Memoria Holding 2012 - Santander Chile Holding · Suscripción de la memoria 25 ... Los ingresos de...
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2012 Memoria Anual
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2012
Memoria Anual
1
Índice
Carta del Presidente 2 Identificación de la entidad 4 Propiedad, control de la entidad y transacciones de acciones 5 Dividendos y Política de dividendos 7 Estructura y porcentaje de propiedad 8 Directorio 8 Administración y remuneraciones del personal 9 Actividades y negocios de la entidad 11 Análisis de la gestión 17 Factores de riesgo 20 Políticas de inversión y financiamiento 21 Hechos Relevantes 22 Declaración de responsabilidad 24 Suscripción de la memoria 25 Información y estados financieros resumidos de las empresas filiales y coligadas de Santander Chile Holding S.A. 26 Estados financieros consolidados de Santander Chile Holding S.A. Estados financieros resumidos de Santander Factoring S.A. Estados financieros resumidos de Santander Asset Management Chile S.A.
2
Carta del Presidente
Estimados accionistas
Tengo el agrado de presentarles la Memoria y los
Estados Financieros correspondientes al ejercicio
2012 de Santander Chile Holding S.A.
Durante este período, el Grupo Santander y sus
empresas enfrentaron la incertidumbre y volatilidad
en los mercados a nivel internacional y, en particular
en algunos países europeos donde la crisis financiera
se exacerbó. A nivel local, la economía mostró un
buen desempeño producto de un dinámico
crecimiento del consumo privado y la inversión, un
mercado laboral fuerte, con tasas de desempleo en
mínimos históricos, y baja inflación. Esta positiva
situación macroeconómica es fruto de al menos
cuatro elementos clave: una situación fiscal holgada;
una política de comercio exterior basada en la
apertura al resto del mundo; una política monetaria
disciplinada y autónoma; y un sistema financiero
solvente y sano.
En este escenario, Santander Chile Holding cerró el
ejercicio 2012 con una utilidad neta de $143.239
millones, un 11,3% inferior respecto al 2011.
El margen bruto, que representa los ingresos y costos
recurrentes de la sociedad, alcanzó los $144.624
millones, disminuyendo 11,3% con respecto al año
anterior.
Los ingresos de la operación caen un 10,9%,
comparado con el año anterior, debido
principalmente a la disminución de un 11,0% en los
ingresos de las filiales, que alcanzaron los $137.969
millones. Este resultado estuvo muy influido por la
contribución de la inversión hecha por la sociedad
en Banco Santander Chile, cuya utilidad atribuible al
cierre del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de
2012 alcanzó a $387.967 millones, cifra 10,8%
inferior a la obtenida el año anterior. El ROE o
retorno sobre el patrimonio promedio del Banco se
situó en 18,9%, por sobre el promedio de la
competencia, es decir, el sistema financiero
excluyendo a Banco Santander, que registró una
rentabilidad de 13,8% en su conjunto. Por su parte,
la eficiencia, esto es, la relación entre los costos e
ingresos operacionales se situó en 40%, mejor que el
51,9% alcanzado por la competencia en su conjunto.
Estas cifras ubican a Banco Santander Chile en una
destacada posición en el sistema bancario chileno y
entre los más rentables y eficientes a nivel
internacional, pero no nos dejan totalmente
satisfechos por la disminución registrada en sus
utilidades.
En cuanto a la marcha comercial de Santander Chile,
los préstamos totales aumentaron 8,8% durante el
año ya terminado. Al cierre del ejercicio, el Banco
cuenta con una sólida posición patrimonial
alcanzando un Core Capital de 10,7% y un ratio de
Basilea de 13,7%. Asimismo, se cuenta con una
amplia liquidez estructural. Esta cómoda posición le
permite continuar creciendo y enfrentar con
tranquilidad los desafíos futuros.
El 2012 el Banco elaboró un nuevo Plan Estratégico a
tres años. Esto en respuesta de las buenas
perspectivas que se prevén para la economía en los
próximos años y también de los cambios que se ven
en el comportamiento de los clientes - más
empoderados y exigentes -, la influencia de la
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Identificación de la entidad
Santander Chile Holding S.A.
Domicilio : Bandera 140, Piso 20, Santiago
RUT : 96.501.440-3
Teléfono : 647 6452
Fax : 320 1409
Constitución de la Sociedad
La Sociedad se constituyó según escritura pública del
11 de diciembre de 1985, otorgada ante el Notario
don Raúl Iván Perry Pefaur inscrita a fojas 20.121 N°
10.381, año 1985, del Registro de Comercio de
Santiago y publicada en el Diario Oficial del 17 de
diciembre de 1985; a través de escritura pública
otorgada ante el Notario don Andrés Rubio Flores del
19 de junio de 1996, inscrita a fojas 15.508 N°
12.012, año 1996, del Registro de Comercio de
Santiago y publicada en el Diario Oficial el 24 de
junio de 1996, Banco Santander S.A. (España) y
Holbah Limited acordaron transformar la sociedad
Inversiones Santander Chile Limitada en una
sociedad anónima de nombre Santander Chile
Holding S.A. La última modificación de esta Sociedad
consta de la escritura pública del 4 de mayo de
1999, otorgada ante el Notario doña Nancy de la
Fuente H. inscrita a fojas 10.591 N° 8.499 del año
1999 del Registro de Comercio de Santiago y
publicada en el Diario Oficial el 14 de mayo de 1999.
Objeto Social
La Sociedad tiene por objeto efectuar inversiones de
renta en toda clase de bienes, sean muebles e
inmuebles, corporales o incorporales, en especial
acciones, bonos y debentures y la administración de
dichas inversiones. Podrá también efectuar asesorías
económicas y financieras. Para desarrollar su objeto
social, podrá constituir y formar parte de sociedades
de cualquier naturaleza. La Sociedad se encuentra
inscrita en el Registro de Valores con el Nº 583 de
fecha 9 de septiembre de 1996 y bajo la fiscalización
de la Superintendencia de Valores y Seguros.
5
Propiedad, control de la entidad y transacciones de acciones
Principales accionistas de Santander Chile Holding S.A. al 31 de diciembre de 2012
Nombre o Razón Social Número de acciones
% sobre total
Santander Inversiones Limitada* 600.597.718 76,8873
Banco Santander, S.A.* 172.729.361 22,1124
Santander S.A. Corredores de Bolsa 3.931.070 0,5032
Santander Investment Chile Limitada* 672.588 0,0861
Banco de Chile por cuenta de terceros 272.284 0,0349
Banchile Corredores de Bolsa S.A. 228.304 0,0292
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa 190.708 0,0244
Werner Ritscher, Alejandro 179.863 0,0230
Larrain Vial S.A. Corredores de Bolsa 176.945 0,0227
Bada Gracia, Andrés Pedro 94.262 0,0121
Bada Gracia, Pablo Antonio 94.262 0,0121
Bada Gracia, María Paz 94.262 0,0121
Otros Accionistas 1.879.148 0,2406
Total acciones emitidas 781.140.775 100,00
* Sociedades pertenecientes al Grupo Santander, controlador de la sociedad.
La participación total del Grupo Santander en Santander Chile Holding S.A. al 31 de diciembre de 2012 era de
99,086% a través de varias sociedades. Durante los años 2012 y 2011 no hubo compras y ventas de acciones de la
sociedad efectuadas por el presidente, directores, gerente general y ejecutivos principales.
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2001 83.619.534 2002 83.619.534 100,0%
2002 44.976.644 2003 44.976.644 100,0%
2003 67.989.504 2004 67.989.504 100,0%
2004 72.011.806 2005 72.011.806 100,0%
2005 89.912.041 2006 89.912.041 100,0%
2006 107.680.628 2007 53.840.314 50,0%
2007 113.303.726 2008 56.651.863 50,0%
2008 299.225.795 2009 149.612.897 50,0%
2009 167.002.302 2010 83.501.151 50,0%
2010 170.522.351 2011 85.261.176 50,0%
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*Dividendo con cargo a parte de las utilidades obtenidas en ejercicios anteriores, y no distribuidas a julio 2012.
Política de dividendos
La administración de Santander Chile Holding S.A. mantiene una política de proponer a la Junta de Accionistas
repartir al menos un 30% de las utilidades del ejercicio, conforme a la norma vigente sobre distribución de
dividendos dispuesta en la Ley de Sociedades Anónimas.
8
Estructura y porcentaje de propiedad
El porcentaje de participación del Banco Santander Chile en sus filiales considera participación directa e indirecta.
Directorio
Presidente
Mauricio Larraín Garcés Abogado
Vicepresidente
Juan Pedro Santa María Pérez Abogado
Directores
Francisco Murillo Quiroga Ingeniero Comercial
Victor Barallat López
Ingeniero
José Manuel Manzano Tagle Ingeniero Comercial
Claudio Melandri Hinojosa
Ingeniero Comercial
Ángel Rebolledo Lemus Ingeniero Comercial
Santander Chile Holding S.A.
Santander Asset Management
Chile 34,14%
Santander Factoring 99,99%
Banco Santander Chile
35,46%
Santander GRC 99,99%
Santander Agente de
Valores 99,03%
Santander Asset
Management AGF
99,98%
Santander Securitizadora
99,64%
Santander Corredora de
Seguros 99,76%
Santander Corredores de
Bolsa 51,00%
Santander Servicios de Recaudación
y Pagos 100,00%
Multinegocios 99,99%
Fiscalex 99,996%
9
Remuneración del directorio y administradores
Remuneraciones* 2012 M$
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Gerente General 18.578 18.385
* Los directores no reciben remuneración por el ejercicio de sus cargos. Las cantidades percibidas por el Sr. Monge, corresponden a su remuneración como gerente general. Son valores nominales en miles de pesos del cierre de cada año.
Gastos en asesoría contratada por el directorio
La sociedad no incurrió en gastos de asesoría en el año.
Comité de Directores
Conforme a la normativa que en materia de Comité de Directores estableció la Ley N° 20.382 (Ley de Gobiernos
Corporativos), con vigencia desde el 1° de enero del 2010, la sociedad dejó de estar obligada a mantener dicho
Comité, circunstancia que fue informada al Directorio en Sesión de Directorio celebrada con fecha 17 de marzo de
2010.
Estructura y remuneraciones
Número de Gerentes, ejecutivos principales, profesionales y administrativos
Número Matriz Filiales Holding
Banco y filiales Total
Gerentes y ejecutivos principales 1 0 737 738
Profesionales y técnicos 1 1 5.254 5.256
Administrativos 0 3 5.805 5.808
Total 2 4 11.796 11.802
Remuneración total de Gerentes y ejecutivos principales de la sociedad
La remuneración total percibida por los gerentes y ejecutivos principales de la Sociedad fue de $18,6 millones
durante 2012. Esta cifra considera plantilla con títulos de gerentes y subgerentes.
Indemnizaciones por años de servicio pagados en el año a gerentes y ejecutivos principales
El monto pagado en indemnizaciones de gerentes y ejecutivos principales durante el 2012 fue de $0.
10
Descripción de planes de incentivos
El programa de incentivos de la sociedad corresponde a bonos variables por cumplimiento de metas. Estos últimos
se determinan en función del logro de objetivos cuantitativos y cualitativos gestionados por los ejecutivos y de los
niveles del mercado para responsabilidades similares.
11
Actividades y negocios de la entidad
1. Información histórica
El Grupo Santander Chile ha desarrollado una exitosa trayectoria de crecimiento y rentabilidad. Su visión y
capacidad de gestión se pueden apreciar en la forma en que se ha expandido desde 1978, ocupando posiciones de
liderazgo en el sector financiero y desarrollando productos innovadores.
1978: Apertura de un banco filial de Banco Santander de España en Chile, dedicado principalmente a
operaciones de comercio exterior.
1982: Adquisición de activos y pasivos del antiguo Banco Español Chile.
1982-88: Reestructuración y fortalecimiento del antiguo Banco Español Chile y recompra de la cartera vendida al
Banco Central de Chile.
1988: Creación de Santander S.A. Administradora de Fondos Mutuos y Santander Leasing S.A.
1989: Cambio de razón social e introducción de la marca Banco Santander con un fuerte impulso
comunicacional. Se implementa el concepto de grupo financiero integral y se inicia el negocio de
seguros de vida con la creación de Soince y de la Compañía de Seguros de Vida Santander.
1991: Nace Santander S.A. Agente de Valores, empresa que comienza sus actividades como intermediario de
valores en enero de 1992.
1992: AFP Bansander S.A. inicia sus operaciones, al igual que Santander Factoring S.A.
1993: Adquisición de Fincard, principal emisor de tarjetas de crédito del país.
1995: Adquisición de Financiera Fusa y fusión con Fincard. La unión de ambas entidades da origen a Banefe,
como división de Banco Santander Chile, líder en la bancarización de los segmentos medios y medios-
bajos de la población. En anticipación a la desregulación del mercado de capitales y la nueva Ley de
Bancos se crea Santander S.A. Sociedad Securitizadora.
1996: Fusión de Banco Santander Chile con Banco Osorno y la Unión, dando paso a una de las principales
instituciones financieras de Chile y constituyendo la primera gran fusión bancaria.
1997: Se crea Santander Corredora de Seguros Ltda. como filial de Banco Santander Chile. Es la primera en
iniciar la actividad de banca seguros en el país.
1998: Adquisición de AFP Summa y fusión con AFP Bansander, creando AFP Summa Bansander, la quinta
administradora de fondos de pensiones del país.
2001: Venta de la Compañía de Seguros de Vida Santander S.A. y Compañía de Reaseguros de Vida Soince-Re
S.A. a Metlife de Estados Unidos. Focalización en la venta de seguros a través de la red de sucursales de
Banco Santander Chile.
2002: Fusión Banco Santander y Banco Santiago creando el mayor banco en Chile. El Grupo consolida su
posición de liderazgo en prácticamente todos los productos y segmentos de la industria financiera
nacional.
12
2003: Culminación de la fusión operativa del banco y lanzamiento de la nueva marca: Santander Santiago.
Relanzamiento comercial del banco, a través de su Plan Estratégico 2004-2006: “Desplegando las
Velas”.
2004: En agosto, la división de consumo Banefe cambió su nombre al de Santander Banefe, con el objeto de
asociar su imagen más al Banco. Hacia finales de noviembre, Banco Santander Santiago concretó la
venta de la división de consumo Santiago Express.
2005: En septiembre, Santander Banefe, Bansander AFP y Banco Santander Santiago, fueron elegidas entre Las
Mejores Empresas para Trabajar en Chile, según el ranking que realiza anualmente Great Place to
Work® Institute y Revista Capital. En este mismo período, Banco Santander Santiago fue distinguido con
el primer lugar en el Ranking de los Mejores Bancos de Latinoamérica elaborado por la Revista América
Economía.
2006: En julio, Santander Banefe y Banco Santander Santiago obtuvieron el primer y tercer lugar,
respectivamente, en el ranking elaborado por Fundación PROhumana y Revista Capital. En Noviembre,
apertura a público de una red de Centros de Pagos y Recaudación de Grupo Santander “SuperCaja”.
2007: En abril, Banco Santander fue galardonado con el Premio Nacional a la Calidad, entregado por el Centro
Nacional de Productividad y Calidad. En noviembre, Banco Santander fue galardonado con el Premio
Iberoamericano de la Calidad y Excelencia en la Gestión, entregado por Fundación Iberoamericana para
la Gestión de Calidad. Durante el año se estructuró la venta de AFP Bansander a ING, la que se
materializó en enero de 2008.
2008: Entre los principales logros del año, resaltar importantes reconocimientos obtenidos por Banco
Santander, como el que otorgó la revista Euromoney que reconoció a Santander como el Mejor Banco
del Mundo y de Chile. En tanto, la revista América Economía por cuarto año consecutivo, reconoció a
Santander Chile como el Mejor Banco de Latinoamérica. World Finance, distinguió al Banco como el
Mejor Banco de Latinoamérica en Negocio Internacional y Euromoney destacó a Santander Chile como el
Mejor proveedor de Servicios Transaccionales.
2009: Santander Chile Holding adquiere las sociedades Multinegocios S.A. y Fiscalex Ltda.
2010: Según ranking de AméricaEconomía, Banco Santander Chile es reconocido por sexto año como el Mejor
Banco de Latinoamérica 2010. Latin Finance y Global Finance reconocen a Santander Chile como el
Mejor Banco en Chile y por séptimo año consecutivo, Global Finance, distinguió al Banco como el Mejor
Banco en Internet para Personas en Chile. Durante este año, Banco Santander colocó bonos en Estados
Unidos y Suiza por más de MMUS$ 2.000.
2011: Banco Santander definió 2011 como el Año del Servicio, hito que marca el inicio de un profundo cambio
dentro del Banco. Este año, Banco Santander Chile fue distinguido con premios tales como: Mejor Banco
en Comercio Exterior – Revista Global Finance, Banco del Año en Chile – The Banker, y Banco más
seguro de Latinoamérica y el cuarto en el mundo de acuerdo a ranking de Global Finance, que consideró
los activos de los 500 bancos más grandes de los mercados emergentes y la evaluación de crédito a
largo plazo por parte de Moody’s, Standard & Poors y Fitch.
13
2012: Nuevamente Banco Santander Chile, sociedad que corresponde a la principal inversión de Santander
Chile Holding, obtuvo grandes reconocimientos tanto locales como internacionales, entre ellos: Mejor
Banco en Chile y Tercer Banco más seguro en Latinoamérica por revista Global Finance; Segunda
empresa más transparente del país y número 1 del sector financiero, según el Reporte de Transparencia
Corporativa, elaborado por la Universidad del Desarrollo, Chile Transparente, la empresa KPMG y la
consultora IdN (Inteligencia de Negocios); Mejor gobierno corporativo de Chile, según la revista
financiera internacional Euromoney.
14
2. Descripción de los sectores industriales o económicos en que se desarrolla
Santander Chile Holding, es una sociedad de inversión, cuyos principales activos corresponden a la inversión en
sociedades que desarrollan su actividad principalmente en el sector financiero nacional, ofreciendo productos
financieros a clientes que mayoritariamente operan en Chile.
Descripción de las actividades y negocios de la entidad
Dado que las mayores inversiones de Santander Chile Holding son la participación en Banco Santander Chile y
Santander Factoring, a continuación describiremos las principales actividades y negocios que desarrollan dichas
entidades.
Banco Santander Chile
Banco Santander Chile es uno de los principales bancos de Chile en términos de activos, resultados y participación
de mercado en todas las categorías relevantes. Al 31 de diciembre de 2012, Banco Santander tenía activos totales
por $24.761.627 millones, colocaciones netas totales por $18.325.957 millones, depósitos por $14.082.232 millones
y patrimonio por $2.169.925 millones.
Banco Santander provee una completa oferta de servicios financieros tanto a clientes corporativos como a
personas, a través de sus principales unidades: Banca Comercial, Santander Banefe y Santander Global Banking &
Markets.
Banca Comercial
La Banca Comercial agrupa los negocios de Personas, Banefe, Pequeñas y Medianas Empresas, Universidades e
Instituciones y Empresas.
- Personas, Se focaliza en el segmento de personas de rentas medias y altas con una oferta que potencia la
diferenciación y simplificación de planes y productos tales como cuentas corrientes, tarjetas de crédito y
débito, créditos hipotecarios y de consumo, seguros y productos de ahorro e inversión.
- Santander Banefe, negocio de consumo masivo orientado a clientes emergentes de los segmentos
Personas, Nóminas (con abono de remuneraciones) y Microempresarios. Atiende a través de una amplia
red de sucursales con cobertura nacional, complementada con canales a distancia que potencian el
modelo de distribución multicanal.
- Pequeñas y Medianas Empresas, con una amplia gama de productos destinados a apoyar su desarrollo,
atiende a empresas del segmento Pyme (empresas con ventas superiores a MM$36).
- Universidades e Instituciones, división especializada en atender a Universidades, colegios, organismos
gubernamentales, municipalidades y gobiernos regionales.
15
- Empresas, con especialización en tres sub segmentos: Empresas Medianas, Grandes Empresas e
Inmobiliarias, Santander desarrolla soluciones innovadoras en este mercado, procurando anticiparse a los
requerimientos de sus clientes.
Santander Global Banking & Markets
Ofrece productos y servicios financieros a corporaciones, empresas globales e inversionistas institucionales en 22
países del mundo. Con soluciones innovadoras y a la medida de sus clientes, abarca todas las necesidades de
financiación, inversión y protección de riesgos, con una cobertura de clientes integral - local, regional y global –
única en Chile.
La División de Santander GBM contribuye con alrededor de un 20% a los resultados de Banco Santander Chile. Su
estrategia para mantener el liderazgo como mejor Banca Global de Inversión de Chile, apunta a:
• Ofrecer soluciones regionales para la internacionalización de empresas chilenas.
• Apoyar el desarrollo de proyectos energéticos, mineros y de concesiones.
• Profundizar la penetración de productos mayoristas en Banca Comercial.
• Incorporar tecnología a los negocios de flow y cash management.
• Desarrollar el negocio de instituciones financieras.
Banco Santander cuenta con las siguientes empresas filiales:
Participación directa e indirecta del Banco
Sociedad 2012 2011
Santander Corredora de Seguros Limitada 99,76% 99,76%
Santander S.A. Corredores de Bolsa 51,00% 51,00%
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos 99,98% 99,98%
Santander Agente de Valores Limitada 99,03% 99,03%
Santander S.A. Sociedad Securitizadora 99,64% 99,64%
Santander Servicios de Recaudación y Pagos Limitada 100,00% 100,00%
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Santander Factoring
Santander Factoring S.A., participa en el negocio de satisfacer la creciente demanda por financiamiento de capital
de trabajo. De esta forma, el factoring otorga financiamiento a través de la compra de activos circulantes que
representan ventas a crédito respaldadas en facturas, letras y otros documentos por cobrar.
Entre los principales productos y servicios que ofrece Santander Factoring se encuentran:
Factoring: Las operaciones de Factoring o cesión de créditos mercantiles, son aquellas referidas a la compraventa
de facturas o documentos con una condición de pago o vencimiento a futuro, las que se formalizan por escrito,
donde se establecen las condiciones de las mismas, es decir, plazo, precio y detalle de los documentos cedidos.
Confirming: Servicio administrativo-financiero que presta Santander Factoring a cualquier empresa para realizar la
gestión de pago a sus proveedores. De esta forma, se evita que necesariamente tenga que coincidir la fecha en que
el proveedor perciba el pago de sus ventas, con el momento en que nuestro cliente efectúe el correspondiente
desembolso. Por su parte, Santander Factoring negocia en forma separada con ambas partes – cliente y proveedor –
el vencimiento definitivo de cada factura, efectuando el oportuno ajuste.
Custodia de documentos: La custodia es un servicio de outsourcing, en el manejo de la cartera de cheques con
que cuenta un cliente, que minimiza los riegos de manipulación y envío a depósito de los mismos. El servicio
genera una ventaja en el ámbito operativo y la posibilidad de financiar parte o la totalidad de esos cheques.
Leasing: El giro también abarca el arrendamiento de bienes de capital, tanto muebles como inmuebles, los que
son propiedad de la sociedad. Dichos bienes se adquieren a petición expresa de los clientes en función de sus
necesidades y de acuerdo a sus propias especificaciones.
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Análisis de la gestión de Santander Chile Holding S.A.
Santander Chile Holding S.A. cerró el ejercicio 2012 con una utilidad neta de $143.239 millones, un 11,3% inferior
respecto de igual período del 2011.
Para el análisis de las cifras contenidas en los Estados Financieros Consolidados, debemos tener en cuenta los
criterios de consolidación aplicados, considerando que los resultados de las filiales Santander Factoring y
Santander Asset Management están incorporados línea a línea en los Estados de Resultados, mientras que la
participación en Banco Santander Chile, Santander Gestión de Recaudación y Pagos, Fiscalex y Multinegocios se
presentan a través del método de participación o valor patrimonial (VP). Para mayores antecedentes sobre este
criterio, remitirse a las Bases de Consolidación (Nota N°3.b de los EEFF).
Resultados Santander Chile Holding S.A. (En millones de pesos) 2012 2011 Variación
Ingresos de la operación 146.494 164.421 -10,9%
Costos de la operación (1.870) (1.323) 41,3%
Margen Bruto 144.624 163.098 -11,3% Gastos de administración Otros Ingresos/Gastos
(1.890)
1.070
(1.917)
1.035
-1,4%
3,4%
Ganancia antes de Impuesto 143.804 162.216 -11,4%
Gasto por Impuesto a las ganancias (192) (792) -75,8%
Ganancia 143.612 161.424 -11,0%
Ganancia Atribuible a Tenedores de Instrumentos de Part. en el Patrimonio Neto de Controladora y Part. Minoritaria
Ganancia Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Part. en el Patrimonio Neto de la Controladora 143.239 161.446 -11,3%
Ganancia Atribuible a Participación Minoritaria 372 (23) n/a
El margen bruto, que incluye los ingresos de las filiales y coligadas de Santander Chile Holding, alcanzó a $144.624
millones, un 11,3% inferior respecto del año precedente. En ingresos de la operación también se incorporan los
intereses y reajustes obtenidos de inversiones financieras, principalmente depósitos a plazo.
Por su parte, los gastos de administración disminuyeron 1,4% respecto de las cifras para el año 2011. Las ganancias
de actividades continuadas después de impuestos disminuyeron 11,0% con respecto al año anterior.
A continuación se comentan las principales partidas de los estados de resultados de la sociedad.
La disminución del margen bruto se debe básicamente a dos componentes:
1.- Aumento de los costos de la operación, especialmente de los costos financieros.
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Los costos de la operación experimentaron un aumento de 41,3% durante el 2012, explicado por los mayores
costos de Santander Factoring, asociados a su actividad comercial.
2.- Disminución de los ingresos provenientes del resultado devengado de las utilidades que generan las diversas
filiales y coligadas de Santander Chile Holding S.A., principalmente Banco Santander.
Resultados devengado principales filiales y coligadas * (En millones de pesos/ diciembre 2012)
% propiedad 2012 2011 Variación
Banco Santander Chile 35,46% 137.557 154.280 -10,8%
Otros - 412 747 -44,8%
Total - 137.969 155.027 -11,0%
* Corresponde a las Inversiones en Asociadas contabilizadas por el método de la participación, reconocido en los resultados de los Estados Financieros Consolidados de Santander Chile Holding S.A.
3.- Disminución de los ingresos de intereses y reajustes por inversiones financieras, los que cayeron un 24,3% con
respecto al año anterior, dada la menor disponibilidad de caja disponible para inversiones, producto del pago de
dividendo extraordinario.
Los tres efectos mencionados anteriormente, fueron compensados, en parte, por la disminución del gasto por
impuesto.
Del análisis más detallado de los resultados de las principales inversiones de la sociedad, destaca lo siguiente:
Banco Santander Chile
Durante el 2012, la utilidad atribuible a los tenedores patrimoniales alcanzó a MM$ 387.967, un 10,8% inferior al
ejercicio anterior. La utilidad neta por acción ascendió a $2,059, o el equivalente a US$1,72 por ADR. El ROE o
retorno sobre el patrimonio promedio se situó en 18,9%, por sobre el promedio de la competencia, es decir, el
sistema financiero excluyendo a Banco Santander, que registró una rentabilidad de 13,8% en su conjunto. Por su
parte, la eficiencia, esto es, la relación entre los costos e ingresos operacionales se situó en 40,0%. Estas cifras
ubican a Banco Santander Chile en una destacada posición en el sistema bancario chileno y entre los más rentables
y eficientes a nivel internacional.
El margen financiero alcanzó los $1.042.734 millones, creciendo 7,2% con respecto al año anterior, impulsado
principalmente por el crecimiento de los volúmenes y el buen manejo del costo de fondo. Las comisiones netas
aumentaron sólo un 2,6% en el período, impactadas por los menores ingresos por comisiones asociadas a líneas de
crédito y sobregiros, luego de los cambios regulatorios implementados en 2011 y que siguen impactando este
concepto, así como menores comisiones asociadas a administración de fondos y corretaje de valores que se vieron
afectadas por la fuerte volatilidad de los mercados durante prácticamente todo el año y en particular por el magro
desempeño de los mercados de renta variable.
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El gasto en provisiones aumentó un 29,8% durante el año. Lo anterior en línea con el incremento en la morosidad
registrado a nivel generalizado en la industria producto del caso La Polar y de la Ley Dicom.
Los gastos operacionales (gastos de apoyo, incluyendo otros gastos operacionales) crecieron 6,6% siguiendo el
mayor dinamismo de los negocios, así como las inversiones que el Banco está llevando a cabo en tecnología y los
desarrollos necesarios para fortalecer los canales complementarios (Internet, Vox y ATMs).
Las colocaciones totales aumentaron 8,8% durante 2012, mostrando una desaceleración el primer semestre y una
buena recuperación durante la segunda mitad del período analizado y en particular hacia finales de ejercicio.
Durante el año el Banco se esforzó por continuar mejorando el mix de fondeo y optimizar su costo de
financiamiento. En esta línea, la base de depósitos totales aumentó un 5,6% impulsada principalmente por
depósitos a la vista que crecieron un 12,6% en el período, en tanto los depósitos a plazo registraron un alza de
2,1%.
Al cierre del ejercicio, el Banco cuenta con una sólida posición patrimonial alcanzando un Core Capital de 10,7% y
un ratio de Basilea de 13,7%. Asimismo, se cuenta con una amplia liquidez estructural.
Santander Factoring
Los resultados de esta sociedad se presentan consolidados en los Estados Financieros de Santander Chile Holding,
dado los criterios de aplicación de la norma IFRS. Durante el 2012, Santander Factoring S.A. registró una utilidad
neta que alcanzó a $2.161 millones sólo un 0,12% superior respecto de igual período del 2011. Por otra parte, la
rentabilidad sobre el patrimonio alcanzó a 7,7% en el 2012.
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Factores de riesgo
Dado el giro financiero de la empresa y sus principales filiales y coligadas, existen algunos factores de riesgo que
podrían afectar a la entidad. Entre ellos:
1. Riesgo crediticio. Debido a que una parte sustancial de los clientes del Grupo Santander operan en Chile,
un cambio adverso en la economía local podría tener un efecto negativo sobre los resultados y condición
financiera de la entidad en materia de morosidad de la cartera y crecimiento. Es importante destacar que el
riesgo crediticio de los bancos es fiscalizado por la Superintendencia de Bancos y que la coligada Banco
Santander cuenta con un área de Riesgo de Crédito que ha desarrollado normas y pautas estrictas y
conservadoras para minimizar el impacto sobre el Banco de un alza en la morosidad a raíz de un cambio
adverso en el rumbo de la economía. Esta área es completamente independiente de las áreas comerciales,
con un control sobre los créditos desde el proceso de admisión. Asimismo, el Banco tiene una sección de
vigilancia especial para detectar tempranamente algún deterioro y hacer un correcto seguimiento de la
cartera de créditos. Finalmente y si se diera el caso, el Banco posee mecanismos para la recuperación de
créditos castigados.
2. Riesgo de mercado. Junto a lo anterior, la empresa y sus filiales y coligadas están expuestas a los riesgos de
mercado, es decir, a efectos negativos sobre la condición financiera de las principales filiales debido a
fluctuaciones significativas en las tasas de interés, inflación, valores accionarios y tipo de cambio. Banco
Santander Chile cuenta con un área especializada en minimizar estos riesgos, con límites sobre las
posiciones netas en moneda extranjera, UF y pesos nominales y otros modelos que miden la sensibilidad del
Banco a fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de interés. Estos límites son revisados semanalmente por
la Alta Administración del Banco y su medición es efectuada por un equipo independiente de las áreas
comerciales. El Banco además posee sistemas de alertas y planes de acción en la eventualidad de que se
sobrepasen algunos de los límites internos o regulatorios. Finalmente, existen normas de la Ley de Bancos y
del Banco Central que limitan la exposición que pudiera tener un banco a estos factores.
3. Acontecimientos en otros países. El precio de los activos en Chile, incluyendo a los bancos, está influido,
hasta cierto punto, por eventos económicos, políticos y sociales que pueden producirse en otros países de
Latinoamérica, Estados Unidos y economías grandes como Asia y Europa. Esto, producto de los efectos
indirectos que dichos eventos podrían tener sobre el ritmo de crecimiento de la economía de Chile y sobre
empresas locales que invierten en esos países y, por ende, sobre la condición financiera de las filiales y
coligadas de Santander Chile Holding.
21
4. Restricciones o cambios en las regulaciones que norman el funcionamiento de empresas involucradas en
el ámbito financiero. La industria bancaria chilena, al igual que en los principales países desarrollados, es
una industria regulada. Particularmente, la industria bancaria está sujeta a las regulaciones y normas
impuestas por la Ley de Sociedades Anónimas, y la Ley General de Bancos, por la Superintendencia de
Bancos y por el Banco Central. Por lo tanto, futuros cambios a estas leyes o nuevas normas impuestas por
estos organismos podrían tener un efecto adverso sobre la condición financiera de la empresa o restringir la
entrada a nuevas líneas de negocios.
5. Condición financiera de las filiales y coligadas de Santander Chile Holding. Santander Chile Holding, al ser
una empresa dedicada principalmente a las inversiones en sociedades, depende casi exclusivamente de los
dividendos de sus empresas filiales y coligadas como fuente de financiamiento. Por lo tanto, un deterioro en
las condiciones financieras de ellas podría afectar la condición financiera de Santander Chile Holding.
6. Otros riesgos operacionales. Santander Chile Holding y sus filiales y coligadas, como cualquier empresa
grande, está expuesta a variados riesgos de tipo operacional incluyendo fraudes, fallas en controles
internos, pérdida o incorrecta manipulación de documentos, fallas en los sistemas de información, errores
de empleados, por ejemplo. Es importante destacar que para minimizar estos riesgos operacionales,
Santander Chile Holding cuenta con un Área de Auditoría Interna que actúa en forma independiente.
Políticas de inversión y financiamiento
Las políticas de inversión y financiamiento se basan en las directrices generales establecidas por el Directorio de la
Sociedad y se encuadran dentro del giro de la misma. En general, las inversiones de la Sociedad se circunscriben a
negocios dentro del ámbito financiero y del mercado de capitales y a empresas que apoyen a este giro. Ello no
excluye operaciones que puntualmente pudieran realizarse en otras áreas o sectores de la economía. Una vez
identificadas las alternativas de inversión, éstas se seleccionan sobre la base de criterios objetivos tales como el
valor presente neto y la tasa interna de retorno, evaluando además cómo ellas se encuadran en el Plan Estratégico
de la institución. Respecto de inversiones de carácter financiero, la sociedad opera sólo con contrapartes
autorizadas por su área de Riesgos, operando dentro de los límites prefijados en su Manual de Tesorería y contando
con una adecuada segregación de funciones entre las áreas que toman las decisiones y quienes velan por los
cumplimientos de estas normas. En lo que respecta a operaciones de financiamiento, la sociedad hace uso de las
distintas opciones abiertas en el mercado financiero local e internacional, velando porque las opciones elegidas
sean las más convenientes para los intereses de la Sociedad en cuanto a costo y flexibilidad.
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Hechos relevantes
Santander Chile Holding S.A.
a) Al 31 de diciembre de 2012:
Con fecha 22 de marzo de 2012 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045,
sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y
Seguros, se informó que en Sesión Ordinaria de Directorio celebrada el día 21 de marzo de 2012, el
directorio acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el 25 de abril de 2012.
Con fecha 4 de abril de 2012 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N°18.045, sobre
Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros,
se informó que en Sesión Ordinaria de Directorio acordó proponer a la Junta Ordinaria de Accionistas
citada para el 25 de abril de 2012, la distribución de un dividendo de $ 103,34003174 por acción,
correspondiente al 50% de las utilidades del ejercicio 2011, el que se pagará, de ser aprobado, a contar
del día 3 de mayo del presente año. Así mismo, se propondrá a la Junta que el 50% restante de las
utilidades sea destinado a incrementar las reservas de la sociedad.
Con fecha 26 de abril de 2012 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045,
sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y
Seguros, se informó que el día 25 de abril del presente año se celebró la Junta de Accionistas de esta
compañía, en la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: aprobar la Memoria, Balance y Estados
Financieros Consolidados de la sociedad y sus filiales e Informe de los Auditores Externos Independientes,
correspondientes al ejercicio del año 2011, destinar el 50% de las utilidades del ejercicio 2011 al pago de
un dividendo de $ 103,34003174 por acción, el que se pagará a contar del 3 de mayo del presente año, se
elegirán como directores de la sociedad, por un periodo de tres años, a los señores Mauricio Larraín
Garcés, Claudio Melandri Hinojosa, Juan Pedro Santa María Pérez, Angel Rebolledo Lemus, Francisco
Murillo Quiroga, José Manuel Manzano Tagle y Víctor Barallat López, no pagar remuneraciones a los
señores directores por el ejercicio de su cargo en el año 2012, sin perjuicio de las sumas que pudieren
pagárseles por asesorías específicas en materias de sus respectiva especialidades.
Con fecha 4 de julio de 2012 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N°18.045, sobre
Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros,
se informó que en Sesión Extraordinaria de Directorio celebrada con esta misma fecha, el directorio
acordó convocar a Junta Extraordinaria de Accionistas de la compañía para el día 23 de julio de 2012, con
el objeto se pronuncie sobre la distribución de un dividendos de $ 153,62148 por acción, con cargo a parte
de las utilidades obtenidas por la compañía en ejercicios anteriores, y no distribuidas a esa fecha, el que
se pagará, de ser aprobado, en dinero, a contar del 31 de julio del presente año. El dividendo total a
repartir alcanzará los M$ 120.000.000.
Con fecha 25 de julio de 2012 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045,
sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y
23
Seguros, se informó que el día 23 de julio del presente año se celebró la Junta Extraordinaria de
Accionistas de esta compañía, en la cual se acordó distribuir un dividendo de $ 153,62148 por acción, con
cargo a parte de las utilidades obtenidas en ejercicios anteriores, y no distribuidas a esta fecha, el que se
pagará, en dinero, a contar del día 31 de julio del presente año.
b) Al 31 de diciembre de 2011:
Con fecha 19 de octubre de 2011 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045,
sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y
Seguros, se informó que en Sesión Ordinaria de Directorio celebrada en la misma fecha, el director señor
Juan Fernández Fernández presentó su renuncia al cargo de director de la Sociedad nombrándose en su
reemplazo al señor Ángel Rebolledo Lemus, quien asumió de inmediato sus funciones.
El 28 de abril de 2011 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045, sobre
Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros,
se informó que el 27 de abril de 2011 se celebró Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, en la cual
se adoptaron los siguientes acuerdos: aprobación de la memoria, balance y estados financieros
consolidados de la Sociedad y sus filiales e informes de los auditores externos, correspondientes al
ejercicio del año 2010. Se resolvió destinar el 50% de las utilidades del 2010 al pago de un dividendo de
$109,14956420 por acción, el que se pagó a contar del día 5 de mayo del año 2011. Así mismo, se acordó
que el 50% restante de las utilidades fue destinado a incrementar las reservas de la Sociedad.
Se eligieron como directores de la Sociedad, por un ejercicio de tres años, a los señores Mauricio Larraín
Garcés, Claudio Melandri Hinojosa, Juan Pedro Santa María Pérez, Juan Fernández Fernández, Francisco
Murillo Quiroga, José Manuel Manzano Tagle y Víctor Barallat López.
El 21 de abril de 2011 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045, sobre
Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros,
se informa que en Junta Ordinaria celebrada el mismo día, el Directorio acordó proponer a la Junta
Ordinaria de Accionistas la distribución de un dividendo de $109,14956420 por acción, correspondientes al
50% de las utilidades del ejercicio 2010.
El 31 de marzo de 2011 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045, sobre
Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros,
informa que el Directorio acuerda en Sesión Extraordinaria de 30 de marzo de 2011 citar a Junta Ordinaria
de Accionistas para el día 27 de abril de 2011 a las 10 horas, con el objeto de tratar materias de su
compentencia.
24
Síntesis de comentarios y proposiciones de accionistas
No se presentaron comentarios o proposiciones de accionistas.
Declaración de responsabilidad
La Memoria Anual de Santander Chile Holding fue aprobada por los señores directores, quienes estamparon una
declaración jurada de responsabilidad respecto de la veracidad de toda la información incorporada en ella.
La Memoria Anual 2012 está a disposición de los Sres. Accionistas y del público en general en el sitio web de la
sociedad: www.santanderchileholding.cl; además en la sede social, calle Bandera 140, piso 20, Santiago, hay
ejemplares impresos de la misma en número suficiente para las consultas pertinentes.
25
Suscripción de la memoria
A continuación y conforme a la norma de Carácter General Nº 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros, los
directores suscriben la presente memoria correspondiente al ejercicio 2012.
Sr. Mauricio Larraín Garcés _____________________________
Sr. Juan Pedro Santa María Pérez _____________________________
Sr. Claudio Melandri Hinojosa _____________________________
Sr. Ángel Rebolledo Lemus _____________________________
Sr. Victor Barallat López _____________________________
Sr. Francisco Murillo Quiroga _____________________________
Sr. José Manuel Manzano Tagle _____________________________
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Información y Estados Financieros resumidos
de las empresas filiales y coligadas de
Santander Chile Holding S.A.
• Banco Santander Chile
• Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Ltda.
• Fiscalex Ltda.
• Multinegocios S.A.
• Santander Factoring S.A.
• Santander Asset Management Chile S.A. (ex Soince S.A.)
27
Banco Santander Chile Individualización y naturaleza jurídica Banco Santander-Chile fue constituido por escritura pública de 7 de septiembre de 1977, otorgada en la Notaría de Santiago a cargo de Alfredo Astaburuaga Gálvez, bajo la razón social de Banco de Santiago, y su funcionamiento fue autorizado por Resolución N° 118 del 27 de octubre de 1977, de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, SBIF. Los estatutos fueron aprobados por Resolución N° 103 del 22 de septiembre de 1977 de la SBIF. El extracto de los estatutos y la resolución que los aprobó fueron publicados en el Diario Oficial del 28 de septiembre de 1977 y se inscribieron a fojas 8825 N° 5017 del Registro de Comercio de 1977 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago. El cambio de denominación o razón social del Banco de Santiago por Banco Santiago, conjuntamente con la fusión con el ex Banco O´Higgins, la disolución legal de éste y la calidad de sucesor legal o continuador legal del Banco Santiago de dicho ex Banco, consta de la Resolución Nº 6 de fecha 9 de enero de 1997 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y de las publicaciones legales efectuadas en el Diario Oficial de fecha 11 de enero de 1997, que se encuentran debidamente protocolizadas bajo el Nº 69, con fecha 13 de enero de 1997 en la Notaría de Santiago de Andrés Rubio Flores. Posteriormente, con fecha 18 de julio de 2002 se celebró la Junta Extraordinaria de Accionistas de Banco Santander - Chile, cuya acta se redujo a escritura pública con fecha 19 de julio de 2002, en la Notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente, en la cual se acordó la fusión del Banco Santander-Chile con el Banco Santiago, mediante la incorporación del primero a este último, adquiriendo éste los activos y pasivos de aquel, y se acordó además la disolución anticipada del Banco Santander-Chile y el cambio de nombre del Banco Santiago a Banco Santander-Chile. Dicho cambio fue autorizado por Resolución N°79 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, dictada con fecha 26 de julio del 2002, publicada en el Diario Oficial el día 1° de agosto de 2002 e inscrita a fojas 19.992 número 16.346 del año 2002 en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago. Además de las reformas a los estatutos anteriormente enunciados, éstos han sido modificados en diversas oportunidades, siendo la última modificación la acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 24 abril de 2007, cuya acta se redujo a escritura pública el 24 de mayo de 2007 en la Notaría de Nancy de la Fuente Hernández. Esta reforma se aprobó por Resolución N° 61 de 6 de junio de 2007 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Un extracto de ella y de la resolución se publicaron en el Diario Oficial de 23 de junio de 2007 y se inscribieron en el Registro de Comercio de 2007 a fojas 24.064 N°17.563 del citado Conservador. Por medio de esta última reforma el Banco Santander Chile, de acuerdo con sus estatutos y a lo aprobado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, también podrá usar los nombres Banco Santander Santiago o Santander Santiago o Banco Santander o Santander. Patrimonio El capital social de Banco Santander Chile al treinta y uno de diciembre del año dos mil doce asciende a la cantidad de 891.303 millones de pesos dividido en 188.446.126.794 acciones ordinarias y sin valor nominal, el cual se encuentra íntegramente suscrito y pagado. No hay series de acciones ni privilegios. Objeto social El Banco tiene por objeto realizar todos los negocios, operaciones, actos y contratos que las leyes, especialmente la de Bancos, permiten efectuar a las empresas bancarias, sin perjuicio de ampliar o restringir su esfera de acción en armonía con las normas legales que en el futuro se dicten, sin que sea necesaria la modificación de estos estatutos.
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Directores y Gerente General Directores Titulares Mauricio Larraín Garcés Presidente Jesús María Zabalza Lotina Primer Vicepresidente Oscar von Chrismar Carvajal Segundo Vicepresidente Marco Colodro Hadjes Director Víctor Arbulú Crousillat Director Roberto Méndez Torres Director Lisandro Serrano Spoerer Director Vittorio Corbo Lioi Director Lucía Santa Cruz Sutil Director Roberto Zahler Mayanz Director Carlos Olivos Marchant Director Director Suplente Juan Pedro Santa María Pérez Director Suplente Raimundo Monge Zegers Director Suplente Gerente General Claudio Melandri Hinojosa
Porcentaje de participación de la Matriz en el capital de la coligada Al 31 de diciembre de 2012, la participación de Santander Chile Holding S.A. en el Banco Santander Chile ascendía a un 35,46%. Directores o gerentes de la Matriz que desempeñen algunos de esos cargos en la coligada Mauricio Larraín Garcés, Raimundo Monge Zegers, Juan Pedro Santa María Pérez, Angel Rebolledo Lemus, Claudio Melandri Hinojosa, Francisco Murillo Quiroga y José Manuel Manzano Tagle. Relaciones comerciales con la matriz Los negocios que desarrolla la sociedad Banco Santander-Chile, no complementan ni se relacionan con negocios de Santander Chile Holding S.A.
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BANCO SANTANDER CHILE Y FILIALES ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011 BALANCE GENERAL ACTIVOS 2012 2011 MM$ MM$ Efectivo y depósitos en bancos 1.250.414 2.793.701 Operaciones con liquidación en curso 520.267 276.454 Instrumentos para negociación 338.287 409.763 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 6.993 12.928 Contratos de derivados financieros 1.293.212 1.601.896 Adeudado por bancos 90.527 87.541 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 18.325.957 16.823.407 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 1.826.158 1.661.311 Inversiones en sociedades 7.614 8.728 Intangibles 87.347 80.739 Activo fijo 162.214 153.059 Impuestos corrientes 10.227 37.253 Impuestos diferidos 186.210 147.754 Otros activos 656.200 546.470 TOTAL ACTIVOS 24.761.627 24.641.004 PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista 4.970.019 4.413.815 Operaciones con liquidación en curso 284.953 89.486 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 304.117 544.381 Depósitos y otras captaciones a plazo 9.112.213 8.921.114 Contratos de derivados financieros 1.146.161 1.292.402 Obligaciones con bancos 1.438.003 1.920.092 Instrumentos de deuda emitidos 4.571.289 4.623.239 Otras obligaciones financieras 192.611 176.599 Impuestos corrientes 525 1.498 Impuestos diferidos 9.544 5.315 Provisiones 220.993 219.063 Otros pasivos 341.274 398.977
TOTAL PATRIMONIO 2.169.925 2.035.023
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 24.761.627 24.641.004 ESTADO DE RESULTADOS Resultados operacionales 443.420 521.328 Resultado por inversiones en sociedades 267 2.140 Resultado antes de impuesto a la renta 443.687 523.468 Impuesto a la renta (51.095) (83.453) UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 392.592 440.015 Atribuible a: Tenedores patrimoniales del Banco 387.967 435.084 Interés no controlador 4.625 4.931
Los Estados Financieros completos del Banco Santander Chile se encuentran a disposición de los interesados en el sitio web www.santander.cl, pudiendo consultarse además en las oficinas de la institución.
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Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada Individualización y naturaleza jurídica La Sociedad se constituyó según escritura pública del 08 de marzo de 2002, cuyo extracto fue publicado en el Diario Oficial el día 14 del mismo mes e inscrita a fojas 6.702 No. 5.457 del año 2002 y se anotó al margen en la inscripción de fojas 9.555 No. 7.901 el año 1993 en el Registro de Comercio de Santiago. La Sociedad nace como resultado de la división de Servicios de Cobranza Fiscalex Limitada, la que consta en escritura pública del 1 de enero de 2002. Capital suscrito y pagado Al 31 de diciembre de 2012 el capital de la sociedad según escritura asciende a M$908.608 Objeto social Administración y cobranza de todo tipo de créditos pudiendo al efecto realizar los actos y contratos que conduzcan al cumplimiento del objeto social. Gerente General Enrique Espinoza Villalobos Porcentaje de participación de la Matriz en el capital de la filial En la sociedad participa Santander Chile Holding S.A. con el 99,99% de las acciones. Relaciones comerciales con filiales o coligadas Entre el Banco Santander Chile y la sociedad Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada, se ha suscrito un convenio de cobranza y recaudación extrajudicial y judicial de los documentos y créditos y otras obligaciones de sus clientes que se encuentran impagas.
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SANTANDER GESTION DE RECAUDACION Y COBRANZAS LTDA. ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011 BALANCE GENERAL ACTIVOS 2012 2011 M$ M$ Activos no corrientes 457.394 461.360 Activos corrientes 5.728.508 4.644.235 Total Activos 6.185.902 5.105.595 PASIVOS Pasivos corrientes 3.680.867 2.771.468
Capital pagado y reservas 1.160.225 1.160.225 Resultados retenidos 1.344.810 1.173.902
Total Patrimonio 2.505.035 2.334.127 Total Pasivos y Patrimonio 6.185.902 5.105.595 ESTADO DE RESULTADOS Margen bruto 8.016.850 7.279.134
Otros ingresos de operación 188.548 86.543 Gastos de administración (7.976.563) (6.718.236) Otros ingresos/gastos (50.966) (39.891) Utilidad antes de impuestos 177.869 607.550 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (6.961) 7.015 Utilidad (pérdida) del ejercicio 170.908 614.565 Los Estados Financieros completos de Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Ltda. se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la compañía.
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Servicios de Cobranza Fiscalex Ltda Individualización y naturaleza jurídica La Sociedad se constituyó según escritura pública del 12 de mayo de 1993, inscrita en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del mismo año a fojas 9.555 N° 7.901,y publicada en el diario oficial del 20 de mayo de 1993. El objeto y giro exclusivo de la Sociedad es constituir y formar sociedades de cualquier naturaleza, adquirir y enajenar bienes raíces, invertir y/o comprar y vender toda clase de títulos o valores sean o no mobiliarios, prestar servicios de asesorías comerciales y financieros, administración y cobranza de todo tipo de créditos. Con fecha 28 de agosto de 1996 se modificó la razón social de la Sociedad “Servicios Fincard Ltda.” por “Servicios de Cobranza Fiscalex Ltda.”. Además, el objeto social se modificó por el siguiente: “El objeto y giro exclusivo de la Sociedad será la administración y cobranza de todo tipo de créditos”. Con fecha 8 de Marzo de 2002 la sociedad se dividió y dio nacimiento a “Santander Gestión de Recaudaciones y Cobranza Limitada”. Según consta en escritura pública de igual fecha, los efectos de la división se establecen a contar del 1 de enero de 2002. El capital de la sociedad Fiscalex se disminuyó a 5 millones de pesos. El objetivo de la división fue externalizar la gestión de cobranza a la Sociedad “Servicios de Cobranza Fiscalex Ltda.” Quedando los demás activos y pasivos en “Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada”. El día 31 de Octubre de 2003, los dueños de Servicios de cobranza Fiscalex Limitada compraron la sociedad Cobranzas y Recaudación Limitada, procediendo a fusionar ambas empresas según consta en escritura pública con fecha 31 de Octubre de 2003. Producto de la fusión, el capital social de la empresa aumentó en diez millones quinientos noventa y nueve mil pesos. Capital suscrito y pagado Al 31 de diciembre de 2012 el capital de la sociedad según escritura asciende a M$15.599 Objeto social Administración y cobranza de todo tipo de créditos. Administración Su socio administrador es Santander Chile Holding S.A. a través de personas designadas por escritura pública. Porcentaje de participación de la Matriz en el capital de la filial En la sociedad participa Santander Chile Holding S.A. con el 99,99% de las acciones. Relaciones comerciales con la matriz Los negocios que desarrolla la sociedad Servicios de Cobranza Fiscalex Ltda., no complementan ni se relacionan con negocios de Santander Chile Holding.
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SERVICIOS DE COBRANZA FISCALEX LTDA. ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011 BALANCE GENERAL ACTIVOS 2012 2011 M$ M$ Activos no corrientes 503.203 516.300 Activos corrientes 2.695.868 1.761.140 Total Activos 3.199.071 2.277.440 PASIVOS Pasivos no corrientes -.- -.- Pasivos corrientes 2.983.090 2.125.153
Capital pagado y reservas 21.600 21.600 Resultados retenidos 194.381 130.687
Total Patrimonio 215.981 152.287 Total Pasivos y Patrimonio 3.199.071 2.277.440 ESTADO DE RESULTADOS Margen bruto 118.758 141.353
Otros ingresos de operación 29.560 -.- Gastos de administración (57.921) (59.375) Otros ingresos/gastos (13.291) (31.415) Utilidad antes de impuestos 77.106 50.563 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (13.412) (14.166) Utilidad del ejercicio 63.694 36.397 Los Estados Financieros completos de Servicios de Cobranza Fiscalex Ltda. se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la compañía.
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Multinegocios S.A. Individualización y naturaleza jurídica Santander Asesorías y Promociones se constituyó con fecha 02 de enero de 1995 en la Notaria de Don Arturo Carvajal Escobar, inscrita en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del mismo año a fojas 4.523 N° 3.599, y se publica en el Diario Oficial con fecha 24 de febrero de 1995. Con fecha 21 de junio de 1996, y por acuerdo de la Primera Junta Extraordinaria de Accionistas, se modifica la razón social a "Consultora, Financiera y Evaluadora de Antecedentes Comerciales S.A. (CEACSA S.A.). Con fecha 10 de julio de 1998, y por acuerdo de la Junta General Extraordinaria de Accionista Nº 3 de Consultora, Financiera y Evaluadora de Antecedentes Comerciales S.A., se modifica la razón social a "SANTANDER MULTINEGOCIOS S.A.". Con fecha 31 de julio de 2000, y por acuerdo de la Junta General Extraordinaria de Accionistas N° 4, se modifica la razón social por "MULTINEGOCIOS S.A.", reemplazando así a "Santander Multinegocios S.A.". Capital suscrito y pagado Al 31 de diciembre de 2012 el capital de la sociedad según escritura asciende a M$21.480 Objeto social La Sociedad tiene como objeto social la prestación de toda clase de servicios profesionales, especialmente en las áreas de asesorías y promociones (Fuerza de Venta Productos) Directores y Gerente General Directores Juan Fernández Fernández Director José Luis Silva Carramiñana Director Waldo Mura Cordero Director Gerente General Waldo Mura Cordero Porcentaje de participación de la Matriz en el capital de la filial En la sociedad participa Santander Chile Holding S.A. con el 99,96% de las acciones. Directores, gerente general o gerentes de la Matriz que desempeñan algunos de esos cargos en la filial -- Relaciones comerciales con filiales o coligadas Entre el Banco Santander Chile y la sociedad Multinegocios S.A., se ha suscrito un convenio para la prestación de servicios profesionales, especialmente para la promoción y venta de productos.
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MULTINEGOCIOS S.A. ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011 BALANCE GENERAL ACTIVOS 2012 2011 M$ M$ Activos no corrientes 238.171 352.925 Activos corrientes 1.710.640 1.445.069 Total Activos 1.948.811 1.797.994 PASIVOS Pasivos corrientes 1.705.163 1.647.805
Capital pagado y reservas 21.480 21.480 Resultados retenidos 222.168 128.709
Total Patrimonio 243.648 150.189 Total Pasivos y Patrimonio 1.948.811 1.797.994 ESTADO DE RESULTADOS Margen bruto 976.889 665.504
Otros ingresos de operación 32.765 15.741 Gastos de administración (525.428) (657.751) Otros ingresos/gastos (369.302) 3.280 Utilidad antes de impuestos 114.924 26.774 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (21.465) (9.826) Utilidad del ejercicio 93.459 16.948 Los Estados Financieros completos de Multinegocios S.A. se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la compañía.
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Santander Factoring S.A. Individualización y naturaleza jurídica La sociedad fue constituida por escritura pública de fecha 22 de junio de 1988, otorgada ante el notario de Santiago señor Raúl Perry Pefaur, inscrita en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del mismo año a fojas 14.438 N° 7.692. La publicación de su extracto en el Diario Oficial se efectuó el 28 de junio de 1988.
Con fecha 6 de diciembre de 1999, y por acuerdo de la Junta General Extraordinaria de Accionistas N° 10, se modifica la razón social por "Santander Factoring S.A.", reemplazando así a "Santander Leasing S.A.". Capital suscrito y pagado Al 31 de diciembre de 2012 el capital pagado de Santander Factoring S.A., asciende a M$4.837.861 el que se encuentra dividido en 6.007.366 acciones ordinarias y sin valor nominal. Objeto social Invertir y/o comprar por cuenta propia o ajena toda clase de bienes, corporales, incorporales, derechos y toda clase de títulos y valores, sean o no mobiliarios; prestar servicios de administración y asesorías y de intermediación en la comercialización de bienes corporales muebles; arrendar toda clase de bienes, propios o por cuenta de terceros, con o sin opción de compra para el arrendatario, pudiendo realizar toda clase de “leasing” de cualquier naturaleza. Este objeto social se amplió con fecha 29 de septiembre de 1999 a fin de poder realizar actividades propias del negocio de factoring. Directores y Gerente General Directores Raimundo Monge Zegers Presidente Juan Pedro Santa María Pérez Vicepresidente Francisco Murillo Quiroga Director Juan Fernández Fernández Director Fernando Cloppet Director Juan Cifuentes Mora Director Gerente General Ricardo Ecclefield Escobar Porcentaje de participación de la Matriz en el capital de la filial En la Sociedad participa Santander Chile Holding S.A. con un 99,99% de las acciones, al 31 de diciembre de 2012. Directores, gerente general o gerentes de la Matriz que desempeñan algunos de esos cargos en la filial Raimundo Monge Zegers, Juan Pedro Santa María Pérez, Francisco Murillo Quiroga, y Ricardo Ecclefield Escobar. Relaciones comerciales con la Matriz
Los negocios que desarrolla la sociedad Santander Factoring S.A., no complementan ni se relacionan con negocios de Santander Chile Holding.
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SANTANDER FACTORING S.A. ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011 BALANCE GENERAL ACTIVOS 2012 2011 M$ M$ Activo corrientes 56.678.960 61.143.818 Activos no corrientes 1.523.468 1.566.612 Total Activos 58.202.428 62.710.430 PASIVOS Pasivos corrientes 30.220.964 36.890.124
Capital pagado y reservas 7.508.957 7.508.957 Resultados retenidos 20.472.507 18.311.349
Total Patrimonio Neto 27.981.464 25.820.306 Total Pasivos y Patrimonio Neto 58.202.428 62.710.430 ESTADO DE RESULTADOS Margen bruto 2.316.246 2.341.753 Otros ingresos de operación 1.349.352 1.231.419 Gastos de administración (1.071.893) (1.064.924) Otros ingresos/gastos (64.014) (23.132) Utilidad antes de impuestos 2.529.691 2.485.116 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (368.533) (326.546) Utilidad del ejercicio 2.161.158 2.158.570
Los Estados Financieros completos de Santander Factoring se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la institución.
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Santander Asset Management Chile S.A. Individualización y naturaleza jurídica La Sociedad fue constituida por escritura pública otorgada con fecha 4 de septiembre de 1989, ante el Notario de Santiago Raúl Iván Perry Pefaur. Su extracto se inscribió en fs. 23.727 N° 12.069 del Registro del Conservador de Santiago del año 1989. En reciente modificación (escritura de 29 de noviembre de 2006 de la notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández) se cambió su anterior nombre (SOINCE S. A.) por el actual de SANTANDER ASSET MANAGEMENT CHILE S.A. y se amplió su objeto social incorporándole rubros de lo que se conoce como “asset management”). Capital suscrito y pagado Al 31 de diciembre de 2012 el capital autorizado, suscrito y pagado asciende a M$6.117 Objeto social La Sociedad tiene por objeto efectuar compra, venta e inversión en toda clase de bienes incorporales, tales como acciones, bonos, debentures y demás valores mobiliarios; la asesoría, investigación, análisis, evaluación y estudio de mercados; la prestación de servicios de ingeniería y estructuración de productos financieros para inversionistas nacionales y extranjeros; la administración de carteras de inversión nacionales y/o extranjeras, incluso como agente colocador de fondos mutuos; la representación de entidades y/o fondos extranjeros en todos los rubros o giros anteriores ante inversionistas institucionales chilenos y la representación de inversionistas institucionales chilenos ante gestores de fondos o entidades extranjeras; la compra, venta, inversión y comercialización de toda clase de bienes corporales muebles e inmuebles; y participar y constituir sociedades de cualquier clase. Directorio Directores Titulares Francisco Murillo Quiroga Presidente Juan Pedro Santa María Pérez Director Raimundo Monge Zegers Director Gerente General Raimundo Monge Zegers Directores, gerente general o gerentes de la Matriz que desempeñan algunos de esos cargos en la filial Francisco Murillo Quiroga, Juan Pedro Santa María Pérez y Raimundo Monge Zegers. Porcentaje de participación de la Matriz en el capital de la coligada En la sociedad participa Santander Chile Holding S.A. con el 34,14% de las acciones. Relaciones comerciales con la Matriz Los negocios que desarrolla la sociedad Santander Asset Management Chile S.A., no complementan ni se relacionan con negocios de Santander Chile Holding.
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SANTANDER ASSET MANAGEMENT CHILE S.A. ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011 BALANCE ACTIVOS 2012 2011 M$ M$ Activos corrientes 177 9.380 Activos no corrientes 4.614.313 3.804.181 Total activos 4.614.490 3.813.561 PASIVOS Pasivos no corrientes 3.483.941 3.245.404 Pasivos corrientes 2.272 4.873 Capital pagado y reservas 873.483 873.483 Resultados retenidos 254.794 (310.199) Total Patrimonio Neto 1.128.277 563.284 Total pasivos y patrimonio 4.614.490 3.813.561 ESTADO DE RESULTADOS Margen bruto -.- -.- Otros ingresos de operación -.- -.- Gastos de administración (19.615) (22.537) Otros ingresos/gastos (225.453) (189.405) Pérdida antes de impuestos (245.068) (211.942) Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 810.061 177.266 Utilidad del ejercicio 564.993 (34.676) Los Estados Financieros completos de Santander Asset Management Chile S.A. (Ex - SOINCE S.A.) se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la compañía.
SANTANDER CHILE HOLDING S.A Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(En miles de pesos - M$)
Nota 2012 2011N° M$ M$
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTESEfectivo y equivalentes al efectivo 8 8.709.540 113.208.393 Otros activos financieros corrientes 9 548.524 1.167.393 Otros activos no financieros, corriente 13 9.604 49.912 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes 10 54.244.706 58.628.967 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente 11 33.539 73.291
Total activos corrientes en operación 63.545.913 173.127.956
ACTIVOS NO CORRIENTESOtros activos no financieros no corrientes 9 1.515.363 1.548.905 Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 14 868.121.520 825.049.919 Propiedades, planta y equipo 15 356 1.439 Activos por impuestos diferidos 16 4.622.092 3.820.774
Total activos no corrientes 874.259.331 830.421.037
TOTAL ACTIVOS 937.805.244 1.003.548.993
Las notas adjuntas números 1 al 30 forman parte integral de los presentes estados financieros consolidados
Nota 2012 2011N° M$ M$
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTESOtros pasivos financieros corrientes 17 29.374.253 35.753.442 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 18 640.786 1.067.517 Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corriente 11 2.949 6.671 Otras provisiones a corto plazo 19 43.016.572 48.534.088 Pasivos por impuestos corrientes 12 517.396 139.255 Otros pasivos no financieros corrientes 20 6.307 59.851
Total Pasivos corrientes 73.558.263 85.560.824
PASIVOS NO CORRIENTES:Cuentas por pagar a entidades relacionadas 11 3.483.941 3.245.404Otras provisiones a largo plazo 19 3.528 3.790
Total pasivos no corrientes 3.487.469 3.249.194
TOTAL PASIVOS 77.045.732 88.810.018
PATRIMONIO 24Capital emitido 206.697.819 206.697.819Ganancias acumuladas 506.246.877 558.268.569Otras reservas 147.068.935 149.399.027
Partrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 860.013.631 914.365.415
Participaciones no controladas 745.881 373.560
TOTAL PATRIMONIO 860.759.512 914.738.975
TOTAL PATRIMONIOS Y PASIVOS 937.805.244 1.003.548.993
SANTANDER CHILE HOLDING S.A Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(En miles de pesos - M$)
01-01-2012 01-01-2011Nota 31-12-2012 31-12-2011N° M$ M$
Ganancia (pérdida)Ingresos de actividades ordinarias 21 146.493.741 164.421.156 Costo de ventas 22 (1.869.530) (1.322.943)
Ganancia bruta 144.624.211 163.098.213 Otros ingresos, por función 1.349.364 1.231.419 Gasto de administración (1.889.869) (1.916.646) Otros gastos, por función (64.014) (23.132) Otras ganacias (pérdidas) 9.526 15.300 Costos financieros (225.537) (189.441) Participación en Ganancia (Pérdida) de Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participació 71 36
Ganancia, antes de impuestos 143.803.752 162.215.749 Gasto (Ingreso) por impuestos a las ganancias 16 (192.067) (792.146)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas 143.611.685 161.423.603
Ganancia 143.611.685 161.423.603
Ganancia, atribuible a:los propietarios de la controladora 143.239.364 161.446.225 participaciones no controladoras 372.321 (22.622)
Ganancia (pérdida) 143.611.685 161.423.603
Ganancias por acción (Expresada en pesos)Ganancia por acción básicaGanancia por acción básica en operaciones continuadas 183,37 206,70Ganancia (pérdida) por acción básica 183,37 206,70
Ganancias por acción diluida 183,37 206,70Ganancia (pérdida) diluída por acción en operaciones continuadas 183,37 206,70
Ganancia (pérdida) 143.611.685 161.423.603 Componentes de otro resultado integral:Ajuste de asociadas (2.330.092) 2.826.338
Resultado integral total 141.281.593 164.249.941
Resultado integral atribuible a:los propietarios de la controladora 140.909.272 164.272.563 participaciones no controladora 372.321 (22.622)
Resultado integral total 141.281.593 164.249.941
Las notas adjuntas números 1 al 30 forman parte integral de los presentes estados financieros consolidados
Estados de Otros Resultados Integrales
SANTANDER CHILE HOLDING S.A Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO MÉTODO DIRECTOPOR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(En miles de pesos - M$)
Nota 2012 2011Nº M$ M$
Flujos efectivo Netos de (utilizados en) Actividades de OperaciónFlujos de Efectivo por (utilizados en) Operaciones Importes cobrados (pagados) a clientes por financiamientoPago a proveedores 9.458.861 (19.986.053) Remuneraciones pagadas (2.438.083) (1.405.920) Pagos por Desembolsos por Reestructuración (95.630) (71.133) Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado (769.465) (576.931) Otros cobros (pagos) 2.077.665 4.474.801
Flujos de Efectivo por (Utilizados en) Operaciones, Tota 8.233.348 (17.565.236)
Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación 92.567.742 101.518.838 Pagos por intereses clasificados como de operaciones (1.165.427) (1.107.676) Pagos por dividendos clasificados como por operaciones (200.723.114) (85.261.175) Pagos por Impuestos a las Ganancias (140.655) (309.818)
Flujos de Efectivo por (Utilizados en) Otras Actividades de Operación, Tota (109.461.454) 36.621.869
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Operación (101.228.107) 19.056.634
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de InversiónOtros flujos de efectivo de actividades de inversión 4.305.455 - Pagos para adquirir otros activos financieros - (7.484.639)
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Inversión 4.305.455 (7.484.639)
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de FinanciaciónObtención de préstamos de entidades relacionadas 13.000 18.514.865 Pagos de préstamos a entidades relacionadas (22.442) (81.528) Pago de obligaciones financieras (7.566.736) -
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Financiación (7.576.178) 18.433.337 Incremento (Decremento) Neto en Efectivo y Equivalentes al Efectivo (104.498.830) 30.005.332
Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectiv (23) - Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujos de efectivo, saldo inicia 8 113.208.393 83.203.061
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo, Saldo Fina 8 8.709.540 113.208.393
Las notas adjuntas números 1 al 30 forman parte integral de los presentes estados financieros consolidado
SANTANDER CHILE HOLDING S.A Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(En miles de pesos - M$)
Otras reservas Patrimonio Atribuible a los Participaciones
Superávit de Reservas de covertura Otras reservas Total Otras Ganancias Propietarios no PatrimonioCapital emitido revaluación de flujo de caja varias reservas acumuladas de la Controladora controladas Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$Saldo inicial ejercicio actual 01-01-2012 206.697.819 - - 149.399.027 149.399.027 558.268.569 914.365.415 373.560 914.738.975 Incremento (disminución) por cambios en política contable - - - - - - - - - Incremento (disminución) por correcciones de errores - - - - - - - - - Saldo inicial reexpresado 206.697.819 - - 149.399.027 149.399.027 558.268.569 914.365.415 373.560 914.738.975 Cambios en patrimonio - - - - - - - - -
Ganancia (pérdida) - - - - - 143.239.364 143.239.364 372.321 143.611.685 Otro resultado integral - - - - - - Total Resultado integral - - - - - 143.239.364 143.239.364 372.321 143.611.685
Dividendos - - - - - (195.261.056) (195.261.056) - (195.261.056) Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios - - - (2.330.092) (2.330.092) - (2.330.092) - (2.330.092)
Total de cambios en el patrimonio - - - (2.330.092) (2.330.092) (52.021.692) (54.351.784) 372.321 (53.979.463) -
Saldo Final Período actual 31-12-2012 206.697.819 - - 147.068.935 147.068.935 506.246.877 860.013.631 745.881 860.759.512
Otras reservas Patrimonio Atribuible a los Participaciones
Superávit de Reservas de covertura Otras reservas Total Otras Ganancias Propietarios no PatrimonioCapital emitido revaluación de flujo de caja varias reservas acumuladas de la Controladora controladas Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$Saldo inicial ejercicio actual 01-01-2011 206.697.819 - - 146.572.689 146.572.689 479.360.681 832.631.189 396.182 833.027.371 Incremento (disminución) por cambios en política contable - - - - - - - - - Incremento (disminución) por correcciones de errores - - - - - - - - - Saldo inicial reexpresado 206.697.819 - - 146.572.689 146.572.689 479.360.681 832.631.189 396.182 833.027.371 Cambios en patrimonio - - - - - - - - -
Ganancia (pérdida) - - - - - 161.446.225 161.446.225 (22.622) 161.423.603 Otro resultado integral - - - - - - - - - Total Resultado integral - - - - - 161.446.225 161.446.225 (22.622) 161.423.603
- Dividendos - - - - - (82.538.337) (82.538.337) - (82.538.337) Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios - - - 2.826.338 2.826.338 - 2.826.338 - 2.826.338
Total de cambios en el patrimonio - - - 2.826.338 2.826.338 78.907.888 81.734.226 (22.622) 81.711.604 -
Saldo Final Período actual 31-12-2011 206.697.819 - - 149.399.027 149.399.027 558.268.569 914.365.415 373.560 914.738.975
Las notas adjuntas números 1 al 30 forman parte integral de los presentes estados financieros consolidados
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Índice Página 1. Información general 3 2. Bases de presentación de los estados financieros consolidados 4
a) Principios contables 4 b) Nuevos pronunciamientos contables 5
3. Criterios contables aplicados 12 4. Diferencias entre las normas contables SBIF-NIIF 23 5. Gestión de riesgo 25 6. Revelaciones de los juicios realizados al aplicar políticas contables 27 7. Segmentos de negocios 28 8. Efectivo y equivalentes al efectivo 29 9. Instrumentos financieros 30
a) Políticas de administración del riesgo financiero 30 b) Otros activos financieros, corriente y no corriente 31
10. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 32 11. Información sobre partes relacionadas 33 12. Cuentas por cobrar y por pagar por impuestos corrientes 34 13. Otros activos no financieros, corriente y no corriente 35 14. Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 35
14.a Menor valor de inversiones 36 14.b Detalle de patrimonio en asociadas a valores libros respectivos 14.c Información financiera resumida de subsidiarias
37 38
15. Propiedades, plantas y equipos 38 16. Impuesto a la renta y diferidos 39 17. Otros pasivos financieros corrientes 41 18. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 42 19. Provisiones 43 20. Otros pasivos no financieros corrientes 44 21. Ingresos de actividades ordinarias 44 22. Costo de ventas 45 23. Gastos por personal 45 24. Patrimonio 45 25. Medio ambiente 47 26. Cauciones 47 27. Sanciones 47 28. Contingencias y compromisos 48 29. Hechos esenciales 48 30. Hechos posteriores 49
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SANTANDER CHILE HOLDING S.A. Y FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 1. INFORMACION GENERAL
La Sociedad se constituyó según escritura pública del 11 de diciembre de 1985, otorgada ante el Notario don Raúl Iván Perry Pefaur inscrita a fojas 20.121 N° 10.381 año 1985, publicada en el Diario Oficial del 17 de diciembre de 1985; a través de escritura pública otorgada ante el Notario don Andrés Rubio Flores del 19 de Septiembre de 1996, inscrita a fojas 15.508 N° 12.012 año 1996 y publicada en el Diario Oficial el 24 de Septiembre de 1996, Banco Santander S.A. (España) y Holbah Limited acordaron transformar la Sociedad Inversiones Santander Chile Limitada en una Sociedad Anónima de nombre Santander Chile Holding S.A.. La última modificación de esta Sociedad consta de la escritura pública del 4 de mayo de 1999, otorgada ante la Notario doña Nancy de la Fuente H. inscrita a fojas 10.591 N° 8.499 del año 1999 y publicada en el Diario Oficial el 14 de marzo de 1999. La Sociedad mantiene como principales operaciones efectuar inversiones de carácter financieros y participar en la administración de sociedades de cualquier naturaleza. La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores con el Nº 583 de fecha 9 de septiembre de 1996 y bajo la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros (en adelante “SVS”). Específicamente, los estamentos de la Sociedad establecen lo siguiente: a) Nombre: Santander Chile Holding S.A.. b) Objeto exclusivo: La Sociedad tiene por objeto efectuar inversiones de renta en toda clase de
bienes, sean muebles e inmuebles, corporales o incorporales, en especial acciones, bonos y debentures y la administración de dichas inversiones. Podrá también efectuar asesorías económicas y financieras. Para desarrollar su objeto social, podrá constituir y formar parte de Sociedades de cualquier naturaleza.
c) El Rut de Santander Chile Holding S.A. es 96.501.440-3. d) Domicilio: Calle Bandera 140 piso 20, Santiago de Chile.
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e) Accionistas: Los accionistas de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 son los siguientes:
Composición PatrimonioN°
acciones% de
participación
Santander Inversiones Ltda. 600.597.718 76,89%Banco Santander España (BSCH) 172.729.361 22,11%Santander Invesment Chile Ltda. 672.588 0,09%Accionistas minoritarios 7.141.108 0,91%
781.140.775 100,00%
f) Auditores externos: Deloitte Auditores y Consultores Ltda. g) Grupo económico: La Sociedad pertenece al Grupo Santander Chile.
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
a) Principios contables
De acuerdo con instrucciones de la SVS, los estados financieros incluyen el valor patrimonial de la coligada Banco Santander Chile (en adelante “Banco Santander”), cuyos estados financieros han sido preparados de acuerdo con Normas Contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (en adelante “SBIF”), y por lo tanto, los estados financieros de la Sociedad han sido preparados sobre una base integral distinta de aquella utilizada por la entidad coligada Banco Santander. En Nota 4, se explican las principales diferencias entre las Normas Contables SBIF y las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”). Declaración de cumplimiento con las Normas Internacionales de Información Financiera Excepto por lo revelado en el párrafo anterior, los estados financieros consolidados de Santander Chile Holding S.A. y Filiales correspondientes al ejercicio 2012 y 2011 han sido preparados de acuerdo a las NIIF, emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”), y aprobados el 18 de marzo de 2013 por su Directorio. Estos estados financieros consolidados reflejan fielmente la situación financiera de Santander Chile Holding S.A. y Filiales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas.
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b) Nuevos pronunciamientos contables i) Normas contables e instrucciones introducidas por el International Accounting Standards Board, que han sido adoptadas en estos estados financieros: Enmienda a NIC 12, Impuesto a las ganancias El 20 de Diciembre de 2010, el IASB publicó Impuestos diferidos: Recuperación del Activo Subyacente – Modificaciones a NIC 12. Las modificaciones establecen una exención al principio general de NIC 12 de que la medición de activos y pasivos por impuestos diferidos deberán reflejar las consecuencias tributarias que seguirían de la manera en la cual la entidad espera recuperar el valor libros de un activo. Específicamente la exención aplica a los activos y pasivos por impuestos diferidos que se originan en propiedades de inversión medidas usando el modelo del valor razonable de NIC 40 y en propiedades de inversión adquiridas en una combinación de negocios, si ésta es posteriormente medida usando el modelo del valor razonable de NIC 40. La modificación introduce una presunción de que el valor corriente de la propiedad de inversión será recuperada al momento de su venta, excepto cuando la propiedad de inversión es depreciable y es mantenida dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo es consumir sustancialmente todos los beneficios económicos a lo largo del tiempo, en lugar de a través de la venta. Estas modificaciones deberán ser aplicadas retrospectivamente exigiendo una remisión retrospectiva de todos los activos y pasivos por impuestos diferidos dentro del alcance de esta modificación, incluyendo aquellos que hubiesen sido reconocidos inicialmente en una combinación de negocios. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones es para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2012. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Enmienda a NIIF 1, Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera El 20 de Diciembre de 2010, el IASB publicó ciertas modificaciones a NIIF 1, específicamente: (i) Eliminación de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez - Estas modificaciones entregan una ayuda para adoptadores por primera vez de las NIIF al reemplazar la fecha de aplicación prospectiva del desreconocimiento de activos y pasivos financieros del ‘1 de enero de 2004’ con ‘la fecha de transición a NIIF’ de esta manera los adoptadores por primera vez de IFRS no tienen que aplicar los requerimientos de desreconocimiento de IAS 39 retrospectivamente a una fecha anterior; y libera a los adoptadores por primera vez de recalcular las pérdidas y ganancias del ‘día 1’ sobre transacciones que ocurrieron antes de la fecha de transición a NIIF.
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(ii) Hiperinflación Severa – Estas modificaciones proporcionan guías para la entidades que emergen de una hiperinflación severa, permitiéndoles en la fecha de transición de las entidades medir todos los activos y pasivos mantenidos antes de la fecha de normalización de la moneda funcional a valor razonable en la fecha de transición a NIIF y utilizar ese valor razonable como el costo atribuido para esos activos y pasivos en el estado de situación financiera de apertura bajo IFRS. Las entidades que usen esta exención deberán describir las circunstancias de cómo, y por qué, su moneda funcional se vio sujeta a hiperinflación severa y las circunstancias que llevaron a que esas condiciones terminaran. Estas modificaciones serán aplicadas obligatoriamente para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Julio de 2011. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que esta modificación no tuvo un impacto en los estados financieros de la Sociedad, ya que está se encuentra preparando sus estados financieros bajo NIIF. Enmienda a NIIF 7, Instrumentos Financieros El 7 de Octubre de 2010, el International Accounting Standards Board (IASB) emitió Revelaciones – Transferencias de Activos Financieros (Modificaciones a NIIF 7 Instrumentos Financieros – Revelaciones) el cual incrementa los requerimientos de revelación para transacciones que involucran la transferencia de activos financieros. Estas modificaciones están dirigidas a proporcionar una mayor transparencia sobre la exposición al riesgo de transacciones donde un activo financiero es transferido pero el cedente retiene cierto nivel de exposición continua (referida como ‘involucramiento continuo’) en el activo. Las modificaciones también requiere revelar cuando las transferencias de activos financieros no han sido distribuidas uniformemente durante el período (es decir, cuando las transferencias ocurren cerca del cierre del período de reporte). Estas modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Julio de 2011. Está permitida la aplicación anticipada de estas modificaciones. Las revelaciones no son requeridas para ninguno de los períodos presentados que comiencen antes de la fecha inicial de aplicación de las modificaciones. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. ii) Normas contables e interpretaciones emitidas por el International Accounting Standards Board, que no han entrado en vigor para la Sociedad al 31 de diciembre de 2012: NIIF 9, Instrumentos Financieros
El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9, Instrumentos Financieros. Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros y es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. NIIF 9 especifica como una entidad debería clasificar y medir sus activos financieros. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo
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amortizados serán probados por deterioro. El 28 de Octubre de 2010, el IASB publicó una versión revisada de NIIF 9, Instrumentos Financieros. La Norma revisada retiene los requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros que fue publicada en Noviembre de 2009, pero agrega guías sobre la clasificación y medición de pasivos financieros. Como pate de la reestructuración de NIIF 9, el IASB también ha replicado las guías sobre desreconocimiento de instrumentos financieros y las guías de implementación relacionadas desde IAS 39 a NIIF 9. Estas nuevas guías concluyen la primera fase del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39. Las otras fases, deterioro y contabilidad de cobertura, aún no han sido finalizadas. Las guías incluidas en NIIF 9 sobre la clasificación y medición de activos financieros no han cambiado de aquellas establecidas en NIC 39. En otras palabras, los pasivos financieros continuarán siendo medidos ya sea, a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. El concepto de bifurcación de derivados incorporados en un contrato por un activo financiero tampoco ha cambiado. Los pasivos financieros mantenidos para negociar continuarán siendo medidos a valor razonable con cambios en resultados, y todos los otros activos financieros serán medidos a costo amortizado a menos que se aplique la opción del valor razonable utilizando los criterios actualmente existentes en NIC 39. No obstante lo anterior, existen dos diferencias con respecto a NIC 39: • La presentación de los efectos de los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de
crédito de un pasivo; y • La eliminación de la exención del costo para derivados de pasivo a ser liquidados mediante
la entrega de instrumentos de patrimonio no transados. El 16 de Diciembre de 2011, el IASB emitió Fecha de Aplicación Obligatoria de NIIF 9 y Revelaciones de la Transición, difiriendo la fecha efectiva tanto de las versiones de 2009 y de 2010 a períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2015. Anterior a las modificaciones, la aplicación de NIIF 9 era obligatoria para períodos anuales que comenzaban en o después de 2013. Las modificaciones cambian los requerimientos para la transición desde NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición a NIIF 9. Adicionalmente, las modificaciones también modifican NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones para agregar ciertos requerimientos en el período de reporte en el que se incluya la fecha de aplicación de NIIF 9. La Administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros para el período que comenzará el 1 de enero de 2015. La Administración no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones. NIIF 10, Estados Financieros Consolidados El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, el cual reemplaza IAS 27, Estados Financieros Consolidados y Separados y SIC-12 Consolidación – Entidades de Propósito Especial. El objetivo de NIIF 10 es tener una sola base de consolidación para todas las entidades, independiente de la naturaleza de la inversión, esa base es el control. La definición de control incluye tres elementos: poder sobre una inversión, exposición o
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derechos a los retornos variables de la inversión y la capacidad de usar el poder sobre la inversión para afectar las rentabilidades del inversionista. NIIF 10 proporciona una guía detallada de cómo aplicar el principio de control en un número de situaciones, incluyendo relaciones de agencia y posesión de derechos potenciales de voto. Un inversionista debería reevaluar si controla una inversión si existe un cambio en los hechos y circunstancias. NIIF 10 reemplaza aquellas secciones de IAS 27 que abordan el cuándo y cómo un inversionista debería prepara estados financieros consolidados y reemplaza SIC-12 en su totalidad. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 10 es el 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada bajo ciertas circunstancias. La Administración de la Sociedad se encuentra evaluando el potencial impacto que esta nueva norma tendrá sobre los estados financieros de la Sociedad. NIIF 11, Acuerdos Conjuntos El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 11, Acuerdos Conjuntos, el cual reemplaza IAS 31, Intereses en Negocios Conjuntos y SIC-13, Entidades de Control Conjunto. NIIF 11 clasifica los acuerdos conjuntos ya sea como operaciones conjuntas (combinación de los conceptos existentes de activos controlados conjuntamente y operaciones controladas conjuntamente) o negocios conjuntos (equivalente al concepto existente de una entidad controlada conjuntamente). Una operación conjunta es un acuerdo conjunto donde las partes que tienen control conjunto tienen derechos a los activos y obligaciones por los pasivos. Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto donde las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. NIIF 11 exige el uso del valor patrimonial para contabilizar las participaciones en negocios conjuntos, de esta manera eliminando el método de consolidación proporcional. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 11 es el 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada en ciertas circunstancias. La Administración de la Sociedad se encuentra evaluando el potencial impacto que esta nueva norma tendrá sobre los estados financieros de la Sociedad. NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 12, Revelaciones de Intereses en Otras Entidades, la cual requiere mayores revelaciones relacionadas a las participaciones en filiales, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas no consolidadas. NIIF 12 establece objetivos de revelación y especifica revelaciones mínimas que una entidad debe proporcionar para cumplir con esos objetivos. Una entidad deberá revelar información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y riesgos asociados con sus participaciones en otras entidades y los efectos de esas participaciones en sus estados financieros. Los requerimientos de revelación son extensos y representan un esfuerzo que podría requerir acumular la información necesaria. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 12 es el 1 de enero de 2013, pero se permite a las entidades incorporar cualquiera de las nuevas revelaciones en sus estados financieros antes de esa fecha. La Administración de la Sociedad se encuentra evaluando el potencial impacto que esta nueva norma tendrá sobre los estados financieros de la Sociedad.
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NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados fue modificada por la emisión de NIIF 10 pero retiene las guías actuales para estados financieros separados. La fecha efectiva de aplicación de las modificaciones a la NIC 27 es el 1 de enero de 2013. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos NIC 28 Inversiones en Asociadas fue modificada para conformar los cambios relacionados con la emisión de NIIF 10 y NIIF 11. La fecha efectiva de aplicación de las modificaciones a la NIC 28 es el 1 de enero de 2013. La Administración de la Sociedad se encuentra evaluando el potencial impacto que esta enmienda tendrá sobre los estados financieros de la Sociedad. NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable, la cual establece una sola fuente de guías para las mediciones a valor razonable bajo las NIIF. Esta norma aplica tanto para activos financieros como para activos no financieros medidos a valor razonable. El valor razonable se define como “el precio que sería recibido al vender un activo o pagar para transferir un pasivo en una transacción organizada entre participantes de mercado en la fecha de medición” (es decir, un precio de salida). NIIF 13 es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada, y aplica prospectivamente desde el comienzo del período anual en el cual es adoptada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Enmienda NIC 1, Presentación de Estados Financieros EL 16 de Junio de 2011, el IASB publicó Presentación de los Componentes de Otros Resultados Integrales (modificaciones a NIC 1). Las modificaciones retienen la opción de presentar un estado de resultados y un estado de resultados integrales ya sea en un solo estado o en dos estados individuales consecutivos. Se exige que los componentes de otros resultados integrales sean agrupados en aquellos que serán y aquellos que no serán posteriormente reclasificados a pérdidas y ganancias. Se exige que el impuesto sobre los otros resultados integrales sea asignado sobre esa misma base. La medición y reconocimiento de los componentes de pérdidas y ganancias y otros resultados integrales no son ven afectados por las modificaciones, las cuales son aplicables para períodos de reporte que comienzan en o después del 1 de Julio de 2012, se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad se encuentra evaluando el potencial impacto que esta enmienda tendrá sobre los estados financieros de la Sociedad. Enmienda a NIC 19, Beneficios a los Empleados El 16 de Junio de 2011, el IASB publicó modificaciones a NIC 19, Beneficios a los Empleados, las cuales cambian la contabilización de los planes de beneficios definidos y los beneficios de término. Las modificaciones requieren el reconocimiento de los cambios en la obligación por beneficios definidos y en los activos del plan cuando esos cambios ocurren, eliminando el enfoque del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados.
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Los cambios en la obligación de beneficios definidos y los activos del plan son desagregadas en tres componentes: costos de servicio, interés neto sobre los pasivos (activos) netos por beneficios definidos y remediciones de los pasivos (activos) netos por beneficios definidos. El interés neto se calcula usando una tasa de retorno para bonos corporativos de alta calidad. Esto podría ser menor que la tasa actualmente utilizada para calcular el retorno esperado sobre los activos del plan, resultando en una disminución en la utilidad del ejercicio. Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada. Se exige la aplicación retrospectiva con ciertas excepciones. La Administración de la Sociedad se encuentra evaluando el potencial impacto que esta enmienda tendrá sobre los estados financieros de la Sociedad. Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación En diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos de contabilización y revelación relacionados con el neteo activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC 32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto conjunto del IASB y el Financial Accounting Standards Board (FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas normas contables con respecto al neteo de instrumentos financieros. Las nuevas revelaciones son requeridas para períodos anuales o intermedios que comiencen en o después del 1 de enero de 2013 y las modificaciones a NIC 32 son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2014. Ambos requieren aplicación retrospectiva para períodos comparativos. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Enmienda a NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones Modificaciones a revelaciones acerca de neteo de activos y pasivos financieros. NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones - Fue modificada para solicitar información acerca de todos los instrumentos financieros reconocidos que están siendo neteados en conformidad con el párrafo 42. NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación - Las modificaciones también requieren la revelación de información acerca de los instrumentos financieros reconocidos que están sujetos a acuerdos maestros de neteo exigibles y acuerdos similares incluso si ellos no han sido neteados en conformidad con NIC 32. El IASB considera que estas revelaciones permitirán a los usuarios de los estados financieros evaluar el efecto o el potencial efecto de acuerdos que permiten el neteo, incluyendo derechos de neteo asociados con los activos financieros y pasivos financieros reconocidos por la entidad en su estado de posición financiera. Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
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Enmienda NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 - Acuerdos Conjuntos y NIIF 12 - Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades: Guías para la transición El 28 de junio de 2012, el IASB publicó Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades (Modificaciones a NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12). Las modificaciones tienen la intención de proporcionar un aligeramiento adicional en la transición a NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, al “limitar el requerimiento de proporcionar información comparativa ajustada solo para el año comparativo inmediatamente precedente”. También, modificaciones a NIIF 11 y NIIF 12 eliminan el requerimiento de proporcionar información comparativa para períodos anteriores al período inmediatamente precedente. La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013, alineándose con las fechas efectivas de NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Enmienda Entidades de Inversión – Modificaciones a NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 – Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 – Estados Financieros Separados El 31 de octubre de 2012, el IASB publicó “Entidades de Inversión (modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27)”, proporcionando una exención para la consolidación de filiales bajo NIIF 10 Estados Financieros Consolidados para entidades que cumplan la definición de “entidad de inversión”, tales como ciertos fondos de inversión. En su lugar, tales entidades medirán sus inversiones en filiales a valor razonable a través de resultados en conformidad con NIIF 9 Instrumentos Financieros o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Las modificaciones también exigen revelación adicional con respecto a si la entidad es considerada una entidad de inversión, detalles de las filiales no consolidadas de la entidad, y la naturaleza de la relación y ciertas transacciones entre la entidad de inversión y sus filiales. Por otra parte, las modificaciones exigen a una entidad de inversión contabilizar su inversión en una filial de la misma manera en sus estados financieros consolidados como en sus estados financieros individuales (o solo proporcionar estados financieros individuales si todas las filiales son no consolidadas). La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad se encuentra evaluando el potencial impacto que estas enmiendas tendrán sobre los estados financieros de la Sociedad.
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CINIIF 20, Costos de Desbroce en la Fase de Producción de una Mina de Superficie El 19 de Octubre de 2011, el IFRS Interpretations Committee publicó CINIIF 20, Costos de Desbroce in la Fase de Producción de una Mina de Superficie (‘CINIIF 20’). CINIIF 20 aplica a todos los tipos de recursos naturales que son extraídos usando el proceso de minería superficial. Los costos de actividades de desbroce que mejoren el acceso a minerales deberán ser reconocidos como un activo no corriente (“activo de actividad de desbroce”) cuando se cumplan ciertos criterios, mientras que los costos de operaciones continuas normales de actividades de desbroce deberán ser contabilizados de acuerdo con NIC 2 Inventarios. El activo por actividad de desbroce deberá ser inicialmente medido al costo y posteriormente a costo o a su importe revaluado menos depreciación o amortización y pérdidas por deterioro. La interpretación es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Enero de 2013. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no aplican en los estados financieros de la Sociedad.
3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a. Bases de preparación y ejercicio - Los presentes estados financieros consolidados de Santander Chile Holding S.A. y Filiales comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los estados consolidados de resultados integrales, estados de cambios en el patrimonio y flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas.
La información contenida en los presentes estados financieros consolidados es responsabilidad de la Administración de Santander Chile Holding S.A., que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Internacional Accouting Standard Board (IASB), con excepción de lo señalado en la Nota 2 letra a).
Los estados financieros consolidados de Santander Chile Holding S.A. y Filiales correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados por su Directorio en sesión celebrada con fecha 18 Marzo de 2013.
b. Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros de Santander Chile Holding S.A., y Filiales para las cuales ejerce el control, los cuales son preparados para el mismo ejercicio que la Sociedad y utilizan consistentemente los mismos criterios contables.
Se consideran “Filiales, Subsidiarias o Dependientes” aquellas sociedades sobre las que la Sociedad tiene capacidad para ejercer control, que se manifiesta como el poder para dirigir las políticas financieras y operacionales con el fin de obtener beneficio de sus actividades. Se presume la existencia de control cuando la matriz posee, directa o indirectamente, más del 50% de los derechos sociales de una entidad, o de acciones representativas de derechos de voto, tal es el caso de Santander Factoring S.A.
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También se presume existencia de control incluso si la matriz posee menos de la mitad de los derechos de voto, pero puede acceder a más de la mitad de estos derechos por acuerdo con otros inversionistas, o posee poder de decisión en las políticas financieras y operacionales de la entidad dependiente por una disposición legal, estatutaria o por un acuerdo, o puede nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del Directorio u organismo administrador de la Sociedad dependiente, o posee la mayoría de los votos del Directorio de la Sociedad dependiente, en dicho caso se encuentra Santander Asset Management Chile S.A..
Directo Indirecto Directo Indirecto% % % %
96.535.620-7 Santander Factoring S.A. Filial Chile Peso CH 99,99% - 99,99% - 96.534.110-6 Santander Asset Management Chile S.A. Coligada Chile Peso CH 34,14% - 34,14% -
RUT Nombre Sociedad Consolidada Tipo
Relación
Porcentaje de Participación31-12-2012 31-12-2011 País
Moneda Funcional
Los saldos ínter compañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transacciones ínter compañías grupales, son eliminados durante la preparación de los estados financieros consolidados. Las “Coligadas o Entidades Asociadas” son aquellas sobre las que la Sociedad tiene capacidad para ejercer una influencia significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de participación o valor patrimonial (VP). En el caso de Santander Chile Holding S.A., el Directorio tiene la capacidad para intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de las entidades participadas, con el fin de obtener beneficio de sus actividades; no así la capacidad de ejercer Control, de acuerdo a lo indicado en NIC N° 28, “ Inversiones en Asociadas” párrafo 7; dentro de esta clasificación se encuentra Banco Santander Chile. Con respecto a Santander Agente de Valores Ltda., esta se registra a través del método de participación, dado que Banco Santander Chile (entidad asociada), posee el 99,04 % de dicha Sociedad (subsidiaria), por lo tanto, se ha aplicado lo dispuesto en NIC 28 “Inversiones en Asociadas” párrafo 21. Si bien Santander Chile Holding S.A., posee el 99,99% de la propiedad de Santander GRC Limitada, Fiscalex Limitada y Multinegocios S.A., lo cual implica en principio ser consideradas como subsidiarias, y por lo tanto, ser consolidados por la matriz; nuestra evaluación ha determinado que la Sociedad, no tiene la capacidad para ejercer el control, el cuál es ejercido por la coligada Banco Santander Chile, pero sí la capacidad para ejercer influencia significativa de acuerdo a lo señalado por la NIC N° 28 “Inversiones en Asociadas”, lo cual implica utilizar el método de participación para reconocer los resultados de las Sociedades. Lo anterior se evidencia a través de uno o varios de los siguientes aspectos:
Los miembros del Directorio de Santander Chile Holding S.A., tienen representación en el Comité de Administración del Grupo Santander, el cual entre otras funciones tiene la capacidad de intervenir en las decisiones de políticas financieras y de operaciones de Santander GRC Limitada, Fiscalex Limitada y Multinegocios S.A..
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Dichos miembros, participan en los procesos de fijación de políticas de Santander GRC Ltda., Fiscalex Ltda. y Multinegocios S.A., entre los que se incluyen las decisiones sobre reparto de capital u otras distribuciones; y
Los mismos miembros de dicho Directorio, tienen la capacidad de intercambiar personal directivo al interior de Santander GRC Limitada, Fiscalex Limitada y Multinegocios S.A.
Se adjunta detalle de las sociedades asociadas y subsidiarias que se registran a través del método de participación (VP), por las razones antes mencionadas:
Directo Indirecto Directo Indirecto% % % %
97.036.000-K Banco Santander Chile Coligada Chile Peso CH 35,46% - 35,46% - 96.623.460-1 Santander Agente de Valores Limitada Coligada Chile Peso CH 0.96% - 0.96% - 96.535.620-7 Santander GRC Limitada Filial Chile Peso CH 99,99% - 99,99% - 78.369.490-5 Fiscalex Limitada Filial Chile Peso CH 99,99% - 99,99% - 96.727.360-0 Multinegocios S.A. Filial Chile Peso CH 99,99% - 99,99% -
Moneda Funcional
Porcentaje de Participación
RUT Nombre Sociedad Tipo
Relación 31-12-2012 31-12-2011 País
El método de participación consiste en registrar la participación por la fracción del patrimonio neto que representa la participación de Santander Chile Holding S.A., sobre el capital ajustado.
Si el importe resultante fuera negativo se deja la participación a cero a no ser que exista el compromiso por parte de la compañía de reponer la situación patrimonial de la Sociedad, en cuyo caso se registra la correspondiente provisión para riesgos y gastos.
Los dividendos percibidos de estas Sociedades se registran reduciendo el valor de la participación, y los resultados obtenidos por estas Sociedades que corresponden a Santander Chile Holding S.A., conforme a su participación se incorporan, netos de su efecto tributario, a la Cuenta de Resultados en el “Resultado de Sociedades por método de participación”.
La Sociedad mantiene una inversión en la Asociada Banco Santander Chile que se rige por normas e instrucciones específicas emitidas por la SBIF. Dado que existen normas que difieren de NIIF y de acuerdo a lo requerido en la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”, párrafo 20, la Sociedad revela en Nota 4 las diferencias existentes entre ambas normas y sus efectos en los estados financieros.
c. Interés no controlador - El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, la Sociedad no es dueño. Es presentado separadamente dentro del estado de resultados, y dentro del patrimonio neto en el estado de situación financiera consolidado, separado de los accionistas mayoritarios.
En caso que las pérdidas aplicables al interés minoritario sean superiores al saldo de éste en el patrimonio de la filial, el exceso se asignará como disminución de las partidas de la matriz, salvo que los minoritarios tengan la obligación de cubrir dichas pérdidas.
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d. Bases de conversión - Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en unidades de fomento, han sido traducidos a moneda nacional, de acuerdo a los valores de conversión de estas unidades monetarias vigentes al cierre de cada ejercicio informados por el Banco Central de Chile.
Los valores de conversión al cierre de cada ejercicio son los siguientes:
31-12-2012 31-12-2011 $ $
Unidad de fomento 22.840,75 21.294,03 Dólar observado 478,85 519,20
e. Moneda funcional y de presentación - Los estados financieros consolidados son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. Lo anterior se sustenta en análisis realizado y que concluye que el peso chileno, es la moneda del entorno económico en el que opera la Sociedad, además responde a la moneda que influye en la estructura de costos e ingresos. f. Uso de estimaciones y juicios - La preparación de los estados financieros consolidados ha requerido que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la alta administración de la Sociedad a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el ejercicio en que la estimación es revisada y en cualquier ejercicio futuro afectado.
Principalmente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor estimación disponible se refiere a:
• Las pérdidas por deterioro del menor valor inversiones (Nota 14.1).
• Determinación de la provisión por deudores incobrables contratos de leasing (Nota 9.2).
• Determinación de la provisión por deudores incobrables comerciales y otras cuentas por
cobrar (Nota 10).
• La vida útil de las propiedades, planta y equipos (Nota 15).
• Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota 16).
• Contingencias y compromisos (Nota 28).
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g. Transacciones en moneda extranjera - La moneda funcional de la Sociedad es el peso chileno, consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes a la moneda señalada se consideran denominados en “moneda extranjera”. Las Sociedades filiales y asociadas también han definido como su moneda funcional el peso chileno, sin excepción.
Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional de las entidades consolidadas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto. Las partidas monetarias de moneda extranjera se valoran en la fecha de cierre al tipo de cambio observado publicado por el Banco Central el primer día hábil del mes siguiente a esa fecha. h. Criterios de valorización de activos y pasivos – Instrumentos Financieros:
Activos Financieros: Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: 1. Activos Financieros a valor razonable a través de resultados. 2. Activos Financieros mantenidos hasta su vencimiento. 3. Activos Financieros disponibles para la venta. 4. Préstamos y cuentas por cobrar
La clasificación depende de la naturaleza y el propósito de los activos financieros y se determina en el momento de reconocimiento inicial.
h.1 Método de tasa de interés efectiva: Corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero, y de la asignación de los ingresos o gastos por intereses durante todo el ejercicio correspondiente. La tasa de interés efectiva corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos) durante la vida esperada del activo financiero. Todos los pasivos bancarios y obligaciones financieras de la Sociedad se encuentran registrados bajo éste método.
h.2 Activos y pasivos medidos a costo amortizado: Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.
En el caso de los activos o pasivos financieros, el costo amortizado incluye, además las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.
En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa de interés efectiva.
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h.3 Activos medidos a valor razonable: Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado y el pasivo liquidado, en es fecha entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, activo y transparente (“Precio de cotización” o “Precio de mercado”). Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo pasivo, se recurre a transacciones recientes de instrumentos similares. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, este se valoriza a su costo amortizado. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros. h.4 Préstamos y cuentas a cobrar: Inicialmente se registran a valor razonable y posteriormente se registran a su costo amortizado, correspondiendo éste básicamente al efectivo entregado, menos las devoluciones del principal efectuadas, más los intereses devengados no cobrados en el caso de los préstamo, y al valor actual de la contraprestación realizada en el caso de las cuenta por cobrar. h.5 Inversiones mantenidas hasta vencimiento: Son aquellos activos financieros con vencimiento fijo y con cobros fijos o determinables que la entidad tiene la intención la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Las inversiones al vencimiento se registran inicialmente a su valor razonable y con posterioridad a su valor de costo amortizado mas interese y reajusto devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superar al momento estimado de recuperación. La sociedad no ha clasificado activos financieros bajo este rubro. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros. h.6 Activos financieros registrados a valor razonable con cambio en resultados: Son aquellos activos financiero adquiridos para negociar, con el propósito principal de obtener un beneficio por las fluctuaciones de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Estos activos financieros, como su nombre lo indica, se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a al fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajuste para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por la actividades de negociación, se reconocen contra resultados del ejercicio.
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Todas las compras y ventas de instrumentos para negación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos a la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. La Inversiones en Fondos Mutuos de corto plazo se reconocen en esta categoría y en el balance se incluye bajo el rubro de Efectivo Equivalente. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros. h.7 Inversiones disponibles para la venta. Corresponden al resto de inversiones que se asignan específicamente como disponibles para la venta o aquellas que no califican entre las tres categorías anteriores. Estos activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable y posteriormente son valorados a precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargos o abono a cuentas patrimoniales. La Sociedad no posee para los años 2011 y 2010, activos o pasivos financieros bajo esta clasificaciones. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros. h.8 Deterioro de activos financieros: Los activos financieros, distintos de aquellos valorizados a valor razonable a través de resultados, son evaluados a la fecha de cada estado de situación para establecer la presencia de indicadores de deterioro. Los activos financieros se encuentran deteriorados cuando existe evidencia objetiva de que, como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial, los flujos futuros de caja estimados de la inversión han sido impactados. Pasivos financieros: Los pasivos financieros se clasifican ya sea como Pasivo Financiero a Valor Razonable a través de resultados o como Otros Pasivos Financieros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros. h.9 Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados; Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros.
h.10 Otros pasivos financieros: Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se valorizan inicialmente al valor razonable, esto es por el monto de efectivo recibido, netos de los costos de transacción. Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizados a costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva.
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i. Transacciones con partes relacionadas - La Sociedad revela en notas a los estados financieros las transacciones y saldos con partes relacionadas, conforme a lo instruido en NIC 24 “Información a Revelar sobre Partes Relacionadas”, e informando separadamente las transacciones de la matriz, las de las entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad, las de las filiales, las de las coligadas, las de los negocios conjuntos en que participe la entidad, el personal clave de la administración de la entidad y otras partes relacionadas.
j. Contratos de leasing - Mediante los contratos de leasing, la filial Santander Factoring S.A., traspasa al arrendatario el derecho de usar y gozar del bien físico, a cambio del pago de una cuota periódica de arriendo por un ejercicio determinado que cubre la mayor parte de la vida útil del bien. Al final del ejercicio del contrato el arrendatario tiene la opción de comprar el bien, a un precio notablemente menor que el valor justo, que se espera tenga en el momento en que la opción sea ejercible. Por tal razón, y de acuerdo a lo establecido en la NIC 17 “Arrendamiento”, la totalidad de los contratos de leasing han sido clasificados como contratos financieros.
Los contratos de leasing se encuentran valorizados al monto de la inversión neta en el leasing, que está constituida por los pagos mínimos, más cualquier valor residual garantizado al arrendador, menos cualquier valor residual no garantizado para el arrendador, menos los ingresos financieros no realizados. Los cobros se contabilizan como cobro del principal e ingresos financieros.
Para efectos del cálculo de deterioro de las cuentas por cobrar por leasing, la Sociedad clasifica los contratos de leasing en cuatro categorías, de acuerdo con el riesgo de pérdida de la operación. Cada categoría tiene un rango de pérdida que, para los efectos de constituir provisiones, se asigna como un porcentaje fijo. Esta clasificación tiene como fundamento crear un proceso permanente de medición del riesgo de crédito que presentan los contratos.
Los activos recuperados por leasing son registrados al menor valor entre: su valor de tasación a la fecha del recupero o, al valor de la cuenta por cobrar vigente a la fecha efectiva de dicho recupero.
El deterioro de la cartera de cuentas por cobrar por leasing se presenta en el rubro provisiones de los Estados de Situación Financiera. La filial Santander Factoring S.A. no está realizando operaciones leasing, los saldos corresponden a saldos residuales de operaciones de años anteriores, los que se presentan en el rubro Otros Activos Financieros.
k. Activo fijo - Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y si procede las pérdidas por deterioro que resulta de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente valor recuperable.
La depreciación y amortización son calculadas bajo método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle:
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Las vidas útiles estimadas son las siguientes: Grupo de activos Años de vida útil estimada Equipamientos de tecnologías 3 años Instalaciones fijas 3 años
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son evaluados en cada fecha de presentación de los estados financieros. Las estimaciones de valor residual con relación a ciertos ítems del activo fijo son revisadas en forma periódica.
Los años de vida útil estimada corresponden a la base total que es utilizada para efectos de la depreciación y/o amortización. Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos se cargan a resultados del ejercicio en que se incurren. l. Provisiones - Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y, b) a la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de
recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Las provisiones se registran al valor actual de los pagos futuros, cuando el efecto del descuento es significativo.
Las provisiones son re-estimadas periódicamente y se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible a la fecha de cada cierre contable.
m. Pasivos y activos contingentes - Un pasivo contingente es una obligación posible surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están completamente bajo el control de la Sociedad.
La Sociedad no debe reconocer ningún pasivo contingente, solo debe incluir las revelaciones correspondientes en notas a los estados financieros de aquellos pasivos contingentes para los que sea probable la salida de flujos.
Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de eventos pasados, cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más eventos inciertos en el futuro y que no están completamente bajo el control de la Sociedad.
La Sociedad no debe reconocer ningún activo contingente, pero debe revelar en notas a los estados financieros, aquellos activos contingentes para los que sea probable la entrada de beneficios económicos.
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n. Ingreso por dividendos - Los ingresos por dividendos de inversiones se reconocen cuando se ha establecido el derecho del accionista de recibir el pago disminuyendo el valor de la inversión. Este derecho se devenga en el momento en que la Junta de Accionistas de la Sociedad aprueba su distribución.
o. Dividendos mínimos - La Sociedad constituye provisión por dividendos mínimos, equivalentes al 30% de las utilidades (correspondiente a la línea “ganancia” del Estado de Resultados Integrales), que corresponde al porcentaje mínimo de distribución preestablecido por la Ley de Sociedades Anónimas, siempre y cuando la Junta de Accionistas no determine lo contrario y la Sociedad no registre pérdidas acumuladas. Esta partida se presenta bajo el rubro Otras Provisiones a Corto Plazo.
p. Impuesto a la Renta e impuestos diferidos - La Sociedad, sus filiales y coligadas determinan la base imponible y calculan su Impuesto a la Renta de acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes en cada ejercicio.
La Sociedad reconoce, cuando corresponda, los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias deducibles o imponibles entre la base contable y la base tributaria de activos y pasivos de acuerdo con las normas establecidas en la NIC 12 “Impuestos a las ganancias”.
También reconocerá un activo por impuestos diferidos por las pérdidas y créditos tributarios no utilizados, siempre que sea probable que se puedan compensar con bases imponibles positivas en el futuro. Tanto activos como pasivos por impuestos diferidos se clasifican como partidas no corrientes.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad ha reconocido activos por impuestos diferidos, originados por pérdidas tributarias, por cuanto la administración ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, que permitan la utilización de las diferencias temporarias de las pérdidas tributarias existentes al cierre de cada ejercicio.
q. Reconocimiento de Ingresos - Los ingresos son las entradas brutas de beneficios económicos, provenientes de las actividades ordinarias de la Sociedad durante un ejercicio, siempre que origine un aumento del patrimonio, que no esté relacionado con los aportes de los accionistas. Los ingresos son reconocidos cuando es probable que el beneficio económico asociado a una transacción fluya hacia la empresa y el monto del ingreso pueda ser confiablemente medido, criterio del devengo.
Los principales ingresos de la Sociedad son:
- Intereses originados por actividades financieras y de inversión y diferencias de precio
factoring. - Dividendos obtenidos de sociedades filiales y coligadas - Operaciones de arrendamiento
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Actualmente Santander Asset Management Chile S.A., filial de la Santander Chile Holding S.A., no tiene operaciones comerciales, realizando solo tareas de carácter administrativo mínimas necesarias para su existencia. La Administración se encuentra en etapa de elaboración de un plan de negocios que le permita aprovechar de mejor forma su actual estructura financiera y/o sus ventajas tributarias.
r. Efectivo y efectivo equivalente - El efectivo comprende los saldos disponibles en caja y bancos, y el efectivo equivalente considera las inversiones de fácil liquidación, pactadas a un máximo de noventa días desde su origen, tales como depósitos a plazos, fondos mutuos y pactos de compra con compromiso de retroventa, cuyo subyacente es renta fija, los cuales son fácilmente convertible en montos determinados de efectivo y que no estén sujetos a un riesgo significativo de cambio en su valor. Se entiende inversión de corto plazo aquella en que el vencimiento del instrumento al momento de su adquisición es de tres meses o menos, desde su origen.
s. Indemnización por años de servicio - La Sociedad no tiene pactado con su personal pagos por concepto de indemnización por años de servicio, en consecuencia, no se han provisionado valores por este concepto.
Cuando se cuenta con información concreta o la Administración ha tomado conocimiento de algún plan de retiro, entonces se provisiona la indemnización por años de servicios considerando los años de servicios y la base sobre la que usualmente se paga.
t. Vacaciones del personal - La Sociedad y sus filiales han registrado el gasto de vacaciones en el ejercicio en que se devenga el derecho, de acuerdo a lo establecido en la NIC 19 “Beneficio a los empleados”. Esta obligación se determina considerando el número de días pendientes por cada trabajador y su respectiva remuneración a la fecha de balance.
u. Ganancias por acción - El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los tenedores patrimoniales en un ejercicio entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese ejercicio.
El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Santander Chile Holding S.A. no tiene instrumentos que generen efectos dilusivos en los tenedores patrimoniales. v. Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes - En los Estados de Situación Financiera Clasificados Consolidados adjuntos, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corriente los de vencimiento superior a dicho ejercicio.
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w. Segmentos operativos - Los segmentos operacionales están definidos como los componentes de una empresa sobre la cual la información de los estados financieros está disponible y es evaluada permanentemente por la alta Administración, quien toma las decisiones sobre la asignación de los recursos y evaluación del desempeño. De acuerdo con esta definición la Sociedad opera con un segmento único, el cual a su vez incorpora dentro de si mismo, líneas de negocios diferenciadas por las características propias de cada una en donde se encuentran las inversiones, tales como factoring, leasing e inversión en sociedades.
De acuerdo con la NIIF 8 “Segmentos operativos”, la Sociedad revela información sobre el resultado del segmento operativo, en base a la información que la Administración utiliza internamente en la evaluación de la rentabilidad del segmento y en la asignación de recursos; ver Nota 8.
x. Deterioro de activos no financieros - La Sociedad evalúa a la fecha de cierre o en cada fecha que sea necesario, si existe algún indicio que el valor de los activos ha sufrido una pérdida por deterioro, caso en el cuál se registra la pérdida por deterioro de acuerdo a lo establecido en la NIC 36 “Deterioro de activos”.
En el caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe recuperable, el cual es el menor entre el valor justo neto y su valor en uso. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la cual el activo pertenece.
4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES SBIF-NIIF
La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (la “SBIF”) en conjunto con otros entes reguladores en Chile, acordaron un plan de convergencia a NIIF para las entidades en Chile. Como resultado, el 9 de noviembre de 2007, la SBIF emitió su Compendio de Normas Contables (el “Compendio”), el cual contiene formatos de presentación y normas y políticas contables para la industria bancaria consistentes con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”). La SBIF complementó el Compendio de Normas Contable el 21 de agosto de 2008.
En conformidad con las instrucciones impartidas por la SBIF que acompañaron al Compendio de Normas Contables, se exigió a los bancos chilenos, a contar del 1 de enero de 2008, adoptar nuevas normas contables consistentes con NIIF. En todos aquellos temas no normados por el Compendio y que no sea contrario a las instrucciones de la SBIF se deben aplicar las normas contables adoptadas por el Colegio de Contadores de Chile A.G, las que son consistentes con las NIIF.
Las normas contables bancarias difieren en ciertos aspectos de las NIIF. Las principales diferencias que debiesen ser consideradas por un inversionista, del Banco Santander – Chile, son las siguientes:
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a. Provisiones por riesgo de crédito - Bajo normas emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a partir del año 2010, no está permitido que los bancos utilicen modelos desarrollados internamente para la determinación de provisiones sobre la cartera de colocaciones. Adicionalmente establecen obligación de constituir provisiones sobre colocaciones contingentes, y sobre la cartera de riesgo normal que no mantiene evidencia objetiva de deterioro. Por lo tanto el cálculo de la provisión se determina en base a las guías que provee la SBIF, en el Compendio de Normas contables, específicamente Capítulos B-1, B-2 y B3.
Dado que estos cálculos no representan la mejor estimación determinada por un modelo desarrollado internamente, que tenga en cuenta la experiencia previa, la información sobre los perfiles de deudores y la evaluación de las cuentas por cobrar a la luz de la situación económica actual, el tratamiento contable de las provisiones por riesgo de crédito no se encuentra de acuerdo con NIIF. Bajo NIIF un activo financiero o grupo de activos financieros estará afecto a deterioro y por ende deberá registrar una pérdida por este concepto sí, y solo sí, existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial. El deterioro se mide sobre una base ‘incurrida’. Adicionalmente, bajo NIIF no es permitido establecer provisiones adicionales o reservas en exceso a los montos de deterioro o pérdidas por incobrabilidad.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el efecto en los resultados del Banco Santander Chile por este concepto corresponde a un cargo a resultados por MM$22.157 MM$28.849 (neto de impuestos diferidos) respectivamente.
b. Bienes recibidos en pago
Bajo normas emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial. Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe entre el valor registrado en un inicio y su valor neto de realización, el cual corresponde a su valor razonable (valor de liquidez determinado a través de una tasación independiente) menos sus respectivos costos de ventas. Estos activos deben ser castigados dentro del plazo de 1 año desde la fecha de adjudicación, si estos activos no han sido previamente vendidos. Bajo NIIF se requiere que estos activos sean registrados inicialmente a su fair value. Posteriormente la valorización de estos activos dependerá de la clasificación que los bancos entreguen. Adicionalmente no existe un plazo establecido para el castigo de dichos activos.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el efecto en los resultados del Banco Santander – Chile por este concepto corresponde a un cargo a resultados por MM$951 MM$4.501 (neto de impuestos diferidos) respectivamente.
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5. GESTION DE RIESGO
Santander Chile Holding S.A., sus Filiales y Coligadas tienen políticas de Gestión del Riesgo orientadas a resguardar los principios de estabilidad y sustentabilidad, eliminando o mitigando las variables de incertidumbre que la afectan o pudiesen afectar.
En el caso de Santander Chile Holding S.A., los riesgos relevantes se encuentran vinculados a la subsidiaria Santander Factoring S.A., y a las asociadas Banco Santander Chile y Santander GRC Ltda.; las cuales se encuentran expuestas a un conjunto de riesgos inherentes a sus negocios financieros.
Considerando que la Sociedad forma parte del Grupo Santander Chile, la función de control del riesgo es realizada por una unidad corporativa que utiliza controles comunes de acuerdo a lo siguiente:
a. Riesgo de crédito - Debido a que una parte sustancial de los clientes del Grupo Santander operan en Chile, un cambio adverso en la economía local podría tener un efecto negativo sobre los resultados y condición financiera de la entidad en materia de morosidad de la cartera y crecimiento y que corresponde al riesgo de que los clientes no paguen sus créditos (leasing, factoring, etc.). Es importante destacar que el riesgo crediticio de los bancos es fiscalizado por la Superintendencia de Bancos y que la coligada Banco Santander cuenta con un área de riesgo de crédito que ha desarrollado normas y pautas estrictas y conservadoras para minimizar el impacto sobre el Banco de un alza en la morosidad a raíz de un cambio adverso en el rumbo de la economía: similar servicio es entregado a Santander Factoring S.A.
El Directorio ha delegado la responsabilidad del manejo del riesgo de crédito al Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y al Comité Ejecutivo de Créditos (CEC) y los departamentos de riesgos del grupo, cuyo rol se resume como sigue:
- Formulación de políticas de crédito, en consulta con las unidades de negocio, cubriendo los
requisitos de garantía, evaluación crediticia, calificación de riesgos y presentación de informes, documentos y procedimientos legales en cumplimiento con los requisitos reglamentarios, legales e internos.
- Establecer la estructura de la autorización para la aprobación y renovación de solicitudes de crédito. Estructura niveles de riesgo de crédito colocando límites a la concentración de ese riesgo en términos de deudores individuales, grupos de deudores, segmento de industrias y países.
- Limitar concentraciones de exposición a clientes, contrapartes, en áreas geográficas, industrias (para cuentas por cobrar o créditos), y por emisor, calificación crediticia, liquidez y (para inversiones).
- Revisar y evaluar el riesgo de crédito. Las divisiones de riesgo de la Administración son en gran medida independientes de la división comercial del banco y evalúan todos los riesgos de crédito en exceso de los límites designados, previo a las aprobaciones de créditos a clientes o previo a la adquisición de inversiones especificas. Las renovaciones y revisiones de créditos están sujetas a procesos similares.
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En la preparación de una solicitud de crédito para un cliente corporativo, se verifica varios parámetros como la capacidad de servicio de la deuda (incluyendo, por lo general, los flujos de efectivo proyectados), la historia financiera del cliente y/o proyecciones para el sector económico en que opera. La división de riesgo está estrechamente envuelta en este proceso. Todas las solicitudes contienen un análisis de las fortalezas y debilidades del cliente, una calificación y una recomendación. Los límites de crédito no están determinados sobre la base de los saldos pendientes de los clientes, sino en el riesgo de crédito directo e indirecto del grupo financiero. Por ejemplo, una sociedad anónima sería evaluada junto con sus subsidiarias y afiliadas. Proporcionar asesoramiento, orientación y conocimientos especializados a las unidades de negocio para promover las mejores prácticas en la gestión del riesgo de crédito.
La Sociedad para los ejercicios presentados no tiene activos financieros propios que se hayan determinado como deteriorados. b. Riesgo de mercado - Junto a lo anterior, la Sociedad y sus filiales y coligadas están expuestas a los riesgos de mercado, es decir, a efectos negativos sobre la condición financiera de las principales filiales debido a fluctuaciones significativas en las tasas de interés, inflación, valores accionarios y tipo de cambio. El Grupo Santander Chile cuenta con un área especializada en minimizar estos riesgos, con límites sobre las posiciones netas en moneda extranjera, UF y pesos nominales y otros modelos que miden la sensibilidad de las posiciones financieras a fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de interés. Estos límites son revisados semanalmente por la Alta Administración del Grupo Santander Chile y su medición es efectuada por un equipo independiente de las áreas comerciales. El Grupo Santander Chile además posee sistemas de alertas y planes de acción en la eventualidad de que se sobrepasen algunos de los límites internos o regulatorios. Finalmente, existen normas de la Ley de Bancos y del Banco Central que limitan la exposición que pudiera tener un banco a estos factores.
c. Acontecimiento en otros países - El precio de los activos en Chile, incluyendo a los bancos, está influido, hasta cierto punto, por eventos económicos, políticos y sociales que puedan producirse en otros países de Latinoamérica, Estados Unidos y economías grandes como Asia y Europa. Esto, producto de los efectos indirectos que dichos eventos podrían tener sobre el ritmo de crecimiento de la economía de Chile y sobre empresas locales que invierten en esos países y, por ende, sobre la condición financiera de las filiales y coligadas de Santander Chile Holding S.A..
d. Restricciones o cambios en las regulaciones que norman el funcionamiento de empresas involucradas en al ámbito financiero -La industria bancaria chilena, al igual que en los principales países desarrollados, es una industria regulada. Particularmente, la industria bancaria está sujeta a las regulaciones y normas impuestas por la Ley de Sociedades Anónimas y la Ley General de Bancos, por la Superintendencia de Bancos y por el Banco Central. Por lo tanto, futuros cambios a estas leyes o nuevas normas impuestas por estos organismos podrían tener un efecto adverso sobre la condición financiera de la empresa o restringir la entrada a nuevas líneas de negocios.
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e. Condición financiera de las filiales y coligadas de Santander Chile Holding S.A. . Santander Chile Holding S.A., al ser una empresa dedicada principalmente a las inversiones en Sociedades, depende casi exclusivamente de los dividendos de sus empresas filiales y coligadas como fuente de financiamiento. Por lo tanto, un deterioro en las condiciones financieras de ellas podría afectar la condición financiera de Santander Chile Holding S.A.
f. Otros riesgos operacionales - Santander Chile Holding S.A., sus filiales y coligadas, como cualquier empresa, está expuesta a variados riesgos de tipo operacional incluyendo fraudes, fallas en controles internos, pérdidas o incorrecta manipulación de documentos, fallas en los sistemas de información, errores de empleados, entre otros. Es importante destacar que para minimizar estos riesgos operacionales, el Grupo Santander Chile cuenta con un área de auditoria interna que actúa en forma independiente y que permanentemente está evaluando el ambiente de Control Interno de las Sociedades pertenecientes al Grupo.
g. Riesgo de liquidez - Santander Chile Holding S.A. y sus filiales y coligadas mantienen una política de liquidez en la que considera la administración permanente de su capital de trabajo, por lo que mantiene una estructura financiera que sea acorde con la liquidez de sus activos, la que principalmente proviene de dividendos percibidos por su participación en Banco Santander Chile.
6. REVELACIONES DE LOS JUICIOS REALIZADOS AL APLICAR LAS POLITICAS
CONTABLES DE LA ENTIDAD
A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se considere necesario, se analiza el valor de los activos para determinar si existe algún indicio de que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la que el activo pertenece.
1) Deterioro menor valor de inversiones
Al menor valor se le aplicarán pruebas de deterioro anuales con el objeto de reflejar potenciales pérdidas generadas por las respectivas inversiones en asociadas de las cuales surgieron
2) Provisiones
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible a la fecha, producto de las incertidumbres propias a las estimaciones contables reconocidas al cierre de cada ejercicio.
3) Vidas útiles
La valorización de las inversiones en equipos de tecnologías e instalaciones fijas y accesorios, considera la práctica de evaluaciones para determinar tanto los valores residuales como las vidas útiles a utilizar para el cálculo de las depreciaciones de cada activo. Estas estimaciones consideran factores de operación, tecnológicos y de usos alternativos de los activos.
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4) Propiedades, plantas y equipos
Los rubros del Activo no Corriente, propiedad, planta y equipos, representan un 0,00004% del total de activos al 31 de diciembre de 2012 y un 0,0001% al 31 de diciembre de 2011, en consecuencia, considerando la materialidad no se han realizado test de deterioro.
5) Impuestos corrientes e impuestos diferidos
El impuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamente en el patrimonio, a su vez, los impuestos diferidos se calculan de acuerdo al método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surjan entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros. El uso de tasas impositivas son las aprobadas o a punto de aprobarse y que sean altamente probables de promulgar, en la fecha del estado financiero y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo se liquide.
6) Litigios y otras contingencias
Santander Chile Holding S.A. y sus filiales y coligadas no mantiene juicios en contra ni fallos adversos por tanto, no determina efectos económicos eventuales desfavorables que afecten sobre los estados financieros.
7. SEGMENTOS DE NEGOCIOS
La Sociedad basa su designación de segmentos en función de las inversiones principales que básicamente son las inversiones en empresas relacionadas y la medición de rentabilidad y asignación de los excedentes de caja.
De acuerdo con lo anterior, la Sociedad es por si misma un solo segmento, dada las características definidas por la NIIF 8 “Segmentos Operativos”, y considerando que el Directorio y la Gerencia, realizan la función de administrar y medir en forma periódica el comportamiento de las inversiones en las Sociedades como un único conjunto.
Debido a que la Sociedad mantiene sus inversiones en sus filiales y coligadas en Chile, la distribución geográfica de sus activos y pasivos están relacionadas con un sólo lugar. Además y relacionado con lo descrito precedentemente, son servicios locales y cuya moneda principal de utilización es el peso chileno.
Debido a la naturaleza de sus negocios, la filial Santander Factoring S.A., no presenta una concentración que supere el 10% en un cliente particular. Entre sus principales productos y/o servicios que ofrece y que generan sus ingresos, se encuentran los siguientes:
Factoring: también llamadas cesión de créditos mercantiles, son aquellas referidas a la compraventa de facturas o documentos con una condición de pago o vencimiento futuro, las que se formalizan por escrito, donde se establecen las condiciones de las mismas, es decir, plazo, precio y detalle de los documentos cedidos.
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Confirming: son servicios administrativos-financieros que presta a cualquier empresa para realizar la gestión de pago a sus proveedores. De esta forma, se evita que necesariamente tenga que coincidir la fecha en que el proveedor perciba el pago de sus ventas, con el momento en que el cliente efectúe el correspondiente desembolso.
Custodia de documentos: es un servicio de outsourcing, en el manejo de la cartera de cheques con que cuenta un cliente, que minimiza los riesgos de manipulación y envío a depósitos de los mismos. El servicio genera una ventaja en el ámbito operativo y la posibilidad de financiar parte o la totalidad de esos cheques.
Leasing: consiste en el arrendamiento de bienes de capital, tanto de muebles como de inmuebles. Estos bienes se adquieren a petición expresa de los clientes en función de sus necesidades y de acuerdo a sus propias especificaciones.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad filial Santander Asset Management Chile S.A., generó pérdida operacional y en 2011 pérdida del ejercicio, no obstante y de acuerdo a la evaluación de la Administración los estados financieros de la filial han sido preparados sobre la base de una empresa en marcha. Actualmente la Sociedad no tiene operaciones comerciales, realizando solo tareas de carácter administrativo mínimas necesarias para su existencia. La Administración se encuentra en etapa de elaboración de un plan de negocios que le permita aprovechar de mejor forma su actual estructura financiera y/o sus ventajas tributarias.
8. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Saldos en bancos 1.854.655 1.316.961 Depósitos a corto plazo - 99.982.789 Cuotas de fondos mutuos de renta fija 2.817.885 11.908.643 Pactos de compra con compromiso de retroventa 4.037.000 - Total Efectivo y Equivalente al Efectivo 8.709.540 113.208.393
El detalle por tipo de moneda del saldo anterior es el siguiente:
Moneda 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Monto del efectivo y equivalentes del efectivo Pesos chilenos 8.709.299 113.208.130 Monto del efectivo y equivalentes del efectivo Dólar 241 263 Total Efectivo y Equivalente al Efectivo 8.709.540 113.208.393
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9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
a) POLITICAS DE ADMINISTRACION DEL RIESGO FINANCIERO
Santander Chile Holding S.A., y sus Filiales tienen políticas de Gestión del Riesgo orientadas a resguardar los principios de estabilidad y sustentabilidad, eliminando o mitigando las variables de incertidumbre que la afectan o pudiesen afectar.
En el caso de Santander Chile Holding S.A., los riesgos relevantes se encuentran vinculados a la subsidiaria Santander Factoring S.A., y a la asociada Banco Santander Chile. Estas Sociedades se encuentran expuestas a un conjunto de riesgos inherentes a sus negocios financieros.
Considerando que la Sociedad forma parte del Grupo Santander Chile, la función de control de riesgo es realizada por una unidad corporativa.
i) Riesgo de Crédito
Santander Chile Holding S.A. y Santander Factoring S.A., invierten sus excedentes de caja en instituciones financieras supervisadas por la SBIF y que cuentan con la aprobación del área de riesgos corporativos del Grupo Santander Chile (riesgo de contraparte).
Las inversiones son efectuadas de acuerdo a las directrices generales establecidas por el Directorio de la Sociedad y bajo condiciones de mercado en instrumentos de renta fija, específicamente Depósitos a Plazo, Fondos Mutuos y Pactos de Retroventa cuyos vencimientos son acordes con los compromisos financieros y gastos de operaciones propios de las sociedades.
Estas sociedades, en el marco de su política de administración del riesgo, buscan reducir al máximo sus exposiciones a fluctuaciones del tipo de cambio. Para ello, las sociedades mantienen contratos Forwards de moneda con instituciones financieras supervisadas por la SBIF y con la aprobación del área de riesgos corporativos del Grupo Santander Chile (riesgo de contraparte), cuando es requerida.
ii) Riesgo de Liquidez
Santander Chile Holding S.A. y sus Filiales mantienen una política de liquidez que considera la administración permanente de su capital de trabajo, teniendo como principal objetivo rentabilizar y poder responder oportunamente a las obligaciones proyectadas para un ejercicio determinado.
Dichas obligaciones proyectadas, incluyen vencimientos de deuda financiera neta (incluido los Derivados Financieros) de existir y obligaciones contractuales vigentes que mantienen dichas sociedades.
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Para el caso de Santander Chile Holding S.A., la principal fuente de fondos proviene del pago de dividendos de la participación directa que posee del Banco Santander Chile. Además la Sociedad cuenta con líneas de financiamiento bancarias que le permitirían acceder al mercado del crédito en caso de necesitarlo.
La Sociedad distribuye dividendos en función de los flujos disponibles tomando en cuenta las obligaciones financieras netas y los gastos propios de la Sociedad.
Santander Factoring S.A. mantiene líneas vigentes con distintas instituciones financieras lo que le permite obtener financiamiento en forma rápida y oportuna con el objeto de cubrir sus obligaciones financiera, contractuales y las propias del negocio financiero que desarrolla.
iii) Riesgo de Mercado
El marco general de acción para Santander Chile Holding S.A. y sus Filiales es que no se vean afectadas por fluctuaciones significativas en las tasa de interés, inflación, tipo de cambio, etc.
Es por esto que la Sociedad realiza contratos Forwards de Moneda, de forma de poder cubrir descalces originados por obligaciones financieras y colocaciones en moneda extranjera, cuando sea necesario.
Para el caso específico del Banco Santander Chile, se cuenta con un área especializada en minimizar estos riesgos, con límites sobre las posiciones netas en moneda extranjera, UF y pesos nominales y otros modelos que miden la sensibilidad del Banco Santander Chile a fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de interés.
Estos límites son revisados semanalmente por la Alta Administración del Banco y su medición es efectuada por un equipo independiente de las áreas comerciales. El Banco además posee sistemas de alertas y planes de acción en la eventualidad de que se sobrepasen algunos de los límites internos o regulatorios. Finalmente, existen normas de la Ley de Bancos y del Banco Central que limitan la exposición que pudiera tener un banco a estos factores.
b) OTROS ACTIVOS FINANCIEROS, CORRIENTE Y NO CORRIENTE
El detalle de otros activos financieros corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$
Contratos de leasing Pesos Chilenos Más de 90 días 730.320 2.019.490 1.434.615 2.060.720 Intereses diferidos leasing Pesos Chilenos Más de 90 días (60.043) (166.031) (127.187) (276.034) Provisiones sobre contratos de leasing Pesos Chilenos Más de 90 días (122.267) (338.096) (164.144) (235.781) Remanente de crédito fiscal Pesos Chilenos Más de 90 días - - 23.596 - Otros activos financieros Pesos Chilenos Más de 90 días 514 - 513 - Total 548.524 1.515.363 1.167.393 1.548.905
31-12-2011 Moneda Plazo 31-12-2012
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Las operaciones vigentes por contratos de leasing corresponden al siguiente detalle:
CONTRATOS DE LEASING (corriente): 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Contratos hasta 1 año en M/N reajustable 633.801 12.774Contratos hasta 1 año en M/N no reajustable 96.519 1.421.841
TOTAL 730.320 1.434.615
CONTRATOS DE LEASING (no corriente): 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Contratos a mas de 1 año y menos de 5 años en M/N reajustable - -Contratos a mas de 1 año y menos de 5 años en M/N no reajustable 1.752.595 1.719.827Contratos a mas de 5 años en M/N reajustable 266.895 340.893
TOTAL 2.019.490 2.060.720
ACTIVOS PARA LEASING: 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Activos recuperados - - Provisión menor valor activos (menos) - -
TOTAL - -
El movimiento de provisiones por pérdidas de deterioro de valor:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Saldo inicial 399.925 307.791Adiciones 60.438 92.134Saldo final 460.363 399.925
Las provisiones se determinan conforme a lo establecido en nota 3.j.
10. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011, neto de provisión de incobrables, es el siguiente:
Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Pesos no reajustables 36.437.692 - 39.032.156 - Deudores por documentos Pesos no reajustables 17.570.580 - 19.408.913 - Facturas por cobrar administración portales internet Pesos no reajustables 120.448 - 44.773 - Facturas por cobrar por custodia Pesos no reajustables 162.574 - - - Cheques protestados por cobrar Pesos no reajustables 194.812 - 194.812 - Otras cuentas por cobrar Pesos no reajustables 131.176 - 152.273 - Provisión deudores incobrables Pesos no reajustables (372.576) - (203.960) - Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto 54.244.706 - 58.628.967 -
31-12-201131-12-2012 Moneda
El valor razonable de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar es equivalente a su costo amortizado al cierre de cada ejercicio, dada las características de corto plazo de estas cuentas por cobrar.
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El movimiento de provisiones por pérdidas de deterioro de valor:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Saldo inicial 203.960 228.015Adiciones 257.869 - Reversos (89.253) (24.055)Saldo final 372.576 203.960
11. INFORMACION SOBRE PARTES RELACIONADAS
Las operaciones entre la Sociedad y sus Filiales dependientes, que son partes relacionadas, forman parte de las transacciones habituales de la Sociedad en cuanto a su objeto y condiciones, y han sido eliminadas en el proceso de consolidación.
a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas.
31-12-2012 31-12-2011 M$ M$
96.036.000-K Banco Santander Chile Chile Asesorías servicios Menos de 90 Administración y dueños Ch$ 16.500 15.96696.036.000-K Banco Santander Chile Chile Comisiones portales Menos de 90 Administración y dueños Ch$ 16.674 54.37696.036.000-K Banco Santander Chile Chile Custodia de documentos Menos de 90 Administración y dueños Ch$ - - 96.643.070-2 Santander Inversiones Limitada Chile Asesorías servicios Menos de 90 Administración y dueños Ch$ 365 71296.937.360-2 Universia Chile S.A. Chile Asesorías servicios Menos de 90 Administración y dueños Ch$ - 2.237
33.539 73.291
RUT SociedadDescripción de la
transaccónNaturaleza de la
relación MonedaPaís de
origen
Plazo de la transacción
Total b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas.
País31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011
M$ M$ M$ M$
96.643.070-2Santander Inversiones Limitada Chile
Cuenta corriente mercantil
91 días Accionista Ch$ 0,55% 0,54% - - 3.483.941 3.245.404
96.924.740-2Gesban Servicios Profesionales Contables Limitada
ChileAsesorías contables 30 días
Administración y dueños comunes
Ch$ - - 2.949 6.671 - -
2.949 6.671 3.483.941 3.245.404
MonedaSaldo Corrientes al Saldo No Corrientes al
Total
RUT SociedadDescripción
de la transaccón
Plazo de la transacción
Tasa de interés
año 2012
año 2011
Naturaleza de la
relación
c) Transacciones más significativas y sus efectos en resultados:
31-12-2012 31-12-2011 M$ M$
97.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Asesorías y servicios internet CH $ 198.122 191.63697.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Comisiones administración portales CH $ 338.509 336.86797.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Intereses pagados por préstamos CH $ (121.842) (111.183)97.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Intereses depósitos a plazo CH $ 3.705.948 5.385.87597.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Arriendos pagados CH $ (191.266) (207.681)97.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Comisiones servicios de custodia CH $ 95.776 136.79596.643.070-2 Santander Inversiones Ltda. Chile Accionista Asesorías y servicios internet CH $ 4.342 4.20096.643.070-2 Santander Inversiones Ltda. Chile Accionista Cuenta corriente mercantil CH $ - (183.397)96.937.360-2 Universia Chile S.A. Chile Administración y dueños comunes Asesorías y servicios internet CH $ 3.489 10.46396.924.740-2 Gesban Servicios Profesionales Contables Ltda. Chile Administración y dueños comunes Asesorías contables CH $ (75.281) (76.210)96.945.770-9 Isban Chile S.A. Chile Administración y dueños comunes Mantención sistemas CH $ (48.782) (30.552)96.623.460-1 Santander Agente de Valores Ltda.. Chile Administración y dueños comunes Pactos financieros CH $ 243.597 140.028
4.152.612 5.596.841Total
Naturaleza de la relación Descripción de la transacción MonedaEfecto en resultado (cargo) abono
RUT Sociedad País
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Todas las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en términos y condiciones de mercado. La Sociedad no ha constituido provisiones por incobrabilidad o deterioro por operaciones con partes relacionadas. Asimismo, no se han constituido garantías adicionales por este tipo de operaciones.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen transacciones con personal clave.
d) Remuneraciones y beneficios recibidos por el personal clave de la Sociedad:
Al 31 de diciembre de cada ejercicio, no existen remuneraciones atribuibles a personal clave de la Sociedad.
Durante el año 2010 se trasladó a otra Sociedad del Grupo Santander Chile, a parte del personal clave, redistribuyendo por tanto, la provisión de bono y gratificaciones correspondiente.
Cabe señalar que para los períodos terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existieron pagos de dietas, como tampoco de honorarios a los Directores de la Sociedad.
e) Accionistas mayoritarios:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los accionistas mayoritarios, es el siguiente:
Nombre o razón social Porcentaje Nº acciones
Santander Inversiones Limitada 76,89% 600.597.718Banco Santander S.A. (España) 22,11% 172.729.361Santander investment Chile Limitada 0,09% 672.588Accionistas minoritarios 0,91% 7.141.108
100,00% 781.140.775
12. CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR POR IMPUESTOS CORRIENTES
El detalle de las cuentas por cobrar y pagar por impuestos corrientes presentados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Por Cobrar Por Pagar Por Cobrar Por PagarM$ M$ M$ M$
Impuesto renta periodo actual - 989.934 - 1.010.410 Impuesto al valor agregado 14.276 40.292 - - PPM año 526.156 - 868.695 - Otros crédito por recuperar / impuestos por pagar 622 28.224 2.461 - Total cuentas por cobar / pagar por impuestos corrientes 541.054 1.058.450 871.155 1.010.410
Activo/Pasivo Neto 517.396 139.255
31-12-2012 31-12-2011
35
13. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS, CORRIENTE Y NO CORRIENTE
El detalle de otros activos no financieros, corrientes y no corrientes presentados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$
Fondos por rendir Pesos Chilenos - - 45.562 - Otros activos corrientes Pesos Chilenos 9.604 - 4.350 -
Total 9.604 - 49.912 -
Saldos al 31-12-2012 Moneda
Saldos al 31-12-2011
14. INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL METODO DE LA PARTICIPACION
A continuación se presenta un detalle de las sociedades participadas por Santander Chile Holding S.A. contabilizadas por el método de participación y los movimientos en las mismas:
Al 31 de diciembre 2012:
Saldo al Saldo al 01-01-2012 31-12-2012
M$ M$ M$ M$ M$Banco Santander Chile Chile 35,46% 755.903.631 137.557.189 (92.567.742) (2.330.092) 798.562.986Santander Agente de Valores Ltda. Chile 0,97% 569.797 84.022 - - 653.819Santander GRC Ltda. Chile 99,99% 2.333.894 170.890 - - 2.504.784Fiscalex Ltda. Chile 99,99% 152.272 63.687 - - 215.959Multinegocios S.A. Chile 99,99% 150.129 93.422 - - 243.551Santander Corredora de Seguros Ltda. Chile 0,0010% 2.608 225 - - 2.833
Sobtotal 759.112.331 137.969.435 (92.567.742) (2.330.092) 802.183.932Menor valor inversiones, explicado en nota 14.1 65.937.588
Totales 868.121.520
Porcentaje de Participación
Otro Incremento
(Decremento)País de Origen
Participación en Ganancía
(Pérdida)
Dividendos Recibidos
Al 31 de diciembre 2011:
Saldo al Saldo al 01-01-2011 31-12-2011
M$ M$ M$ M$ M$Banco Santander Chile Chile 35,46% 700.315.547 154.279.570 (101.518.838) 2.827.352 755.903.631Santander Agente de Valores Ltda.. Chile 0,97% 491.163 79.802 - (1.168) 569.797Santander GRC Ltda. Chile 99,99% 1.719.390 614.504 - - 2.333.894Fiscalex Ltda. Chile 99,99% 115.879 36.393 - - 152.272Multinegocios S.A. Chile 99,99% 133.188 16.941 - - 150.129Santander Corredora de Seguros Ltda. Chile 0,0010% 2.418 36 - 154 2.608
Sobtotal 702.777.585 155.027.246 (101.518.838) 2.826.338 759.112.331Menor valor inversiones, explicado en nota 14.1 65.937.588
Totales 825.049.919
País de OrigenPorcentaje de Participación
Otro Incremento
(Decremento)
Dividendos Recibidos
Participación en Ganancía
(Pérdida)
36
a) MENOR VALOR DE INVERSIONES
Dentro del rubro de inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación se encuentran registrados los menores valores, de acuerdo al siguiente detalle:
31-12-2012 31-12-2011 M$ M$
Menor valor - Banco Santander 65.937.588 65.937.588
Total 65.937.588 65.937.588
Los menores valores de inversión se generan al comparar el precio de compra con el valor libros al momento de la adquisición de la nueva inversión, de acuerdo a lo establecido en la NIIF 3 “Combinación de negocios”, presentándose en el rubro Inversiones en Asociadas. Al menor valor se le aplicarán pruebas de deterioro anuales con el objeto de reflejar potenciales pérdidas generadas por las respectivas inversiones en asociadas de las cuales surgieron.
37
b) DETALLE DE PATRIMONIO EN ASOCIADAS A VALORES LIBROS RESPECTIVOS:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Capital 891.302.882 891.302.882 Reservas 976.561.408 51.538.137 Cuentas de Valoración ( 3.780.570) 2.832.487 Resultados Retenidos 387.967.392 1.186.073.475
Total Patrimonio 2.252.051.112 2.131.746.981
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Capital 38.850.590 38.850.590 Resultados Retenidos 28.730.804 20.049.451
Total Patrimonio 67.581.394 58.900.041
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Capital 908.608 908.608 Reservas 150.589 251.617 Resultados Retenidos 1.445.838 1.173.902
Total Patrimonio 2.505.035 2.334.127
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Capital 15.599 15.599 Reservas 17.079 6.001 Resultados Retenidos 183.304 130.687
Total Patrimonio 215.982 152.287
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Capital 21.480 21.480 Resultados Retenidos 222.169 128.709
Total Patrimonio 243.649 150.189
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Capital 31.882.935 31.882.935 Reservas 5.001.734 5.001.734 Resultados Retenidos 22.458.042 20.910.470
Total Patrimonio 59.342.711 57.795.139
Patrimonio Santander Corredora de Seguros Ltda.
Patrimonio Multinegocios S.A.
Patrimonio Banco Santander Chile S.A.
Patrimonio Santander Agente de Valores Ltda.
Patrimonio Santander GRC Ltda.
Patrimonio Fiscalex Ltda.
38
c) INFORMACION FINANCIERA RESUMIDA DE SUBSIDIARIAS
El resumen de la información financiera de subsidiarias al 31 de diciembre de 2012 es la siguiente:
M$ M$ M$ M$ M$ M$Santander Factoring S.A. 56.678.960 1.523.468 30.220.964 - 4.185.776 (1.869.530) Santander Asset Management Chile 177 4.614.313 2.272 3.483.941 - -
Total 56.679.137 6.137.781 30.223.236 3.483.941 4.185.776 (1.869.530)
Ingresos Ordinarios
Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Gastos Ordinarios
Activos CorrientesSociedad
Activos No Corrientes
El resumen de la información financiera de subsidiarias al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente:
M$ M$ M$ M$ M$ M$Santander Factoring S.A. 61.167.414 1.566.612 36.913.720 - 3.664.696 (1.322.943) Santander Asset Management S.A. 9.380 3.804.181 4.873 3.245.404 - -
Total 61.176.794 5.370.793 36.918.593 3.245.404 3.664.696 (1.322.943)
Gastos Ordinarios
Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Ingresos OrdinariosSociedad
Activos Corrientes
Activos No Corrientes
15. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS
El origen de las propiedades, plantas y equipos registrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
a) Composición
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Equipamiento de Tecnologías de la Información, Neto 356 18Instalaciones Fijas y Accesorios, Neto - 1.421Total Propiedades, Planta y Equipo, Neto 356 1.439
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Equipamiento de Tecnologías de la Información, Bruto 230.459 229.570Instalaciones Fijas y Accesorios, Bruto 9.170 9.170Total Propiedades, Planta y Equipo, Bruto 239.629 238.740
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Equipamiento de Tecnologías de la Información (230.103) (229.552)Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Instalaciones Fijas y Accesorios (9.170) (7.749)Total Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Propiedades, Planta y Equipo (239.273) (237.301)
Clases de Propiedades, Planta y Equipo, Neto
Clases de Propiedades, Planta y Equipo, Bruto
Clases de Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Propiedades, Planta y Equipo
39
b) Detalle de movimientos
Al 31 de diciembre de 2012:
Equipamiento de tecnologías, Neto
Instalaciones fijas y accesorios, Neto
Total propiedades, planta y equipo, Neto
M$ M$ M$ Saldo Inicial 18 1.421 1.439 Adiciones 889 - 889 Gasto por Depreciación (551) (1.421) (1.972) Saldo Final al 31 de diciembre de 2012 356 - 356
Al 31 de diciembre de 2011:
Equipamiento de tecnologías, Neto
Instalaciones fijas y accesorios, Neto
Total propiedades, planta y equipo, Neto
M$ M$ M$ Saldo Inicial 59 2.776 2.835 Gasto por Depreciación (41) (1.355) (1.396) Otros aumentos (disminuciones) - - - Saldo Final al 31 de diciembre de 2011 18 1.421 1.439
16. IMPUESTO A LA RENTA Y DIFERIDOS a. El origen de los impuestos a las ganancias registrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el
siguiente:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Gastos tributarios corrientes ( 989.934) ( 1.005.320) Ingreso (gasto) por impuestos diferidos 801.318 228.708 Impuesto único de 1era categoría ( 856) - Otros cargos / abonos al impuesto ( 2.595) ( 15.534) Totales ( 192.067) ( 792.146)
b. El origen de los impuestos diferidos registrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el
siguiente:
31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011 M$ M$ M$ M$
Provisiones 229.874 126.991 - - Pérdidas tributarias 4.611.634 3.801.573 - - Efecto neto operaciones leasing - - 294.368 190.210Diferencias operaciones factoring 75.124 82.644 - - Gastos activados - - 172 224Total 4.916.632 4.011.208 294.540 190.434
Activo por impuesto diferido total 4.622.092 3.820.774 - -
Activos por Impuestos Pasivos por ImpuestosDiferencia temporal
.
40
c. La conciliación entre el gasto por impuesto a las utilidades reflejada en el estado integral de resultados consolidados intermedio y el valor determinado de multiplicar la tasa tributaria legal al 31 de diciembre de 2012 y 2011 sobre los resultados antes de impuesto es la siguiente:
01-01-201231-12-2012
01-01-201131-12-2011
M$ M$
Ganancia (pérdida) antes de impuesto 143.803.752 162.215.749
Gasto por impuestos utilizando la tasa legal (20%) (28.760.750) (32.443.150) Diferencias no imponibles 27.901.396 32.171.740 Diferencias de impuesto año anterior (10.925) (388.652) Efecto cambio de tasa 678.212 (132.084)Resultado por impuesto utilizando la tasa efectiva (192.067) (792.146)
La tasa impositiva utilizada para las conciliaciones al 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponde a la tasa de impuesto de primera categoría, la cual grava a las Sociedades con el 20% sobre sus utilidades imponibles bajo la normativa tributaria vigente.
41
d. Cambio de Tasas: Con fecha 29 de julio de 2010 se promulgó la Ley N° 20.455, “Modifica diversos cuerpos legales para obtener recursos destinados al financiamiento de la reconstrucción del país”, la cual fue publicada en el Diario Oficial con fecha 31 de julio de 2010. Durante el presente ejercicio se promulgó la nueva Ley N° 20.630 donde establece una tasa definitiva de un 20%. Como consecuencia de estos cambios transitorios en la tasa de impuesto a la renta, la Sociedad registró al 31 de diciembre de 2012 un abono M$ 678.212 (cargo por MM$132.089 en 2011) como efectos en activos y pasivos por impuestos diferidos que se reversarán en años posteriores, respecto a los calculados a la tasa vigente a esa fecha.
17. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES El origen de los préstamos que devengan intereses registrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
Corriente No corriente Corriente No corriente
M$ M$ M$ M$ Préstamos bancarios 29.374.252 - 33.293.294 - Líneas de créditos bancarias 1 - 2.460.148 - Total 29.374.253 - 35.753.442 -
31-12-2012 31-12-2011
Rubro
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se presentan en este rubro, obligaciones con bancos e instituciones financieras de acuerdo al siguiente detalle: Al 31 de diciembre de 2012:
Tasa de Fecha de TotalPaís Banco Moneda interés vencimiento Hasta 1 mes Más 1 a 3 meses Más de 3 meses 31-12-2012
% M$ M$ M$ M$Chile Banco BBVA $ 0,5350 02-01-2013 1.006.242 - - 1.006.242Chile Banco BBVA $ 0,5600 03-01-2013 2.010.080 - - 2.010.080Chile Banco BBVA $ 0,5350 03-01-2013 1.007.312 - - 1.007.312Chile Banco Chile $ 0,5800 03-01-2013 1.008.893 - - 1.008.893Chile Banco Estado $ 0,4850 03-01-2013 2.008.730 - - 2.008.730Chile Banco Estado $ 0,5250 04-01-2013 2.307.648 - - 2.307.648Chile Banco BBVA $ 0,5650 07-01-2013 1.004.897 - - 1.004.897Chile Banco BBVA $ 0,5650 07-01-2013 502.448 - - 502.448Chile Banco BBVA $ 0,5650 07-01-2013 1.004.897 - - 1.004.897Chile Banco Estado $ 0,4950 09-01-2013 3.407.854 - - 3.407.854Chile Banco Santander $ 0,5500 09-01-2013 968.637 - - 968.637Chile Banco Santander $ 0,5500 09-01-2013 708.598 - - 708.598Chile Banco Santander $ 0,5400 09-01-2013 2.506.300 - - 2.506.300Chile Banco Estado $ 0,4950 16-01-2013 2.613.728 - - 2.613.728Chile Banco Chile $ 0,5600 05-02-2013 - 2.349.803 - 2.349.803Chile Banco Chile $ 0,5600 07-02-2013 - 1.564.853 - 1.564.853Chile Banco Chile $ 0,5550 08-02-2013 - 1.026.640 - 1.026.640Chile Banco Chile $ 0,5700 04-03-2013 - 676.542 - 676.542Chile Banco Chile $ 0,5700 04-03-2013 - 687.789 - 687.789Chile Banco Estado $ 0,5450 18-03-2013 - 1.002.361 - 1.002.361
Subtotal préstamos 22.066.264 7.307.988 - 29.374.252Chile Banco Santander $ Línea de crédito 1
Total 29.374.253
Corriente
42
Los préstamos bancarios tienen en promedio un plazo de vencimiento inferior a un mes, por lo que el monto determinado a costo amortizado es similar a su valor razonable al cierre del ejercicio. Estos préstamos financieros son adeudados íntegramente por la filial Santander Factoring S.A. Al 31 de diciembre de 2011:
Tasa de Fecha de TotalPaís Banco Moneda interés vencimiento Hasta 1 mes Más 1 a 3 meses Más de 3 meses 31-12-2011
% M$ M$ M$ M$Chile Banco Chile $ 0,5100 04-01-2012 1.014.620 - - 1.014.620Chile Banco Chile $ 0,5100 10-01-2012 2.331.671 - - 2.331.671Chile Banco BBVA $ 0,6200 11-01-2012 1.003.927 - - 1.003.927Chile Banco BBVA $ 0,6200 12-01-2012 1.003.720 - - 1.003.720Chile Banco Estado $ 0,5400 13-01-2012 6.720.502 - - 6.720.502Chile Banco Chile $ 0,5900 19-01-2012 2.004.327 - - 2.004.327Chile Banco Estado $ 0,5500 26-01-2012 1.100.605 - - 1.100.605Chile Banco Chile $ 0,5700 27-01-2012 1.500.855 - - 1.500.855Chile Banco Chile $ 0,5700 27-01-2012 1.500.855 - - 1.500.855Chile Corbanca $ 0,5816 27-01-2012 600.116 - - 600.116Chile Banco Chile $ 0,5400 08-02-2012 - 1.537.627 - 1.537.627Chile Banco Estado $ 0,5650 09-02-2012 - 3.409.605 - 3.409.605Chile Banco BBVA $ 0,5583 13-02-2012 - 1.008.747 - 1.008.747Chile Banco BBVA $ 0,5583 13-02-2012 - 1.008.747 - 1.008.747Chile Banco BBVA $ 0,5583 13-02-2012 - 504.374 - 504.374Chile Banco Chile $ 0,5300 15-02-2012 - 1.009.540 - 1.009.540Chile Banco BBVA $ 0,5800 23-02-2012 - 2.011.600 - 2.011.600Chile Banco Santander $ 0,5800 06-03-2012 - 962.988 - 962.988Chile Banco Santander $ 0,5800 06-03-2012 - 704.466 - 704.466Chile Banco Chile $ 0,5300 08-03-2012 - 667.909 - 667.909Chile Banco Chile $ 0,5300 08-03-2012 - 679.013 - 679.013Chile Banco Estado $ 0,5100 21-03-2012 - 1.007.480 - 1.007.480
Subtotal préstamos 18.781.198 14.512.096 - 33.293.294Chile Banco Santander $ Línea de crédito 2.460.148 2.460.148
Total 21.241.346 14.512.096 35.753.442
Corriente
Los préstamos bancarios tienen en promedio un plazo de vencimiento de dos meses, por lo que el monto determinado a costo amortizado es similar a su valor razonable al cierre del ejercicio. Estos préstamos financieros son adeudados íntegramente por la filial Santander Factoring S.A
18. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR El desglose de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Corriente No Corriente Corriente No Corriente M$ M$ M$ M$
Facturas por pagar - - 500 - Retención de custodia 203.813 - 720.978 - Seguros por pagar bienes en leasing 69.452 - 67.790 - Cuentas por pagar por factoring 164.445 - 166.995 - Otras cuentas por pagar 203.076 - 111.254 - Total 640.786 - 1.067.517 -
31-12-201131-12-2012
43
19. PROVISIONES El desglose de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Corriente No Corriente Corriente No Corriente M$ M$ M$ M$
Participación en utilidades y bonos ( a ) 32.846 3.528 24.475 3.790 Provisiones de administración ( b ) 9.917 - 30.184 - Provisión dividendos mínimos ( c ) 42.971.809 - 48.479.429 - Otras provisiones 2.000 - - - Total 43.016.572 3.528 48.534.088 3.790
Clases de Provisiones 31-12-2012 31-12-2011
a. Participación en utilidades y bonos:
Este importe representa la provisión por bonos que se pagarán al término del ejercicio financiero y a aguinaldos que se pagarán en el transcurso del año. El plazo de pago es dentro de los doce meses siguientes.
b. Provisiones de administración:
Este importe corresponde a servicios de administración contratados. El plazo de pago es dentro de los doce meses siguientes.
c. Provisión dividendos mínimos:
Este importe corresponde a la constitución de la provisión de dividendos mínimos, equivalentes al 30% de las utilidades de acuerdo a lo establecido por la Ley de Sociedades Anónimas. El plazo de pago es dentro de los doce meses siguientes.
El movimiento de las provisiones corrientes al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Participación Provisiones Dividendos Otras Total M$ M$ M$ M$ M$
Saldo Inicial al 01/01/2012 24.475 30.184 48.479.429 - 48.534.088 Incremento en provisiones 16.528 8.339 42.971.809 2.000 42.998.676 Disminución en provisiones existentes - (6.735) - - (6.735) Provisión utilizada (8.157) (21.871) (48.479.429) - (48.509.457) Saldo Final al 31/12/2012 32.846 9.917 42.971.809 2.000 43.016.572
Clases de Provisiones
Participación Provisiones Dividendos Otras Total M$ M$ M$ M$ M$
Saldo Inicial al 01/01/2011 14.491 10.939 51.156.705 23.834 51.205.969Incremento en provisiones 14.859 62.096 48.433.868 (2.453) 48.508.370Disminución en provisiones existentes - - - (17.014) (17.014) Provisión utilizada (4.875) (42.851) (51.111.144) (4.367) (51.163.237) Saldo Final al 31/12/2011 24.475 30.184 48.479.429 - 48.534.088
Clases de Provisiones
44
El movimiento de provisiones no corrientes al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Participación Total
M$ M$ Saldo Inicial al 01/01/2012 3.790 3.790 Incremento (bajas) en provisiones 7.396 7.396 Reversión de provisión no utilizada (7.658) (7.658) Saldo Final al 31/12/2012 3.528 3.528
Clases de Provisiones
Participación Total M$ M$
Saldo Inicial al 01/01/2011 3.254 3.254Incremento (bajas) en provisiones 536 536Saldo Final al 31/12/2011 3.790 3.790
Clases de Provisiones
20. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES
El desglose de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$
Rentenciones de impuesto 3.527 - 54.881 - Cuentas por pagar 463 - 909 - Otros pasivos corrientes 2.317 - 4.061 -
Total 6.307 - 59.851 -
31-12-2012 31-12-2011
21. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Los ingresos de actividades ordinarias ascienden al 31 de diciembre de 2012 y 2011 a:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Resultado devengado en inversiones permanentes 137.969.435 155.027.246Intereses y reajustes por inversiones 4.338.530 5.729.212Comisiones de cobranza 590.224 573.453Ingresos por operaciones de leasing 185.846 267.817Ingresos por operaciones de factoring 3.409.706 2.823.428Total 146.493.741 164.421.156
45
22. COSTO DE VENTAS
Los principales conceptos incluidos en costos de la operación al cierre de cada ejercicio se presentan en el siguiente detalle:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Intereses y reajustes por préstamos 1.253.455 967.379Comisiones de custodia y administración de documentos 305.744 271.058Provisiones y castigos de activos 308.266 84.506Otros costos operación 2.065 - Total Costos de la Operación 1.869.530 1.322.943
23. GASTOS POR PERSONAL
El detalle de los beneficios y gastos por empleados registrados durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, que forman parte del rubro gastos de administración es el siguiente:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Sueldos y salarios 80.456 138.433Beneficios de corto plazo 6.921 26.518Indemnizaciones por término de contrato 4.081 3.576 Beneficios de largo plazo 6.313 7.574 Otros del personal - - Total 97.771 176.101
Conforme a lo señalado en nota N° 12.d), durante el año 2010, parte del personal clave se trasladó a otra Sociedad del Grupo Santander Chile, redistribuyendo por tanto, la provisión de bono y gratificaciones correspondiente.
24. PATRIMONIO
a. Capital y número de acciones
El capital de la Sociedad se compone de la siguiente forma:
Número de acciones
Número Número Número de acciones de acciones de acciones
Serie suscritas pagadas con derecho a voto
Unica 781.140.775 781.140.775 781.140.775 264,61$
46
Capital
M$ M$ Unica 31-12-2012 206.697.819 206.697.819Unica 31-12-2011 206.697.819 206.697.819
Capital pagado Serie Periodo Capital suscrito
b. Accionistas controladores
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las acciones emitidas y pagadas de Santander Chile Holding S.A. son de propiedad en un 76,89% de Santander Inversiones Limitada, Banco Santander S.A. (España) en un 22,11%, Santander Investment Chile limitada en un 0,09% y accionistas minoritarios en un 0,91% de participación.
c. Política de dividendos
La Ley de Sociedades Anónimas en su artículo N° 79 establece que, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anónimas abiertas deberán distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporción que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo menos el 30% de las utilidades liquidas de cada ejercicio excepto cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores.
Entre el 1 de enero de 2011 y 31 de diciembre de 2012, se han distribuido lo siguientes dividendos:
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada en abril 2012, se resolvió destinar el 50% de las utilidades del ejercicio 2011 al pago de un dividendo definitivo. Asimismo se acordó que el 50% restante de las utilidades sea destinado a incrementar las reservas de la Sociedad.
Con fecha 23 de julio del presente año se celebró la Junta Extraordinaria de Accionistas de esta compañía, en la cual se acordó distribuir un dividendo de $ 153,62148 por acción, con cargo a parte de las utilidades obtenidas en ejercicios anteriores, y no distribuidas a esta fecha, la que se pagó, en dinero, a contar del día 31 de julio del presente año.
Dividendo por acción$
Definitivo 28-04-2011 06-05-2011 109,1516 Definitivo 25-04-2012 03-05-2012 103,3417 Definitivo 23-07-2012 31-07-2012 153,62
Tipo de dividendo
Fecha de acuerdo
Fecha de pago
N° Dividendo
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Al 31 de diciembre de 2012 el movimiento por conceptos de dividendos en el movimiento de patrimonio de la sociedad es la siguiente:
M$Dividendo Abril 103,34 por acción 80.723.088 Dividendo Julio 153,62 por acción 119.998.846 Reverso provisión dividendo minimo año 2011 (48.432.687) Provision dividendo minimo año 2012 42.971.809
Total Dividendo 195.261.056
d. Otras Reservas
La composición del rubro Otras Reservas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
M$ M$ Sobreprecio colocación acciones propias 114.925.176 114.925.176Fluctuación de valores Banco Santander (1) (1.340.454) 989.638Ajustes de primera aplicación de NIIF 33.484.213 33.484.213Total 147.068.935 149.399.027
31-12-2012 31-12-2011
(1) El monto reflejado en la fluctuación de valores registrado al 31 de diciembre de 2012 y 2011, corresponde a la proporción sobre la cuenta patrimonial del Banco Santander Chile, originada por la valorización de la cartera de inversiones en instrumentos de inversión disponibles para la venta, que reconocen las fluctuaciones del valor razonable en la cuenta de Otros Resultados Integrales. La variación negativa del año de la fluctuación de valores alcanzó los M$ 2.330.092 registrada en el Estado Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto, (M$2.826.338 en 2011).
25. MEDIO AMBIENTE
El objeto social de Santander Chile Holding S.A. y Filiales corresponde a una Sociedad de servicios financieros, por lo que no se ve afectada directa o indirectamente por ordenanzas y leyes relativas a procesos de instalaciones industriales y cualquier otro que pudiere afectar a la protección del medio ambiente.
26. CAUCIONES
La Sociedad Matriz y sus Filiales no han recibido ningún tipo de cauciones.
27. SANCIONES
La Sociedad Matriz, sus Filiales y sus directivos no han sido objeto de sanciones, por parte de organismos fiscalizadores ni otras autoridades administrativas.
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28. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
Al 31 de diciembre de 2012 la Sociedad filial Santander Factoring S.A, mantiene 674.203 cheques y pagarés de clientes en custodia, por un monto ascendente a M$687.562.183
Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no hay otros compromisos, contingencias y restricciones que informar por parte de la Sociedad y sus filiales.
29. HECHOS ESENCIALES
Con fecha 22 de marzo de 2012 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045, sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se informó que en Sesión Ordinaria de Directorio celebrada el día 21 de marzo de 2012, el directorio acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el 25 de abril de 2012.
Con fecha 4 de abril de 2012 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045, sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se informó que en Sesión Ordinaria de Directorio acordó proponer a la Junta Ordinaria de Accionistas citada para el 25 de abril de 2012, la distribución de un dividendo de $ 103,34003174 por acción, correspondiente al 50% de las utilidades del ejercicio 2011, el que se pagará, de ser aprobado, a contar del día 3 de mayo del presente año. Así mismo, se propondrá a la Junta que el 50% restante de las utilidades sea destinado a incrementar las reservas de la sociedad. Con fecha 26 de abril de 2012 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045, sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se informó que el día 25 de abril del presente año se celebró la Junta de Accionistas de esta compañía, en la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: aprobar la Memoria, Balance y Estados Financieros Consolidados de la sociedad y sus filiales e Informe de los Auditores Externos Independientes, correspondientes al ejercicio del año 2011, destinar el 50% de las utilidades del ejercicio 2011 al pago de un dividendo de $ 103,34003174 por acción, el que se pagará a contar del 3 de mayo del presente año, se elegirán como directores de la sociedad, por un periodo de tres años, a los señores Mauricio Larraín Garcés, Claudio Melandri Hinojosa, Juan Pedro Santa María Pérez, Angel Rebolledo Lemus, Francisco Murillo Quiroga, José Manuel Manzano Tagle y Víctor Barallat López, no pagar remuneraciones a los señores directores por el ejercicio de su cargo en el año 2012, sin perjuicio de las sumas que pudieren pagárseles por asesorías específicas en materias de sus respectiva especialidades.
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Con fecha 4 de julio de 2012 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045, sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se informó que en Sesión Extraordinaria de Directorio celebrada con esta misma fecha, el directorio acordó convocar a Junta Extraordinaria de Accionistas de la compañía para el día 23 de julio de 2012, con el objeto se pronuncie sobre la distribución de un dividendos de $ 153,62148 por acción, con cargo a parte de las utilidades obtenidas por la compañía en ejercicios anteriores, y no distribuidas a esa fecha, el que se pagará, de ser aprobado, en dinero, a contar del 31 de julio del presente año. El dividendo total a repartir alcanzará los M$ 120.000.000. Con fecha 25 de julio de 2012 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045, sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se informó que el día 23 de julio del presente año se celebró la Junta Extraordinaria de Accionistas de esta compañía, en la cual se acordó distribuir un dividendo de $ 153,62148 por acción, con cargo a parte de las utilidades obtenidas en ejercicios anteriores, y no distribuidas a esta fecha, el que se pagará, en dinero, a contar del día 31 de julio del presente año.
30. HECHOS POSTERIORES
No existen hechos posteriores ocurridos entre el 1 de enero y la fecha de emisión de los presentes estados financieros el (18 de marzo de 2013) que pudieran afectar de manera significativa los saldos e interpretación de estos estados financieros.
* * * * * *
SANTANDER FACTORING S.A.
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERAAL 31 DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (En miles de pesos - M$)
Notas 31.12.2012 31.12.2011Nº M$ M$
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES:Efectivo y efectivo equivalente 7 1.845.353 1.296.474Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (neto) 8 54.244.706 58.628.967Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 9 33.539 73.291Pagos anticipados 6.838 1.289Otros activos financieros corrientes 11 548.524 1.143.797
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 56.678.960 61.143.818
ACTIVOS NO CORRIENTES:Propiedades, planta y equipos 12 1 18Activos por impuestos diferidos 13 8.104 17.689Otros activos financieros no corrientes 11 1.515.363 1.548.905
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.523.468 1.566.612
TOTAL ACTIVOS 58.202.428 62.710.430
Las notas adjuntas, números 1 al 27, forman parte integral de los presentes estados financieros
Notas 31.12.2012 31.12.2011Nº M$ M$
PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
PASIVOS CORRIENTES:Préstamos que devengan intereses 15 29.374.253 35.753.442Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 16 640.786 1.032.203Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9 1.685 2.134Provisiones 17 26.827 22.917Cuentas por pagar por impuestos corrientes 10 177.413 79.428
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 30.220.964 36.890.124
PATRIMONIO NETOCapital pagado 22 4.837.861 4.837.861Otras rerservas 22 2.671.096 2.671.096Resultados retenidos 22 20.472.507 18.311.349
Patrimonio neto atribuible a los controladores 27.981.464 25.820.306Participaciones no controladoras - -
TOTAL PATRIMONIO NETO 27.981.464 25.820.306
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 58.202.428 62.710.430
SANTANDER FACTORING S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(En miles de pesos - M$)
Notas 31.12.2012 31.12.2011Nº M$ M$
Ingresos de la operación 18 4.185.776 3.664.696Costos de la operación 20 (1.869.530) (1.322.943)
Margen bruto 2.316.246 2.341.753
Otros ingresos de operación 19 1.349.352 1.231.419Gastos de administración 21 (1.071.893) (1.064.924)Otros gastos varios de operación (64.014) (23.132)
Ganancia (pérdida) antes de impuesto 2.529.691 2.485.116
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 13 (368.533) (326.546)
Ganancia del ejercicio 2.161.158 2.158.570
Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 2.161.158 2.158.570Ganancia atribuible a participaciones no controladoras - -
Ganancia total 2.161.158 2.158.570
ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALESComponentes de otros resultados integrales - -
Resultado integral del año 2.161.158 2.158.570
Las notas adjuntas, números 1 al 27, forman parte integral de los presentes estados financieros
SANTANDER FACTORING S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPOR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(En miles de pesos - M$)
Notas 31.12.2012 31.12.2011Nº M$ M$
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOFlujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de operación - - Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones - - Importes (pagados) cobrados a clientes por financiamiento de factoring y confirming 9.458.861 (19.986.053)Pagos a proveedores (1.689.232) (635.523)Pagos recibidos y remitidos por impuesto al valor agregado (468.133) (576.931)Otros cobros 2.074.384 4.474.801
Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones, total 9.375.880 (16.723.706)
Importes recibidos por intereses clasificados como de operación - - Pagos por préstamos e intereses clasificados como de operaciones (1.165.427) (866.907)Pagos por impuestos a las ganancias (72.374) (309.818)Otras entradas (salidas) procedentes de otras actividades de operación - -
Flujos de efectivo por (utilizados en) otras sctividades de operación (1.237.801) (1.176.725)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de operación 8.138.079 (17.900.431)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversiónOtros importes recibidos clasifiicados como de inversión - 668.989
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión - 668.989
Flujos de rfectivo netos de (utilizados en) actividades de financiaciónObtención de préstamos - 18.464.865Pago de préstamos (7.566.736) - Pago de préstamos a entidades relacionadas (neto) (22.442) (81.529)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiación (7.589.178) 18.383.336
Incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes al efectivo 548.901 1.151.894
Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo (22) 27
Efecto de los cambios del alcance de la consolidación en efectivo y equivalentes al efectivo - -
Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujos de efectivo, saldo inicial 7 1.296.474 144.553
Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujos de efectivo, saldo final 7 1.845.353 1.296.474
Las notas adjuntas, números 1 al 27, forman parte integral de los presentes estados financieros
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOAL 31 DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(En miles de pesos - M$)
Cambios enCambios en patrimonio neto Cambios en Cambios en
Capital Otras resultados atribuible a los participaciones patrimonioEstado de cambios en el patrimonio neto - 2012 pagado reservas retenidos controladores minoritarias total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial ejercicio al 01/01/2012 4.837.861 2.671.096 18.311.349 25.820.306 - 25.820.306Cambios (presentación) - - - - - -
Resultado de ingresos y gastos integrales - - 2.161.158 2.161.158 - 2.161.158Transferencias a (desde) resultados retenidos - - - - - - Otro incremento (decremento) en patrimonio neto - - - - - -
Saldo final al 31/12/2012 4.837.861 2.671.096 20.472.507 27.981.464 - 27.981.464
Cambios enCambios en patrimonio neto Cambios en Cambios en
Capital Otras resultados atribuible a los participaciones patrimonioEstado de cambios en el patrimonio neto - 2011 pagado reservas retenidos controladores minoritarias total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial ejercicio al 01/01/2011 4.837.861 2.671.096 16.152.779 23.661.736 - 23.661.736Cambios (presentación) - - - - - -
Resultado de ingresos y gastos integrales - - 2.158.570 2.158.570 - 2.158.570Transferencias a (desde) resultados retenidos - - - - - - Otro incremento (decremento) en patrimonio neto - - - - - -
Saldo final al 31/12/2011 4.837.861 2.671.096 18.311.349 25.820.306 - 25.820.306
Las notas adjuntas, números 1 al 27, forman parte integral de los presentes estados financieros
SANTANDER FACTORING S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Indice Página 1. Información general 1 2. Bases de presentación de los estados financieros 2
a) Principios contables 2 b) Nuevos pronunciamientos contables 2
3. Criterios contables aplicados 9 4. Cambios contables 16 5. Gestión de riesgo 16 6. Revelaciones de los juicios realizados al aplicar las políticas contables de la entidad 18 7. Efectivo y equivalente al efectivo 20 8. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 20 9. Información sobre partes relacionadas 21 10. Cuentas por cobrar y por pagar por impuestos corrientes 22 11. Otros activos 22 12. Propiedades, planta y equipos 23 13. Impuesto a la renta e impuestos diferidos 24 14. Instrumentos financieros por categoría 26 15. Préstamos que devengan intereses 26 16. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 28 17. Provisiones 28 18. Ingresos de la operación 29 19. Otros ingresos de la operación 30 20. Costos de la operación 30 21. Gastos de administración 31 22. Patrimonio 31 23. Medio ambiente 32 24. Cauciones 32 25. Sanciones 32 26. Contingencias y compromiso 32 27. Hechos posteriores 33
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SANTANDER FACTORING S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (En miles de pesos - M$) 1. INFORMACION GENERAL
Por escritura pública de fecha 22 de Junio de 1988, publicada en el Diario Oficial de ese mismo día, se constituyó la Sociedad Santander Factoring S.A.. El objeto social es arrendar toda clase de bienes ya sean propios o por cuenta de terceros, con o sin opción de compra para el arrendatario, pudiendo así efectuar toda clase de contratos de leasing de cualquier naturaleza que estos sean. Este objeto social se amplió con fecha 29 de septiembre de 1999 a fin de poder realizar actividades propias del negocio del factoring. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 19 de julio de 2002, se aprobó solicitar la cancelación de la inscripción de la Sociedad en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el N° 377. Dicha solicitud fue acogida por la Superintendencia según consta en la resolución exenta N° 388 de fecha 9 de septiembre de 2002. En sesión ordinaria de Directorio Nº116, de fecha 6 de noviembre de 2008, se acuerda por unanimidad de los presentes aceptar la cesión y/o traspaso de los contratos (desarrollos y procesos informáticos, servicios mantención Internet y páginas web) de Gesban Santander Servicios Profesionales Contables Ltda., con sus proveedores y clientes, incluidos el Banco Santander Chile a Santander Factoring S.A. Santander Factoring S.A. es filial de Santander Chile Holding S.A. El Rut de la Sociedad es 96.535.620-7. Santander Factoring S.A. tiene su domicilio Social y oficina en Bombero Ossa1068 piso 6, Santiago de Chile. Las principales líneas de negocio de la Sociedad, corresponden a: Factoring: también llamadas cesión de créditos mercantiles, son aquellas referidas a la compraventa de facturas o documentos con una condición de pago o vencimiento futuro, las que se formalizan por escrito, donde se establecen las condiciones de las mismas, es decir, plazo, precio y detalle de los documentos cedidos. Confirming: son servicios administrativos-financieros que presta a cualquier empresa para realizar la gestión de pago a sus proveedores. De esta forma, se evita que necesariamente tenga que coincidir la fecha en que el proveedor perciba el pago de sus ventas, con el momento en que el cliente efectúe el correspondiente desembolso.
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Custodia de documentos: es un servicio de outsourcing, en el manejo de la cartera de cheques con que cuenta un cliente, que minimiza los riesgos de manipulación y envío a depósitos de los mismos. El servicio genera una ventaja en el ámbito operativo y la posibilidad de financiar parte o la totalidad de esos cheques. Leasing: consiste en el arrendamiento de bienes de capital, tanto de muebles como de inmuebles. Estos bienes se adquieren a petición expresa de los clientes en función de sus necesidades y de acuerdo a sus propias especificaciones. En la actualidad la Sociedad no realiza residuales de contratos anteriores, que se presentan en otros activos financieros.
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS a) Principios contables Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”) y aprobados por el Directorio de la Sociedad. Estos estados financieros reflejan fielmente la situación financiera de Santander Factoring S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas. b) Nuevos pronunciamientos contables i) Normas contables e instrucciones introducidas por el International Accounting
Standards Board, que han sido adoptadas en estos estados financieros: Enmienda a NIC 12, Impuesto a las ganancias El 20 de Diciembre de 2010, el IASB publicó Impuestos diferidos: Recuperación del Activo Subyacente – Modificaciones a NIC 12. Las modificaciones establecen una exención al principio general de NIC 12 de que la medición de activos y pasivos por impuestos diferidos deberán reflejar las consecuencias tributarias que seguirían de la manera en la cual la entidad espera recuperar el valor libros de un activo. Específicamente la exención aplica a los activos y pasivos por impuestos diferidos que se originan en propiedades de inversión medidas usando el modelo del valor razonable de NIC 40 y en propiedades de inversión adquiridas en una combinación de negocios, si ésta es posteriormente medida usando el modelo del valor razonable de NIC 40. La modificación introduce una presunción de que el valor corriente de la propiedad de inversión será recuperada al momento de su venta, excepto cuando la propiedad de inversión es depreciable y es mantenida dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo es consumir sustancialmente todos los beneficios económicos a lo largo del tiempo, en lugar de a través de la venta. Estas modificaciones deberán ser aplicadas retrospectivamente exigiendo una remisión retrospectiva de todos los activos y pasivos por impuestos diferidos dentro del alcance de esta modificación, incluyendo aquellos que hubiesen sido reconocidos inicialmente en una combinación de negocios. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones es para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2012. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
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Enmienda a NIIF 1, Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera El 20 de Diciembre de 2010, el IASB publicó ciertas modificaciones a NIIF 1, específicamente: (i) Eliminación de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez - Estas modificaciones entregan una ayuda para adoptadores por primera vez de las NIIF al reemplazar la fecha de aplicación prospectiva del desreconocimiento de activos y pasivos financieros del ‘1 de enero de 2004’ con ‘la fecha de transición a NIIF’ de esta manera los adoptadores por primera vez de IFRS no tienen que aplicar los requerimientos de desreconocimiento de IAS 39 retrospectivamente a una fecha anterior; y libera a los adoptadores por primera vez de recalcular las pérdidas y ganancias del ‘día 1’ sobre transacciones que ocurrieron antes de la fecha de transición a NIIF. (ii) Hiperinflación Severa – Estas modificaciones proporcionan guías para la entidades que emergen de una hiperinflación severa, permitiéndoles en la fecha de transición de las entidades medir todos los activos y pasivos mantenidos antes de la fecha de normalización de la moneda funcional a valor razonable en la fecha de transición a NIIF y utilizar ese valor razonable como el costo atribuido para esos activos y pasivos en el estado de situación financiera de apertura bajo IFRS. Las entidades que usen esta exención deberán describir las circunstancias de cómo, y por qué, su moneda funcional se vio sujeta a hiperinflación severa y las circunstancias que llevaron a que esas condiciones terminaran. Estas modificaciones serán aplicadas obligatoriamente para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Julio de 2011. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que esta modificación no tuvo un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad, puesto que los estados financieros ya están siendo preparados bajo NIIF. Enmienda a NIIF 7, Instrumentos Financieros El 7 de Octubre de 2010, el International Accounting Standards Board (IASB) emitió Revelaciones – Transferencias de Activos Financieros (Modificaciones a NIIF 7 Instrumentos Financieros – Revelaciones) el cual incrementa los requerimientos de revelación para transacciones que involucran la transferencia de activos financieros. Estas modificaciones están dirigidas a proporcionar una mayor transparencia sobre la exposición al riesgo de transacciones donde un activo financiero es transferido pero el cedente retiene cierto nivel de exposición continua (referida como ‘involucramiento continuo’) en el activo. Las modificaciones también requiere revelar cuando las transferencias de activos financieros no han sido distribuidas uniformemente durante el período (es decir, cuando las transferencias ocurren cerca del cierre del período de reporte). Estas modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Julio de 2011. Está permitida la aplicación anticipada de estas modificaciones. Las revelaciones no son requeridas para ninguno de los períodos presentados que comiencen antes de la fecha inicial de aplicación de las modificaciones. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
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Normas contables e Interpretaciones emitidas por el International Accounting Standar Board, que no han entrado en vigor para la Sociedad al 31 de diciembre de 2012: NIIF 10, Estados Financieros Consolidados El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, el cual reemplaza IAS 27, Estados Financieros Consolidados y Separados y SIC-12 Consolidación – Entidades de Propósito Especial. El objetivo de NIIF 10 es tener una sola base de consolidación para todas las entidades, independiente de la naturaleza de la inversión, esa base es el control. La definición de control incluye tres elementos: poder sobre una inversión, exposición o derechos a los retornos variables de la inversión y la capacidad de usar el poder sobre la inversión para afectar las rentabilidades del inversionista. NIIF 10 proporciona una guía detallada de cómo aplicar el principio de control en un número de situaciones, incluyendo relaciones de agencia y posesión de derechos potenciales de voto. Un inversionista debería reevaluar si controla una inversión si existe un cambio en los hechos y circunstancias. NIIF 10 reemplaza aquellas secciones de IAS 27 que abordan el cuándo y cómo un inversionista debería prepara estados financieros consolidados y reemplaza SIC-12 en su totalidad. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 10 es el 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada bajo ciertas circunstancias. La Administración de la Sociedad no posee estrategias directivas de participar en sociedades ni toma de control de las mismas, por lo que la aplicación de esta norma no tiene efectos para la Sociedad. NIIF 11, Acuerdos Conjuntos El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 11, Acuerdos Conjuntos, el cual reemplaza IAS 31, Intereses en Negocios Conjuntos y SIC-13, Entidades de Control Conjunto. NIIF 11 clasifica los acuerdos conjuntos ya sea como operaciones conjuntas (combinación de los conceptos existentes de activos controlados conjuntamente y operaciones controladas conjuntamente) o negocios conjuntos (equivalente al concepto existente de una entidad controlada conjuntamente). Una operación conjunta es un acuerdo conjunto donde las partes que tienen control conjunto tienen derechos a los activos y obligaciones por los pasivos. Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto donde las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. NIIF 11 exige el uso del valor patrimonial para contabilizar las participaciones en negocios conjuntos, de esta manera eliminando el método de consolidación proporcional. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 11 es el 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada en ciertas circunstancias. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
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NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 12, Revelaciones de Intereses en Otras Entidades, la cual requiere mayores revelaciones relacionadas a las participaciones en filiales, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas no consolidadas. NIIF 12 establece objetivos de revelación y especifica revelaciones mínimas que una entidad debe proporcionar para cumplir con esos objetivos. Una entidad deberá revelar información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y riesgos asociados con sus participaciones en otras entidades y los efectos de esas participaciones en sus estados financieros. Los requerimientos de revelación son extensos y representan un esfuerzo que podría requerir acumular la información necesaria. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 12 es el 1 de enero de 2013, pero se permite a las entidades incorporar cualquiera de las nuevas revelaciones en sus estados financieros antes de esa fecha. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados fue modificada por la emisión de NIIF 10 pero retiene las guías actuales para estados financieros separados. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos NIC 28 Inversiones en Asociadas fue modificada para conformar los cambios relacionados con la emisión de NIIF 10 y NIIF 11. La Administración de la Sociedad no posee estrategias directivas de participar en sociedades ni toma de control de las mismas, por lo que la aplicación de esta norma no tiene efectos para la Sociedad. NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable, la cual establece una sola fuente de guías para las mediciones a valor razonable bajo las NIIF. Esta norma aplica tanto para activos financieros como para activos no financieros medidos a valor razonable. El valor razonable se define como “el precio que sería recibido al vender un activo o pagar para transferir un pasivo en una transacción organizada entre participantes de mercado en la fecha de medición” (es decir, un precio de salida). NIIF 13 es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada, y aplica prospectivamente desde el comienzo del período anual en el cual es adoptada. La Administración de la Sociedad se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.
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Enmienda NIC 1, Presentación de Estados Financieros EL 16 de Junio de 2011, el IASB publicó Presentación de los Componentes de Otros Resultados Integrales (modificaciones a NIC 1). Las modificaciones retienen la opción de presentar un estado de resultados y un estado de resultados integrales ya sea en un solo estado o en dos estados individuales consecutivos. Se exige que los componentes de otros resultados integrales sean agrupados en aquellos que serán y aquellos que no serán posteriormente reclasificados a pérdidas y ganancias. Se exige que el impuesto sobre los otros resultados integrales sea asignado sobre esa misma base. La medición y reconocimiento de los componentes de pérdidas y ganancias y otros resultados integrales no son ven afectados por las modificaciones, las cuales son aplicables para períodos de reporte que comienzan en o después del 1 de Julio de 2012, se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Enmienda a NIC 19, Beneficios a los Empleados El 16 de Junio de 2011, el IASB publicó modificaciones a NIC 19, Beneficios a los Empleados, las cuales cambian la contabilización de los planes de beneficios definidos y los beneficios de término. Las modificaciones requieren el reconocimiento de los cambios en la obligación por beneficios definidos y en los activos del plan cuando esos cambios ocurren, eliminando el enfoque del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Los cambios en la obligación de beneficios definidos y los activos del plan son desagregadas en tres componentes: costos de servicio, interés neto sobre los pasivos (activos) netos por beneficios definidos y remediciones de los pasivos (activos) netos por beneficios definidos. El interés neto se calcula usando una tasa de retorno para bonos corporativos de alta calidad. Esto podría ser menor que la tasa actualmente utilizada para calcular el retorno esperado sobre los activos del plan, resultando en una disminución en la utilidad del ejercicio. Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada. Se exige la aplicación retrospectiva con ciertas excepciones. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación En Diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos de contabilización y revelación relacionados con el neteo activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC 32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto conjunto del IASB y el Financial Accounting Standards Board (FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas normas contables con respecto al neteo de instrumentos financieros. Las nuevas revelaciones son requeridas para períodos anuales o intermedios que comiencen en o después del 1 de enero de 2013 y las modificaciones a NIC 32 son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2014. Ambos requieren aplicación retrospectiva para períodos comparativos. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
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Enmienda a NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones Modificaciones a revelaciones acerca de neteo de activos y pasivos financieros. NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones Fue modificada para solicitar información acerca de todos los instrumentos financieros reconocidos que están siendo neteados en conformidad con el párrafo 42. NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. Las modificaciones también requieren la revelación de información acerca de los instrumentos financieros reconocidos que están sujetos a acuerdos maestros de neteo exigibles y acuerdos similares incluso si ellos no han sido neteados en conformidad con NIC 32. El IASB considera que estas revelaciones permitirán a los usuarios de los estados financieros evaluar el efecto o el potencial efecto de acuerdos que permiten el neteo, incluyendo derechos de neteo asociados con los activos financieros y pasivos financieros reconocidos por la entidad en su estado de posición financiera. Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Enero de 2013. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Enmienda NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 - Acuerdos Conjuntos y NIIF 12 - Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades: Guías para la transición El 28 de Junio de 2012, el IASB publicó Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades (Modificaciones a NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12). Las modificaciones tienen la intención de proporcionar un aligeramiento adicional en la transición a NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, al “limitar el requerimiento de proporcionar información comparativa ajustada solo para el año comparativo inmediatamente precedente”. También, modificaciones a NIIF 11 y NIIF 12 eliminan el requerimiento de proporcionar información comparativa para períodos anteriores al período inmediatamente precedente. La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013, alineándose con las fechas efectivas de NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
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Enmienda Entidades de Inversión – Modificaciones a NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 – Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 – Estados Financieros Separados El 31 de Octubre de 2012, el IASB publicó “Entidades de Inversión (modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27)”, proporcionando una exención para la consolidación de filiales bajo NIIF 10 Estados Financieros Consolidados para entidades que cumplan la definición de “entidad de inversión”, tales como ciertos fondos de inversión. En su lugar, tales entidades medirán sus inversiones en filiales a valor razonable a través de resultados en conformidad con NIIF 9 Instrumentos Financieros o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Las modificaciones también exigen revelación adicional con respecto a si la entidad es considerada una entidad de inversión, detalles de las filiales no consolidadas de la entidad, y la naturaleza de la relación y ciertas transacciones entre la entidad de inversión y sus filiales. Por otra parte, las modificaciones exigen a una entidad de inversión contabilizar su inversión en una filial de la misma manera en sus estados financieros consolidados como en sus estados financieros individuales (o solo proporcionar estados financieros individuales si todas las filiales son no consolidadas). La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. CINIIF 20, Costos de Desbroce en la Fase de Producción de una Mina de Superficie El 19 de Octubre de 2011, el IFRS Interpretations Committee publicó CINIIF 20, Costos de Desbroce in la Fase de Producción de una Mina de Superficie (‘CINIIF 20’). CINIIF 20 aplica a todos los tipos de recursos naturales que son extraídos usando el proceso de minería superficial. Los costos de actividades de desbroce que mejoren el acceso a minerales deberán ser reconocidos como un activo no corriente (“activo de actividad de desbroce”) cuando se cumplan ciertos criterios, mientras que los costos de operaciones continuas normales de actividades de desbroce deberán ser contabilizados de acuerdo con NIC 2 Inventarios. El activo por actividad de desbroce deberá ser inicialmente medido al costo y posteriormente a costo o a su importe revaluado menos depreciación o amortización y pérdidas por deterioro. La interpretación es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Enero de 2013. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
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3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a. Bases de preparación - Los presentes estados financieros de Santander Factoring S.A., comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los estados de resultados, de cambios en el patrimonio y flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La información contenida en los presentes estados financieros es responsabilidad de la Administración de Santander Factoring S.A., que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Internacional Accouting Standard Board (IASB). Estos estados financieros han sido aprobados por la Administración de la Sociedad. b. Bases de conversión - Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en unidades de fomento, han sido traducidos a moneda nacional, de acuerdo a los valores de conversión de estas unidades monetarias vigentes al cierre de cada año informados por el Banco Central de Chile. Los valores de conversión al cierre de cada ejercicio son los siguientes:
31.12.2012 31.12.2011 Unidad de Fomento 22.840,75 22.294,03 Dólar estadounidense 478,85 519,20 c. Moneda funcional y de presentación - Los estados financieros son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. Lo anterior se sustenta en análisis realizado y que concluye que el peso chileno, es la moneda del entorno económico. d. Uso de estimaciones y juicios - La preparación de los estados financieros ha requerido que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la alta administración de la Sociedad a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
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En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros, ha requerido la evaluación de ciertos rubros más expuestos a fluctuación de valor, lo cual no implica que se haya realizado alguna provisión al 31 de diciembre de 2012 y 2011, para las siguientes operaciones: 1. La valoración de activos, para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos, entre dichos activos, los más relevantes corresponden a los contratos de leasing. 2. Estimación deudores incobrables, los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se presentan netos de la provisión de deudas incobrables, la que es determinada utilizando como base la antigüedad de los saldos presentada al cierre de cada ejercicio, incluyendo adicionalmente aquellos saldos que se estiman de dudosa recuperabilidad. 3. Las vidas útiles de los equipos computacionales, los muebles y equipos. e. Transacciones en moneda extranjera - La moneda funcional de la Sociedad es el peso chileno, consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes a la moneda señalada se consideran denominados en “moneda extranjera”. Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto. Las partidas monetarias de moneda extranjera se valoran en la fecha de cierre al tipo de cambio observado publicado por el Banco Central el primer día hábil del mes siguiente a esa fecha. f. Criterios de valorización de activos y pasivos Activos Financieros: Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: 1. Activos Financieros a valor razonable a través de resultados. 2. Activos Financieros mantenidos hasta su vencimiento. 3. Activos Financieros disponibles para la venta. 4. Préstamos y cuentas por cobrar La clasificación depende de la naturaleza y el propósito de los activos financieros y se determina en el momento de reconocimiento inicial. f.1 Método de tasa de interés efectiva: Corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero, y de la asignación de los ingresos o gastos por intereses durante todo el ejercicio correspondiente. La tasa de interés efectiva corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos) durante la vida esperada del activo financiero. Todos los pasivos bancarios y obligaciones financieras de la Sociedad se encuentran registrados bajo éste método.
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f.2 Activos y pasivos medidos a costo amortizado: Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos o pasivos financieros, el costo amortizado incluye, además las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa de interés efectiva. f.3 Activos medidos a valor razonable: Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado y el pasivo liquidado, en es fecha entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, activo y transparente (“Precio de cotización” o “Precio de mercado”). Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo pasivo, se recurre a transacciones recientes de instrumentos similares. En los casos e que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, este se valoriza a su costo amortizado. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros. f.4 Préstamos y cuentas a cobrar: Inicialmente se registran a valor razonable y posteriormente se registran a su costo amortizado, correspondiendo éste básicamente al efectivo entregado, menos las devoluciones del principal efectuadas, más los intereses devengados no cobrados en el caso de los préstamo, y al valor actual de la contraprestación realizada en el caso de las cuenta por cobrar. f.5 Inversiones mantenidas hasta vencimiento: Son aquellos activos financieros con vencimiento fijo y con cobros fijos o determinables que la entidad tiene la intención la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Las inversiones al vencimiento se registran inicialmente a su valor razonable y con posterioridad a su valor de costo amortizado mas interese y reajusto devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superar al momento estimado de recuperación. La sociedad no ha clasificado activos financieros bajo este rubro. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros.
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f.6 Activos financieros registrados a valor razonable con cambio en resultados: Son aquellos activos financiero adquiridos para negociar, con el propósito principal de obtener un beneficio por las fluctuaciones de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Estos activos financieros, como su nombre lo indica, se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a al fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajuste para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por la actividades de negociación, se reconocen contra resultados del ejercicio. Todas las compras y ventas de instrumentos para negación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos a la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. La Inversiones en Fondos Mutuos de corto plazo se reconocen en esta categoría y en el balance se incluye bajo el rubro de Efectivo Equivalente. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros. f.7 Inversiones disponibles para la venta: Corresponden al resto de inversiones que se asignan específicamente como disponibles para la venta o aquellas que no califican entre las tres categorías anteriores. Estos activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable y posteriormente son valorados a precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargos o abono a cuentas patrimoniales. La Sociedad no posee para los años 2011 y 2010, activos o pasivos financieros bajo estas clasificaciones. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros. f.8 Deterioro de activos financieros: Los activos financieros, distintos de aquellos valorizados a valor razonable a través de resultados, son evaluados a la fecha de cada estado de situación para establecer la presencia de indicadores de deterioro. Los activos financieros se encuentran deteriorados cuando existe evidencia objetiva de que, como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial, los flujos futuros de caja estimados de la inversión han sido impactados. Pasivos financieros: Los pasivos financieros se clasifican ya sea como Pasivo Financiero a Valor Razonable a través de resultados o como Otros Pasivos Financieros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros. f.9 Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados: Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados.
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Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus estados financieros. f.10 Otros pasivos financieros: Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se valorizan inicialmente al valor razonable, esto es por el monto de efectivo recibido, netos de los costos de transacción. Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizados a costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva. g. Contratos de leasing - Mediante los contratos de leasing, la Sociedad traspasa al arrendatario el derecho de usar y gozar del bien físico, a cambio del pago de una cuota periódica de arriendo por un período determinado que cubre la mayor parte de la vida útil del bien. Al final del período del contrato el arrendatario tiene la opción de comprar el bien, a un precio notablemente menor que el valor justo, que se espera tenga en el momento de ejercer la opción de compra. Por tal razón, y de acuerdo a lo establecido en la NIC 17 “Arrendamiento”, la totalidad de los contratos de leasing han sido clasificados como contratos financieros. Los contratos de leasing se encuentran valorizados al monto de la inversión neta en el leasing, que está constituida por los pagos mínimos, más cualquier valor residual garantizado al arrendador, menos cualquier valor residual no garantizado para el arrendador, menos los ingresos financieros no realizados. Los cobros se contabilizan como cobro del principal e ingresos financieros. Para efectos del cálculo de deterioro de las cuentas por cobrar por leasing, la Sociedad clasifica los contratos de leasing en cuatro categorías, de acuerdo con el riesgo de pérdida de la operación. Cada categoría tiene un rango de pérdida que, para los efectos de constituir provisiones, se asigna como un porcentaje fijo. Esta clasificación tiene como fundamento crear un proceso permanente de medición del riesgo de crédito que presentan los contratos. Los activos recuperados por leasing son registrados al menor valor entre: su valor de tasación a la fecha del recupero o, al valor de la cuenta por cobrar vigente a la fecha efectiva de dicho recupero. El deterioro de la cartera de cuentas por cobrar por leasing se presenta en forma neta en el rubro Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, en los Estados de Situación Financiera. h. Transacciones con partes relacionadas - La Sociedad revela en notas a los estados financieros las transacciones y saldos con partes relacionadas, conforme a lo instruido en NIC 24 “Información a revelar sobre partes relacionadas”, e informando separadamente las transacciones de la matriz, las de las entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad, las de las filiales, las de las coligadas, las de los negocios conjuntos en que participe la entidad, el personal clave de la administración de la entidad y otras partes relacionadas.
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i. Activo fijo - Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. La depreciación y amortización son calculadas bajo método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle: Las vidas útiles estimadas son las siguientes: Grupo de activos Años de vida útil estimada Equipamientos de tecnologías 3 años Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son evaluados en cada fecha de presentación de los estados financieros. Las estimaciones de valor residual con relación a ciertos ítems del activo fijo son revisadas en forma periódica. Los años de vida útil estimada corresponden a la base total que es utilizada para efectos de la depreciación y/o amortización. j. Provisiones - Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y, b) a la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable. Las provisiones se registran al valor actual de los pagos futuros, cuando el efecto del descuento es significativo. Las provisiones son re-estimadas periódicamente y se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible a la fecha de cada cierre contable. k. Pasivos y activos contingentes - Un pasivo contingente es una obligación posible surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están completamente bajo el control de la Sociedad. La Sociedad no debe reconocer ningún pasivo contingente, solo debe incluir las revelaciones correspondientes en notas a los estados financieros de aquellos pasivos contingentes para los que sea probable la salida de flujos. Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de eventos pasados, cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más eventos inciertos en el futuro y que no están completamente bajo el control de la Sociedad.
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La Sociedad no debe reconocer ningún activo contingente, pero debe revelar en notas a los estados financieros, aquellos activos contingentes para los que sea probable la entrada de beneficios económicos. l. Dividendo mínimo - La Sociedad tiene como política no distribuir sus resultados, por lo que no ha registrado provisión por dividendo mínimo al cierre de cada ejercicio. m. Impuesto a la Renta e impuestos diferidos - La Sociedad, determina la base imponible para el cálculo de su Impuesto a la Renta, de acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes en cada ejercicio. La Sociedad reconoce, cuando corresponda, los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias deducibles o imponibles entre la base contable y la base tributaria de activos y pasivos de acuerdo con las normas establecidas en la NIC 12 “Impuestos a las ganancias”. También reconocerá un activo por impuestos diferidos por las pérdidas y créditos tributarios no utilizados, siempre que sea probable que se puedan compensar con bases imponibles positivas en el futuro. Tanto activos como pasivos por impuestos diferidos se clasifican como partidas no corrientes. n. Reconocimiento de Ingresos - Los ingresos son las entradas brutas de beneficios económicos, provenientes de las actividades ordinarias de la Sociedad durante un período, siempre que origine un aumento del patrimonio, que no esté relacionado con los aportes de los accionistas. Los ingresos son reconocidos cuando es probable que el beneficio económico asociado a una transacción fluya hacia la empresa y el monto del ingreso pueda ser confiablemente medido, criterio del devengo. Los principales ingresos de la Sociedad son: - Operaciones de arrendamiento - Intereses originados por actividades financieras y de inversión - Asesorías y servicios de internet - Comisiones por administración de portales de internet o. Efectivo y efectivo equivalente - El efectivo comprende los saldos disponibles en caja y bancos, y el efectivo equivalente considera las inversiones de corto plazo de gran liquidez, tales como depósitos a plazos y fondos mutuos, los cuales son fácilmente convertible en montos determinados de efectivo y que no estén sujetos a un riesgo significativo de cambio en su valor. Se entiende inversión de corto plazo aquella en que el vencimiento del instrumento al momento de su adquisición es de tres meses o menos, desde su origen.
p. Indemnización por años de servicio - La Sociedad no tiene pactado con su personal pagos por concepto de indemnización por años de servicio, en consecuencia, no se han provisionado valores por este concepto.
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Cuando se cuenta con información concreta o la Administración ha tomado conocimiento de algún plan de retiro, entonces se provisiona la indemnización por años de servicios considerando los años de servicios y la base sobre la que usualmente se paga. q. Vacaciones del personal - La Sociedad ha registrado el gasto de vacaciones en el período en que se devenga el derecho, de acuerdo a lo establecido en la NIC 19 “Beneficios a los empleados”. Esta obligación se determina considerando el número de días pendientes por cada trabajador y su respectiva remuneración a la fecha de balance. r. Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes - En los Estados de Situación Financiera Clasificados adjuntos, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corriente los de vencimiento superior a dicho ejercicio. s. Deterioro de activos no financieros - La Sociedad evalúa a la fecha de cierre o en cada fecha que sea necesario, si existe algún indicio que el valor de los activos ha sufrido una pérdida por deterioro, caso en el cuál se registra la pérdida por deterioro de acuerdo a lo establecido en la NIC 36. En el caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe recuperable, el cual es el menor entre el valor justo neto y su valor en uso. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la cual el activo pertenece. t. Reclasificaciones - La Sociedad efectúa reclasificaciones de partidas con el objetivo de presentar información mas clara y relevante a sus usuarios. Estas reclasificaciones no tienen un impacto significativo en los presentes estados financieros.
4. CAMBIOS CONTABLES Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad no presenta cambios contables, en los criterios utilizados para la preparación de los estados financieros.
5. GESTION DE RIESGO Santander Factoring S.A. tiene políticas de Gestión del Riesgo orientadas a resguardar los principios de estabilidad y sustentabilidad, eliminando o mitigando las variables de incertidumbre que la afectan o pudiesen afectar. En el caso de Santander Factoring S.A., los riesgos relevantes se encuentran asociados a un conjunto de riesgos inherentes a sus negocios financieros y leasing. Considerando que la Sociedad forma parte del Grupo Santander Chile, la función de control del riesgo es realizada por una unidad corporativa.
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a. Riesgo de crédito Debido a que una parte sustancial de los clientes del Grupo Santander operan en Chile, un cambio adverso en la economía local podría tener un efecto negativo sobre los resultados y condición financiera de la entidad en materia de morosidad de la cartera y crecimiento y que corresponde al riesgo de que los clientes no paguen sus créditos (leasing, factoring, etc.). El Grupo Santander cuenta con un área de riesgo de crédito que ha desarrollado normas y pautas estrictas y conservadoras para minimizar el impacto sobre el Patrimonio de un alza en la morosidad a raíz de un cambio adverso en el rumbo de la economía. El Directorio ha delegado la responsabilidad del manejo del riesgo de crédito al Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y al Comité Ejecutivo de Créditos (CEC) y los departamentos de riesgos del Grupo, cuyo rol se resume como sigue: - Formulación de políticas de crédito, en consulta con las unidades de negocio, cubriendo los
requisitos de garantía, evaluación crediticia, calificación de riesgos y presentación de informes, documentos y procedimientos legales en cumplimiento con los requisitos reglamentarios, legales e internos de la Sociedad.
- Establecer la estructura de la autorización para la aprobación y renovación de solicitudes de
crédito. La Sociedad estructura niveles de riesgo de crédito colocando límites a la concentración de ese riesgo en términos de deudores individuales, grupos de deudores, segmento de industrias y países. Para grandes operaciones, incluso Banco Santander – España participa en el proceso de aprobación de los créditos más significativos, por ejemplo a clientes o grupos económicos con importes de deuda mayores de US$40 millones.
- Limitar concentraciones de exposición a clientes, contrapartes, en áreas geográficas, industrias (para cuentas por cobrar o créditos), y por emisor, calificación crediticia, liquidez y (para inversiones).
- Revisar y evaluar el riesgo de crédito. Las divisiones de riesgo de la Administración son en
gran medida independientes de la división comercial del banco y evalúan todos los riesgos de crédito en exceso de los límites designados, previo a las aprobaciones de créditos a clientes o previo a la adquisición de inversiones especificas. Las renovaciones y revisiones de créditos están sujetas a procesos similares. En la preparación de una solicitud de crédito para un cliente corporativo, se verifican parámetros como la capacidad de servicio de la deuda (incluyendo, por lo general, los flujos de efectivo proyectados), la historia financiera del cliente y/o proyecciones para el sector económico en que opera. La división de riesgo está estrechamente envuelta en este proceso. Todas las solicitudes contienen un análisis de las fortalezas y debilidades del cliente, una calificación y una recomendación. Los límites de crédito no están determinados sobre la base de los saldos pendientes de los clientes, sino en el riesgo de crédito directo e indirecto del grupo financiero.
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- Proporcionar asesoramiento, orientación y conocimientos especializados a las unidades de negocio para promover las mejores prácticas del Grupo Santander en la gestión del riesgo de crédito.
Al cierre de cada ejercicio, la Sociedad ha evaluado sus activos financieros respecto a deterioro y ha registrado una provisión de incobrables, asociada a sus cuentas por cobrar. b. Riesgo de mercado. Junto a lo anterior, la Sociedad está expuesta a los riesgos de mercado, es decir, a efectos negativos debido a fluctuaciones significativas en las tasas de interés, inflación y tipo de cambio. El Grupo Santander Chile cuenta con un área especializada en minimizar estos riesgos, con límites sobre las posiciones netas en moneda extranjera, UF y pesos nominales y otros modelos que miden la sensibilidad de las posiciones financieras a fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de interés. Estos límites son revisados semanalmente por la Alta Administración del Grupo Santander Chile y su medición es efectuada por un equipo independiente de las áreas comerciales. El Grupo Santander Chile además posee sistemas de alertas y planes de acción en la eventualidad de que se sobrepasen algunos de los límites internos o regulatorios. c. Otros riesgos operacionales. Santander Factoring S.A. está expuesta a variados riesgos de tipo operacional incluyendo fraudes, fallas en controles internos, pérdidas o incorrecta manipulación de documentos, fallas en los sistemas de información, errores de empleados, entre otros. Es importante destacar que para minimizar estos riesgos operacionales, el Grupo Santander Chile cuenta con un área de auditoria interna que actúa en forma independiente y que permanentemente esta evaluando el ambiente de control interno de las sociedades pertenecientes al Grupo.
d. Riesgo de liquidez. Santander Factoring S.A. mantiene una política de liquidez en la que considera la administración permanente de su capital de trabajo, por lo que mantiene una estructura financiera que sea acorde con la liquidez de sus activos, la que principalmente proviene de las operaciones de leasing y factoring.
6. REVELACIONES DE LOS JUICIOS REALIZADOS AL APLICAR LAS POLITICAS CONTABLES DE LA ENTIDAD A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se considere necesario, se analiza el valor de los activos para determinar si existe algún indicio de que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la que el activo pertenece.
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1) Propiedades, planta y equipos Los rubros del Activo no Corriente y Propiedad, planta y equipos, presentan un saldo de M$1 al 31 de diciembre de 2012 y M$18 al 31 de diciembre de 2011, en consecuencia, y considerando que no hay indicios de deterioro, no se ha realizado el respectivo test. 2) Provisiones
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible a la fecha, producto de las incertidumbres propias a las estimaciones contables reconocidas al cierre de cada período.
3) Vidas útiles
La valorización de las inversiones en equipos de tecnologías e instalaciones fijas y accesorios, considera la práctica de evaluaciones para determinar tanto los valores residuales como las vidas útiles a utilizar para el cálculo de las depreciaciones de cada activo. Estas estimaciones consideran factores de operación, tecnológicos y de usos alternativos de los activos.
4) Impuestos corrientes e impuestos diferidos
El impuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamente en el patrimonio, a su vez, los impuestos diferidos se calculan de acuerdo al método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surjan entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros. El uso de tasas impositivas son las aprobadas o a punto de aprobarse y que sean altamente probables de promulgar, en la fecha del estado financiero y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo se liquide.
5) Litigios y otras contingencias
Santander Factoring S.A. y coligadas no mantiene juicios en contra ni fallos adversos por tanto, no determina efectos económicos eventuales desfavorables que afecten sobre los estados financieros.
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7. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE La composición del rubro al 31 de diciembre 2012 y 2011 es la siguiente:
Efectivo y efectivo equivalente Moneda 31-12-2012 31-12-2011
Saldos en bancos $ chilenos 1.845.112 1.296.211Saldos en bancos Dólares 241 263
Total 1.845.353 1.296.474
Saldo al
8. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011, neto de provisión de incobrables, es el siguiente:
31-12-2012 31-12-2011Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Corriente Corriente
M$ M$
Deudores y documentos chequering 36.437.692 39.032.156Deudores y documentos confirming 17.570.580 19.408.913Facturas por cobrar administración portales internet 120.448 44.773Facturas por cobrar por custodia 162.574 89.107Cheques protestados por cobrar 194.812 194.812Otras cuentas por cobrar 131.176 63.166Provisión deudores incobrables (372.576) (203.960)
Total 54.244.706 58.628.967
Saldo al
El valor razonable de los Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar es equivalente a su costo amortizado al cierre de cada ejercicio.
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9. INFOMACION SOBRE PARTES RELACIONADAS Las operaciones entre la Sociedad y sus partes relacionadas corresponden a transacciones habituales, en cuanto a su objeto y condiciones, y su detalle es el siguiente: a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Descripción Plazo de la RUT Sociedad País de la transacción transacción Naturaleza de la relación Moneda 31-12-2012 31-12-2011
96.036.000-KBanco Santander Chile Chile Asesorías servicios internet Menos de 90 días Administración y dueños comunes Ch$ 16.500 15.96696.036.000-KBanco Santander Chile Chile Comisiones portales Menos de 90 días Administración y dueños comunes Ch$ 16.674 54.37696.036.000-KBanco Santander Chile Chile Custodia de documentos Menos de 90 días Administración y dueños comunes Ch$ - - 96.643.070-2 Santander Inversiones Ltda. Chile Asesorías servicios internet Menos de 90 días Administración y dueños comunes Ch$ 365 71296.937.360-2 Universia Chile Ltda. Chile Asesorías servicios internet Menos de 90 días Administración y dueños comunes Ch$ - 2.237
Total 33.539 73.291
Corrientes
b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Descripción Plazo de la RUT Sociedad País de la transacción transacción Naturaleza de la relación Moneda 31-12-2012 31-12-2011
96.924.740-2 Gesban Servicios Profesionales Contables Ltda. Chile Asesorías contables Mayor de 90 días Administración y dueños comunes Ch$ 1.685 2.134
Total 1.685 2.134
Corrientes
c) Transacciones más significativas y sus efectos en resultados:
RUT Sociedad País Naturaleza de la relación Descripción de la transacción 31-12-2012 31-12-2011
97.036.000-k Banco Santander Chile Chile Administración y dueños comunes Asesorías y servicios internet 198.122 191.63697.036.000-k Banco Santander Chile Chile Administración y dueños comunes Comisiones administración portales 338.509 336.86797.036.000-k Banco Santander Chile Chile Administración y dueños comunes Intereses pagados por préstamos (121.842) (111.183)97.036.000-k Banco Santander Chile Chile Administración y dueños comunes Intereses depósitos a plazo - 29.84797.036.000-k Banco Santander Chile Chile Administración y dueños comunes Arriendos pagados (31.272) (53.088)97.036.000-k Banco Santander Chile Chile Administración y dueños comunes Comisiones servicios de custodia 95.776 136.79596.643.070-2 Santander Inversiones Ltda. Chile Administración y dueños comunes Asesorías y servicios internet 4.342 4.20096.937.360-2 Universia Chile S.A. Chile Administración y dueños comunes Asesorías y servicios internet 3.489 10.46396.924.740-2 Gesban Servicios Profesionales Contables Ltda. Chile Administración y dueños comunes Asesorías contables (24.090) (24.387)96.945.770-9 Isban Chile S.A. Chile Administración y dueños comunes Mantención sistemas (48.782) (30.552)
Total 414.252 490.598
Efecto en resultado (cargo) abono
Todas las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en términos y condiciones de mercado. La Sociedad no ha constituido provisiones por incobrabilidad o deterioro por las operaciones con partes relacionadas. Asimismo, no se han constituido garantías adicionales por este tipo de operaciones. d) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad no posee funcionarios contratados que puedan ser considerados como personal clave.
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e) Accionistas: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de es el siguiente:
Rut Socios 2012 2011
96.501.440-3 Santander Chile Holding S.A. 99,99% 99,99%96.643.070-3 Santander Inversiones Limitada 0,01% 0,01%
Total 100,00% 100,00%
Porcentaje de participación
10. CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR POR IMPUESTOS CORRIENTES El detalle de las cuentas por cobrar por impuestos corrientes presentados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Cuentas por cobrar y pagar por impuestos corrientes Por cobrar Por pagar Por cobrar Por pagar
Pagos provisionales mensuales 233.270 - 287.862 - IVA Crédito fiscal 14.276 - 23.596 - Crédito Sence 396 - 568 - Otros créditos - - 1.541 - Provisión por impuesto a la renta - 357.694 - 362.287IVA Débito fiscal - 40.292 - 30.708Otros impuestos por pagar - 27.369 - -
Total impuestos por recuperar / por pagar 247.942 425.355 313.567 392.995
Pasivo neto - 177.413 - 79.428
Saldo al 31-12-2012 31-12-2011
11. OTROS ACTIVOS El detalle de Otros activos presentados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Otros activosCorriente No corriente Corriente No corriente
M$ M$ M$ M$
Contratos de leasing 730.320 2.019.490 1.434.615 2.060.720Intereses diferidos leasing (60.043) (166.031) (127.187) (276.034)Provisiones sobre contratos de leasing (122.267) (338.096) (164.144) (235.781)Fondos por rendir 514 - 513 -
Total Otros activos 548.524 1.515.363 1.143.797 1.548.905
Saldo al 31-12-2012 31-12-2011
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El detalle de las operaciones vigentes al cierre de cada ejercicio es el siguiente:
31-12-2012 31-12-2011CONTRATOS DE LEASING (corriente): M$ M$
Contratos hasta 1 año en M/N reajustable 633.801 12.774Contratos hasta 1 año en M/N no reajustable 96.519 1.421.841
Total 730.320 1.434.615
CONTRATOS DE LEASING (no corriente): 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Contratos a mas de 1 año y menos de 5 años en M/N no reajustable 1.752.595 1.719.827Contratos a mas de 5 años en M/N reajustable 266.895 340.893
Total 2.019.490 2.060.720
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existieron activos recuperados en los estados financieros de la Sociedad.
12. PROPIEDADES PLANTAS Y EQUIPOS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad presenta en este rubro, Equipos computacionales, muebles e instalaciones, cuyo movimiento ha sido el siguiente:
AmortizaciónProgramas informáticos Valor bruto acumulada Valor
M$ M$ M$
Saldo al 1 de enero de 2012 87.124 (87.106) 18Adiciones del ejercicio - - - Bajas o retiros del ejercicio (60.074) 60.074 - Amortización del ejercicio - (17) (17)
Saldos al 31 de diciembre de 2012 27.050 (27.049) 1
AmortizaciónProgramas informáticos Valor bruto acumulada Valor
M$ M$ M$
Saldo al 1 de enero de 2011 97.002 (96.943) 59Adiciones del ejercicio - - - Bajas o retiros del ejercicio (9.878) 9.878 - Amortización del ejercicio - (41) (41)
Saldos al 31 de diciembre de 2011 87.124 (87.106) 18
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13. IMPUESTO A LA RENTA Y DIFERIDOS: a) El origen de los impuestos a las ganancias registrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es:
31-12-2012 31-12-2011
Gastos tributarios corrientes (357.694) (362.287)Efecto de impuestos diferidos (9.585) 51.275Otros (cargos) / abonos al impuesto (1.254) (15.534)
Gasto por impuestos a las ganancias (368.533) (326.546)
Saldo al
b) El detalle de los impuestos diferidos registrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
Diferencias temporales 31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011 M$ M$ M$ M$
Efecto neto por operaciones de leasing - - 294.368 190.210Provisión incobrables factoring 38.918 33.080 - - Provisión incobrables leasing 92.073 67.995 - - Provisión incobrables portales y custodia 35.597 1.874 - - Provisión vacaciones 207 852 - - Diferencia de precio en factoring y 75.124 82.644 - - Gastos diferidos - - 172 224Provisiones varias 60.725 21.678 - -
Subtotal 302.644 208.123 294.540 190.434Activo neto 8.104 17.689
Activos por impuestos Pasivos por impuestos
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c) La conciliación entre el gasto por impuesto a las utilidades reflejada en el estado integral de resultados y el valor determinado de multiplicar la tasa tributaria legal al 31 de diciembre de 2012 y 2011 sobre los resultados antes de impuestos, es la siguiente:
Conciliación gasto por impuesto 31-12-2012 31-12-2011
Ganancia antes de impuesto 2.529.691 2.485.116
Gasto por impuesto utilizando la tasa legal (20%) (505.938) (459.746)
Efecto impositivo de diferencias no imponibles 110.389 134.775Efecto de cambio de tasa de impuesto 37.941 (4.949)Efecto de otras diferencias permanentes (10.925) 3.374
Resultado por impuesto 137.405 133.200
Gasto por impuesto a las ganancias utilizando tasa efectiva (368.533) (326.546)
Tasa efectiva (0,15) (0,13)
Saldo al
La Ley 20.455 de 2010, modificó la tasa de impuesto de primera categoría que se aplicaría a las empresas por las utilidades que obtengan en los años 2011 y 2012, dejándolas en 20% y 18,5%, respectivamente. Por lo anterior, en el 2011 se reconoció un mayor resultado correspondiente al ajuste de las diferencias temporales existentes, que se reversarán en esos años. Así también la Ley 20.630 publicada en el Diario Oficial el 27 de septiembre de 2012, aumentó el Impuesto de Primera Categoría del actual 18,5% al 20% en forma permanente, para las operaciones contabilizadas a contar del 1 de enero de 2012.
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14. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los instrumentos financieros han sido clasificados en las siguientes categorías:
Rubro2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Efectivo y efectivo equivalente 1.845.353 1.296.474 - - - - - - Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - - 54.244.706 58.628.967 - - - - Contratos de leasing (Otros activos) - - 2.063.373 2.692.189 - - - - Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - - 33.539 73.291 - - - - Otros activos - - - - - - - -
Total 1.845.353 1.296.474 56.341.618 61.394.447 - - - -
Rubro
2012 2011 2012 2011M$ M$ M$ M$
Préstamos que devengan intereses - - 29.374.253 35.753.442Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar - - 640.786 1.032.203Cuentas por pagar a entidades relacionadas - - 1.685 2.134
Total - - 30.016.724 36.787.779
A valor razonablepor resultados
Préstamos y cuentaspor cobrar
Disponibles para la venta
Activos financieros por categoría
por resultadosOtros pasivos
financieros
Mantenidoshasta el vencto
Pasivos financieros por categoríaA valor razonable
15. PRESTAMOS QUE DEVENGAN INTERESES Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se presentan en este rubro, obligaciones con bancos e instituciones financieras de acuerdo al siguiente detalle: Al 31 de diciembre de 2012:
Tasa de Fecha de TotalPaís Banco Moneda interés vencimiento Hasta 1 mes De 1 a 3 meses Más de 3 meses 31-12-2011
% M$ M$ M$ M$
Chile Banco BBVA $ 0,5350 02-01-2013 1.006.242 - - 1.006.242Chile Banco BBVA $ 0,5600 03-01-2013 2.010.080 - - 2.010.080Chile Banco BBVA $ 0,5350 03-01-2013 1.007.312 - - 1.007.312Chile Banco Chile $ 0,5800 03-01-2013 1.008.893 - - 1.008.893Chile Banco Estado $ 0,4850 03-01-2013 2.008.730 - - 2.008.730Chile Banco Estado $ 0,5250 04-01-2013 2.307.648 - - 2.307.648Chile Banco BBVA $ 0,5650 07-01-2013 1.004.897 - - 1.004.897Chile Banco BBVA $ 0,5650 07-01-2013 502.448 - - 502.448Chile Banco BBVA $ 0,5650 07-01-2013 1.004.897 - - 1.004.897Chile Banco Estado $ 0,4950 09-01-2013 3.407.854 - - 3.407.854Chile Banco Santander $ 0,5500 09-01-2013 968.637 - - 968.637Chile Banco Santander $ 0,5500 09-01-2013 708.598 - - 708.598Chile Banco Santander $ 0,5400 09-01-2013 2.506.300 - - 2.506.300Chile Banco Estado $ 0,4950 16-01-2013 2.613.728 - - 2.613.728Chile Banco Chile $ 0,5600 05-02-2013 - 2.349.803 - 2.349.803Chile Banco Chile $ 0,5600 07-02-2013 - 1.564.853 - 1.564.853Chile Banco Chile $ 0,5550 08-02-2013 - 1.026.640 - 1.026.640Chile Banco Chile $ 0,5700 04-03-2013 - 676.542 - 676.542Chile Banco Chile $ 0,5700 04-03-2013 - 687.789 - 687.789Chile Banco Estado $ 0,5450 18-03-2013 - 1.002.361 - 1.002.361
Subtotal préstamos 22.066.264 7.307.988 - 29.374.252Chile Banco Santander $ Línea de crédito Banco Santander - - - 1
Total 29.374.253
Corriente
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Los préstamos bancarios tienen en promedio un plazo de vencimiento inferior a un mes, por lo que el monto determinado a costo amortizado es similar a su valor razonable al cierre del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2011:
Tasa de Fecha de TotalPaís Banco Moneda interés vencimiento Hasta 1 mes De 1 a 3 meses Más de 3 meses 31-12-2011
% M$ M$ M$ M$
Chile Banco Chile $ 0,5100 04-01-2012 1.014.620 - - 1.014.620Chile Banco Chile $ 0,5100 10-01-2012 2.331.671 - - 2.331.671Chile Banco BBVA $ 0,6200 11-01-2012 1.003.927 - - 1.003.927Chile Banco BBVA $ 0,6200 12-01-2012 1.003.720 - - 1.003.720Chile Banco Estado $ 0,5400 13-01-2012 6.720.502 - - 6.720.502Chile Banco Chile $ 0,5900 19-01-2012 2.004.327 - - 2.004.327Chile Banco Estado $ 0,5500 26-01-2012 1.100.605 - - 1.100.605Chile Banco Chile $ 0,5700 27-01-2012 1.500.855 - - 1.500.855Chile Banco Chile $ 0,5700 27-01-2012 1.500.855 - - 1.500.855Chile Corbanca $ 0,5816 27-01-2012 600.116 - - 600.116Chile Banco Chile $ 0,5400 08-02-2012 - 1.537.627 - 1.537.627Chile Banco Estado $ 0,5650 09-02-2012 - 3.409.605 - 3.409.605Chile Banco BBVA $ 0,5583 13-02-2012 - 1.008.747 - 1.008.747Chile Banco BBVA $ 0,5583 13-02-2012 - 1.008.747 - 1.008.747Chile Banco BBVA $ 0,5583 13-02-2012 - 504.374 - 504.374Chile Banco Chile $ 0,5300 15-02-2012 - 1.009.540 - 1.009.540Chile Banco BBVA $ 0,5800 23-02-2012 - 2.011.600 - 2.011.600Chile Banco Santander $ 0,5800 06-03-2012 - 962.988 - 962.988Chile Banco Santander $ 0,5800 06-03-2012 - 704.466 - 704.466Chile Banco Chile $ 0,5300 08-03-2012 - 667.909 - 667.909Chile Banco Chile $ 0,5300 08-03-2012 - 679.013 - 679.013Chile Banco Estado $ 0,5100 21-03-2012 - 1.007.480 - 1.007.480
Subtotal préstamos 18.781.198 14.512.096 - 33.293.294Chile Banco Santander $ Línea de crédito Banco Santander - - - 2.460.148
Total 35.753.442
Corriente
Los préstamos bancarios tienen en promedio un plazo de vencimiento de dos meses, por lo que el monto determinado a costo amortizado es similar a su valor razonable al cierre del ejercicio.
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16. ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR El desglose de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
31-12-2012 31-12-2011Concepto Corriente Corriente
M$ M$
Facturas por pagar - 500Retenciones previsionales 569 1.505Retención de custodia 203.244 720.978Seguros por pagar bienes en leasing 69.452 67.790Cuentas por pagar por factoring y confirmnig 164.445 166.995Provisiones de administración 123.464 40.548Provisiones varias 74.462 3.394Otras cuentas por pagar 5.150 30.493
Total 640.786 1.032.203
Saldo al
17. PROVISIONES a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad mantiene provisiones, de acuerdo al siguiente detalle: Descripción 31-12-2012 31-12-2011
M$ M$
Participación utilidades y bonos 23.793 18.311Provisión vacaciones 1.034 4.606Provisión juicios (*) 2.000 -
Total 26.827 22.917
(*) Corresponde a una provisión por sentencia desfavorable, en causa mantenida en Juzgado de
Letras de Mulchén, por daños ocasionados en choque de vehículos.
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b) El movimiento de las provisiones ha sido el siguiente: Movimiento en Provisiones por participación utilidades y bonos 31-12-2012 31-12-2011
M$ M$
Saldo al 1 de enero 18.311 9.095Incrementos (bajas) en provisiones constituidas 12.887 16.266Utilización de provisiones (7.405) (7.050)
Saldos al 31 de diciembre 23.793 18.311
Movimiento en Provisión vacaciones 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Saldo al 1 de enero 4.606 4.807Incrementos (bajas) en provisiones constituidas 1.088 2.876Utilización de provisiones (4.660) (3.077)
Saldos al 31 de diciembre 1.034 4.606
Movimiento en Provisiones por juicios 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Saldo al 1 de enero - 1.000Incrementos (bajas) en provisiones constituidas 2.000 - Reverso de provisiones - (1.000)
Saldos al 31 de diciembre 2.000 -
18. INGRESOS DE LA OPERACION
Los ingresos ordinarios por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, son los siguientes:
Ingresos de la operación 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Ingresos por operaciones de leasing 185.846 267.817Ingresos por operaciones de factoring y confirming 3.409.706 2.823.426Comisiones de cobranza 590.224 573.453
Total ingresos operacionales 4.185.776 3.664.696
Saldo al
30
19. OTROS INGRESOS DE OPERACION Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición de este rubro es la siguiente:
Otros ingresos de operación 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Ingresos por inversiones en fondos mutuos 463.319 312.333Asesorías y servicios internet a Banco Santander 198.122 206.299Comisiones por administración de portales - Banco Santander 338.509 336.867Comisiones por administración de portales de recaudación y pagos 269.858 254.782Recuperación seguro - 87.045Otros ingresos de operación 79.544 34.093
Total otros ingresos de operación 1.349.352 1.231.419
Saldo al
20. COSTOS DE LA OPERACION Los conceptos incluidos en costos de la operación, durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, son los siguientes:
Costos de la operación 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Intereses y reajustes por préstamos 1.253.455 967.379Comisiones de custodia y administración de documentos 305.744 271.058Provisiones por deudores incobrables 308.266 84.506Otros costos de operación 2.065 -
Total Costos de la Operación 1.869.530 1.322.943
Saldo al
31
21. GASTOS DE ADMINISTRACION Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición de los Gastos de administración es la siguiente:
Gastos de administración 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Remuneraciones y gastos de personal 53.874 77.584Arriendo oficinas 31.272 53.088Gastos contenidos electrónicos 554.119 562.533Patente 126.931 114.590Gastos depósito central de valores 67.916 58.190Gastos de mantención 48.782 55.734Asesorías externas 11.598 50.039Multas e intereses 1.892 22.512Mantención portales internet 64.096 30.552Castigo de IVA Crédito fiscal 49.869 - Otros gastos de administración 61.544 40.102
Total gastos de administración 1.071.893 1.064.924
Saldo al
22. PATRIMONIO a) Capital y número de acciones Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Capital pagado asciende a M$4.837.861, está compuesto por 6.007.366 acciones de una serie y se encuentra totalmente suscrito y pagado. b) Composición accionaria: Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle es el siguiente:
Porcentaje de Porcentaje de Accionistas participación participación
2012 2011
Santander Chile Holding S.A. 99,99% 99,99%Santander Inversiones Ltda. 0,01% 0,01%
Total 100,00% 100,00%
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c) Otras Reservas Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo de Otras reservas asciende a M$2.671.096 respectivamente y no ha tenido movimiento durante los ejercicios 2011 y 2010. d) Ganancias por acción Los beneficios netos por acción se determinan dividiendo la utilidad neta atribuible a los accionistas propietarios de la controladora, por el número de acciones suscritas y pagadas vigentes durante cada ejercicio. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle es el siguiente: Ganancia por acción 2012 2011
$ / acción $ / acción
Ganancia por acción 359,75 359,32
23. MEDIO AMBIENTE
El objeto social de Santander Factoring S.A. corresponde a servicios financieros, por lo que no se ve afectada directa o indirectamente por ordenanzas y leyes relativas a procesos de instalaciones industriales y cualquier otro que pudiere afectar a la protección del medio ambiente.
24. CAUCIONES La Sociedad no está afecta ningún tipo de cauciones.
25. SANCIONES La Sociedad y sus directivos no han sido objeto de sanciones, por parte de organismos fiscalizadores ni otras autoridades administrativas.
26. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS Documentos en custodia: Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad mantiene 674.203 cheques y pagarés de clientes en custodia, por un monto ascendente a M$687.562.183. Durante los ejercicios 2012 y 2011, no existen contingencias y otros compromisos que informar por parte de la Sociedad.
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27. HECHOS POSTERIORES Entre el 1 de enero de 2013 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, (18 de marzo de 2013), no han ocurrido hechos posteriores, que puedan afectar en forma significativa los saldos o interpretación de los mismos.
* * * * * *
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ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011(En miles de pesos - M$)
31-12-2012 31-12-2011ACTIVOS Nota M$ M$
ACTIVOS CORRIENTESEfectivo y efectivo equivalente 6 177 9.380
Total activos corrientes 177 9.380
ACTIVOS NO CORRIENTESInversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación 9 2.679 2.608 Activos por impuestos diferidos 8 4.611.634 3.801.573
Total activos no corrientes 4.614.313 3.804.181
TOTAL ACTIVOS 4.614.490 3.813.561
Las notas adjuntas números 1 al 20 forman parte integral de los presentes estados financieros
31-12-2012 31-12-2011PASIVOS Y PATRIMONIO Nota M$ M$
PASIVOS CORRIENTESCuentas por pagar a entidades relacionadas 12 1.264 1.602 Otras provisiones a corto plazo 7 1.008 3.271
Total pasivos corrientes 2.272 4.873
PASIVOS NO CORRIENTESCuentas por pagar entidades relacionadas 12 3.483.941 3.245.404
Total pasivos no corrientes 3.483.941 3.245.404
PATRIMONIO 11Capital pagado 6.117 6.117 Otras reservas 867.366 867.366 Resultados retenidos (pérdidas acumuladas) 254.794 (310.199) Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora 1.128.277 563.284 Participaciones no controladora - -
Total patrimonio 1.128.277 563.284
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 4.614.490 3.813.561
- -
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ESTADOS DE RESULTADOS Y DE RESULTADOS INTEGRALESPOR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(En miles de pesos - M$)
31-12-2012 31-12-2011ESTADO DE RESULTADOS Nota M$ M$
Ingresos de la operación - - Costos de la operación - -
Margen bruto - -
Gastos de administración 14 (19.615) (22.537)Costos financieros 13 (225.537) (189.441)Participación en ganancia (pérdida) de asociadas contabilizadas por el método de la participación 9 71 36Otras ganancias (pérdidas) 15 13 -
Ganancia (pérdida) antes de impuesto (245.068) (211.942)
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 8 810.061 177.266
Ganancia (pérdida) de actividades continuadas después de impuesto 564.993 (34.676)Ganancia (pérdida) de operaciones discontinuadas, neta de impuesto - - Ganancia (pérdida) 564.993 (34.676)
564.993 (34.676)Ganancia (pérdida) atribuible a participación minoritaria - -
Ganancia (pérdida) 564.993 (34.676)
Estado de otros resultados integralesGanancia (pérdida) 564.993 (34.676)Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto - - Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a: 564.993 (34.676)Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los accionistas mayoritarios 564.993 (34.676)Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias
Resultado de ingresos y gastos integrales, total 564.993 (34.676)
Ganancia (pérdida) 564.993 (34.676)Componentes de otro resultado integral - -
Resultado integral total 564.993 (34.676)
Resultado integral atribuible a Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora 564.993 (34.676) Resultado integral atribuible a participaciones no controladora - -
Resultado integral total 564.993 (34.676)
Las notas adjuntas números 1 al 20 forman parte integral de los presentes estados financieros
Ganancia (pérdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la
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ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVOPOR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(En miles de pesos - M$)
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Nota 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Flujos de efectivo por (utilizados en) operacionesPagos a proveedores (22.203) (43.032)
Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones, total (22.203) (43.032)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de operación (22.203) (43.032)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversiónOtros ingresos (gastos) - 77
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión - 77
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiaciónPréstamos de entidades relacionadas 13.000 50.000
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiación 13.000 50.000
Incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes al efectivo (9.203) 7.045
Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujos de efectivo, saldo inicial 6 9.380 2.335
Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujos de efectivo, saldo final 6 177 9.380
Las notas adjuntas números 1 al 20 forman parte integral de los presentes estados financieros
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
(En miles de pesos - M$)
Resultadosretenidos Patrimonio
Capital Otras (pérdidas neto,pagado reservas acumuladas) total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01-01-2012 6.117 867.366 (310.199) 563.284Resultado de ingresos y gastos integrales - - 564.993 564.993 Cambios en patrimonio - - 564.993 564.993
Saldo final al 31-12-2012 6.117 867.366 254.794 1.128.277
Saldo inicial al 01-01-2011 6.117 867.366 (275.523) 597.960Resultado de ingresos y gastos integrales - - (34.676) (34.676) Cambios en patrimonio - - (34.676) (34.676)
Saldo final al 31-12-2011 6.117 867.366 (310.199) 563.284
Las notas adjuntas números 1 al 20 forman parte integral de los presentes estados financieros
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
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Indice
Página 1. INFORMACIÓN GENERAL 1 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 1
a. Principios contables 1 b. Nuevos pronunciamientos contables 2
3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 9 a. Bases de preparación y periodo 9 b. Moneda funcional y de presentación 10 c. Bases de conversión 10 d. Inversión en empresa relacionada 10 e. Impuesto a la renta e impuesto diferidos 10 f. Efectivo y efectivo equivalente 10 g. Uso de estimaciones y juicios 10 h. Provisiones 11 i. Dividendo mínimo 11 j. Transacciones con partes relacionadas 11 k. Ingreso por dividendo 11 l. Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes 11
4. CAMBIOS CONTABLES 12 5. GESTIÓN DE RIESGO 12 6. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 13 7. PROVISIONES 13 8. IMPUESTO A LA RENTA Y DIFERIDOS 14 9. INVERSIONES EN ASOCIADAS CONTABILIZADAS POR EL METODO
DE PARTICIPACIÓN 16 10. GARANTIAS, COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS 16 11. PATRIMONIO 16 12. INFORMACION SOBRE PARTES RELACIONADAS 17 13. COSTOS FINANCIEROS 18 14. GASTOS DE ADMINISTRACION 18 15. OTRAS GANANCIAS (PERDIDAS) 19 16. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO 19 17. CAUCIONES 19 18. SANCIONES 19 19. MEDIO AMBIENTE 19 20. HECHOS POSTERIORES 19
1
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
1. INFORMACION GENERAL
La Sociedad fue constituida por escritura pública otorgada con fecha 4 de septiembre de 1989, ante el Notario de Santiago Sr. Raúl Iván Perry Pefaur. Con fecha 28 de noviembre de 2006, la Junta Extraordinaria de Accionistas de Soince S.A., acordó modificar el nombre y objeto de la Sociedad por Santander Asset Management Chile S.A., sociedad que tiene por objeto: a) Efectuar compra, venta e inversión en toda clase de bienes incorporales, tales como
acciones, bonos, debentures y demás valores mobiliarios. b) La asesoría, investigación, análisis, evaluación y estudio de mercado, así como la
presentación de servicios de ingeniería y estructuración de productos financieros para inversionistas nacionales y extranjeros.
c) La administración de carteras de inversión nacionales y/o extranjeras, incluso como agente
colocador de fondos mutuos. d) La representación de entidades y/o fondos extranjeros en todos los rubros o giros de las
letras anteriores ante inversionistas institucionales chilenos y la representación de inversionistas institucionales chilenos o entidades extranjeras.
e) La compra, venta, inversión y comercialización en toda clase de bienes corporales muebles e
inmuebles. f) Participar y constituir sociedades y fondos de cualquier clase. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad generó pérdida operacional y en 2011 adicionalmente presentó pérdida del ejercicio, no obstante y de acuerdo a la evaluación de la Administración los estados financieros han sido preparados sobre la base de una empresa en marcha. Actualmente la Sociedad no tiene operaciones comerciales, realizando solo tareas de carácter administrativo mínimas necesarias para su existencia. La Administración se encuentra en etapa de elaboración de un plan de negocios que permita aprovechar de mejor forma su actual estructura financiera y/o sus ventajas tributarias.
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS a) Principios contables Los estados financieros de Santander Asset Management Chile S.A. correspondientes al periodo entre el 1 de enero y el 31 de diciembre 2012 y 2011 han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”), aprobadas por su Administración.
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Estos estados financieros anuales reflejan fielmente la situación financiera de Santander Asset Management Chile S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas. b) Nuevos pronunciamientos contables i) Normas contables e instrucciones introducidas por el International Accounting
Standards Board, que han sido adoptadas en estos estados financieros: Enmienda a NIC 12, Impuesto a las ganancias El 20 de Diciembre de 2010, el IASB publicó Impuestos diferidos: Recuperación del Activo Subyacente – Modificaciones a NIC 12. Las modificaciones establecen una exención al principio general de NIC 12 de que la medición de activos y pasivos por impuestos diferidos deberán reflejar las consecuencias tributarias que seguirían de la manera en la cual la entidad espera recuperar el valor libros de un activo. Específicamente la exención aplica a los activos y pasivos por impuestos diferidos que se originan en propiedades de inversión medidas usando el modelo del valor razonable de NIC 40 y en propiedades de inversión adquiridas en una combinación de negocios, si ésta es posteriormente medida usando el modelo del valor razonable de NIC 40. La modificación introduce una presunción de que el valor corriente de la propiedad de inversión será recuperada al momento de su venta, excepto cuando la propiedad de inversión es depreciable y es mantenida dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo es consumir sustancialmente todos los beneficios económicos a lo largo del tiempo, en lugar de a través de la venta. Estas modificaciones deberán ser aplicadas retrospectivamente exigiendo una remisión retrospectiva de todos los activos y pasivos por impuestos diferidos dentro del alcance de esta modificación, incluyendo aquellos que hubiesen sido reconocidos inicialmente en una combinación de negocios. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones es para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2012. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Enmienda a NIIF 1, Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera El 20 de Diciembre de 2010, el IASB publicó ciertas modificaciones a NIIF 1, específicamente: (i) Eliminación de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez - Estas modificaciones entregan una ayuda para adoptadores por primera vez de las NIIF al reemplazar la fecha de aplicación prospectiva del desreconocimiento de activos y pasivos financieros del ‘1 de enero de 2004’ con ‘la fecha de transición a NIIF’ de esta manera los adoptadores por primera vez de IFRS no tienen que aplicar los requerimientos de desreconocimiento de IAS 39 retrospectivamente a una fecha anterior; y libera a los adoptadores por primera vez de recalcular las pérdidas y ganancias del ‘día 1’ sobre transacciones que ocurrieron antes de la fecha de transición a NIIF.
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(ii) Hiperinflación Severa – Estas modificaciones proporcionan guías para la entidades que emergen de una hiperinflación severa, permitiéndoles en la fecha de transición de las entidades medir todos los activos y pasivos mantenidos antes de la fecha de normalización de la moneda funcional a valor razonable en la fecha de transición a NIIF y utilizar ese valor razonable como el costo atribuido para esos activos y pasivos en el estado de situación financiera de apertura bajo IFRS. Las entidades que usen esta exención deberán describir las circunstancias de cómo, y por qué, su moneda funcional se vio sujeta a hiperinflación severa y las circunstancias que llevaron a que esas condiciones terminaran. Estas modificaciones serán aplicadas obligatoriamente para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Julio de 2011. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que esta modificación no tuvo un impacto en los estados financieros de la Sociedad, ya que esta ya se encuentra preparando sus estados financieros bajo IFRS. Enmienda a NIIF 7, Instrumentos Financieros El 7 de Octubre de 2010, el International Accounting Standards Board (IASB) emitió Revelaciones – Transferencias de Activos Financieros (Modificaciones a NIIF 7 Instrumentos Financieros – Revelaciones) el cual incrementa los requerimientos de revelación para transacciones que involucran la transferencia de activos financieros. Estas modificaciones están dirigidas a proporcionar una mayor transparencia sobre la exposición al riesgo de transacciones donde un activo financiero es transferido pero el cedente retiene cierto nivel de exposición continua (referida como ‘involucramiento continuo’) en el activo. Las modificaciones también requiere revelar cuando las transferencias de activos financieros no han sido distribuidas uniformemente durante el período (es decir, cuando las transferencias ocurren cerca del cierre del período de reporte). Estas modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Julio de 2011. Está permitida la aplicación anticipada de estas modificaciones. Las revelaciones no son requeridas para ninguno de los períodos presentados que comiencen antes de la fecha inicial de aplicación de las modificaciones. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. ii) Normas contables e interpretaciones emitidas por el International Accounting
Standards Board, que no han entrado en vigor para la Sociedad al 31 de diciembre de 2012:
NIIF 9, Instrumentos Financieros El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9, Instrumentos Financieros. Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros y es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. NIIF 9 especifica como una entidad debería clasificar y medir sus activos financieros. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo
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amortizados serán probados por deterioro. El 28 de Octubre de 2010, el IASB publicó una versión revisada de NIIF 9, Instrumentos Financieros. La Norma revisada retiene los requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros que fue publicada en Noviembre de 2009, pero agrega guías sobre la clasificación y medición de pasivos financieros. Como pate de la reestructuración de NIIF 9, el IASB también ha replicado las guías sobre desreconocimiento de instrumentos financieros y las guías de implementación relacionadas desde IAS 39 a NIIF 9. Estas nuevas guías concluyen la primera fase del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39. Las otras fases, deterioro y contabilidad de cobertura, aún no han sido finalizadas. Las guías incluidas en NIIF 9 sobre la clasificación y medición de activos financieros no han cambiado de aquellas establecidas en NIC 39. En otras palabras, los pasivos financieros continuarán siendo medidos ya sea, a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. El concepto de bifurcación de derivados incorporados en un contrato por un activo financiero tampoco ha cambiado. Los pasivos financieros mantenidos para negociar continuarán siendo medidos a valor razonable con cambios en resultados, y todos los otros activos financieros serán medidos a costo amortizado a menos que se aplique la opción del valor razonable utilizando los criterios actualmente existentes en NIC 39. No obstante lo anterior, existen dos diferencias con respecto a NIC 39: • La presentación de los efectos de los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de
crédito de un pasivo; y • La eliminación de la exención del costo para derivados de pasivo a ser liquidados mediante
la entrega de instrumentos de patrimonio no transados. El 16 de Diciembre de 2011, el IASB emitió Fecha de Aplicación Obligatoria de NIIF 9 y Revelaciones de la Transición, difiriendo la fecha efectiva tanto de las versiones de 2009 y de 2010 a períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2015. Anterior a las modificaciones, la aplicación de NIIF 9 era obligatoria para períodos anuales que comenzaban en o después de 2013. Las modificaciones cambian los requerimientos para la transición desde NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición a NIIF 9. Adicionalmente, las modificaciones también modifican NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones para agregar ciertos requerimientos en el período de reporte en el que se incluya la fecha de aplicación de NIIF 9. La Administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros para el período que comenzará el 1 de enero de 2015. La Administración no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.
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NIIF 10, Estados Financieros Consolidados El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, el cual reemplaza IAS 27, Estados Financieros Consolidados y Separados y SIC-12 Consolidación – Entidades de Propósito Especial. El objetivo de NIIF 10 es tener una sola base de consolidación para todas las entidades, independiente de la naturaleza de la inversión, esa base es el control. La definición de control incluye tres elementos: poder sobre una inversión, exposición o derechos a los retornos variables de la inversión y la capacidad de usar el poder sobre la inversión para afectar las rentabilidades del inversionista. NIIF 10 proporciona una guía detallada de cómo aplicar el principio de control en un número de situaciones, incluyendo relaciones de agencia y posesión de derechos potenciales de voto. Un inversionista debería reevaluar si controla una inversión si existe un cambio en los hechos y circunstancias. NIIF 10 reemplaza aquellas secciones de IAS 27 que abordan el cuándo y cómo un inversionista debería prepara estados financieros consolidados y reemplaza SIC-12 en su totalidad. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 10 es el 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada bajo ciertas circunstancias. La Administración de la Sociedad no posee estrategias directivas de participar en sociedades ni toma de control de las mismas, por lo que la aplicación de esta norma no tiene efectos para la Sociedad. NIIF 11, Acuerdos Conjuntos El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 11, Acuerdos Conjuntos, el cual reemplaza IAS 31, Intereses en Negocios Conjuntos y SIC-13, Entidades de Control Conjunto. NIIF 11 clasifica los acuerdos conjuntos ya sea como operaciones conjuntas (combinación de los conceptos existentes de activos controlados conjuntamente y operaciones controladas conjuntamente) o negocios conjuntos (equivalente al concepto existente de una entidad controlada conjuntamente). Una operación conjunta es un acuerdo conjunto donde las partes que tienen control conjunto tienen derechos a los activos y obligaciones por los pasivos. Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto donde las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. NIIF 11 exige el uso del valor patrimonial para contabilizar las participaciones en negocios conjuntos, de esta manera eliminando el método de consolidación proporcional. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 11 es el 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada en ciertas circunstancias. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
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NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 12, Revelaciones de Intereses en Otras Entidades, la cual requiere mayores revelaciones relacionadas a las participaciones en filiales, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas no consolidadas. NIIF 12 establece objetivos de revelación y especifica revelaciones mínimas que una entidad debe proporcionar para cumplir con esos objetivos. Una entidad deberá revelar información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y riesgos asociados con sus participaciones en otras entidades y los efectos de esas participaciones en sus estados financieros. Los requerimientos de revelación son extensos y representan un esfuerzo que podría requerir acumular la información necesaria. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 12 es el 1 de enero de 2013, pero se permite a las entidades incorporar cualquiera de las nuevas revelaciones en sus estados financieros antes de esa fecha. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados fue modificada por la emisión de NIIF 10 pero retiene las guías actuales para estados financieros separados. La fecha efectiva de aplicación de las modificaciones a la NIC 27 es el 1 de enero de 2013. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos NIC 28 Inversiones en Asociadas fue modificada para conformar los cambios relacionados con la emisión de NIIF 10 y NIIF 11. La fecha efectiva de aplicación de las modificaciones a la NIC 28 es el 1 de enero de 2013. La Administración de la Sociedad no posee estrategias directivas de participar en sociedades ni toma de control de las mismas, por lo que la aplicación de esta norma no tendrá efectos en los estados financieros de la Sociedad. NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable, la cual establece una sola fuente de guías para las mediciones a valor razonable bajo las NIIF. Esta norma aplica tanto para activos financieros como para activos no financieros medidos a valor razonable. El valor razonable se define como “el precio que sería recibido al vender un activo o pagar para transferir un pasivo en una transacción organizada entre participantes de mercado en la fecha de medición” (es decir, un precio de salida). NIIF 13 es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada, y aplica prospectivamente desde el comienzo del período anual en el cual es adoptada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
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Enmienda NIC 1, Presentación de Estados Financieros EL 16 de Junio de 2011, el IASB publicó Presentación de los Componentes de Otros Resultados Integrales (modificaciones a NIC 1). Las modificaciones retienen la opción de presentar un estado de resultados y un estado de resultados integrales ya sea en un solo estado o en dos estados individuales consecutivos. Se exige que los componentes de otros resultados integrales sean agrupados en aquellos que serán y aquellos que no serán posteriormente reclasificados a pérdidas y ganancias. Se exige que el impuesto sobre los otros resultados integrales sea asignado sobre esa misma base. La medición y reconocimiento de los componentes de pérdidas y ganancias y otros resultados integrales no son ven afectados por las modificaciones, las cuales son aplicables para períodos de reporte que comienzan en o después del 1 de Julio de 2012, se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad se encuentra evaluando el potencial impacto que esta enmienda tendrá sobre los estados financieros de la Sociedad. Enmienda a NIC 19, Beneficios a los Empleados El 16 de Junio de 2011, el IASB publicó modificaciones a NIC 19, Beneficios a los Empleados, las cuales cambian la contabilización de los planes de beneficios definidos y los beneficios de término. Las modificaciones requieren el reconocimiento de los cambios en la obligación por beneficios definidos y en los activos del plan cuando esos cambios ocurren, eliminando el enfoque del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Los cambios en la obligación de beneficios definidos y los activos del plan son desagregadas en tres componentes: costos de servicio, interés neto sobre los pasivos (activos) netos por beneficios definidos y remediciones de los pasivos (activos) netos por beneficios definidos. El interés neto se calcula usando una tasa de retorno para bonos corporativos de alta calidad. Esto podría ser menor que la tasa actualmente utilizada para calcular el retorno esperado sobre los activos del plan, resultando en una disminución en la utilidad del ejercicio. Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada. Se exige la aplicación retrospectiva con ciertas excepciones. La Administración de la Sociedad se encuentra evaluando el potencial impacto que esta enmienda tendrá sobre los estados financieros de la Sociedad. Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación En diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos de contabilización y revelación relacionados con el neteo activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC 32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto conjunto del IASB y el Financial Accounting Standards Board (FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas normas contables con respecto al neteo de instrumentos financieros. Las nuevas revelaciones son requeridas para períodos anuales o intermedios que comiencen en o después del 1 de enero de 2013 y las modificaciones a NIC 32 son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2014. Ambos requieren aplicación retrospectiva para períodos comparativos. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
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Enmienda a NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones Modificaciones a revelaciones acerca de neteo de activos y pasivos financieros. NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones - Fue modificada para solicitar información acerca de todos los instrumentos financieros reconocidos que están siendo neteados en conformidad con el párrafo 42. NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación - Las modificaciones también requieren la revelación de información acerca de los instrumentos financieros reconocidos que están sujetos a acuerdos maestros de neteo exigibles y acuerdos similares incluso si ellos no han sido neteados en conformidad con NIC 32. El IASB considera que estas revelaciones permitirán a los usuarios de los estados financieros evaluar el efecto o el potencial efecto de acuerdos que permiten el neteo, incluyendo derechos de neteo asociados con los activos financieros y pasivos financieros reconocidos por la entidad en su estado de posición financiera. Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Enmienda NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 - Acuerdos Conjuntos y NIIF 12 - Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades: Guías para la transición El 28 de junio de 2012, el IASB publicó Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades (Modificaciones a NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12). Las modificaciones tienen la intención de proporcionar un aligeramiento adicional en la transición a NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, al “limitar el requerimiento de proporcionar información comparativa ajustada solo para el año comparativo inmediatamente precedente”. También, modificaciones a NIIF 11 y NIIF 12 eliminan el requerimiento de proporcionar información comparativa para períodos anteriores al período inmediatamente precedente. La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2013, alineándose con las fechas efectivas de NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. Enmienda Entidades de Inversión – Modificaciones a NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 – Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 – Estados Financieros Separados El 31 de octubre de 2012, el IASB publicó “Entidades de Inversión (modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27)”, proporcionando una exención para la consolidación de filiales bajo NIIF 10 Estados Financieros Consolidados para entidades que cumplan la definición de “entidad de inversión”, tales como ciertos fondos de inversión. En su lugar, tales entidades medirán sus inversiones en filiales a valor razonable a través de resultados en conformidad con NIIF 9 Instrumentos Financieros o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
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Las modificaciones también exigen revelación adicional con respecto a si la entidad es considerada una entidad de inversión, detalles de las filiales no consolidadas de la entidad, y la naturaleza de la relación y ciertas transacciones entre la entidad de inversión y sus filiales. Por otra parte, las modificaciones exigen a una entidad de inversión contabilizar su inversión en una filial de la misma manera en sus estados financieros consolidados como en sus estados financieros individuales (o solo proporcionar estados financieros individuales si todas las filiales son no consolidadas). La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. CINIIF 20, Costos de Desbroce en la Fase de Producción de una Mina de Superficie El 19 de Octubre de 2011, el IFRS Interpretations Committee publicó CINIIF 20, Costos de Desbroce in la Fase de Producción de una Mina de Superficie (‘CINIIF 20’). CINIIF 20 aplica a todos los tipos de recursos naturales que son extraídos usando el proceso de minería superficial. Los costos de actividades de desbroce que mejoren el acceso a minerales deberán ser reconocidos como un activo no corriente (“activo de actividad de desbroce”) cuando se cumplan ciertos criterios, mientras que los costos de operaciones continuas normales de actividades de desbroce deberán ser contabilizados de acuerdo con NIC 2 Inventarios. El activo por actividad de desbroce deberá ser inicialmente medido al costo y posteriormente a costo o a su importe revaluado menos depreciación o amortización y pérdidas por deterioro. La interpretación es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Enero de 2013. Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no aplican en los estados financieros de la Sociedad.
3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a. Bases de preparación y período - Los presentes estados financieros de Santander Asset Management Chile S.A., comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio y flujos de efectivo por los años terminados en esa fecha. La información contenida en los presentes estados financieros es responsabilidad de la Administración de Santander Asset Management Chile S.A., que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Internacional Accouting Standard Board (IASB) representan la adopción integral y explícita de las mencionadas normas internacionales. b. Moneda funcional y de presentación - Los estados financieros se presentan en pesos chilenos, moneda que corresponde a su moneda funcional. Lo anterior se sustenta en el análisis realizado por la Administración basado en lo estipulado en la NIC 21 “efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera” y que concluye que el peso chileno, es la moneda del entorno económico.
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c. Bases de conversión - Los activos y pasivos pactados en unidades de fomento (UF), han sido traducidos a moneda nacional, de acuerdo a los valores de conversión de estas unidades monetarias vigentes al cierre de cada año informados por el Banco Central de Chile. Los valores de conversión al cierre de cada año son los siguientes: 31-12-2012 31-12-2011 Unidad de fomento 22.840,75 22.294,63
d. Inversión en empresa relacionada - La inversión en empresa relacionada Santander Corredora de Seguros Ltda., se ha valorizado de acuerdo al método del Valor Patrimonial (VP), por cuanto se considera una sociedad coligada en virtud de que tiene la capacidad para intervenir en las decisiones de políticas financieras y de operación de la compañía, con el fin de obtener beneficio de sus actividades; no así la capacidad de ejercer Control, de acuerdo a lo indicado en NIC 28 “Inversiones en Asociadas”, párrafo 21. e. Impuesto a la renta e impuestos diferidos - La Sociedad determina la base imponible y calcula sus impuestos a la renta de acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes en cada año. La Sociedad reconoce, cuando corresponda los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias deducibles o imponibles entre la base contable y tributaria de activos y pasivos de acuerdo con las normas establecidas en la NIC 12 “Impuestos a las ganancias”. También reconocerá un activo por impuestos diferidos por las pérdidas y créditos tributarios no utilizados, siempre que sea probable que se puedan compensar con bases imponibles positivas en el futuro. Tanto activos como pasivos por impuestos diferidos se clasifican entre las partidas no corrientes. f. Efectivo y efectivo equivalente - El efectivo comprende los saldos disponibles en caja y bancos, y el efectivo equivalente considera las inversiones de corto plazo de gran liquidez, los cuales son fácilmente convertibles en montos determinados de efectivo y que no estén sujetos a un riesgo significativo de cambio en su valor. Se entiende inversión de corto plazo aquella en que el vencimiento del instrumento al momento de su adquisición es de tres meses o menos. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el efectivo y efectivo equivalente se compone de los saldos disponibles en cuentas corrientes bancarias. g. Uso de estimaciones y juicios - La preparación de los estados financieros ha requerido que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración de la Sociedad a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
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En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros, ha requerido la evaluación de ciertos rubros más expuestos a fluctuación de valor, lo cual no implica que se haya realizado alguna provisión al 31 de diciembre de 2012 y 2011, para los siguientes rubros: 1) La valoración de activos, para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los
mismos, entre dichos activos, se encuentran las cuentas por cobrar. 2) Utilización de pérdidas tributarias, la sociedad ha evaluado este aspecto no encontrando
evidencia de una eventual contingencia fiscal. 3) Compromisos y contingencias. h. Provisiones - Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: 1) Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y, 2) A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de
recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
3) Las provisiones se registran al valor actual de los pagos futuros, cuando el efecto del descuento es significativo.
Las provisiones son re-estimadas periódicamente y se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible a la fecha de cada cierre contable. i. Dividendos mínimos - Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad no ha constituido provisión por dividendos mínimos, debido a que presenta pérdidas durante los ejercicios y presenta pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores en que la política fue no repartir dividendos. j. Transacciones con partes relacionadas - La Sociedad revela en notas a los estados financieros las transacciones y saldos con partes relacionadas, conforme a lo instruido en NIC 24 2 “Informacion a revelar sobre partes relacionadas”, e informando separadamente las transacciones de la matriz, las entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad, las filiales, las coligadas, los negocios conjuntos en que participe la entidad, el personal clave de la administración de la entidad y otras partes relacionadas. k. Ingreso por dividendos - Los ingresos por dividendos de inversiones se reconocen cuando se ha establecido el derecho del accionista de recibir el pago. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no se hace percibido ingresos por dividendos. l. Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes - En los estados de situación financiera adjuntos, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como Corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como No Corriente los de vencimiento superior a dicho período.
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4. CAMBIOS CONTABLES Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad no presenta ningún cambio en los criterios contables utilizados para la preparación de los estados financieros.
5. GESTION DE RIESGOS Considerando que la Sociedad forma parte del Grupo Santander Chile, la función de control de riesgo es realizada por una unidad corporativa que utiliza controles comunes de acuerdo a lo siguiente: Riesgo de Crédito La Sociedad no presenta esta clase de riesgos por cuanto no posee activos financieros, ni cuentas por cobrar significativas que pudieran verse afectadas por riesgo de no pago o que se hayan determinado como deteriorados. Riesgo de Mercado Santander Asset Management Chile S.A., al ser una empresa dedicada principalmente a las inversiones en sociedades, depende casi exclusivamente de los eventuales dividendos de su empresa coligada como fuente de financiamiento. Por lo tanto, un deterioro en las condiciones financieras de ella podría afectar la condición financiera de la Sociedad. Riesgo de Liquidez La Sociedad mantiene sólo deudas significativas de largo plazo con Santander Inversiones Ltda. Sociedad relacionada y accionista, por consiguiente su riesgo de liquidez depende de las condiciones de financiamiento y pago de las deudas pactadas con esta Sociedad. Además, las sociedades del Grupo Santander Chile mantienen una política de liquidez en la que considera la administración permanente de su capital de trabajo, por lo que mantiene una estructura financiera que sea acorde con la liquidez de sus activos. Riesgo de tipo de cambio La Sociedad no posee derechos ni obligaciones distintas al peso chileno, el cual es su moneda funcional, por tal razón no visualiza riesgos de esta naturaleza.
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6. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE a) La composición del rubro al 31 de diciembre 2012 y 2011 es la siguiente:
Moneda31-12-2012 31-12-2011
M$ M$
Saldo en cuenta corriente bancaria $ 177 9.380
Total 177 9.380
Saldo al
7. PROVISIONES Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el detalle de las provisiones y retenciones es el siguiente:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Provisiones de administración (a) 1.008 3.271
Total 1.008 3.271
Corrientes
(a) Provisiones de administración:
Este importe corresponde a servicios de administración contratados. El plazo de pago es dentro de los doce meses siguientes.
Provisionesadministración Total
M$ M$
Saldo inicial en provisiones al 01-01-2012 3.271 3.271 Incrementos en provisiones 10.383 10.383 Bajas en provisiones existentes (3.258) (3.258) Provisión utilizada (9.375) (9.375) Otros aumentos (disminuciones) (13) (13)
Saldo final provisiones al 31-12-2012 1.008 1.008
Movimiento en provisiones al 31-12-2012
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Provisionesadministración Total
M$ M$
Saldo inicial en provisiones al 01/01/2011 25.367 25.367 Incrementos en provisiones 20.755 20.755 Bajas en provisiones existentes (25.367) (25.367) Provisión utilizada (17.484) (17.484)
Saldo final provisiones al 31/12/2011 3.271 3.271
Movimiento en provisiones al 31/12/2011
8. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS a) Al 31 de diciembre de 2012 la Sociedad determinó una pérdida tributaria de primera categoría de M$23.058.175 (M$22.343.911 en diciembre 2011) por lo cual no constituyó provisión de impuesto a la renta. b) Los saldos acumulados de impuestos diferidos se presentan a continuación:
31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011 M$ M$ M$ M$
Activo por pérdida tributaria 4.611.634 3.801.573 - -
Total 4.611.634 3.801.573 - -
Total impuestos diferidos netos 4.611.634 3.801.573 - -
Activos por impuestos Pasivos por impuestosDiferencia temporal
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la Administración a cuantificado el derecho y ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, dado que se encuentra en la etapa de elaboración de un plan de negocios que permita aprovechar de mejor forma su actual estructura tributaria.
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c) La composición de la cuenta impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Ingreso por impuestos diferidos 810.061 177.266
Ingreso por impuestos a las ganancias operaciones continuas 810.061 177.266
Operaciones discontinuas - -
Ingreso por impuestos a las ganancias operaciones discontinuas - -
Total ingreso por impuestos a las ganancias 810.061 177.266
Saldo al
d) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva de impuesto de la Sociedad:
Conciliación gasto por impuesto 31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Resultado antes de impuesto (245.068) (211.942)
Gasto por impuesto utilizando tasa legal (20%) 49.014 42.388 Diferencias no imponibles y no deducibles 69.302 141.236 Efecto cambio tasa 691.745 (6.358)
Ganancia por impuesto 810.061 177.266
Saldos al
e) Cambio de Tasas Con fecha 29 de julio de 2010 se promulgó la Ley Nº 20.455, “Modifica diversos cuerpos legales para obtener recursos destinados al financiamiento de la reconstrucción del país”, la cual fue publicada en el Diario Oficial con fecha 31 de julio de 2010. Durante el presente ejercicio se promulgó la nueva Ley N° 20.630 donde establece una tasa definitiva de un 20%. Como consecuencia de este cambio definitivo en la tasa de impuesto a la renta, la Sociedad ha registrado el efecto por impuestos diferidos que se reversarán en dichos años respecto a los calculados a la tasa vigente para el año comercial 2012. Lo anterior, considerando que la Sociedad presenta pérdidas tributarias de arrastre y que además se encuentra en etapa de elaboración de un nuevo plan de negocios. El efecto registrado en el presente ejercicio asciende a M$ 691.745.
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9. INVERSIONES EN ASOCIADAS CONTABILIZADAS POR EL METODO DE LA PARTICIPACION
Porcentaje de
Movimientos en inversiones en asociadas País de origen participación 31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Santander Corredora de Seguros Ltda. Chile 0,004606% 59.342.711 56.606.407 1.547.572 790.231 2.679 2.608 71 36
59.342.711 56.606.407 1.547.572 790.231 2.679 2.608 71 36 Totales
Patrimonio Resultado Monto de la Resultadode la emisora de la emisora inversión de la inversión
Detalle del valor libro del Patrimonio en Asociadas Santander Corredora de Seguros Ltda. 31-12-2012 31-12-2011
M$ M$
Capital 31.882.935 31.882.935 Reservas 5.001.734 5.001.734 Resultados Retenidos 22.458.042 19.721.738
Total Patrimonio 59.342.711 56.606.407
10. GARANTIAS, COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, no existen garantías, compromisos ni contingencias que informar por parte de la Sociedad.
11. PATRIMONIO a) El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2012 y 2011, asciende a M$6.117 correspondiente a 1.262.447 acciones sin valor nominal. Número de acciones
Número deacciones suscritas
Número deacciones pagadas
Número de Serie acciones con
derecho a voto
Unica 1.262.447 1.262.447 1.262.447 Capital
Capital Capital Serie Período suscrito pagado
M$ M$
Unica 31.12.2012 6.117 6.117 Unica 31.12.2011 6.117 6.117
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b) Accionistas controladores Las acciones emitidas y pagadas de Santander Asset Management Chile S.A. son propiedad en un 34,13918% de Santander Chile Holdings S.A. y Santander Inversiones Ltda. en un 65,85314% y 0,00768% Banco Santander S.A. (España). c) Política de dividendos La Ley de Sociedades Anónimas en su articulo N° 79 establece que, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anónimas deberán distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporción que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo menos el 30 % de las utilidades líquidas de cada ejercicio excepto cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores, situación que afecta a la Sociedad. d) Otras reservas: La cuenta del patrimonio “Otras reservas”, se compone de los ajustes por la conversión a NIIF de primera aplicación.
12. INFORMACION SOBRE PARTES RELACIONADAS Se consideran partes relacionadas a la Sociedad, el personal clave de la Dirección (Gerentes de la Sociedad, junto a sus familiares cercanos), así como las entidades sobre las que el personal clave pueda ejercer influencia significativa o control. Adicionalmente, la Sociedad ha considerado como parte relacionada a las diferentes Sociedades que forman parte del Grupo Santander a nivel mundial, en el entendido que todas ellas poseen una matriz común, esto es, Banco Santander S.A. (radicada en España). a) Cuentas por cobrar a empresas relacionadas: No existen cuentas por cobrar a empresas relacionadas al 31 de diciembre 2012 y 2011. b) Cuentas por pagar a empresas relacionadas:
RUT Sociedad Descripción de Plazo de Naturaleza dela transaccón la transacción la transacción Moneda 31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011
M$ M$ M$ M$
96.537.930-4 Santander Inversiones Limitada Cuenta corriente mercantil Más de 12 meses Accionista CH $ - - 3.483.941 3.245.404
96.924.740-2Gesban Santander Servicios Profesionales Contables Ltda. Asesorías contables Menos de 12 meses Adm. Común CH $ 1.264 1.602 - -
Total 1.264 1.602 3.483.941 3.245.404
Saldo al Corrientes No corrientes
La cuenta corriente mercantil existente con Santander Inversiones Ltda. presenta renovaciones de esta obligación con plazos de 90 días, sin embargo, la Sociedad no contempla un plan de pago en el corto plazo conforme a lo expuesto en la Nota 1.
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c) Transacciones con empresas relacionadas:
RUT Sociedad Descripción de Plazo de Naturaleza dela transaccón la transacción la transacción Moneda 31-12-2012 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2011
M$ M$ M$ M$
96.036.000- Banco Santander Chile Cuenta corriente Menos de 90 días Adm. Común CH $ 177 9.380 - - 96.537.930- Santander Inversiones Limitada Cuenta corriente mercantil Más de 90 días Accionista CH $ 13.000 50.000 (225.537) (189.441)
96.924.740-2Gesban Santander Servicios Profesionales Contables Ltda. Asesorías contables Menos de 90 días Adm. Común CH $ 18.067 18.290 (18.067) (18.290)
Monto transacción Efecto en resultados
Todas las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en términos y condiciones de mercado. d) Al 31 de diciembre 2012 y 2011, la Sociedad no posee personal que realice funciones
claves en su Administración.
13. COSTOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los Costos Financieros es el siguiente:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Intereses por préstamos (a) 225.537 189.441
Total costos financieros 225.537 189.441
Saldo al
(a) Corresponde a intereses financieros provienen de préstamos sostenidos con Santander Inversiones Ltda. ,como lo indica la nota 12. La tasa promedio mensual aplicada al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es de 0,5541% y 0,5661% respectivamente.
14. GASTOS DE ADMINISTRACION Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos de los gastos de administración son los siguientes:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Gastos por asesorías 19.494 22.418 Patentes comerciales 121 119
Total gastos de administración 19.615 22.537
Saldo al
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15. OTRAS GANANCIAS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el saldo de las Otras Ganancias (pérdidas) se compone de la siguiente forma:
31-12-2012 31-12-2011M$ M$
Otros ingresos, por función (a) 13 -
Total otras ganancias 13 -
Saldo al
(a) Corresponde a la utilidad reconocida por la reclasificación de provisiones que no se efectuaron y que corresponden a ejercicios anteriores al terminado al 31 de diciembre de 2012.
16. REMUNERACION DEL DIRECTORIO Durante los ejercicios 2012 y 2011, los integrantes del Directorio no han recibido remuneración por el ejercicio de sus funciones.
17. CAUCIONES La Sociedad no ha sido objeto de cauciones, por parte de organismos fiscalizadores ni otras autoridades administrativas.
18. SANCIONES Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no ha sido sujeta de sanciones y/o multas por parte de organismos fiscalizadores ni otras autoridades administrativas.
19. MEDIO AMBIENTE El objeto social de Santander Asset Management Chile S.A. corresponde a una Sociedad de servicios financieros, por lo que no se ve afectada directa o indirectamente por ordenanzas y leyes relativas a procesos de instalaciones industriales y cualquier otro que pudiere afectar a la protección del medio ambiente.
20. HECHOS POSTERIORES No existen hechos de carácter financiero o de otra índole, ocurridos entre el 1 de enero de 2012 y la fecha de emisión de estos estados financieros (18 de marzo de 2012), que puedan afectar significativamente los presentes estados financieros.
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