Monografia bitcoin el nuevo medio de pago que puede revolucionar al mundo
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Monografía
BITCOIN EL “NUEVO” MEDIO DE PAGO
QUE PUEDE REVOLUCIONARA AL MUNDO
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Contenido
INTRODUCCIÓN................................................................................................... 3
1. METODOLOGIA ............................................................................................ 7
2. DESARROLLO: BITCOIN ............................................................................. 8
2.1 ¿Qué es un Bitcoin? ............................................................................. 8
2.2 Funcionalidad ...................................................................................... 12
2.3 Origen .................................................................................................. 13
2.4 El Bitcoin versus el dinero electrónico ............................................. 15
2.4 Comparación con el dinero electrónico y el Bitcoin ....................... 17
2.5 Técnicamente como funciona: Esquema general ............................ 17
2.6 Riesgos ................................................................................................ 20
2.7 Percepción en Colombia .................................................................... 23
2.8 Como se compra con Bitcoins .......................................................... 26
2.9 Histórico del Bitcoin ................................................................................ 28
3. ANALISIS Y RESULTADOS .................................................................... 29
4. REGRESIÓN LINEAL .............................................................................. 31
5. CONCLUSIONES ..................................................................................... 34
Bitcoin ............................................................................................................. 34
Ventajas .......................................................................................................... 34
Desventajas .................................................................................................... 34
Bibliografia ..................................................................................................... 35
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INTRODUCCIÓN
Hoy en día la llamada larga distancia es cada día más costosa que enviar
un correo electrónico, la primera presenta distintos costos según la
duración y la localidad, mientras la segunda presenta el mismo precio sin
importar el destino.
Esta situación se repite constantemente en otras facetas de nuestra vida
cotidiana, donde los adelantos tecnológicos superan la organización y los
modelos establecidos.
Algo similar está sucediendo con el auge del comercio electrónico, y todo
tipo de empresas pueden enviar y recibir productos de todas partes del
mundo. La conversión y trasferencia de divisas entre regiones es una
constante, aunque los bancos actualmente tienen un modelo que atiende
estos eventos, presentan ciertas desventajas, cuando se compra con lo que
parece ser una creativa solución tecnológica llamada criptomoneda. Una
de estas criptomonedas, específicamente el Bitcoin, que está tomando
fuerza en el mercado global. Hay países como India donde su demanda
presenta un crecimiento considerable (The Hindu 2013).1
Los profesionales de negocios y finanzas internacionales tenemos un papel
preponderante en el desarrollo económico de las economías financieras de
las nacionales y de los inversionistas, para ello es indispensable
profundizar en los medios de pago y compra convencionales y modernos,
pues debido a la velocidad de las nuevas tecnologías, cada vez más hay
nuevas formas de transar negocios en todo el mundo. Las compras
1 González Soltero VM MC Economía (2014) Consultado el 7 de enero del 2015. Disponible en internet en http://www.biblio.colpos.mx:8080/xmlui/bitstream/handle/10521/2311/Gonzalez_Soltero_VM_MC_Economia_2014.pdf?sequence=1
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electrónicas, las cotizaciones en bolsa por medio de Brokers y las llamadas
monedas electrónicas, hacen parte de los instrumentos que como
profesionales de finanzas y negocios internacionales debemos conocer
para dar rendimiento a los activos de nuestros clientes.
El dinero electrónico (también conocido como e-money, efectivo
electrónico, moneda electrónica, dinero digital, efectivo digital o moneda
digital) se refiere a dinero que se intercambia sólo de forma electrónica.
Típicamente, esto requiere la utilización de una red de
ordenadores, Internet y sistemas de valores digitalmente almacenados.
Las transferencias electrónicas de fondos (EFT) y los depósitos
directos son ejemplos de dinero electrónico. Asimismo, es un término
colectivo para criptografía financiera y tecnologías que los permitan.
Si bien el dinero electrónico ha sido muy interesante hasta la fecha, el uso
de dinero en efectivo digital se ha efectuado relativamente a baja escala.
Uno de los pocos éxitos ha sido sistema de tarjeta Octopus en Hong Kong,
que comenzó como un sistema de pago de tránsito masivo y se ha utilizado
ampliamente como un sistema de dinero electrónico. Singapur también ha
implementado un sistema de dinero electrónico para su sistema de
transporte público (tren, autobús, etc), que es muy similar al de Hong Kong
y la tarjeta Octopus basada en el mismo tipo de tarjeta (FeliCa). Otras
aplicaciones exitosas las podemos encontrar en los Países Bajos es la
conocida como Chipknip; al igual que en Nicaragua, donde es conocida
como Tarjeta TUC.
Técnicamente, el dinero electrónico o digital es una representación, o un
sistema de débitos y créditos, destinado (pero no limitado a esto) al
intercambio de valores en el marco de un sistema, o como un sistema
independiente, pudiendo ser en línea o no.
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El término dinero electrónico también se utiliza para referirse al proveedor
del mismo. Una divisa privada puede utilizar el oro para ofrecer una mayor
seguridad, como la divisa de oro digital. Un sistema de divisas digital puede
ser plenamente respaldado por el oro (como e-gold y c-gold), no
respaldados en oro, o de ambos sistemas (como e-Bullion y Liberty
Reserve). Además, algunas organizaciones privadas, como las Fuerzas
Armadas de los Estados Unidos usan divisas privadas como el Eagle Cash.
Muchos de los sistemas electrónicos venden sus divisas directamente al
usuario final, tales como Paypal y WebMoney, pero otros sistemas, tales
como e-gold, venden sólo a través de terceros como las casas de cambio
de moneda digital.
En el caso de la tarjeta Octopus en Hong Kong, se trabaja de manera similar
a los depósitos bancarios. Después que tarjeta Octopus Limited recibe
dinero en depósito de los usuarios, el dinero se deposita en bancos, lo cual
es similar al método de las tarjetas de débito donde los bancos emisores
redepositan el dinero a los bancos centrales.
Algunas divisas locales, como los sistemas de cambio local, trabajan con
transacciones electrónicas. El Cyclos Software permite la creación
electrónica de divisas locales. El sistema Ripplees un proyecto para
desarrollar un sistema de distribución de dinero electrónico independiente
de la moneda local.2
En este documento hablaremos del Bitcoin que es una moneda
electrónica, un protocolo y un software. La conjunción de estos
componentes permite la realización de transacciones casi instantáneas
entre pares (peer-to-peer o P2P) y, por consiguiente, pagos en todo el
2 Consultado en 7 de enero del 2015 en Wikipedia disponible en internet en http://es.wikipedia.org/wiki/Dinero_electr%C3%B3nico
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mundo con unos bajos costos, o incluso nulos, de procesado de dichas
transacciones.
Bitcoin opera bajo tecnología peer-to-peer para así evitar depender de
una autoridad monetaria central que se encargue de la emisión y el
control de dinero. Así, no es posible manipular el valor de las bitcoins o
crear inflación produciendo más moneda. La propia red es la que gestiona
las transacciones y la emisión de bitcoins, que se generan a través de la
llamada minería, de forma controlada y descentralizada.
La utilización de criptografía garantiza la seguridad de las
transacciones. Por ejemplo, se puede controlar que sólo el dueño de las
monedas pueda gastarlas, y que sólo las pueda utilizar en una única
transacción. Las figuras de control y supervisión presentes en los sistemas
monetarios de los mercados actuales no existen en Bitcoin.
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1. METODOLOGIA
Para lograr lo anteriormente planteado, se realizó un estudio exploratorio
de tipo descriptivo y se adelantó un proceso de recopilación y revisión
bibliográfica y de bases de datos de fuentes secundarias, el cual permitió
la comprensión de los factores que merecieron especial atención para
profundizar en su estudio y análisis de acuerdo con la literatura e
información disponible sobre el tema. Este documento sólo recoge un
análisis técnico de la arquitectura y funcionamiento del sistema de dinero
electrónico y no consideraciones de su uso.
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2. DESARROLLO: BITCOIN
2.1 ¿Qué es un Bitcoin?3
Es una moneda virtual. Una forma de entender qué es una moneda virtual
es comprender primero qué es una moneda fiduciaria.
Moneda fiduciaria es toda moneda de curso legal designada y emitida por
una autoridad central que las personas están dispuestas a aceptar a
cambio de bienes y servicios porque está respaldada por la regulación
vigente y porque se confía en dicha autoridad central. El dinero fiduciario
es similar al dinero respaldado por productos básicos en apariencia y uso,
pero no puede ser canjeado por uno de estos productos, como el oro
(Banco Central Europeo, 2012)1.
Por el contrario, una moneda virtual es un “tipo de dinero digital no
regulado que emiten y habitualmente controlan sus creadores, y que se
utiliza y acepta entre los miembros de una comunidad virtual específica”.
3 WEB BOTCOIN.ORG Consultada el 7 de febrero del 2015. Disponible en internet en https://bitcoin.org/es/bitcoin-para-personas
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Si bien existen distintos tipos de monedas virtuales (Banco Central
Europeo, 2012), esta reseña se centrará en las monedas virtuales de “flujo
bidireccional”, ya que son las que se relacionan más directamente con la
economía real. Las monedas virtuales con flujo bidireccional se pueden
comprar y vender siguiendo los tipos de cambio predominantes y pueden
utilizarse para comprar bienes y servicios, tanto reales como virtuales.4
Bitcoin es novedoso porque funciona sin una autoridad central que regule
la emisión de moneda, o acepte o deniegue transacciones. Gracias a su
arquitectura distribuida, son los usuarios del sistema los que implícitamente
toman estas decisiones globales “democráticamente”. Utilizando conceptos
que aún no han sido expuestos, es posible aproximarse a esta filosofía a
través de dos ejemplos:
1. Como recompensa por colaborar con la red, los usuarios reciben
Bitcoins (en siguientes secciones se verá cómo se hace). Hasta aquí,
puede parecer que los usuarios podrían engañar al sistema para aumentar
su recompensa pero, por construcción del sistema, la mayoría de los
usuarios tendrán que validar posteriormente esa recompensa. Así, si el
usuario la aumentase subrepticiamente, esa acción sería rechazada por el
resto.
2. Un usuario A hace un pago con una Bitcoin b1 a otro usuario B. Para
evitar que posteriormente A vuelva a utilizar b1 para pagar a un tercer
usuario C, en Bitcoin, las transacciones se hacen públicas. Por lo tanto,
4 Sarah Rotman ,REVISTA CGAP (Enero 2014) Consultado el 7 de enero del 2015. Disponible en internet http://www.cgap.org/sites/default/files/Brief-Bitcoin-versus-Electronic-Money-Jan-2014-Spanish.pdf
1 En un documento del Banco Central Europeo (2012) se ofrece una reseña excelente de las monedas virtuales, incluidos dos estudios de casos sobre el bitcoin y los dólares Linden de Second Life. 2 Se producen 210 000 incrementos cada 10 minutos durante cuatro años; de esta manera, la recompensa se reduce a la mitad después de incorporar 210 000 bloques a la cadena de bloques. Durante los primeros cuatro años de la red de bitcoins, cuando la recompensa era de 50 bitcoins, se crearon 10,5 millones de bitcoins (210 000 multiplicado por 50).
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cuando el resto de la red detecte la segunda transacción, la rechazará,
imposibilitando una reutilización de b1 por parte del usuario A.
Visto lo anterior, Bitcoin crea un escenario económico y social totalmente
nuevo hasta su aparición. Esto es así porque, de adoptarse Bitcoin, o un
sistema equivalente, los gobiernos y autoridades financieras no podrían
controlar la evolución del dinero de una forma directa. Sí podrían
influenciarla de forma indirecta legislando sobre ella, pero nunca controlar
su comportamiento. No obstante, una moneda electrónica no tiene un
carácter nacional, sino internacional. Por lo tanto, legislar sobre ella de
manera efectiva es más complicado. Además, considerando esta
diversidad de escenarios sin precedentes en la teoría económica, los
efectos de una aceptación y uso masivos de la moneda son impredecibles.
Como se desprende de los ejemplos anteriores, son los propios usuarios
los que toman las decisiones que normalmente corresponden a una única
autoridad central. Esto hace que Bitcoin sea una moneda “democrática”.
Como en cualquier democracia, su evolución se adapta a lo que la mayoría
de la población quiere. No obstante, en este caso no hay una equivalencia
de “un usuario = un voto”, ya que el peso de cada usuario depende de la
potencia de cómputo que éste dedica a la red. Así, la ecuación anterior en
Bitcoin, sería más bien “x% de cómputo = x% de votos”. Por lo tanto,
siempre y cuando más de un 50% de la potencia de cómputo de la red sea
controlada por usuarios honestos, la red seguirá la evolución que estos
decidan [1, p. 3]. La idea puede contemplarse como una “democracia
ponderada” en función de la implicación en el sistema.5
5 INSTITUTO NACIONAL DE TECNOLOGIAS DE LA COMUNICACIÓN Consultado el 7 de enero del 2015. Disponible en internet en https://www.incibe.es/extfrontinteco/img/File/intecocert/EstudiosInformes/int_bitcoin.pdf de la p 8 a la 48. 4http://www.eba.europa.eu/documents/10180/16136/EBA_2013_01030000_ES_TRA1_Vinay.pdf 5 http://tecnologia.elpais.com/tecnologia/2013/12/05/actualidad/1386240024_458907.html 6 http://news.cnet.com/8301-1023_3-57617502-93/ebay-to-allow-bitcoin-sales-in-virtual-currency-category/
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Como ya se ha mencionado, este documento sólo recoge un análisis
técnico de la arquitectura y funcionamiento del sistema de dinero
electrónico y no consideraciones de su uso. En este sentido, este resumen
de uso y aceptación responde solamente al objetivo de aportar información
de contexto al lector. Para conocer implicaciones de su utilización debe
consultarse, en cualquier caso, la información aportada por las autoridades
bancarias que, como es el caso de la Autoridad Bancaria Europea,
disponen recomendaciones específicas sobre el uso de monedas
virtuales4.
El número de empresas y pequeños negocios que aceptan Bitcoin como
medio de pago se encuentra en constante aumento. Actualmente, con esta
moneda se puede contratar todo tipo de servicios, como telefonía, hosting
de internet, tarjetas regalo, asesoría legal, turismo, etc. A su adopción han
contribuido tanto su ámbito internacional como la sensación de anonimato
que transmite, lo que ha propiciado que se utilice para fines ilegítimos, y en
situaciones donde las presiones políticas prohíben otros tipos de pagos
virtuales.
Sin embargo, su adopción no está exenta de posicionamientos e intentos de
control por parte de gobiernos y autoridades. Por ejemplo, el estado de California
envió a mediados de 2013 un comunicado a la Bitcoin Foundation, indicándole
que estaba obligada a darse de alta como Money Transmitter para operar en dicho
estado o cesar en su actividad (ver Figura 3) o la decisión del Banco Central de
ChinaeBayGoogle5 de no operar con Bitcoins en diciembre de 2013. En los últimos
días (principios de 2014) Bitcoin ha recibido dos apoyos muy importantes. 6
permitirá transacciones de Bitcoins a partir de febrero (de momento sólo en Reino
Unido) y 7 ha confirmado su interés por esta moneda electrónica.
7 http://www.forbes.com/sites/andygreenberg/2014/01/22/google-lets-slip-that-its-exploring-possible-bitcoin-integration-plans/
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2.2 Funcionalidad6
Pagos móviles de forma fácil
Un Bitcoin permite pagar con un dispositivo móvil en dos sencillos pasos:
escanear y pagar. No hay necesidad de pasar la tarjeta, teclear un PIN o
firmar nada, para recibir pagos con Bitcoin es necesario mostrar el código
QR en su aplicación de monedero y dejar que su amigo escanee su móvil
o juntar los dos teléfonos (usando la tecnología NFC).
Seguridad y control sobre su dinero
Las transacciones de Bitcoin están aseguradas mediante criptografía
militar. Nadie puede cobrar dinero o hacer un pago en su nombre. Tan
pronto como tome los pasos requeridos para proteger su monedero, Bitcoin
podrá darle control sobre su dinero y un fuerte nivel de protección contra
muchos tipos de fraude.
Funciona en todas partes y en cualquier momento
Al igual que con el correo electrónico, no es necesario pedir a su familia
que utilice el mismo software o los mismos proveedores de servicio. No hay
problema; todos ellos son compatibles, ya que utilizan la misma tecnología.
Pagos rápidos internacionales
Bitcoins puede ser transferido de África a Canadá en 10 minutos. No existe
un banco que retrase el proceso, honorarios escandalosos o congelar la
transferencia. Usted puede pagar a sus vecinos de la misma manera que
usted puede pagarle un miembro de su familia en otro país.
Baja o ninguna comisión
6 https://bitcoin.org/es
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Bitcoin le permite enviar y recibir pagos a casi coste cero. Salvo en casos
especiales, como en pagos diminutos, no existen tasas. Sin embargo,
puede optar pagar una pequeña tasa voluntaria para aumentar la prioridad
de su transacción y remunerar a las personas que hacen funcionar la red
Bitcoin.
Proteja su identidad
Con Bitcoin, no existe un número de tarjeta de crédito que alguien pueda
usar para hacerse pasar por ti. De hecho, es posible hacer un pago sin
revelar tu identidad, casi como el dinero físico.
2.3 Origen
El Bitcoin se creó en 2009 como una alternativa a las monedas fiduciarias;
el responsable de este proyecto fue un experto en informática desconocido
que utilizaba el seudónimo de Satoshi Nakamoto. Los Bitcoins no se
imprimen como el dinero fiduciario, sino que se “extraen” mediante un
proceso denominado “minería”, utilizando la capacidad de computadoras
conectadas a una red mundial distribuida de desarrolladores de software
voluntarios. Esencialmente, el Bitcoin no es más que un archivo digital en
el que se enumeran todas las operaciones que se han realizado en la red
en una versión de lo que sería un libro mayor de contabilidad, que en este
caso se llama “cadena de bloques”. El Bitcoin es el primer ejemplo de una
creciente categoría de dinero conocida como criptodivisas, en la que
mediante software de código abierto se resuelven cálculos matemáticos
complejos para extraer más Bitcoins (CoinDesk, 2013a). Estos “mineros”
hacen funcionar la red de Bitcoins validando las operaciones y, por lo tanto,
creando nuevos Bitcoins.
Esto sucede cuando la red recoge todas las operaciones realizadas durante
un período establecido (habitualmente, cada 10 minutos) en una lista
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llamada “bloque”. Los mineros confirman estos bloques de operaciones y
los incluyen en una cadena de bloques compitiendo entre sí para resolver
cálculos matemáticos.
Cada vez que el sistema de un minero encuentra una solución que valida
un bloque de operaciones, el minero recibe 25 Bitcoins (CoinDesk, 2013b).
Cada cuatro años, esta recompensa se reduce a la mitad, de forma tal que
el número total de Bitcoins nunca exceda los 21 millones2.
Para un usuario nuevo que no esté interesado en el proceso de minería, la
forma más común de obtener Bitcoins es a través de las operaciones de
cambio tradicionales, mediante las cuales la moneda fiduciaria se convierte
a Bitcoins y se almacena en un “monedero” de Bitcoins. Estos monederos
(aplicaciones) tienen distintas formas y se puede acceder a ellos mediante
computadoras de mesa, puntos de acceso móvil y páginas de Internet.
Cada uno presenta sus propios riesgos, ya que el acceso mediante
computadoras y dispositivos móviles puede verse interrumpido por un
ataque de piratas informáticos, un mal funcionamiento de un disco duro o
la pérdida del equipo móvil. El acceso en línea se realiza mediante terceras
partes que pueden sufrir ataques informáticos, pueden engañar a sus
usuarios o pueden caer en bancarrota (Lee, 2013). El monedero de Bitcoins
contiene la clave de encriptación privada digital —los códigos secretos—
para realizar operaciones con Bitcoins. Por ejemplo, la persona A quiere
enviar 5 Bitcoins a la persona B. La persona A utiliza una clave privada para
cifrar un mensaje con el origen (la dirección Bitcoin que se usó para enviar
Bitcoins a la persona A anteriormente), el monto (5 Bitcoins) y el destino (la
dirección Bitcoin de la persona B). La persona A envía este mensaje desde
su monedero a la red Bitcoin en general, donde los mineros verifican la
operación una vez que se convierte en parte de un bloque resolviendo un
cálculo.7
7 1 En un documento del Banco Central Europeo (2012) se ofrece una reseña excelente de las monedas virtuales, incluidos dos estudios de casos sobre
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2.4 El Bitcoin versus el dinero electrónico
El Bitcoin ha tenido un comportamiento inestable desde que apareció en
2009 y ha atraído la atención tanto de inversionistas convencionales como
de operadores del mercado negro.
Los entes reguladores y los encargados de formular políticas también
siguen de cerca al Bitcoin y, ocasionalmente, plantean sus inquietudes al
evaluar los riesgos y beneficios del sistema y el modo de regular esta
moneda virtual poco comprendida. En algunos informes de los medios de
comunicación se ha confundido el Bitcoin con formas de dinero electrónico
más populares que se utilizan en muchos países de ingreso bajo para llegar
a las personas no bancarizadas.
Pero los dos sistemas son muy diferentes entre sí y no deben mezclarse.
En esta reseña se ofrece información sobre el Bitcoin y se lo compara con
el dinero electrónico para evitar que las alarmas sobre el primero
perjudiquen a este último.
El componente matemático del sistema es importante para prevenir el
fraude porque así se garantiza que una persona no pueda usar el mismo
Bitcoin para varias operaciones. El Bitcoin difiere de la moneda fiduciaria
en varios
el bitcoin y los dólares Linden de Second Life. 2 Se producen 210 000 incrementos cada 10 minutos durante cuatro años; de esta manera, la recompensa se reduce a la mitad después de incorporar 210 000 bloques a la cadena de bloques. Durante los primeros cuatro años de la red de bitcoins, cuando la recompensa era de 50 bitcoins, se crearon 10,5 millones de bitcoins (210 000 multiplicado por 50).
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Aspectos clave:
1. Es descentralizado. El Bitcoin se basa en una red descentralizada de
persona a persona (P2P) que no tiene un mecanismo central de
compensación ni otro intermediario. Ninguna institución controla la red del
Bitcoin, como sucede con el banco central y la moneda fiduciaria. Cada
máquina que extrae Bitcoins y procesa las operaciones forma parte de la
red.
2. No es inflacionario. A diferencia de la moneda fiduciaria, que puede
imprimirse para crear más oferta, el Bitcoin se diseñó para tener un número
máximo de unidades. En total solo se crearán 21 millones, siguiendo un
algoritmo predeterminado. Existen unos 12 millones de Bitcoins en uso
actualmente (Lee, 2013). Esto representa un 57% del total de Bitcoins que
se crearán; para 2017 se habrá alcanzado el 75% del total. El último Bitcoin
se extraerá en 2140 (Hern, 2013).
3. Es anónimo (en cierta forma). Los usuarios pueden tener múltiples
direcciones de Bitcoin públicas, pero no están vinculadas a nombres,
direcciones físicas ni otro tipo de información identificadora. Sin embargo,
como se analiza más adelante, la reciente regulación de las operaciones
de cambio ha dificultado las posibilidades de mantener el aspecto anónimo
del Bitcoin. Los investigadores también han descubierto formas de rastrear
las operaciones de direcciones públicas, pero aún es complicado vincular
una dirección pública con la identidad de una persona.
4. Es transparente. Si bien las operaciones con Bitcoins son anónimas en
cierta medida, también son transparentes. Los Bitcoins son simplemente
registros de operaciones entre distintas direcciones que conforman la
cadena de bloques. Todos los integrantes de la red pueden ver cuántos
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Bitcoins se almacenan en cada dirección pública, pero no pueden identificar
fácilmente al propietario de esa dirección.8
5. Es irrevocable. No hay forma de deshacer una operación de Bitcoins, a
menos que el receptor envíe las unidades de vuelta al emisor.
2.4 Comparación con el dinero electrónico y el Bitcoin
2.5 Técnicamente como funciona: Esquema general
Ver figuras 1, 2, 3, 4, 5, 6.
8 8 Sarah Rotman, INSTITUTO NACIONAL DE TECNOLOGIAS DE LA COMUNICACIÓN Consultado el 7 de enero del 2015. Disponible en internet en https://www.incibe.es/extfrontinteco/img/File/intecocert/EstudiosInformes/int_bitcoin.pdf de la p 8 a la 48. 4http://www.eba.europa.eu/documents/10180/16136/EBA_2013_01030000_ES_TRA1_Vinay.pdf 5 http://tecnologia.elpais.com/tecnologia/2013/12/05/actualidad/1386240024_458907.html 6 http://news.cnet.com/8301-1023_3-57617502-93/ebay-to-allow-bitcoin-sales-in-virtual-currency-category/ 7 http://www.forbes.com/sites/andygreenberg/2014/01/22/google-lets-slip-that-its-exploring-possible-bitcoin-integration-plans/
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Fuente: IEEE Computer Society http://www.csgdl.org/portal/c4
FIGURA 1
FIGURA 2
FIGURA 3
FIGURA 4
Página | 19
2.6 Otras Criptomonedas
Namecoin PPCoin
Mastercoin Hashcoin Coino
RonPaulCoin
Betacoin Nxt
Globe
Megacoin AnonCoin
FIGURA 5
FIGURA 6
Página | 20
2.6 Riesgos
El carácter abstracto del Bitcoin plantea un desafío para los entes
reguladores. Como cualquier otra forma de valor monetario —incluidos el
efectivo, el dinero electrónico y las tarjetas de crédito—, el Bitcoin se puede
usar para fines legítimos o ilícitos. La cuestión es determinar si a los
delincuentes les resulta más fácil encauzar el dinero hacia actividades
ilícitas con el Bitcoin, y cómo deberían responder los entes reguladores a
estos riesgos reales o aparentes.
Esta discusión llegó a su punto álgido con el cierre de Silk Road, un
mercado clandestino creado en enero de 2011 que aceptaba Bitcoins
exclusivamente para la compra de bienes y servicios ilícitos. Con la doble
capa del anonimato creado por el Bitcoin y el sistema de navegación Tor
usado por Silk Road, el dinero que se manejaba en el sitio web era
prácticamente imposible de rastrear. No obstante, la Oficina Federal de
Investigaciones de los Estados Unidos (FBI) finalmente pudo ubicar al
fundador de Silk Road en octubre de 2013 (Time, 2013). Hasta el momento
de la clausura, Silk Road había procesado ventas por un total de más de
9,5 millones de Bitcoins, un valor aproximado a los US$1200 millones5.
Los entes reguladores de los Estados Unidos han comenzado a notar el
aumento del uso del Bitcoin. La Red de Control de Delitos Financieros
(FinCEN), la unidad de inteligencia financiera del Departamento del Tesoro
de los Estados Unidos que se centra en la regulación de la lucha contra el
lavado de activos y el financiamiento del terrorismo, emitió directrices en
marzo de 2013 que definen las circunstancias en las que los usuarios de
monedas virtuales podrían entrar en la categoría de empresas que realizan
transferencias de dinero (FinCEN, 2013). Debido a que estas empresas
deben hacer cumplir los controles sobre lavado de activos, este fue un paso
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importante para abordar los riesgos que presentaba el anonimato de las
monedas virtuales.
Dejando Silk Road de lado, el mayor riesgo actual del Bitcoin es la
incertidumbre en torno a su futuro, que depende principalmente del
número de usuarios activos y de comerciantes que lo acepten. Debido a
que, por el momento, los Bitcoins no se pueden usar para comprar muchas
cosas directamente6, la mayoría de los usuarios y comerciantes los
convertirán de nuevo a la moneda fiduciaria de su elección.
La conversión de una moneda fiduciaria a Bitcoins y viceversa se produce,
la mayoría de las veces, mediante una operación de cambio. Si estas
operaciones comienzan a regularse más sistemáticamente, como sucede
en los Estados Unidos, su uso se podrá supervisar y controlar más de cerca
(Hoskinson, 2013). Sin embargo, los usuarios de los Bitcoins pueden
realizar transacciones, comprar y vender sin recurrir a estas operaciones
de cambio, por lo que no todos estarán supervisados. El carácter mundial
de la red de Bitcoins también merece consideración. Muchos países en
desarrollo no cuentan con el marco regulatorio ni la capacidad para
supervisar esta nueva forma de innovación financiera.
Por ejemplo, la operación de cambio de bitcoins más importante hasta el
momento se registra en China7. Sin embargo, el Banco Central de ese país
prohibió recientemente que las instituciones financieras manejen
operaciones con bitcoins (Bloomberg News, 2013).
La fluctuación del valor del Bitcoin también multiplica los riesgos. El Bitcoin
no está vinculado con ninguna moneda del mundo real. Su valor está
determinado por la oferta y la demanda y la confianza en el sistema.
Después de la clausura del mercado clandestino Silk Road en octubre de
2013, el valor del Bitcoin cayó de US$139 a US$109 en menos de tres
horas y llegó a un mínimo de US$99 (Mattise, 2013). Esto ha llevado a
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utilizar más el Bitcoin como un instrumento de inversión especulativo que
como una moneda o un sistema de pagos. Si bien ahora se estima que se
producen 93 000 operaciones por día, la mayoría de los Bitcoins (cerca del
55%) no está en circulación (Schrade, 2013). Los Bitcoins no son inmunes
al fraude. Hasta noviembre de 2013, se han robado aproximadamente 800
000 unidades (Schrade, 2013). Puesto que todas las operaciones de
Bitcoins son irrevocables, no existen formas de reclamación para los
usuarios que sospechan que son o han sido víctimas de fraude. Se podría
decir que los consumidores ahora tienen que elegir: pueden pagar
comisiones más altas por servicios que garantizan devolución del dinero en
caso de fraude o pagar menos comisión por servicios con mecanismos de
reclamación escasos o nulos.
Repercusiones para las personas no bancarizadas
La realidad del Bitcoin indica que aún falta mucho para llegar a las personas
no bancarizadas. Solo quienes gozan de la inclusión financiera pueden
acceder al sistema de Bitcoins mediante las conexiones a Internet
necesarias. Hasta la fecha, el tamaño promedio de una operación es de
US$2000. Pero en medio de tantas innovaciones, con el tiempo sabremos
si los beneficios del Bitcoin pueden llegar a impactar en las principales
poblaciones del mundo e incluso, tal vez, llegar a los que conforman la base
de la pirámide económica.
Los promotores de la moneda virtual creen que la arquitectura P2P del
Bitcoin y las escasas barreras que presenta este sistema conducirán a crear
una generación de servicios financieros innovadores, de una forma muy
similar al proceso por el cual la arquitectura abierta de Internet llevó a la
creación de nuevos servicios en línea (Lee, 2013). Además, aseguran que
el Bitcoin es un sistema de pagos más barato y rápido que los que se usan
actualmente, en especial para las transferencias internacionales. Si bien
esto puede ser cierto, también es posible que dentro de cinco años el
Bitcoin haya desaparecido o haya sido reemplazado por otros tipos de
monedas virtuales o criptodivisas. Todo es más claro en el caso del dinero
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electrónico, y cada vez hay más muestras de que ha incorporado al sistema
financiero formal a personas que antes estaban excluidas. Los entes
reguladores y los encargados de formular políticas deberían tener cuidado
y no confundir el dinero electrónico con las monedas virtuales como el
Bitcoin porque esto hace retroceder los progresos normativos que han
permitido que prosperen los sistemas de dinero electrónico con una
regulación proporcional al riesgo. El dinero electrónico debería seguir
regulándose teniendo en cuenta el tamaño y el tipo de operación
electrónica, lo que continuaría ampliando el acceso libre al sistema
financiero formal para muchas de las personas no bancarizadas del
mundo.9
2.7 Percepción en Colombia
Aunque en Colombia no puede restringir su uso, porque ocurre en internet
y se sale de la jurisprudencia de un país, sí se puede evitar que se hagan
transacciones financieras o que un tercero capte recursos de un ciudadano
para invertir en Bitcoins, con la promesa de aumentar rápidamente su
capital. Como es difícil rastrear una transacción en monedas digitales, este
método puede convertirse en vía fácil para lavar dinero y evadir impuestos.
Y aunque de momento no hay quejas que se asocien con este fenómeno,
9 9 9 Sarah Rotman, INSTITUTO NACIONAL DE TECNOLOGIAS DE LA COMUNICACIÓN Consultado el 7 de enero del 2015. Disponible en internet en https://www.incibe.es/extfrontinteco/img/File/intecocert/EstudiosInformes/int_bitcoin.pdf 4 En este artículo se afirma que Kipochi (un monedero de bitcoin de Kenya al que se puede acceder mediante teléfonos celulares) lanzó al mercado un producto que permitía a los africanos enviar y recibir bitcoins. Varias afirmaciones del artículo generaban confusión. Se decía que Kipochi podía “convertir [bitcoins] a valores del sistema M-PESA, moneda de Kenya, y viceversa” (Spaven, 2013). M-PESA no es una moneda de Kenya, sino simplemente un servicio que permite a los usuarios enviar dinero electrónico a través de una cuenta electrónica por medio del teléfono celular. M-PESA no está relacionado con el bitcoin y no existe integración de los sistemas. Safaricom no permite la venta y compra de bitcoins usando M-PESA. 5 Es interesante destacar que apareció un sitio web 2.0 de Silk Road justo un mes después del cierre del sitio web original (Eha, 2013). 6 Según una estimación, menos de 1500 comerciantes aceptan bitcoins en el mundo (Schrade, 2013). 7 Audiencia “Beyond Silk Road—Potential Threats, Risks, and Promises of Virtual Currency” (Después de Silk Road: Posibles amenazas, riesgos y promesas de las monedas virtuales), del 18 de noviembre de 2013 (declaración de Jeremy Allaire); testimonio ante el Comité de Seguridad y Asuntos Gubernamentales del Senado, http://www.hsgac.senate.gov/hearings/beyond-silk-road-potential-risks-threats-and-promises-of-virtual-currencies.
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si es materia de investigación por parte de la banca, si las transacciones
con Bitcoins están relacionadas con la desaparición de dinero de las
cuentas bancarias. Al fin y al cabo, el dinero está a un clic de pasar de una
cuenta bancaria, al monedero virtual de otro usuario. Y eso lo saben hacer
bien los hackers.
La Superintendencia Financiera emitió una circular en la que declara ilegal
las transacciones con Bitcoins en el país, han manifestado su
preocupación por el tema, especialmente por la dificultad que surge para
defender al consumidor. Si un usuario pierde su dinero o tiene problemas
con una entidad bancaria, la Superfinanciera es la competente para
resolver esos conflictos ya que su función es justamente, vigilar las
entidades financieras y proteger los derechos de los consumidores.
Pero si estos, deciden transar con Bitcoins, la Superintendencia no puede
responder. Se sale de su área de competencia.
Así que como no se puede obligar a los ciudadanos a decidir qué hacer con
su dinero pero por otro lado hay afán de hacer crecer el capital, la entidad
planea ejecutar un programa de capacitación financiera para que la gente
sepa dónde invertir su dinero.
la Superfinanciera advirtió de tres negocios de captación ilegal masiva de
dinero como Proyecciones e Inversiones DMG, Club de Amigos y Proyecto
Yireh 3 3 y recordó a los ciudadanos con la frase “De eso tan bueno no dan
tanto”, que se abstengan de participar en estos negocios que prometen
rendimientos exorbitantes en corto tiempo.
Esa misma advertencia puede venir con los Bitcoins, si se ven como una
oportunidad de inversión con crecimiento acelerado garantizado. La
prohibición también puede ser para que los establecimientos comerciales
con presencia en Colombia, e incluso el comercio electrónico en páginas
locales, no permitan hacer pagos con Bitcoins. Al final, cualquiera puede
decidir invertir en esta moneda y generar buenos beneficios en corto
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tiempo. El riesgo es que de llegar a perder, no hay una entidad a quien
reclamarle.
Lo ilegal sería el recaudo masivo de dinero de varias personas con una
promesa de ganancia.
Por supuesto, si este sistema no está avalado por la máxima autoridad
financiera colombiana, difícilmente crecerá, o por lo menos no lo hará a la
luz de lo legal. Y ese es precisamente el problema que le ven los defensores
de la moneda virtual. Carlos Mesa, es el director de la Fundación Bitcoin
Colombia. En diálogo con La revista Semana.com, dijo que sería un error
que declare ilegal este sistema ya que lo único que lograrán es que se
hagan transacciones ilegales.
Tecnológicamente no pueden bloquear el sistema, así que al prohibirlo,
estarían abriendo las puertas al comercio ilegal y le cerrarían las puertas a
las pequeñas y medianas empresas, que pueden ingresar más fácilmente
al comercio electrónico con esta moneda, asegura.
Roberto Borrás, el autorregulador del mercado de Valores, dice que en las
Bitcoins no tiene competencia alguna por tratarse de un tema virtual.
Cristian Lancheros, analista de Divisas, Acciones & Valores, considera que
aunque esta moneda esté cobrando fuerza, mientras no esté respaldada
por el gobierno, se limita su circulación y se reducen las garantías. “Es difícil
verla como una moneda comercial en la medida en que no es emitida por
un banco central como la Reserva Federal o el Banco de la República”.
En el país es un tema que apenas inicia y es común que se hagan
transacciones en efectivo en una cafetería. Hoy apenas 400 personas usan
Bitcoins eventualmente y solo unas 100 lo hacen de manera regular.
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Hoy en Colombia no se pueden comprar monedas digitales con tarjetas de
crédito. Existe una plataforma para transar:localbitcoins.com que permite la
libre compra y venta de monedas pero solo funciona por medio de
transferencia bancaria, Efecty, Baloto o vía Western Union. Es decir, el
comprador debe ponerse en contacto con el vendedor para obtener los
datos, consignar el dinero y de inmediato aparece en la monedera virtual
del comprador, la cantidad de monedas que tiene reservadas.
Cuando se haga efectiva la transacción, ya no aparecen reservadas sino
disponibles. En ese momento se pueden vender o hacer compras. En este
portal se ofrece una moneda desde 1 millón de pesos en promedio.
Incluso el negocio se mueve de modo más artesanal. Como son pocas las
personas que compran y venden y hay ciudades donde solo una persona
conoce el tema, las transacciones se hacen cara a cara, en un café se
entrega el efectivo o se da el número de cuenta para recibir la consignación.
El perfil típico de los usuarios de bitcoins, son personas con alto
conocimiento tecnológico, que quieren hacer llegar sus productos al
exterior de manera más fácil, que quieren hacer compras fuera del país
pagando menos tasas e intereses.
Y por ser más proclives al riesgo, los hombres predominan este
mercado con 80 %.10
2.8 Como se compra con Bitcoins Ver infografía
10 Leonardo Gómez Jiménez, REVISTA SEMANA (2014) artículo publicado en marzo del Disponible en internet en: http://www.semana.com/tecnologia/novedades/articulo/que-tan-legitimo-es-invertir-en-bitcoins/381503-3
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Fuente: sistema de transacción Bitcoins trueeconomics 2013
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2.9 Histórico del Bitcoin Precio Variación Hora
228,10 $/ +0,00% +228,10 22:15:02
1 Dolar estadounidense = 0,00
1 Bitcoin = 228,10 Dólares
CAMBIO
1 Dolar estadounidense = 0,00
1 Bitcoin = 228,10 Dólares
PRECIOS
Precio de compra 1 Bitcoin = 226,67 Dolares
Precio de venta de 1 Bitcoin = 228,08 Dolare
Fuente: http://www.eleconomista.es/cruce/BTCUSD
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3. ANALISIS Y RESULTADOS
Se busca demostrar que la tasa de crecimiento del volumen de transacciones del Bitcoins es mayor a la tasa de crecimiento del volumen de los Bitcoins en circulación. 11
Evaluación de los registros de transacciones con Bitcoins en circulación desde su creación hasta el día de 18 de febrero del 2014. En el que se obtuvieron los siguientes valores.
Grafica 1: Volumen de transacciones Bitcoin - Fuente Charts (2010)
11 TESIS ANALISIS SOBRE EL ORIGEN, COMPORTAMIENTO Y CRECIMIENTO DEL BITCOIN INSTITUTO DE ENSEÑANZA E INVESTIGACIÓN EN CIENCIAS , Gonzales Soltero( 2014) Consultado el 10 de febrero del 2015. P.78-80. Disponible en internet en: http://colposdigital.colpos.mx:8080/jspui/bitstream/10521/2311/1/Gonzalez_Soltero_VM_MC_Economia_2014.pdf
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Grafica 2: Volumen de Bitcoins en circulación – Fuente Charts (2010) Resultados de tasa de crecimiento
Grafica 3: Comparación de tasas de crecimiento
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4. REGRESIÓN LINEAL
Con el fin de saber las variables que se utilizaron en la comparación de tasas de crecimiento se explican una a otra y la relevancia de un modelo usando dichas variables. Se utiliza la siguiente regresión lineal, usando una línea recta como fórmula.
Log (Y) = a + b log(x)
Donde el coeficiente b es la pendiente de la recta: el cambio medio que se produce en el número de volumen de circulación de Bitcoins (y) por cada unidad de cambio que se produce en volumen de transacciones(x). El coeficiente a es el punto en que la recta corta el eje vertical: el número de Bitcoins que corresponde a una transacción con volumen de cero.
Grafica 4: Logaritmo de transacciones y Volumen en circulación de Bitcoins
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Grafica 5: Regresión Lineal
LOG (Y) = 5.2245 + 0.4096 * LOG (X)
LOG(Bitcoins en Circulació) = 5.2245+ 0.4096* LOG (Transacciones)
Observando que la tasa de crecimiento del volumen de transacciones es mayor que la del volumen de Bitcoins en circulación la hipótesis:
Es rechazada.
Existe suficiente evidencia muestral para sustentar que el volumen de transacciones supera al volumen de Bitcoins en circulación.
Resultados estadísticos de la regresión
R 0.80834
R 0.65341
R 0.65322
S 0.33136
Número total de casos 1865
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Coeficiente de relación lineal simple ( R) indica que existe un grado de 0.80 de asociación de forma directa entre las variables y el volumen de Bitcoins en circulación.
Para un & = 0.05
F= 3,512.17355
Debido a que el valor F calculado es mayor que el F0.05 tabular se concluye que existe una relación lineal entre el volumen de transacciones y el volumen de Bitcoins en circulación y por tanto el modelo es apropiado.
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5. CONCLUSIONES
Bitcoin
Hay que observar el desarrollo del Bitcoin ya que es una teoría puesta en práctica que ofrece un camino distinto a todo lo concebido en la actualidad monetaria del siglo XXI
Ventajas
1. El Bitcoin ofrece una solución a los altos costos de las transacciones financieras ya sea por las monedas actuales, medios electrónicos o otras criptomonedas. (Nakamoto 2008).
2. Es bastante robusta la manera que en protege la información de consumo de sus usuarios. El anonimato es un objetivo del sistema.
3. El sistema descentralizado ayuda a presentar y proteger la integridad de la información que este almacena ya que se vuelve bastante costoso corromperlo.
Desventajas
1. Falta de Marco legal que respalde la moneda e incluso definiciones para algo tan tecnológicamente nuevo (Grinberg 2011).
2. Es un error ver el Bitcoin como un instrumento financiero preservador del valor del dinero ya que es una herramienta de intercambio inmediato debido a su alta volatilidad ( Bonn 2011)
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Bibliografia:
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1 Consultado en 7 de enero del 2015 en Wikipedia disponible en internet en http://es.wikipedia.org/wiki/Dinero_electr%C3%B3nico
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1 Sarah Rotman ,REVISTA CGAP (Enero 2014) Consultado el 7 de enero del 2015. Disponible en internet http://www.cgap.org/sites/default/files/Brief-Bitcoin-versus-Electronic-Money-Jan-2014-Spanish.pdf
1 En un documento del Banco Central Europeo (2012) se ofrece una reseña excelente de las monedas virtuales, incluidos dos estudios de casos sobre el bitcoin y los dólares Linden de Second Life. 2 Se producen 210 000 incrementos cada 10 minutos durante cuatro años; de esta manera, la recompensa se reduce a la mitad después de incorporar 210 000 bloques a la cadena de bloques. Durante los primeros cuatro años de la red de bitcoins, cuando la recompensa era de 50 bitcoins, se crearon 10,5 millones de bitcoins (210 000 multiplicado por 50).
1 INSTITUTO NACIONAL DE TECNOLOGIAS DE LA COMUNICACIÓN Consultado el 7 de enero del 2015. Disponible en internet en https://www.incibe.es/extfrontinteco/img/File/intecocert/EstudiosInformes/int_bitcoin.pdf de la p 8 a la 48. 4http://www.eba.europa.eu/documents/10180/16136/EBA_2013_01030000_ES_TRA1_Vinay.pdf 5 http://tecnologia.elpais.com/tecnologia/2013/12/05/actualidad/1386240024_458907.html 6 http://news.cnet.com/8301-1023_3-57617502-93/ebay-to-allow-bitcoin-sales-in-virtual-currency-category/
7 http://www.forbes.com/sites/andygreenberg/2014/01/22/google-lets-slip-that-its-exploring-possible-bitcoin-integration-plans/ 1 https://bitcoin.org/es
1 1 En un documento del Banco Central Europeo (2012) se ofrece una reseña excelente de las monedas virtuales, incluidos dos estudios de casos sobre
el bitcoin y los dólares Linden de Second Life. 2 Se producen 210 000 incrementos cada 10 minutos durante cuatro años; de esta manera, la recompensa se reduce a la mitad después de incorporar
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210 000 bloques a la cadena de bloques. Durante los primeros cuatro años de la red de bitcoins, cuando la recompensa era de 50 bitcoins, se crearon 10,5 millones de bitcoins (210 000 multiplicado por 50).
1 1 Sarah Rotman, INSTITUTO NACIONAL DE TECNOLOGIAS DE LA COMUNICACIÓN Consultado el 7 de enero del 2015. Disponible en internet en https://www.incibe.es/extfrontinteco/img/File/intecocert/EstudiosInformes/int_bitcoin.pdf de la p 8 a la 48. 4http://www.eba.europa.eu/documents/10180/16136/EBA_2013_01030000_ES_TRA1_Vinay.pdf 5 http://tecnologia.elpais.com/tecnologia/2013/12/05/actualidad/1386240024_458907.html 6 http://news.cnet.com/8301-1023_3-57617502-93/ebay-to-allow-bitcoin-sales-in-virtual-currency-category/ 7 http://www.forbes.com/sites/andygreenberg/2014/01/22/google-lets-slip-that-its-exploring-possible-bitcoin-integration-plans/ 1 1 1 Sarah Rotman, INSTITUTO NACIONAL DE TECNOLOGIAS DE LA COMUNICACIÓN Consultado el 7 de enero del 2015. Disponible en internet en https://www.incibe.es/extfrontinteco/img/File/intecocert/EstudiosInformes/int_bitcoin.pdf 4 En este artículo se afirma que Kipochi (un monedero de bitcoin de Kenya al que se puede acceder mediante teléfonos celulares) lanzó al mercado un producto que permitía a los africanos enviar y recibir bitcoins. Varias afirmaciones del artículo generaban confusión. Se decía que Kipochi podía “convertir [bitcoins] a valores del sistema M-PESA, moneda de Kenya, y viceversa” (Spaven, 2013). M-PESA no es una moneda de Kenya, sino simplemente un servicio que permite a los usuarios enviar dinero electrónico a través de una cuenta electrónica por medio del teléfono celular. M-PESA no está relacionado con el bitcoin y no existe integración de los sistemas. Safaricom no permite la venta y compra de bitcoins usando M-PESA. 5 Es interesante destacar que apareció un sitio web 2.0 de Silk Road justo un mes después del cierre del sitio web original (Eha, 2013). 6 Según una estimación, menos de 1500 comerciantes aceptan bitcoins en el mundo (Schrade, 2013). 7 Audiencia “Beyond Silk Road—Potential Threats, Risks, and Promises of Virtual Currency” (Después de Silk Road: Posibles amenazas, riesgos y promesas de las monedas virtuales), del 18 de noviembre de 2013 (declaración de Jeremy Allaire); testimonio ante el Comité de Seguridad y Asuntos Gubernamentales del Senado, http://www.hsgac.senate.gov/hearings/beyond-silk-road-potential-risks-threats-and-promises-of-virtual-currencies.
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