GRUPO 1

1. Complete la siguiente frase

El fideicomiso en garanta trata de garantizar a un acreedor con el producto de los bienes

transferidos al patrimonio autnomo, en caso de que exista incumplimiento en el pago de la

obligacin por parte del cliente.

2. Establezca dos ventajas de los fideicomisos en garanta

~ Es mucho ms rpida: Poda tomar entre dos a cuatro meses dependiendo de los plazos

estipulados

~ Es mas confiable: No esta sometida a procedimientos en los cuales intervienen jueces o

retiros que podra pronunciarse en contra de la ejecucin de la garanta.

3. Seale verdadera o falso segn corresponda

~ Las fiduciarias se convierten en deudora o garante de la obligacinn u obligaciones

garantizadas (FALSO)

~ El fideicomiso se asegura que en caso de que el DEUDOR no cumpla tales obligaciones,

cumplir con las disposiciones previstas en el contrato. (VERDADERO)

~ El constituyente es responsable del valor al cual se puedan efectivamente vender los

bienes y derechos de propiedad del Fideicomiso Mercantil. (FALSO)

4. Seleccione uno de los objetivos de un fideicomiso mercantil

Obtener capital de trabajo

Vender acciones

Restructurar pasivos

Vender cartera

5. El instrumento en el cual se detalla toda la informacin de un fideicomiso es oferta

publica

6. Seleccione la fecha en la cual se realiz la ltima reforma a la ley del mercado de

valores

14 abril 2013

20 mayo 2014

10 marzo 2013

7. Cul es la diferencia entre el fideicomiso automotriz y la reserva de dominio?

El fideicomiso automotriz poda recuperar el bien la institucin financiera de una forma

directa mientras que en la reserva de dominio el proceso se debe realizar de manera judicial

8. Que es una administradora de fondos

Sociedad que administra fondos invertidos en diferentes lugares y tener beneficios futuros

GRUPO N2

1. Que es un fondo de inversin?

Un fondo de inversin es el patrimonio resultante de las aportaciones de una pluralidad de

inversores para gestionarlos e invertirlos en bienes, valores u otros instrumentos financieros

o no con el objeto de proporcionar un rendimiento.

2. Cul es la clasificacin de fondos de inversin?

Fondos Administrativos

Fondos Colectivos

Fondos Internacionales

3. Cual son las instituciones autorizadas para manejar o representar fondos

internacionales?

Las Administradoras de Fondos y Fideicomisos.

4.- Cul es la finalidad de los fondos colectivos?

Su principal finalidad es la de invertir en valores de proyectos productivos especficos

5.- En qu deber invertir un fondo de inversin?

Las administradoras invertirn, conforme a los objetivos fijados en sus reglamentos internos

en:

Acciones y obligaciones de compaas constituidas en el Ecuador

Acciones y obligaciones negociables de compaas extranjeras

Bienes races, ubicados en territorio nacional o extranjero

Acciones de compaas que desarrollen proyectos productivos especficos

6.- Mencione 3 caractersticas de un fondo de inversin

Bilateral existen obligaciones recprocas para las partes intervinientes

Oneroso: Por cuanto el objetivo del fondo de inversin es el lucro para los

contratantes

Principal: subsiste por s mismo sin necesidad de otra convencin

7.- En qu institucin se negociaran los activos de los fondos?

La compra venta de valores o bienes de los fondos de inversin se efectuar a travs delas

bolsas de valores o de otros mecanismos centralizados de negociacin o en el mercado

privado.

GRUPO 4

1.-Diga 4 beneficios o fortalezas de emitir bonos

Imagen y posicionamiento de la marca

Ganar experiencia en el mercado

Portafolio de socios

Tecnologa avanzada

2.- Cul es el objetivo de financiarse mediante la titularizacin?

Consiste en captar inversin del pblico para mejorar la eficiencia interna y la dependencia

de fondeo por parte del accionista.

3.- Que tasas de inters se aplican a los certificados de depsito a plazo?

a. Las que generen rentabilidad para la asociacin

b. Las definidas por el comit de tasas activas y pasivas

c. Cualquier tasa de inters

d. Todas las anteriores

4.- En OSCUS cul es el plazo del certificado de depsito?

a. 15 das

b. 20 das

c. Desde 31 das

d. 1 ao

5.- Cul de los siguientes literales no es un requisito para un certificado de depsito a

plazo a una persona Jurdica?

a. Original y copia de la papeleta y la cdula

b. Declaracin del impuesto a la renta

c. Copia del RUC

d. Licencia de importacin

6.- Qu es un depsito a plazo?

Es un depsito a un periodo de no menor a 31 das, el cual se incrementa a travs de un

certificado de depsito a plazo que genera rentabilidad.

7.- De qu tipo de fuentes debe provenir el ahorro?

Debe provenir de sueldos, salarios, honorarios fijos, pensiones jubilares, rentas, contratos

de arrendamiento o de una microempresa.

GRUPO 5

1. Qu es un fondo de inversin?

Es un patrimonio constituido por los recursos de varios inversionistas, sean estos personas

naturales o jurdicas.

2. Cules son los fondos que proporcional Fideval?

Fondo Real

Fondo ideal FIXED 90

3. Cules son las caractersticas de un fondo real de inversin en Fideval?

4. Qu beneficios ofrece un fondo de inversin?

Diversificacin del riesgo

Rentabilidad

Flexibilidad

Informacin y control de los instrumentos a los que invierte

Acceso a mercados

Gestin empresarial

5. Qu Ventajas tiene el invertir en un fondo de inversin administrado por ZION?

Rendimientos

Diversificacin

Flexibilidad

Liquidez

Transparencia

Control

Administracin Profesional

Grupo 6

1. Qu es una titularizacin?

Es el proceso mediante el cual se emiten valores susceptibles de ser colocados y

negociados libremente en el mercado burstil, emitidos con cargo a un patrimonio

autnomo.

2. Quines forman parte del proceso de titularizacin?

Originador

Agente de Manejo

Comit de Vigilancia

Agente pagador

Patrimonio de propsito exclusivo

Inversionistas

3. Cules son los mecanismos para el proceso de titularizacin?

Los procesos de titularizacin podrn llevarse a cabo a travs de los mecanismos de

fondos colectivos de inversin o de fideicomisos mercantiles. Cualquiera sea el

mecanismo que se utilice para titularizar, el agente de manejo podr fijar un punto de

equilibrio financiero, cuyas caractersticas debern constar en el Reglamento de Gestin,

4. Enumere los riesgos que se pueden generar dentro de una titularizacin:

1. Riesgo Colateral

2. Riesgo Estructural

3. Riesgo Legales de titularizacin

4. Riesgo institucional

5. Riesgo eventual

5. Qu es calificacin de riesgo?

Todos los valores que se emitan como consecuencia de procesos de titularizacin, debern

contar al menos con una calificacin emitida por una de las calificadoras de riesgo

legalmente establecidas y autorizadas para tal efecto.

En ningn caso la calificacin de riesgos considerar la solvencia del originador o del agente

de manejo o de cualquier tercero

6. Qu clase de ttulos se pueden emitir en un proceso de titularizacin?

Ttulos Corporativos o De Participacin:

Ttulos De Contenido Crediticio:

Ttulos Mixtos:

Bienes y Activos Objetos de Titularizacin:

Constituyen activos susceptibles de titularizacin

Cartera de Crdito:

Activos y Proyectos Inmobiliarios

7. Explique brevemente en qu consiste el comit de vigilancia

Est compuesto por menos tres miembros, elegidos por los tenedores de los ttulos, no

relacionados con el agente de manejo. Tiene como atribucin comprobar que el agente de

manejo cumpla en relacin al respectivo patrimonio lo dispuesto en la Ley de Mercado de

Valores, normas complementarias y en su reglamento interno y si encuentra

incumplimientodeber notificarlo dentro de 5 das a la Superintendencia de Compaas.

8. De una breve definicin de agente pagador

Las compaas fiduciarias que acten como agentes de manejo, designarn un agente

pagador, el mismo que podr ser la propia fiduciaria o una institucin financiera sujeta al

control de la Superintendencia de Bancos. El agente pagador no podr formar parte del

Comit de Vigilancia.

9. Mencione 4 activos que son susceptibles de titularizacin

1. Valores representativos de deuda pblica

2. Valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores

3. Cartera de crdito

4. Activos y proyectos inmobiliarios

GRUPO N.- 7

1. A qu est limitado el objeto social de las administradoras de fondos y fideicomisos?

a) Administrar fondos de inversin;

b) Administrar negocios fiduciarios, definidos en esta Ley;

c) Actuar como emisores de procesos de titularizacin; y,

d) Representar fondos internacionales de inversin.

2. Mencione 3 obligaciones de las administradoras de fondos y fideicomisos

a) Administrar prudente y diligentemente los bienes transferidos en fideicomiso

mercantil, y los bienes administrados a travs del encargo fiduciario, pudiendo

celebrar todos los actos y contratos necesarios para la consecucin de las finalidades

instituidas por el constituyente;

b) Rendir cuentas de su gestin, al constituyente o al beneficiario, conforme a lo que

prevea el contrato y con la periodicidad establecida en el mismo y, a falta de

estipulacin la rendicin de cuentas se la realizar en forma trimestral;

c) Transferir los bienes a la persona a quien corresponda conforme al contrato;

3. Mencione 3 prohibiciones de las sociedades administradoras de fondos.

a) Adquirir, enajenar o mezclar activos de un fondo con los suyos propios;

b) Mezclar activos de un fondo con los de otros fondos;

c) Realizar operaciones entre fondos y fideicomisos de una misma administradora

fuera de bolsa;

4. Quines son los participantes de un contrato de fiducia?

Constituyente o fideicomitente, beneficiario y fiduciario

5. Verdadero o Falso:

Patrimonio Autnomo es un conjunto de bienes que estn asociados a una finalidad

especfica, esto es el conjunto de derechos y obligaciones afectados a una finalidad y

que se constituye como efecto jurdico del contrato, tambin se denomina

fideicomiso mercantil. (Verdadero)

6. Los encargos fiduciarios en que se diferencian de los contratos de fideicomiso

mercantil?

Los encargos fiduciarios no existe trasferencia de bienes o transferencia de dominio

7. De dos razones de por las que se puede dar por terminado el fideicomiso

El cumplimiento de la finalidad establecida en el contrato

La quiebra o disolucin del fiduciario, siempre que no exista sustituto

GRUPO 8

1. Que son las emisiones de obligaciones

Son valores emitidos en serie que crean o reconocen una deuda a cargo de la entidad

emisora y representan una parte alcuota de un crdito contra dicha entidad y a favor del

obligacionista o acreedor.

2. Enumere 3 caractersticas de la emisin de obligaciones

Las obligaciones podrn estar representadas en ttulos o en cuentas en un

depsito centralizado de compensacin y liquidacin de valores.

Tanto los ttulos como los certificados de las cuentas tendrn las

caractersticas de ejecutivos y su contenido se sujetar a las disposiciones

que para el efecto dictar el C.N.V

La emisin de valores consistentes en obligaciones podr ser de largo o

corto plazo. En este ltimo caso se tratar de papeles comerciales

3. Qu es el papel comercial

El papel comercial es un tipo de obligacin pero de corto plazo, por cuanto debern

ser emitidos con plazos inferiores a 360 das.

4. Quienes pueden emitir obligaciones?

Las compaas emisoras inscritas en el Registro del Mercado de Valores podrn

emitir obligaciones de corto plazo.

5. Qu plazo tienen los programas de emisin?

Se establecen programas de emisiones de papel comercial, con un plazo para la

oferta pblica de hasta 720 das.

6. Responda con verdadero falso segn crea conveniente

Toda emisin de Obligaciones requerir de calificacin de riesgo, efectuada

por compaas Calificadoras de riesgo inscritas en el Registro del Mercado

de Valores. (Verdadero)

Durante el tiempo de vigencia de la emisin, el emisor no deber mantener

la calificacin actualizada de conformidad con las normas que para el efecto

expida el C.N.V. (Falso)

7. Subraye cul de las siguientes definiciones es verdadera

Por garanta especfica se entiende aquella de carcter personal, que garantiza

obligaciones para asegurar el pago del dinero, de los intereses o de ambos.

Por garanta especfica se entiende aquella de carcter real o personal, que

garantiza obligaciones para asegurar el pago del capital, de los intereses o de

ambos.

Por garanta especfica se entiende aquella de carcter real o personal, que garantiza

obligaciones para asegurar el pago del capital.

8. Enumere los participes en el proceso de emisin de obligaciones

1. Originador- Cliente - emisor

2. Estructurador Legal y Financiero

3. Agente Colocador

4. Calificadores de riesgos

5. Representante de Obligacionistas

6. Agente Desmaterializador

7. Agente Pagador

8. Organismos de Control (Superintendencia de COmpaias)