mod_videla_estados_financieros.xls

Modelo de Balance General (Caso CMPC) - Año 2004(Millones de dólares al 31 de diciembre de 2004 – Conversión US $ 1 = $ 557,4)

Activos 2004 2003 Pasivo 2004 2003Activo Circulante Total 1,412 1,170 Pasivo Circulante 539 376 Disponible 486 252 Obligaciones Corto Plazo 314 159 Documentos por Cobrar 367 324 Documentos por Pagar 177 169 Existencias 405 375 Otros Pasivos Circulantes 48 48 Otros Activos Circulantes 154 219

Deuda Largo Plazo 1,054 1,097Activo Fijo Total 4,003 3,899 475 213 Terrenos y Plantaciones 2,077 2,034 Deudas Público (Bonos) 300 601 Construcciones 351 362 Otros Pasivos Largo Plazo 279 283 Maquinarias y Equipos 1,248 1,244 Otros Activos Fijos 327 259 Patrimonio 3,945 3,695

Capital Pagado 178 178Otros Activos 123 99 Utilidades Retenidas 2,354 2,161

Otras Reservas 1,413 1,356

TOTAL ACTIVOS 5,538 5,168 TOTAL PASIVO 5,538 5,168Fuente: FECU CMPC Consolidado en SVS al 31.12.2004 y cálculos del autor

Deuda Bancos e Instituciones Financieras

Modelo de Balance General (Caso CMPC) - Año 2005(Millones de dólares al 31 de diciembre de 2005 – Conversión US $ 1 = $ 512,50)

Activos 2005 2004 Pasivo 2005 2004Activo Circulante Total 1,170 1,591 Pasivo Circulante 365 607 Disponible 130 548 Obligaciones Corto Plazo 98 304 Documentos por Cobrar 347 414 Documentos por Pagar 217 199 Existencias 524 456 Otros Pasivos Circulantes 50 104 Otros Activos Circulantes 169 173

Deuda Largo Plazo 1,403 1,188Activo Fijo Total 4,945 4,510 533 535 Terrenos y Plantaciones 2,335 2,340 Deudas Público (Bonos) 546 338 Construcciones 526 529 Otraos Pasivos Largo Plazo 324 315 Maquinarias y Equipos 1,610 1,672 Otros Activos Fijos 474 ( 31) Patrimonio 4,536 4,444

Capital Pagado 200 200Otros Activos 189 139 Utilidades Retenidas 2,841 2,737

Otras Reservas 1,495 1,507


Modelo de Balance General (Caso CMPC) Año 2005 - NormalizadoActivos 2005 2004 Pasivo 2005 2004Activo Circulante Total 0.19 0.25 Pasivo Circulante 0.06 0.10 Disponible 0.02 0.09 Obligaciones Corto Plazo 0.02 0.05 Documentos por Cobrar 0.06 0.07 Documentos por Pagar 0.03 0.03 Existencias 0.08 0.07 Otros Pasivos Circulantes 0.01 0.02 Otros Activos Circulantes 0.03 0.03

Deuda Largo Plazo 0.22 0.19Activo Fijo Total 0.78 0.72 0.08 0.09 Terrenos y Plantaciones 0.37 0.38 Deudas Público (Bonos) 0.09 0.05 Construcciones 0.08 0.08 Otros Pasivos Largo Plazo 0.05 0.05 Maquinarias y Equipos 0.26 0.27 Otros Activos Fijos 0.08 0.00 Patrimonio 0.72 0.71

Capital Pagado 0.03 0.03Otros Activos 0.03 0.02 Utilidades Retenidas 0.45 0.44

Otras Reservas 0.24 0.24

TOTAL ACTIVOS 1.00 1.00 TOTAL PASIVO 1.00 1.00Fuente: FECU CMPC Consolidado en SVS al 31.12.2005 y cálculos del autor



Modelo de Balance General (Caso CMPC) - Año 2005 - Corto(Millones de dólares al 31 de diciembre de 2005 – Conversión US $ 1 = $ 512,50)

Activos 2005 2004 Pasivo 2005 2004Capital de Trabajo 805 984 Deuda Largo Plazo 1,403 1,188

533 535Activo Fijo Total 4,945 4,510 Deudas Público (Bonos) 546 338 Terrenos y Plantaciones 2,335 2,340 Otraos Pasivos Largo Plazo 324 315 Construcciones 526 529 Maquinarias y Equipos 1,610 1,672 Patrimonio 4,536 4,444 Otros Activos Fijos 474 -31 Capital Pagado 200 200

Utilidades Retenidas 2,841 2,737Otros Activos 189 139 Otras Reservas 1,495 1,507



Modelo Estado de Resultados (Caso CMPC) Año 2005(Millones de dólares al 31 de diciembre de 2005 – Conversión US $ 1 = $ 512,50)

2005 2004INGRESOS POR VENTAS 2,296 2,344Gastos (1,820) (1,737)

476 607Depreciación (167) (166)

309 441Interés (34) (36)

275 405Impuestos (36) (65)UTILIDAD 239 340

EBITDA (Utilidad Operacional Bruta)

EBIT (Utilidad Operacional Neta)

EBT (Utilidad antes de Impuesto)

MODELO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Caso CMPC) Año 2005

(Millones de dólares al 31 de diciembre de 2005 – Conversión US $ 1 = $ 512,50)

Flujo Neto por Actividades de Operación 202,981,458 224,697,694Conciliación Resultado con Flujo de Operaciones Resultado 122,986,907 174,172,470 Depreciación 85,416,563 85,029,233 Otros Ajustes 4,371,798 5,531,274Variaciones de Activos que afectan al Flujo (8,069,405) (51,423,544) (Aumento)/Disminución Documentos por Cobrar 10,411,612 (31,747,524) (Aumento)/Disminución Existencias (28,285,911) (23,435,464) (Aumento)/Disminución Otros Activos 9,804,894 3,759,444Variaciones de Pasivos que afectan al Flujo (1,724,405) 11,388,261 Aumento/(Disminución) Cuentas por Pagar (3,096,104) (4,884,054) Aumento/(Disminución) Otras Cuentas por Pagar 1,371,699 16,272,315

Flujo Neto por Actividades de Financiamiento (46,118,116) 94,312,374 Colocación de Acciones 0 0 Obtención de Préstamos 78,464,979 311,941,154 Obligaciones con el Público 120,799,103 0 Pago de Dividendos (88,320,068) (58,853,399) Pago de Préstamos (3,709,417) (158,775,381) Pago de Obligaciones con el Público (151,175,970) 0 Otras Fuentes de Financiamiento (2,176,743) 0

Flujo Neto por Actividades de Inversiones (365,315,097) (197,778,067) Venta Activo Fijo 18,089,899 38,677,392 Incorporación de Activo Fijo (377,657,051) (230,992,654) Otros ingresos/egresos por Inversiones (5,747,945) (5,462,805)

Flujo Neto Efectivo y EE (208,451,755) 121,232,001Efecto Inflación sobre Efectivo y EE (19,541,539) (27,095,371)Variación Neta Efectivo y EE (227,993,294) 94,136,630Saldo Inicial Efectivo y EE 330,468,657 236,332,027Saldo final Efectivo y EE 102,475,363 330,468,657

FECU CMPC AÑO 2005 - Superintendencia de Valores y Seguros - SVSFuente: http://www.svs.cl/sitio/html/merc_valores/f_registros.html [29.05.2006]

2. Activos

Código Descripción Actual Anterior

5.11.00.00 Total Activos Circulantes 600,147,561 815,195,293

5.11.10.10 Disponible 5,756,440 4,892,588

5.11.10.20 Depósitos a plazo 44,963,687 145,475,317

5.11.10.30 Valores negociables (neto) 15,994,302 130,293,385

5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 118,421,007 151,878,319

5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 36,780,987 40,948,044

5.11.10.60 Deudores varios (neto) 22,835,816 18,906,322

5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 0 387,110

5.11.10.80 Existencias (neto) 268,628,155 233,639,132

5.11.10.90 Impuestos por recuperar 39,042,538 28,353,609

5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 6,215,773 6,988,321

5.11.20.20 Impuestos diferidos 5,747,922 3,486,284

5.11.20.30 Otros activos circulantes 35,760,934 49,946,862

5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0 0

5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0 0

5.12.00.00 Total Activos Fijos 2,533,946,708 2,311,563,165

5.12.10.00 Terrenos 1,196,755,412 1,199,405,477

5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 461,268,221 452,676,811

5.12.30.00 Maquinarias y equipos 1,592,626,442 1,583,882,282

5.12.40.00 Otros activos fijos 434,627,129 165,692,243

5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 48,081,974 49,250,898

5.12.60.00 Depreciación (menos) -1,199,412,470 -1,139,344,546

5.13.00.00 Total Otros Activos 96,703,590 71,088,926

5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 39,488,111 27,943,821

5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 134,238 134,238

5.13.10.30 Menor valor de inversiones 54,506,973 61,182,342

5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) -24,323,985 -25,936,415

5.13.10.50 Deudores a largo plazo 15,660,920 4,405,463

5.13.10.60 0 0

5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 0 0

5.13.10.70 Intangibles 1,800,960 1,861,499

5.13.10.80 Amortización (menos) 0 0

5.13.10.90 Otros 9,436,373 1,497,978

5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 0 0

Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo

5.10.00.00 Total Activos 3,230,797,859 3,197,847,384

3. Pasivos


5.21.00.00 Total Pasivos Circulantes 187,179,426 311,152,817

5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 20,720,190 1,569,910

5.21.10.20 24,776,617 3,279,129

5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 0 0

5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 1,374,720 145,075,380

5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 3,419,677 5,722,072

5.21.10.60 Dividendos por pagar 1,240,706 25,926,305

5.21.10.70 Cuentas por pagar 107,014,763 97,400,884

5.21.10.80 Documentos por pagar 2,987,302 3,211,026

5.21.10.90 Acreedores varios 718,184 1,405,581

5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 436,776 71,765

5.21.20.20 Provisiones 15,306,551 16,880,861

5.21.20.30 Retenciones 7,841,756 7,160,608

5.21.20.40 Impuesto a la renta 0 0

5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 1,114,490 1,369,040

5.21.20.60 Impuestos diferidos 0 0

5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 227,694 2,080,256

5.22.00.00 Total Pasivos a Largo Plazo 655,102,747 543,968,527

5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 273,335,469 274,296,540

5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 279,573,670 173,239,920

5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 7,423,316 12,197,170

5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 0 0

5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 0 0

5.22.60.00 Provisiones largo plazo 28,498,296 29,178,690

5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 59,733,151 55,056,207

5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 6,538,845 0

5.23.00.00 Interes Minoritario 63,993,911 64,834,775

Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo - porción corto plazo

5.24.00.00 Total Patrimonio 2,324,521,775 2,277,891,265

5.24.10.00 Capital pagado 102,521,936 102,521,936

5.24.20.00 Reserva revalorización capital 0 0

5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 0 0

5.24.40.00 Otras reservas 802,507,433 816,192,631

5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 1,419,492,406 1,359,176,698

5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 15,364,363 15,364,363

5.24.52.00 Utilidades acumuladas 1,317,447,136 1,213,338,345

5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 0 0

5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 122,986,907 174,172,470

5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) -36,306,000 -43,698,480

5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0

5.20.00.00 Total Pasivos 3,230,797,859 3,197,847,384

4. Estado De Resultados

Código Descripcion Actual Anterior

5.31.11.00 Resultado De Explotacion 158,762,523 225,927,074

5.31.11.10 Margen De Explotacion 391,082,656 459,726,695

5.31.11.11 Ingresos de explotación 1,091,279,723 1,116,365,412

5.31.11.12 Costos de explotación (menos) -700,197,067 -656,638,717

5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) -232,320,133 -233,799,621

5.31.12.00 Resultado Fuera De Explotacion -15,848,690 -17,216,197

5.31.12.10 Ingresos financieros 7,757,412 7,189,529

5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 3,329,416 2,619,597

5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 17,857,490 12,914,112

5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) -4,256 -8,548

5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) -4,739,189 -4,785,302

5.31.12.60 Gastos financieros (menos) -31,179,725 -30,690,487

5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) -5,891,640 -6,150,862

5.31.12.80 Corrección monetaria -5,880,125 -2,462,796

5.31.12.90 Diferencias de cambio 2,901,927 4,158,560

5.31.10.00 Resultado Antes De Impuesto A La Renta E Itemes Extraordinarios 142,913,833 208,710,877

5.31.20.00 Impuesto A La Renta -18,554,209 -33,557,536

5.31.30.00 Itemes Extraordinarios 0 0

5.31.40.00 Utilidad (Perdida) Antes De Interes Minoritario 124,359,624 175,153,341

5.31.50.00 Interes Minoritario -2,996,489 -3,037,368

5.31.00.00 Utilidad (Perdida) Liquida 121,363,135 172,115,973

5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 1,623,772 2,056,497

5.30.00.00 Utilidad (Perdida) Del Ejercicio 122,986,907 174,172,470

5. Estado De Flujo Efectivo - Indirecto


5.50.00.00 Flujo Neto Originado Por Act. De La Operacion 202,981,458 224,697,694

5.50.10.00 122,986,907 174,172,470

5.50.20.00 -13,441,835 -9,121,605

5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos -13,784,997 -9,121,605

5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0

5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 343,162 0

5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 0

5.50.30.00 103,230,196 99,682,112

5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 85,416,563 85,029,233

5.50.30.10 Amortización de intangibles 8,578 30,167

5.50.30.15 Castigos y provisiones 4,218,567 4,355,615

5.50.30.20 -3,329,416 -2,619,597

5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 4,256 8,548

5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 4,739,189 4,785,302

5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones (menos) -1,623,772 -2,056,497

5.50.30.40 Corrección monetaria neta 5,880,125 2,462,796

5.50.30.45 Diferencia de cambio neto -2,901,927 -4,158,560

5.50.30.50 -655,919 -1,154,275

5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 11,473,952 12,999,380

5.50.40.00 -8,069,405 -51,423,544

Utilidad (Pérdida) del ejercicio

Resultado en venta de activos

Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo

Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos)

Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos)

Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc.

5.50.40.10 Deudores por venta 10,411,612 -31,747,524

5.50.40.20 Existencias -28,285,911 -23,435,464

5.50.40.30 Otros activos 9,804,894 3,759,444

5.50.50.00 -4,720,894 8,350,893

5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación -3,096,104 -4,884,054

5.50.50.20 Intereses por pagar 2,307,097 3,905,611

5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) -4,744,764 8,394,167

5.50.50.40 1,903,536 2,152,252

5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) -1,090,659 -1,217,083

5.50.60.00 2,996,489 3,037,368

5.41.12.00 Flujo Neto Originado Por Actividades De Financiamiento -46,118,116 94,312,374

5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 0 0

5.41.12.10 Obtención de préstamos 78,464,979 311,941,154

5.41.12.15 Obligaciones con el público 120,799,103 0

5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0

5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0

5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 0 0

5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) -88,320,068 -58,853,399

5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0

5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) -3,709,417 -158,775,381

5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) -151,175,970 0

5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0

5.41.12.70 -2,176,743 0

5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) 0 0

5.41.13.00 Flujo Neto Originado Por Actividades De Inversion -365,315,097 -197,778,067

5.41.13.05 Ventas de activo fijo 17,950,420 38,357,818

5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0

5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0

5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0

5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 0 0

5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 139,479 319,574

5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) -377,657,051 -230,992,654

5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 0 0

5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) -5,747,945 -5,462,805

5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 0

5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0

Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.)

Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación

Utilidad (Pérdida) del interés minoritario

Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos)

5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) 0 0

5.41.10.00 Flujo Neto Total Del Periodo -208,451,755 121,232,001

5.41.20.00 Efecto De La Inflacion Sobre El Efectivo Y Efectivo Equivalente -19,541,539 -27,095,371

5.41.00.00 Variacion Neta Del Efectivo Y Efectivo Equivalente -227,993,294 94,136,630

5.42.00.00 Saldo Inicial De Efectivo Y Efectivo Equivalente 330,468,657 236,332,027

5.40.00.00 Saldo Final De Efectivo Y Efectivo Equivalente 102,475,363 330,468,657

512.50 512.50Año Año

Activos 2005 2004Activo Circulante Total 600,147,561 815,195,293

Disponible 66,714,429 280,661,290

5.11.10.10

5.11.10.20

5.11.10.30

Documentos por Cobrar 178,037,810 212,119,795

5.11.10.40

5.11.10.50

5.11.10.60

5.11.10.70

Existencias 268,628,155 233,639,132

5.11.10.80

Otros Activos Circulantes 86,767,167 88,775,076

5.11.10.90

5.11.20.10

5.11.20.20

5.11.20.30

5.11.20.40

5.11.20.50

Activo Fijo Total 2,533,946,708 2,311,563,164

Terrenos y Plantaciones 1,196,755,412 1,199,405,477

5.12.10.00 Fórmula para asignar Depreciación Construcciones 269,379,805 270,994,536 Total = 0 * Terreno + 1 * Cons + 4 * Maq + 1 * Otros5.12.20.00 Parte = Total / 6 Maquinarias y Equipos 825,072,778 857,153,183 Cons =5.12.30.00 Maq = Otros Activos Fijos 242,738,713 ( 15,990,032) Otros =5.12.40.00 Total

5.12.50.00Otros Activos 96,703,590 71,088,926 5.12.60.005.13.10.10

5.13.10.20

5.13.10.30

5.13.10.40

5.13.10.50

5.13.10.60

5.13.10.65

5.13.10.70

5.13.10.80

5.13.10.90

5.13.20.10

TOTAL ACTIVOS 3,230,797,859 3,197,847,383

5.10.00.00 6239702.210732Año Año

Pasivo 2005 2004Pasivo Circulante 187,179,426 311,152,817 Obligaciones Corto Plazo 50,291,204 155,646,4915.21.10.10

5.21.10.20

5.21.10.30

5.21.10.40

5.21.10.50

Documentos por Pagar 111,157,025 102,089,2565.21.10.70

5.21.10.80

5.21.10.90

5.21.20.10

Otros Pasivos Circulantes 25,731,197 53,417,0705.21.10.60

5.21.20.20

5.21.20.30

5.21.20.40

5.21.20.50

5.21.20.60

5.21.20.70

Deuda Largo Plazo 719,096,658 608,803,302273,335,469 274,296,540

5.22.10.00

Deudas Público (Bonos) 279,573,670 173,239,9205.22.20.00

Otras Deudas Largo Plazo 166,187,519 161,266,8425.22.30.00


5.22.40.00

5.22.50.00

5.22.60.00

5.22.70.00

5.22.80.00

5.23.00.00

Patrimonio 2,324,521,775 2,277,891,265 Capital Pagado 102,521,936 102,521,9365.24.10.00

Utilidades Retenidas 1,455,798,406 1,402,875,1785.24.51.00

5.24.52.00

5.24.53.00

5.24.54.00

Otras Reservas 766,201,433 772,494,1515.24.20.00

5.24.30.00

5.24.40.00

5.24.55.00

5.24.56.00

TOTAL PASIVO 3,230,797,859 3,197,847,3845.20.00.00

ESTADO DE RESULTADOSAño 2005 Año 2004

Ingresos por ventas 1,176,696,286 1,201,394,6455.31.11.11 1,091,279,723 1,116,365,412Nota 11 - Depreciación 85,416,563 85,029,233Gastos (932,517,200) (890,438,338)5.31.11.125.31.11.20EBITDA 244,179,086 310,956,307Depreciación (85,416,563) (85,029,233)EBIT 158,762,523 225,927,074Interés (17,221,407) (18,197,068)5.31.12.105.31.12.205.31.12.30

5.31.12.405.31.12.505.31.12.605.31.12.705.31.12.805.31.12.905.31.50.005.32.00.00EBT 141,541,116 207,730,006Impuestos (18,554,209) (33,557,536)5.31.20.00

13.11UTILIDAD 122,986,907 174,172,470

MODELO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Flujo Neto por Actividades de Operación 202,981,458 224,697,694Conciliación Resultado con Flujo OperacionesResultado 122,986,907 174,172,4705.50.10.00Depreciación 85,416,563 85,029,2335.50.30.05Otros Ajustes 4,371,798 5,531,274

5.50.20.005.50.30.005.50.30.05Variaciones de Activos que afectan al Flujo (8,069,405) (51,423,544)

(Aumento)/Disminución Doc x Cobrar 10,411,612 (31,747,524)5.50.40.10(Aumento)/Disminución Existencias (28,285,911) (23,435,464)5.50.40.20(Aumento)/Disminución Otros Activos 9,804,894 3,759,4445.50.40.30

Variaciones de Pasivos que afectan al Flujo (1,724,405) 11,388,261Aumento/(Disminución) Cuentas x pagar (3,096,104) (4,884,054)

5.50.50.10

Aumento/(Disminución) Otras Cuentas x pagar 1,371,699 16,272,3155.50.50.205.50.50.30

5.50.50.405.50.50.505.50.60.00Flujo Neto por Actividades de Financiamiento (46,118,116) 94,312,374

Colocación acciones 0 05.41.12.05 Préstamos obtenidos 78,464,979 311,941,1545.41.12.10 Obligaciones con el público 120,799,103 05.41.12.15 Pago de Dividendos (88,320,068) (58,853,399)5.41.12.35 Pago de Préstamos (3,709,417) (158,775,381)5.41.12.45 Pago Obligaciones con Público (151,175,970) 05.41.12.50 Otras fuentes de financiamiento (2,176,743) 05.41.12.20

5.41.12.255.41.12.305.41.12.40

5.41.12.555.41.12.605.41.12.655.41.12.705.41.12.75Flujo Neto por Actividades de Inversión (365,315,097) (197,778,067)

Venta Activo Fijo 18,089,899 38,677,3925.41.13.055.41.13.105.41.13.155.41.13.205.41.13.255.41.13.30 Incorporación Activo Fijo (377,657,051) (230,992,654)

5.41.13.35 Otros ingresos/egresos por inversión (5,747,945) (5,462,805)5.41.13.405.41.13.455.41.13.505.41.13.555.41.13.60Flujo Neto Efectivo y EE (208,451,755) 121,232,001Efecto Inflación sobre Efectivo y EE (19,541,539) (27,095,371)5.41.20.00Variación Neta Efectivo y EE (227,993,294) 94,136,630Saldo Inicial Efectivo y EE 330,468,657 236,332,0275.42.00.00 Saldo final Efectivo y EE 102,475,363 330,468,657

Fórmula para asignar DepreciaciónTotal = 0 * Terreno + 1 * Cons + 4 * Maq + 1 * OtrosParte = Total / 6

Total * (1/6)Total * (4/6)Total * (1/6)

( 1,151,330,496) ###

mod_videla_estados_financieros.xls

Documents

Transcript of mod_videla_estados_financieros.xls