NOTA PROTECCIÓN FONDOS II - irp … · al 100% de la rentabilidad de la cartera de fondos obtenida...

Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614

NOTA PROTECCIÓNFONDOS II

N O T A P R O T E C C I Ó NF O N D O S I I


Nota Vinculada a Fondos

1

Exposición a 5 fondos de

inversión de diferentes

gestoras con reconocido

prestigio

Rentabilidad

2

La nota permite obtener los siguientes

cupones anuales: Cupones fijos los años

1 y 2 del 1% y 1,5%, respectivamente.

Los años del 3 al 10 pago de cupón anual

= 100% de la revalorización

anualizada de la cesta (cupón máximo anual del 4% y mínimo del

0%)

Protección del capital

3

Devolución del 100% del capital a

vencimiento*

Plazo

4

El producto está diseñado

como inversión a 10 años

Liquidez

5

Esta nota tiene

liquidez diaria en

condiciones normales de

mercado

La Nota Protección Fondos II es un producto a 10 años, que ofrece cupones fijos anuales los años 1 y 2 del 1% y del 1,5%

respectivamente y, durante los siguientes, cupones anuales iguales al 100% de la revalorización anualizada de una cesta de 5

atractivos fondos, con un máximo anual del 4% y un mínimo del 0%. Todo ello con protección a vencimiento del 100% del capital

invertido.

* Sujeto a la solvencia del emisor

¿Cuáles son los fondos que componen la nota?Nota Protección Fondos II?



Se trata de una nota vinculada a 5 fondos seleccionados por Deutsche Bank, que forman una cartera diversificada, combinando distintos estilos de gestión:

M&G Optimal Income Fund - EUR

C-H Acc

Allianz GIF -Capital Plus –

WT

Invesco Funds -Global Total Return (EUR) Bond Fund – C

Carmignac Portfolio - Patrimoine - F EUR

Acc

DWS Multi Opportunities – FC

DWS Multi Opportunities FC

M&G Optimal IncomeFund-EUR C-H Acc

Carmignac Portfolio Patrimoine F EUR Acc

Allianz GIF- Capital Plus-WT

Invesco Funds - Global Total Return (EUR)

bond Fund C

Fondo mixto moderado que

invierte esencialmente en

Europa. Su componente de renta

variable es la estrategia del fondo recomendado Allianz

Europe EquityGrowth, mientras que

el componente de renta fija es el fondo

Allianz AdvancedFixed Income,

focalizado en bonos grado de inversión de

la zona euro. La distribución es 70%

renta fija y 30% renta variable. Es un fondo cuya estrategia tiene

22 años de historia y 5 estrellas Morningstar.

Fondo de renta fija flexible. Utiliza como

activos: liquidez, renta fija corporativa y deuda de gobiernos.

Su flexibilidad le puede llevar a estar

100% en liquidez si el equipo de gestión lo ve adecuado, estar

cortos en duración y hacer apuestas de

divisa (máximo 12%). Los gestores llevan 20

años en Invescogestionando de

manera conjunta y con éxito, otras

estrategias como el Invesco Euro

Corporate Bond.

Fondo diversificado que utiliza tres

motores de rentabilidad: renta

fija, variable y divisas. Al menos el 50% de los activos

se invierten constantemente en

renta fija y en activos del mercado

monetario. Su asignación flexible está destinada a

atenuar la fluctuación del

capital localizando las mejores fuentes

de rentabilidad.

Fondo de bonos flexible, diseñado

para tener un rendimiento superior

a la renta fija a lo largo de un ciclo

económico. Con más de 20.000 millones

de euros bajo gestión, es uno de los

referentes de la industria de fondos. La flexibilidad llega a

que puede tener hasta un 20% de renta variable en cartera, aunque

nunca ha llegado a tener mas de un 12%

en este activo.

Fondo flexible con objetivo de

maximizar la rentabilidad

controlando el riesgo. Puede

invertir en todo tipo de activos, regiones,

industrias y sectores. “El riesgo

sólo se asume, si compensa”. Gestión

activa, con rápida adaptación a las condiciones del

mercado. Invierte al menos un 50% de

su patrimonio en fondos de inversión.

*No se garantiza el cumplimiento del objetivo de inversión

¿Cómo ha sido el comportamiento de los fondos?

Rentabilidad Anualizada

Carmignac Portfolio -Patrimoine - F EUR

Acc**Moderado

Fuente Morningstar

01/05/201630/04/2017

6,76% -5,04% 21,35% 7,21% 12,36%

Estrellas MorningStar* Riesgo

01/05/201330/04/2014

01/05/201230/04/2013

01/05/201530/04/2016

01/05/201430/04/2015

M&G Optimal Income Fund - EUR C-

H Acc

DWS Multi Opportunities – FC

Dinámico

Allianz GIF - Capital Plus – WT ***

Moderado

Moderado

Categoría

Mixtos Otros

Mixtos Flexibles

EUR - Global

Mixtos Moderados EUR - Global

Mixtos Defensivos

EUR

Invesco Funds - Global Total Return (EUR)

Bond Fund – CModerado

RF Flexible Global –EUR

Cubierto

5,56% 1,29% 3,08% 5,72% 12,99%

7,31% -8,97% 21,77% ND ND

4,59% ND ND ND ND

3,59% -1,78% 5,79% ND ND

Sin datos



Como funciona la Nota Protección Fondos II

*Estrellas Morningstar a fecha 20/05/2017**Carmignac Portfolio - Patrimoine - F EUR Acc se lanzó el 15/11/2013***El fondo Allianz GIF - Capital Plus – WT se lanzó el 27/10/2015

Ejemplo de cálculo de cupones:

*Rentabilidad acumulada dividida por el número de años transcurridos desde inicio.**Años 1 y 2: cupones fijos; Año 3 en adelante: 100% de la rentabilidad anualizada desde el inicio, máximo 4% y mínimo 0%, por tanto, a partir del año 3, en caso de rentabilidad negativa de la cesta no se abonará cupón alguno.

¿Renta Anual?

Es una nota emitida por Deutsche Bank AG que a vencimiento, devolverá el 100 % del capital invertido (sujeto a la solvencia

del emisor).

Se realizará un pago de cupones anuales fijos los años 1 y 2, del 1% y 1,5% respectivamente. A partir del tercer año, el posible cupón anual será igual al 100% de la rentabilidad de la cartera de fondos obtenida desde inicio

anualizada, siendo el cupón máximo del 4% anual y mínimo del 0%.

Cupones ¿Renta Anual?

100% del capital protegido a vencimiento

1 2

Años Rentabilidad anual de la cesta

Rentabilidad acumulada de la cesta desde inicio

Rentabilidad media anual*

Cupón teórico de la nota**

Año 1 -1% -1,00% 1,00%Año 2 3,00% 1,97% 1,50%Año 3 2,00% 4,01% 1,34% 1,34%Año 4 -5% -1,19% -0,30% 0,00%Año 5 9% 7,70% 1,54% 1,54%Año 6 20% 29,24% 4,87% 4,00%Año 7 -10% 16,32% 2,33% 2,33%

Siguientes años … … … ….

Resumen de posibles evolucionesEjemplo para una inversión de 10.000€:

Año 1 Año 2 Años 3 al 9 Año 10

Pago Cupón 1% = 100€El producto continúa.

Cupón 1,5% = 150€El producto continúa.

Cupón del 100% de la revalorización anualizada de la cesta (máximo cupón 4% y

mínimo del 0%)

Cupón del 100% de la revalorización anualizada

de la cesta (máximo cupón 4% y mínimo del 0%) y devolución del 100%

nominal invertido.

Escenario 1

En todas las observaciones anteriores se ha cobrado cupón del 3% (excepto los 2 primeros años que los cupones son fijos del

1% y 1,5%).

Escenario 2

En ninguna de las observaciones anteriores se ha cobrado cupón(excepto los 2 primeros años que los cupones son fijos del 1% y

1,5%).

Importe Acumulado: 12.650 EURT.A.E sobre inversión inicial 2,61%

Importe Acumulado: 10.250 EURT.A.E sobre inversión inicial 0,25%



Nivel de Riesgo y Complejidad

Contrata ahora la Nota Protección Fondos II

en tu oficina habitual de Deutsche Bank o infórmate llamando al 902 385 386.

Este documento se ha realizado solo a título informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna decompromiso o contrato por parte de Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española y no constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de lo que es exigible a la comunicación comercial y publicitaria emitida por la misma. Si unproducto financiero está expresado en una divisa diferente a la del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambio puede afectar negativamente al precio o valor del producto financiero o a los ingresos derivados del mismo; por lo que elinversor asume en su totalidad el riesgo de cambio. Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española no acepta responsabilidades por pérdidas provocadas, directa o indirectamente, por el uso de lainformación contenida en el presente documento. Rentabilidades pasadas no son un indicador fidedigno de rentabilidades futuras.Así mismo, he sido informado de la posibilidad de solicitar los términos completos en ingles de la emisión, el resumen en español del Folleto Base y el Folleto Base completo en inglés, que ha sido registrado en Luxemburgo y notificado a laComisión Nacional del Mercado de Valores.

Información para el Inversor

Vehículo Nota

Código ISIN: XS0461363904

Emisor Deutsche Bank AG Londres

Fecha de cargo ▪ Periodo de suscripción: Desde el 1 de junio de 2017 al 12 de julio de 2017▪ Fecha de Cargo: 17 de julio de 2017

Fecha de vencimiento 16 de julio de 2027

Cesta de fondos subyacentes 20% - DWS Multi Opportunities – FC (LU0148742835)20% - M&G Optimal Income Fund - EUR C-H Acc (GB00B1VMD022)20% - Carmignac Portfolio - Patrimoine - F EUR Acc (LU0992627611)20% - Allianz GIF - Capital Plus – WT (LU1254137224)20% - Invesco Funds - Global Total Return (EUR) Bond Fund – C (LU0534240071)

Protección del capital Devolución del 100% del capital a vencimiento sujeto a la solvencia del emisor

Cupones anuales ▪ Año 1: abona un cupón fijo del 1%.▪ Año 2: abona un cupón fijo del 1,50%.▪ Años 3 a 10: abona un cupón equivalente al 100% de la rentabilidad anualizada de la cesta equiponderada de fondos, siendo el cupón máximo anual del

4% y el mínimo del 0%.

Precios de referencia ▪ Inicial: Precio de cierre del 17 de julio de 2017▪ Final: Precio de cierre del 08 de julio de 2027

Fechas de observación 10/07/2018, 10/07/2019, 09/07/2020, 08/07/2021, 07/07/2022, 07/07/2023, 10/07/2024, 09/07/2025, 09/07/2026 y 08/07/2027

Fechas de pago de cupón 5 días hábiles posteriores a cada fecha de observación anual

Liquidez Diaria en condiciones normales de mercado

Perfiles Perfil de complejidad: 4 / Perfil de riesgo: Moderado / Producto complejo: Sí

Inversión mínima inicial 1.000€ con incrementos de 1.000€

Comisiones ▪ Custodia: 0,15% anual (pagadero trimestralmente)▪ Amortización: 0,30% sobre el nominal

▪ A vencimiento de la nota, el cliente tiene el 100% del capital protegido.▪ Durante la vida de la nota, subidas de la volatilidad, subidas de los dividendos y subidas de los tipos de interés, así como pérdidas en la cotización

de los subyacentes, influyen negativamente en el valor de la nota. Por lo tanto, el valor de la nota puede oscilar significativamente y la venta anticipada de la misma puede generar un escenario de pérdida del nominal para el inversor.

▪ Esta nota puede no ser adecuada para inversores que prevean retirar su dinero antes de julio de 2027 ya que el horizonte de inversión de los activos de la nota es el 16/07/2027.

▪ El emisor de esta nota es Deutsche Bank AG Londres, es decir, el inversor adquiere deuda senior con un componente estructurado de este emisor. Por tanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene actualmente un rating para su deuda senior por Standard & Poors de A- a 25 de mayo de 2017 (los ratings pueden variar en el tiempo).

Riesgos a considerar para el Inversor


N O T A P R O T E C C I Ó N

F O N D O S I I

▪ Éste es un producto COMPLEJO (Nivel decomplejidad: 4).

▪ En una escala de cinco niveles de riesgo (Muy Conservador, Conservador, Moderado, Dinámico y Arriesgado) este producto está clasificado como Moderado.

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