CUADRO DE MANDO INTEGRALCUADRO DE MANDO INTEGRAL:

MERCADO:Para alcanzar nuestra visin y misin, Qu debemos ofrecer a nuestros clientes?OBJETIVO ESTRATGICO:INDICADOR:META:INICIATIVAS:1. DESARROLLAR POLTICAS DE MARKETING QUE PERMITAN DETERMINAR LAS CARACTERSTICAS EXACTAS DE LOS PRODUCTOS Y SERVICIOS HA OFRECER A LA MICRO Y PEQUEA EMPRESA.Porcentaje de conformidad de los productos y servicios a ofrecer en la Financiera.80% del pblico entrevistado conforme con los servicos y productos a ofrecer en la Financiera.* Mediante la ejecucin de Focus Group.* Por medio de entrevistas a profundidad a empresarios de las Micro y Pequeas Empresa.

* Estudio de la competencia directa.* Estudio de las tendencias del mercado microfinanciero peruano actual.2. OBTENER POSICIONAMIENTO EN EL MERCADO MICROFINANCIERO PERUANO.% de participacin de mercado en 5 aos.1%* Ofrecer productos y servicios diferentes a los ya ofrecidos en otras financieras.

* Campaa publicitaria agresiva.*Visitas personales para asesorar e inforemar a las Micro y Pequeas empresas.* Mediante la implementacin de tecnologa crediticia de avanzada.3. CONSEGUIR LA FIDELIZACIN DE LOS CLIENTES DE LA MICRO Y PEQUEA EMPRESA.Cantidad de clientes fidelizados en un ao.100 clientes.*Mediante la atencin preferencial a los clientes asiduos.* Mediante la oferta de premios a clientes asiduos.* Mediante la atencin en estableciemientos de primera.* Mediante la oferta de tasas mas bajas a clientes asiduos.* Mediante asesorias personalizadas a los clientes constantes.

PROCESOS INTERNOS:Parar satisfacer a los accionistas y clientes, En qu procesos de negocios debemos sobresalir?OBJETIVO ESTRATGICO:INDICADOR:META:INICIATIVAS:4. ESTABLECER PROCESOS DE CRDITO Y AHORRO QUE SATISFAGAN LOS REQUERIMIENTOS DE LOS CLIENTES.ndice de satisfaccin de los clientes. 85% de los clientes totalmente satisfechos con el proceso de atencin.* Proporcionar encuestas mensuales de manera aleatoria a los clientes que sern visitados por los agentes de la financiera.Donde:(1) Nada satisfechos con el procesos de atencin.(2) Medio satisfecho con el procesos de atencin.(3) Totalmente satisfecho con el proceso de atencin.5. ESTABLECER PROCESOS EFICIENTES PARA LA GESTIN ADECUADA DEL PORTAFOLIO.Tasa de morosidad Global (incluye mora, castigos de los ltimos 12 meses, y refinanciemientos)Como mximo debe de ser 6% de la cartera total de crditos.* Mediante el seguimiento a los clientes de manera peridica y continua.

6. IMPLANTAR PROCESOS OPERATIVOS, ADMINISTRATIVOS Y FINANCIEROS EFICIENTES PARA EL BUEN FUNCIONAMIENTO DE LA MICROFINANCIERA.Grado de aprobacin por parte del Comit De Control Interno.Los procesoso deben de ser aprobados en el 100% por le Comit de Contro Interno.* Mediante la disposicin de un rea especializada en control interno.

7. INSTAURAR PROCESOS EFICIENTES DE CONTROL INTERNO.Grado de aprobacin por parte del Directorio.Los procesos de control interno deben ser aprobados en el 100% por el directorio.* Mediante la supervisin del Comit de Control Interno por parte del directorio.

APRENDIZAJE Y CRECIMIENTO:Para destacar en los procesos internos, Cmo debemos desarrollar nuestras habilidades para ser competitivos?OBJETIVO:INDICADOR:META:INICIATIVAS8. REALIZAR EFICIENTEMENTE EL RECLUTAMIENTO Y GESTIN DEL PERSONAL CLAVE PARA CONDUCIR LA MICROFINANCIERA.Aos de experiencia en el sector microfinanciero.5 aos.* Establecer perfiles adecuados para cada puesto.* Entrevista con los directores y accionistas de la entidad.

9. DESARROLLAR UN PROCESO CONSTANTE, INTEGRADO Y DIRIGIDO, BUSCANDO MEJORAR LOS CONOCIMIENTOS Y HABILIDADES DE LOS COLABORADORES.Nro. De horas de capacitacin al mes.30 horas.Plan de capacitaciones en:* Servicio al cliente.* Tecnologa crediticia.* Capacitaciones en temas relacionados con el sector microfinanciero.

10. PROPICIAR UN CLIMA LABORAL QUE CREE SATISFACCIN ENTRE LOS COLABORADORES.ndice de satisfaccin laboral en el puesto.80% de satisfaccin en el puesto.* Programas de motivacin e integracin.* Implementacin de una cultura de solidaridad y compaerismo.* Encuestas mensuales para medir el ndice de satisfaccin laboral.

FINANCIERA:Para tener xito financiero, En qu debemos satisfacer a nuestros accionistas?OBJETIVO:INDICADOR:META:INICIATIVAS11. ESTABLECER LA REINVERSIN DE UTILIDADES.% de reinversin.Hasta el 50 % durante 5 aos.* Discucin en la junta general de accionistas.

12. OBTENER RENTABILIDAD PARA LOS ACCIONISTAS.Incremento de ingresos financieros.5% cada ao.Incremento del ROEHasta el 20%

Incremento del Margen de Utilidad Neto.Hasta el 50%

ESCENARIO (1)ESCENARIO 1: ORGANIZACIN E INICIO DE ACTIVIDADES SOLO LA NUEVA INSTITUCIN:

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERAAO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5ACTIVO:Disponible73,54022,79935,82856,18487,941137,408Cartera, Neta0389,547445,241522,501627,885778,541AO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5Activo Fijo, Neto333,100323,107313,114303,121293,128283,135RATIOS DE LIQUIDEZ (VECES):3.802.952.371.951.67Intangibles, Neto42,50046,75051,42556,56862,22468,447Otros Activos150,86000000PRUEBA CIDA (VECES):0.210.220.230.240.25TOTAL ACTIVO:600,000782,203845,608938,3741,071,1781,267,530SOLIDZ (VECES): 7.205.193.842.922.31PASIVO:Obligaciones con el Pblico0108,569162,854244,280366,420549,631PROPIEDAD (VECES):0.810.750.680.600.52Endeudamiento000000Otros Pasivos000000MARGEN DE UTILIDAD BRUTA (%):80.00%83.00%86.00%89.00%92.00%TOTAL PASIVO0108,569162,854244,280366,420549,631MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL (%):62.90%66.44%70.98%74.52%79.06%PATRIMONIO:Capital Social600,000633,136637,240642,342647,141653,055MARGEN DE UTILIDAD NETA (%):37.65%40.30%43.64%46.27%49.60%Reserva Legal07,3638,2759,40910,47611,790Resultado del Ejercicio033,13537,23942,34247,14153,055RENTABILIDAD DEL ACTIVO (ROA %):15.73%16.13%16.31%15.75%14.83%TOTAL PATRIMONIO:600,000673,634682,754694,093704,758717,900TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO600,000782,203845,608938,3741,071,1781,267,531RENTABILIDAD sobre el capital (ROE %):11.63%12.99%14.65%16.19%18.05%00-00-0-0

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDASTASA DE CRECIMIENTO:5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%AO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5Ingresos Financieros195,560205,338215,605226,385237,704(-) Gastos Financieros -39,112-34,907-30,185-24,902-19,016MARGEN FINANCIERO BRUTO:156,448170,431185,420201,483218,688(-) Provisin parar crditos de cobranza dudosa -11,734-12,320-10,780-11,319-9,508Recupero de Provisin para incobrabilidad de crditos 9781,0271,0781,1321,189MARGEN FINANCIERO, NETO:145,692159,137175,718191,295210,368Ingresos por servicios Financieros 19,55620,53421,56022,63923,770(-) Gastos por servicios financieros -7,040-6,283-5,433-4,482-3,423MARGEN OPERACIONAL:158,208173,387191,845209,452230,716Gastos de Administracin:(-) Gastos de Personal -19,556-20,534-21,560-22,639-23,770(-) Gastos de Servicios de Alquiler-15,645-16,427-17,248-18,111-19,016MARGEN OPERACIONAL, NETO:123,007136,427153,036168,702187,929Proviciones, Depreciaciones y Amortizaciones:(-) Depreciacin de inmuebles, mobiliario y equipo (3% anual)-9,993-9,993-9,993-9,993-9,993(-) Amortizacin de intangibles (10% anual)-7,822-8,214-8,624-9,055-9,508UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA:105,192118,220134,419149,654168,428(-) Impuesto a la renta (30%)-31,558-35,466-40,326-44,896-50,528UTILIDAD NETA:73,63482,75494,093104,758117,900

Flujo de Caja:ItemsAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Inversin en Activos Fijos-333100Inversin en Activos Intangibles-42500Capital de Trabajo Inicial-73540Recuperacin inversin fijaRecuperacin inversin intangibleRecuperacin de Capital de Trabajo73540Flujo de Inversin:-449140000073540(B) Flujo Operativo:ItemsAO 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ingresos Financieros195560205338215605226385237704(-) Gastos Financieros -39112-34907-30185-24902-19016Ingresos por servicios Financieros 1955620534215602263923770(-) Gastos por servicios financieros -7040-6283-5433-4482-3423(-) Gastos de Personal-19556-20534-21560-22639-23770(-) Gastos por Servicio de Alquiler-15645-16427-17248-18111-19016(-) Depreciacin-9993-9993-9993-9993-9993(-) Amortizacin de Intangibles-7822-8214-8624-9055-9508Utilidad Antes de Impuestos115948129514144121159841176748(-) Impuesto-31558-35466-40326-44896-50528Utilidad Despus de Impuestos8439094048103796114945126219(+) Depreciacin99939993999399939993(+) Amortizacin de Intangibles78228214862490559508Flujo Operativo :102205112254122413133993145720(C ) FLUJO DE CAJA ECONMICO:ItemsAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Flujo de Inversin-449140000073540Flujo Operativo102205112254122413133993145720Flujo de Caja Econmico:-449140102205112254122413133993219260(D) FLUJO DE SERVICIO DE LA DEUDA:ItemsAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Prstamo108569Amortizacin-21713.8-21713.8-21713.8-21713.8-21713.8Intereses despus de impuestos-1086-1086-1086-1086-1085.69Escudo Fiscal326326326326326Flujo de Servicio de la Deuda:108569-22474-22474-22474-22474-22474COK:12%(E) FLUJO FINANCIERO:Indicadores Econmicos y FinancierosItemsAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5IndicadorEconmicoIndicadorFinancieroFlujo de Caja Econmico-449140102205112254122413133993219260VAN ECONMICO28303.7046699885VAN FINANCIERO55859.7465349228Flujo de Servicio de la Deuda 108569-22474-22474-22474-22474-22474TIR ECONMICO14%TIR FINANCIERO18%Flujo Financiero-340571797328978099939111520196787

VALOR PRESENTE:-449140ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!PERODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN (ECONMICO):VAN ECONMICO:ERROR:#DIV/0!AORENTA NETAVALOR PRESENTE O MONTO DADO0-4491401ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!2ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!3ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!4ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!5ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!1.18VALOR PRESENTE:-3405716756964479608265752186017PERODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN (FINANCIERO):VAN FINANCIERO:-4159.1005365083AORENTA NETAVALOR PRESENTE O MONTO DADO0-4159.1005365083163410.1409889154675692127888.9976680307644793188714.987006035608264246235.5649720212575215332252.798926983486017

ESCENARIO (2)ESCENARIO 2: ORGANIZACIN E INICIO DE ACTIVIDADES A CARGO DE LA NUEVA INSTITUCIN Y OTRA ENTIDAD EN MARCHA:

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERAAO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5ACTIVO:Disponible256,42037,80059,40093,150145,800227,813Cartera, Neta0250,000275,000300,000350,000385,000AO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5Activo Fijo, Neto347,600338,447329,294320,141310,988301,835RATIOS DE LIQUIDEZ (VECES):1.601.240.970.820.67Intangibles, Neto42,50055,25071,82593,373121,384157,800Otros Activos145,98000000PRUEBA CIDA (VECES):0.210.220.230.240.25TOTAL ACTIVO:792,500681,497735,519806,664928,1721,072,447SOLIDZ (VECES): 3.792.721.991.531.18PASIVO:Obligaciones con el Pblico0180,000270,000405,000607,500911,250PROPIEDAD (VECES):0.440.870.430.280.09Endeudamiento000000Otros Pasivos000000MARGEN DE UTILIDAD BRUTA (%):80.00%83.00%86.00%89.00%92.00%TOTAL PASIVO0180,000270,000405,000607,500911,250MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL (%):62.90%66.44%70.98%74.52%79.06%PATRIMONIO:Capital Social750,000300,000419,946349,853262,99796,293MARGEN DE UTILIDAD NETA (%):37.95%40.59%43.91%46.53%49.85%Reserva Legal07,4228,3349,46810,53511,849Resultado del Ejercicio0194,07537,23942,34247,14153,055RENTABILIDAD DEL ACTIVO (ROA %):18.05%18.55%18.97%18.18%17.52%TOTAL PATRIMONIO:750,000501,497465,519401,663320,673161,197TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO750,000681,497735,519806,663928,1731,072,447RENTABILIDAD sobre el capital (ROE %):24.74%13.08%27.06%40.06%123.05%42,500-000-00

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDASTASA DE CRECIMIENTO:5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%AO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5Ingresos Financieros195,560205,338215,605226,385237,704(-) Gastos Financieros -39,112-34,907-30,185-24,902-19,016MARGEN FINANCIERO BRUTO:156,448170,431185,420201,483218,688(-) Provisin parar crditos de cobranza dudosa -11,734-12,320-10,780-11,319-9,508Recupero de Provisin para incobrabilidad de crditos 9781,0271,0781,1321,189MARGEN FINANCIERO, NETO:145,692159,137175,718191,295210,368Ingresos por servicios Financieros 19,55620,53421,56022,63923,770(-) Gastos por servicios financieros -7,040-6,283-5,433-4,482-3,423MARGEN OPERACIONAL:158,208173,387191,845209,452230,716Gastos de Administracin:(-) Gastos de Personal -19,556-20,534-21,560-22,639-23,770(-) Gastos de Servicios de Alquiler-15,645-16,427-17,248-18,111-19,016MARGEN OPERACIONAL, NETO:123,007136,427153,036168,702187,929Proviciones, Depreciaciones y Amortizaciones:(-) Depreciacin de inmuebles, mobiliario y equipo (3% anual)-9,153-9,153-9,153-9,153-9,153(-) Amortizacin de intangibles (10% anual)-7,822-8,214-8,624-9,055-9,508UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA:106,032119,060135,259150,494169,268(-) Impuesto a la renta (30%)-31,810-35,718-40,578-45,148-50,780UTILIDAD NETA:74,22283,34294,681105,346118,488

Flujo de Caja:ItemsAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Inversin en Activos Fijos-347600Inversin en Activos Intangibles-42500Capital de Trabajo Inicial-256420Recuperacin inversin fijaRecuperacin inversin intangibleRecuperacin de Capital de Trabajo256420Flujo de Inversin:-6465200000256420(B) Flujo Operativo:ItemsAO 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ingresos Financieros195560205338215605226385237704(-) Gastos Financieros -39112-34907-30185-24902-19016Ingresos por servicios Financieros 1955620534215602263923770(-) Gastos por servicios financieros -7040-6283-5433-4482-3423(-) Gastos de Personal-19556-20534-21560-22639-23770(-) Gastos por Servicio de Alquiler-15645-16427-17248-18111-19016(-) Depreciacin-9153-9153-9153-9153-9153(-) Amortizacin de Intangibles-7822-8214-8624-9055-9508Utilidad Antes de Impuestos116788130354144961160681177588(-) Impuesto-31810-35718-40578-45148-50780Utilidad Despus de Impuestos8497894636104384115533126807(+) Depreciacin91539153915391539153(+) Amortizacin de Intangibles78228214862490559508Flujo Operativo :101953112002122161133741145468(C ) FLUJO DE CAJA ECONMICO:ItemsAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Flujo de Inversin-6465200000256420Flujo Operativo101953112002122161133741145468Flujo de Caja Econmico:-646520101953112002122161133741401888(D) FLUJO DE SERVICIO DE LA DEUDA:ItemsAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Prstamo180000Amortizacin-36000-36000-36000-36000-36000Intereses despus de impuestos-1800-1800-1800-1800-1800Escudo Fiscal540540540540540Flujo de Servicio de la Deuda:180000-37260-37260-37260-37260-37260COK:12%(E) FLUJO FINANCIERO:Indicadores Econmicos y FinancierosItemsAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5IndicadorEconmicoIndicadorFinancieroFlujo de Caja Econmico-646520101953112002122161133741401888VAN ECONMICO-66213.675559185VAN FINANCIERO-20527.6368585599Flujo de Servicio de la Deuda 180000-37260-37260-37260-37260-37260TIR ECONMICO9%TIR FINANCIERO11%Flujo Financiero-46652064693747428490196481364628

VALOR PRESENTE:-646520ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!PERODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN (ECONMICO):VAN ECONMICO:ERROR:#DIV/0!AORENTA NETAVALOR PRESENTE O MONTO DADO0-6465201ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!2ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!3ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!4ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!5ERROR:#DIV/0!ERROR:#DIV/0!1.18VALOR PRESENTE:-46652054825536795167349764159382PERODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN (FINANCIERO):VAN FINANCIERO:-97196.6434813178AORENTA NETAVALOR PRESENTE O MONTO DADO0-97196.64348131781-42371.653650809354825211306.989727530353679362980.2559292842516734112744.2888645495497645272126.7130373644159382

Hoja1TASA DE CRECIMIENTO:3.00%3.00%3.00%3.00%3.00%AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5Ingresos Financieros195,560201,427207,470213,694220,105