Normas y estimación de reservas (modificado abril 2013)

UNIVERSIDAD PRIVADA DE SANTA CRUZ DE LA SIERRASTUDENT CHAPTER

Normas y estimación de Reservas

Franco Sivila

Última actualización: Abril 2013

Contenido

Recursos

Hidrocarburo in-situ

Producción

Reservas

Consideraciones preliminares

Incertidumbre en la estimación de reservas

Aplicaciones


Recursos

El término recurso se aplica:

A toda acumulación natural de petróleo y/o gas que exista sobre o dentro de la corteza terrestre, sean éstos descubiertos o no.

Esto incluye:Volúmenes de petróleo y/o gas producidos.A todos los tipos de petróleo y/o gas sean estos de fuentes convencionales o no convencionales.


Recursos


Recursos

A toda acumulación natural de petróleo y/o gas que exista sobre o dentro de la corteza terrestre, sean éstos descubiertos o no.

Ejemplo:

“Es principalmente gas lo que las empresas esperan encontrar, y gran parte de la próxima exploración tendrá lugar cerca del existente campo de Chuchupa. Una estimación de los recursos de gas en el exterior de Colombia, de la ANH, los calcula en 205,8 billones (millones de millones) de pies cúbicos. Se cree que los recursos de petróleo mar adentro excederán los 12.600 millones de barriles equivalentes de petróleo (bpe). La ANH también cree que hay cerca de 75,6 billones de hidratos de gas [no convencionales]”.1

1 (2012, Junio 25). Colombia oculta un tesoro en el mar. DF Diario Financiero, fecha de acceso: 25-Junio-2012, http://www.df.cl/colombia-oculta-un-tesoro-en-el-mar/prontus_df/2012-06-22/220252.html

Hidrocarburos no descubiertos

Recurso Prospectivo


Hidrocarburo Inicial in-situ [Concepto]

Es la cantidad de petróleo que inicialmente se estima que existe enacumulaciones que se producen naturalmente.

Esto incluye la cantidad de petróleo y/o gas que se estima, en una fechadada, está contenida en acumulaciones conocidas, anteriores a laproducción, más aquellas cantidades que se estiman en acumulacionesaún por descubrir.

(equivalente al “total de recursos”).



Hidrocarburo Inicial in-situ [Ecuación – método volumétrico]

Ecuación para estimar el HOIP [reservorio de gas]:


ó

∅ ó


Hidrocarburo Inicial in-situ [Origen de datos]


ó

∅ó

Estimado a partir del área en la que se extiende el reservorio y el espesor de la formación que contiene los hidrocarburos. Puede ser estimado mediante mapas isópacos o software especializado.

Estimado a partir de registros de pozo y estudios en coronas.

Estimado a partir de registros de pozo.

Estimado a partir de estudios PVT


Hidrocarburo Inicial in-situ [Incertidumbre]


La estimación del volumen de hidrocarburos in-situ tiene asociada un grado de incertidumbre debido a la forma de medir los parámetros para su estimación y a la cantidad de datos disponibles.

La toma de decisiones esta basada en: las inversiones, el pronóstico de la producción de hidrocarburos y el retorno de capital. El pronóstico de producción, que determina el flujo de caja, es función del Hidrocarburo inicial in-situ.

Mientras menor sea la cantidad de información disponible el grado de incertidumbre será mayor.

Modelo geológico


Producción de hidrocarburosEs la cantidad acumulada de petróleo y/o gas que se ha recuperado hasta una fechadeterminada. Crudo almacenado en tanques no se considera reserva.

Aunque todos los recursos recuperables se estiman y la producción se mide según los términosde las especificaciones de la venta del producto, las cantidades de producción bruta (ventas +no ventas) se miden y son necesarias para apoyar los análisis de ingeniería.

Producción

1980 1986 1991 1997 2002 2008 2013 2019

1 E+00

1 E+01

1 E+02

1 E+03

1 E+04

1 E+05

1 E+06

1 E+00

1 E+01

1 E+02

1 E+03

1 E+04

1 E+05

1 E+06

01 - nov 24 - abr 15 - oct 06 - abr 27 - sep 19 - mar 09 - sep 02 - mar

Gas [M scf] Gas Sale [M scf] Oil [bbl] Gasoline [bbl] GLP [bbl] Water [bbl] Gas Iny. [Mscf]

Ejemplo de historial de producción


RESERVAS son aquellas cantidades de petróleo que se anticipan seancomercialmente recuperables implementando proyectos de desarrollo alas acumulaciones conocidas, a partir de una fecha dada, bajocondiciones definidas.

Las Reservas además, deben cumplir con cuatro criterios que son:

Deben haber sido descubiertasDeben ser recuperablesDeben ser comercialesDeben estar asociadas (a partir de la fecha de evaluación) a el/losproyecto/s de desarrollo que serán implementados.

Las reservas, además, se catalogan de acuerdo con el nivel de certezaasociado a los estimativos y se pueden sub-clasificar con base en lamadurez del proyecto y/o caracterizarlas de acuerdo a su estado dedesarrollo y producción.

Reservas

Definición de reservas


Clasificación de recursos [descubiertos]

Reservas


Reservas

Reservas Probadas

90% de Probabilidad para ser recuperado

Reservas Probadas son las cantidades de petróleo que, por el análisis delos datos de geociencia e ingeniería puede estimarse con certezarazonables que van a ser comercialmente recuperables, a partir de unafecha dada, de yacimientos conocidos y bajo condiciones económicas,métodos de operación, y regulaciones gubernamentales definidas.

Si se utilizan métodos determinísticos, el término “certeza razonable”expresa un alto grado de confianza de que las cantidades seránrecobradas.

Si se utilizan los métodos probabilísticos, debe haber por lo menos un90% de probabilidad de que las cantidades realmente recuperadasigualarán o superarán el estimativo.


Clasificación Estado AbreviaciónDeveloped Producing PDPDeveloped Non-Producing PDNPUndeveloped PUD

Proved

En Producción[PDP]

No en Producción[PDNP]

Clasificación Estado AbreviaciónDesarrollada en Producción PDPDesarrollada No Produce PDNPNo Desarrollada PND

Probadas

No Desarrolladas[PND]

Reservas

Ingles

Reservas Probadas


Reservas Probables

Reservas


Reservas Probables son las Reservas adicionales en las que los análisisde datos de geociencia e ingeniería indican que es menos probable quesean recuperadas que las reservas Probadas, pero aparentemente tienenmayor certeza de ser recuperadas que las Reservas Posibles.

Es igualmente probable que las cantidades reales que están por recuperarsean mayores o menores que la suma de las reservas Probadas y lasreservas Probables (2P) estimadas.

En este contexto, cuando se usan los métodos probabilísticos, debe haberpor lo menos un 50% de probabilidad de que las cantidades realmenterecuperadas serán iguales o excederán el estimativo 2P.


Reservas Posibles

Reservas


Reservas Posibles son aquellas reservas adicionales en las que el análisisde datos de geociencia e ingeniería sugieren que es menos probable quesean recuperadas que las reservas Probables.

Las cantidades últimas totales recuperadas del proyecto tienen una bajaprobabilidad de exceder la suma de las reservas Probadas más lasProbables, más las Posibles (3P), lo cual equivale al escenario estimadoalto.

En este contexto, cuando los métodos probabilísticos se utilizan, debehaber por lo menos un 10% de probabilidad de que las cantidadesrealmente recuperadas serán iguales o excederán el estimativo.


Ejemplo

Reservas


Consideraciones Preliminares

Petróleo en tanque (Stock Tank) no es reserva.

Los consumos (combustible) y perdidas (quemas y/o venteo) pueden ser descontados? opcional.

Reservas pueden provenir de energía natural o artificial (Reservorio).

Proyecto para desarrollo de reservas debe tener un horizonte de ejecución no superior a 5 años (pueden existir excepciones).

Las reservas generalmente se reporta al 31 de diciembre de cada año.

Para tomar en cuenta



Instituciones relacionadas en la evaluación de reservas:

SPE: Society of Petroleum Engineers

SPEE: Society of Petroleum Evaluation Engineers

SEC: Securities Exchange Comission

AAPG: American Association of Petroleum Geologists

WPC: World Petroleum Council



Valor de la reserva



Para la toma de decisiones sobre proseguir o no con la exploración/desarrollo de recursos, se requieren pronósticos de producción que permiten realizar cálculos de flujo de caja.

Que métodos puedo aplicar para generar un pronóstico de producción?

Cual es el apropiado???

Analogías

Volumétrico

Análisis del comportamiento de los pozos

Estudios de simulación

Balance de Materia

Curvas de declinación

En que etapa se encuentra el proyecto???



Métodos para estimación de recursos y reservas en función de la etapa del proyecto


Incertidumbre en la Estimación de Reservas

La estimación de reservas siempre tiene un grado de incertidumbre que generalmente se reduce a medida que se avanza en la vida del campo.

La recuperación de los hidrocarburos (FR) es función de la heterogeneidad de la roca reservorio y los tipos de mecanismos que intervienen para el movimiento de los fluidos a través del medio poroso.

En la etapa exploratoria, la heterogeneidad del reservorio y el flujo de fluidos en el medio poroso no pueden ser descritos con un grado de certidumbre razonable.

En adición a las incertidumbre físicas y geológicas, existen las incertidumbres comerciales. Al final del día, las reservas están controladas por:

Estos parámetros definirán si el proyecto es viable en términos económico. En caso de ser positivo el volumen estimado será clasificado como reserva.

Costos para adquisición de derechos para perforar y producir.

Costos de producción, tratamiento y transporte.

Precios de los productos.


Incertidumbre en el Factor de Recuperación (Recovery factor)

∅ Cual es el valor del FR???

FR cambia en función del tiempo???



Incertidumbre en el Factor de recuperación en función del tiempo [Ejemplo]

1982: FR = 36%

2003: FR = 51%

Año

Año

Variación del factor de recuperación en un proyecto



Incertidumbre en parámetros petrofísicos∅ FR

Los parámetros petrofísicos también tienen cierto grado de incertidumbre



Incertidumbre en parámetros petrofísicos∅ FR

Modelo de simulación mostrando propiedad petrofísica [porosidad]

Reservorio X

Reservorio Y



Incertidumbre en el Factor de recuperación en función del tiempo




Los costos en la industria se realizan en periodos de tiempo considerable [años]. Estos costos son significativos y el retorno de la inversión se registra en un año o mas.

Por lo tanto, la incertidumbre comercial inherente en la estimación de reservas es de igual importancia que las incertidumbre físicas y geológicas.

El grado de incertidumbre en la estimación de reservas puede depender principalmente de:

Grado de complejidad geológica

Maduración del proyecto

Calidad y cantidad de información geológica y de ingeniería

Ambiente comercial [impuestos, precios, etc.]

Incertidumbre política [nacionalización, cambios en regulaciones]



Complejidad geológica

Grado de complejidad geológicaMaduración del proyecto



El grado de complejidad geológica puede variar ampliamente dependiendo de:

Presencia de estructuras [anticlinales, sinclinales, etc.]

Densidad de fallas

Presencia de inconformidades

Presencia de reservorios productores



Complejidad geológica

Grado de complejidad geológicaMaduración del proyecto



The fold and thrust belt province in the deep water environment offshore Nigeria is structurally complex. Compressional tectonics have masked subtle turbiditechannel features that were sourced from the Niger Delta. Visualisation of the 3D seismic data enabled geologists to unravel the complexity and determine where sand-prone channels coincided with structural highs, giving the best chance to combine hydrocarbon trap and reservoir. The 3D plot shows the sea bed at the top (water depth is more than 2,000m) where the expression of a major thrust fault can be seen. At the base of the seismic data cube (approx. 5,000m below sea level), a surface has been interpreted showing the lower structure of the major fault, and a smaller one to the left. An intermediate surface shows the structure induced by this smaller fault with turbidite channels draped over it. An exploration well was drilled on the culmination, where structure and channels coincided, resulting in a significant hydrocarbon discovery.

Fuente: Jurney into the Earth, http://www.geolsoc.org.uk/gsl/geoscientist/features/page2722.html, (Marzo 2012)

Ejemplo de complejidad geológica



Maduración del proyectoCalidad y cantidad de información geológica y de ingeniería



Maduración del Proyecto

La maduración del proyecto puede describirse en diferentes etapas, tales como:

Exploración

Descubrimiento

Delineamiento

Desarrollo

Producción

Abandono



Los datos disponibles para realizar una estimación de reservas varían de una ubicación a otra, también es función de la etapa de madurez del proyecto.

La siguiente lista representa información que generalmente se obtiene:

Información sísmica para delinear característica geológicas y posible extensión del reservorio.

Datos de pozo para delinear características estratigráficas y estructurales, contacto de fluidos y límites de reservorio.

Pruebas de producción y pruebas de formación de zonas productoras.

Muestras de núcleo.

Registros de pozos para evaluar las zonas productoras [porosidad, saturación, net pay, etc.].

Muestra de fluido de reservorio [estudios PVT].

Control de datos de producción periódico



Calidad y cantidad de información geológica y de ingenieríaAmbiente comercial [impuestos, precios, etc.]





Calidad y cantidad de información geológica y de ingenieríaAmbiente comercial [impuestos, precios, etc.]



Continuación de lista

Control de potencial de pozos de forma periódica.

Control de presión de reservorio periódica [Build-up]

Control de trabajos de intervención [workovers].

Costos de perforación y completación.

Historial de precios.

Historial de cambios el mercado y facilidades de transporte.







Ambiente comercial

El ambiente comercial es uno de los factores mas importantes, que controla si los volúmenes en el subsuelo se clasifican como “reservas”.

El ambiente comercial se refiere a los impuestos, costos de producción, precios de los productos, costos de construcción de facilidades, costos de proyectos de sísmica, costos de perforación de pozos, costos de intervención de pozos, abandono de pozos y otros.



Proyectos de Exploración: Indicador de viabilidad económica

VANE = (VAN«A» * Pe) + [VAN«B» * (1-Pe)] debe ser ≥ 0Donde:

VAN«A»: Valor Actual Neto del proyecto en caso de éxito. Puede ser positivo o negativoVAN«B»: Valor Actual Neto del proyecto en caso de fracaso. Siempre será negativoPe: Probabilidad de éxito




Ambiente comercial [impuestos, precios, etc.] Ambiente comercial


Incertidumbre en la Estimación de ReservasGrado de complejidad geológica




Proyectos de Exploración: Pe [POS: probability of success]

Pe = 0.5Típico Pe para etapas donde se realizan trabajos de delimitación o estructuras adyacentes a otras estructuras

que están en producción.

Pe = 0.2 – 0.3Rango de Pe en áreas de exploración con varias estructuras similares donde existen descubrimientos no muy

distantes.

Pe = 0.1 – 0.2Rango de Pe en áreas de exploración en locaciones donde no existen descubrimientos.

Pe = 0.02 – 0.05Rango de Pe en áreas de poca exploración donde no existen pozos perforados o los pozos perforados

resultaron secos.

* Solo riesgo geológico



Proyectos de Exploración: Indicador de viabilidad económica

ÁRBOL DE DECISIÓN







Simulación de un proyecto de Exploración de gas natural







ÁRBOL DE DECISIÓN







(150,000)

(100,000)

(50,000)

-

50,000

100,000

150,000

200,000

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Ingresos Inversiones Costos Tributos Flujo de Caja Descontado

$ m

iles


VANE =$ -22,2 MM

Condición contractual actualPrecio referencial WTI $/bbl 80.- flat







IntroducciónAplicaciones:

El término “Reservas” para un operador tiene como significado: volúmenes de petróleo, gas natural, condesado y productos asociados que pueden ser recuperados de manera que generen ganancias en el futuro.

La estimación de reservas son requeridas para diferentes propósitos. Segmentos de la industria a los cuales concierne la estimación de reservas incluyen lo siguientes:

Compañías responsables de los proyectos de exploración, desarrollo y operación de los campos hidrocarburíferos.

Compradores y vendedores de propiedades hidrocarburíferas.

Bancos y otras instituciones financieras que se encuentran inmersas en el financiamiento de proyectos de exploración, desarrollo o venta de propiedades hidrocarburíferas.

Agencias [instituciones gubernamentales] que regulan la industria o estan relacionadas con el pago de impuestos.

Inversionistas


IntroducciónAplicaciones:

Se requieren estimaciones de reservas en las diferentes etapas de un proyecto, de acuerdo a la etapa e requieren:

[Exploración] Estimación de reservas potenciales en prospectos donde no se tiene pozos perforados.

[Desarrollo] Estimación de reservas probadas, probables y posibles en proyectos de desarrollo.

[Desarrollo] Estimación de reservas para determinar caudales de producción en base a los cuales se realicen los cálculos de dimensionamiento para equipos de superficie.

[Desarrollo] Estimación de reservas para implementar trabajos para incrementar producción en base a trabajos de estimulación, Workovers, pozos de relleno [infill drilling], modificaciones de equipos de superficie tales como compresores.


GobiernoControl y manejo de los recursos hidrocarburíferos

Control de operaciones financieras

Gobierno – Certificación de ReservasAplicaciones:


Gobierno: Control y manejo de los recursos hidrocarburíferos

Gobierno – Certificación de Reservas

Cuanto tiempo podremos abastecer la demanda interna?

Cuanto Petróleo o Gas podemos comprometer para exportación?

Existen reservas suficientes para abastecer nuevos proyectos?

Estamos reemplazando los volúmenes producidos?

Un gobierno requiere conocer los volúmenes de gasdisponibles para responder estas preguntas. La forma deconocer estos volúmenes y que estos sean aceptados porterceros es mediante una certificación de reservas.

Aplicaciones:



Cuanto tiempo podremos abastecer la demanda interna?

Como prioridad generalmente se tiene el abastecimiento de lademanda interna del país. La certificación de reservas permiteestimar cuando se tendrá un déficit en la oferta dehidrocarburos.

En base a estas estimaciones se puede tomar acciones para laimportación del hidrocarburo y/o la exploración de nuevasreservas.


Aplicaciones:



Cuanto Petróleo o Gas podemos ofertar para exportación?

En el caso de tener excedentes, se pueden destinar volúmenesde hidrocarburo para la exportación a otros países. Losvolúmenes a exportar se definen en base a certificaciones dereservas. El comprador requiere de la certificación de reservasdel país que vende para asegurarse de que el suministro noserá interrumpido durante la duración del contrato.

En base a los volúmenes de la certificación se procederá adeterminar los caudales para exportación, cálculo de losdiámetros de tubería para los caudales y su posteriorconstrucción, perforación de pozos en caso de que las reservasno estén desarrolladas.


Aplicaciones:



Existen reservas suficientes para abastecer nuevos proyectos?

De forma similar al caso de exportación de hidrocarburos, siexisten excedentes al abastecimiento interno, se puedeproceder a destinar los excedentes a nuevos proyectos(Ejemplo: el Mutún).

Proyectos grandes (que requieren inversiones considerables),tales como: el Mutún, Plantas de úrea, conversión de gas alíquidos, requieren de volúmenes grandes de hidrocarburo. Porlo tanto, estos están en función a reservas disponibles.

Reservas que deben estar basadas en una certificación.


Aplicaciones:



Estamos reemplazando los volúmenes producidos?

Otro aspecto importante del control y manejo de hidrocarburospor parte del gobierno es el balance entre la producción y elreemplazo de los volúmenes producidos.

Los volúmenes producidos siempre corresponden a reservasProbadas.

Cada año se produce un porcentaje de las reservas dehidrocarburos. Este volumen puede ser reemplazado medianteinversión en exploración y/o desarrollo de reservas probablesy/o posibles.


Aplicaciones:



Gobierno: Control de operaciones financieras

Operaciones financieras tales como venta de campos de petróleo o gasrequieren de una certificación de reservas.

El valor de un campo tiene como una de sus variable sus reservas. Unacorrecta evaluación de las reservas permite prevenir la sobreestimación del valor del campo.

Aplicaciones:


Manejo de los procesos de: ExploraciónDesarrolloProducción

Evaluación y aprobación de proyectosGeneración de reportes de acuerdo a regulacionesValor de la compañía

Compañías

Compañías – Certificación de ReservasAplicaciones:


Procesos de: Exploración, Desarrollo y Producción

Compañías – Certificación de Reservas

Las inversiones para estos procesos están basados en las reservasexistentes del campo.

En base a los recursos estimados del campo se planificarán lostrabajos de sísmica y perforación de pozos exploratorios

En base a las reservas del campo se programara la perforación depozos de desarrollo, se construirá las instalaciones de superficie, etc.

Las líneas de superficie y la capacidad de compresión se diseñaran enbase a un pronóstico de producción que a su vez esta relacionado auna reserva.

Aplicaciones:


Valor de la compañía

(1) http://www.telegraph.co.uk/news/1468149/Shell-is-fined-82.7m-for-oil-reserves-scandal.html

Shell 2004

An investigation by the SEC - launched in January after Shell admitted its reserves were 20 % smaller than previously thought - found the company had violated reporting, record-keeping and anti-trust rules.1

Compañías – Certificación de ReservasAplicaciones:


Inversionistas

Reporte de Reservas

Comparar oportunidades de inversión

La decisión de invertir en una empresa u otra debe tomar en cuenta lacertificación de reservas de cada compañía. Por lo tanto las compañíaspueden ser comparadas en base a las reservas que poseen.

Inversionistas – Certificación de ReservasAplicaciones:


Ejemplo de datos presentados a posibles inversionistas

Valor de reservas: El Valor Presente Neto de la empresa esta basado en unpronóstico de producción de las reservas estimadas y su respectiva caja deflujo.

Inversionistas – Certificación de ReservasAplicaciones:


Gracias Gracias

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