NOTA EUROSTOXX 6% · mayo de 2027, ya que el horizonte de inversión de los activos de la nota es...
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NOTA EUROSTOXX 6% Una nota distribuida en exclusiva por: Material publicitario elaborado por Deutsche Bank. Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
Transcript of NOTA EUROSTOXX 6% · mayo de 2027, ya que el horizonte de inversión de los activos de la nota es...
NOTA EUROSTOXX
6%
Una nota distribuida en exclusiva por:
Material publicitario elaborado por Deutsche Bank.Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro
Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
¿CUÁLES SON LAS CLAVES DE LA NOTA?
La Nota Eurostoxx 6% es un producto a 8 años, referenciado al índice bursátil Euro Stoxx 50.
En cada fecha de observación anual, si dicho índice está en o por encima del nivel inicial, abona un cupón del (6% x n)1 y cancela devolviendo el 100% del nominal invertido2. En caso contrario, no abona cupón y continúa un año más.
A vencimiento, si no ha habido cancelación anticipada, el producto tiene una protección de capital ante caídas del subyacente de hasta un 40%2.
La nota está referenciada al Euro Stoxx 50, un índice compuesto por las 50 empresas de la zona euro con mayor capitalización bursátil.SUBYACENTE
Anualmente, si el índice está en o por encima del nivel inicial, abona un cupón del (6% x n)1 y cancela devolviendo el nominal.RENTABILIDAD
El producto tiene una protección del capital (a vencimiento) ante caídas del índice de hasta un 40%2.
La nota puede cancelar anualmente si, en una fecha de observación anual, el subyacente está en o por encima del nivel inicial.
PROTECCIÓN DEL CAPITAL
CANCELACIÓN ANTICIPADA
Esta nota tiene liquidez diaria en condiciones normales de mercado.LIQUIDEZ
1 n= número del año (1,2,3,4,5,6,7,8) dependiendo de la fecha de observación. 2 Sujeto a la solvencia del emisor.
La nota de un vistazo
El Euro Stoxx 50 es un índice de referencia en la Eurozona e incluye a las 50 compañías más importantes por capitalización bursátil, reuniendo actualmente empresas de España, Francia, Ale-mania e Italia entre otros.
¿CUÁL ES EL SUBYACENTE DE LA NOTA?
Fuente: datos de Bloomberg a 19 de febrero de 2019
Fuente: datos de Bloomberg a 19 de febrero de 2019
TOTAL SA 5,7%
SAP SE 4,4%
Sanofi 3,6%
Linde PLC 3,5%
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 3,4%
Allianz SE 3,4%
Siemens AG 3,4%
Unilever NV 3,2%
ASML Holding NV 3,0%
Banco Santander SA
Alemania30,9%
Francia38,7%
España10,2%
P. Bajos7,4%
Bélgica 5,6%
Italia 4,8% Irlanda 1%Finlandia 1,3%
2,8%
Las 10 empresas con más peso dentro del Euro Stoxx 50 (%)
Peso de los países dentro del Euro Stoxx 50 (%)
¿CÓMO FUNCIONA?
La rentabilidad de la nota y su continuidad o cancelación anticipada, dependerá del nivel del subyacente en cada una de las fechas de observación.
Gráficamente, la rentabilidad que se puede obtener con esta Nota, se observa en el siguiente esquema:
La nota vence y devuelve 100% del nominal invertido3 + cupón de (6% x n) siendo n el número de años dependiendo de la fecha de observación1.
Si el subyacente está en o por encima del 60%, devuelve el 100% del nominal3.Si el subyacente está por debajo del 60%, devuelve el 100% del nominal3 minorado por la caída del subyacente.
La nota continúa y no abona cupón
Se encuentra en o por encima del nivel inicial
Se encuentra por debajo del nivel inicial
48%
42%
36%
30%
24%
18%
12%
6%
n=1 n=2 n=3 n=4 n=5 n=6 n=7 n=8
En una fecha de observación anual1
Está en o por encima del nivel inicial
Está por debajo del nivel inicial pero en o por
encima del 60% del nivel inicial
Está por debajo del 60% del nivel inicial
En la última fecha de observación (03/05/2027)
Abona cupón (6% x n)2
+Cancela anticipadamente y
devuelve el 100% del nominal3
Abona cupón del 48%+
La nota vence y devuelve el 100% del nominal3
No abona cupón+
La nota vence y devuelve el 100% del nominal3 minorado por la caída del subyacente
No abona cupón+
La nota vence y devuelve el 100% del nominal3No abona cupón
+La nota continúa
¿Qué pasará si elEuro Stoxx 50?
¿Qué pasará si elEuro Stoxx 50 (en una fecha de observación)?
1 Fechas de observación anual: 30/04/2020, 03/05/2021, 03/05/2022, 03/05/2023, 30/04/2024, 30/04/2025, 30/04/2026, 03/05/2027.2 n= número del año (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7) dependiendo de la fecha de observación.3 Sujeto a la solvencia del emisor.
Ejemplos de posibles rentabilidades teniendo en cuenta una inversión de 10.000€
30/04/2020n=1
03/05/2021n=2
03/05/2022n=3
03/05/2023n=4
30/04/2024n=5
30/04/2025n=6
30/04/2026n=7
03/05/2027n=8
¿Qué pasará en una fecha de
observación anual si el Euro Stoxx 50?
Está en o por encima del nivel inicial
Está por debajo del nivel inicial pero en o por encima
del 60% del nivel inicial
Está por debajo del 60% del nivel inicial
Cupón 600€ Nominal1 10.000€
Importe total acumulado 10.600€TAE 5,88%
Cupón 1.200€ Nominal1 10.000€
Importe total acumulado 11.200€TAE 5,77%
Cupón 1.800€ Nominal1 10.000€
Importe total acumulado 11.800€TAE 5,64%
Cupón 2.400€ Nominal1 10.000€
Importe total acumulado 12.400€TAE 5,49%
Cupón 3.000€ Nominal1 10.000€
Importe total acumulado 13.000€TAE 5,36%
Cupón 3.600€ Nominal1 10.000€
Importe total acumulado 13.600€TAE 5,24%
Cupón 4.200€ Nominal1 10.000€
Importe total acumulado 14.200€TAE 5,12%
Cupón 4.800€ Nominal1 10.000€
Importe total acumulado 14.800€TAE 5,01%
No abona cupón
La nota continúa
No abona cupón
La nota continúa
No abona cupón
La nota continúa
No abona cupón
La nota continúa
No abona cupón
La nota continúa
No abona cupón
La nota continúa
No abona cupón
La nota continúa
No abona cupónNominal1 10.000€
Importe total acumulado 10.000€TAE 0,00%
Ejemplo: caída del 45% del subyacente
No abona cupónNominal1 minorado por la caída del
subyacente10.000€ - 4.500€
Importe total acumulado 5.500€TAE -7,18%
1 Sujeto a la solvencia del emisor.
Perfil de Riesgo: DINÁMICOProducto Complejo: SÍPerfil de Complejidad: 5
La nota va dirigida a inversores con perfil dinámico
Nivel de riesgo: Dinámico Nivel de complejidad: 5
Principales riesgos para el inversor1:
Durante la vida de la nota, movimientos de la volatilidad, incrementos de los dividendos y subidas de los tipos de interés, así como pérdidas en la cotización del subyacente, influyen negativamente en el valor de la nota. Por lo tanto, el valor de la nota puede os-cilar significativamente y la venta anticipada de la misma puede generar un escenario de pérdida del nominal para el inversor.
El nivel de riesgo puede variar a lo largo de la vida del producto.
Muyconservador
BajoArriesgado Muyalto
Esta nota puede no ser adecuada para inversores que prevean retirar su dinero antes de mayo de 2027, ya que el horizonte de inversión de los activos de la nota es el 06/05/2027.
El emisor de esta nota es Deutsche Bank AG, Frankfurt, es decir, el inversor adquiere deuda senior con un componente estructurado de este emisor. Por tanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene actualmente un rating para su deuda senior por Standard & Poors de BBB+ a 6 de marzo de 2019 (los ratings pueden variar en el tiempo).
A vencimiento de la nota, el cliente puede tener una pérdida en su inversión, si el produc-to no ha cancelado en ninguna de las observaciones anteriores y el valor del subyacente finaliza por debajo del 60% del nivel inicial.
1
1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 102 3 4 5
2
3
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¿A QUIÉN VA DIRIGIDO?
1 Detalle pormenorizado de riesgos para el inversor disponibles en el documento Anexo de Riesgos.
Vehículo: Nota
Código ISIN: XS0459862339
Emisor: Deutsche Bank AG, Frankfurt
Periodo de suscripción: Desde el 15 de marzo hasta el 26 de abril de 2019
Fecha de cargo: 30 de abril de 2019
Fecha de vencimiento: 6 de mayo de 2027
Subyacente: Euro Stoxx 50
Barrera de protección del capital: 60% del nivel de cierre del subyacente del 30 de abril de 2019
Cupones anuales: • Abonará cupón anual de (6% x n), siendo n
el número del año (1,2,3,4,5,6,7,8) si el sub-yacente está en o por encima del nivel inicial.
• No abonará cupón si en las fechas de obser-vación anual, el subyacente está por debajo del nivel inicial
Posibilidad de cancelación anticipada: Sí, pue-de cancelar anualmente si, en una fecha de ob-servación anual, el subyacente está en o por enci-ma del nivel inicial
A vencimiento (si no ha habido cancelación anticipada): • Si el nivel de referencia final del subyacente
está en o por encima del 100% del nivel ini-cial, devuelve el 100% del nominal1 y abona un cupón del 48% (equivalente a 6% x 8)
• Si el nivel de referencia final del subyacente está por debajo del nivel inicial, pero está en o por encima del 60% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal1 y no abona cupón
• Si el nivel de referencia final del subyacente está por debajo del 60% del nivel inicial, de-vuelve el 100% del nominal1 minorado por la caída del subyacente
Precio de referencia • Inicial: Precio de cierre del índice Euro Stoxx
50 del 30 de abril de 2019• Final: Precio de cierre del índice Euro Stoxx
50 del 3 de mayo de 2027
Fechas de pago de cupón: 3 días hábiles poste-riores a cada fecha de observación anual
Fechas de observación: 30/04/2020, 03/05/2021, 03/05/2022, 03/05/2023, 30/04/2024, 30/04/2025, 30/04/2026, 03/05/2027.
Liquidez: Diaria en condiciones normales de mer-cado
Perfiles: • Perfil de complejidad: 5 • Perfil de riesgo: Dinámico • Producto complejo: Sí
Inversión mínima inicial: 1.000€ con incremen-tos de 1.000€
Comisiones:• Custodia: 0,40% anual (pagadero trimestral-
mente)• Amortización: 0,30%
Ficha de la nota:
1 Sujeto a la solvencia del emisor.
NOTA EUROSTOXX
6%
Material publicitario elaborado por Deutsche Bank.
Este documento se ha realizado solo a título informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte de Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española y no constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de
lo que es exigible a la comunicación comercial y publicitaria emitida por la misma. Si un producto financiero está expresado en una divisa diferente a la del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambio puede afectar negativamente al precio o valor del producto
financiero o a los ingresos derivados del mismo; por lo que el inversor asume en su totalidad el riesgo de cambio. Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española no acepta responsabilidades por pérdidas provocadas, directa o indirectamente, por el uso de la información contenida en el presente documento. Rentabilidades pasadas no son un indicador
fidedigno de rentabilidades futuras.
Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614
