Diplomado IFRS: – MonedaCasos

Ejercicio 1: La Compañía TesoreríaReseña:

La estructura del grupo de una empresa multinacional es como sigue:

La gerencia de la holding ha concluido sobre la moneda funcional de las subsidiarias y de la misma holding. Estas conclusiones se encuentran principalmente basadas en los siguientes hechos: i) Todas las entidades están operativas y ii) la gerencia ha llegado a la conclusión sobre la moneda funcional de cada una de ellas.

Tesorería ha sido creada por la holding con el fin de que cualquier dinero excedente o adicional que se genere en cualquiera de las subsidiarias o en la misma holding, pase a esta para llevar a cabo inversiones para obtener mayor rentabilidad por los mismos, principalmente en dólares, para que sean utilizados cuando sea necesario.

Los activos de la entidad Tesorería están en dólares americanos y las inversiones también son hechas principalmente en dólares.

¿Cual es la moneda funcional de Tesorería?

La moneda Funcional es el Yen, ya que esta ha sido creado por la Holding, es decir que solo es una extensión de las misma, se entiende que si no hubiese sido creada esta serie la labor de la holding.

Ejercicio 2: Compañía Holding IntermediaReseña:

La estructura del grupo de una empresa multinacional es como sigue:

Bajo este esquema, IHC mantiene y controla las inversiones del grupo en Brasil. Adicionalmente, al llevar a cabo las inversiones, ésta también hace las veces del departamento de tesorería del sub-grupo Brasileño. IHC recibe los excedentes de efectivo y los invierte en acciones de la Bolsa de Nueva York, en papeles o activos altamente líquidos; para proveer de efectivo a las subsidiarias brasileñas cuando se presente alguna necesidad. IHC distribuye dividendos sólo cuando hay efectivo disponible desde el punto de vista de las subsidiarias. IHC obtiene financiamiento para cuando las subsidiarias brasileñas lo requieran y muy rara vez para cuando se realicen transacciones con la Holding.

¿Cuál es la moneda funcional de IHC?

La moneda funcional, es el Real Brasileño, ya que esta tiene la autonomía de los dos subsidiarias, además su efectivo lo recibe 100% en dicha moneda.

Ejercicio 3: Compañía Holding IntermediaReseña:

La estructura del grupo de una empresa multinacional es como sigue:

La gerencia de la Holding ha concluido sobre la moneda funcional de cada subsidiaria y la holding operativa. Estas conclusiones se encuentran principalmente basadas en que todas las entidades están operativas y la gerencia ha llegado a la conclusión sobre la moneda funcional de cada una de ellas.

El IHC ha sido incorporado para obtener beneficios tributarios por la percepción de dividendos y ganancias de capital en el caso se den en cualquiera de las subsidiarias. Esta actúa como una entidad de “paso obligado” debido a que todos los flujos de efectivo son remitidos a la Holding. Esta no tiene otro tipo de operaciones.

¿Cuál es la moneda funcional de IHC?

La moneda es el Dólar, ya que esta no tiene operatividad mas que recaudar el dinero, que se construyó estratégicamente para evitar impuestos.

Ejercicio 4Reseña:

Determinación moneda funcional – IFRS

Antecedentes La empresa ABC es subsidiaria de una empresa estadounidense (la Matriz tiene

moneda funcional US$). ABC importa vehículos de la planta de su Matriz. ABC comercializa los vehículos en el mercado local. Los ingresos han crecido en

los últimos años en promedio de 10% anual. Las ventas se facturan en US$ y los precios se fijan sobre la base de la oferta y

demanda local. ABC tiene deudas de corto plazo con bancos locales en US$. ABC tiene financiamiento de corto y largo plazo con la Matriz en US$. Habitualmente la Matriz provee de fondos a ABC para necesidades de capital de

trabajo. Los excedentes de efectivo se mantienen en US$. ABC reporta periódicamente sus resultados a Matriz. La Matriz ha designado un

gerente que ejerce el máximo rol ejecutivo de ABC. Los costos de ABC son principalmente los siguientes (excepto por la importación

de vehículos éstos se pagan a proveedores locales):

  Participación

Moneda que predomina en el pago

     Importación de vehículos 50% US$Costos de importación 11% US$Regalías a casa matriz 8% US$Costos laborales 8% Nuevo solGastos de ventas 14% Nuevo solGastos de administración 9% Nuevo sol  100%  

Moneda Funcional: S/. según análisis slide 39