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Modificaciones Tributarias para el 2009 en materia de Impuesto a la Renta

Andrés Valle Billinghurst

24 de febrero de 2009

24 de febrero de 2009 Instrumentos Financieros Derivados 2

Modificaciones al Impuesto a la Renta 2009Antecedentes: Decreto Legislativo 972

24%24%Arrendamiento de bienes(no domiciliado)

►ExoneradaExoneradaVenta de acciones –No Domiciliados

30%30%Venta de inmuebles / acciones (habituales)

ExoneradaExoneradaVenta de acciones(no habitual)

ExoneradaExoneradaIntereses por Depósitos

5% (pago definitivo)15%, 21%, 30% sobre el 90% de la Renta Bruta (pago a cuenta: 0.5% del valor de venta)

Venta de Inmuebles(no habitual)

5%15%, 21%, 30% sobre el 80% de la Renta Bruta

Arrendamiento de bienes(domiciliado)

20092008Personas Naturales


Modificaciones al Impuesto a la Renta 2009Antecedentes: Decreto Legislativo 972

4.1%4.1%Dividendos

15%, 21%, 30% 15%, 21%, 30% Rentas de fuente extranjera (intereses, dividendos, ganancias del capital)

15%, 21%, 30% 15%, 21%, 30% Renta del trabajo

20092008Personas Naturales


Instrumentos Financieros Derivados:Características

Subyacente Importe de referencia

Precio de oroTasa de InterésTipo de cambio

Número de onzas de oroImporte del préstamoImporte del depósito

Liquidación Neta


Instrumentos Financieros Derivados:Instrumentos de cobertura más usados

Instrumentos de cobertura más

usados

Contratos Forward

Opciones de Compra

(Call)

Opciones de Venta(Put)

Se fija cantidad, precio y fecha de

entrega

Derecho, no obligación, de

comprar a precio fijo

Derecho, noobligación, de

vender a precio fijo

Swaps

Intercambio de flujos de dineroen fecha futura


Instrumentos Financieros Derivados:Evolución Normativa

01 de enero de 2009

Entra en vigencia la Ley No. 29306, que modifica el inciso b) del Artículo 5-A de la LIR

Entra en vigencia el Decreto Legislativo No. 970, que incorpora el Artículo 5-A de la LIR

01 de enero de 2008/ Decreto Legislativo 979

Entran en vigencia el Decreto Supremo No. 219-2007-EF, que incorpora el Artículo 2-A al Reglamento de la LIR, el cual reglamenta lo establecido por el Artículo 5-A de la LIR

01 de enero de 2007

No regulación específica

Hasta el 31 de diciembre de 2006


Instrumentos Financieros Derivados:Régimen tributario aplicable hasta el 31.12.2006

31.12.06

Reglas Generales del Impuesto a la

Renta



Regla de fuente

► Domiciliado: Renta de Fuente Peruana o Extranjera.

Obligación de pago del IR.

► No domiciliado: Renta de Fuente Extranjera.

No obligación de pago del IRNo obligación de retención por parte del domiciliado.


Reconocimiento de Resultados

►Devengo de rentas y pérdidas:► Al momento de la liquidación final de la operación.► Al momento del vencimiento del plazo de la operación.




Tratamiento de gastos y pérdidas

► Artículo 51-A de la LIR:► Presunción:

Gasto incurrido en el exterior Renta de fuente extranjera

► Fiscalización:► Los contratos IFD constituyen operaciones independientes.► Pérdida/Gasto no deducible para la determinación de la renta neta de fuente

peruana.

► Alternativa:► Vinculado a la generación de renta de fuente peruana.► Pérdida/Gasto deducible para la determinación de la renta neta de fuente peruana.


Instrumentos Financieros Derivados:Régimen tributario aplicable al ejercicio 2007

01.01.07

Decreto Legislativo No. 970


Instrumentos Financieros Derivados:Modificaciones introducidas por el D. Leg. No. 970

Regla de fuente

► Domiciliado:► Con Fines de Cobertura: Renta de Fuente Peruana o Extranjera.► Sin Fines de Cobertura: Renta de Fuente Peruana.

Obligación de pago del IR

► No domiciliado: Renta de Fuente Extranjera.

No obligación de pago del IR.No obligación de retención por parte del domiciliado.



Reconocimiento de resultados

Regla general: El reconocimiento de los resultados se condiciona a la ocurrencia de alguno de los siguientes supuestos:

1. Entrega física del elemento subyacente.2. Liquidación en efectivo.3. Abandono de la opción en la fecha en la que la opción expira, sin

ejercerla.4. Cesión de la posición contractual.5. Fecha fijada en el contrato de swap financiero para la realización

del intercambio periódico de flujos financieros.6. Cierre de posiciones.



Excepción: Para derivados que consideran como elemento subyacente exclusivamente el tipo de cambio de una moneda extranjera: ► La rentas y pérdidas se imputarán al cierre de cada ejercicio

gravable, aún cuando la fecha de vencimiento del instrumento corresponda a un ejercicio posterior.




► Operaciones Con Fines de Cobertura:► Gastos: Deducibles.► Pérdidas arrastrables según sistema elegido: Compensable contra renta

de fuente peruana.

► Operaciones Sin Fines de Cobertura:► Gastos: Deducibles.► Pérdidas arrastrables según sistema elegido: Compensable sólo contra

rentas obtenidas por IFD de la misma naturaleza.

► No deducibles: Los gastos y pérdidas provenientes de la celebración de contratos derivados con residentes o establecimientos permanentes situados en paraísos fiscales.




► Operaciones celebradas con fines de intermediación: ► La calificación del IFD (con o sin fines de cobertura) y el reconocimiento

de ingresos o pérdidas se rige por las disposiciones específicas dictadas por la SBS.

► No se aplica sistema de compensación de pérdidas► Los otros aspectos se rigen por lo dispuesto por el Decreto Legislativo

970:► Valor de mercado.► Operaciones con paraísos fiscales.► Comunicación SUNAT.

► Operaciones celebradas sin fines de intermediación: ► Se rigen por lo dispuesto por el Decreto Legislativo 970.


Calificación de los IFD

► Distingue entre IFD Con y Sin Fines de Cobertura.

► Requisitos para la calificación de un IFD como de Fines DC para efectos de la LIR :

1. Que cumpla con el ratio de eficacia: Será eficaz si la relación entre el resultado neto en el mercado del derivado y el resultado neto en el mercado de spot se encuentra en un rango de 80 a 125 por ciento.



2. Que se celebre entre partes no vinculadas.► Excepción: Contratación a través de un mercado reconocido.

3. Que cubra el riesgo durante todo el período en que éste se verifica.

4. Que sea celebrado en mercados reconocidos:► Mercados reconocidos:

► Instrumentos negociados en mercados centralizados; o,► Se contrata a precios, tasas de interés, tipos de cambio u otro indicador de conocimiento

público. ► En caso de no existir precios o indicadores exactos, se toma indicadores de productos de

igual o similar naturaleza, siempre que puedan ajustarse las diferencias.

5. Que sea celebrado con partes no residentes en paraísos fiscales.




Cumple con losrequisitosdel 1 al 5

No cumple conalguno de los

requisitos

IFD Con Fines de Cobertura

IFD Sin Fines de Cobertura



►Problemática:

►Consecuencias:► Aún no cobra relevancia la distinción entre IFD con y sin fines de

cobertura, para el ejercicio 2007.► Aplico las normas del régimen general para lo referente a la

compensación de las pérdidas de IFD sin fines de cobertura.

¿Método para calcular la eficacia?



Decreto Supremo No. 219-2007-EF

Decreto Ley 979 01.01.08


Instrumentos Financieros Derivados:Modificaciones introducidas por el D.S. No. 219-2007-EF

►Se establece la fórmula para calcular el ratio de eficacia.

►Cobra relevancia la distinción entre IFD con y sin fines de cobertura.► Difícil cumplimiento del requisito del ratio de eficacia.



Celebración

Liquidación

Fines de Cobertura

Arrojaban pérdidas

Sin Fines de CoberturaConsiderados por la LIR

pérdida no compensable con otras RFP.

compensable sólo con rentas obtenidas de IFD de la misma naturaleza.



Calificará como IFD sin FDC, según lo establecido por la LIR

Pérdida no será compensable con RFP

Pérdida compensable sólo con rentas obtenidas por IFD de la

misma naturaleza

Estimo que al momento de liquidarse arrojará pérdidas

Celebrada con intención de servir como IFD con FDC

Operación A

Calificará como IFD con FDC, según lo establecido por la LIR

La renta será considerada como RFP

Estimo que al momento de liquidarse arrojará rentas

Celebrada con intención de servir como IFD con FDC

Operación B



Problemática

► A y B son las únicas operaciones con IFD celebradas por la compañía.

► Si ambas operaciones que se liquidan en el 2008, los resultados de A y B no podrían compensarse.

¿Qué podríamos hacer para usar la pérdida originada por un IFD

“sin” FDC, si no tengo rentas provenientes de

un IFD de la misma naturaleza?



01.01.09

Ley No. 29306


Instrumentos Financieros Derivados:Modificaciones introducidas por la Ley No. 29306

Calificación de los IFD►Eliminación del requisito del ratio de eficacia.►Eliminación del requisito relativo a que el IFD cubra el

riesgo durante todo el período en que éste se verifica.

Reconocimiento de resultados►Se elimina la excepción para los IFD que tengan como

elemento subyacente el tipo de cambio de una moneda extranjera.


Instrumentos Financieros Derivados:Modificaciones introducidas por la Ley No. 29306

Se elimina la excepción-

Regla general:Ocurrencia de uno de los 6 supuestosExcepción:Subyacente = moneda extranjera

Cierre del ejercicio

Principio del devengado

Reconocimiento de resultados

Se eliminan los requisitos de:

Ratio de eficaciaDuración de la

cobertura

Se establece la manera de mediar el cumplimiento del requisito de ratio de eficacia

Se establecen requisitos para que los IFD califiquen como de FDC

No se distinguía entre IFD con y sin FDC

Requisitos para calificar como IFD con FDC

Ley 29306 DS. 219-2007-EFD. Leg. 9702006


Instrumentos Financieros Derivados:Régimen tributario aplicable para el ejercicio 2009

Problemática

Caso A:► Celebro la operación en el 2008, con la intención de que el IFD tenga

fines de cobertura.► Liquido la operación en el 2009.

► La operación arroja pérdidas: No cumple con el requisito del ratio de eficacia.► ¿Calificará como un IFD con FDC o sin FDC?

Aplicación inmediata de la Ley: Califica como IFD con FDC.

► Rentas: Renta de Fuente Peruana.► Pérdidas: Compensable contra cualquier tipo de RFP.


Instrumentos Financieros Derivados:Régimen tributario aplicable para el ejercicio 2009

Caso B► Celebro la operación en el 2008, con la intención de que el IFD tenga

fines de cobertura.► Liquido la operación en el 2008.

► La operación arroja pérdidas: No cumple con el requisito del ratio de eficacia.► Presento la DJ en el 2009.

► Ya no está vigente el requisito del ratio de eficacia.► ¿Calificará como un IFD con FDC o sin FDC?

No retroactividad de la Ley: Califica como un IFD sin FDC

► Rentas: Renta de fuente peruana.► Pérdidas: ¿No compensable contra RFP? ¿Compensable sólo contra rentas

obtenidas por IFD de la misma naturaleza?

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