gran parte está condicionado por el comportamiento que presenta el de la SDH, tal como se podrá observar en el numeral 3.2, el cual corresponde al análisis particular que se le hace a esta entidad.

3.1.4. Fiducias y carteras colectivas del Distrito Capital Al final del primer trimestre de 2020, once entidades del Distrito Capital tenían constituidas fiducias y carteras colectivas por $6.550.289,4 millones, saldo que se encontraba conformado básicamente por fiducias, ver siguiente cuadro.

2.5

02.0

20,1

2.4

77.1

41,7

3.0

47.5

08,3

2.9

00.9

99,9

7.0

85.8

12,5

7.7

35.0

43,9

6.5

00.8

44,3

7.4

69.3

96,3

9.5

87.8

32,6

10.2

12.1

85,6

9.5

48.3

52,6

10.3

70.3

96,2


Inversiones financieras Tesorería Total portafolio





PBX: 3358888

Cuadro No. 15 Distrito Capital. Fiducias y carteras colectivas, a 31-03-2020

Millones de pesos

Fuente: SIVICOF, formato CB-008. Elaborado por la DEEPP.

A 31 de marzo de 2020, en tres entidades del Distrito Capital se concentraba el mayor monto de fiducias y carteras colectivas, en el Fondo de Prestaciones Económicas, Cesantías y Pensiones (FONCEP) 41,7%, en la empresa Metro de Bogotá 23,9% y en la EAAB 18,7%, el 15,7% restante en las otras ocho entidades, ver cuadro 15. 3.2. SECRETARÍA DISTRITAL DE HACIENDA – SDH. La SDH es la entidad que tiene a su cargo el recaudo y administración de la mayor parte de los recursos del presupuesto del Distrito Capital, razón por la cual, a continuación, se hace un análisis particular de su portafolio de inversiones financieras. 3.2.1. Recursos de Tesorería SDH. Al final del primer trimestre de 2020, la SDH tenía en tesorería $3.992.288,0

millones, recursos que durante el mes de enero se incrementan 14,7%, alcanzando así su máximo nivel, pero en febrero se reducen 21,6%, para luego recuperarse en marzo con 24,7% de incremento, ver gráfico 14.

Valor Q Valor Q

Fondo de Pre. Eco.,Ces.y Pen.-FONCEP 2.728.713,0 2 2.728.713,0 41,7%

Metro de Bogotá S.A. 1.567.034,3 7 1.567.034,3 23,9%

Empresa de Acu.y Alc.de Bogotá -EAAB 1.223.554,0 4 18,8 5 1.223.572,7 18,7%

Empresa de Renovación y Des.Urb.-ERU 489.083,8 26 489.083,8 7,5%

Inst. Dist. Ges. de Rie. y Ca. Cl.-IDIGER 416.673,5 19 416.673,5 6,4%

Caja de Vivienda Popular 118.800,2 3 118.800,2 1,8%

Aguas de Bogotá S.A. E.S.P - 0,8 6 0,8 0,0%

Secretaría Distrital de Cultura, Rec. y Dep. 5.786,5 1 5.786,5 0,1%

Secretaría Distrital del Hábitat 492,9 2 492,9 0,0%

Unidad Adm. Esp. de Ser. Pub.- UAESP 131,5 1 131,5 0,0%

Lotería de Bogotá - 0,2 1 0,2 0,0%

Total entidades 6.550.269,6 65 19,8 12 6.550.289,4 100,0%

Entidades del Distrito CapitalCartera colectivaFiducias

Total Part.





PBX: 3358888

Gráfica No. 14 SDH - Recursos de Tesorería, trimestre I/2020

Millones de pesos


La fluctuación del saldo en tesorería corresponde al flujo de recursos que se registró durante cada uno de los tres primeros meses de 2020. En el mes de marzo se produjo la mayor entrada de recursos, siendo los ingresos de $6.622.664,6 millones y los egresos de $5.831.960,0 millones, en contraste, en febrero el flujo fue mucho menor, ver siguiente gráfico.

Gráfica No. 15 SDH – Movimientos de tesorería, trimestre I/2020 Millones de pesos


3.5

60.8

26,7

4.0

85.5

89,9

3.2

01.5

83,5

3.9

92.2

88,0

1° ene. 31 ene. 29 feb. 31 mar.

5.3

58.2

03,3

2.6

07.2

23,1

6.6

22.6

64,6

4.8

33.4

40,1

3.4

91.2

29,6

5.8

31.9

60,0

Enero Febrero Marzo

Ingresos Egresos





PBX: 3358888

Al final del primer trimestre de 2020, de los recursos en tesorería que tenía la SDH, la mayor parte se encontraban en cuentas de ahorro y una pequeña parte en cuenta corriente, ver cuadro 16.

Cuadro No. 16 SDH - Saldo en tesorería por institución financiera, a 31-03-2020 Millones de pesos


Por instituciones financieras, al final del primer trimestre de 2020, los recursos de tesorería de la SDH se encontraban, principalmente, en BBVA, Banco de Bogotá, Banco GNB Sudameris y Banco Popular y una menor porción (17,8%) en otras instituciones financieras, ver cuadro anterior. 3.2.2. Inversiones financieras SDH.

A 31 de marzo de 2020, la SDH tenía $1.055.978,8 millones en inversiones financieras, recursos que, durante el primer trimestre del año, han tenido un irregular comportamiento. En enero se redujeron 31,2%, recuperándose en febrero con incremento del 75,9% y reduciéndose nuevamente durante el mes de marzo, en 9,1%, ver siguiente gráfica.

Institución financiera Ahorros Corriente Total Partic.

BBVA Colombia 1.184.658,9 123,6 1.184.782,5 29,7%

Banco de Bogotá 831.277,8 20,0 831.297,8 20,8%

Banco GNB Sudameris 665.771,4 - 665.771,4 16,7%

Banco Popular 598.403,9 0,0 598.403,9 15,0%

AV Villas 315.512,3 - 315.512,3 7,9%

Banco Davivienda 210.442,6 1.624,0 212.066,6 5,3%

Bancolombia 114.461,0 629,5 115.090,5 2,9%

Banco de Occidente 46.387,2 5.389,5 51.776,6 1,3%

BCSC - 11.533,8 11.533,8 0,3%

Davivienda Miami Int. Bank Branch - 6.022,8 6.022,8 0,2%

Otras instituciones 26,6 3,1 29,7 0,0%

Total general 3.966.941,6 25.346,4 3.992.288,0 100,0%





PBX: 3358888

Gráfica No. 16 SDH –Inversiones financieras, trimestre I/2020 Millones de pesos


La reducción de las inversiones de la SDH, durante marzo de 2020, corresponde a la liquidación de seis títulos por $219.875,2 millones, lo que parcialmente fue contrarrestado por la apertura de dos CDT´s por valor de $113.589,8 millones. Al final del primer trimestre de 2020, poco más de la mitad (53,1%) de las inversiones financieras de la SDH correspondían a títulos valores emitidos por Bancolombia y el Banco de Bogotá, el restante 46,9%, por otras instituciones financieras, como se puede ver en el siguiente cuadro, inversiones constituidas en 23 CDT´s, por valor de $1.055.978,8 millones.

Cuadro No. 17 SDH - Inversiones financieras por emisor, a 31-03-2020 Millones de pesos


A 31 de marzo de 2020, el 43,9% de las inversiones financieras de la SDH se encontraban a 270 días de plazo, 21,3% a 300 días y 19,1% a 210 días, el resto, a diferentes plazos entre 121 y 360 días, ver siguiente cuadro.

961.

346,

0

660.

930,

2 1.16

2.26

4,2

1.05

5.97

8,8


Entidad misora Monto Part.

Bancolombia 298.449,8 28,3%

Banco de Bogotá 261.776,1 24,8%

Banco Davivienda 150.000,0 14,2%

Banco Falabella 127.032,2 12,0%

FINDETER 120.000,0 11,4%

Banco GNB Sudameris 75.000,0 7,1%

Finandina 23.720,7 2,2%

Total emisores: 1.055.978,8 100,0%





PBX: 3358888

Cuadro No. 18 SDH - Inversiones financieras por plazo, a 31-03-2020 Millones de pesos

Fuente: SIVICOF, formato CB 114. Elaborado por la DEEPP

De las inversiones financieras de la SDH, en el mes de marzo de 2020 llegaron a su vencimiento y se liquidaron seis títulos por $219.875,2 millones, de los cuales se recibieron $3.077,8 millones de intereses. De otra parte, se abrieron dos CDT´s, uno por $75.000,0 millones a una tasa de interés de 5,10% y 210 días de plazo, otro por $38.589,8 millones, a una tasa de 5,37% y plazo de 272 días, tasas, acordes con las vigentes en el mercado. 3.2.3. Portafolio de la SDH A 31 de marzo de 2020, el saldo del portafolio de inversiones de la SDH ascendía a $5.048.266,8 millones, de los cuales 79,1% correspondían a recursos de tesorería y 20,9% a inversiones financieras, siendo los de tesorería los más representativos durante todo el primer trimestre del año, ver siguiente gráfica.

Gráfica No. 17 SDH – Portafolio de inversiones, trimestre I/2020 Millones de pesos


Plazo (días) Cantidad Monto Part.

360 1 13.159,9 1,2%

300 3 225.000,0 21,3%

272 2 42.085,1 4,0%

270 8 463.156,7 43,9%

242 1 50.000,0 4,7%

181 1 5.518,5 0,5%

180 1 20.000,0 1,9%

150 1 15.282,5 1,4%

210 4 201.776,1 19,1%

121 1 20.000,0 1,9%

Total: 23 1.055.978,8 100,0%

961.

346,

0

660.

930,

2

1.16

2.26

4,2

1.05

5.97

8,8

3.56

0.82

6,7

4.08

5.58

9,9

3.20

1.58

3,5

3.99

2.28

8,0

4.52

2.17

2,7

4.74

6.52

0,2

4.36

3.84

7,7

5.04

8.26

6,8

Ene. 1º 31 Ene. 29 Feb. Mar. 31

Inversiones Tesorería Total portafolio





PBX: 3358888

Durante el primer trimestre de 2020, el portafolio de inversiones de la SDH alcanzó su mayor nivel al final del mes de marzo, impulsado por el incremento de los recursos de tesorería, de 24,7%, toda vez que, las inversiones en títulos valores se redujeron 9,1%, ver gráfica anterior. El mayor nivel del portafolio de inversiones a final del primer trimestre del 2020, es característica tradicional, considerando que en el mes de marzo se empieza a recaudar gran parte del impuesto predial, incentivado por el descuento por pronto pago, sin embargo, para los siguientes meses es incierto el recaudo que se pueda presentar, a causa de la emergencia sanitaria y económica que actualmente azota, no solo a la ciudad de Bogotá, sino también a Colombia y al mundo.





PBX: 3358888

CONCLUSIONES

El COVID-19 está retando a la economía de las principales geografías y Colombia no es la excepción, se observarán primeramente los choques de oferta y demanda por el confinamiento en el corto plazo, pues las decesiones productivas y de consumo de diversos bienes están suspendidas, lo que llevará a contracciones del crecimiento económico y del empleo. Así mismo, presiones por una menor demanda global afectan las cotizaciones de las materias primas y del petróleo, lo que a su vez genera presión sobre la tasa de cambio (sumado a la volatilidad del mercado bursátil y salida de capitales) y las exportaciones de nuestro país teniendo como principales socios comerciales a Estados Unidos y China. Adicionalmente, la gran inversión social del Estado elevará el endeudamiento y el déficit fiscal, generando estrés de las primas de riesgo y una menor calificación por parte de las agencias calificadoras que ya ha tenido lugar.

La deuda pública consolidada de Bogotá, D.C., a marzo 31 de 2020 suma $15.594.287,3 millones, incluyendo un incremento del 28,2%, con relación al inicio del trimestre que en conjunto sumaba $12.159.816,1 millones. Este cambio significativo obedeció o dos factores: los mayores créditos realizado por el GEB y la SDH que sumaron $1.436.838,3 millones y la variación de la tasa de cambio del dólar, experimentada durante el primer trimestre, al pasar de $3.277,14 por dólar a $4.054,54 con una devaluación del 23,7%, que significó un aumento nominal de la deuda de $2.094.294,8 millones. Las entidades más afectadas con este incremento fueron el Grupo Empresa de Energía (GEB), la Transportadora de gas Internacional y la Secretaría Distrital de Hacienda l, véase anexo 1. El saldo al finalizar el trimestre enero-marzo de 2020, se distribuye de la siguiente manera: el 69,5% es deuda externa y el 30,5% deuda interna. A su turno, las Empresas asumen el 81,9% del endeudamiento distrital y la SDH el 18,1%. Durante el trimestre tres entidades presentaron incremento de sus saldos el GEB, TGI y la SDH, mientras que la EAAB y la ETB, registraron reducciones en sus saldos. Con relación a los indicadores de endeudamiento la Administración Central (SDH), se mantiene alejada de los niveles máximos que establece la Ley 358 de 1997, al finalizar el primer trimestre de 2020 el indicador de solvencia era de 1,6% y el de sostenibilidad del 20,2% y los máximos son del 40% y 80% respectivamente. El cupo de endeudamiento disponible de la SDH, al finalizar el trimestre es de $7.993.467,7 millones correspondiente a las autorizaciones de los acuerdos 527 de 2013, 646 de 2016 y 690 de 2017, los dos primeros la Administración los considera agotados por amparar compromisos presupuestales, mientras que el último contiene los valores no comprometido del acuerdo precedente y se ajusta al IPC por haber sido aprobado en pesos constantes de 2017.





PBX: 3358888

El cupo de endeudamiento de la EAAB, al finalizar el trimestre es de $3.603.198,4 millones que contiene los saldos de los acuerdos 40 de 2001, 467 de 2011 y 680 de 2017, estos saldos han permanecido sin variaciones durante las últimas vigencias. En relación al portafolio de inversiones financieras de las entidades del Distrito Capital, a final del primer trimestre de 2020, ascendía a $10.370.396,2 millones, de los cuales $7.469.396,3 millones se encontraban en tesorería y $2.900.999,9 millones como inversiones financieras. De los recursos en tesorería, a 31 de marzo de 2020, $7.272.672,2 millones correspondían a cuentas de ahorro, $196.559,4 millones a cuenta corriente y $164,6 millones a recursos en caja. En la Administración Central y en las Empresas Industriales y Comerciales se encontraba la mayor parte de estos recursos, 53,6% y 26,0%, respectivamente, el resto, en otros cuatro niveles de gobierno. Con respecto a las inversiones financieras de las entidades del Distrito Capital, al final del primer trimestre de 2020, estas tenían $2.900.999,9 millones, la mayor parte en papeles emitidos por Bancolombia (19,6%), Banco de Bogotá (17,4%), Davivienda (12,9%) y Banco Popular (11,4%), otras entidades tenían menor cantidad, inversiones que se encontraban constituidas en 287 CDT´s. De forma complementaria, se puede ver como algunas entidades del Distrito Capital, a 31 de marzo de 2020, tenían constituidas fiducias y carteras colectivas por valor de $6.550.289,4 millones, recursos que se concentraban en tres entidades, en el Fondo de Prestaciones Económicas, Cesantías y Pensiones (FONCEP) 41,7%, en la empresa Metro de Bogotá 23,9% y en la EAAB 18,7%, el 15,7% restante en otras ocho entidades Por parte de la SDH, a 31 de marzo de 2020, su portafolio de inversiones financieras ascendía a $5.048.266,8 millones, de los cuales $3.992.288,0 millones correspondían a tesorería y $1.055.978,8 millones a inversiones financieras.

Los recursos de tesorería de la SDH, a final del primer trimestre de 2020, se encontraban, principalmente, en BBVA (29,7%), Banco de Bogotá (20,8%), Banco GNB Sudameris (16,7%) y Banco Popular (15,0%), el restante 17,8% en otras instituciones financieras. Las inversiones financieras correspondían a títulos valores emitidos, principalmente, por Bancolombia (28,3%) y Banco de Bogotá (24,8%), el resto, por otras instituciones financieras, constituidos en 23 CDT´s.





PBX: 3358888

ANEXOS

ANEXO 1 Millones de pesos

1. Fecha de corte: 31 de marzo de 2020 1.000.000,00 2. Millones de Pesos

5.1. Recursos

del Crédito5.2. Ajustes

6.1.

Amortizació

n

6.2. Intereses

6.3.

Comisiones

y otros

7. Total servicio

de la Deuda

9. Total Dueda del Dsitrito (Administración Central- SDH) 2.541.457,2 208.907,9 100.648,9 26.005,8 11.868,8 4.930,3 42.804,8 2.825.008,2

Deuda interna 1.554.158,1 208.907,9 8.652,5 7.557,8 10.666,1 115,7 18.339,6 1.764.160,7

Deuda externa 987.299,1 0,0 91.996,4 18.448,0 1.202,7 4.814,5 24.465,3 1.060.847,5

Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá -EAAB 133.696,7 0,0 0,0 70.000,0 3.935,9 0,0 73.935,9 63.696,7

Deuda interna 133.696,7 0,0 0,0 70.000,0 3.935,9 0,0 73.935,9 63.696,7

Deuda externa 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Empresa de Telecomuniciones de Bogotá-ETB 354.074,0 0,0 0,0 0,0 24.785,2 0,0 24.785,2 354.074,0

Deuda interna 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Deuda externa 354.074,0 0,0 0,0 0,0 24.785,2 0,0 24.785,2 354.074,0

Empresa de Energía de Bogotá -EEB S.A. (GEB S.A.) 5.081.392,8 1.227.930,4 1.036.246,0 405,5 76.083,4 556,3 77.045,2 7.345.163,6

Deuda interna 1.308.064,3 100.000,0 0,0 405,5 24.956,4 0,0 25.362,0 1.407.658,7

Deuda externa 3.773.328,5 1.127.930,4 1.036.246,0 0,0 51.126,9 556,3 51.683,2 5.937.504,9

Transportadora de Gas Internacional-TGI S.A. 4.049.195,5 0,0 957.400,0 250,7 243,8 0,0 494,4 5.006.344,8

Deuda interna 1.225.805,1 0,0 287.638,0 250,7 243,8 0,0 494,4 1.513.192,4

Deuda externa 2.823.390,5 0,0 669.762,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3.493.152,4

10. Total Deuda Empresas con participación accionaria

del Distrito9.618.359,0 1.227.930,4 1.993.646,0 70.656,2 105.048,2 556,3 176.260,7 12.769.279,1

Deuda Interna 2.667.566,0 100.000,0 287.638,0 70.656,2 29.136,1 0,0 99.792,3 2.984.547,8

Deuda Externa 6.950.793,0 1.127.930,4 1.706.008,0 0,0 75.912,1 556,3 76.468,4 9.784.731,3

11. Total Deuda Distrito mas Empresas con particiapción

accionaria del Distrito12.159.816,1 1.436.838,3 2.094.294,8 96.662,0 116.917,0 5.486,6 219.065,6 15.594.287,3

Deuda interna 4.221.724,1 308.907,9 296.290,5 78.213,9 39.802,2 115,7 118.131,9 4.748.708,5

Deuda externa 7.938.092,1 1.127.930,4 1.798.004,4 18.448,0 77.114,8 5.370,8 100.933,7 10.845.578,8

12. Fuente: Contraloría Bogotá -DEEPP, reporte entidades SIVICOF.

13. OBSERVACIONES: Se registra el saldo total de la deuda de las Empresas industriales y por acciones, sin considerar la participación accionaria del Distrito Capital.

Original firmado por: Original firmado por:

CLARA VIVIANA PLAZAS GÓMEZ ALEXANDRA RAMÍREZ SUÁREZ

C.C. 51.985.205 de Bogotá

14. Directora de Estudios de Economía y Política Pública 15. Subdirectora de Estadísticas y Análisis Presupuestal y Financiero

16. Consolidó: William Herrera camelo

17. Fecha de elaboración del documento: Abril 8/2020

C.C. 52.066.101 de Bogotá

6. Servicio de la deuda

8. Saldo final

31 marzo 20203. Entidades

4. Saldo Inicial

01 enero 2019

5. Aumentos

Código formato: PEEPP-08-03

Versión: 5.0

Código documento: PEPP-08

Versión: 5.0

CONSOLIDADO DEL ESTADO DE LA DEUDA PÚBLICA DISTRITAL

SALDOS Y MOVIMIENTOS ACUMULADOS DURANTE EL TRIMESTRE ENERO-

MARZO DE 2020

Página 1 de 1





PBX: 3358888

ANEXO 2

Fuente: SIVICOF, formatos CB 114 y CB 115. Elaboración DEEPP.

Código formato:

PEEPP-08-04

Versión: 5.0

Código

documento:

Versión: 5.0

Página 1 de 1

Concepto

Secretaría

Distrital de

Hacienda

Demás Entidades

con participación

Distrital

Total

Cuentas de Ahorro 3.966.941,6 3.305.730,7 7.272.672,2

Cuentas Corrientes 25.346,5 171.213,0 196.559,4

Cajas - 164,6 164,6

Subtotal de tesorería 3.992.288,0 3.477.108,3 7.469.396,3

CDT´S 1.055.978,8 1.845.021,1 2.900.999,9

Otros Títulos -

Subtotal portafolio 1.055.978,8 1.845.021,1 2.900.999,9

Total tesorería y portafolio 5.048.266,8 5.322.129,4 10.370.396,2

Observaciones

Nombre del funcionario que consolida la información: Fernando Aguirre Gómez

CONSOLIDADO DE TESORERÍA Y

PORTAFOLIO DE INVERSIONES

DEL DISTRITO

Periodo reportado: Saldos a final del primer trimestre de 2020

Millones de pesos





PBX: 3358888

BIBLIOGRAFÍA Asobancaria – Publicaciones. Ver: http://www.asobancaria.com/ Banco de Bogotá – Investigaciones Económicas. Ver: https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/investigaciones-economicas Banco de la República – Estadísticas. Ver: http://www.banrep.gov.co/es/-estadisticas BBVA Research. Ver: https://www.bbvaresearch.com/category/geografias/economias-emergentes-geografias/latinoamerica/colombia/ Davivienda – Estudios Económicos. Ver: https://www.davivienda.com/wps/portal/personas/estudios-economicos/inicio/!ut/p/b1/04_Sj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfGjzOI9PZwDArzdDQ3cgw0MDTy9ggItnA2DDQNdDIAKIoEKDHAARwNC-r30o9Jz8pOAVoXrR-FT7OluAFWAxzI_j_zcVP2C3IjK4IB0RQAFHgb6/dl4/d5/L2dBISEvZ0FBIS9nQSEh/ Departamento Administrativo Nacional de Estadística – DANE –. Ver: http://www.dane.gov.co/ Departamento Nacional de Planeación – DNP –. Ver: https://www.dnp.gov.co/ Fedesarrollo – Encuestas de Opinión. Ver: https://www.fedesarrollo.org.co/encuestas/consumidor-eoc/ Fondo Monetario Internacional -FMI-. Ver: http://www.imf.org/en/Countries/COL Grupo Bancolombia – Investigaciones Económicas. Ver: https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-inteligente/investigaciones-economicas Investing.com – Portal Informativo. Ver: https://www.investing.com/currencies/usd-cop-historical-data Ministerio de Hacienda y Crédito Público – Estadísticas Fiscales Ver: http://www.minhacienda.gov.co/HomeMinhacienda/faces/oracle/webcenter/portalapp/pages/politicafiscal/Estadisticasfiscales.jspx OilPrice.com – Portal Informativo. Ver: https://oilprice.com/oil-price-charts Secretaria Distrital de Hacienda. Ver: http://www.shd.gov.co/shd/informacion-para-inversionistas Sistema de Vigilancia y Control Fiscal - SIVICOF -. Ver: http://sivicof.contraloriabogota.gov.co/stormReport/login.jsp Superintendencia Financiera de Colombia. Ver: https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/10103140


http://www.asobancaria.com/

https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/investigaciones-economicas

http://www.banrep.gov.co/es/-estadisticas

https://www.bbvaresearch.com/category/geografias/economias-emergentes-geografias/latinoamerica/colombia/

https://www.bbvaresearch.com/category/geografias/economias-emergentes-geografias/latinoamerica/colombia/

https://www.davivienda.com/wps/portal/personas/estudios-economicos/inicio/!ut/p/b1/04_Sj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfGjzOI9PZwDArzdDQ3cgw0MDTy9ggItnA2DDQNdDIAKIoEKDHAARwNC-r30o9Jz8pOAVoXrR-FT7OluAFWAxzI_j_zcVP2C3IjK4IB0RQAFHgb6/dl4/d5/L2dBISEvZ0FBIS9nQSEh/




http://www.dane.gov.co/

https://www.dnp.gov.co/

https://www.fedesarrollo.org.co/encuestas/consumidor-eoc/

https://www.fedesarrollo.org.co/encuestas/consumidor-eoc/

http://www.imf.org/en/Countries/COL

https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-inteligente/investigaciones-economicas

https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-inteligente/investigaciones-economicas

https://www.investing.com/currencies/usd-cop-historical-data

https://www.investing.com/currencies/usd-cop-historical-data

http://www.minhacienda.gov.co/HomeMinhacienda/faces/oracle/webcenter/portalapp/pages/politicafiscal/Estadisticasfiscales.jspx

http://www.minhacienda.gov.co/HomeMinhacienda/faces/oracle/webcenter/portalapp/pages/politicafiscal/Estadisticasfiscales.jspx

https://oilprice.com/oil-price-charts

http://www.shd.gov.co/shd/informacion-para-inversionistas

http://sivicof.contraloriabogota.gov.co/stormReport/login.jsp

https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/10103140

PLAN ANUAL DE ESTUDIOS PAE 2009 · Cupo de endeudamiento..... 20 2.3. DEUDA EMPRESAS INDUSTRIALES,...

Documents

Transcript of PLAN ANUAL DE ESTUDIOS PAE 2009 · Cupo de endeudamiento..... 20 2.3. DEUDA EMPRESAS INDUSTRIALES,...