Panorama de Pagos en EE.UU.

Moderador: Cheryl T. Lambert

ACSDA Foro de Liderazgo

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Dos Redes Importantes de Pagos de Alto Valor en los EE.UU. Dos Redes Importantes de Pagos de Alto Valor en los EE.UU. •El Sistema de la Reserva Federal y el Banco de la Reserva Federal de New York

• Haré una introducción que incluye una descripción de como DTCC depende de los servicios de la Fed. Este es un anticipo, antes de ir al Banco de Reserva Federal de New York esta tarde.

•La Cámara de Compensación y CHIPS

• Tim Mills and Ellen Jacques de la Cámara de Compensación se encuentran con nosotros para describir sus roles.

•El Sistema de la Reserva Federal y el Banco de la Reserva Federal de New York

• Haré una introducción que incluye una descripción de como DTCC depende de los servicios de la Fed. Este es un anticipo, antes de ir al Banco de Reserva Federal de New York esta tarde.

•La Cámara de Compensación y CHIPS

• Tim Mills and Ellen Jacques de la Cámara de Compensación se encuentran con nosotros para describir sus roles.

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Una Breve Historia de la Reserva Federal y del FedwireUna Breve Historia de la Reserva Federal y del Fedwire

Banco de la Reserva Federal

Consejo

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El Sistema de Comunicaciones del FedwireEl Sistema de Comunicaciones del Fedwire

•La capacidad para transferir saldos existentes en los Bancos de Reserva, utilizando una red segura de comunicaciones.

•Los principios de esta característica continúan siendo la base de las operaciones del Fedwire.

•Hoy en día se beneficia de la flexibilidad y eficiencia que ofrece el Protocolo de Internet (IP).

•La capacidad para transferir saldos existentes en los Bancos de Reserva, utilizando una red segura de comunicaciones.

•Los principios de esta característica continúan siendo la base de las operaciones del Fedwire.

•Hoy en día se beneficia de la flexibilidad y eficiencia que ofrece el Protocolo de Internet (IP).

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•El Fedwire esta conformado por una serie de aplicaciones de informática que dirigen y liquidan las órdenes de pago.

•Siendo un sistema de liquidación bruta en tiempo real para los EE.UU. y el dólar Americano, el Fedwire de los Bancos de la Reserva Federal ® desempeña un rol crítico en la política monetaria de los EE.UU.

•El Fedwire esta conformado por una serie de aplicaciones de informática que dirigen y liquidan las órdenes de pago.

•Siendo un sistema de liquidación bruta en tiempo real para los EE.UU. y el dólar Americano, el Fedwire de los Bancos de la Reserva Federal ® desempeña un rol crítico en la política monetaria de los EE.UU.

El Sistema de Comunicaciones del FedwireEl Sistema de Comunicaciones del Fedwire

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Pagos de FedwirePagos de Fedwire

•Para la industria financiera es de gran importancia que las transacciones de Fedwire son irrevocables y, que los pagos sean definitivos es crítico.

•El sistema de The Fedwire Funds Service es uno de liquidación bruta en tiempo real.

•Para la industria financiera es de gran importancia que las transacciones de Fedwire son irrevocables y, que los pagos sean definitivos es crítico.

•El sistema de The Fedwire Funds Service es uno de liquidación bruta en tiempo real.

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Participantes en FedwireParticipantes en Fedwire

• Más de 9,500 participantes Más de 9,500 participantes inician transferencias de inician transferencias de fondos inmediatas, definitivas fondos inmediatas, definitivas e irrevocables una vez e irrevocables una vez procesadas. procesadas.

• Más de 9,500 participantes Más de 9,500 participantes inician transferencias de inician transferencias de fondos inmediatas, definitivas fondos inmediatas, definitivas e irrevocables una vez e irrevocables una vez procesadas. procesadas.

•Los Participantes que mantienen Los Participantes que mantienen una cuenta con la Reserva Federal una cuenta con la Reserva Federal pueden utilizar el Fedwire para pueden utilizar el Fedwire para efectuar pagos, o recibir pagos de efectuar pagos, o recibir pagos de otros cuenta habientes otros cuenta habientes directamente. Los Participantes directamente. Los Participantes utilizan el Fedwire para efectuar utilizan el Fedwire para efectuar pagos de gran valor y de carácter pagos de gran valor y de carácter urgente. urgente.

•Los Participantes que mantienen Los Participantes que mantienen una cuenta con la Reserva Federal una cuenta con la Reserva Federal pueden utilizar el Fedwire para pueden utilizar el Fedwire para efectuar pagos, o recibir pagos de efectuar pagos, o recibir pagos de otros cuenta habientes otros cuenta habientes directamente. Los Participantes directamente. Los Participantes utilizan el Fedwire para efectuar utilizan el Fedwire para efectuar pagos de gran valor y de carácter pagos de gran valor y de carácter urgente. urgente.

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Fedwire & DTCFedwire & DTC

•DTC depende del Fedwire para el recibo de fondos relacionados con el capital e intereses, amortizaciones financieras y reorganizaciones.

•En junio de 2007 esto ascendió a más de $380 mil millones.

•DTC depende del Fedwire para el recibo de fondos relacionados con el capital e intereses, amortizaciones financieras y reorganizaciones.

•En junio de 2007 esto ascendió a más de $380 mil millones.

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•Los clientes de DTC dependen de Fedwire para efectuar sus pagos diarios de Settlement Progress Payments (SPPs).

•Cuando un cliente llega al tope de su débito neto un SPP que se envíe a DTC elimina el bloqueo transaccional.

•A diario DTC normalmente recibe 130 SPPs por un valor de $38 mil millones.

•Los clientes de DTC dependen de Fedwire para efectuar sus pagos diarios de Settlement Progress Payments (SPPs).

•Cuando un cliente llega al tope de su débito neto un SPP que se envíe a DTC elimina el bloqueo transaccional.

•A diario DTC normalmente recibe 130 SPPs por un valor de $38 mil millones.

Fedwire & DTCFedwire & DTC

Participante en

DTCCTope de

Débito Neto

SPPValores

Adcionales

ValoresLiquidados

FEDWIRE DTC

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DTC & el Servicio de Liquidación Nacional del Fed (NSS) DTC & el Servicio de Liquidación Nacional del Fed (NSS)

•Para el pago de liquidación al final del día, DTC y los demás negocios de DTCC a través de DTC, dependen del NSS.

•El NSS es el procedimiento multilateral de liquidación de la Reserva Federal que permite el acuedo privado para la compensación de las obligaciones netas de sus participantes el mismo día.

Además de DTC, los usuarios del NSS incluyen también a los procesadores de tarjetas de crédito en los EE.UU., las cámaras de compensación de cheques, las redes de cámaras de compensación automatizadas (ACH) y las redes de cajeros automatizados (ATM).

•Para DTC y nuestros clientes es de suma importancia que las transacciones de NSS son irrevocables, garantizando un pago definitivo.

•Para el pago de liquidación al final del día, DTC y los demás negocios de DTCC a través de DTC, dependen del NSS.

•El NSS es el procedimiento multilateral de liquidación de la Reserva Federal que permite el acuedo privado para la compensación de las obligaciones netas de sus participantes el mismo día.

Además de DTC, los usuarios del NSS incluyen también a los procesadores de tarjetas de crédito en los EE.UU., las cámaras de compensación de cheques, las redes de cámaras de compensación automatizadas (ACH) y las redes de cajeros automatizados (ATM).

•Para DTC y nuestros clientes es de suma importancia que las transacciones de NSS son irrevocables, garantizando un pago definitivo.

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NSS – Liquidación Multilateral Neta en el FedNSS – Liquidación Multilateral Neta en el Fed

(2)

•Débitos (netos)

• Liquidación de DTC Banco 1

• Liquidación de DTC Banco 2

• Liquidación de DTC Banco 5

• Liquidación de DTC Banco 7

(2)

•Débitos (netos)

• Liquidación de DTC Banco 1

• Liquidación de DTC Banco 2

• Liquidación de DTC Banco 5

• Liquidación de DTC Banco 7

(3)

•Créditos (netos)

• Liquidación de DTC Banco 3

• Liquidación de DTC Banco 4

• Liquidación de DTC Banco 6

• Liquidación de DTC Banco 8

(3)

•Créditos (netos)

• Liquidación de DTC Banco 3

• Liquidación de DTC Banco 4

• Liquidación de DTC Banco 6

• Liquidación de DTC Banco 8

NSS

(1) El archivo de DTC para la Liquidación Neta de Obligaciones en Efectivo

(4) Liquidación definitiva de efectivo de DTC

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El NSS Facilita: El NSS Facilita:

•Un mecanismo automatizado para la entrega de archivos de liquidación a los Bancos de la Reserva

•Mejora la eficiencia operacional

•Reduce el riesgo de liquidación de los participantes haciendo una liquidación definitiva el mismo día

•Permite a los Bancos de la Reserva manejar y limitar los riesgos con la inclusión de controles de riesgo igualmente sólidos

•Un mecanismo automatizado para la entrega de archivos de liquidación a los Bancos de la Reserva

•Mejora la eficiencia operacional

•Reduce el riesgo de liquidación de los participantes haciendo una liquidación definitiva el mismo día

•Permite a los Bancos de la Reserva manejar y limitar los riesgos con la inclusión de controles de riesgo igualmente sólidos

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DTC Depende de Fedwire & de NSSDTC Depende de Fedwire & de NSS

•$58 mil millones en liquidaciones neteadas de DTC/NSCC

•Durante los primeros seis meses de 2007 se procesaron a través de nuestra conexión con el Fed más de 73,000 transacciones de fondos, por un valor de $12 billones

•Cuatro localidades remotas de DTC

•Proceso de Continuidad del Negocio (BCP)

•$58 mil millones en liquidaciones neteadas de DTC/NSCC

•Durante los primeros seis meses de 2007 se procesaron a través de nuestra conexión con el Fed más de 73,000 transacciones de fondos, por un valor de $12 billones

•Cuatro localidades remotas de DTC

•Proceso de Continuidad del Negocio (BCP)

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Presentación: La Cámara de CompensaciónPresentación: La Cámara de Compensación

•Tim Mills, Vice President – The Clearing House

•Ellen Jacques, Training Manager – The Clearing House

•Tim Mills, Vice President – The Clearing House

•Ellen Jacques, Training Manager – The Clearing House