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7/25/2019 Mtodo Wyckoff prctico.docx
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Mtodo Wyckof prcticoPosted on 17 junio, 2015byTheTradingway
Este mtodo es una adaptacin del sistema creado porWyckof.En este mundillo est ya todo inventado, as que lo que
hay que hacer es seleccionar las buenas ideas y, sobre todo, desechar las txicas. Comencemos pues.
El mtodo est estructurado en 3 bloques:
1. Contexto
2. Entradas
3. Psicoog!a
i bien lo ms importante es el contexto, vamos a comen!ar por las entradas y as ver lue"o varios e#emplos con todo #unto.
1. Entradas
Existen tres tipos de entrada:
"ecci#n o tra$%a
3&10 'sciator
Priceactionswingosciator
Seccin o trampa
e trata de la tpica sacudida limpia$stops que e%ect&an los pro%esionales sobre anteriores mximos o mnimos. Es
pre%erible que el primer mximo'mnimo ten"a ms volumen que el se"undo, eso si"ni(car que no tiene %uer!a su(ciente
para ser superado, en el momento que el precio cierre por deba#o, la trampa estar consumada. En est ima"en se ve con
claridad:
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http://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/http://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/http://www.thetradingway.com/author/admin/http://www.thetradingway.com/author/admin/https://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Wyckoffhttps://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Wyckoffhttps://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Wyckoffhttp://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/http://www.thetradingway.com/author/admin/https://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Wyckoffhttp://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/ -
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3-10 Oscillator
Este oscilador representa la di%erencia entre una media sencilla de 3 peridos y una media sencilla de )* peridos. u
principal cometido es la b&squeda de posibles pull'thro+bacs. Est "r(co es del -asdaq de hoy:
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u %uncionamiento es muy sencillo:
"i a $edia $#(i de 1) %eriodos est* %or enci$a de 0 es acista, si est* %or debajo de 0 es bajista.
+a dierencia entre as "- 3 y 10 est* re%resentada en e osciador /(erde&rojo
"e %uede o%erar $ediante e ca$bio de coor o con e ca$bio de %endiente o si$%e$ente sabiendo ue a
su%erar 0 e osciador signica ue e %osibe %ubac ya es %ro%orciona con o ue nos bastar!a un si$%e
%atr#n en e %recio o una entrada a corte.
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Es $ejor coger e %ri$er %ubac tras a %ri$era rotura de 0 de a -- 1), eso signicar* ue ese %ubac
es e %ri$ero de $o(i$iento, %or o ue aun es abe y %uede continuar /esta t4cnica se a$a rst cross en
ing4s
"e %uede o%erar con di(ergencias de $o$entu$, %ero co$o no soy $uy de buscar sueos o techos /ya $e
a he %egado de$asiadas (eces haciendo eso ta$%oco as utiio $ucho.
El indicador lo podis descar"ar desde aq!, aunque para usuarios %ree slo est la versin anti"ua.
"riceactions#in$oscillator
El riceactions+in"oscillator es un indicador creado %or dorschden ue consiste en su$ar e (ou$en de cada (ea
dentro de una $is$a onda %ara %oder anaiar a oerta y a de$anda en su conjunto. 6e un si$%e (istao
%ode$os (er ue tra$o tiene $*s$enos uera de acuerdo a (ou$en, es decir, $4todo 8yco9 %uro y duro.
:
https://www.bigmiketrading.com/traders-hideout/21224-lbr310.htmlhttps://www.bigmiketrading.com/traders-hideout/21224-lbr310.html -
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El indicador viene a explicar la teora del es%uer!o vs el resultado. Cuando hay demanda y no hay o%erta /miramos el
oscilador0 estamos alcistas y cuando no hay demanda y s o%erta, pasamos a ser ba#istas y los precios deben caer.
El indicador est disponible en el art!clo so%re el Order &lo# y el &ootprintque escrib la semana pasada.
'. (onte)to
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http://www.thetradingway.com/el-order-book-y-el-footprint/http://www.thetradingway.com/el-order-book-y-el-footprint/ -
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1hora que ya conocemos las entradas de este sistema debemos explicar el contexto, es decir cundo y dnde se deben dar
esas posibles entradas. in contexto no hay entrada, no hay nada.
El contexto lo vamos a estructurar en dos partes:
Estructura de $ercado
Estructura intradiaria
2ebemos tener ambos casos muy presentes. a estructura del mercado nos ense4ar la posible direccin del precio en el
lar"o pla!o, las coti!aciones siempre se mueven i"ual, as que con entender esta parte tendremos mucho "anado. a parte
intradiaria se re(ere a !onas que el trader siempre debe tener en cuenta antes de e%ectuar el trade y para saber que tipo de
da vamos a tener /ran"o o tendencia0.
Estrctra del mercado
o ms importante es comprender cuando se da un cambio de tendencia y as poder aprovechar los primeros impulsos.
5na ve! comprendido el cambio, memori!aremos 3 tpicos escenarios que se suelen dar y, por <imo, hay que estudiar un
mapa conceptual "lobal para saber dnde se dan todos esos escenarios. i #untamos todas las pie!as me#oraremos y
mucho como traders. 6eamos.
7esumiendo todo mucho, para que se de un cambio de tendencia e%ectivo se deben dar estas cuatro premisas:
1. Cana estabecido
2. "e;aes de uera /"6es,
es decir, %4rdida de $o$entu$
?onas de sobreco$%ra o sobre(enta en os extre$os de cana /'@ y '"
3. Ca$bio de intenci#n /C6A=
>otura de cana
)
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6etectar ue a onda ue ro$%e e cana sea a ue tiene $*s (ou$en /Priceationswingosciator
y sea $*s arga ue e resto
:. Test a a uera contraria= %ubac o throwbac sin (ou$en
5. Entrada
os pasos descritos anteriormente nos indican que:
Existe una tendencia estabecida
"e e$%iea a debiitar
Be$os ue a uera ue ro$%e e cana tiene e $ando
Cuando desa%arece e ado contrario /co$%radores o (endedores de%ende de caso nos conr$a e
$o(i$iento y se da un ca$bio de tendencia eecti(o
1hora veamos los tres casos tpicos que se dan en la operativa real:
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Estos tres e#emplos se suelen dar a diario, hay que estudiarlos y comprenderlos para aprovechar las 8uctuaciones y los
cambios de tendencia.
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or <imo, dentro de la estructura de mercado, debemos comprender el mapa conceptual en su con#unto para saber
dnde se dan todos estos patrones.
-a%a conce%tua de $ercado
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Est "r(co nos ense4a la estructura del precio, el price action en estado puro. El ciclo se va repitiendo una y otra ve! a
medida que se superan los niveles por encima y por aba#o.
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Estrctra intrad!a
2ebemos tener muy en cuenta estos cuatro ivot oints:
-*xi$os y $!ni$os de d!a de ayer /6ow y 6high
Precio de a%ertura
-*xi$os y $!ni$os de a %ri$era horade trading tras a a%ertura
"o%ortes y resistencias en diario
6iendo cunto volumen hay en la apertura y en la primera hora de trading y con(rmando si rompe la !ona podemos
saber que tipo de da vamos a tener. i rompe, lo ms probable es que ten"amos un da tendencial, si, por el contrario hay
poco volumen, lo ms probable es que el precio se quede laterali!ado.
3. "sicolo$!a
Cuatro simples puntos clave:
1. 6ebe$os e(ar un diario de o%eraciones, si es %bico $ejor, %ues te hace $ejorar ex%onencia$ente.
2. Tradear en a ona. Esto es co$%icado de conseguir, %ero $ediante a %r*ctica debe$os conseguir
o%erar tranuios y concentrados.
3. Ftiiar a rutina a nuestro a(or. -arcar un ritua y re%etiro todos os d!as. "eguir unas %autas constantes
ue nos crear*n una sensaci#n de seguridad en o ue hace$os.
:. Gonestidad y no exigirse de$asiado. E $ercado es ca$biante, Had*%tateI
i quieres pro%undi!ar en la psicolo"a del trader siempre puedes leer el resmen de tradin$ en la *onaoelcompendio de art!clos de +rett Steen%ar$er.
i #untamos todos los conceptos aprendidos se nos queda un sistema sencillo, (able y que tiene sentido en todo momento.
6amos a ver un e#emplo de operativa real en el que se ve cmo %unciona todo. El e#emplo es del da de hoy en el -asdaq:
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http://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/#61122992http://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/#56512942http://www.thetradingway.com/resumen-de-trading-en-la-zona-de-mark-douglas/http://www.thetradingway.com/wp-content/uploads/2015/02/Recopilaci%C3%B3n-Brett.rarhttp://www.thetradingway.com/wp-content/uploads/2015/02/Recopilaci%C3%B3n-Brett.rarhttp://www.thetradingway.com/wp-content/uploads/2015/02/Recopilaci%C3%B3n-Brett.rarhttp://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/#61122992http://www.thetradingway.com/metodo-wyckoff-practico/#56512942http://www.thetradingway.com/resumen-de-trading-en-la-zona-de-mark-douglas/http://www.thetradingway.com/wp-content/uploads/2015/02/Recopilaci%C3%B3n-Brett.rar -
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odemos ver como el canal ba#ista da sntomas de debilidad pues hace mnimos ambi"uos. odemos tambin aprovechar
el pullbac a la ba#a. ue"o el precio rompe el canal con mucha intencin /cambio en la intencin0. El primer impulso alcista
contiene mucho volumen y el retroceso apenas tiene o%erta por lo que damos por cambiada la tendencia. En el momento
que el oscilador 3$)* nos da la entrada, nos lan!amos a por un lar"o.
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Como todo mtodo requiere traba#o y prctica para su total comprensin y mucho ms para su aplicacin prctica en la
operativa real. 9s recomiendo, como siempre, un buen bactest y su prueba en demo antes de lan!arse a la piscina, pero
os ase"uro que es un buen sistema para comprender los movimientos del mercado y poder as anticiparse a ellos.
El ,ncionamiento del mercado
o, personalmente, entiendo el mercado desde la perspectiva del precio y del volumen, de los pro%esionales manipulando a
las manos dbiles, de los principios de ;yco< y de la teora de la o%erta y la demanda. Es la manera en la que interpreto eintento comprender los movimientos de los precios, por lo que mi sistema no tendr sentido de no comprender los
principios en los que se basa.
os mercados estn totalmente manipulados, esto es lo primero que hay que entender. 5na ve! dicho esto vamos a
di%erenciar los distintos "rupos que operan en los mercados:
1. +os %roesionaes
2. +as $anos d4bies3. +os creadores de $ercado
os primeros son bancos especulativos, hed"e %unds, entes de "ran capacidad y son los considerados pro%esionales.
artimos de la premisa que el pro%esional no se equivoca o se equivoca poco por lo que nuestra operativa se basar en
se"uir sus movimientos. =Cmo> ues a travs del indicador de volumen, ahora ense"uida explico esto un poco me#or.
ue"o tenemos a las manos dbiles o traders'inversores retail, est demostrado que ms del ?*@ de operadores pierde
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http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-funcionamiento-del-mercado/http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-funcionamiento-del-mercado/ -
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dinero, debemos evitar estar de acuerdo con el reba4o, con la mayora, siempre tenemos que pensar de manera contraria
a lo que piensa la "ente /una buena manera es ver que se est diciendo por A+itter o en %oros y hacer lo contrario0. or
<imo estn los creadores de mercado que son los que or"ani!an el mercado y tienen la obli"acin de dar liquide!,
tambin saben dnde estn ubicados todos los stops.
5na ve! explicados los "rupos, queda bien claro que debemos se"uir al pro%esional y evitar pensar como el reba4o. ahoratoca pre"untarse =cmo act&an y cmo podremos detectar sus intenciones> os pro%esionales tienen tanto capital que no
pueden comprar de pronto )*.*** contratos del %uturo del 2ax, porque dispararan la coti!acin al al!a y obtendran
peores precios. a &nica manera que tienen de comprar o vender sin mover los precios es acumulando o distribuyendo
silenciosamente.
os pro%esionales compran cuando los precios caen y venden cuando los precios suben. 9s he preparado est ima"en para
que se entienda me#or el proceso:
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1hora ya sabemos cmo compran o venden, nos %alta saber cmo detectarlo. 1qu entra en #ue"o el indicador del volumen.
El volumen se trata de un indicador en el que podemos ver el total de las rdenes de contratacin que han sido cru!adas en
un determinado momento de tiempo. Es un indicador poco comprendido por el trader retail y cuidadosamente ocultado
por las "randes corporaciones especulativas. Bstas intentarn ocultar sus intenciones mediante el en"a4o y la
manipulacin, pero siempre queda un rastro que podemos ver si a(namos el o#o con ayuda de las leyes de la o%erta y la
demanda, es decir leyendo las barras de precio comparndolas con el volumen.
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El volumen se puede entender de dos maneras:
Bou$en tota /tota de contratos cruados en un deter$inado $o$ento
Bou$en reati(a /(ou$en res%ecto a (ou$en de as (eas anteriores
7ecomiendo utili!ar ambos casos, el primero suele ser muy e%ectivo para ver cuando presiona un lado del mercado o
cuando se da un clmax de compras o ventas, mientras que el se"undo es el que nos da una perspectiva "lobal sobre lo que
est ocurriendo en cada momento.
9tro aspecto clave a tratar es el concepto de acumulacin y distribucin y no hay me#or %orma que explicarlo que un
"r(co:
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El dinero inteli"ente, es decir los pro%esionales, mueven el mercado en cuatro %ases:
1. cu$uaci#n
2. Tendencia acista
3. 6istribuci#n
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:. Tendencia bajista
2urante la primera %ase, los pro%esionales acumulan y compran todo lo que pueden cada ve! que el precio ba#a, el reba4o
vende todas sus posiciones creyendo que el precio va a se"uir cayendo, estamos en una %ase de pnico colectivo en la que
los precios no de#an de caer. 5na ve! que los pro%esionales ya estn posicionados, testean la o%erta 8otante /en naran#a0 y si
al el precio al ba#ar se seca o no tiene volumen se trata de un test exitoso, ya que no queda nadie ms por vender ydesaparece la o%erta. os precios suben de#ando a tantos traders encerrados como tiempo haya durado el proceso de
acumulacin. a "ran mayora de veces estos procesos se dan en !onas de soporte o resistencia, es decir, en !onas donde
existe un desequilibrio entre la o%erta y la demanda.
a se"unda %ase es la tendencia alcista y se ve claramente, pues cada ve! hay mnimos y mximos ms altos que los
anteriores. Aambin podremos verlo rpidamente mediante el volumen. El volumen acompa4ar a las subidas y
desaparecer en las ba#adas. Cada ve! que el precio ha"a un nuevo mximo el volumen subir porque salen ventas /en
verde0, y si esas ventas /en ro#o0 no tienen presin vendedora, los precios se"uirn subiendo.
a tendencia termina cuando los pro%esionales empie!an a liquidar sus posiciones y toman bene(cios. 2e la misma manera
que con la acumulacin, los pro%esionales van soltando poco a poco el papel y el reba4o compra de %orma compulsiva por
la eu%oria de ver el precio subir y no querer perderse el movimiento. 5na ve! deshechas todas sus posiciones, comen!ar
una nueva tendencia, esta ve! a la ba#a. El test en este caso ser a la demanda y, si al subir los precios, no hay nadie
interesado en comprar /volumen ba#o en naran#a0 los precios caern.
a <ima %ase de un ciclo es la tendencia contraria para cerrar el se"mento /la subida previa0. Como podemos ver es lao%erta la que presiona en este caso /"randes barras ro#as de volumen al hacer nuevos mnimos0 y al salir compras que se
secan completamente /verde0 el precio cae irremediablemente.
Estos ciclos se repiten una y otra ve!, por lo que siempre hay que tener muy presentes estos procesos a la hora de anali!ar
un "r(co.
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or <imo me "ustara explicar de %orma breve los soportes y resistencias y como el precio se mueve siempre entre estos
niveles. Como soy bastante visual, primero %oto y lue"o explicacin:
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os precios se mueven de un nivel a otro siempre. Cuando una resistencia es per%orada con intencin /con volumen0 se
convierte en el %uturo en un soporte. Esta es una de las claves del mtodo y del entendimiento de los mercados. Es de vital
importancia entender este concepto, estos '7 son !onas que el precio va rompiendo y testeando una y otra ve!. En el
sistema de tradin$est detallada la manera de marcar estas !onas y un plan de operacin detallado, pero conviene
comprender que el precio 8uct&a de un lu"ar a otro /son !onas de mucho volumen dnde hay muchas posiciones abiertas,
traders encerrados, traders esperando entrar, etc0Como introduccin al pensamiento contrario y a las leyes de la o%erta y la demanda creo que es su(ciente y, sobre todo,
para que se entiendan mis anlisis y mi %orma de operar. ara (nali!ar y no hacer esto demasiado lar"o considero
imprescindibles estos dos art!cuos %ara %roundiar en e te$a:
as leyes de Wyckof
os principios del ape /eadin$
, si lo que pre(ere es leer directamente el manual con todos los res&menes importantes estructurados, sscr!%ase a
nestra lista de correo y reci%a adems todas nestras actali*aciones . i quiere pro%undi!ar directamente
en la materia, escrbanos para recibir in%ormacin delcrso indiidal W.
as leyes de Wyckof
Posted on 1D enero, 2015byTheTradingway
>ichard 8yco9 ue e %adre de an*isis $ediante %recio y (ou$en. "us estudios sobre a oerta y a de$anda se
$antienen intactos en a actuaidad. +uego ue To$ 8iia$s e ue a$%i# a o%erati(a $ediante e B" o Bou$e
"%read naysis.
20
http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-sistema/http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-sistema/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/los-principios-del-tape-reading/http://eepurl.com/_pLJHhttp://eepurl.com/_pLJHhttp://www.thetradingway.com/curso/http://www.thetradingway.com/curso/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/author/admin/http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-sistema/http://www.thetradingway.com/el-metodo/el-sistema/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/los-principios-del-tape-reading/http://eepurl.com/_pLJHhttp://eepurl.com/_pLJHhttp://www.thetradingway.com/curso/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/las-leyes-de-wyckoff/http://www.thetradingway.com/author/admin/ -
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E B" es e estudio de a reaci#n entre e %recio y e (ou$en %ara %redecir a direcci#n de $ercado. Gay ue
jarse en %articuar en=
E (ou$en
>ango"%read /$*xi$o J $!ni$o de a (ea
Precio de cierre reati(o a rango /Kest* e cierre cerca de $*xi$o o e $!ni$o de a (eaL
8yco9 or$u# os tres grandes %rinci%ios de su trading=
1. Precio y (ou$en
2. Causa y eecto
3. Esuero y resutado
a primera leyse basa en a oerta y a de$anda inter%retada a tra(4s de %recio y de (ou$en, es decir, de a
acci#n de %recio, $inuto a $inuto, (ea a (ea con res%ecto a sus (o$enes.
En esencia e %recio sube cuando a de$anda %resiona a aa y a oerta desa%arece. En e caso contrario, os
%recios caen cuando es a oerta a ue %resiona y a de$anda no tiene uera aguna.
El se$ndo principiotrata sobre e hecho de ue %ara ue se %roduca un eecto, debe existir antes una causa
ue o a%oye. Fna acu$uaci#n %ara una uerte tendencia acista o %*nico en e senti$iento genera de $ercado
%ara a%oyar una ca!da %roongada.
El tercer y ltimo principioes si$iar a a tercera ey de Mewton. Toda acci#n debe tener una reacci#n contrariaid4ntica. E esuero /(ou$en debe estar en ar$on!a con e resutado /a acci#n de %recio.
-ucho esuero N uerte resutado JO r$on!a
-ucho esuero N d4bi resutado JO no$a!a
Poco esuero N d4bi resutado JO r$on!a
Poco esuero N uerte resutado JO no$a!a
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Bisto en una i$agen hay ue $irar e (ou$en en reaci#n a %recio=
'tra $anera $enos t4cnica de (ero, %ero ta$bi4n bastante (isua y cara ser!a=
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+a $anera de co$%render este ti$o esue$a es=
1. Precios suben y (ou$en sube N se (aida e $o(i$iento y a cotiaci#n sube
2. Precios bajan y (ou$en baja N se in(aida e $o(i$iento y os %recios deben subir3. Precios suben y (ou$en baja N $o(i$iento sin uera, os %recios deben bajar
:. Precios bajan y e (ou$en sube N (aidaci#n de $o(i$iento y e %recio cae
Ta$bi4n e esuero se (e a a hora de ro$%er o no una ona, si %or eje$%o hay una (ea de $ucho (ou$en
egando a ona %ero no consigue atra(esara, e esuero no estar* en ar$on!a con e resutado.
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Estos tres %rinci%ios son a base de entendi$iento de $ercado, debe$os %reguntarnos una y otra (e u4
signican esos (o$enes anor$a$ente atos o bajos, %or u4 se est* acti(ando e dinero de os %roesionaes,
cu*es son sus intenciones, etc.
os principios del ape /eadin$
Posted on 1D enero, 2015byTheTradingway
Existen seis "randes principios en el Aape readin" o lectura de la cinta y son:
1. Anicio de una tendencia /acu$uaci#ndistribuci#n acti(a
2. Conr$aci#n de a tendencia
3.
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El dinero inteli"ente empie!a silenciosamente a acumular para no llamar la atencin del "ran p&blico y as evitar una subida
repentina en el precio. En esta %ase vemos velas ba#istas sin continuidad que son rpidamente ne"adas por una vela verde,
el volumen se mantiene constante.
En el caso bajista es una distribucin, el movimiento es a la baja y es frecuente ver velas verdes de gran volumen
sin que se mueva el precio hacia arriba (absorcin).
(on7rmacin de la tendencia
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+ento y r$e incre$ento en e %recio (ou$en co$%rador O (ou$en (endedor (ou$en creciente N
conr$aci#n de a tendencia.
Aras la acumulacin activa, el precio atrae la atencin del p&blico y, al sumarse nuevos participantes, el volumen se
incrementa y el precio se acelera. 2urante esta %ase no deberamos ver cierres de velas por deba#o de la anterior con
incrementos de volumen.
El caso bajista es un movimiento a la baja, con un volumen predominantemente vendedor y continuado.
&in del moimiento cl!ma)6
2)
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ceeraci#n (ertica en e %recio (ou$en extre$ada$ente ato N n de $o(i$iento.
a codicia mueve a los inversores, que deseosos de participar en el movimiento ya maduro y debido a las buenas noticias
con las que son bombardeados, entran rpidamente en el valor comprando los ttulos a las manos %uertes que sueltan todo
el papel dando as comien!o a la distribucin pasiva. ase muy %cil de ver por el %uerte volumen y el vertical movimiento
del precio.
En el caso bajista se da una cada vertical en el precio, volumen climtico, los inversores venden todo movidos
por su miedo y el dinero inteligente comiena a acumular pasivamente.
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8%il retroceso continacin de la tendencia6
Presi#n de a de$anda en e i$%uso secado /dis$inuci#n (ou$en de a oerta en e %ubac N conr$aci#n
de a tendencia.
os que compraron ms aba#o, toman bene(cios y eso "enera peque4os retrocesos. Es esa debilidad la que no convence a
los ba#istas para entrar en el lado corto, por lo que no presionan los precios a la ba#a, demostrando as %alta de inters y,por tanto, %ortale!a del lado lar"o. Es el patrn %avorito del trader conservador, se ne"ocia a %avor de la tendencia, ries"o
reducido y bene(cio "rande si la tendencia es #oven.
En caso de con!rmacin bajista, los d"biles retrocesos son peque#os repuntes alcistas (thro$bac%) de poco
volumen. &a presin es del lado vendedor.
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9elta con dismincin de olmen
"ubida de %recio con un rit$o $enor (ou$en decreciente N di(ergencia entre %recio y (ou$en N ca$bio en
a direcci#n de $o(i$iento.
2icho de manera sencilla: Dlos compradores desaparecen. El incremento del precio hace que los nuevos precios ya no sean
atractivos para los nuevos compradores y, sin nuevos compradores que alimenten la subida, este procede a caer. 2e
manera visual, si el precio lle"a a las proximidades de un anterior mximo y el volumen se seca se anticipa un cambio de
sentido. Empie!an a aparecer velas de cuerpo estrecho. El volumen es la "asolina que da %uer!a a los precios, por e#emplo,
si al lle"ar a una resistencia han salido ventas de ).*** contratos, lo normal es que para romper esa !ona en el si"uiente
intento se necesiten como mnimo otros ).*** contratos, un volumen menor demostrar %alta de inters.
El caso bajista es e'actamente igual pero al rev"s. El movimiento es a la baja y en la cercana de un mnimo y node un m'imo.
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4cmlacin5distri%cin pasia
Qran (ou$en co$%rador y no %roduce incre$ento en e %recio a aa son (entas N distribuci#n y crea ona de
resistencia.
Qran (ou$en (endedor y no %roduce incre$ento en e %recio a a baja son co$%ras N acu$uaci#n y crea ona
de so%orte.
i se estn produciendo compras, el papel no se a"ota y, por tanto no se dispara el precio, si"ni(ca que hay una institucin
soltando papel. a acumulacin pasiva es #usto lo contrario, peque4as velas ro#as con %uerte volumen vendedor que no
mueven el precio porque al"&n pe! "ordo est acumulando todo lo que se vende.
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Estos F principios se convertirn con la prctica en la piedra an"ular de nuestro tradin". 9%erta y demanda, presin y
secados, acumulacin y distribucin son las &nicas maneras de se"uir al pro%esional y conse"uir as "anar
consistentemente en el tradin".
Es clave estudiar una y otra ve! estos principios, no me cansar de repetirlo, hasta que lo veamos de %orma clara una y otra
ve! en los "r(cos. i comprendemos esto, comprenderemos parte del %uncionamiento del mercado y ya tendremos mucho
"anado.
/esmen de :radin$ en la *ona; de Mark 8o$lasPosted on 27 enero, 2015byTheTradingway
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http://www.thetradingway.com/resumen-de-trading-en-la-zona-de-mark-douglas/http://www.thetradingway.com/resumen-de-trading-en-la-zona-de-mark-douglas/http://www.thetradingway.com/author/admin/http://www.thetradingway.com/resumen-de-trading-en-la-zona-de-mark-douglas/http://www.thetradingway.com/resumen-de-trading-en-la-zona-de-mark-douglas/http://www.thetradingway.com/author/admin/ -
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a parte ms complicada de dominar y, sin duda la ms importante, es la psicolo"a del trader. Gasado en todo lo que he
ledo y en m propia experiencia, si tuviese que des"losar por porcenta#es la importancia de cada apartado, no lo dudara:
"iste$a /10R
-oney -anage$ent /20R
Psicoog!a /70R
a me#or manera de aprender es operando en real y comprobar en primera persona tus propias emociones y cmo te
a%ectan a la hora de tomar decisiones. i no quieres ir muy perdido en este tema y quedarte sin dinero antes de empe!ar,
mi conse#o es traba#ar antes este apartado y lue"o practicarlo en real.
os dos autores que ms me han ayudado son Har 2ou"las y Grett teenbar"er, dos "randes escritores de la materia que
llevan muchos a4os ayudando a los traders a conocerse me#or a s mismos y poder controlar sus emociones e impulsos.
us me#ores libros son:
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radin$ en la *onade -ar 6ougas
El entrenador de tradin$de @rett "teenbarger
Ioy voy a hacer un breve resumen del primer libro que me parece muy completo y que todo trader debera como mnimo
leer y releer a diario los puntos clave.
DAradin" en la !ona nos relata una serie de conse#os para en%rentar el mercado con mayores "arantas de xito, mientras
que el se"undo, desde la perspectiva de un entrenador, busca ayudarnos a crear y mantener )*) hbitos saludables para el
trader y as me#orar en nuestra operativa.
4q! tienes resmido lo ms importante so%re el li%ro de Mark 8o$las. Estos conse
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+a $ayor!a de errores deri(an de actitudes co$o estar eui(ocado, %erder dinero o dejar %asar
o%ortunidades.
-*s an*isis de $ercado no reso(er* a ata de conana, de disci%ina o de concentraci#n, %ara eso hay
ue trabajar as e$ociones.
E trading orece una ibertad tota en nuestras decisiones, %ero eso es un ar$a de dobe o, es
i$%rescindibe e autocontro y seguir una serie de regas. Gay ue asu$ir a res%onsabiidad %or os resutados, crear regas y controarse a uno $is$o.
Perder es nor$a en e trading, no debe existir ningn $aestar si nos sata un sto%.
6eter$inar sie$%re antes de o%erar e riesgo /--
E $ercado no te debe nada.
+a consistencia ue buscas est* en tu $ente, no en e $ercado, tus herra$ientas son tu (ountad y tu
deseo de a%render.
Perder es una consecuencia natura de trading. Gay ue enocarse en ganar y no en e(itar %4rdidas /Esto crear!a una $entaidad negati(a.
Gay ue reestructurar creencias y actitudes, todo o a%rendido en a (ida hasta ahora no sir(e en e trading,
donde no hay regas y eres e nico res%onsabe de tus actos con tota ibertad.
Gay dos ueras %eigrosas= a euoria y e autosabotaje.
su$ir a res%onsabiidad es a %iedra anguar de una actitud ganadora.
Mingn an*isis de $ercado te ayudar* a desarroar una $entaidad ganadora, de hecho cuanto $*s sabes
de os $ercados es %eor, %ues $*s es%eras de eos y resuta $*s dooroso cuando e $ercado no hace su
%arte.
6eja de uchar contra e $ercado y contra ti.
ce%tar e riesgo signica ace%tar as consecuencias de tus trades sin $aestar e$ociona o $iedo y as! no
%ercibes e $ercado co$o una a$enaa.
Es de su$a i$%ortancia crear un esta $enta ue no se (ea aectado %or e co$%orta$iento de $ercado.
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Cuauier cosa es %osibe en e $ercado, es i$%osibe saber su co$%orta$iento, hay ue %ensar en
%robabiidades.
Mo asociar e ahora en e $ercado con otro $o$ento anterior, recuerda, cuauier cosa %uede suceder.
6esarroa una creencia r$e en a incertidu$bre.
>e%ito= %ensar s#o en %robabiidades.
Gay ue dierenciar entre= Ancertidu$bre de cada trade indi(idua
ni(e goba hay ue %ensar ue os resutados son seguros y %redecibes en e argo %ao y
re%itiendo sie$%re os $is$os %atrones
Gay ue ser r!gidos en nuestras nor$as /%an de trading y Sexibes en nuestras ex%ectati(as
Meutraiar ex%ectati(as irreaes
Crear un des%reocu%ado entorno $enta ue ace%te e hecho ue sie$%re hay ueras desconocidas ue
o%eran en e $ercado. Por eje$%o un soo trader en a%#n, (ete t a saber %or u4, se %one a (ender co$o unoco y $ue(e e %recio. Eso es ago tota$ente i$%redecibe.
+as %4rdidas son si$%e$ente e costo de hacer negocios.
bre tu $ente %ara %ercibir todas $*s %osibiidades, nosotros sie$%re tene$os una (ersi#n i$itada de o
ue es %osibe.
Gay ue re$arcar una y otra (e ue a ace%tar e riesgo %or co$%eto, se consigue estar en %a con
cuauier resutado.
Cada $o$ento en e trading es nico, un siste$a con $uchas (ariabes crea $iedo, inseguridad.
Mo es necesario saber ue (a a %asar %ara ganar dinero, una (e ue se ace%te e hecho de no saber u4
ocurrir*, se crea una %a interna ue ayuda a trader a do$inar sus e$ociones.
Berdades unda$entaes %ara %ensar en %robabiidades=
Cuauier cosa %uede suceder
Mo es necesario saber ue (a a suceder %ara ganar dinero
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Existe una distribuci#n aeatoria entre trades ganadores y %erdedores dentro de cuauier %atr#n
indi(idua.
Fn %atr#n s#o signica ue existe una $ayor %robabiidad de ue suceda ago en cierto $o$ento.
Todo $o$ento de $ercado es nico.
6ebes ser creati(o, %ensar uera de os !$ites de tus creencias.
6ebes crear una creencia uerte de trader bueno, de trader consistente$ente acertado, de trader riguroso. E trading consiste en reconocer una serie de %atrones, es di!ci %orue necesitas saber ue (a a %asar.
Fna (e creada tu creencia ganadora, si 4sta est* aineada con nuestros objeti(os no hay conSictos ni
errores.
+a consistencia es un estado $enta ue una (e ogrado no te %er$ite ser de otra $anera.
'bs4r(ate a ti $is$o, u4 %iensas, u4 dices, u4 hacesU todo esto contribuye a reorar tus creencias.
Mo te $enos%recies cuando co$etas un error, a%ntao y a%rende de eo.
5na ve! vistos todos estos conse#os y pasos para me#orar nuestra psicolo"a interna y poder as comprender me#or
nuestras emociones est es un peque4o resumen de los pasos para la consistencia:
Adenticar objeti(a$ente $is %osibiidades
cotar %re(ia$ente e riesgo de cada trade y ace%taro
ctuar de acuerdo a un siste$a %re(ia$ente testeado y a%icaro sin dudar una y otra (e /%an de trading
-onitoriar os senti$ientos, os errores, os i$%usos /e(ar un registro de as o%eraciones y escribir un
diario de trading Entender ue %ara triunar hay ue seguir una serie de regas
2ebes desear %uertemente la consistencia, reptelo internamente una y otra ve!, cuando consi"as 3* trades se"uidos sin
di(cultades mentales podrs decir que lo has conse"uido. i"ue tus sue4os y tus convicciones, es%ur!ateJJ
eque4as palabras clave que siempre viene bien recordarlas:
3)
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"in $iedo
Conana
Pan de trading y cu$%iro a 100R
'bjeti(idad
Ca$bio de escenario y ca$biar de bando si es necesario
ce%tar %4rdidas E $ercado sie$%re tiene a ra#n
Mo tener de$asiada euoria
Mo obcecarse con un an*isis indi(idua
eis "randes habilidades que debemos adquirir si queremos triun%ar
Conana en uno $is$o
ctitud $enta %ositi(a 6is%osici#n a ad$itir os errores y a ace%tar as %4rdidas
Paciencia
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@n paseo aleatorio por Wall Streetde . al%iel
Secrity analysisde enjamin *raham
El inersor inteli$entede enjamin *raham
=e Warren +fet Wayde +agstrom
=e +o$le=eads Aide to 2nestin$ +eatin$ t=e streetde eter &ynch
One p on Wall Streetde eter &ynch
Bo# to t=ink like +en
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/ecerdos de n operador de acciones/+i(er$ore de Ed$in &efevre
Mind oer Marketsde0ames 6alton
Markets in "ro7lede0ames 6alton
Steidlmayer on Marketsde eter 7teidlmayer
eones contra $acelasde 2rpatos
El sorprendente mndo de la %olsade0ose eli os li%ros so%re olmen y ape readin$de +umphrey 8eill
i%ros so%re ape readin$de 9adym *raifer
radin$ diario en el mercado de diisasde 5athy &ien
i%ros de /obert oro$s%i
ecciones de n trader de )ito
os secretos de $anar dinero en los mercados alcistas y %a
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radin$ en la *onade ar% 6ouglas
"sicolo$!a del mercado %rstilde :vede &ars
'tros El cisne ne$rode 8assim :aleb
El arte de la $errade 7un :u
El =om%re ms rico de +a%iloniade 2lason os =%itos de la $ente altamente e,ectiade 2ovey
"adre rico> padre po%rede /obert 5iyosa%i
El cadrante del F