Memoria Anual 2006 - Caja Rural · 2007. 9. 5. · MEMORIA ANUAL 2006 04. CAJA RURAL DE GRANADA |1....

MEMORIA ANUAL 2006CAJA RURAL DE GRANADA

04|1 informacióneconómica

VOLUMEN DE NEGOCIO

Activos Totales en Balance

Fondos Propios

Recursos Gestionados

Depósitos de la Clientela en Balance

Depósitos de la Clientela fuera de Balance

Créditos a la Clientela

CUENTA DE RESULTADOS

Margen de Intermediación

Margen Ordinario

Costes de Explotación

Margen de Explotación

Excedente Bruto

Excedente Neto

3.36�.757

�8�.330

3.050.�48

�.839.58�

��0.666

�.763.675

76.�05

89.5�4

65.936

3�.�08

��.�03

�8.3�7

3.88�.763

304.��9

3.600.�6�

3.303.037

�97.��4

3.�88.093

89.00�

�04.8�7

70.465

38.747

34.0��

�5.77�

5�0.006

��.889

550.0�3

463.455

86.558

5�4.4�8

��.896

�5.303

4.5�9

6.639

��.8�9

7.454

�5,5

8,�

�8,0

�6,3

4�,�

�9,0

�6,9

�7,�

6,9

�0,7

60,5

40,7

información económicaVARIACIÓN 05/06 DATOS FUNDAMENTALES DE CAJA RURAL DE GRANADA

DATOS EN MILES DE EUROS �005 �006 IMPORTE %



GESTIÓN DEL RIESGO

Activos Dudosos

Corecciones de valor por deterioro de Activos

Ratio de Morosidad (%)

Ratio de Cobertura (%)

RENTABILIDAD Y EFICIENCIA

Activos Totales Medios

R.O.A (%)

R.O.E (%)

Ratio s/ATM Costes Explotación (%)

Ratio de Eficiencia (%)

SOLVENCIA

Ratio BIS

OTROS DATOS

Número de Socios

Número de Empleados

Número de Oficinas

Número de Cajeros

4�.�8�

6�.85�

�,49

�48,6

�.957.40�

0,7�

6,5�

�,�3

70,�

��,84

8�.677

764

�74

�06

35.579

68.664

�,06

�93,0

3.557.360

0,96

8,47

�,98

64,5

��,06

88.043

805

�85

��9

-6.70�

5.8�3

-0,43

44,4

599.958

0,�4

�,96

-0,�5

-5,7�

-0,78

5.366

4�

��

�3

-�5,9

9,�

�0,3

6,5

5,4

6,3

6,3

VARIACIÓN 05/06 DATOS FUNDAMENTALES DE CAJA RURAL DE GRANADA

DATOS EN MILES DE EUROS �005 �006 IMPORTE %


04|3

EVOLUCIÓN BALANCE PÚBLICO 2006

ACTIVOMILES DE EUROS

DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.Caja y depósitos en bancos centralesCartera de negociaciónActivos Financieros disponibles para la ventaInversiones CrediticiasCartera de Inversión a VencimientoDerivados de CoberturaActivos No Corrientes en VentaActivo MaterialActivo IntangibleActivos FiscalesPeriodificacionesOtros Activos

��.00��.37�

�5�.8333.039.�89

��.0950

639��0.9�6

664��.�05

�54�.589

�9.8678.753

��0.50�3.489.7�9

0�67906

��6.003690

��.��7465

3.364

-�.�356.38�

67.670450.540-��.095

�67�67

5.087�6

�.0��

�.775

-5,4�69,�44,3�4,8

-�00,0999,94�,84,�4,09,0

83,��,7

TOTAL ACTIVO 3.36�.757 3.88�.763 5�0.006 �5,5

informacióneconómica


04|4

PATRIMOMIO NETOMILES DE EUROS

DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.Ajustes por ValoraciónFondos Propios

��.09��8�.330

8.�0�304.��9

-�.990��.889

-�7,08,�

TOTAL PATRIMONIO NETO �9�.4�� 3��.3�� 9.899 6,8

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 3.36�.757 3.88�.763 5�0.006 �5,5

PRO-MEMORIAMILES DE EUROS

DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.Riesgos ContingentesCompromisos Contingentes

�93.�5�6��.3�4

3�4.�74667.796

��.0��45.48�

7,� 7,3

informacióneconómica

EVOLUCIÓN BALANCE PÚBLICO 2006

PASSIVOMILES DE EUROS

DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.Cartera de negociaciónPasivos Financieros a coste amortizadoDerivados de CoberturaProvisionesPasivos FiscalesPeriodificacionesOtros PasivosCapital con Naturaleza de Pasivo Financiero

6363.037.083

0�3.7�68.�6�3.8893.8373.003

3693.5�7.�75

�.�7��4.738�0.4089.748

��.5064.��7

-�67480.�9�

�.�7��.0��.�475.8598.669�.��4

-4�,0�5,8

999,97,4

�7,5�50,7��5,940,8

TOTAL PASIVO 3.070.335 3.570.44� 500.�07 �6,3


04|5 informacióneconómicaEVOLUCIÓN CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PÚBLICA 2006

MILES DE EUROS

CONCEPTOS DIC-05 % s/ATM DIC-06 % s/ATM VARIACIÓN % VAR.Intereses y rendimientos asimiladosIntereses y cargas asimiladas Rendimiento de instrumentos de capital

��6.�0440.7��

6�3

3,93�,380,0�

�45.49358.045�.553

4,09�,630,04

�9.�89�7.3�3

93�

�5,�4�,5

�49,5

Margen de Intermediación 76.�05 �,57 89.00� �,50 ��.896 �6,9Comisiones percibidasComisiones pagadasResultados de operaciones financieras (neto)Diferencias de cambio (neto)

�6.�4�3.67�

74495

0,550.��0,030,00

�8.47�345�7�58�

0,5�0,�00,0�0,00

�.�3�-��9-�9-�4

�3,7-6.0-3,9

-�4,5Margen Ordinario 89.5�4 3,03 �04.8�7 �,95 �5.303 �7,�Otros productos de explotaciónGastos de personalOtros gastos generales de administraciónAmortizaciónOtras cargas de explotación

4.37535.0�5�0.4644.�55�.�37

0,�5�,�80,690,�40,07

4.39540.949��.6�05.548�.358

0,��,�50,6�0,�60,07

�05.9�4�.�46�.393

��

0,4�6,95,6

33,5�0,3

Margen de Explotación 3�.�08 �,09 38.747 �,09 6.639 �0,7Pérdidas por Deteriodo de Activo (neto)Dotaciones a provisiones (neto)Otras gananciasOtras pérdidas

�7.805�.0358.9�5

990

0,600,030,300,03

6.074�.3074.�34

578

0,�70,060,��0,0�

-��.73��.�7�

-4.69�-4��

-65,9��3,0-5�,6-4�,6

Resultado Antes de Impuestos ��.�03 0,7� 34.0�� 0,96 ��.8�9 60,5Impuesto sobre beneficiosDotación obligatoria a obras y fondos sociales

�.04��.845

0,040,06

5.707�.544

0,�60,07

4.666699

448,�37,9

Resultado de la Actividad Ordinaria �8.3�7 0,6� �5.77� 0,7� 7.454 40,7Resultado de operaciones interrumpidas (neto) 0 0,00 0 0,00 0 0,00RESULTADO DEL EJERCICIO �8.3�7 0,6� �5.77� 0,7� 7.454 40,7



EVOLUCIÓN ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO �006MILES DE EUROS

CONCEPTOS DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.

INGRESOS NETOS RECONOCIDOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (43�) (�.990) (�.559) (593,7)

Activos financieros disponibles para la venta (43�) (�.990) (�.559) (593,7)Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en patrimonio neto - - - -Coberturas de los flujos de efectivo - - - -Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - - - -Diferencias de cambio - - - -Activos no corrientes en venta - - - -RESULTADO DEL EJERCICIO �8.3�7 �5.77� 7.454 40,7Resultado publicado �8.3�7 �5.77� 7.454 40,7Ajustes por cambios de criterio contable - - - -Ajustes por errores - - - -INGRESOS Y GASTOS TOTALES DEL EJERCICIO �7.886 ��.78� 4.895 �7,4

PRO-MEMORIA DIC-05 DIC-06 VARIACIÓN % VAR.AJUSTES EN EL PATRIMONIO NETO IMPUTABLES A PERIODOS ANTERIORES (3.003) (4.��7) (�.��4) (40,8)Por cambios en criterios contables (3.003) (4.��7) (�.��4) (40,8)

Efectos de errores - - - -


EVOLUCIÓN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 2006

MILES DE EUROS VARIACIÓNDIC-05 DIC-06 ABSOLUTA % VAR.

�. Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación (3.�34) (�5.079) (��.945) (38�,�)Resultado ajustado Resultado del ejercicio Ajustes al resultadoAumento/Disminución neta en los activos de explotaciónAumento/Disminución neta en los pasivos de explotación

35.888�8.3�7�7.57�

7�5.3�4676.30�

45.765�5.77��9.994

548.6�7487.773

9.8777.454�.4�3

(�66.707)(�88.5�9)

�7,540,7�3,8

(�3,3)(�7,9)

�. Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión �.867 3.84� �.974 �05,7Inversiones (-):Desinversiones (+):Total flujos de efectivo netos de las actividades de inversión (�)

(�9.057)30.9�4

(��.�60)�6.00�

6.897(4.9�3)

�3,7(�5,9)

3. Flujos de Efectivo de las Actividades de Financiación ��.838 (�.660) (�4.498) (�07,3)Emisión/Amortización de fondo de dotación (+/-)Adquisición de instrumentos de capital propios (-)Enajenación de instrumentos de capital propios (+)Emisión/Amortización cuotas participativas (+/-)Emisión/Amortización otros instrumentos de capital (+/-)Emisión/Amortización capital con naturaleza de pasivo financiero (+/-)Emisión/Amortización pasivos subordinados {+/-)Emisión/Amortización otros pasivos a largo plazo (+/-}Dividendos/Intereses pagados (-)Otras partidas relacionadas con las actividades de financiación (+/-)

�4.474-------

(�.637)�

44�-------

(�.�0�)-

(�4.033)-------

(464)(�)

(98,�)-------

(�8,3)(�00,0)

4. Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo o equivalentes - - - -5. AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (�+�+3+4) ��.57� (��.898) (34.469) (�59,8)Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicioEfectivo o equivalentes al final del ejercicio

��6.496�48.067

�48.067�35.�69

��.57�(��.898)

�7,�(8,7)



PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

CONCEPTOS DIC-06

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios Dotación obligatoria a obras y fondos sociales

BENEFICIO NETO DESPUÉS DE IMPUESTOSAPLICACIONES Fondo de Reserva Obligatorio Reserva Capital

34.0��.07�,435.706.969,59�.544.409,08

�5.770.69�,76

��.899.68�,76�,87�,0��,0



04|9 informacióneconómicaENTORNO ECONÓMICO �006

La economía mundial ha mostrado un ritmo vigoroso durante �006, alcanzando una tasa de crecimien-to algo superior al 5%. Este marco se vio respaldado por la estabilidad de la situación económica interna-cional, y por la buena marcha de los principales mercados financie-ros.

No obstante, las elevadas tasas de crecimiento han dado lugar a la aparición de tensiones inflacio-narias, lo que ha generado la re-acción de los principales bancos centrales, aplicando políticas mo-netarias más restrictivas. La Reser-va Federal de Estados Unidos subió las tasas de interés hasta el 5,�5%, el Banco Central Europeo cerró el ejercicio con un tipo del 3,5% y el Banco de Japón eliminó su política de tasas cero.

Las previsiones mundiales para �007 reflejan un posible deterioro de la actual situación, mostrando una tasa de crecimiento entorno al 4%. Los causantes de este deterioro son las tensiones inflacionarias, las nuevas alzas en el precio del petró-leo y la incertidumbre geopolítica.

Por áreas geográficas; Estados Uni-dos cerró el ejercicio �006 con una tasa de crecimiento del PIB del 3,4% por lo que se mantiene la senda de crecimiento. Este avance de la eco-nomía estadounidense se sustenta en el fuerte dinamismo del consumo pri-vado, mientras que el sector exterior se moderó de forma significativa. El IPC se situó en el �,�%, reduciéndose cuatro décimas respecto al alcanzado en �005, a pesar de ello, la Reserva Federal mantiene el tipo objetivo en el 5,�5%. Japón, prosigue en su trayectoria desarrollista, con una tasa de cre-cimiento del �,�%, basada en la importancia del consumo privado, la inversión y el aumento de las im-portaciones. El crecimiento de los precios del consumo en �006 fue del 0,�% mostró el primer registro positivo desde �998. El Banco de Japón aumentó el tipo oficial en �5 puntos básicos hasta situarlo en el 0,5%.

Reino Unido, la tasa de crecimien-to se situó en el 0,8%. Las presiones inflacionistas se moderaron, y el IPC se redujo hasta situarse en el �,7% y el Banco de Inglaterra mantuvo los tipos de interés en el 5,5%.

China, la actividad económica si-gue creciendo a ritmos por encima de la media mundial favorecida por el continuo aumento de las corrien-tes de inversión extranjera directa, el superávit comercial prosigue su tendencia al alza. El Banco Central Chino adecuó la oferta monetaria a una tasa de crecimiento compa-tible con el objetivo oficial (�6% in-teranual).

América Latina, la evolución del PIB muestra un comportamiento des-igual por regiones, las principales economías diseñaron Planes Anuales de Crecimiento para tratar de lograr tasas estables de expansión. La infla-ción alcanzó a principios de años el 4.8% en el conjunto de la región. La deuda externa sigue una de las prin-cipales preocupaciones de los esta-dos Latinoamericanos.

En la Zona Euro, la tasa de creci-miento interanual ha alcanzado un 3,3% recuperando la trayectoria al-cista iniciada a mediados de �005. La evolución de los precios al consu-mo se mantuvo estable en torno al �,9%, los precios industriales dismi-nuyeron en el último trimestre como consecuencia de la bajada del precio del petróleo.

Para el presente año el Banco Cen-tral Europeo ha advertido sobre el riesgo inflacionista, y el Consejo de Gobierno del BCE no descarta posi-bles subidas del tipo oficial a lo largo de �007.

En �006, la economía española ha continuado en la senda dinámica en la que viene desenvolviéndose desde �004, aumentando su PIB en un 4% interanual. Éste crecimiento ha sido consecuencia tanto de una expansión de la demanda nacional como de un progreso en la aportación del Sector Exterior. Del primer componente es de destacar los principales agrega-dos que constituyen la demanda in-terna, de un lado, el incremento que presentan tanto la inversión en bienes de equipo como el consumo público. De otra parte el sector de la construc-ción ha mostrado una desacelera-ción, aunque ésta rama sigue siendo el motor de la economía española situándose su tasa en el 5,7%

Por lo que atañe al sector exterior las importaciones y las exportaciones han contribuido al crecimiento del produc-to, lo que explica la expansión total del PIB y al aumento del déficit de la balanza pagos, que se sitúa un 46% más alto que en el ejercicio anterior.


04|10 informacióneconómicaEl sector servicios ha sobrepasado las estimaciones de ingresos previstas para �006 gracias al incremento de turistas extranjeros que visitaron Espa-ña y a la adecuación de la oferta turís-tica a los indicadores de crecimiento.

El índice de precios al consumo si-tuó su tasa interanual en el �,4% y el deflactor del PIB disminuyó esta-bilizándose en el 3,8%. Para �007 se introducirán algunos cambios de importancia en el cálculo del IPC ya que el año base dejará de ser �00� y pasará a ser �006, esta modificación supondrá una mejor aproximación a la realidad y permitirá reducir el ses-go de la medición.

El sector financiero español mantuvo durante el último trimestre una dismi-nución del crédito a los hogares, sin embargo aumentaron los recursos ajenos captados por las empresas, dentro de un contexto de aumentos del los tipos de interés aplicados por las entidades.

La deuda neta de las Administracio-nes Publicas se redujo en más de un 5%, esta disminución fue resultado de una amortización neta de valores a corto plazo y de un descenso del saldo entre créditos y depósitos.

Para �007 se estima una pequeña sua-vización en el crecimiento de los acti-vos más líquidos de las carteras de las familias. Las estimaciones prevén una disminución del consumo final en 3 pp tanto el consumo privado como el de la Administración Pública. Al igual la for-mación bruta de capital puede dismi-nuir hasta alcanzar una tasa del 5,4%, provocado por la progresiva ralentiza-ción del sector de la construcción. El déficit de la balanza comercial seguirá en aumento aunque las evaluaciones estiman un incremento de las expor-taciones y una leve moderación de las importaciones.

Por lo que el PIB en �007 puede mostrar una pequeña recesión en la dinámica de crecimiento en la que se encontraba inmerso durante los últimos años, ya que las previsiones estiman su tasa en torno al 3,4%.

GRUPO CAJAS RURALES

El Grupo Caja Rural, al cual pertene-ce Caja Rural de Granada, se con-figura como uno de los principales grupos bancarios dentro del sistema financiero español, cuenta con una gran solidez financiera y patrimonial con 54.�58 millones de Euros de ac-tivos y un Patrimonio Neto de 4.386

millones de Euros. El Grupo Caja Ru-ral cuenta con 3.50� oficinas y un to-tal de ��.630 empleados, tiene pre-sencia en todo el territorio nacional, satisfaciendo las necesidades finan-cieras de sus socios y clientes.

En el año �006, la Inversión Crediti-cia del Grupo experimento un fuer-te crecimiento, superior a los 7.000 millones de euros, situando la ratio de inversión sobre acreedores en el 95%, acercando esta cifra a la media del resto de competidores financieros españoles. A pesar del fuerte impul-so de la actividad crediticia, el Gru-po ha continuado con el esfuerzo de contener las cifras de dudosidad, de esta forma la ratio de morosidad se ha reducido �6 puntos básicos res-pecto al ejercicio anterior situándose en el 0,88%.

Asimismo, las Cajas Asociadas han fortalecido el saneamiento de Acti-vos Dudosos, aumentando el Fondo de Insolvencia en un �4,6%, con lo que alcanza una ratio de cobertura del �5�,�7%, �� puntos básicos por encima de la obtenida en �005.

Por su parte, los Recursos Ajenos se han incrementado en más de 6.800 millones de euros, un �8% respecto

al ejercicio anterior, hasta alcanzar los 44.934 millones con que ha con-cluido el ejercicio �006.

Todos estos datos confirman que cada vez más las entidades pertene-cientes a la Asociación Española de Cajas Rurales, a pesar de mantener especial importancia en la banca tradicional, tienden a acercarse a las políticas de actuación de Bancos y Cajas de Ahorros, manteniéndose unos ratios de inversión sobre acree-dores cada vez mayores.

En cuanto a las cifras referentes a la cuenta de resultados, se observa una mejora de todos los márgenes. El Margen de Explotación experi-menta un espectacular crecimiento de aproximadamente �34 millones, lo que supone una tasa relativa del �8% respecto al ejercicio anterior. A pesar del gran esfuerzo realizado en saneamientos, los resultados netos del período se han mantenido has-ta alcanzar los 38�.630 millones de euros en �006.

Gracias al conjunto de entidades que forman el Grupo, Caja Rural de Granada se beneficia del ac-ceso a una gama de productos y servicios de calidad y carácter uni-


versal, que son el resultado de la aportación del conocimiento que cada una de las Cajas Rurales pue-den aportar, procedentes de sus mercados de origen específicos, a todos los niveles; regionales, pro-vinciales o locales.

La Asociación Española de Cajas Rurales cuenta con el apoyo para el desarrollo de su actividad de di-versas entidades participadas como

son Banco Cooperativo Español, Ru-ral Servicios Informáticos y Seguros RGA.

Se trata de un modelo de unión de banca federada, en el que cada una de las entidades que lo forman man-tienen su independencia, sin tener que renunciar a su carácter personal y fortalezas individuales, pero apro-vechando en todo momento todas las ventajas que supone pertenecer a

un grupo de estas dimensiones den-tro del sistema financiero español.

Con la finalidad de satisfacer la cada vez más sofisticada demanda de nuestra clientela, el Grupo de Cajas Rurales cuenta con el apoyo de sus empresas participadas:

Banco Cooperativo Español: fundado en �990, actúa como cen-tral bancaria del conjunto de Caja

Rurales accionistas del mismo, apor-tándoles todo tipo de servicios finan-cieros que de forma individualizada serían bastante más costosos. El BCE ha creado diferentes áreas específi-cas de negocio, con el objeto de es-pecializarse y ofrecer un servicio más eficiente cada día.

Rural Servicios Informáticos: fundado en �986, tiene como prin-cipal objetivo externalizar todos los


ASOCIASIÓN ESPAÑOLA DE CAJAS RURALESMILES DE EUROS VARIACIÓN 05/06

MAGNITUDES ESPECIALES �005 �006 IMPORTE %

ACTIVOS TOTALES 45.744.�93 54.�58.340 8.4�4.�47 �8,4

Inversión Crediticia 35.568.85� 4�.84�.546 7.�73.694 �0,4Activos Dudosos 368.6�3 376.8�4 8.�0� �,�Depósitos de Clientes 38.088.0�5 44.934.084 6.846.059 �8,0Provisiones para Insolvencias 8�9.�95 950.��9 ��0.9�4 �4,6Patrimonio Neto 3.908.747 4.385.668 476.9�� ,�Margen de Explotación 478.087 6��.073 �33.986 �8,0Empleados ��.99� ��.630 639 5,3Oficinas 3.4�� 3.50� 79 �,3Inv. Crediticia/Dep. Clientes 93,4% 95,4% �,0%Ratio Dudosidad �,04% 0,88% -0,�6%Ratio Cobertura ��4,98% �5�,�7% �7,�9%


04|12 informacióneconómicaservicios informáticos, además de mantenerse a la vanguardia de todas las innovaciones que puedan surgir en este terreno. Se trata de una em-presa que pone en común la capa-cidad inversora de todos sus socios para llevar a cabo la explotación de un centro común de explotación de datos con el consiguiente ahorro en costes que ello supone.

Seguros RGA: es la compañía aseguradora de to-das las cajas rurales, integrada en el ámbito de banca-seguros, fue funda-da en �986 y esta formada por:

> Seguros Generales Rural, S.A: abarca todas las operaciones de se-guro, exceptuando los seguros de vida

> Rural Vida, S.A: se dedica las dis-tintas modalidades de seguros y rea-seguros de vida, incluyendo las de capitalización.

> Rural Pensiones, S.A: entidad ges-tora de los Fondos de Pensiones

> RGA Broker Correduría de Segu-ros, S.A: para la intermediación en operaciones de Seguros.

RECURSOS Y EMPLEOS

Durante el ejercicio �006, el Ba-lance de Caja Rural de Granada ha experimentado un crecimiento de 5�0 millones de Euros, hasta alcanzar un volumen de 3.88�,8 millones, un �5,5 por ciento supe-rior al alcanzado en el año prece-dente.

El motor de este crecimiento esta basado en el incremento de los Re-cursos Gestionados, que han per-mitido un crecimiento de la Inver-sión Crediticia del �4,8 por ciento, hasta alcanzar los 3.489,8 millo-nes de Euros. Como consecuencia de este crecimiento, Caja Rural de Granada continua optimizando su Balance, dando mayor presencia a aquellas partidas más rentables para la Entidad, de tal forma que el volumen de la Inversión sobre los Activos Totales supone el 84,7 por ciento a Diciembre de �006, mien-tras que en �005 suponía el 8�,� por ciento.

Los Recursos Gestionados se han incrementado en 550 millones de Euros, hasta alcanzar los 3.600,� millones de Euros, este crecimiento se ha concentrado de manera sig-

nificativa en los Depósitos a Plazo, que ven incrementado su saldo en �58,8 millones de Euros, debido principalmente a los procesos de ti-tulización llevados a cabo por Caja Rural de Granada, que han su-puesto un aumento durante �006 de 84 millones de Euros, dando lu-gar a una mayor estabilidad de los Recursos Ajenos.

Además, debemos destacar el fuer-te crecimiento experimentado por los Recursos Fuera de Balance, cuyo saldo asciende a �97,� millones de Euros en �006, un 4�,� por ciento superior al de �005. El motor de este crecimiento esta concentrado principalmente en la figura de Fon-dos de Inversión, que gozan de una alta aceptación entre los clientes de Caja Rural de Granada, debido no solo a su rentabilidad adicional, sino por la flexibilidad que estos productos ofrecen.

El volumen de negocio de Caja Ru-ral de Granada, obtenido como la suma de los Créditos a la Clientela Brutos y el total de Recursos Gestio-nados, se sitúa en 6.958,7 millo-nes de Euros, un �8,36 por ciento superior a la cifra alcanzada en el ejercicio anterior.

“El motor de este crecimiento esta concentrado principalmente en la figura de Fondos de Inversión, que gozan de una alta aceptación entre los clientes de Caja Rural de Granada, debido no solo a su rentabilidad adicional, sino por la flexibilidad que estos productos ofrecen.”


ACTIVO TOTAL

millones de euros

4000

4500

3500

3000

�500

�000

�500

�000

500

0�005 �006

ATM Y PRODUCTIVIDAD

miles de euros

4000

4500

3500

3000

�500

�000

�500

�000

500

0Rec/Empl. Inv/Empl.

millones de euros

4000

3500

3000

�500

�000

�500

�000

500

0

�005 �006 ATM



RECURSOS PROPIOS

El volumen de Fondos Propios de Caja Rural de Granada asciende a 304,� millones de Euros, lo que supone un incremento de ��,8 millones respecto �005. De este crecimiento, �6,6 millones de Euros corresponden a la ca-pitalización en Reservas del 90% del Exceden-te Disponible de �005, que asciende a �6,6 millones.

Durante �006, continua consolidandose el modelo de banca cooperativa que ha im-plantado Caja Rural de Granada, muestra de ello es la entrada de 5.366 nuevos socios, un 6,5 por ciento más que el pasado año, alcan-zando un total de 88.043 socios en �006, de los que 8�.3�� son Personas Físicas y 5.7�� Personas Jurídicas.

El total de Recursos Computables de Caja Ru-ral de Granada asciende a 3�9,6 millones de Euros, muy superior al requerido según nor-mativa del Banco de España, con lo que el Coeficiente de Solvencia se sitúa en el ��,06 por ciento, siempre y cuando sea aprobado mediante Asamblea General la capitalización en Reservas del 90% del resultado distribuible, con lo que las cifras de éstas se incrementa-rían en ��,9 mill. de Euros, reforzando aún más la solidez y solvencia de nuestra Entidad. Esto nos va a permitir a impulsar con total ga-rantía el proceso de expansión que vamos a llevar a cabo en los próximos años.

FONDOS PROPIOS

millones de euros

300

�50

�00

�50

�00

50

0�005 �006

Capital

Reservas

FONDOS PROPIOS

millones de euros

300

�50

�00

�50

�00

50

0

�005 �006

Recursos Propios

350

Mínimo Exigido



CRÉDITO A LA CLIENTELA

MILES DE EUROS VARIACIÓN 05/06�005 ESTR. �006 ESTR. EUROS %

Cartera comercial �9�.60� 6,8 ��.433 6,3 �0.83� �0,9Deudores con garantía real �.936.648 68,5 �.3��.879 69,� 385.�3� �9,9Otros deudores a plazo 584.0�9 �0,6 696.054 �0,7 ��.0�5 �9,�Arrendamientos financieros 3�.430 �,� 4�.896 �,� �0.466 33,3Deudores a la vista y varios 43.�� ,5 50.650 �,5 7.5�8 �7,5Activos Dudosos 4�.�8� �,5 35.579 �,� -6.70� -�5,9CRÉDITO A LA CLIENTELA BRUTA �.8�9.�� 00,0 3.358.49� �00,0 5�9.379 �8,7AJUSTE POR VALORACIÓN -65.437 -�,3 -70.398 -�,� -4.96� 7,6Correcciones de valor por deterioro de activos -6�.85� 96,0 -68.664 97,5 -5.8�3 9,�Comisiones -�.586 4,0 -�.734 �,5 85� -3�,9CRÉDITO A LA CLIENTELA NETA �.763.675 3.�88.093 5�4.4�8 �9,0

CREDITOS A LA CLIENTELA

Durante �006 el Crédito a la Clien-tela concedido por Caja Rural de Granada ha experimentado un cre-cimiento de 5�4,4 millones de Euros, lo que supone un incremento del �9 por ciento, hasta alcanzar la cifra de 3.�88,� millones de Euros.Si llevamos a cabo el análisis en tér-minos brutos, es decir, sin tener en cuenta los Ajustes por valoración, los Créditos a la Clientela experimentan un impulso muy significativo, aumen-tando su saldo en 5�9 millones de Euros, hasta alcanzar los 3.358,5 mi-

llones, lo que supone un crecimiento relativo del �8,7 por ciento.

La operaciones con Garantía Real continúan siendo el principal motor de crecimiento de la Entidad, repre-sentando el 7�,8 por ciento del cre-cimiento de los Créditos a la Cliente-la Brutos, hasta alcanzar la cifra de �.3��,9 millones de Euros, lo que supone un incremento de 385,� mi-llones, un �9,� por ciento superior al ejercicio anterior. Esta tendencia responde a la adecuación de Caja Rural de Granada a la fuerte deman-da de créditos por parte de promo-

tores inmobiliarios y particulares de las provincias de Granada y Málaga, donde el sector inmobiliario muestra un gran dinamismo.

Respecto a la financiación destinada a Pymes y el resto de modalidades de financiación a particulares, tales como los préstamos consumo, ex-perimenta un renovado impulso en �006. Este comportamiento se com-prueba observando la evolución de Otros Deudores a Plazo que muestra una tasa de crecimiento del �9,� por ciento, hasta alcanzar los 696 millo-nes de Euros, y en nuestra Cartera

Comercial que ha crecido durante �006 un �0,9 por ciento, hasta si-tuarse en ��,4 millones, que supo-ne un incremento de �0,8 millones de Euros respecto al dato de cierre del ejercicio anterior.

Este importante crecimiento respon-de al fuerte dinamismo de la red co-mercial que ha realizado una gran labor en la captación y potenciación en el área de análisis y administra-ción de riesgos, que han permitido reducir sustancialmente el tiempo de respuesta en la concesión-resolución de las operaciones.



Caja Rural de Granada es consciente de la importancia de mantener una Inversión de calidad y de controlar el riesgo crediticio, de esta manera realiza numerosos esfuerzos con la finalidad de mejorar de forma con-tinua todos los aspectos relaciona-dos con las distintas etapas en el proceso de concesión y seguimien-to del crédito.

Todos estos esfuerzos tienen su fru-to en una disminución en la Ratio de Morosidad de 0,43 puntos, lo que supone pasar de una ratio del �,49 por ciento en �005, al �,06 por ciento en �006. Así mismo, Caja Rural de Granada continúa aumentando el nivel de cobertura de los riesgos dudosos, de esta for-ma, la partida Corrección de Valor

INVERSIÓN CREDITICIA

millones de euros4000

3500

3000

�500

�000

�500

�000

500

0�005 �006


ACTIVOS DUDOSOSMILES DE EUROS VARIACIÓN 05/06

�005 �006 EUROS %

Inversión Crediticia Bruta �.8�9.�� 3.358.49� 5�9.379 �8,7

Saldo Activos Dudosos 4�.�8� 35.579 -6.70� -�5,9Correcciones de valor por deterioro de activos 6�.85� 68.664 5.8�3 9,�Ratio de Dudosidad �,49 �,06 -0,44Ratio Cobertura Insolvencias �48,65 �9�,99 44,34

por Deterioro de Activos asciende a 70,4 millones de Euros, lo que supone una Ratio de Cobertura del �93 por ciento, frente al �48,6 por ciento obtenido en �005, lo que viene a reforzar la solidez de nues-tra Entidad.

Todos éstos esfuerzos llevados a cabo por Caja Rural de Granada, confirman la apuesta de la Enti-dad por la financiación y apoyo al desarrollo económico del tejido empresarial de las provincias de Málaga y Granada, donde la Enti-dad continuará abriendo oficinas y dotándolas del personal adecuado con la finalidad de mejorar el ser-vicio prestado a nuestros clientes, y así incrementar el valor que éstos perciben de nosotros.


04|17 informacióneconómicaCARTERA DE TITULOS

Durante el ejercicio �006, Caja Rural de Granada ha incrementado en un 33,7 por ciento su Cartera de Títulos hasta situarse en ��0,5 millones de Euros, que suponen una crecimiento absoluto de 55,6 millones. Este incremento se ha efectuado de forma racional, optimizando y reordenando la composición de la misma buscando las fuentes que proporcionan mayor rentabilidad. De esta forma, la Entidad ha redu-cido en ��,� millones su Cartera de Inversión a Vencimiento y ha dismi-nuido los Valores Representativos de Deuda procedente del Sector Público, en 5,5 millones de Euros.

Por otra parte, ha incrementado el saldo de los Valores Representativos de Deuda procedente de Otros emi-sores en 7�,6 millones, así como Otros Instrumentos de Capital que aumenta su saldo en �,6 millones de Euros. Respecto a nuestra Cartera de Instru-mentos de Capital, destacar que en ella se recogen las acciones y partici-paciones en empresas con proyectos empresariales de futuro, destacando nuestra participación en los proyectos más relevantes de la provincia, como Líder XXV o el Teleférico de Grana-da, que muestra el interés de Caja Rural de Granada por desarrollar e impulsar el tejido empresarial de la provincia.

DUDOSOS Y COBERTURA

miles de euros

8000

7000

6000

5000

4000

3000

�000

�000

0�005 �006

Dudosos Fondos Insolv.

“...participaciones en empresas con proyectos empresariales de futuro, destacando nuestra participación en los proyectos más relevantes de la provincia, como Líder XXV o el Teleférico de Granada, que muestra el interés de Caja Rural de Granada por desarrollar e impulsar el tejido empresarial de la provincia.”


TIPO DE TÍTULO MILES DE EUROS VARIACIÓN 05/06

�005 ESTR. �006 ESTR. EUROS %VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA �3�.�97 �00 �97.406 �00 66.�09 50,4De emisores públicos ��3.346 86,3 �07.85� 54,6 -5.495 -4,8De otros emisores �8.085 �3,8 89.690 45,4 7�.605 395,9Menos: Correcciones de Valor -�34 -0,� -�35 -0,� -� 0,7OTROS INSTRUMENTOS DE CAPITAL ��.536 �6,4 �3.096 ��,7 �.560 7,�De entidades de crédito 9.4�0 43,7 �0.60� 45,9 �.�8� ��,5De otros sectores residentes ��.090 56,� ��.495 54,� 405 3,3De no residentes �6 0,� 0 0,0 �6 -�00,0CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO ��.095 �00 0 �00 -��.095 -�00,0TOTAL CARTERA DE TITULOS �64.9�8 �00 ��0.50� �00 55.574 33,7


RECURSOS GESTIONADOS

Los Recursos Gestionados de Caja Rural de Granada, han experimen-tado durante �006 un crecimiento del �8 por ciento, con un saldo de 3.600,� millones de Euros. Este incremento se concentra funda-mentalmente en los Depósitos de la Clientela que ven aumentar su saldo en 463,5 millones de Euros respecto al ejercicio anterior, y al crecimiento experimentado por los Recursos Fuera de Balance,

que incrementan su saldo en 86,6 millones de Euros, un 4�,� por ciento superior al alcanzado en �005.

Los Depósitos de Entidades de Crédito ascienden a �97,7 mi-llones de Euros, �9,9 millones superior al saldo de �005. Den-tro de ésta partida incluimos el acuerdo materializado entre Caja Rural de Granada y DZ BanK AG por importe de 75 millones de Euros.

Los Dépositos de la Clientela han concluido el ejercicio con un sal-do de 3.303,� millones de Euros, lo que supone un incremento de 463,4 millones respecto al año anterior, este incremento es de-bido al buen comportamiento de las partidas Cuentas Corrientes y Depósitos a Plazo, que ven incre-mentado su volumen en �4�,9 y �58,8 millones respectivamente, lo que supone un crecimiento del 55,4 y ��,4 por ciento para los mismos.


RECURSOS GESTIONADOS�005 �006 VARIACIÓN 05/06

IMPORTE ESTR. IMPORTE ESTR. IMPORTE ESTR.Cuentas Corrientes 438.079 �5,4 680.977 �0,6 �4�.898 55,4Cuentas de Ahorro �.005.5�6 35,4 �.066.��9 3�,3 60.703 6,0Otros Fondos a la vista �5 0,0 40 0,0 �5 60,0Depósitos a Plazo �.390.546 49,0 �.549.377 46,9 �58.83� ��,4Ajustes por valoración 5.406 0,� 6.4�4 0,� �.008 �8,6DEPÓSITOS DE LA CLIENTELA �.839.58� 93,� 3.303.037 9�,7 463.455 �6,3Fondos de Inversión 58.778 �7,9 84.957 �8,6 �6.�79 44,5Deuda Pública 6.50� 3,� �9.479 9,9 ��.976 353,4 Seguros de Ahorro e Inversión 50.748 �4,� 59.9�0 �0,� 9.�73 �8,�Planes de Pensiones 6�.305 �9,� 74.706 �5,� �3.40� ��,9Operaciones con Valores 33.334 �5,8 48.�6� �6,� �4.8�8 44,5RECURSOS FUERA DE BALANCE ��0.666 6,9 �97.��4 8,3 86.557 4�,�TOTAL RECURSOS GESTIONADOS DE CLIENTES 3.050.�48 �00,0 3.600.�6� �00,0 550.0�� 8,0

Caja Rural de Granada continua en su esfuerzo por ofrecer cada día una mayor gama de productos, en los que prime la flexibilidad como característica fundamental, de tal forma que se conviertan en una so-lución a medida para cada una de las necesidades de nuestros clien-tes, ajustándose a sus preferencias y perfiles de riesgo. Como conse-cuencia de esto, los Recursos Fuera de Balance han experimentado un importante crecimiento, un 4�,�

por ciento, hasta alcanzar la cifra de �97, � millones.

Los principales artífices son los Fon-dos de Inversión que presentan una subida de �6,� millones de euros, lo que supone una tasa de crecimien-to del 44,5 por ciento. Respecto al resto de figuras todas presentan elevados aumentos, destacando la Deuda Pública y las Operaciones con Valores que muestran impor-tantes crecimientos.



RECURSOS CLIENTES

millones de euros3500

3000

�500

�000

�500

�000

500

0�005 �006

clientes, los cuales gozan de una alta rentabilidad y capacidad de adapta-ción, con total flexibilidad al perfil de cada cliente. Este incremento se debe principalmente al cobro de comisio-nes por servicios de cobros y pagos, que a Diciembre de �006, asciende a �0,3 millones de Euros, seguido a mayor distancia de la comerciali-zación de productos financieros no bancarios cuyo saldo es de 4,9 mill. de Euros al final del ejercicio.

Una vez tenido en cuenta los efectos positivos de los Resultados de operacio-nes financieras y de las Diferencias de Cambio, el Margen Ordinario asciende a �04,8 millones de Euros, lo que su-pone una tasa de crecimiento respecto al ejercicio anterior del �7,�%.

Los Costes de Explotación se han incre-mentado en 4,5 millones de respecto �005, un 6,9%, debido principalmen-te al actual proceso de expansión que esta llevando a cabo la Entidad, que ha implicado la apertura de �� nue-vas oficinas, �� en Málaga y una en Granada, con un incremento neto en plantilla de 4� empleados. Esta con-tención de los gastos de explotación ha permitido una mejora de 6 puntos básicos en la ratio de eficiencia hasta situarse en el 64,5 por ciento.

CUENTA DE RESULTADOS

En el ejercicio �006, el Margen de In-termediación de Caja Rural de Grana-da asciende a 89 millones de Euros, un �6,9 por ciento superior al obtenido en el ejercicio anterior, provocando un in-cremento de la ratio sobre ATM de tres puntos básicos, que en �006 se sitúa en el �,�9 por ciento. Este crecimiento se ha sustentado en la evolución posi-tiva de los Créditos a la Clientela que ha permitido que los Intereses y Ren-dimientos generados por Caja Rural de Granada se incrementen un �5,� por ciento, hasta alcanzar los �45,5 millones de Euros. Mientras tanto, los costes financieros se han incrementado en �7,3 millones de Euros, debido por una parte a los procesos de titulización llevados a cabos por la Entidad, ade-más de la mayor sensibilidad de los Depósitos de la Clientela ante la nueva situación de alza en los tipos de interés experimentado durante el último se-mestre del ejercicio.

Caja Rural de Granada experimenta un crecimiento en sus comisiones de �,4 millones de Euros; estos ingre-sos vienen generados en parte por la gran aceptación existente en los productos de desintermediación que Caja Rural de Granada ofrece a sus



La buena evolución de los ingresos y el escaso crecimiento de los gastos ha permitido que el Margen de Ex-plotación de Caja Rural de Granada ascienda a 38,7 millones de Euros, un �0,7% superior a �005.

Las dotaciones y provisiones de Caja Ru-ral de Granada ascienden a 8,4 millones de Euros. Mientras tanto, las ganancias atípicas se han reducido en 4,7 millones, centrándose el crecimiento del Resultado de Caja Rural de Granada en el negocio recurrente, lo que nos proporciona una idea de la fortaleza de la Cuenta de Re-sultados de nuestra Entidad.

Los Resultados Antes de Impuestos de Caja Rural de Granada experimentan un incremento histórico de ��,8 millones de Euros, hasta situarse en 34,� millones, lo que implica un crecimiento del 60,5 por ciento respecto al ejercicio �005.

Una vez detraídos el Impuesto sobre Be-neficios que en �006 asciende a 5,7 mi-llones de Euros, y la Dotación obligatoria a obras y fondos sociales que supone �,5 millones, el Resultado del Ejercicio arroja un saldo de �5,7 millones de Euros, 7,5 millones superior al ejercicio anterior, lo que supone un incremento del 40,7 por ciento respecto a �005.

04|21 informacióneconómicaSi así lo aprueba la Asamblea General de Socios, el 90 por ciento del resulta-do, que asciende a ��,9 millones de Euros pasará a formar parte del Fondo de Reserva Obligatorio, con lo que se continuará reforzando la solvencia de la Entidad y permitirá afrontar futuros pro-yectos de inversión.

MARGEN FINANCIERO

millones de euros

80

70

60

50

40

�0

�0

0�005 �006

�00

90

RESULTADOS ANTES IMPUESTOS

millones de euros

30

�5

�0

�5

�0

5

0�005 �006

40

35

Memoria Anual 2006 - Caja Rural · 2007. 9. 5. · MEMORIA ANUAL 2006 04. CAJA RURAL DE GRANADA |1....

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