Navegando los impactos del COVID 19€¦ · directiva y otros temas funcionales y transversales en...

Deloitte. 1

Navegando los impactos del Covid 19

Consideraciones tácticas para el cierre financiero y la presentación de informes.

Navegando los impactos

del COVID 19

Deloitte. 2


Este documento es el primero de una serie de perspectivas de Deloitte Chile, diseñado para entregar ideas e información significativa a los equipos de finanzas, mientras navegan los impactos del COVID-19.

El impacto de COVID-19 en las compañías está evolucionando rápidamente y desplazando muchos procesos f inancieros operat ivos. Gran parte de la disrupción l lega a un punto cr í t ico al e jecutar el proceso de c ierre del periodo f inanciero y los c ic los de informes. Las compañías deben tomar medidas ahora para evitar retrasos y reducir e l r iesgo de errores y presentaciones equívocas, con la mira puesta en el objet ivo de preservar la conf ianza de las partes interesadas

A medida que las compañías se adaptan a la ejecución remota de sus act iv idades de c ierre, direccionar con éxito esta nueva

“normal idad” requerirá de discipl ina, di l igencia y un plan para garant izar que todas las act iv idades se completen, mientras se consideran y mit igan los nuevos r iesgos

Antic ipamos t iempos aún más desaf iantes, ya que los impactos económicos y los cambios abruptos en la oferta y demanda para todas las industr ias , generarán mayores requis i tos de información y anál is is . Este intenso enfoque en informes part iculares (ad hoc) y anál is is exhaust ivos, creará problemas de capacidad en recursos que ya eran l imitados.

En base al trabajo que se real izó para el c ierre del balance del 2020, así como para el reporte de información f inanciera del Q1, y con la mirada puesta en el c ierre del Q2 y los futuros c ic los de reportes, es importante reconocer loque funcionó y lo que no funcionó y , además, real izar un seguimiento de los éxitos y fracasos.

El COVID-19 eventualmente pasará, pero sus efectos y consecuencias se sent irán transversalmente en los procesos f inancieros mucho más al lá de la v ida de la pandemia

Estableciendo las bases

Deloitte. 3


Cara a cara enfrentando la disrupciónCuando trabajaron en su primer cierre y reporte remoto, es probable que ya hayan realizado algunos de los siguientes pasos, que a nuestro parecer son esenciales:

• Establecer su centro de comando virtual y estrategia de comunicación con soporte de TI.

• Acordar el uso de un portal de colaboración seguro y acceso de usuario para mantener sucalendario de cierre, listas de verificación y seguimiento en línea.

• Analizar su lista de verificación, para identificar posibles cuellos de botella y áreas de mayor riesgo.

• Considerar las revelaciones adicionales que pudieran ser necesarias.

• Considerar las implicaciones de control interno por el procesamiento de transacciones remotas,actividades de cierre y cambios en los estándares de los procesos operativos.

• Priorizar recursos para permitir un análisis exhaustivo en aquellos resultados que variaronsignificativamente en períodos comparativos.

• Tener la capacidad y herramientas suficientes para monitorear el flujo de efectivo y liquidez, y darleseguimiento al impacto en los covenant.

• Responder al impacto por incumplimiento de los covenant, incluida la producción de exencionesde préstamos, asi como la presentación y revelación de estados financieros.

• Tener en funcionamiento un modelo suficientemente sólido para prever escenarios y haceranálisis de sensibilidad.

• Establecer puntos de control frecuentes con ejecutivos claves, para abordar métricas e impactosfinancieros críticos.

• Generar una comunicación con su auditor y abordar cualquier problema de tiempos y logística.

• Estar preparado para enfrentar problemas de contabilidad, auditoría, impuestos, accionistas, juntadirectiva y otros temas funcionales y transversales en tiempo real.

En este informe, abordaremos de forma detallada las tres áreas de mayor preocupación y que mantienen a los ejecutivos de Finanzas despiertos (a veces literalmente) por la noche: Contabilidad, Flujo de Caja y Comunicaciones.

Deloitte. 4


Marco de ejecuciónConsidere el siguiente marco a medida que ejecuta sus ciclos de informes. El impacto y las consideraciones de cada elemento deben abordarse a medida que trabaja a través de este informe de fin de año o del primer trimestre y se prepara para el segundo trimestre y los ciclos futuros.

Contabilidad• Procesamiento de transacciones• Contabilidad compleja• Cierre contable del período• Estados financieros, revelaciones

de notas y producción de análisisrazonado

• Controles internos sobre la informaciónfinanciera.

• Auditoría y cumplimiento

Flujo de caja• Gestión de capital de trabajo• Modelo de liquidez y

estimaciones de efectivo

Comunicaciones• Comunicaciones a inversores

y partes interesadas

Deloitte. 5


COVID-19 Plan de acción para abordar los problemas y desafíos claves

Problemas y desafíos Acciones

Contabilidad Procesamiento de transacciones

• Los empleados más afectados tendrán menor capacidad y puedenexponer brechas de conocimiento.

• El acceso a los s istemas y datos f inancieros puede verse afectado.• Los procesos manuales pueden requerir reingenier ía o rechazo por parte

de la gerencia.• Los centros de servic ios compart idos pueden no tener capacidades

remotas.

• Considerar a justes en t iempos y distr ibución de tareas.• Considerar el mayor uso de devengos o est imaciones, cuando corresponda.• Asegúrese de que los preparadores y revisores tengan acceso a los s istemas

y datos que necesitan para real izar su trabajo.• Contratar o captar personal a préstamos para apoyar y sat isfacer las

necesidades def inanzas.• Asegúrese de que el soporte de TI ( turnos de guardia) esté coordinado

y disponible.

Contabil idad compleja

• Incert idumbre respecto a los tratamientos contables relacionados con lanaturaleza s in precedentes de la pandemia.

• El ju ic io requerido en el uso de devengos y est imaciones conl levará unamayor complej idad y escrut inio.

• Inf inidad de consideraciones contables que incluyen (pero no se l imitan a) :• Provis ión de contratos onerosos• Valoración de inventar ios• Deterioro de act ivos no f inancieros• Est imación para cuentas dudosas• Impacto por la reestructuración de las act iv idades empresaria l .• Incert idumbre de medición para las est imaciones, debido a la fa l ta

de información.

• Considerar la disminución de los valores de mercado; los cambios negat ivosen los mercados y las economías; y las est imaciones de f lu jos de efect ivo nodescontados.

• Considerar la habi l idad de cobrar y la capacidad de cumpl ir y f inal izar loscompromisos y contratos.

• Evaluar para determinar s i ha habido una disminución “dist inta a la temporal” enel valor de una sociedad part ic ipante, que provocaría a lgún deter ioro.

• Considerar la posibi l idad de continuar como un negocio en marcha dentro de unaño después de la fecha de emisión.

• Evaluar la necesidad de reestructuraciones, debido a la reducción de personal oinstalaciones.

• Asegurar la a l ineación del tratamiento contable con los accionistas y grupos deinterés internos, part icularmente para las est imaciones c laves y las revelacionesrespect ivas.

• Aproveche la guía de or ientación de Deloitte para temas contables relacionadoscon COVID-19. Por ejemplo, v is i te IFRS in Focus: Accounting considerat ionsrelated to the Coronavirus.

Cierre del período

• La mayoría de las organizaciones en Chi le , recientemente hic ieron latransic ión a un modelo de trabajo remoto, y actualmente están probandoel desarrol lo del proceso de c ierre contable.

• El personal c lave de f inanzas puede sent irse mal o enfrentar l imitacionesen su capacidad, debido a las responsabi l idades famil iares, s int iéndoseincapaces de desempeñar sus funciones durante el proceso de c ierre.

• Establecer un calendario de act iv idades diar ias , revisar los temas cr í t icos y def inirlas responsabi l idades que r igen el proceso de c ierre.

• Coordinar plazos de c ierre e informes, a justados por la capacidad y restr icc iones.• Mantenerse actual izado sobre los cambios reglamentarios, incluidas las

extensiones de reportes de cumpl imiento.• Uti l izar un calendario de c ierre dinámico, incorporando interdependencias e

insumos clave necesarios ( incluidos los que provienen de fuera de f inanzas) .

Deloitte. 6


Contabilidad Estados f inancieros, revelaciones de notas y producción de análisis razonado

• Pueden ser necesarios cambios en las revelaciones de r iesgos materia les,debido a los impactos macroeconómicos del COVID-19.

• Considerar cómo el modelo actual de prestación de servic ios de f inanzas de sucompañía, se ve afectado por los impactos a corto y largo plazo del COVID-19.

• Considerar la necesidad de apalancarse en asesores externos para or ientación ycambios en los requis i tos de informes.

• Prestar especial atención a cualquier evento poster ior que pueda haber ocurr idoluego de la fecha de c ierre del balance general , pero que aún puede afectar susrevelaciones.

• Considerar la divulgación del anál is is razonado para representar los efectos deCOVID-19 en su ent idad y cómo está respondiendo la gerencia.

Controles internos sobre información financiera.

• Incert idumbre sobre el impacto total y la duración del COVID-19.• Los controles pueden no haber s ido diseñados para ejecutarse en un entorno

de trabajo remoto y desde el hogar.• Cambios en la exposic ión al r iesgo de la organización, incluido el fraude.

• Real izar una evaluación y refrescamiento de r iesgos para considerar losincrementos o nuevos r iesgos como resultado del COVID-19.

• Evaluar los controles c laves en relación a los impactos del te letrabajo y lasimpl icaciones del s istema, asegurando que las mit igaciones estén implementadasy completamente documentadas.

• Conf irmar que las plataformas de colaboración permitan generar comentarios,cargar archivos adjuntos y aprobar documentos.

• Considerar ampl iar los recursos disponibles y aplanar la delegación de autoridad,para reducir e l r iesgo de dependencia de una sola persona.

• Considerar la posibi l idad de alterar los controles de adquis ic iones para abordarlas restr icc iones actuales de la cadena de suministro, mientras continúamanteniendo los controles adecuados.

• Preparar y art icular los impactos de control y las mit igaciones requeridas, paraaquel los controles que necesitan ser revisados o cert i f icados.

Auditoría y cumplimiento

• E l anál is is del l ibro mayor y la revis ión f inal , pueden enfocarse en áreasclaves de r iesgo en f inanzas, debido al t iempo y la disponibi l idad de recursos.

• Las l imitaciones de capacidad y la disponibi l idad de los archivos de trabajoplantearán problemas para los auditores internos y externos.

• Conectar con los equipos de auditor ía interna y externa, para garant izar queexista un plan para probar los procedimientos en un ambiente remotos.

• Comprender el impacto que el COVID-19 tendrá en el enfoque de prueba de suauditor (naturaleza, t iempo, extensión de pruebas) .

• Discut ir con los auditores externos desde un inic io el tratamiento contablepara las áreas c laves de los estados f inancieros que tendrán impactos por elCOVID-19.

• Si e l t iempo lo permite, adelantar los controles y requis i tos de auditor ía.


Continuación

Deloitte. 7


Flujo de efectivo


Continuación

Gestión de activo circulante

• Esfuerzos en la capacidad de producir informes de f lu jo de efect ivo precisosy oportunos para la toma de decis iones.

• Implementar un modelo y proceso de f lu jo de efect ivo directo de 13 semanas,respaldado con herramientas adecuadas.

• Implementar una cultura centrada en el efect ivo, transversalmente en todas lasunidades de negocio, centrándose en métr icas del efect ivo y no en indicadoresdel estado de resultados.

• Monitorear cont inuamente los impactos en los covenant y garant izar l íneas decomunicación frecuentes y abiertas con acreedores e inversores.

Modelo de l iquidez y estimación de efectivo

• Complej idad en el a is lamiento de los factores COVID-19 de las operacionesen curso, especialmente al comparar los datos reales con el presupuesto(y otros anál is is de var iaciones) .

• Est imaciones impactadas por la volat i l idad del mercado y la incert idumbrepara el futuro.

• Prepárese para cambios abruptos en el entorno macroeconómico y crear lacapacidad para i teraciones.

• Asegurar que los modelos y las herramientas sean lo suf ic ientemente robustascomo para admit ir múlt iples i teraciones y anál is is de sensibi l idad de escenarios yest imaciones en plazos más largos.

Comunicaciones Comunicaciones a inversores y partes interesadas

• La incert idumbre en el entorno económico di f icultará la capacidad deproporcionar una guía y señales c laras al mercado, en relación a losingresos.

• Cuanti f icar el impacto de las interrupciones comerciales, como accionescorporat ivas fa l l idas o lanzamientos de productos.

• Considerar el uso de medidas no PCGA, para ajustar var ios impactos de COVID-19.• Preparar , abordar y expl icar los impactos del COVID-19 a sus accionistas y grupos

de interés.• Evaluar la logíst ica para organizar reuniones remotas del comité de auditor ía ,

reuniones anuales de gerencia y conferencias de prensa.

Deloitte. 8


O B S E R V A C I O N E S F I N A L E S

A pesar de los muchos desafíos financieros que el COVID-19

nos ha presentado, también ha servido para destacar muchas

oportunidades de mejora relevantes. Los desafíos que se enfrentan

mientras navegamos en la disrupción generada por el COVID-19,

deben verse como un catalizador para elevar la función financiera

al siguiente nivel. A medida que las compañías se recuperan del

shock inicial, estas deben enfocar rápidamente la atención en como

posicionarse para emerger más fuertes. Nuestra opinión es que

los equipos de finanzas deberán desempeñar un papel clave en el

posicionamiento de sus organizaciones para prosperar en el futuro

cercano.

Autores

Daniel Solórzano Senior Manager ,

Assurance

Deloitte Chi le

+569 6271 7021 [email protected]

Aminta Sáenz Manager ,

Assurance

Deloitte Chi le


Marcelo Hedrera Manager ,

Assurance

Deloitte Chi le


Deloitte. 9


www.deloitte.cl

Ni Deloitte Touche Tohmatsu Limited, ni ninguna de sus firmas miembro será responsable por alguna pérdida sufrida por alguna persona que utilice esta publicación.

Deloitte © se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.com/cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

© 2020 Deloitte. Todos los derechos reservados.

Las partes aceptan que COVID 19 constuye Fuerza Mayor, conforme los términos del artículo 45 del Codigo Civil. Asimismo, Las partes reconocen los riesgos que implica la propagación de la COVID-19 y las repercusiones potenciales asociadas con la pres-tación de los Servicios. El personal de las partes cumplirá con las restricciones o las condiciones que impongan sus res pectivas organizaciones en las prácticas laborales a medida que la amenaza de la COVID-19 continúe. Las partes intentarán seguir cumpliendo con sus obligaciones respectivas conforme a los plazos y el método establecido en la presente, pero aceptan que puede requerirse la adopción de prácticas laborales alternativas y la puesta en marcha de salvaguardas durante este periodo, tales como el trabajo a distancia, las restricciones de viaje relacionadas con destinos particulares y la cuarentena de algunas personas. Dichas prácticas y salvaguardas laborales pueden afectar o impedir la ejecución de diversas actividades, por ejemplo, talleres u otras reuniones en persona. Las partes trabajarán conjuntamente y de buena fe a fin acordar los eventuales cambios necesarios para atenuar los efectos negativos de la COVID-19 sobre los servicios, incluido el cronograma, el enfoque, los méto-dos y las prácticas laborales en la prestación de los mismos, y todos los costos asociados adicionales. En todo caso, Deloitte no será responsable de cualquier incumplimiento o retraso en la ejecución de sus obligaciones ocasionados o exacerbados por la propagación de la COVID-19 y sus efectos asociados.

Oficina central

Rosario Norte 407Las Condes, SantiagoChileFono: (56) 227 297 000Fax: (56) 223 749 [email protected]

Regiones

Av. Grecia 860Piso 3AntofagastaChileFono: (56) 552 449 660Fax: (56) 552 449 [email protected]

Alvares 646Oficina 906Viña del MarChileFono: (56) 322 882 026Fax: (56) 322 975 [email protected]

Chacabuco 485Piso 7ConcepciónChileFono: (56) 412 914 055Fax: (56) 412 914 [email protected]

Quillota 175Oficina 1107Puerto MonttChileFono: (56) 652 268 600Fax: (56) 652 288 [email protected]

Navegando los impactos del COVID 19€¦ · directiva y otros temas funcionales y transversales en...

Documents

Transcript of Navegando los impactos del COVID 19€¦ · directiva y otros temas funcionales y transversales en...