Observaciones al Proyecto de Royalty II

Rodrigo Pizarro G.

Director Ejecutivo. Fundación TERRAM

Cámara de Diputados/ Comisión de Minería/ Enero-2005

TEMAS

• Contextualización del Problema

• ¿Cuál es el Espíritu del Royalty?

• ¿Por qué es necesario cobrar royalty?

• ¿Por qué No apoyar el Proyecto de Royalty II?

• ¿...qué hacer entonces?

Contextualización del Problema

Contextualización del Problema

• El Estado ha traspasado gratuitamente a las empresas los recursos que le pertenecen, por derecho constitucional, a toda la nación.

• Durante 30 años se ha incentivado la inversión mediante subsidios “implícitos” y políticas tributarias que tienen incentivos “perversos”.

• La retribución social hecha por las empresas privadas ha sido muy baja.

• El aporte tributario ha sido prácticamente “nulo”.

Contextualización del Problema

• Durante los 2 años de discusión, se ha tomado conciencia de la necesidad de corregir dos problemas fundamentales: el bajo aporte tributario y el uso de los recursos naturales

Baja Tributación

Uso del Recurso

Modificar la estructura tributaria, la fiscalización e incentivos

Cobrar el precio por la utilización de los recursos: Royalty

Contextualización del Problema

..... Pero con el Proyecto de Royalty II se está intentado resolver ambos problemas mediante un sólo mecanismo.

Baja Tributación

Uso del Recurso

Proyecto de ley sobre Royalty a la minería

Contextualización del Problema

• Ambos aspectos son fundamentales para el desarrollo de Chile.

• Por eso no se pueden mezclar en una sola política.

• Ya que, en esencia, el problema tributario es diferente al concepto que está detrás del Royalty

¿Cuál es el Espíritu del Royalty?

¿Cuál es el espíritu del Royalty?

• El royalty es la participación en los ingresos o la cantidad fija que se paga al propietario de un derecho a cambio de un permiso para ejercerlo.

• El royalty es un mecanismo para cobrar el precio del recurso natural y así solucionar los problemas relacionados por su escasa valoración

• El royalty es el valor de la RENTA ECONÓMICA DEL RECURSO

¿Qué es la Renta Económica?

• Es el precio de los recursos productivos– Salario, Renta del Trabajo

– Utilidades, Renta del Capital

– Insumos; precio de venta

– Recursos naturales, Renta económica

• El costo de uso del recurso

• Es el precio de escasez relativa del recurso

¿Qué es la Renta Económica?

• En términos matemáticos, el valor de la renta económica se establece como:

– Precio: es el valor de escasez

– Costo medio: Es el costo por unidad de producto • Insumos

• Mano de Obra

• Retorno del capital

medioCostoecionta PrRe

¿Qué es la Renta Económica?

¿Por qué es necesario cobrar la renta?

• Porque, la propiedad de los minerales le pertenece al dueño del recurso, en este caso al país, pero en la actualidad las ganancias respecto del valor de los recursos es cedida gratuitamente a las empresas productoras.

• Porque la extracción genera una pérdida patrimonial que no es considerada por las empresas ni el Estado.

• Porque no cobrar produce ineficiencia al reducir artificialmente los costos de los productores. Esto conduce a la sobre-inversión, sobreexplotación y al deterioro del medio ambiente y de la biodiversidad

¿Por qué No apoyar el Proyecto de Royalty II?

¿Por qué No apoyar el Proyecto de Royalty II? (Aspectos Conceptuales)

• Porque se desconoce el valor de los minerales y además se cierra la discusión respecto al valor de los Recursos Naturales en general.

• Porque se distorsiona el concepto de royalty al establecer un “Impuesto específico”. Éstos se establecen para actividades que generan externalidades negativas evaluables y comprobables.

• Si se busca implementar un impuesto sobre las externalidades un royalty no es el mecanismo adecuado.

¿Por qué No apoyar el Proyecto de Royalty II? (Aspectos Conceptuales)

• Porque es inconstitucional: los impuestos no pueden ser discriminatorios respecto a las actividades económicas.

• Porque al establecer una “Nueva invariabilidad tributaria” se cierra la puerta para discutir en el futuro la necesidad de modificar la estructura tributaria del sector .

• Porque se otorgan beneficios que no se justifican en la actualidad, ya que las condiciones políticas en las cuales fueron entregadas son muy distintas a las actuales:• ¿Hasta cuándo nuestro país tiene que “asegurar” condiciones

económicas y políticas a las empresas? • ¿Hasta cuándo será necesario restringir la política pública?

¿Por qué No apoyar el Proyecto de Royalty II? (Aspectos Prácticos )

• Porque los impuestos no pueden tener destino específico: No se podrá hacer aportes directos a las regiones que dependen fuertemente de la minería

• El Mecanismo propuesto terminará siendo El Mecanismo propuesto terminará siendo “letra muerta” porque existen problemas no “letra muerta” porque existen problemas no resueltos en relación a la elusión tributaria resueltos en relación a la elusión tributaria de las empresas mineras:de las empresas mineras:No se ha resuelto el conflicto respecto del precio de No se ha resuelto el conflicto respecto del precio de Trasferencia (aumento de costo gastos o reducción de Trasferencia (aumento de costo gastos o reducción de precios de ventas) que altera y reduce los ingresos precios de ventas) que altera y reduce los ingresos operacionales, entre otros.operacionales, entre otros.

¿Por qué No apoyar el Proyecto de Royalty II? (Aspectos Prácticos )

2.- Las empresas tienen la posibilidad de disminuir los ingresos por las pérdidas producidas en los mercados de futuro, reduciendo las utilidades y el pago por royalty. De hecho, el FMI ha recomendado que se introduzca en las legislaciones tributarias una disposición donde se señale que las perdidas en los mercados de futuro NO son gastos necesarios para producir renta.

• Porque no permite cobrar el real valor de la renta de los recursos: el proyecto pretende recaudar unos US$140 millones al año, mientras que el valor de la renta del recurso es de unos US$1.500 millones ¡El royalty II recaudará menos del 10% del valor del recurso¡

¿Cuánto es el valor de la renta económica del mineral ?

Renta de la Minería de Cobre en Chile- 1980-2002

(500)

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002

Fuente: Harvard Institute for International Development (HIID) at Harvard University

1980-2002: US$ 23.217 MillonesProm. Anual: US$ 1.160 Millones

1990-2002: US$ 15.987 MillonesProm. Anual: US$ 1. 598 Millones

¿… Qué hacer entonces?

¿… Qué hacer entonces?

• Definir claramente cuál es el objetivo del proyecto: aumentar el aporte de las empresas o cobrar el precio del Recurso.

• Si la meta es aumentar el aporte el proyecto de Royalty II es el peor mecanismo que existe, ya que cierra cualquier discusión futura sobre la tributación del sector.

¿… Qué hacer entonces?

• Entonces, si se busca aumentar la tributación, es necesario:

1.-Reconocer que los sectores económicos tienen diferentes estructuras y distintos deben ser los mecanismos de estimación de impuestos, tasas y beneficios y fiscalización.

2.-Exigir mayor información por parte de las empresas, por ejemplo, convertirlas en S.A. o facultar al SII para poder solicitar antecedentes.

3.- Derogar los decretos que establecen rigideces sobre la estructura tributaria.

4.- Antes de crear nuevos impuestos, se deben cerrar las brechas tributarias que han sido identificadas y reconocidas por todos los sectores.

¿… Qué hacer entonces?

... En cambio, si se busca cobrar por el uso del recurso, debemos:

1.-Establecer un cobro cuyo espíritu sea buscar que el Estado recoja las rentas que le corresponden por el uso de los recursos.

2.-Establecer claros mecanismos para que parte de los ingresos generados por el royalty, se queden en las regiones.

3.-Destinar los recursos del Royalty para la creación de actividades que permitan, en el futuro, desarrollar actividades de una magnitud similar a la minería.

¿… Qué hacer entonces?

4.-Cobrar royalty sobre las ventas, no sobre las utilidades.

5.- Modificar y clarificar el concepto de Derecho de propiedad sobre los recursos: Es totalmente factible alcanzar un “acuerdo social” donde el Estado traspase el derecho de producción y utilización de los recursos a los privados, pero mediante el previo pago justo por el uso de estos recursos.

6.- Abrir la discusión respecto de cómo, a través de nuestras riquezas naturales, podemos efectivamente ser un país desarrollado y sustentable en el ámbito económico, social y ambiental

Muchas Gracias

Rodrigo Pizarro G.

Director Ejecutivo. Fundación TERRAM

Cámara de Diputados/ Comisión de Minería y Energía / Enero-2005

El Problema del valor de los recursos naturales

• Generalmente, no existe un precio para el

recurso in situ

• No hay mercados para transar estos recursos,

• Los recursos reciben un valor de mercado una

vez extraídos

• Existe una determinación poco clara del derecho

de propiedad sobre el recurso.

El problema del valor de los recursos naturales

• La contradicción entre el concepto de acceso y propiedad del recurso.

• La falta de información sobre el “producto”

Los recursos naturales no tienen un valoración privada o de mercado

Pérdida patrimonial generada por la Minería

Valor Agregado del Cobrevs VA ajustado por pérdida patrimonial, a través del Modelo del Serafy

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001* 2002*

Mile

s d

e M

M $

19

96

VA Cobre VA Ajustado

Fuente: Fundación Terram.

La minería es la actividad que produce mayor cantidad de desechos.

• Para tener una idea: En Santiago se generan en 42 Municipios sobre 8000 ton/día de residuos domésticos.

Ritmo de Disposición (toneladas por día)

Tamaño

Más de 10.000 Gran Minería

entre 1.000-10.000 Mediana Minería.

menos de 1.000 Pequeña Minería

Ritmo de de Disposición por tamaño de la Minería

Fuente:U de Chile (2002)

La minería genera altos costos externos que no son asumidos por las empresas

Costos externos aproximadosMillones de US$ de

2001Relación Costo/PIB

Riesgo de abandono 454 7,5%

Costos de salud 0,4 0,0%

Costo alternativo del agua 56 0,9%

Costo de agotamiento 504 8,3%

TOTAL 1.013 16,8%

PIB minería 6.047 100%

Costos externos totales aproximados de la minería del cobre

Fuente:Fundación Terram, en base a Nicola Borregard (2001) y COCHILCO

Participación de la minería dentro del PIB regional, promedio 90-98

8%

61%

42%

25%

10%

1%

29%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

I Reg.

II Reg.

III Reg.

IV Reg.

V Reg

R. Metrop.

VI Reg.

Fuente: Banco Central

Población bajo la línea de la pobreza en región con faenas mineras (1998-2000 % de la población regional)

0

5

10

15

20

25

30

I Región II Región III Región IV Región Metropolitana

1998 2000

Fuente: Mideplan, Encuesta CASEN 1998, 2000

Factores que influyen sobre la tributación minera

• Depreciación Acelerada. • Alta relación Deuda/Patrimonio.• Préstamos con empresas relacionadas. • Pérdidas en mercados de futuros.• Precio de transferencia (costo o valor que se paga por

la adquisición de bienes o la contratación de servicios entre empresas relacionadas). – Subdeclaración de contenidos de cobre en los

concentrados de cobre

– Sobrevaloración de servicios