MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR...
Transcript of MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR...
![Page 1: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/1.jpg)
Ignacio García MagarzoDirector General de Asedas
Pamplona, 29 de octubre de 2010
MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR
Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución
![Page 2: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/2.jpg)
Compañías de AsedasCompañías de Asedas
![Page 3: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/3.jpg)
Datos totales cierre 2009Datos totales cierre 2009
Puntos de venta de alimentación 9.000
Trabajadores 220.000Superficie 6.693.105
![Page 4: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/4.jpg)
MITOS Y REALIDADES EN LA CADENA DE VALOR AGROALIMENTARIA
1. CONCENTRACIÓN y COMPETENCIA 2. ¿DESEQUILIBRIO FRENTE A PRODUCTORES?3. EFICIENCIA 4. ¿GUERRA DE PRECIOS?5. LA MARCA DEL DISTRIBUIDOR: CUOTA DE MERCADO, ¿QUIÉN LA FABRICA?, CONDICIONES LABORALES, PRECIO Y MÁRGENES,…
![Page 5: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/5.jpg)
1. CONCENTRACIÓN Y COMPETENCIA
EL MITO: “LA DISTRIBUCIÓN EN ESPAÑA ESTÁ MUY CONCENTRADA Y ESO PERJUDICA LA COMPENCIA”
![Page 6: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/6.jpg)
TOP 3 Y CONCENTRACIÓN EN EUROPA
FUENTE: NIELSEN 2009
![Page 7: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/7.jpg)
En España, el reparto del mercado entre formatos dedistribuidores se encuentra más segmentado (oequilibrado) que en la mayoría de la U.E.
14%
54%
5%
25% 27%19%
9%
54%
31%37%
9%
32%25%
40%
10%
24% 25%
38%29%
19%
48%
23%
47%
38%
19%26%
14%
19%
25%
29%
20%
28%
30%
29%
31%21% 9% 30%
34%
19%
42%26%
43% 42%
63%
11%
24%14%
51%
19%21%
35% 33%
15%23%
24% 21%10%
4% 4% 6% 11% 11% 13% 14% 15% 20% 20% 21% 21% 25% 25% 27% 30% 32%38% 42% 42%
Bel Fra Ned Swe Ger Den Aus UK Por Fin Nor Spa Swi Cze Gre Eir Ita S lva Hun Pol
HM (+2500m²) LSM (1000-2500m²) SSM (400-1000m²) Rem (under 400m²)
FUENTE: NIELSEN 2009
![Page 8: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/8.jpg)
![Page 9: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/9.jpg)
1. CONCENTRACIÓN Y COMPETENCIA
EL MITO: “LA DISTRIBUCIÓN EN ESPAÑA ESTÁ MUY CONCENTRADA Y ESO PERJUDICA LA COMPENCIA”
LA REALIDAD: EN LA DISTRIBUCIÓN ESPAÑOLA, EL NIVEL DE CONCENTRACIÓN ES MENOR Y LA CAPACIDAD DE ELECCIÓN DEL CONSUMIDOR ES MAYOR QUE EN LA MAYORÍA DE PAÍSES EUROPEOS
![Page 10: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/10.jpg)
2. ¿DESEQUILIBRIO DE LA DISTRIBUCIÓN FRENTE A LOS AGRICULTORES?
EL MITO: “ EL PESO DE LA DISTRIBUCIÓN PERJUDICA A LOS AGRICULTORES, QUE NO TIENEN PODER DE NEGOCIACIÓN”
![Page 11: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/11.jpg)
Número Total de Puntos de Venta de Alimentación en España: 329.369
FUENTE: Anuario Económico de La Caixa y Alimarket
![Page 12: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/12.jpg)
NÚMERO DE ACTORES EN LA CADENANÚMERO DE ACTORES EN LA CADENAPuntos de ventade alimentación, comerciotradicional, supermercado ehipermercadoFUENTE: anuario Económico de La Caixa y
Alimarket
329.369
Número de empresas de la industria alimentariaFuente: EIE y DIRCE
31.335
3.000Número de Cooperativas Agro-AlimentariasFuente: Cooperativas Agro-Alimentarias
![Page 13: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/13.jpg)
• Las Compras de la Industria Alimentaria en España: El 75% del total de la producción agraria (Fuente Fiab)
• Peso de la Red de Mercas en la comercialización de los Productos Frescos en España:El 70% del total comercializado (Fuente Mercasa)
• El Comercio Tradicional tiene el 46% del mercado de productos frescos en España
SI TENEMOS EN CUENTA QUE…
¿Cuál es el poder real de la Gran Distribución en España sobre los productores agrarios? O, dicho de otro modo…
![Page 14: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/14.jpg)
¿DE QUÉ LADO ESTÁ LA PARTE ESTRECHA DEL EMBUDO?
![Page 15: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/15.jpg)
2. ¿DESEQUILIBRIO DE LA DISTRIBUCIÓN FRENTE A LOS AGRICULTORES?EL MITO: “ EL PESO DE LA DISTRIBUCIÓN PERJUDICA A LOS AGRICULTORES, QUE NO TIENEN PODER DE NEGOCIACIÓN”
LA REALIDAD: LA DISTRIBUCIÓN NO NEGOCIA NI FIJA PRECIOS A LOS AGRICULTORES. SUS PROVEEDORES SON LA INDUSTRIA O LAS GRANDES COOPERATIVAS, QUE COMPITEN ENTRE SI, IGUAL QUE EL RESTO DE ESLABONES
![Page 16: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/16.jpg)
2. ¿DESEQUILIBRIO DE LA DISTRIBUCIÓN FRENTE A LOS AGRICULTORES?“(…) las diferencias de estructuras de costes entre productos,y la gran variedad de canales de comercio y distribuciónutilizados, a menudo simultáneamente por los productoresagrícolas, contribuyen a generar múltiples situaciones demercado, que resultan en precios de origen y posicionesnegociadoras en de los productores agrariosrespecto a los agentes del resto de la cadena deproducción muy diferentes según el productoconsiderado. Parece pues prudente considerar con ciertoescepticismo las propuestas que propugnan una recetaúnica – como, por ejemplo, la exención de las normas decompetencia- para resolver los problemas del Sector”(Comisión Nacional de Competencia. Informe SobreCompetencia y Sector Agroalimentario. Jun 2010)
![Page 17: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/17.jpg)
3. EFICIENCIA
EL MITO: “ EN ESPAÑA HAY UN PROBLEMA CON LA FORMACIÓN DE PRECIOS. LA CADENA TIENE MUCHAS INEFICIENCIAS PORQUE LOS MÁRGENES SON EXCESIVOS Y ESO PERJUDICA AL CONSUMIDOR”
![Page 18: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/18.jpg)
LOS PRECIOS DE LA ALIMENTACIÓN EN LOS PRECIOS DE LA ALIMENTACIÓN EN E.U.E.U.
FUENTE: EUROSTAT 2009
![Page 19: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/19.jpg)
CORRELACIÓN PRECIOS ALIMENTACIÓN CON RENTA P.C. PAI SES
y = 0,6064x + 42,597R2 = 0,5973
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200RENTA P.C.
PR
EC
IOS
AL
IME
NT
AC
IÓN
PORT
IT
AL
FINSUECDIN SUIZ
HOL
AUSTIRL
NOR
BELGR
ESP
FR
![Page 20: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/20.jpg)
3. EFICIENCIA
EL MITO: “ EN ESPAÑA HAY UN PROBLEMA CON LA FORMACIÓN DE PRECIOS. LA CADENA TIENE MUCHAS INEFICIENCIAS PORQUE LOS MÁRGENES SON EXCESIVOS Y ESO PERJUDICA AL CONSUMIDOR”
LA REALIDAD: LOS PRECIOS DE ALIMENTACIÓN EN ESPAÑA SON UNOS DE LOS MÁS BAJOS DE LA U.E., PORQUE NUESTRO SISTEMA DE DISTRIBUCIÓN ES MUY EFICIENTE Y EL CONSUMIDOR SE BENEFICIA DE ELLO
![Page 21: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/21.jpg)
4. ¿GUERRA DE PRECIOS?
EL MITO: “LOS DISTRIBUIDORES HAN DESATADO UNA GUERRA DE PRECIOS PARA ELIMINARSE UNOS A OTROS Y ESO ESTÁ PERJUDICANDO A LA INDUSTRIA Y A LOS AGRICULTORES”
![Page 22: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/22.jpg)
Ventas del Comercio al por menor en Alimentación (datos anuales)
-10
-5
0
5
10
2010 -3,7 0 4,6 -2,6 -0,3 -0,1 2,5
2009 -2,1 -8,9 -6 -3,2 -6,4 -1,2 -2,9 -4,6 -2,5 -4,3 -4,8 -0,3
2008 -0,2 3,5 -5 1,3 0 -6,6 -1 -4 -3,1 -2,9 -5,4 -3,8
2007 3,1 1,7 4,6 -0,3 2,2 3,3 0,3 1,7 -1,9 2,9 0 -2,6
enerofebrer
o marzo abril mayo junio julio
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciemb.
![Page 23: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/23.jpg)
IPC alimentación en España
IPC Alimentación en España2,6
3,5
6,57,2
7,46,9
3,92,91,7
0,4-1
-2,1-2,4-2,6
-2,4-2,4-2,4-2,7 -2,1 -1,9
-4 -2 0 2 4 6 8
2 0 0 7 M 0 62 0 0 7 M 0 72 0 0 7 M 0 82 0 0 7 M 0 92 0 0 7 M 1 02 0 0 7 M 1 12 0 0 7 M 1 22 0 0 8 M 0 12 0 0 8 M 0 22 0 0 8 M 0 32 0 0 8 M 0 42 0 0 8 M 0 52 0 0 8 M 0 62 0 0 8 M 0 72 0 0 8 M 0 82 0 0 8 M 0 92 0 0 8 M 1 02 0 0 8 M 1 12 0 0 8 M 1 22 0 0 9 M 0 12 0 0 9 M 0 22 0 0 9 M 0 32 0 0 9 M 0 42 0 0 9 M 0 52 0 0 9 M 0 62 0 0 9 M 0 72 0 0 9 M 0 82 0 0 9 M 0 92 0 0 9 M 1 02 0 0 9 M 1 12 0 0 9 M 1 22 0 1 0 M 0 12 0 1 0 M 0 22 0 1 0 M 0 32 0 1 0 M 0 4
![Page 24: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/24.jpg)
4. ¿GUERRA DE PRECIOS?
EL MITO: “LOS DISTRIBUIDORES HAN DESATADO UNA GUERRA DE PRECIOS PARA ELIMINARSE UNOS A OTROS Y ESO ESTÁ PERJUDICANDO A LA INDUSTRIA Y A LOS AGRICULTORES”LA REALIDAD:
ESPAÑA VIVE UNA CRISIS DE CONSUMO SIN PRECEDENTES EN ALIMENTACIÓN Y LA DISTRIBUCIÓN Y SUS PROVEEDORES HAN AJUSTADO AL MÁXIMO SUS MÁRGENES PARA BAJAR PRECIOS Y TRATAR DE DEVOLVER LA CONFIANZA A LOS CONSUMIDORES
![Page 25: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/25.jpg)
5. LA MARCA DEL DISTRIBUIDOR
LA MARCA DEL DISTRIBUIDOR: ¿EXCESO DE CUOTA? ¿QUIÉN LA FABRICA?, CONDICIONES LABORALES, PRECIOS Y MÁRGENES, INNOVACIÓN, …
![Page 26: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/26.jpg)
CUOTA DE MERCADO MDD
![Page 27: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/27.jpg)
• 66 de las 100 empresas que más facturan en España fabrican al mismo tiempo MDD y MF
• 3 de las 100 empresas que más facturan fabrican sólo MDD
• 31 de las 100 empresas que más facturan sólo fabrican MF (la mitad en el sector bebidas)
Fuente: Estudio de UGT sobre las 100 empresas líderes en España
Datos en España sobre MARCA DEL DISTRIBUIDOR y MARCA DEL FABRICANTE
![Page 28: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/28.jpg)
CONDICIONES LABORALES Y MDDSALARIOS MEDIOS EN EL SECTOR AGROALIMENTARIO• TODOS LOS SECTORES……16.481,59 €/AÑO• REFRESCOS- El 26,6% de las empresas fabrica parcial o mayoritariamente MDD• MDD…….19.958,37 €/AÑO• MPP…….18.729,35 €/AÑO• CERVEZA- El 75% de las empresas fabrica parcial o mayoritariamente MDD• MDD Y MPP…….32.429,83 €/AÑO• MPP…………….28.120€/AÑO• ACEITE• MDD y MPP…….13.460€/AÑO• MPP……………..19.321,17 €/AÑO• SECTOR LÁCTEO- El 76% de las empresas fabrican parcial o mayoritariamente MDD• MDD…………13.032,48€/AÑO• MDD Y MPP….14.895,64 €/AÑO• MPP…………..16.818,97 €/AÑO
FUENTE: ESTUDIO UGT 2010
![Page 29: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/29.jpg)
PRECIOS Y MÁRGENES MDD
![Page 30: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/30.jpg)
OPINIÓN DE LOS CONSUMIDORES
![Page 31: MITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALORMITOS Y REALIDADES EN TORNO A LA CADENA DE VALOR Equilibrio en la cadena y Relación Proveedores-Distribución Compañías de Asedas](https://reader033.fdocuments.ec/reader033/viewer/2022050603/5faae75a7b7adf5ff40ef2a8/html5/thumbnails/31.jpg)
MUCHAS [email protected]