“Oportunidades Mineras Chile-China ”

Eduardo Titelman G.Vicepresidente Ejecutivo

www.cochilco.cl

Martes 27 de Noviembre de 2007

Hotel Sheraton Santiago

Encuentro de Negocios China-Latinoamérica

“Expandiendo los horizontes del comercio y la inversión

para mutuo beneficio”

Algunas comparaciones entre China y Chile (2006)

Fuente: Fondo Monetario Internacional, World Factbook

Santiago

Antofagasta

Puerto Montt

Punta Arenas

Arica

  Unidad China Chile China/ChilePIB (p.p.p. est 2006) US$ miles de mill. 10.147 210 48,3Población Millones de háb. 1.314,1 16,4 80,1Cobre: Imp. desde China/Exp. desde Chile

Miles de tm 2.900 5.234 0,55

1. China, Chile y el Mercado de Cobre.

2. Atractivos de Chile para invertir en minería.

3. Oportunidades de negocios Chile-China en torno a la minería

CONTENIDOS

1. China, Chile y el Mercado de Cobre

Chile y China: líderes mundiales en producción y consumo de cobre

Principales países productores

de cobre de mina en 2006 (en kt)

Principales países consumidores

de cobre refinado en 2006 (en kt)

Fuente: Informe del Mercado del Cobre Julio-Octubre de 2007, COCHILCO

Evolución de la producción de mina de cobre de Chile y consumo de cobre refinado de China

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

19

97

19

99

20

01

20

03

20

05

20

07

20

09

20

11

20

13

20

15

kt

Producción de Cobre Chile Consumo de Cobre China

Fuente: Anuario, Proyecciones de COCHILCO y BROOK HUNT

Embarques de cobre desde Chile hacia China

Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1986-2006 de COCHILCO

2. Atractivos de Chile para invertir en minería

Inversión extranjera en Minería

Principios Básicos:• Trato no discriminatorio al inversionista

• Estabilidad en las reglas del juego

• Derechos de Propiedad Garantizados

Marco Jurídico:• Constitución Política de 1980

• Ley Orgánica Constitucional N° 18.097 sobre Concesiones Mineras

• Código de Minería de 1983

• Estatuto de Inversión Extranjera Decreto Ley 600 de 1974

Estatuto de Inversión Extranjera DL 600: Franquicias

• Derecho a remitir al exterior todos los beneficios obtenidos producto de la inversión materializada en Chile

• Derecho a remitir al exterior el capital después de transcurrido un año desde la fecha en que se materializó

• Acceso al sistema bancario para convertir moneda extranjera a local

• Invariabilidad tributaria

• Derecho a mantener contabilidad de la empresa en dólares americanos

• Derecho a exportar libremente los productos generados por el giro del(os) negocio(s)

Excelente Potencial Geológico: Chile, país con mayor volumen de reservas

de cobre conocidasReserva Base : 937 millones de toneladas

métricas

Fuente: USGS Mineral Commodity Summaries 2007

0

1

2

3

4

5

6

7

Suiza

Isla

nd

ia

Chile

Litu

ania

Co

sta

Ric

a

Bra

sil

Sri L

anka

Mo

ng

olia

Benin

Ma

li

Otros países Chile Otros países de Latinoamérica

Indice Global de Competitividad 2006

Fuente: World Economic Forum, 2006

Nota: mayor valor del índice=mayor competitividadNota: mayor valor del índice=mayor competitividad

Chile: lugar 27 de 125 paísesChile: lugar 27 de 125 países

Indice de percepción de la corrupción 2007

Fuente: Transparencia Internacional

Nota: mayor valor del índice=menor percepción de corrupciónNota: mayor valor del índice=menor percepción de corrupción

0

2

4

6

8

10

Din

am

arc

a

Suiza

Aust

ria

Chile

Po

rtug

al

EUA

Ma

lasia

Eslo

vaq

uia

Na

mib

ia

Bulg

aria

Seneg

al

Surin

am

Ga

bó

n

Sua

zila

nd

ia

Arg

elia

Arg

entin

a

Mo

ldo

via

Ma

li

Otros países Chile Otros países de Latinoamérica

Chile: lugar 22 de 180 paísesChile: lugar 22 de 180 países

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Otros países Chile Otros países de Latinoamérica

Ranking 2007 EIU: Riesgo país para hacer negocios

Fuente: Economist Intelligence Unit, año 2007

Chile: lugar 22 de 150 paísesChile: lugar 22 de 150 países

Nota: menor valor del índice=menor percepción de riesgoNota: menor valor del índice=menor percepción de riesgo

Fuente: Cochilco, World Metal Statistics, USGS

Importante productor de mineralesPrincipales Metales y Minerales

 Producción

2006

Ranking Producción

Mundial

Participación Producción

Mundial

Participación en Reservas Mundiales

Minería Metálica

Cobre (TM) 5.360.800 1° 35,2% 38%

Molibdeno (TM) 43.278 3° 23,3% 13%

Renio (TM) 20.100 1° 45,1% 25%

Plata (TM) 1.607 5° 8,5% N.D.

Oro (TM) 42 12° 1,9% N.D.

Minería No Metálica

Nitratos naturales (TM) 1.111.771 1° 100,0% 100%

Carbonato de Litio (TM) 50.035 1° 53,0% 27%

Yodo (TM) 16.494 1° 59,0% 67%

Fuente: Cochilco

Compañías Mineras globales operando en Chile

Compañías  Principales Yacimientos y % propiedad

BHP Billiton Escondida(57%), Cerro Colorado(100%), Spence(100%)

Xstrata Collahuasi(44%), Lomas Bayas (100%), Proyecto El Morro(70%)

Rio Tinto Escondida(30%)

Anglo AmericanCollahuasi(44%), Los Bronces(100%), El Soldado(100%) Mantos Blancos(100%), Manto Verde(100%)

Free Port Mc Moran Candelaria(80%), Ojos del Salado(100%), El Abra(51%)

Barrick Zaldívar (100%), Proyecto Pascua Lama(100%)

Kinross Gold Proyecto Cerro Casale(49%), La Coipa(51%), Maricunga(100%)

Fuente: Comité de Inversión Extranjera y Proyecciones de COCHILCO (Cobre y Oro)

Inversión Minera en Chile período 1990-2012&+(Empresas Mineras Privadas y Codelco en Millones de US$ de 2006)

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

19

90

19

92

19

94

19

96

19

98

20

00

20

02

20

04

20

06

20

08

20

10

20

12

& +

Mill. de US$ Codelco Minería Privada Proyección

4. Oportunidades de negocios Chile-China, en torno a la minería

Gasto de Exploración Minera en Chile

Fuente: Datos de Metals Economics Group, citados por Codelco. Año 2007: estimación de Cochilco

Gasto de exploración mundial y participación de Chile

Fuente: Estimado por Cochilco en base a documento “World Exploration Trends”, MEG

La Exploración Minera en ChileGasto de exploración por tipo de empresa y n° de empresas año 2006

3

163

6

43

2924

0

45

90

135

180

Majors Otros Juniors

Gasto de Exploración (US$ Millones)

N° de Empresas

Fuente: Datos de Metals Economics Group, citados por Codelco en Seminario “Exploración Minera y Rol de la información Geocientífica”

La Exploración Minera en Chile

• En el sitio web http://www.infomine.com/countries/chile.asp se da cuenta de 267 propiedades en Chile en diversas etapas de exploración (exploración básica, estudios de factibilidad y/o buscando financiamiento)

• Oportunidades: Desarrollar Joint Ventures o asesorías para explorar en Chile.

Financiamiento para proyectos con etapas de exploración avanzada en Chile, facilitados con la próxima aprobación de la ley de “Persona Competente”

Algunos prospectos mineros de cobre

Asociándose con empresas junior para el desarrollo de proyectos de exploración y explotación

Fuente: Cochilco en base a información pública de web sites de las empresas

PROSPECTO PROPIETARIO UBICACIÓN METAL ESTADO

EL MORRO Xstrata Región III CuEstudio de Factibilidad

PAPOMONO CVRD Región IV CuEstudio de Factibilidad

RELINCHO Global Copper Corp Región III Cu-MoEstudio de Factibilidad

VIZCACHITAS Los Andes Copper Región V Cu-MoEstudio de Factibilidad

LA CORONA DE COBRE Global Hunter Región IV Cu-Au-FeEvaluación de Reservas

SIERRA GORDA Quadra Mining Región II Cu-MoEvaluación de Reservas

RIO FIGUEROAMetallica Resources Inc.

Región III Cu-AuEvaluación de Reservas

FILIPINA GRANDE Latitude resources Región III Cu-Au-FeEvaluación de Reservas

INCA PROJECT Samex Mining Región III Cu-Au- MoEvaluación de Reservas

LA QUEBRADA Mandalay Resources Región III Cu- AgEvaluación de Reservas

SANTA ROSA Geocom Resources Región V Cu-Au-AgEvaluación de Reservas

TABACO International PBX Vent. Región III CuEvaluación de Reservas

Bienes e insumos importados por empresas mineras y proveedoras por país de origen

Fuente: Servicio de Aduanas

Bienes e insumos importados por empresas mineras y proveedoras por país de origen

Fuente: Indicadores de comercio exterior, Cuarto Trimestre de 2006

• China no es un proveedor tradicional de bienes e insumos de la minería chilena, no obstante los montos de importación han aumentado desde los US$ 3 millones en 2000 a US$ 40 millones en el año 2006

• La compañías mineras y las empresas proveedores han importado en los últimos años desde China:

• Tubos de acero soldados longitudinalmente

• Máquinas y dispositivos electrónicos

• Neumáticos y artículos de caucho para camiones convencionales

Oportunidad de intercambio para producir bienes e insumos especializados o para adquirir empresas proveedoras locales

Fuente: “Informe de la Gran MInería 2006”, Consejo Minero

Exportando a Chile bienes e insumos mineros o adquiriendo empresas proveedoras locales

Gastos Operacionales de la Gran Minería 2006: US$ 8.000 millones

Oportunidades en el mercado de bienes, insumos y servicios mineros

RemuneracionesUS$ 1.655

millonesBienes e insumos

minerosUS$ 1.956

millones

Otras gastos de operación

US$ 318 millonesCombustibles y lubricantes

US$ 633 millones

EnergíaUS$ 811 millones

Servicios MinerosUS$ 2.597

millones

Servicios Mineros

US$ 2.597 millones

Bienes e insumos mineros

US$ 1.956 millones

•Consultoría

•Construcción y Montaje

•Mantención y otros

•Reactivos

•Insumos mina y planta

•Partes y piezas (equipos)

Otras oportunidades de negocios en minería

• Nuevas tecnologías para la exploración minera

• Exploración y Explotación en otras latitudes

• Tecnologías de información y comunicación

• Modelación y simulación

• Robótica, diseño y logística

• Tecnologías de medición de impactos medioambientales

• Estrechar lazos región-provincia

• Cierre de faenas

Otras oportunidades de negocios en minería (cont.)

• Biominería, minería in-situ

• Know how y tecnología de FURE en ambos países

• Energía: uso eficiente e incremento de capacidad.

• Agua: uso eficiente, agua de mar, desalinización.

• Chile: plataforma de negocios para L.A. y países con TLC.

• Producción minera sustentable: medio ambiente, comunidades

Reflexiones Finales

• Fuerte complementariedad: Chile país minero; China país consumidor de minerales y en industrialización acelerada.

• Contexto Facilitador: TLC e históricamente buenas relaciones; Chile crece con su minería; China Goes West, busca Crecimiento con Armonía.

• Construir puentes de acercamiento: lo económico acontece en lo social y lo cultural

www.cochilco.cl

27 de Noviembre de 2007

Hotel Sheraton Santiago