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MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES

MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA

ECUATORIANA

Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Riesgo Sistémico

Diciembre 2017



ECUATORIANA

Contenido

1. Objetivo

2. Indicadores monetarios

3. Indicadores financieros

3.1 Sector financiero privado

3.2 Sector financiero público

4. Abreviaturas

1. Objetivo

Conforme dispone el numeral 12 del artículo 36 del COMF, una de las funciones del Banco Central del Ecuador (BCE) es evaluar y gestionar el riesgo sistémico monetario y financiero, para fines de supervisión macro prudencial, en coordinación con los organismos de control.

Con el fin de dar cumplimiento a este numeral, se da a conocer el comportamiento y situación actual de los indicadores más relevantes relacionados con los sectores monetarios y financieros de la economía ecuatoriana, estableciendo alertas tempranas para la toma de decisiones.

La información utilizada en este reporte se encuentra disponible en la página web del Banco Central del Ecuador en el link http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx

http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx













http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos_sep15.xlsx



ECUATORIANA

Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Evolución del saldo de las Reservas Internacionales (RI) Millones de dólares, Nov-2015 / Nov-2017

Al 30 de noviembre de 2017, el saldo de las RI se ubicó en USD 4,018.5 millones, compuesto principalmente por: inversiones

en el exterior, caja en divisas del BCE, oro y recursos en bancos e instituciones financieras en el exterior.

Fuente: BCE

2.1 Reservas Internacionales (RI)


-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

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7

Caja en divisas Bancos en el exterior Inversiones Oro DEGs

Oro no monetario ALADI Posición reserva FMI SUCRE Reservas Internacionales

5,946

11,683

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

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7

Reservas requeridas Reservas constituidas

Excedente al 22-nov USD 5,737

Evolución de las RML del SFPr y de la Economía Popular y Solidaria Millones de dólares, Ene-2015 / Nov-2017

Fuente: BCE

2.2 Reservas Mínimas de Liquidez (RML)

Las RML constituidas alcanzaron USD 11,683 millones al 22 de noviembre de 2017, mientras que las RML requeridas se

ubicaron en USD 5,946 millones; es decir, que el sistema mantiene un exceso de liquidez por un monto de USD 5,737

millones.


2.3 Coeficiente de Liquidez Doméstica (CLD) Coeficiente de Liquidez Doméstica *

Porcentajes, Ene-2013 / Nov-2017

Coeficiente de Liquidez Doméstica Millones de dólares y porcentajes, Nov-2017

Fuente: BCE

En noviembre de 2017, se evidenció un excedente de 11.4

puntos porcentuales de liquidez doméstica con respecto al

requerido.

Liq

uid

ez lo

cal

Liq

uid

ez e

xter

ior


* Nota: Incluye la aplicación de las Resoluciones de la Junta de Política y Regulación Monetaria y

Financiera Nos. 303-2016-M y 315-2017-M de 24-nov-16 y 22-dic-16, respectivamente.

71.4%

28.6%

LIQUIDEZ LOCAL

LIQUIDEZ EXTERIOR

Liquidez total: USD

14,647 MM

0

603

1,012

2,578

30

1,516

1,751

2,722

4,433

Operaciones Interban. en Exterior

Depósitos en Exterior

Inversiones en Exterior

Fondo de Liquidez

Operaciones Interban. Nacionales

Caja IFI

Depósitos en IFI´s Nacionales

Depósitos en Banco Central

Inversiones Nacionales

71.4%

60%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

ene-

13

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-13

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17

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-17

CLD Requerido (60%)

2.4 Dinero Electrónico Saldo de dinero electrónico

Dólares, Oct-2014 / Nov-2017

Fuente: BCE

El dinero electrónico registró un saldo de USD 10,205,476 al 30 de noviembre de 2017.


10,205,476

0

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

14,000,000

31

-oct

-14

30

-no

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4

31

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-14

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5

28

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5

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-ju

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-ago

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-sep

-15

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30

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6

29

-feb

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-ab

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6

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30

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6

31

-ju

l-1

6

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-16

30

-sep

-16

31

-oct

-16

30

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7

28

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-17

31

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7

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n-1

7

31

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7

31

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-17

30

-sep

-17

31

-oct

-17

30

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7

2.5 Índice general de precios

Índice de precios al productor Puntos y porcentajes, Nov-2014 / Nov-2017

Fuente: INEC

En el mes de estudio, se registró una disminución anual de 0.2% en el IPC, mientras que el IPP registró un aumento

de 0.3%. Por su parte, el año 2016 cerró con una inflación de 1.1% en términos de precios al consumidor y 1.7% en

precios al productor.

Índice de precios al consumidor Puntos y porcentajes, Nov-2014 / Nov-2017


104.8

-0.2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

94

96

98

100

102

104

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108

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7

Índice Variación anual

102.5

0.3%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

97

98

99

100

101

102

103

104

105

106

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7

Índice Variación anual



ECUATORIANA

Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

El SFPr estuvo integrado por 54 EFI operativas en noviembre de 2017. Los bancos concentraron la mayor participación de

acuerdo a sus activos: 24 bancos representaron 81.3% del total de activos; 26 cooperativas del segmento 1, el 16.7% y 4

mutualistas registraron una participación de 1.9%.

3.1.1 Estructura del SFPr

Subsistemas Número de entidades

operativas Activos

Participación en activos

Tasa de variación anual de activos

Bancos privados 24 37,936.3 81.3% 10.9%

Cooperativas (segmento 1)1 26 7,800.4 16.7% 20.5%

Mutualistas 4 901.4 1.9% 8.0%

TOTAL2 54 46,638.1 100.0% 8.2%

Fuente: SB y SEPS 1 Se incluye a todas las cooperativas del segmento 1.

2 En la estructura del SFPr se deja de incluir al subsistema sociedades financieras ya que en cumplimiento a la resolución No. 217-2016-F a

partir de octubre de 2017, todas las sociedades financieras se transformaron en bancos o en empresas de servicios auxiliares, se fusionaron

o liquidaron.

Estructura Número de EFI, millones de dólares y porcentajes, Nov-2017

3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado

Los depósitos a la vista del SFPr alcanzaron un saldo de USD 21,477.9 millones con una tasa de variación anual de 8.9%,

explicada principalmente por los bancos privados y las cooperativas. Por su parte, los depósitos a plazo alcanzaron USD 13,841.4

millones y su tasa de variación anual fue de 7.2%.

3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y tasa de variación anual

Millones de dólares y porcentajes, Nov-2009 / Nov-2017

Fuente: SB y SEPS


-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

no

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9

may

-10

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0

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1

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-12

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2

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-13

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3

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4

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-17

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7

Depósitos a la vista

Saldo Tasa de variación

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

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-10

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7

Depósitos a plazo

Saldo Tasa de variación

El SFPr mantuvo en conjunto 60.8% de sus depósitos a la vista y 39.2% a plazo en el mes de análisis. Los depósitos a

plazo, a su vez, estuvieron conformados en 54.1% por captaciones con vencimientos menores a 90 días; 43.0% entre 90 y

360 días; y, 2.9% mayores a 1 año.

3.1.3 Estructura de depósitos Estructura porcentual de depósitos

Porcentajes, Nov-2014 / Nov-2017

Fuente: SB y SEPS


63.3% 61.0% 60.4% 60.8%

36.7% 39.0% 39.6% 39.2%

nov-14 nov-15 nov-16 nov-17

Depósitos totales

A la vista A plazo

24.1% 27.1% 25.8% 22.2%

32.8% 31.6% 31.7% 31.8%

23.2% 22.6% 24.3% 23.5%

16.0% 15.6% 16.0% 19.5%

3.9% 3.0% 2.2% 2.9%


Depósitos a plazo

1 a 30 días 30 a 90 días 90 a 180 días 180 a 360 días > 360 días

Evolución del saldo de la cartera de crédito Millones de dólares, Nov-2014 / Nov-2017

Fuente: SB y SEPS

Los segmentos de crédito productivo y de consumo lideraron las colocaciones del SFPr con un saldo de USD 11,752

millones y USD 11,713 millones, respectivamente. A continuación se ubicaron los microcréditos con USD 3,371 millones y

los préstamos inmobiliarios con USD 2,853 millones, los cuales se mantienen en niveles estables.

3.1.4 Saldo de la cartera de crédito


11,713 11,752

3,371 2,853

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

no

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oct

-17

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7

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda

La cartera de crédito total creció en 16.2% en el último año y todos los segmentos de crédito presentaron tasas de variación

positivas. Destacó el crédito productivo con un ritmo de crecimiento de 21.5% anual, seguido por el crédito de vivienda con

un crecimiento de 15.3%, consumo con 14.4% y microcrédito con 8.3%.

3.1.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito

Tasa de variación anual Porcentajes, Nov-2014 / Nov-2017

Fuente: SB y SEPS


14.4%

21.5%

8.3%

15.3% 16.2%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

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-16

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-16

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-17

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-17

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17

ago

-17

sep

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oct

-17

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7

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda Total

Los fondos disponibles aumentaron a USD 7,698.8 millones, de los cuales, 86.3% permanecieron a nivel local y 13.7% está en

el exterior; y las inversiones líquidas sumaron USD 2,544.5 millones. Por su parte, el Fondo de liquidez registró USD 2,701.3

millones.

Estructura de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, Nov-2014 / Nov-2017

3.1.6 Activos líquidos Evolución de activos más líquidos

Millones de dólares, Nov-2014 / Nov-2017

Fuente: SB y SEPS

Notas: Desde noviembre de 2016 las cooperativas del segmento 1 aportan al Fondo de Liquidez.

El Fondo de Liquidez incluye el total del portafolio. La inversión en el sector público no incluye el Fondo de Liquidez.


7,699

2,545 2,701

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

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-15

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-17

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7

Fondos disponibles Inversiones líquidas Fondo de liquidez

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

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7

Fondos disponibles

Local Exterior

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

no

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6

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-17

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17

no

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7

Inversiones totales

Privada Pública

3.1.7 Índice de solvencia 1

En octubre de 2017, el índice de solvencia de las cooperativas fue de 18.2% siendo este el más alto del SFPr; seguido por el

índice de los bancos privados que fue de 13.8% y el de las mutualistas se ubicó en 12.9%. El SFPr, en conjunto, registró un

índice de solvencia de 14.5%. Durante los últimos tres años el indicador de todas las EFI privadas fue superior al nivel

requerido (9%).

Distribución del índice de solvencia por número de EFI Número de entidades, Oct-2014 / Oct-2017

Índice de solvencia = PTC / APR

Evolución de índice de solvencia Porcentajes, Oct-2014 / Oct-2017

Notas: 1 El índice de solvencia de las cooperativas y las mutualistas, a partir de mayo 2017, se calculó en base a la Resolución No. 369-2017-F de 08-may-2017.

Fuente: SB y SEPS


* A partir de octubre de 2017 no se incluye al subsistema sociedades financieras ya que en cumplimiento a la resolución No. 217-2016-F, todas las sociedades financieras se

transformaron en bancos o en empresas de servicios auxiliares, se fusionaron o liquidaron.

13.8%

18.2%

12.9%

14.5%

9%

11%

13%

15%

17%

19%

21%

oct

-14

dic

-14

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-15

abr-

15

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-15

ago

-15

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-15

dic

-15

feb

-16

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16

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-16

ago

-16

oct

-16

dic

-16

feb

-17

abr-

17

jun

-17

*

ago

-17

***

oct

-17

Bancos privados Cooperativas Mutualistas SFPr

7 3 3 4

18

15 10

11

13

15

14 13

6 10

9 7

12 14 21 19

oct-14 oct-15 oct-16 oct-17

Nú

mer

o d

e in

stit

uci

on

es

>21%

18%-21%

15%-18%

12%-15%

9%-12%

Los segmentos de crédito con el índice de morosidad más alta fueron microcrédito con 6.5% y consumo con 5.2%,

seguidos por vivienda con 3.1% y productivo con 1.2%. El SFPr, en conjunto, registró una morosidad total de 3.6%,

que evidencia una leve disminución en el índice de morosidad al mes analizado.

Evolución del índice de morosidad Porcentajes, Nov-2014 / Nov-2017

Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total

Fuente: SB y SEPS

3.1.8 Índice de morosidad


5.2%

1.2%

6.5%

3.1%

3.6%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

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Consumo

Productivo

Microcrédito

Vivienda

Total

3.1.9 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez Porcentajes, Nov-2014 / Nov-2017

Las cooperativas del segmento 1 registraron el índice de liquidez más alto del SFPr ubicándose en 29.5% en noviembre de

2017, seguido por los bancos privados que presentaron un índice de 27.3% y las mutualistas registraron un índice de 10.5%.

Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles

Fuente: SB y SEPS


* A partir de octubre de 2017 no se incluye al subsistema sociedades financieras ya que en cumplimiento a la resolución No. 217-2016-F, todas las sociedades financieras se

transformaron en bancos o en empresas de servicios auxiliares, se fusionaron o liquidaron.

27.3%

29.5%

10.5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

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-14

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-17

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-17

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7

Bancos privados Cooperativas Mutualistas

Los bancos privados generaron una rentabilidad sobre el patrimonio de 10.6% y las cooperativas de 9.3% en el mes

analizado. Por su parte, las mutualistas tendrían utilidades equivalentes a 4.8% de su patrimonio, luego de haber cerrado el

año 2016 con pérdidas.

3.1.10 Índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) Evolución del ROE Porcentajes, Nov-2014 / Nov-2017

ROE = (Ingresos – Gastos) / Patrimonio promedio

Fuente: SB y SEPS


10.6%

9.3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

13%

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7

Bancos privados Cooperativas

4.8%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

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7

Mutualistas



ECUATORIANA

Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Los activos de las EFI públicas alcanzaron un saldo

de USD 8,702 millones el 30 de noviembre de 2017,

monto superior en 12.3% al alcanzado en similar

mes de 2016.

La CONAFIPS y la CFN mantienen la tendencia

contractiva de sus activos, mientras que los activos

de BanEcuador y el BDE continúan registrando

tasas de variación positivas, resultado que determinó

que esas dos entidades eleven su grado de

participación en los activos totales de este sistema

en el año analizado, en tanto que la CFN y la

CONAFIPS lo redujeron.

3.2.1 Estructura del SFPu

Fuente: SB y CONAFIPS

------------------------------------------------------------ Se incluye dentro del análisis a las instituciones o intermediarios de la banca pública y a las corporaciones nacionales (CFN y CONAFIPS).

Mediante Decreto Ejecutivo 677 expedido el 13 de mayo de 2015 se creó el banco público BanEcuador, para sustituir al BNF. La nueva

entidad inició operaciones el 9 de mayo de 2016.

Estructura Millones de dólares y porcentajes, noviembre 2017

3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público

Entidad Activos Participación

de los activos

Tasa de

variación

anual

CFN 3,834 44.1% -0.3%

BDE 2,201 25.3% 17.5%

BANECUADOR 2,299 26.4% 42.6%

CONAFIPS 368 4.2% -12.3%

TOTAL 8,702 100.0% 12.3%


Tasa de variación anual Porcentajes, nov. 2014 – nov. 2017

Las captaciones a la vista y plazo realizadas por el SFPu

se situaron en USD 4,270 millones* al finalizar el

undécimo mes de 2017, monto mayor en 17.6% al que

registraron en noviembre de 2016. De manera individual

fueron las captaciones a plazo la modalidad que

presentó la tasa de crecimiento anual más elevada, pues

se expandieron en 18.9% mientras que las realizadas a la

vista lo hicieron en 11.5%. Frente a los saldos

alcanzados por estos rubros un mes antes, las

captaciones de corto plazo se elevaron en 3.8%,

mientras que las efectuadas a diversos plazos se

contrajeron, aunque de forma leve (0.2%).


Evolución de captaciones Millones de dólares, nov. 2014 – nov. 2017

3.2.2 Evolución de captaciones

----------------------------

* BanEcuador es la única entidad que recibe depósitos del público,

en la modalidad de cuentas corrientes, libretas de ahorro y

depósitos a plazo (pólizas o certificados de depósito); la CFN recibe

depósitos a plazo (certificados de depósitos), que provienen de otras

EFI públicas y privadas que colocan sus fuentes secundarias de

liquidez; el BDE también capta depósitos a plazo de entidades

públicas, como el BCE; y de fondos específicos como el Fondo de

Cultura o el Fondo de Seguro de Depósitos de Bancos y

Cooperativas, entre otros.

733

3,537

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

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7

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

11.5%

18.9%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

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Captaciones a la vista Captaciones a plazo

Estructura porcentual de captaciones a plazo Porcentajes, nov. 2014 – nov. 2017


Las captaciones a plazo representaron el 82.8% del total captado por el SFPu el 30 de noviembre de 2017, el nivel más alto de los

registrados en noviembre de 2014, 2015, 2016 y 2017, resultado que ratifica que son las más importantes de las modalidades a cargo

de este sistema. Las captaciones a la vista situaron su porcentaje de aportación en 17.2%, el más bajo de los alcanzados en el

undécimo mes del período 2014-2017. La estructura de las captaciones a plazo revela que redujeron su aporte las efectuadas entre 31

y 90 días así como las mayores a un año. Los segmentos restantes incrementaron su porcentaje de participación, en especial las

ubicadas en el segmento más líquido, esto es entre uno y 30 días, que lo hicieron en 11.2 puntos porcentuales.

Estructura porcentual de captaciones Porcentajes, nov. 2014 – nov. 2017


3.2.3 Estructura de captaciones

17.7% 17.3% 18.1% 17.2%

82.3% 82.7% 81.9% 82.8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


A plazo

A la vista

10.2%

26.2%

6.2% 17.4%

12.3%

13.1%

17.8%

13.2% 9.0%

13.6%

9.2%

13.7% 19.0%

16.4%

8.2%

18.5%

49.5%

30.7%

58.6%

37.1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


> 360 días 1/

181 a 360 días

91 a 180 días

31 a 90 días

1 a 30 días

1/ Incluye Depósitos por Confirmar

Estructura del saldo de la cartera por EFI Porcentajes, noviembre 2017

Evolución del saldo de la cartera por segmento Millones de dólares, nov. 2014 – nov. 2017


El SFPu registró el 30 de noviembre de 2017 un saldo de cartera de crédito de USD 4,202 millones, superior en 5.6% al monto obtenido

doce meses antes. Después de haber registrado tasas anuales de contracción entre enero y septiembre de 2016, este sistema incrementó su

cartera de préstamos de forma lenta pero consistente, desde octubre de ese ejercicio, de tal forma que la tasa promedio entre ese mes y

noviembre de 2017 fue positiva (4.0%). La gestión crediticia desarrollada por las EFI públicas y el desempeño de las líneas de financiamiento

que administran entre noviembre de 2016 y noviembre de 2017 reflejan que el crédito canalizado a las actividades productivas y a la inversión

pública redujeron su aporte, en casi 4 puntos porcentuales el primero y en 0.4 el segundo, aunque estas modalidades se mantienen como las

de mayor peso dentro de la cartera de préstamos. El crédito entregado al microcrédito elevó su importancia en la cartera total a cargo de

estas entidades, ya que su contribución se incrementó de 22.9% a 26.9%.

-------------------------------

En enero de 2016 el BNF, ahora BanEcuador, reclasificó parte de su cartera productiva como cartera de microcrédito.


3.2.4 Evolución de la cartera de crédito

1,878

1,132

1,185

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

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Productivo Microcrédito Inversión Pública

79.1%

2.5%

3.6%

100.0%

7.9%

97.5%

9.4% Productivo

Microcrédito

Inversión pública

CFN BDE BANECUADOR CONAFIPS

Tasa de variación anual de la cartera de crédito Porcentajes, nov. 2014 –nov. 2017


El crédito entregado al microcrédito y a la inversión pública registraron tasas de variación positivas entre noviembre de

2016 y noviembre de 2017; mientras el microcrédito se incrementó en 24%, la inversión pública lo hico en 4.1%. El

financiamiento al sector productivo, en cambio, mantiene la tendencia contractiva observada desde octubre de 2015; en los

26 meses de decrecimiento esta modalidad de crédito se redujo en 7.6% en promedio.


3.2.5 Tasas de variación anual de la cartera de crédito

-2.6%

4.1%

5.6%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

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Productivo Inversión Pública Total

24.0%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

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Microcrédito

Tasa de variación de fondos disponibles e inversiones Porcentajes, nov. 2014 – nov. 2017


Los fondos disponibles y las inversiones a cargo del SFPu crecieron en términos anuales entre noviembre de 2016 y noviembre de

2017, en 21.3% las disponibilidades y en 25.2% las inversiones. Los porcentajes de crecimiento obtenidos por estos rubros en los

últimos meses, revelan que mientras los fondos disponibles han reducido su ritmo de crecimiento, se ha elevado el de las

inversiones.


Evolución de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, nov. 2014 – nov. 2017

3.2.6 Activos líquidos

587

2,690

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

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7

Fondos disponibles Inversiones

21.3% 25.2%

-80%

-30%

20%

70%

120%

170%

220%

no

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Fondos disponibles Inversiones

3.2.7 Distribución de inversiones por plazo

Las inversiones efectuadas entre 1 y 360 días, que representaron el 30.6% del total de inversiones el 30 de noviembre de 2016,

constituyeron el 54.9% un año más tarde. Este porcentaje de participación para las inversiones realizadas entre uno y más de 10

años se redujo de 69.4% a 45.1%. En la composición del portafolio de inversiones consignada en noviembre de 2014, 2015 y

2016, fueron las inversiones formalizadas entre uno y tres años las de mayor peso en el total de este rubro; en noviembre de

este período se redujo sustancialmente el aporte de este segmento y cedió el primer lugar a las inversiones concretadas entre

uno y 180 días, que constituyeron el 43.1%.

Estructura de inversiones Porcentajes, nov. 2014 – nov. 2017



14.0% 22.1%

29.6%

43.1% 7.0%

29.5%

1.0%

11.8% 58.2%

38.0%

65.7%

34.8%

3.7% 0.0%

4.3% 6.6% 3.6% 10.2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


> 10 años 1/

5-10 años

3-5 años

1-3 años

181-360 días

1-180 días

1/ Incluye Inversiones de Disponibilidad Restringida

15.4%

Evolución del índice de solvencia Porcentajes, oct. 2014 – oct. 2017

Índice de solvencia = PTC / APR

El nivel de solvencia del SFPu se ubicó en 43% al finalizar el décimo mes de 2017, grado superior en 3.1 puntos

porcentuales al que alcanzó un año antes.



3.2.8 Índice de solvencia

Evolución del patrimonio técnico y activos y contingentes Millones de dólares, oct. 2014 – oct. 2017

2,333

5,421

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

jun

-16

ago

-16

oct

-16

dic

-16

feb

-17

abr-

17

jun

-17

ago

-17

oct

-17

Patrimonio Técnico Constituido Activos Ponderados por Riesgo

43.0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

ene-

16

abr-

16

jul-

16

oct

-16

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17

abr-

17

jul-

17

oct

-17

3.2.9 Índice de morosidad por segmento de crédito Evolución del índice de morosidad Porcentajes, nov. 2014 – nov. 2017

Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total


La morosidad del SFPu el 30 de noviembre de 2017 se situó en 6.6%, menor en 2.8 puntos porcentuales al indicador registrado un

año atrás; en comparación al grado de morosidad consignado en octubre de 2017 se produjo una mejoría de 1.8 puntos

porcentuales. Por línea de crédito, todos los segmentos redujeron su nivel de morosidad en el último año, en especial la de la

cartera entregada al microcrédito, que se contrajo en 4.4 puntos porcentuales. En 2.4 puntos porcentuales se redujo también la

morosidad de la cartera productiva, aunque este segmento continúa registrando la morosidad más elevada de este sistema.


12.2%

4.1%

0.0%

6.6%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20% n

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Productivo Microcrédito Inversión Pública SFPu

El índice de liquidez del SFPu se ubicó en 26.7% al término de noviembre de 2017, grado superior al que este sistema

obtuvo en noviembre de 2016 cuando se ubicó en 21.9%. Entre enero y noviembre de este ejercicio, la liquidez

alcanzó un promedio anual equivalente a 21.7%, mayor al promedio de igual período de 2016 que se ubicó en 14.2%.

Evolución del índice de liquidez del SFPu Porcentajes, nov. 2014 – nov. 2017

Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles



3.2.10 Índice de liquidez

7.7%

26.7%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

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La CFN, el BDE y BanEcuador otorgaron operaciones de crédito por USD 106.3 millones durante noviembre de 2017, monto

mayor en 35.4% al que entregaron doce meses antes. El BIESS entregó recursos durante octubre de 2017 (última información

disponible) por USD 258.5 millones, monto mayor en 19.9% al que entregó en octubre del año anterior. Cabe indicar que el valor

entregado por el BIESS en operaciones de crédito en el décimo mes de este período fue 1.9 veces mayor al que concedieron las tres

EFI públicas en similar mes de este año.

3.2.11 Monto total de operaciones activas* Monto total de operaciones activas Millones de dólares, nov. 2014 – nov. 2017

Fuente: BCE y BIESS

* Se refiere a nuevas operaciones de crédito. Considera información del BIESS. No se dispone del monto total de operaciones de crédito de la CONAFIPS.

** Mediante Resoluciones 043-2015-F y 059-2015-F de 5 de marzo y 16 de abril de 2015, la JPRMF expidió las normas que regulan la segmentación de la cartera de

crédito de las entidades del SFN; bajo esta nueva segmentación las series no son comparables con la nueva normativa.

*** No se dispone de información de BanEcuador de septiembre y octubre de 2015


22.6

68.8

14.9

258.5

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

no

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dic

-14

en

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5

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5

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5

jun

-15

ju

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5

Ago

-15

**

Sep

-15

***

Oct

-15

***

no

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6

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-16

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6

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se

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6

oct

-16

n

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-17

ab

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CFN BANECUADOR BDE BIESS



ECUATORIANA

Contenido

1. Objetivo





4. Abreviaturas

•ALADI Asociación Latinoamericana de Integración

•APR Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo •BCE Banco Central del Ecuador •BDE Banco de Desarrollo del Ecuador •BEC BanEcuador •BIESS Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social •BNF Banco Nacional de Fomento •CLD Coeficiente de Liquidez Doméstica •CFN Corporación Financiera Nacional •COMF Código Orgánico Monetario y Financiero

•CONAFIPS Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias •DEG Derechos Especiales de Giro •EFI Entidad Financiera •FMI Fondo Monetario Internacional •IPC Índice de Precios al Consumidor •IPP Índice de Precios al Productor •INEC Instituto Nacional de Estadística y Censos •PTC Patrimonio Técnico Constituido •RML Reservas Mínimas de Liquidez •SB Superintendencia de Bancos del Ecuador

•SEPS Superintendencia de Economía Popular y Solidaria •SFPr Sector Financiero Privado •SFPu Sector Financiero Público

•SUCRE Sistema Unitario de Compensación Regional de Pagos

4. Abreviaturas

MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES MONETARIOS …€¦ · MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA...

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