PERSPECTIVAS DEL SECTOR ELÉCTRICO PERUANO EN EL ACTUAL CONTEXTO MUNDIAL

Edwin Quintanilla AcostaGerente General

Noviembre 2010

Contenido

• Institucionalidad• Electricidad en el Perú: evolución del mercado• Perú al 2017• Mercado Latinoamericano

Grupos de interés yobjetivos de la actividad regulatoria

Fuentes: Smith (1997), Estache y Martimort (1999), Ugaz (2003), Parker y Kirkpatrick (2002), Makaya (2001), Smith y Klein (1994), Gray (2001), IEA (2001) y Chisari et al (2001)

Garantizar las inversiones

Proteger a los consumidores

Promover la eficiencia económica

OR

Gobierno

ConsumidoresEmpresas

“No se puede tener una economía del Primer Mundo con un Estado

del Tercer Mundo”

4

Francis Fukuyama, Cumbre de Comercio Exterior – Lima.

Publicación de experienciaPublicación de experiencia

• Libro: “El Servicio de la Excelencia en la Gestión Pública: Caso OSINERGMIN”

• Prólogo: “Como se podrá apreciar en este libro, OSINERGMIN es una muestra de política exitosa de un modelo de acción pública que combina la defensa de los intereses del ciudadano a partir de la receptividad a las demandas sociales, con una gestión estratégica de calidad basada en la eficiencia en la utilización de los recursos públicos y en la eficacia del resultado de sus políticas”

Dr. David Sancho R. Universidad Pompeu Fabra - Barcelona

Perú: Institucionalidad, regulación y desempeño del sector electricidad a 18 años

de la reforma

Edwin Quintanilla Acosta

Noviembre 2010

Indicador Valor

Cobertura 48%

Tarifas Hasta 8%

EBITDA - 6 US$/MWh

Pérdidas D 22%

Participación GN 0%

Part. Privada 0%

Perú 1992

Resultados Sectoriales

Organismo Regulador:

Sin independencia

Tarifas coyunturales

Supervisión ministerial

Institucionalidad

“El Milagro Peruano”

• En Sudamérica, el Perú es el país que ha tenido la más alta tasa de crecimiento anual en el último decenio (2000-2009).

• Según el FMI, el Perú crecerá 8,3% este año 2010.

Indicador 1992 2009

Cobertura 48% 80%

Tarifas Hasta 8% 100%

EBITDA - 6 US$/MWh 52 US$/Mwh

Pérdidas D 22% 8%

Participación GN 0% 28%

Part. Privada 0% 78/100/69%

Tasas de crecimiento durante 17 años

Energía: 8% anual

Potencia: 5% anual

Clientes: 5% anual

Crecimiento económico del Perú

• El Perú crecerá 8,3% este año, 2% más de lo pensado hace seis meses, proyectó el FMI– Nuestro país será el tercero en América Latina con

mejor índice de crecimiento– La región crecerá 5,7% este año

06/10/2010Fuente: El Comercio (http://elcomercio.pe/)

INVERSIONES EN GENERACION

2009 - 2010 MW MMPCD

Gas Natural 1121 281

Hidroeléctricas 262 ----

Total 1383 281

2011 - 2012 MW MMPCD

Gas Natural 690 51

Hidroeléctricas 132 ----

Térmicas D2 171

Renovables 226

Total 1219 51

2010 - 2013 Millones US$

LT 220 kV 407

LT 500 kV 854

Ampliaciones 153

Total 1414

INVERSIONES EN TRANSMISIÓN

Subastas de Largo Plazo – 2010

No. Características Precio Energía (US$/Mwh)

1.1 1213 MW (2014-2021) 40

1.2 662 MW (2014-2023) 42

1.3 650 MW (2014-2026) 44

1.4 558 MW (2013-2022) 41

2.1 670 MW (2014-2025) 39

Nota: Subastas adjudicadas en el año 2010 – Conducidas por las empresas distribuidoras y supervisadas por OSINERGMIN. Total adjudicado 3750 MW. Precios no incluyen cargo de potencia.

Sistema Interconectado Nacional 2009-2010

-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%

10.0%

en

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9

feb

-09

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-09

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0

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-10

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r-1

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0

jun

-10

jul-1

0

ag

o-1

0

sep

-10

oct

-10

no

v-1

0

Inc

Crecimiento de la Energía Acumulada en el SEIN(Con Ecuador)

Nota: El 2008 fue bisiesto, por lo que para fines de comparación el año 2009 no se considera el 29.02.2008.

Sistema Interconectado Nacional 2009-2010

(*) Crecimiento estimado de octubre, a la espera de datos de medidores.

EVOLUCION DE LA PRODUCCION

5.90%6.51%

8.49%8.39% 8.0%

12.5% 12.9%9.2%

7.8%

9.6%

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago Set

Oct

Nov Dic

GWh

-14.00%

-9.00%

-4.00%

1.00%

6.00%

11.00%

2009 2010 incremento 10/09

PRIMEROS 321 DIAS RESPECTO AL AÑO ANTERIOR

2009 2010 Incremento 2009 2010 Incremento26017.2 28357.5 9.0% 4180.0 4477.0 7.1%

No se considera la producción de SINERSA (centrales hidroeléctricas Curumuy y Poechos I), incluye la demanda de Ecuador.

Producción acumulada (GWh) Máxima demanda instantanea (MW)

Del 01 de enero al 17 de noviembre

Periodo

Fuente: OSINERGMIN

Corresponde al pliego vigente desde el 04/11/2010. Chiclayo

Estructura BT5B - Chiclayo

Generación, 50%

Potencia, 14%

Energía, 36%

Secundaria, 5%

Principal, 9%Transmisión, 14%

Distribución, 36%

MT, 7%

BT, 29%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Estructura del cargo por energía Opción Tarifaria BT 5 - Chiclayo

Evolución de la Tarifa Residencial en Chiclayo(ctv. $ /kW.h)

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

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01/0

1/19

95

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6/19

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4/19

96

01/0

9/19

96

01/0

2/19

97

01/0

7/19

97

01/1

2/19

97

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5/19

98

01/1

0/19

98

01/0

3/19

99

01/0

8/19

99

01/0

1/20

00

01/0

6/20

00

01/1

1/20

00

01/0

4/20

01

01/0

9/20

01

01/0

2/20

02

01/0

7/20

02

01/1

2/20

02

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5/20

03

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0/20

03

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3/20

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8/20

04

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05

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6/20

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1/20

05

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01/0

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2/20

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08

01/0

3/20

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8/20

09

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10

01/0

6/20

10

01/1

1/20

10

ctv.

US

$/kW

.h

30 kW.h

65 kW.h

125 kW.h

Chiclayo: Evolución de las tarifas

Nota: Considera Tarifas de la Ciudad de Chiclayo al mes de Noviembre 2010 e indicadores al último día hábil del mes anterior

1997-2000 2001-2005 2006-2010*

Residencial BT5B (30 kW.h) -7.5% -21.3% 4.6%

Residencial BT5B (65 kW.h) -9.2% -10.4% 1.7%

Residencial BT5B (125 kW.h) 7.7% 17.5% -4.4%

Diesel 2 90.5% 72.8% 16.6%

Residual 6 73.2% 69.5% 55.8%

Inflación 21.4% 9.1% 14.5%

Devaluación 35.5% -2.7% -18.0%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Variación (%)

Nota:

*Considera Tarifas de la Ciudad de Chiclayo al mes de Noviembre 2010 e indicadores al último día hábil del mes anterior

1997-2010*

Residencial BT5B (30 kW.h) -23.9%

Residencial BT5B (65 kW.h) -17.2%

Residencial BT5B (125 kW.h) 21.0%

Diesel 2 283.8%

Residual 6 357.7%

Inflación 51.7%

Devaluación 8.0%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

400%

Variación (%)

Chiclayo: Evolución de las tarifas

Proyección del Consumo de GN de Camisea en el SEIN

0

100

200

300

400

500

600

700

1-09

4-09

7-09

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4-10

7-10

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0

1-11

4-11

7-11

10-1

1

1-12

4-12

7-12

10-1

2

1-13

4-13

7-13

10-1

3

1-14

4-14

7-14

10-1

4

1-15

4-15

7-15

10-1

5

1-16

4-16

7-16

10-1

6

1-17

4-17

7-17

10-1

7

Consumo de GN Promedio GGEE (millón pc/ d)

5% - 95%

+/- 1 Std. Dev.

Mean

Necesidades de inversión

• El mercado energético es el producto de la nueva dinámica económica mundial. Uno de sus factores explicativos es el peso económico creciente de las economías emergentes

• Repercusiones económicas y energéticas:– ralentización de las tasas de crecimiento de su población y

proceso de crecimiento de renta per cápita: cambio en los patrones de consumo.

– Mayor globalización de sus economías

Fuente: Beato, P. y Merino, P (2008)

• En el sector eléctrico: se puede argumentar que cada vez más el marcador marginal de precios es el gas natural

• Riesgos geopolíticos: generan tensiones/aumento en los precios

• Tres elementos a evaluar:– Precios de productos energéticos acordes con los mercados

internacionales– Marco jurídico estable y, en su defecto, la disponibilidad de

mecanismos multilaterales para mitigar los riesgos no comerciales asociados a las inversiones

– Disponibilidad de fondos financieros adecuados a las características de las inversiones

Necesidades de inversión

Fuente: Beato, P. y Merino, P (2008)

Inversión Latinoamérica 2006-2030

Inversión de 3000 mil millones de dólares en el período: 100 mil millones de US$/año

Fuente: Beato, P y Merino, J. (2008), p.72

Perspectivas del mercado de energía mundial

• Escenario de Nuevas Políticas: Reducción de emisiones de gases de efecto invernadero y retiro de subsidios a la energía fósil

• Escenario de Políticas Actuales (Escenario de Referencia): sin cambio de políticas existentes

• Escenario 450: congruente con la meta de los 2°C a través de la limitación de la concentración de gases de efecto invernadero en la atmósfera a 450 ppm de CO2

Fuente: World Energy Outlook 2010 – Resumen Ejecutivo

Crecimiento del mercado mundial de energía

Fuente: World Energy Outlook 2010 – Resumen Ejecutivo

Escenario Período Tasa anual

Historia 27 últimos años 2,0%

Nuevas Políticas 2008-2035 1,2%

Políticas Actuales 2008-2035 1,4%

Escenario 450 2008-2035 0,7%

Las perspectivas dependen de:• Compromisos y planes respecto a la política energética mundial • Cuál sea la actuación de los gobiernos• Cómo las políticas que se implanten puedan afectar la tecnología• El precio de los servicios energéticos• La conducta del usuario final

Energía Generada 1990-2008 GWh/añoPaís CIER 1990 2008 Tasa anualArgentina 45303 121978 5.7%Bolivia 1901 6238 6.8%Brasil 211328 459840 4.4%Chile 13851 59704 8.5%Colombia 33877 55378 2.8%Ecuador 6361 18608 6.1%Paraguay 27158 55362 4.0%Perú 9558 32443 7.0%Uruguay 7244 8013 0.6%Venezuela 56196 119297 4.3%

412777 936861 4.7%

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• Proveer un entorno regulatorio favorable y estable. Inversionistas y consumidores pueden tomar decisiones de largo plazo en la confianza que las metas políticas de corto plazo no los afectarán significativamente.

• Adaptar el sistema regulatorio a las realidades económicas, sociales y técnicas, que van cambiando rápidamente y que al presente son desconocidos. Esto pone en riesgo las expectativas a los grupos de interés.

Desafíos de los reguladores (una paradoja):

Adaptado de: Jamison, M. (2009) “The Regulator’s Challenge: Providing Stability While Leading Change. Public Utility Research Center. University of Florida

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Desafíos de los reguladores

Adaptado de: Jamison, M. (2009) “The Regulator’s Challenge: Providing Stability While Leading Change. Public Util.ity Research Center. University of Florida

Areas of Work for Today’s Utility Regulator

PERSPECTIVAS DEL SECTOR ELÉCTRICO PERUANO EN EL ACTUAL CONTEXTO MUNDIAL

Edwin Quintanilla Acostaequintanilla@osinerg.gob.pe

Muchas gracias ...