MEMORIA 2019 - Essbio
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Se sabe que el planeta se formó hace 4.500 millones de años. Cuando la Tierra era primitiva se fue enfriando, esto permitió que el vapor de agua presente en la atmósfera se condensara y se produjeran las primeras lluvias, lo que dio lugar a la formación de océanos, mares, lagos, ríos, hielo y el agua, entonces, se convirtió en un recurso necesario para la vida.
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ÍNDICE DE CONTENIDOS
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IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD
CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
HISTORIA DE LA COMPAÑÍA
ESTRUCTURA ACCIONARIA
POLÍTICA DE DIVIDENDOS
GOBIERNO CORPORATIVO
NUESTROS COLABORADORES
NUESTRA ACTIVIDAD
8CARTAGERENTE GENERAL
PRINCIPIOS DE NUESTRA ACCIÓN
GESTIÓN DE RIESGOS
INVERSIONES
ÁREAS DE CONCESIÓN
CLIENTES
HITOS 2019
EMPRESAS FILIALES
RESUMEN DE HECHOS ESENCIALES
ESTADOS FINANCIEROS
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
CONSTITUCIÓN, PROPIEDAD Y ADMINISTRACIÓN
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De acuerdo a la Organización de las Naciones Unidas, ONU, la escasez de agua afecta a más del 40% de la población mundial y se prevé que este porcentaje
aumente. En el mundo más de 1.700 millones de personas viven en cuencas fluviales en las que el consumo de agua supera la recarga.
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IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD
Para consultas de accionistas o inversionistas, contactar al Gerente de Finanzas y Control de Gestión, [email protected], teléfono (56) 41 226 3900.
Razón Social: ESSBIO S.A.
Rut: 76.833.300-9
Tipo de Sociedad: Sociedad Anónima Abierta
Domicilio Legal: Avda. Arturo Prat 199, Torre B, piso 15, Concepción, Chile
Teléfono: (56) 41 226 3700
Casilla: 220 Concepción
Correo electrónico: [email protected]
Sitio web: www.essbio.cl
Marcas registradas:Essbio y Essel
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CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO Estimado(a) lector(a):
Desde el directorio de Essbio hemos asumido el nuevo escenario de sequía y cambio climático como una prioridad, pues de ello depende en gran medida la disponibilidad futura de agua potable para las comunidades que servimos.
Es nuestra responsabilidad como empresa proveedora de servicios sanitarios, pero también es un compromiso corporativo aportar soluciones y nuevas ideas para robustecer nuestra capacidad local para este contexto.
Este compromiso se ha expresado en una agenda hídrica que incluye inversiones, nuevas metodologías, equipos técnicos y una vinculación con autoridades y grupos de la comunidad que comparten el desafío de adaptarnos a la escasez de agua.
En los últimos años, en Essbio hemos realizado importantes inversiones con énfasis en abordar los desafíos hídricos, en coherencia con nuestra ruta estratégica. En los próximos 5 años proyectamos invertir un total de 189.431 millones de pesos con foco en continuar dando mayor resiliencia al suministro en las zonas que operamos frente al cambio climático.
Esta contingencia ambiental nos obliga a desplegar una mayor capacidad para seguir asegurando nuestro servicio hoy y en el futuro. Desde el directorio estamos haciendo un seguimiento detallado de los proyectos e inversiones que nos permitan garantizar la sostenibilidad de nuestras operaciones.
También hemos abordado la contingencia social y política que atraviesa al país y desde nuestro rol hemos reforzado nuestra capacidad para evitar contingencias de servicio y mitigar sus impactos tanto para clientes y comunidades, como para nuestros accionistas. Además, durante episodios de desorden social, hemos puesto a prueba nuestra flexibilidad para atender a nuestros clientes y resguardar la integridad de nuestros trabajadores y la operación de nuestras instalaciones.
Este nuevo paradigma que representa la sostenibilidad implica incorporar en nuestra estrategia a las comunidades, el medio ambiente, la transparencia y una operación impecable y eficiente, todo lo que nos permitirá ser una mejor empresa y desde ahí lograremos resultados económicos duraderos.
En esta perspectiva, debemos pensar en la regulación como “el desde” y no como el techo de lo que podemos hacer, y motivarnos a colaborar con ideas fundadas para que la sostenibilidad de los servicios sanitarios también sea incorporada en la normativa de manera permanente. Es decir, nos hemos propuesto ir adelante de las nuevas regulaciones, no detrás de ellas.
Unidos para aportar más a nuestros clientes
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También queremos destacar que nuestro nivel de cobertura y calidad de los servicios de agua potable, alcantarillado y tratamiento de aguas servidas tienen especial relevancia para proteger a nuestra comunidad de la propagación del covid-19. Estamos en un momento muy crítico en materia de salud y como compañía estamos trabajando con total decisión para ser un apoyo permanente para afrontar esta adversidad.
Desde que las autoridades decretaron la emergencia sanitaria, la principal preocupación y foco de nuestra compañía ha sido materializar un plan integral para proteger a nuestros trabajadores y a nuestros clientes del contagio por coronavirus, al mismo tiempo que garantizamos la continuidad de los servicios de agua potable, alcantarillado y tratamiento de aguas servidas en las regiones que operamos.
Adicionalmente, hemos implementado un paquete de medidas para ayudar a nuestros clientes residenciales más necesitados durante el estado de catástrofe, sin presentes, que afecta a nuestro país.
Finalmente, quisiera agradecer a todos los colaboradores de la compañía por su compromiso, dedicación y su capacidad de adaptarse a las más diversas situaciones, permitiendo siempre cuidar la seguridad de cada uno y entregar un servicio de altísima calidad a nuestros clientes.
Jorge Lesser García-HuidobroPresidente del Directorio Essbio
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CARTA DEL GERENTE GENERALEstimado(a) lector(a):
Durante 2019 tuvimos una intensa agenda de inversiones y mejoras estructurales en la compañía con las que buscamos anticiparnos al crecimiento en la demanda, hacer frente a las nuevas condiciones hídricas, además de fortalecer nuestra capacidad y calidad de servicio en beneficio de las personas que atendemos.
Nuestra ejecución de inversiones en O´Higgins, Biobío y Ñuble fue de 41.114 millones de pesos, destinado a aumentar la capacidad de producción y distribución de agua potable, a renovar nuestras redes y a robustecer el proceso de recolección y tratamiento de aguas servidas. Destacan aquí la aprobación para ampliar nuestra planta de tratamiento que recibe las aguas servidas provenientes de Rancagua, Graneros y Machalí; y la planta de San Fernando. Sabemos que la materialización de estos proyectos es fundamental para acompañar el crecimiento de las ciudades donde operamos, por ello en 2020 incorporaremos a este plan, la ampliación de 13 plantas de tratamiento más. Asimismo, incrementaremos nuestra inversión anual a 55.287 millones de pesos, que representa la mayor alza desde 2013.
A su vez, buscamos ser un genuino aporte para el desarrollo de los territorios donde operamos, más allá del servicio que entregamos. Este quinquenio hemos aumentado nuestro presupuesto en 83 mil millones de pesos para garantizar el acceso a nuestro servicio por parte de nuevas viviendas, dentro de este grupo cada vez son más los proyectos sociales que factibilizaremos.
Este crecimiento y nuestro modelo de servicio deben tener bases sólidas para proyectar a nuestra compañía al futuro. En el ámbito operacional, estamos enfocados en ampliar, mejorar y estandarizar nuestros procesos; y en sistematizar la gestión de las emergencias, a través de planes de suministro alternativo de agua potable en las zonas donde operamos.
Pero nada de esto es posible sin un equipo de colaboradores y colaboradoras satisfechos con su vida y con la labor que realizan. En el ámbito de las personas, en 2019 nos planteamos definir e implementar una nueva cultura con foco en el cliente que defina nuestro sello y apalanque el nuevo modelo de servicio.
Nueva ruta sostenible
En 2019 también trabajamos con entusiasmo en una nueva estrategia corporativa que puso el acento en la sostenibilidad a través de una nueva estructura y un plan estratégico que busca garantizar el acceso universal a los servicios sanitarios en las regiones donde operamos. Esto conlleva a materializar esfuerzos en diversos focos. Desde la perspectiva de nuestros clientes, rediseñamos el modelo de servicio que, además de reducir las brechas que hoy tenemos, busca desarrollar planes que apunten a garantizar el acceso a nuestro servicio: Cliente Sustentable, Caudal Vital y Seguro al Suministro para clientes con condición carente, son algunas de estas iniciativas.
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Cristian Vergara CastilloGerente General Essbio
También desarrollamos un programa de equidad de género, eliminando la brecha salarial hombre-mujer y en enero 2020 nos certificamos en la norma 3262 de Igualdad de género y conciliación de vida laboral, personal y familiar; siendo la primera empresa del sur de Chile en certificarse en esta norma.
La escasez hídrica, las nuevas expectativas ciudadanas y los cambios sociodemográficos han planteado nuevos desafíos al sector sanitario. En Essbio apuntamos a liderar iniciativas innovadoras de trabajo colaborativo en estas materias, asociándonos con actores claves (ONG’s, academia, comunidad, gremios) con quienes en 2019 conformamos Consejos Ciudadanos del Agua en las tres regiones, amparados en el Objetivo de Desarrollo Sostenible 6 de Naciones Unidas, Agua y Saneamiento, para abordar los desafíos hídricos.
Si bien la sequía se ha transformado en un desafío permanente, no prevemos riesgos de racionamiento de agua potable en el corto plazo, ya que hemos promovido una gestión integrada e implementado una serie de medidas operacionales para garantizar la continuidad del suministro. Esto a través de la construcción de nuevas plantas de producción de agua potable, la ampliación de las ya existentes, la habilitación de nuevos pozos y embalses, una red hidrométrica con 152 puntos de medición para el monitoreo constante de las fuentes de captación, estudios hidrogeológicos para duplicar la oferta de fuentes subterráneas y usarlas en momentos de bajo caudal; gestión coordinada con Juntas de Vigilancia y canalistas para incrementar nuestros derechos de agua, y el trabajo colaborativo con otras empresas, como Arauco, para robustecer la producción de agua potable.
Sin duda hoy, estamos en un momento clave para la transformación de las empresas y nuestro propósito es abrirnos a la colaboración de una sociedad más resiliente y unida frente a los desafíos globales y locales que nos urgen, producto del coronavirus que se ha propagado en Chile y el mundo. Estamos seguros de que muchas de las iniciativas descritas, la incorporación de tecnologías de comunicación, los programas de activación de nuestro propósito en la comunidad y un plan de medidas de apoyo para nuestros clientes más vulnerables nos permitirán generar nuevos espacios de encuentro que sustentarán un futuro en común que las nuevas generaciones valorarán.
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La ONU ha declarado que el agua libre de impurezas y accesible para todos es parte esencial del mundo en el que queremos vivir. Hay suficiente
agua dulce en el planeta, sin embargo, el reparto no es el adecuado. Para 2050 se espera que al menos un 25% de la población mundial viva en un
país afectado por escasez crónica y reiterada de agua dulce.
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HISTORIA DE LA COMPAÑÍA
1977
1990
2000
2002
2004
2006
El Estado crea el Servicio Nacional de Obras Sanitarias, SENDOS.
Se constituyen 11 sociedades anónimas regionales como sucesoras legales de SENDOS, entre ellas, la Empresa de Servicios Sanitarios del Libertador S.A. en la Región de O’Higgins y la Empresa de Servicios Sanitarios del Bio-Bío S.A. en la Región del Biobío.
Siendo el objeto social de ambas compañías producir y distribuir agua potable; recolectar, tratar y disponer aguas servidas y las demás prestaciones propias de la actividad sanitaria.
Inversiones Aguas de Arauco S.A., perteneciente a Thames Water, se adjudica las acciones de Essbio S.A.
Tras la fusión de Essbio con Essel se crea la segunda mayor sanitaria de Chile y la más grande de regiones.
Essbio inicia la prestación de servicios gerenciales a Nuevosur S.A., sanitaria que opera en la Región del Maule.
El Fondo de Inversiones Southern Cross se convierte en el controlador de Essbio.
2007
El Fondo de Pensiones canadiense Ontario Theacher’s Pension Plan alcanza el porcentaje mayoritario de Essbio, permitiéndole su control. Con la operación de la nueva planta de Santa Bárbara, se completa el tratamiento de todas las aguas servidas urbanas que descargan al río Biobío.
2011 Corfo reduce su participación accionaria en Essbio a un 5% manteniendo la preferencia de sus acciones Serie B.
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2013
2014
2015
2017
2016
2018
2019
Los accionistas de Essbio acuerdan fusionar la sociedad con su principal accionista Inversiones OTPPB Chile I S.A., que cambió su nombre a Essbio S.A. y será su continuadora legal.
Se materializa la fusión de la antigua Essbio S.A. con su matriz Essbio S.A. permaneciendo esta última con la razón social Essbio S.A.
Essbio se traslada a sus nuevas oficinas en Concepción y finaliza la construcción del edificio corporativo en Rancagua.
Se inicia la puesta en marcha de la nueva planta de producción de agua potable de Florida.
Se inicia la puesta en marcha de la planta de tratamiento de aguas servidas de San Vicente, tras la ampliación de esta infraestructura.
Essbio da inicio a su proceso de planificación estratégica para los próximos 5 años (2019-2023), para responder a los desafíos de la industria sanitaria y de las empresas de servicio.La compañía obtiene primer lugar en la categoría sanitarias en Ranking Procalidad y Estudio de reputación Reptrak Chile. También fue distinguida con el 6° lugar en el Ranking de Sustentabilidad Empresarial de Prohumana.
Se establece una nueva estructura organizacional con la creación de dos gerencias regionales y se aumentan a siete las subgerencias zonales.
La empresa presentó su Estrategia Corporativa 2019-2023 en la que centra sus objetivos en 6 focos para responder de manera adecuada y oportuna a los desafíos de la industria sanitaria y de las empresas de servicio.
Con fecha 13 de noviembre los accionistas acordaron aumentar de 7 a 8 el número de miembros del Directorio y se procedió a elegir a sus miembros. Asimismo, se aprobó un texto refundido de los Estatutos Sociales.
Asume un nuevo Gerente General en Essbio cuyos principales desafío en el año fueron la redefinición del propósito de la compañía y un ajuste al Plan Estratégico con foco en los clientes y la sostenibilidad del negocio en el largo plazo. Asimismo se implementó una nueva estructura con la creación de la Gerencia de Procesos y Soporte Operacional para fortalecer la gestión y la excelencia en la operación.
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La escasez de recursos hídricos, junto con la mala calidad del agua y el saneamiento inadecuado repercuten en la seguridad alimentaria, los medios de subsistencia
y la oportunidad de educación para las familias pobres en todo el mundo. Afortunadamente, se han hecho algunos avances en la última década y más del 90%
de la población mundial tiene acceso a fuentes de agua potable mejoradas.
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CONSTITUCIÓN, PROPIEDAD Y ADMINISTRACIÓN
Essbio S.A. fue constituida bajo la razón social Inversiones OTPPB Chile I Limitada, mediante escritura pública de fecha 8 de mayo de 2007 otorgada en la Notaría de Santiago de don José Musalem Saffie, cuyo extracto se inscribió a fojas 18.334, N°13.370 del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2007 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 11 de mayo del mismo año. Mediante escritura pública de modificación y transformación de fecha 23 de septiembre de 2013 otorgada en la Notaría de Santiago de don José Musalem Saffie, cuyo extracto se inscribió a fojas 76.009, N°50.099 del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2013 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 7 de octubre del mismo año, la sociedad se transformó en una sociedad anónima, bajo la razón social Inversiones OTPPB Chile I S.A.
Mediante escritura pública de fecha 25 de octubre de 2013, a que se redujo el acta de la Junta Extraordinaria de Accionistas de esa misma fecha, otorgada en la Notaría de Santiago de don José Musalem Saffie, cuyo extracto se inscribió a fojas 84.646, No 55.490 del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2013 y a fojas 3.127, No 2.697 del Registro de Comercio de Concepción y se publicó en el Diario Oficial de fecha 14 de noviembre de 2013, los accionistas aprobaron la fusión condicional entre esta sociedad con la antigua Essbio, y modificaron los estatutos de Essbio S.A. Entre otras materias la modificación del estatuto incluyó cambios en el nombre, domicilio y objeto de la sociedad.
Esta sociedad, Essbio S.A. (antes Inversiones OTPPB Chile I S.A., RUT N° 76.833.300-9, Registro de Valores N° 1119), absorbió a la antigua Essbio S.A., (RUT N° 96.579.330-5, Registro de Valores no vigente N° 637), en razón de la fusión que acordaron ambas sociedades con fecha 25 de octubre de 2013 y que se materializó a contar del 1 de marzo de 2014, según consta de escritura pública de fecha 24 de febrero de 2014 otorgada en la Notaría de Santiago de don José Musalem Saffie, repertorio N°2337-2014.
Por su parte, la antigua Essbio – de la cual es continuadora legal Essbio S.A. - había sido constituida por escritura pública, con fecha 9 de abril de 1990, otorgada ante el Notario Público de Santiago, don René Benavente Cash y un extracto de la misma fue inscrito a fojas 470, N° 364, del Registro de Comercio de Concepción del mismo año 1990.
Constitución de la Sociedad
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Al 31 de diciembre de 2019 la empresa es controlada por Inversiones OTPPB CHILE II LIMITADA (RUT 76.833.340-8) y Mareco Holding Corp. (RUT 59.151.610-8), quienes en conjunto detentan el 89,40% de la suma de las acciones serie A y B y el 89,57% del total de acciones de la sociedad.
A la fecha, los controladores de Essbio tienen un acuerdo de actuación conjunta formalizado, el cual contempla limitaciones a la libre disposición de determinadas series de acciones.
La matriz de Essbio es la sociedad Inversiones OTPPB Chile II Limitada, RUT 76.833.340-8 y su controlador final es el Fondo de Pensiones Canadiense, Ontario Teacher’s Pension Plan Board (RUT 59.128.660-9). Además, son personas relacionadas a Essbio las sociedades Andescan SpA (RUT 76.833.170-7), Castlefrank Invesments Limited (RUT 59.141.730-4), Inversiones Southwater Limitada (RUT 76.0.23.435-4), Esval S.A. (antes Inversiones OTPPB Chile III S.A.) (RUT 76.000.739-0), Aguas del Valle S.A. (RUT 99.541.380-9), y las filiales Biodiversa S.A. (RUT 76.047.175-5) e Inversiones Biodiversa Ltda. (RUT 76.170.232-7).
Por otra parte, Ontario Teacher’s Pension Plan Board tiene una participación indirecta del 50% en Inversiones Grupo SAESA Ltda., la que posee indirectamente un 99% de las acciones de Sociedad Austral de Electricidad S.A. (SAESA).
Mareco Holdings Corp. es una sociedad constituida y válidamente existente bajo las leyes de la provincia de Ontario, Canadá, titular de acciones Serie A que representan el 59,4% de dicha serie.
Propiedad
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ESTRUCTURA ACCIONARIA
Series de AccionesEl capital de la sociedad se encuentra dividido en 26.445.799.279 acciones nominativas y sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, y están distribuidas en tres series:
Serie A:Compuesta por 2.489.297 acciones, las que tienen todos los derechos que confiere la ley a las acciones ordinarias.
Serie B:Compuesta por 155.282 acciones preferentes, que son de propiedad exclusiva de la Corporación de Fomento de la Producción y del Fisco de Chile. Al momento de transferir estas acciones de la Serie B, inmediatamente se transforman en acciones Serie A.Las acciones Serie B tienen todos los derechos que la ley confiere a las acciones ordinarias, pero que gozan además del privilegio consistente en que se requerirá copulativamente de la votación favorable de las acciones que representen, al menos el 75% de todas las acciones emitidas con derecho a voto, incluidas las Series “A”, “B” y “C”; y la mayoría de la totalidad de las acciones de la Serie “B” emitidas por la Sociedad para que la Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad adopte acuerdos o decisiones sobre enajenar o ceder a cualquier título o gravar en cualquier forma, los derechos de aprovechamiento de aguas
o las concesiones sanitarias de la Sociedad, y ceder a cualquier título o autorizar el uso no consuntivo de esos derechos de aprovechamiento de aguas.
Esta preferencia se extinguirá por el transcurso de cincuenta años contados desde la fecha de la legalización de la modificación de los estatutos acordada en la Junta Extraordinaria de Accionistas de la antigua Essbio celebrada el día 11 de abril de 2000.
Serie C: Compuesta por 26.443.154.700 acciones preferentes, con todos los derechos que confiere la ley a las acciones ordinarias, pero que gozan además de una preferencia consistente en que podrán convocar a Junta Ordinaria o Extraordinaria de Accionistas cuando así lo solicite al menos un 5% de las acciones emitidas de la Serie C. Como restricción, tienen derecho a voto limitado, ya que no participan en la elección de Directores de la Sociedad. Esta preferencia y limitación tiene una duración de cinco años a contar del 1 de mayo de 2018.
Al 31 de diciembre de 2019, los valores de la Sociedad se cotizan en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, bajo los códigos nemotécnicos ESSBIO-A, ESSBIO-B y ESSBIO-C.
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Situación accionaria al 31 de diciembre de 2019
Transacción de Acciones en la Bolsa de Comercio 2019
ACCIONISTA
Nº TRIMESTRE2019
Nº DE ACCIONES
MONTO TOTAL TRANSADO $
PRECIO TRANSADO $/ACC
SERIE
INVERSIONES OTPPB CHILE II LIMITADA
CORPORACION DE FOMENTO DE LA
PRODUCCION
BANCOESTADO S A C DE B
FISCO DE CHILE
SERRI GALLEGOS ALEX EDUARDO
VILLARROEL CARRASCO MARCELA GLADYS
AHUMADA CAROCA JOSE RAFAEL
GONZALEZ CASTET ANA TERESA
BRITO VERGARA FERNANDO RIGOBERTO
PAVON MATURANA IVAN
SOC ADM DE FDOS DE CESANTIA DE
CHILE II SA FDO CESANTIA
CORRAL CARRASCO DANIEL
MARECO HOLDINGS CORP
JAIME LARRAIN Y CIA C DE B LTDA
CORNEJO PARRAGUEZ JAIME
Total Accionistas Mayoritarios
Otros 601 accionistas
Total Registro
2º
4º
A
C
182
400.000
2.730
4.800.000
15,00
12,00
A BTOTAL
GENERAL %C
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Los Objetivos de Desarrollo Sustentable, ODS, de las Naciones Unidas se adoptaron en 2015 por sus Estados Miembros -incluido Chile- para poner fin a la pobreza, proteger
el planeta y garantizar que todas las personas gocen de paz y prosperidad para 2030.
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POLÍTICA DE DIVIDENDOS
FECHA
23-05-17
21-12-17
30-05-18
21-12-18
29-05-19
27-12-19
0,92829
0,54217
0,44439
0,54449
0,18379
0,45788
Definitivo
Provisorio
Definitivo
Provisorio
Definitivo
Provisorio
$ por acción Tipo
Estadísticas de dividendos de los últimos 3 años
De conformidad al acuerdo adoptado por el Directorio -que fue informado a la Junta de Accionistas- la política de dividendos de Essbio consiste en distribuir anualmente, como dividendo definitivo, el 30% de la utilidad líquida del ejercicio, sin perjuicio de lo que en definitiva resuelvan los accionistas en la Junta Ordinaria Anual.La distribución de dividendos a los accionistas sereconoce como un pasivo al cierre de cada ejercicio
en los estados financieros, en función de la política de dividendos informada a la Junta Ordinaria de Accionistas. De acuerdo a lo establecido en los Estautos Sociales y en la Ley de Sociedades Anónimas, las sociedades están obligadas a distribuir a lo menos el 30% de sus utilidades líquidas de cada ejercicio, salvo acuerdo adoptado por la unanimidad de las acciones emitidas.
• Los dividendos se pagan por igual a las tres series de acciones de la sociedad.
• Ningún accionista ha formulado comentarios o proposiciones relativos a la marcha de los negocios sociales, conforme a la facultad consignada en el inciso tercero del artículo 74 de la Ley de Sociedades Anónimas.
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El Objetivo de Desarrollo Sostenible Nº 6 de la ONU es garantizar la disponibilidad de agua y su gestión sostenible y el saneamiento para todos.
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GOBIERNO CORPORATIVO
Al 31 de diciembre de 2019 el Directorio estaba conformado por los siguientes integrantes:
* Con fecha 30 de enero de 2020 se informó la renuncia de la Sra. Barbara Zvan Watson a su cargo de Directora.
Ninguno de los directores posee acciones de Essbio S.A.
Durante 2019 no se incurrió en gastos por asesorías solicitadas por el Directorio.
El monto desembolsado en 2019 por concepto de Auditoría de Estados Financieros a Deloitte Auditores y Consultores Ltda., ascendió a M$ 124.123.
Directorio
El máximo órgano de gobierno corporativo para la toma de decisiones de Essbio es el Directorio, integrado por ocho miembros, todos profesionales, los que no ocupan cargos ejecutivos en la compañía.
Los estatutos de Essbio consideran un periodo de dos años en el desempeño del cargo de director y no se contempla la existencia de directores suplentes. De acuerdo al artículo 50 Bis de la Ley de Sociedades Anónimas, Essbio no cuenta con un Comité de Directores.
El Directorio sesiona mensualmente y en dichas reuniones se revisan los distintos aspectos referentes a la marcha de Essbio.
La Junta de Accionistas establece la remuneración de cada director en función del cargo. Los gastos del Directorio durante 2019 (distintos a sus remuneraciones) ascendieron a M$ 10.383, correspondientes en su mayoría a gastos de viajes, estadías y otros. El Directorio no incurrió en gastos relevantes.
Jorge Lesser García – Huidobro, Presidente
Juan Ignacio Parot Becker, Vicepresidente
Stacey Leanne Purcell, Directora
Barbara Zvan Watson, Directora*
Juan Pablo Armas Mac Donald, Director
Alejandro Ferreiro Yazigi , Director
John Elliott Kaye, Director
Michael Robert Niggli, Director
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MEMORIA ESSBIO 2019
NOMBRE
Jorge Lesser García – Huidobro
Juan Pablo Armas Mc Donald
Juan Ignacio Parot Becker
Alejandro Ferreiro Yazigi
Michael Robert Niggli
John Elliot Kaye
Steacy Leanne Purcell
María Ignacia Benítez Pereira
WilliamDale Burgess
Barbara Zvan Watson
Presidente
Vicepresidente
Director
Director
Director
Director
Director
Directora
Directora
Directora
Ingeniero Civil Industrial
Abogado
Ingeniero Master en Ciencias Eléctricas
Bachiller en Ciencias y Administración - MBA
Bachiller en Ciencias, Master en Matemáticas y Estadísticas
Bachiller en Ciencias y Administración - MBA
29/04/2016
23/08/2018
13/11/2018
12/08/2019 30/01/2020
29/04/2016
23/04/2019
22/08/2018
12/08/2019
28/02/2019
6.443.633-3
6.362.223-0
48.183.531-3
Extranjero
48.121.218-9
7.460.907-4
Extranjero
Extranjera
27/08/2007
6.198.258-2 28/04/2011
Ingeniero Civil
Ingeniero Civil
Ingeniero Civil Químico
Contador y Analista Financiero
7.011.905-6 17/08/2011
25/07/2011
06/03/2015
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
CARGO PROFESIÓNFECHA
NOMBRAMIENTO O REELECCIÓN
FECHA CESACIÓN
RUT
Durante los años 2018 y 2019 las siguientes personas han formado parte del Directorio:
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MEMORIA ESSBIO 2019
Remuneración Directores
Nombre Director Cargo
Jorge Adolfo Lesser García Huidobro
Juan Pablo Armas Mac Donald
Alejandro Ferreiro Yazigi
Michael Robert Niggli
María Ignacia Benítez Pereira
Los integrantes del directorio Sras. Stacey Purcell y Bárbara Zuan, Sres. Juan Ignacio Parot, William Dale Burgess y John Elliott Kaye, renunciaron a sus remuneraciones.
Las remuneraciones informadas corresponden a los ingresos fijos del Directorio, acordados en la Junta Ordinaria de Accionistas, por el cargo que desempeñan en el mismo.
Presidente
Director
Director
Director
Directora
73.610
36.805
36.805
36.805
6.061
190.086
71.793
35.897
35.897
35.897
6.016
185.500
Remuneración 31.12.2019
M$
Remuneración 31.12.2018
M$
Total
24
MEMORIA ESSBIO 2019
Diversidad en el Directorio
Al 31 de diciembre de 2019 Essbio estaba conformado por un Directorio con las siguientes características:
N° de Directores por rango de edad
Nº de Directores por antigüedad en el cargo
Nacionalidad Género
Sexo
Sexo
Chileno
0
0
4
0
2
8
2
3 1
6
0 0
2 8
0
2
4
1
0
1
0
2
0
2
0
2
1
2
3
3
2
1
2
Menos de 30 años
Menos de 3 años
Extranjero
Total
Total
Entre 30 y 40 años
Entre 3 y 6 años
Entre 6 y 9 años
Entre 9 y 12 años
Total
Entre 41 y 50 años
Entre 51 y 60 años
Entre 61 y 70 años
Total
25
MEMORIA ESSBIO 2019
En las remuneraciones de estos cargos no se contempla como compensación el pago basado en opciones sobre acciones.
Los máximos ejecutivos, gerentes y subgerentes de la compañía son evaluados para asegurar la mantención de los estándares y el cumplimiento de las metas establecidas.
La remuneración de los principales ejecutivos consta de componentes fijos y variables. En la asignación de bonos se consideran las siguientes variables:
• Evaluación de desempeño• Cumplimiento de metas específicas por área • Desempeño grupal• Desempeño individual
M$ 3.271.915 3.461.177
2018 2019
Remuneraciones principales ejecutivos
Principales Ejecutivos
26
MEMORIA ESSBIO 2019
Organigrama
Gerente General
Cristian Vergara Castillo
Gerente Legal
Juan Pablo Feliú
Rodríguez
Gerente de Desarrollo
Gonzalo Etcheberry Baquedano
Gerente de Finanzas y Control de
Gestión
Christian Kislinger Arauco
Gerente de Procesos y Soporte
Operacional
FelipePeredaNegroni
Gerente Gestión de Personas
Gian Piero Lavezzo Richards
Gerente Regional
Ñuble y Biobío
Peter Schmohl Becker
Gerente Regional de O’Higgins
Víctor Hugo Bustamante
Ulsen
Gerente de PlanificaciónIngeniería y
Gestión Tarifaria
Luigi Sciaccaluga Nordenflycht
Gerente Servicio al
Cliente
Claudio Santelices Boettcher
Gerente de Auditoría
Juanita Parra
Loyola
DIRECTORIO
27
MEMORIA ESSBIO 2019
Cristian Vergara Castillo RUT 12.803.336-K
Ingeniero Comercial Marzo 2019
Juan Pablo Feliú RodríguezGerente Legal
RUT 9.048.732-9Abogado
Septiembre 2004
Christian Kislinger AraucoGerente de Finanzas y Control de Gestión
RUT 21.622.828-6Bachiller en Ciencias, mención en
Ingeniería InformáticaMayo 2019
Gonzalo Etcheberry Baquedano Gerente de Desarrollo
RUT 9.311.194-KIngeniero Civil Industrial
Septiembre 2012
Juanita Parra LoyolaGerente de Auditoría
RUT 7.369.368-3Ingeniera Comercial
Marzo 2006
Gian Piero Lavezzo RichardsGerente Gestión de Personas
RUT 13.671.464-3PsicólogoJunio 2011
Luigi Sciaccaluga NordenflychtGerente de Planificación
Ingeniería y Gestión TarifariaRUT 10.981.349-4
Ingeniero Civil EléctricoFebrero 2018
Claudio Santelices Boettcher Gerente Servicio al Cliente
RUT 9.732.812-9Publicista
Diciembre 2001
Víctor Hugo Bustamante Ulsen Gerente Regional de O’Higgins
RUT 12.772.338-9Ingeniero Comercial
Noviembre 2018
Felipe Pereda NegroniGerente Procesos y
Soporte OperacionalRUT 12.122.653-7
Ingeniero Civil IndustrialMarzo 2020*
Peter Schmohl Becker Gerente Regional Ñuble y Biobío
RUT 9.507.112-0 Ingeniero Civil Industrial
Abril 2014
Gerente General
Gerentes Corporativos
Gerentes Regionales
PRINCIPALES EJECUTIVOS
* El señor José Perelli Cisterna, RUT 6.684.989-9 Constructor Civil, se desempeñó como Gerente de Procesos y Soporte Operacional -con carácter de interino- entre julio de 2019 y febrero de 2020.
28
MEMORIA ESSBIO 2019
La primera meta del Objetivo de Desarrollo Sostenible Nº6 es lograr al 2030 el acceso universal y equitativo al agua
potable a un precio asequible para todos.
29
MEMORIA ESSBIO 2019
NUESTROS COLABORADORES
Rango de edad Antigüedad en el cargo
Edades Antigüedad
Menos de 30 años
30 - 40 años
41 - 50 años
51 - 60 años
61 - 70 años
Más de 70 años
Total
128
346
275
173
70
4
996
Menos de 3 años
Entre 3 y 6 años
Más de 6 y menos de 9 años
Entre 9 y 12 años
Más de 12 años
Total general
313
218
160
88
217
996
Total Total
Dotación 2019
SexoChilena
1 2 247244 0
0 5 749743 1
FrancesaEcuatoriana
Nacionalidad
VenezolanaTotal
General
Distribución de trabajadores por género y nacionalidad
30
MEMORIA ESSBIO 2019
Ejecutivos
Jefaturas
Profesionales
Administrativos
Operarios
37
62
537
87
273
34
46
375
21
273
92%
74%
70%
24%
100%
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
3
16
162
66
0
8%
26%
30%
76%
0%
90%
104%
96%
93%
N/A
Brecha salarial por género
Número dotación total por
segmento
SEGMENTO
ESSBIO
Número de colaboradores hombres por
segmento
% de la dotación total del segmento
Número de colaboradores
mujeres por segmento
% de la dotación total del
segmento
% del Sueldo Bruto
Base total del segmento
% del Sueldo Bruto
Base total del segmento
31
MEMORIA ESSBIO 2019
Rango de edad Equipo Gerencial
11 611 30 2
100
Total Total
Antigüedad en el cargo Equipo Gerencial
Essbio/ Gerentes
5 2 21 0
Menos de 3 años
Entre 3 y 6 años
Entre 9 y 12 años
Más de 12 años
Más de 6 y menos de 9
años
0 10 0 0
5 2 31 0Total
Dotación Equipo Gerencial
Sexo Essbio
01 1
Composición41-50 añosExtranjeros
61-70 años
Nacionalidad
Chilena
51-60 años
010 10 16 3
Diversidad de Género y Nacionalidad
32
MEMORIA ESSBIO 2019
La Agenda 2030 de la ONU propone mejorar la calidad del agua reduciendo la contaminación, eliminando el vertimiento y minimizando la emisión de
productos químicos y materiales peligrosos disminuyendo a la mitad el porcentaje de aguas residuales sin tratar y aumentando considerablemente el
reciclado y la reutilización sin riesgos a nivel mundial.
33
MEMORIA ESSBIO 2019
NUESTRA ACTIVIDAD
Essbio es una compañía que
cubre el servicio sanitario en las
regiones del Libertador Bernardo
O’Higgins, Ñuble y Biobío. Entre
las sanitarias es la más grande
que opera en regiones, después
de la Región Metropolitana.
El corazón de nuestro quehacer
34
MEMORIA ESSBIO 2019
Mercado Regulado D.F.L. No 382: “Ley General de Servicios Sanitarios”.
D.S. No 1.119: “Reglamento de las Concesiones Sanitarias de
Producción y Distribución de Agua Potable y de
Recolección y Disposición de Aguas Servidas y
de las Normas sobre Calidad de Atención a los
usuarios de estos Servicios”.
D.F.L No 70: “Ley de Tarifas y Aportes de Financiamiento
Reembolsables”. D.S. No 453: “Reglamento de la
Ley de Tarifa”.
Ley No 18.902: “Creación de la Superintendencia de Servicios
Sanitarios”.
Como empresa del sector sanitario Essbio desarrolla actividades en un mercado regulado por ley. Al igual que las demás empresas sanitarias del país, la compañía ejerce una actividad que reviste el carácter de monopolio natural regulado, al ser el único prestador del servicio dentro de su zona de concesión.
El rol fiscalizador de todas las sanitarias le corresponde a la Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS). Esta entidad es la que supervisa el cumplimiento de las normas relativas a estos servicios, así como el control de los residuos líquidos industriales.
La legislación que rige al sector sanitario en Chile está compuesta, de manera principal, por los siguientes instrumentos:
35
MEMORIA ESSBIO 2019
Principales servicios de Essbio
Producción y distribución de agua potable
Atendemos a 842.666 clientes
en 89 localidades de las regiones de O’Higgins, Ñuble y Biobío.
Recolección y tratamiento de aguas servidas
En Essbio trabajan
996 personas
Los ingresos operacionales fueron de $169.193 millones
en 2019.
A fines del año 2019, se alcanzó una
cobertura del 99,99% en agua potable,
93,34% en alcantarillado y 100% en aguas servidas, contribuyendo así al tratamiento de la totalidad de las
aguas servidas que llegan a su red de alcantarillado en su zona de concesión.
Essbio provee servicios de tratamiento de
residuos líquidos industriales a 58 clientes
y asesoría técnica a 441 sistemas de Agua Potable Rural, que atienden
un total de 160.350 arranques
en las regiones de O’Higgins , Ñuble y Biobío.
36
MEMORIA ESSBIO 2019
Essbio cuenta con una extensa infraestructura para ofrecer un servicio de excelencia a sus clientes.
Sistemas de Producción de Agua Potable
107
498
7.292 Km 5.796 Km
356
72Sistemas de Tratamiento
de Aguas Servidas
Plantas Elevadoras de Agua Potable
Redes de Distribución de Agua Potable
Redes de Recolección de Aguas Servidas
Plantas Elevadoras deAguas Servidas
Infraestructura en cifras
37
MEMORIA ESSBIO 2019
Agua Potable Rural
En cuanto a gestión de
proyectos, se administraron
obras y estudios
por un monto de inversión de
MM$ 20.258
Durante 2019 se trabajó con
452 sistemas de APR existentes en las regiones de
O’Higgins, Ñuble y Biobío,
beneficiando a una población
654.296 personas.
38
MEMORIA ESSBIO 2019
Ciclo del Agua
39
MEMORIA ESSBIO 2019
El Objetivo de Desarrollo Sostenible Nº 6 entre sus metas se ha propuesto lograr el acceso a servicios de saneamiento e higiene adecuados y equitativos para
todos, prestando especial atención a las necesidades de las mujeres y las niñas y las personas en situaciones de vulnerabilidad.
40
MEMORIA ESSBIO 2019
PRINCIPIOS DE NUESTRA ACCIÓN
El ajuste al Plan Estratégico desarrollado en 2019
también permitió redefinir el propósito de la compañía:
PROPÓSITO
“Buscamos ser una empresa líder en la industria
sanitaria, con un equipo orgulloso de entregar un
servicio de excelencia, comprometido en la conquista
de nuestros desafíos en el ciclo del agua, aportando al
cuidado del medioambiente y al desarrollo de nuestras
comunidades, ¡SIEMPRE!”.
41
MEMORIA ESSBIO 2019
“Proveer soluciones y servicios de alta calidad en el
ciclo integral del agua (agua potable, alcantarillado y
tratamiento de aguas servidas) y en la gestión integral
de residuos. Entregar un servicio de excelencia, sobre
la base de un profundo conocimiento de nuestros
clientes, altos niveles de eficiencia e innovación, y un
verdadero compromiso de responsabilidad social con
la comunidad y el medio ambiente, en el contexto
de la permanente generación de valor para nuestros
accionistas. Todo lo anterior gracias al trabajo de un
equipo de personas satisfechas y orgullosas con su
vida”.
MISIÓN
“Ser un operador de clase mundial en servicios
sanitarios al que sus clientes elegirían por su
eficiencia y alta calidad de servicio”.
VISIÓN
La compañía ha definido una visión y misión
empresarial, las que soportan y delimitan su
desempeño, entregando la dirección a seguir en
sus actividades operacionales, siempre en armonía
con el progreso de sus colaboradores, accionistas,
clientes y comunidad en general.
42
MEMORIA ESSBIO 2019
VALORES
Valor orientador del trabajo, que busca realizar
acciones y tener conductas que no oculten o
silencien la realidad de los hechos.
Valor que orienta a relacionarse con los otros,
reconociendo, aceptando y apreciando sus
cualidades y sus derechos.
Principio enfocado a que las personas realicen
acciones coherentes y consistentes, de manera
que los otros lo perciban creíble y predecible,
afianzando la relación.
Vista como una práctica común de cada miembro
de la compañía, que hará creíble la transparencia,
sustentada en la confianza y el permanente
respeto.
Respeto
Excelencia
Confianza
Transparencia
43
MEMORIA ESSBIO 2019
Otro desafío del Objetivo de Desarrollo Sostenible Nº 6 es implementar la gestión integrada de los recursos hídricos a todos los niveles, incluso
mediante la cooperación transfronteriza, según proceda.
44
MEMORIA ESSBIO 2019
Mirada Estratégica
Asegurar la eficiencia y fomentar la innovación en todas nuestras decisiones y actividades, con el objetivo de mejorar el valor de la compañía.
Habilitar el crecimiento de la compañía en servicios regulados y no regulados, sustentado por procesos integrados, confiables y que aseguren una oferta atractiva, oportuna y transparente para nuestros clientes.
Incorporación de mejora continua y tecnologías disruptivas para habilitar el cumplimiento del Business Plan.
Alineamiento de las necesidades de los negocios no regulados con el desarrollo de la infraestructura.
Asegurar el cumplimiento normativo de manera eficiente, extremando el cumplimiento en localidades prioritarias.
Mayor énfasis en compliance, mediante iniciativas concretas que fortalecen las operaciones.
Definición de éxito
Planificación estratégica 2019:
Nuevos énfasis:Foco
estratégico
Excelencia Operacional
Eficiencia eInnovación
Crecimiento
Para incorporar las tendencias de la industria y desafíos
de la empresa, el 2019 se realizó un ajuste al plan
estratégico en el que se revisaron las prioridades para
reflejar los desafíos de rentabilidad y sostenibilidad
del negocio.
En este ajuste se redefinió nuestro propósito y los focos
estratégicos, dentro de los cuales se desarrollaron una
serie de planes de acción, con responsables definidos,
plazos e indicadores.
45
MEMORIA ESSBIO 2019
Convertirnos en la mejor sanitaria de Chile, logrando transformar la experiencia de los clientes y con una sólida reputación.
Ser líderes nacionales en los temas asociados al ciclo integral del agua, promoviendo el acceso universal a los servicios sanitarios y siendo referentes para soluciones innovadoras.
Definición clara de éxito, orientada a la satisfacción de los clientes y abordando las brechas de servicio identificadas.
Mayor foco en reposicionar a la empresa como líder de la industria en temas claves.
Desarrollar un equipo de alto desempeño, orgulloso y comprometido con una cultura que habilite la estrategia de la compañía y los desafios del negocio.
Cambio cultural centrado en el cliente, con equipos al servicio de la estrategia.
Definición de éxito
Planificación estratégica 2019:
Nuevos énfasis:Foco
estratégico
Personas
Clientes
Liderazgo
46
MEMORIA ESSBIO 2019
GESTIÓN DE RIESGOS
Los simulacros consistieron en ejercicios prácticos
donde participaron los equipos regionales y
corporativos, que permitieron medir la efectividad
de los roles ante emergencias y el tiempo de
instalación de los estanques móviles y su llenado.
Medir el desempeño de estos es crucial para adquirir
aprendizajes sobre cómo actuar ante emergencias,
y además poder hacer mejoras en los planes a través
de las brechas encontradas en los ejercicios. Por lo
anterior es que para cada simulacro se redactó y
entregó un post informe a los equipos involucrados.
Cabe destacar que, en el caso de la comuna de Pinto,
el simulacro se realizó en conjunto con la SISS, de
esta manera se aseguró un actuar coordinado entre
la empresa y la superintendencia ante una eventual
emergencia.
1- El Marco de Sendai para la Reducción del Riesgo de Desastres 2015-2030 se adoptó en la tercera Conferencia Mundial de las Naciones Unidas celebrada en Sendai (Japón) el 2015 y expresa la necesidad de comprender mejor el riesgo de desastres en todas sus dimensiones relativas a la exposición, la vulnerabilidad y características de las amenazas.
La reducción de riesgo de desastres naturales o
antrópicos, además de ser uno de los focos de la
gestión de riesgos de la compañía, es uno de los
pilares del plan estratégico 2019-2030 de la SISS,
el que a su vez sintoniza con ODS11 y el marco de
Sendai D8 para la reducción de desastres que está
en etapa de formalización de decreto.
Durante 2018, se elaboraron planes de suministro
alternativo ante interrupciones de servicio de agua
potable para varias localidades de la compañía.
De ellos en 2019, fueron firmados 9 planes por
las autoridades locales y SISS, y 6 planes fueron
probados mediante simulacros.
Gestión de emergencias: Fomentando una respuesta eficiente y eficaz frente a diferentes eventos
1
47
MEMORIA ESSBIO 2019
Participación como expositores a una conferencia organizada por CIDERE sobre prevención y gestión de riesgos socio-ambientales, donde participaron empresas como ENAP, CMPC, entre otras.
Además, la Municipalidad de Concepción, invitó a Essbio a participar en un programa conjunto con la Universidad de Manchester sobre voluntarios espontáneos ante desastres, por la extensa experiencia de Essbio en emergencias.
Para facilitar la gestión de riesgos interna, se
implementó una plataforma web para su gestión
que permite: interacción entre los gestores de
riesgos, mayor seguridad y control de la información
y alertas ante el vencimiento de tareas.
Durante 2019 se entablaron diversas reuniones
de coordinación y visitas a terreno entre diversas
empresas con el objetivo de identificar los riesgos
sobre la cuenca del río Cachapoal que pudiesen
afectar la provisión de agua potable para la región
de O´Higgins. Las principales entidades que están
relacionadas en la cuenca son: Junta de Vigilancia
Río Cachapoal (Primera Sección), CODELCO,
Essbio y Enel. Las gestiones anteriormente
mencionadas culminaron con la firma de un
convenio de colaboración para la comunicación
ante contingencias ambientales y monitoreo del río
Cachapoal. Lo anterior es un gran avance para parte
de la región al dar mayor seguridad y rapidez de
acción ante diversos eventos, que puedan presentar
algún peligro para la distribución segura de agua
potable.
Como empresa estamos expuestos a diferentes
riesgos, tanto operacionales como de desastres
naturales. Sin embargo, algunos pueden prevenirse
de mejor manera. Para lograrlo, se requiere una
cultura de riesgos que se implemente en toda la
organización, así como también con los grupos de
interés.
Para fomentar esta cultura de riesgos, durante 2019
se llevaron a cabo varias actividades:
3. Sistema TI para la gestión de riesgos
4. Firma de protocolo con actores de la cuenca del Cachapoal:
Se realizó una capacitación a través de la Academia
del Agua (sistema de capacitaciones interno de la
empresa), mediante un video interactivo y prueba
de conocimientos, sobre la gestión de riesgos para
toda la compañía, con el fin de asegurar el manejo
de los conceptos básicos de riesgos.
2. Vinculación con el medio académico e industrial
1. Capacitación en riesgos
Cultura y vinculación con el medio: Fortaleciendo una cultura en torno a la gestión de riesgos para todos los grupos de interés
Participación a nivel industria como expositores en conferencia de ANDESS sobre gestión de la emergencia, instancia donde se compartieron experiencias y buenas prácticas de situaciones de emergencias vividas por diferentes sanitarias.
Visita a pares de Esval para compartir buenas prácticas en gestión de riesgos y gestión de emergencias.
48
MEMORIA ESSBIO 2019
Distribución Cartera de riesgos año 2019
Continuidad
Reputación
Financiero
Salud y Seguridad Ocupacional
Medio Ambiente
Cumplimiento Normativo
Calidad
21%
17%
25%
25%
4%
4%
4%
49
MEMORIA ESSBIO 2019
INVERSIONESPrincipales inversiones ejecutadas el 2019 ESSBIO (MM$)
Inversiones en Producción
Inversiones en Distribución
Inversiones en Alcantarillado
Inversiones en tratamiento de Aguas Servidas
MM$
MM$
MM$
MM$
Fuentes para agua potable
Derechos de agua
Generadores para respaldar la producción
Conducciones de agua potable
Plantas de tratamiento de agua potable
Estanques de regulación
Reemplazo y reposición redes de agua potable
Capitalizaciones de redes agua potable
Refuerzos y conducciones
Plan de continuidad de redes agua potable
Reemplazo y reposición redes de aguas servidas
Capitalización de redes aguas servidas
Plan de mantención preventiva de colectores
Conducciones de aguas servidas
Plantas elevadoras de aguas servidas
Aumento de capacidad plantas de tratamiento de aguas servidas
2.738
988
487
730
465
5.254
3.158
2.195
1.507
539
3.297
1.173
1.123
685
601
7.370
50
MEMORIA ESSBIO 2019
Evolución inversiones Essbio
Plan de inversión
Etapa 2015 2016 2017 2018 2019
Producción
Distribución
Recolección
Tratamiento
Otras Inversiones
Total
6.125
20.666
7.820
6.544
7.258
48.413
8.796
15.221
9.101
10.308
4.397
47823
11.483
11.590
9.418
7.878
2.102
42.472
5.384
13.805
7.756
7.734
2.012
36.691
6.446
14.602
8.597
7.685
3.784
41.114
El plan de inversiones de Essbio para los próximos
cinco años (2020-2024) contempla una inversión de
MM$ 189.431, centrada principalmente en el aumento de
la capacidad de 44 plantas de tratamiento de
aguas servidas, la instalación de 56 estanques
y el reemplazo de 143 km de redes de agua
potable y 59 km de aguas servidas.
51
MEMORIA ESSBIO 2019
ÁREAS DE CONCESIÓN
En la Región de O’Higgins la compañía es titular de las siguientes concesiones:
Boca de Rapel • Chépica • Chimbarongo • Codegua • Coinco • Coltauco • Coya • Doñihue • Olivar Alto
Graneros • La Punta • Las Cabras • Lo Miranda • Lolol • Machalí • Malloa • Nancagua • Navidad • Palmilla
Pelequén • Peralillo • Peumo • Pichidegua • Pichilemu • Placilla • Población • Puente Negro • Quinta de Tilcoco
Rancagua • Rengo • Requinoa • Rosario • San Fernando • San Francisco • San Vicente • Santa Cruz
Navidad
Litueche
La estrella
Las Cabras
Peumo
Coltauco
DoñihueOlivar
Rancagua
Graneros
San Francisco de Mostazal
Codegua
MachalíRequinoa
Coinco
Rengo
Quinta de Tilcoco
Malloa
Pichidegua
Peralillo
Palmilla
San Vicente de Tagua Tagua
San Fernando
Placilla
Chimbarongo
NancaguaSanta Cruz
Chépica
Pumanque
Lolol
Paredones
Marchigue
Pichilemu
Región de O’Higgins
52
MEMORIA ESSBIO 2019
Cobquecura
Quirihue
Ninhue
Treguaco
CoelemuPortezuelo
Ránquil
San Nicolás
San Carlos
Ñiquén
Coihueco
San Fabián
PintoEl Carmen
Yungay
Pemuco
BulnesQuillón
Chillán Viejo
Chillán
San Ignacio
En la Región de Ñuble la compañía es titular de las siguientes concesiones:
Coihueco • Bulnes • Chillán• Cobquecura • Coelemu • Coihueco • El Carmen • Ninhue • Ñipas
Pemuco • Pinto • Quillón • Quirihue • San Carlos • San Ignacio • Santa Clara • Yungay
Región de Ñuble
ÁREAS DE CONCESIÓN
53
MEMORIA ESSBIO 2019
Tomé
Florida
Penco
Concepción
Chiguayante
Hualqui
Yumbel
CabreroCoronel
Lota
San Rosendo
Santa JuanaLaja
Curanilahue NacimientoLos Ángeles
Arauco
Lebu
Negrete
Los Álamos
Cañete
Contulmo
Tirúa
Mulchén
Santa Bárbara
QuilacoAlto Biobío
Antuco
Quilleco
Tucapel
Isla Mocha
Isla Santa María
San Pedrode la Paz
Hualpén
Talcahuano
En la Región del Biobío la compañía es titular de las siguientes concesiones:
Arauco • Cabrero • Cañete • Carampangue • Chiguayante • Concepción • Contulmo • Coronel • Curanilahue •
Dichato • Florida • Hualqui • Huepil • Laja • Lebu • Lomas Coloradas • Los Álamos • Los Ángeles • Lota • Monte
Águila • Mulchén • Nacimiento • Negrete • Penco • Punta de Parra • Quilaco • Quilleco • Rafael • Ramadillas •
San Pedro de la Paz • San Rosendo • Santa Bárbara • Santa Juana • Talcahuano • Tomé • Tucapel • Yumbel
Región del Bíobío
ÁREAS DE CONCESIÓN
54
MEMORIA ESSBIO 2019
Principales oficinas de atención a clientes
RegiónNombre Oficina
Zonal Dirección
O’Higgins
O’Higgins
O’Higgins
O’Higgins
Ñuble
Biobío
Biobío
Biobío
Biobío
Biobío
Biobío
Biobío
Biobío
Rancagua
Rancagua
San Fernando
San Fernando
Ñuble
Arauco
Costa Norte
Costa Norte
Costa Sur
Costa Norte
Biobío
Costa Sur
Costa Norte
MachalÍ
Rancagua
Rengo
San Fernando
Chillán
Arauco
Chiguayante
Concepción
Coronel
Hualpén
Los Ángeles
San Pedro
Talcahuano
Arturo Prat N°51
Av. Bello Horizonte N°845, oficina 204
Arturo Prat N° 2001
Quechereguas N° 405
Bulnes Nº 368
Caupolicán N° 261
O’Higgins N° 2402
Víctor Lamas N°1081
Los Carrera N°786
Avenida 2 N° 35, Peñuelas
O’Higgins N° 252
Los Avellanos 83, Villa San Pedro
Aníbal Pinto 73
CLIENTES
55
MEMORIA ESSBIO 2019
Principales instalaciones
Sistemas de Producción de Agua Potable
Sistemas de Tratamiento de Aguas Servidas
Sistema productivo
Planta
Dirección
Dirección
Gabriela Mistral
Nogales
Ricael Fuentes
Arrau Méndez s/n, Concepción
Gran Bretaña s/n,sector Río Biobío, Hualpén
Pedro Aguirre Cerda Nº 270, San Pedro de la Paz
Panamericana Sur, Km. 4, Chillán Viejo
Volcán Lonquimay s/n, Población Alessandri, Coronel
Camino Villa Génesis s/n, Los Ángeles
Gabriela Mistral Nº 123, Los Ángeles
Escrivá de Balaguer s/n, Rancagua
Membrillar Nº 499, Rancagua
Camino Antuco Nº 220, Quinta Monserrat
Fundo Cheñique, camino público Los Guindos
Ruta H-30 s/n, Chancón, Rancagua
La Mochita
Biobío
Chillán
Chancón
San Pedro
Chillán
La Peña
Los Ángeles
Panamericana
56
MEMORIA ESSBIO 2019
En 2020 vence el plazo que el Objetivo de Desarrollo Sostenible Nº 6 estableció para proteger y restablecer los ecosistemas relacionados con el agua, incluidos los
bosques, las montañas, los humedales, los ríos, los acuíferos y los lagos.
57
MEMORIA ESSBIO 2019
Clientes
Principales clientes Essbio 2019
Clientes regulados 2019
Nombre
Nombre
Localidad
Agua Potable
Consumo anual (m3)
Alcantarillado
Salmones Blumar S.A.
Centro de Cumplimiento Penitenciario del Biobío
Astilleros y Maestranzas de la Armada
Universidad de Concepción
Mall Plaza del Trébol S.A.
Pacific Blu SpA
Enap Refinerías S.A.
Hospital Regional Guillermo Grant Benavente
Hospital Higueras
Hospital Clínico Herminda Martin
2019
2018
Variación porcentual 2018-2019
842.666
825.707
2,1%
779.315
763.072
2,1%
Talcahuano
Concepción
Talcahuano
Concepción
Talcahuano
Talcahuano
Talcahuano
Concepción
Talcahuano
Chillán
379.003
346.891
340.986
260.747
243.002
190.667
173.651
168.626
155.897
148.827
58
MEMORIA ESSBIO 2019
Contratistas y proveedores
año sólo un proveedor representó individualmente
más del 10% de las compras: CGE S.A., con un 15%
del total (MM$ 16.278).
Como es habitual, durante el periodo Essbio examinó
a sus proveedores, para verificar que no existieran
deudas laborales. Un total de 160 proveedores y
contratistas vigentes fueron controlados.
89 proveedores y/o contratistas fueron contratados
en el periodo a través de licitaciones públicas,
privadas o cotizaciones privadas, la mayoría de
ellas realizadas a través de la herramienta Sourcing.
El monto total de los contratos asignados fue de
MM$ 55.614 impuestos incluidos con contratos
que tienen una vigencia de 16 meses en promedio,
correspondientes a obras y servicios.
Las empresas contratistas y los proveedores
constituyen un pilar fundamental en la gestión de
Essbio. Es por ello que desde 2011 la compañía se
guía por su Política Sostenible de Proveedores,
documento que incentiva las buenas prácticas
laborales, orientadas a mejorar la calidad del
servicio, con una mirada de largo plazo.
En este contexto, los proveedores locales
contribuyen a hacer más eficiente el servicio y
optimizar los tiempos de respuesta, especialmente
frente a situaciones de emergencia.
En 2019 el gasto en proveedores fue de MM$
108.263. De esta cifra el 57% correspondió a pagos
realizados a proveedores de las Regiones de
O’Higgins, Ñuble y Biobío (MM$ 61.697). Durante el
59
MEMORIA ESSBIO 2019
HITOS 2019
Enero
Febrero
Essbio comprometió más de $36 mil millones en 2019 confoco en asegurar la calidad del servicio
Cientos de personas disfrutaron de las actividades veraniegas de Essbio
El plan de inversiones para O’Higgins, Biobío y Ñuble apunta principalmente a proyectos de ampliación de plantas para anticiparse al incremento de la demanda, asegurando así la calidad de servicio en todas las etapas productivas. Del total de la inversión: $14.848 millones se destinarán a O’Higgins, $16.111 millones para Biobío y $5.142 millones para Ñuble.
EssbioContigoEnVerano fue un programa que consideró actividades deportivas, medioambientales y culturales dirigidas a toda la familia. Estas iniciativas se desplegaron en diversas comunas y balnearios de O´Higgins, Ñuble y Biobío.
60
MEMORIA ESSBIO 2019
Marzo
Abril
Essbio celebró Día Mundial del Agua reflexionando sobre la importancia de lagestión hídrica
Essbio incorpora tecnología que permite trabajar en redes sin cortar suministro
Con motivo de la conmemoración del Día Mundial del Agua, la sanitaria realizó seminarios hídricos en Concepción, Chillán y Rancagua, donde participaron destacados expositores para abordar los avances y desafíos de la gestión hídrica. También se realizaron intervenciones urbanas, campaña en redes sociales y visitas de estudiantes a plantas de agua potable.
Evitar discontinuidades en el servicio de agua potable es la principal finalidad que tiene la tecnología Line Stop, que ha sido incorporada por la sanitaria en diversas obras. Este sistema permite realizar cambios de grifos, instalaciones de desagües y modificaciones en válvulas sin necesidad de cortar el suministro a los clientes.
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MEMORIA ESSBIO 2019
Mayo
Junio
Essbio y municipios coordinan suministro ante emergencias
Essbio impulsa programa de apoyo a clientes vulnerables
Para estar preparados frente a la ocurrencia de alguna catástrofe, Essbio firmó protocolos de abastecimiento alternativo de agua potable con las Municipalidades de Rancagua, Machalí, San Fernando y Pichilemu; planes que desarrolla junto a la Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS) y la Onemi. El acuerdo busca aunar esfuerzos para enfrentar una eventual interrupción de agua potable e implementar mecanismos de abastecimiento alternativo a través de estanques camiones aljibes.
Este proyecto de innovación social denominado Essbio Contigo, se enfoca en incentivar buenos hábitos en el consumo de agua potable, ofrecer soluciones de pago, regularizar deudas pendientes, y en definitiva, ofrecer nuevas soluciones a situaciones complejas con un criterio distinto.
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MEMORIA ESSBIO 2019
Julio
Agosto
Essbio se adhiere a los Principios de Empoderamiento de las Mujeres de la ONU
Servicios de Agua Potable Rural reciben perfeccionamiento técnico
Por medio de un convenio con ONU Mujeres, Essbio se convirtió en la primera empresa sanitaria en Chile en firmar su adhesión a los Principios de Empoderamiento de las Mujeres (WEPs) y se sumó a las 2.200 empresas en todo el mundo que ya son parte de esta iniciativa y que busca avanzar hacia una sociedad equitativa en donde la corresponsabilidad y conciliación de vida personal, familiar y profesional existan, no sólo en beneficio de las mujeres, sino en beneficio de sociedades más inclusivas y de un crecimiento económico sostenible.
Con una importante convocatoria se desarrollaron en Concepción, Chillán, Rancagua y Santa Cruz los Talleres de Formación para Servicios de Agua Potable Rural (APR), organizadas por la Dirección Regional de Obras Hidráulicas (DOH) y la Unidad Técnica de APR de Essbio. Estas jornadas buscaron entregar asesoría experta a los Comités en diversas materias para mejorar la calidad de vida de las personas que viven en sectores rurales, a través de un mejor servicio sanitario.
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MEMORIA ESSBIO 2019
Septiembre
Octubre
Essbio reactivó campaña de apoyo financiero a Bomberos
Un acuerdo que permite que cada cliente de Talcahuano pueda hacer aportes en dinero a través de su cuenta del agua para apoyar la labor de Bomberos, se reactivó en una actividad pública en la Plaza de Armas de la comuna.
Con esta acción se busca avanzar hacia un programa conjunto para que la comunidad cuide los grifos y no los manipule ni dañe, de manera que estén operativos cuando se presente una emergencia.
Essbio refuerza compromiso de acceso universal al agua en presentación de su reporte de sostenibilidad
Essbio presentó su Reporte de Sostenibilidad en Concepción y Rancagua con un fuerte énfasis en su compromiso con la agenda hídrica del país y el acceso a los servicios sanitarios. El reporte da cuenta de cómo la empresa incorpora criterios de sostenibilidad en la toma de decisiones estratégicas y de sus procesos, además de abordar los desafíos que enfrenta la industria sanitaria como el cambio climático, las nuevas expectativas ciudadanas o los cambios sociodemográficos.
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MEMORIA ESSBIO 2019
Noviembre
Diciembre
Organizaciones sociales concretarán proyectos con apoyo de Fondos ConcursablesCon la finalidad de desarrollar las capacidades de organizaciones territoriales, Essbio entregó Fondos Concursables a 35 agrupaciones de las regiones de O’Higgins, Ñuble y Biobío. En esta cuarta versión, además de la entrega de los recursos, las organizaciones recibieron asesoría profesional para presentar sus proyectos, instalando habilidades y competencias para que estén mejor preparados para postular a futuros fondos gubernamentales.
Copa de Campeones trae la emoción a las canchas del Biobío
Más de 13 mil niños y niñas han sido parte de las 8 temporadas de la Copa Essbio, competencia futbolera que durante 2019 estrenó la Copa de Campeones reuniendo a 16 equipos finalistas de las Regiones de Ñuble y Biobío. La iniciativa además de potenciar el deporte en niños y jóvenes, permitió apoyar el fortalecimiento de valores en los participantes.
65
MEMORIA ESSBIO 2019
EMPRESAS FILIALES
Essbio S.A.
InversionesBiodiversa Limitada
Nuevosur S.A.Biodiversa S.A.
75%
25%
0,01%
99,99%
66
MEMORIA ESSBIO 2019
Presidente: Juan Ignacio Parot Becker
Vicepresidente:Cristian Vergara Castillo
Directores Jorge Lesser García-Huidobro Juan Pablo Feliú Rodríguez Rodrigo Montes Goldenberg
Gerente GeneralGonzalo Etcheberry Baquedano
Essbio es titular de 750 acciones, correspondientes al 75% del capital social.
La inversión en Biodiversa representa un 0,93% en el activo de Essbio.
Biodiversa mantiene diversos contratos con Essbio referidos a la administración y comercialización de contratos de Riles. Asimismo le presta servicios de laboratorio, transporte y disposición de lodos. Essbio presta servicios de carácter administrativo y de soporte a la filial.
$ 10.000.000, dividido en 1.000 acciones
a) Prestación de servicios de laboratorio, análisis
químicos, biológicos u otros. b) El diseño, construcción y operación de sistemas de agua potable y alcantarillado. c) El estudio, construcción y explotación de sistemas de solución para el manejo de aguas lluvias. d) La importación y comercialización de toda clase de bienes y servicios. e) La prestación de servicios comerciales y de informática; y la realización de inversiones en toda clase de bienes muebles e inmuebles.
Biodiversa S.A. fue constituida mediante escritura pública de fecha 30 de octubre de 2008, otorgada en la Notaría de Concepción de Don José Gerardo Bambach Echazarreta, cuyo extracto se inscribió en el Registro de Comercio de Concepción del año 2008 a fs. 2.161, N° 2.162 y se publicó en el Diario Oficial con fecha 18 de diciembre de 2008.
BIODIVERSA S.A.
Anónima Cerrada
Tipo de Sociedad:
R.U.T.:
76.047.175-5
Domicilio legal:
Av. Prat 199 Torre B Piso 12, Concepción, Chile
Teléfono:
(56) 41 234 7734
Capital suscrito y pagado:
Objeto Social
Documentos Constitutivos
Participación accionaria
Proporción que representa la inversión en el activo de Essbio
Relación con Essbio
Directorio
67
MEMORIA ESSBIO 2019
Inversiones Biodiversa Limitada fue constituida mediante escritura pública de fecha 4 de octubre de 2011, otorgada en la Notaría de Concepción de Don José Gerardo Bambach Echazarreta, cuyo extracto se inscribió en el Registro de Comercio de Concepción del año 2011 a fs. 2.504, N° 1.988 y se publicó en el Diario Oficial con fecha 6 de octubre de 2011.
Al día de hoy no existen relaciones contractuales entre ambas empresas.
La inversión en la sociedad representa menos de un 1,5% en el activo de Essbio.
Gonzalo Etcheberry Baquedano
La administración corresponde al socio Biodiversa S.A.
$12.050.000.000. Biodiversa S.A. aportó $12.048.795.000, equivalentes al 99,99% de los dere-chos sociales y Essbio S.A. $1.205.000, equivalentes al 0,01% de los derechos sociales.
Objeto Social
La inversión en toda clase de bienes, sean muebles e inmuebles, corporales o incorporales, incluyendo la adquisición de acciones, cuotas o derechos en todo tipo de sociedades, ya sean comerciales o civiles, comunidades o asociaciones y la administración y explotación de estas inversiones y sus frutos o productos.
La constitución de sociedades, agencias o asociaciones de cualquier tipo y el ingreso a ellas, sea en calidad de socio o accionista, su modificación y la administración de las mismas.
En general todas aquellas actividades relacionadas directa o indirectamente con las anteriores y que acuerden los socios.
a)
b)
c)
Tipo de Sociedad:
De Responsabilidad Limitada
R.U.T.:
76.170.232-7
Domicilio legal:
Av. Prat 199, Torre B Piso 12, Concepción – Chile
(56) 41 234 7734
Teléfono:
Capital suscrito y pagado:
Documentos Constitutivos
Proporción que representa la inversión en el activo de Essbio
Relación con Essbio
Administración
Gerente General
INVERSIONES BIODIVERSA LIMITADA
68
MEMORIA ESSBIO 2019
ESTADOS FINANCIEROS BIODIVERSA S.A. CONSOLIDADOS
Estado de situación financiera
Estado de resultados
Flujo de efectivo
31.12.2019
31.12.2019
31.12.2019
31.12.2018
31.12.2018
31.12.2018
Activos corrientesActivos no corrientesActivos no corrientes mantenidos para la ventaTotal activos
Ingresos operacionalesCostos operacionalesResultado operacional
Flujo de operaciónFlujo de inversiónFlujo de financiamientoFlujo efectivo del año
Saldo inicial de efectivoSaldo final de efectivo
Pasivos corrientesPasivos corrientes mantenidos para la ventaPasivos no corrientesPatrimonioTotal patromonio y pasivos
Otras (pérdidas) gananciasIngresos financierosCostos financierosResultados por unidades de reajusteresultado antes de impuestoImpuesto renta
Ganancia de operaciones continuadasganacia de operaciones discontinuadasGanancia
Ganancia atribuible a propietarios de la controladoraGanancia atribuible a participación no controladoraGanancia
6.052.6156.407.983
012.460.598
15.516.000(11.678.081)
3.837.919
2.553.033(624.362)
(2.238.728)(310.057)
675.432365.375
2.117.754-
75.95010.266.89412.460.598
(170.101)12.245
(20.477)(11.549)
3.648.037(1.071.716)
2.576.321-
2.576.321
2.576.338(17)
2.576.321
6.553.9386.166.309
012.720.247
14.970.982(11.479.776)
3.491.206
3.698.349(1.084.321)
(2.000.000)614.028
61.404675.432
2.972.866-
56.8079.690.57412.720.247
(223.722)13.202
(10.103)5.664
3.276.247(990.994)
2.285.253-
2.285.253
2.285.275(22)
2.285.253
Cifras en miles de pesos M$
69
MEMORIA ESSBIO 2019
RESUMEN DE HECHOS ESENCIALES
En Sesión de Directorio celebrada con fecha 17 de enero de 2019, el Directorio de Essbio
S.A. tomó conocimiento de la renuncia del
señor Eduardo Abuauad Abujatum al cargo
de Gerente General, quien permaneció en el
cargo hasta el 28 de febrero del mismo año. Se
agradeció la dedicación y profesionalismo del
señor Abuauad como Gerente General de la
compañía durante los diez años de su gestión.
Asimismo el Directorio acordó nombrar como
nuevo Gerente General a partir del 1 de marzo
de 2019, al ingeniero comercial señor Cristian
Vergara Castillo, quien se desempeñaba en el
cargo de Gerente de Clientes de Esval S.A. y
cuenta con una larga trayectoria en el sector
sanitario.
Por acuerdo del Directorio de fecha 28 de febrero de 2019, se informó del fallecimiento
de la señora María Ignacia Benítez Pereira, quien
desde noviembre de 2018 se desempeñaba
como Directora de Essbio S.A. Junto con
lamentar la pérdida y agradecer la gestión de
la señora Benítez en beneficio de Essbio S.A. se
acordó dejar vacante su cargo hasta la próxima
Junta Ordinaria de Accionistas.
En sesión de Directorio celebrada el 18 de marzo de 2019 se acordó citar a Junta Ordinaria de
Accionistas, a celebrarse el día martes 23 de abril
del 2019 a las 11:00 horas, en dependencias de
la Planta de Agua Potable La Mochita, ubicada
en calle Arrau Méndez s/N° (Avda. Pedro de
Valdivia altura del 1100),Concepción. En la
misma ocasión el Directorio acordó proponer
a la Junta distribuir el 100% de las utilidades
del año 2018, que ascendieron a la suma de
$ 19.258.846.324, y en consecuencia, distribuir
como dividendo la suma $ 4.860.430.423,
lo que representó un dividendo a pagar de
$ 0,18379 por acción, con cargo a las utilidades
del ejercicio del año 2018, cantidad que sumada
al dividendo provisorio distribuido en diciembre
de 2018 y que ascendió a $ 14.398.415.901,
correspondiente al 100% de la utilidad líquida
del ejercicio.
Se acordó para el pago del dividendo el día
29 de mayo, a los titulares de acciones que
figurasen inscritos en el Registro de Accionistas
el quinto día hábil anterior a aquel que se
determinó como fecha de pago.
70
MEMORIA ESSBIO 2019
Pronunciarse sobre la Memoria Anual,
balance, estados financieros anuales
e informes de los Auditores Externos
correspondientes al ejercicio finalizado al 31
de diciembre del 2018;
Resolver acerca de distribución de las
utilidades del ejercicio y en especial el
reparto y política de distribución de
dividendos;
Renovación del Directorio y determinación
de la remuneración de los Directores;
Nombramiento de Auditores Externos y
Clasificadoras de Riesgo;
Informar sobre acuerdos del Directorio
relativos a operaciones relacionadas;
Designación de periódico para publicación
de avisos, y
Conocer de todas las materias que sean
de competencia de la Junta Ordinaria
de Accionistas y adoptar los acuerdos
correspondientes.
Las materias a tratar en la Junta fueron las
siguientes:
Se informó que la Memoria Anual y demás antecedentes requeridos serían puestos a disposición de los señores accionistas en forma oportuna y estarían disponibles en la sección “inversionistas” de nuestro sitio web
“www.essbio.cl”.
1
2
4
6
3
5
7
71
MEMORIA ESSBIO 2019
Aprobar la Memoria Anual, Estados
Financieros Consolidados anuales e informes
de los Auditores Externos correspondientes
al ejercicio finalizado al 31 de diciembre del
2018;
Distribuir el total de las utilidades del
ejercicio 2018, que ascendieron a
$ 19.258.846.324, y por ende, repartir la
suma de $ 4.860.430.423, que corresponde
a un dividendo de $ 0,18379 por acción,
dividendo que tiene el carácter de definitivo
adicional. Este dividendo a repartir se suma
al dividendo provisorio por la suma de
$ 14.398.415.901, distribuido en diciembre
último con cargo a las utilidades del ejercicio
2018, distribuyéndose así el 100% de las
utilidades del ejercicio 2018. Se acordó
su pago a contar del 29 de mayo, a los
accionistas inscritos en el registro respectivo
el quinto día hábil anterior a la fecha
señalada.
Fijar como política de dividendos para
el ejercicio 2019 repartir el 30% de las
utilidades líquidas del ejercicio, no obstante
corresponderá en definitiva a la respectiva
Junta Ordinaria decidir sobre la distribución
de dichos dividendos. Sin perjuicio de lo
anterior, de acuerdo a la ley el Directorio,
está facultado para aprobar dividendos
provisorios en la medida que haya
utilidades susceptibles de ser distribuidas
y que esa distribución sea consistente
con las necesidades de inversión y el
cumplimiento de los indicadores financieros
comprometidos por Essbio;
Elegir a los miembros del Directorio, los que
permanecerán en sus cargos por un período
de dos años, resultando elegidos como
directores los señores:
• Stacey Leanne Purcell
• Juan Pablo Armas Mac Donald
• William Dale Burgess
• Alejandro Ferreiro Yazigi
• John Elliott Kaye
• Jorge Lesser García – Huidobro
• Michael R. Niggli, y
• Juan Ignacio Parot Becker
Aprobar la remuneración del Directorio;
Designar para el ejercicio 2019 a Deloitte
Auditores y Consultores Limitada,
como empresa auditora externa y como
Clasificadoras de Riesgo a Feller – Rate
Clasificadora de Riesgo e ICR Clasificadora
de Riesgo;
Se dio cuenta de las operaciones
relacionadas, efectuadas durante el ejercicio
2018, y
Se designó al diario “El Sur” para las
publicaciones de balance, citaciones a juntas
y pago de dividendos.
Con fecha 23 de abril de 2019 se celebró
la Junta Ordinaria de Accionistas donde se
trató y acordó:
1
2
4
3
6
8
5
7
72
MEMORIA ESSBIO 2019
Con fecha 27 de noviembre se informó
que en la sesión ordinaria celebrada el día
26 de noviembre se acordó distribuir un
Dividendo Provisorio de $12.109.098.373,
equivalente a $0,45788 por acción, con
cargo a las utilidades del ejercicio 2019,
a los accionistas que figuren inscritos en
el respectivo Registro al quinto día hábil
anterior a la fecha fijada para su solución.
Según se acordó el pago se haría el 27 de
diciembre de 2019.
Con fecha 13 de agosto de 2019 se
informó que el día 12 de agosto fue
notificada la renuncia a su cargo de
Director de Essbio S.A. del señor William
Dale Burgess. Atendida la vacante
producida con la renuncia del Sr. Burgess,
en sesión de Directorio celebrada el 13 de
agosto se acordó elegir como Directora a
la señora Barbara M. Zvan Watson, quien
de inmediato asumió sus funciones.
En el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y
el 31 de diciembre de 2019 no han ocurrido otros
hechos significativos que afecten estos estados
financieros consolidados.
73
MEMORIA ESSBIO 2019
Uno de los objetivos más desafiantes del Objetivo de Desarrollo Sostenible Nº 6 es ampliar la cooperación internacional y el apoyo prestado a los países en desarrollo para la
creación de capacidad en actividades y programas relativos al agua y el saneamiento, como los de captación de agua, desalinización, uso eficiente de los recursos hídricos,
tratamiento de aguas residuales, reciclado y tecnologías de reutilización.
74
MEMORIA ESSBIO 2019
ESSBIO S.A. Y FILIALES Estados financieros consolidados por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 e informe del auditor independiente
Estados Consolidados de Situación Financiera Estados Consolidados de Resultados Integrales
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros Consolidados
75
MEMORIA ESSBIO 2019
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
A los señores Accionistas y Directores deEssbio S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Essbio S.A. y filialesque comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y 2018 ylos correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”). Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidadosa base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financierosconsolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Deloitte Auditores y Consultores Limitada Rosario Norte 407 Rut: 80.276.200-3 Las Condes, Santiago Chile Fono: (56) 227 297 000 Fax: (56) 223 749 177 [email protected] www.deloitte.cl
Deloitte® se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.com/cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.
Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.
76
MEMORIA ESSBIO 2019
Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Essbio S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2019 y 2018 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”). Santiago, Chile Marzo 25, 2020 Pablo Vásquez Urrutia RUT: 12.462.115-1
77
MEMORIA ESSBIO 2019
Essbio S.A. Estados Financieros Consolidados
2
Estados Consolidados de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras en miles de pesos - M$) Activos Nota 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo 6 1.529.780 1.435.001 Otros activos no financieros, corrientes 14 1.775.213 1.338.235 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 7 30.178.043 31.727.426 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes 9 1.452.260 2.108.480 Inventarios 10 1.280.754 808.545 Activos por impuestos, corrientes 15 841.284 2.624.610 Total activos corrientes 37.057.334 40.042.297 Activos no corrientes Otros activos no financieros, no corrientes 14 717.352 1.334.217 Derechos por cobrar, no corrientes 7 301.778 273.355 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes 9 17.690.797 16.664.003 Activos intangibles distintos de la plusvalía 11 22.054.328 21.018.855 Propiedades, planta y equipos 12 750.594.364 726.515.296 Total activos no corrientes 791.358.619 765.805.726 Total de activos 828.415.953 805.848.023
Las notas adjuntas de la 1 a la 35 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
78
MEMORIA ESSBIO 2019
Essbio S.A. Estados Financieros Consolidados
2
Estados Consolidados de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras en miles de pesos - M$) Activos Nota 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo 6 1.529.780 1.435.001 Otros activos no financieros, corrientes 14 1.775.213 1.338.235 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 7 30.178.043 31.727.426 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes 9 1.452.260 2.108.480 Inventarios 10 1.280.754 808.545 Activos por impuestos, corrientes 15 841.284 2.624.610 Total activos corrientes 37.057.334 40.042.297 Activos no corrientes Otros activos no financieros, no corrientes 14 717.352 1.334.217 Derechos por cobrar, no corrientes 7 301.778 273.355 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes 9 17.690.797 16.664.003 Activos intangibles distintos de la plusvalía 11 22.054.328 21.018.855 Propiedades, planta y equipos 12 750.594.364 726.515.296 Total activos no corrientes 791.358.619 765.805.726 Total de activos 828.415.953 805.848.023
Las notas adjuntas de la 1 a la 35 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Estados Consolidados de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras en miles de pesos - M$) Pasivos y patrimonio Nota 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Pasivos corrientes Otros pasivos financieros, corrientes 16 5.142.865 6.067.596 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes 17 25.488.224 25.734.062 Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes 19 4.012.198 3.974.937 Pasivos por impuestos, corrientes 15 96.317 619.813 Otros pasivos no financieros, corrientes 20 2.542.032 3.375.340 Total pasivos corrientes 37.281.636 39.771.748
Pasivos no corrientes Otros pasivos financieros, no corrientes 16 393.092.163 378.081.464 Otras provisiones, no corrientes 18 3.279.549 2.280.304 Pasivos por impuestos diferidos 15 26.208.613 20.791.804 Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes 19 3.793.268 3.586.072 Otros pasivos no financieros, no corrientes 20 2.235.953 2.343.678 Total de pasivos no corrientes 428.609.546 407.083.322 Total pasivos 465.891.182 446.855.070
Patrimonio Capital emitido 22 349.870.910 349.870.910 Ganancias acumuladas 22 40.733.947 37.195.771 Prima de emisión 22 7.609.863 7.609.863 Otras reservas 22 (38.256.275) (38.105.832) Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 359.958.445 356.570.712 Participaciones no controladas 23 2.566.326 2.422.241 Patrimonio total 362.524.771 358.992.953 Total de pasivos y patrimonio 828.415.953 805.848.023
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Estados de Resultados Integrales por Naturaleza Por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras en miles de pesos - M$) Estado de Resultado
Nota
Acumulado 01.01.2019 01.01.2018 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Ganancia Ingresos de actividades ordinarias 25 169.193.309 159.272.057 Otros ingresos, por naturaleza 25 635.678 649.223 Materias primas y consumibles utilizados 26 (22.618.599) (20.370.695) Gastos por beneficios a los empleados 27 (23.263.777) (22.964.753) Gastos por depreciación y amortización 28 (27.954.947) (25.003.176) Otros gastos por naturaleza 29 (47.566.419) (44.328.951) Otras ganancias (pérdidas) (71.925) (218.017) Ingresos financieros 30 807.611 920.062 Costos financieros 30 (11.611.137) (11.157.339) Diferencias de cambio 30 1.868 3.047 Resultados por unidades de reajuste 30 (9.890.181) (10.085.788) Ganancia antes de impuesto 27.661.481 26.715.670 Gasto por impuesto a las ganancias 15 (6.509.648) (6.885.505) Ganancia procedente de operaciones continuadas 21.151.833 19.830.165 Ganancia 21.151.833 19.830.165 Ganancia atribuible a Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 22 20.507.748 19.258.846 Ganancia atribuible a participaciones no controladas 23 644.085 571.319 Ganancia 21.151.833 19.830.165 Ganancias por acción Ganancia por acción básica en operaciones continuadas 22 0,80 0,75 Ganancia por acción básica en operaciones discontinuadas 22 0,00 0,00 Ganancia por acción básica 0,80 0,75
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Estados de Otros Resultados Integrales Por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras en miles de pesos - M$) Estado de otros resultados integrales Nota Acumulado
01.01.2019 31.12.2019
M$
01.01.2018 31.12.2018
M$ Ganancia 21.151.833 19.830.165 Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período, antes de impuestos: Otros resultados integrales por ganancias (cambio de tasa) - (83.244) Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos 19 (206.086) (158.903) Total otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del período, antes de impuestos (206.086) (242.147) Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos (206.086) (242.147) Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del período Impuesto a las ganancias relacionado con planes de beneficios definidos de otro resultado integral 15 55.643 65.380 Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del período 55.643 65.380 Otro resultado integral (150.443) (176.767) Resultado integral total 21.001.390 19.653.398 Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora 20.357.305 19.082.079 Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras 644.085 571.319 Total resultado integral atribuible 21.001.390 19.653.398
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Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras en miles de pesos - M$)
Capital emitido
M$
Primas de
emisión
M$
Reserva beneficios empleados
M$
Otras reservas
varias
M$
Total otras reservas
M$
Ganancias (pérdidas)
acumuladas
M$
Patrimonio atribuible a los
propietarios de la
controladora M$
Participaciones no controladas
M$
Patrimonio total
M$ 2019 Saldo inicial periodo actual 01.01.2019 349.870.910 7.609.863 (2.012.062) (36.093.770) (38.105.832) 37.195.771 356.570.712 2.422.241 358.992.953 Ganancia - - - - - 20.507.748 20.507.748 644.085 21.151.833 Otro Resultado Integral - - (150.443) - (150.443) - (150.443) - (150.443) Resultado Integral - - (150.443) - (150.443) 20.507.748 20.357.305 644.085 21.001.390 Dividendos - - - - - (16.969.572) (16.969.572) (500.000) (17.469.572) Total incremento (disminución) en el patrimonio - - (150.443) - (150.443) 3.538.176 3.387.733 144.085 3.531.818 Saldo final periodo actual 31.12.2019 349.870.910 7.609.863 (2.162.505) (36.093.770) (38.256.275) 40.733.947 359.958.445 2.566.326 362.524.771 2018 Saldo inicial periodo anterior 01.01.2018 349.870.910 7.609.863 (1.835.295) (36.093.770) (37.929.065) 48.241.589 367.793.297 2.350.923 370.144.220 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables - - - - - (4.154.445) (4.154.445) - (4.154.445) Patrimonio reexpresado 349.870.910 7.609.863 (1.835.295) (36.093.770) (37.929.065) 44.087.144 363.638.852 2.350.923 365.989.775 Ganancia - - - - - 19.258.846 19.258.846 571.319 19.830.165 Otro Resultado Integral - - (176.767) - (176.767) - (176.767) - (97.539) Resultado Integral - - (176.767) - (176.767) 19.258.846 19.082.079 571.319 19.653.398 Dividendos - - - - - (26.150.430) (26.150.430) (500.000) (26.650.430) Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios - - - - - 211 211 (1) 210 Total incremento (disminución) en el patrimonio - - (176.767) - (176.767) (6.891.373) (7.068.140) 71.318 (6.996.822) Saldo final periodo anterior 31.12.2018 349.870.910 7.609.863 (2.012.062) (36.093.770) (38.105.832) 37.195.771 356.570.712 2.422.241 358.992.953
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Estados de Flujos de Efectivo Directo Por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Cifras en miles de pesos - M$)
Estado de Flujos de Efectivo Directo Nota 01.01.2019 01.01.2018 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 199.308.163 185.616.088 Otros cobros por actividades de operación 430.679 704.207 Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios 17 (82.872.949) (79.073.156) Pagos a y por cuenta de los empleados 17 (24.360.252) (24.191.356) Otros pagos por actividades de operación 17 (15.081.615) (15.228.691) Intereses recibidos 17 126.437 407.799 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 561.621 155.133 Otras entradas (salidas) de efectivo (257.454) 221.256 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 77.854.630 68.611.280 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios - (215.581)Compras de propiedades, planta y equipos 17 (46.134.144) (36.355.799) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (46.134.144) (36.571.380) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de préstamos de largo plazo 6-16 2.500.006 7.000.000 Importes procedentes de préstamos de corto plazo 6-16 283.915 2.429.122 Pagos de préstamos 6 (2.713.037) (1.494.641) Pagos de pasivos por arrendamientos 6 (1.099.801) - Dividendos pagados 22 (17.469.572) (26.650.430) Intereses pagados 6 (13.460.804) (12.952.353) Otras entradas (salidas) de efectivo 6 333.586 591.228 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (31.625.707) (31.077.074)
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalente al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio 94.779 962.826 Incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes al efectivo 94.779 962.826 Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 1.435.001 472.175 Efectivo y equivalente al efectivo al final del periodo 6 1.529.780 1.435.001
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Índice de las Notas a los Estados Financieros Consolidados Contenido Pág. 1. INFORMACION GENERAL .................................................................................................................................................. 9 2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y POLÍTICAS CONTABLES ...... 10 3. CAMBIOS CONTABLES Y CORRECCION DE ERRORES .............................................................................................. 29 4. GESTIÓN DEL RIESGO ..................................................................................................................................................... 30 5. JUICIOS Y ESTIMACIONES DE LA ADMINISTRACIÓN AL APLICAR LAS POLÍTICAS CONTABLES CRÍTICAS
DE LA ENTIDAD ................................................................................................................................................................ 32 6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO ................................................................................................................. 34 7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES Y NO CORRIENTES .................... 35 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS ..................................................................................................................................... 39 9. INFORMACIÓN SOBRE PARTES RELACIONADAS ....................................................................................................... 41 10. INVENTARIOS ................................................................................................................................................................... 44 11. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA ............................................................................................. 44 12. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS ............................................................................................................................ 46 13. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS ................................................................................................................. 48 14. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES ................................................................... 48 15. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS ...................................................................................... 49 16. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES.......................................................................... 51 17. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR .............................................................. 56 18. OTRAS PROVISIONES NO CORRIENTES ....................................................................................................................... 57 19. PROVISIONES POR BENEFICIOS AL PERSONAL ......................................................................................................... 57 20. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES ................................................................... 59 21. ARRENDAMIENTOS .......................................................................................................................................................... 60 22. INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE EL PATRIMONIO NETO ...................................................................................... 61 23. PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS .................................................................................................................. 63 24. SEGMENTOS DEL NEGOCIO ........................................................................................................................................... 64 25. INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS ............................................................................................................... 65 26. MATERIAS PRIMAS Y CONSUMIBLES UTILIZADOS ..................................................................................................... 65 27. GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS ......................................................................................................... 66 28. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ................................................................................................................................ 66 29. OTROS GASTOS POR NATURALEZA ............................................................................................................................. 66 30. RESULTADO FINANCIERO .............................................................................................................................................. 67 31. GARANTIAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES ................................... 67 32. COMPROMISOS Y RESTRICCIONES .............................................................................................................................. 69 33. MEDIO AMBIENTE ............................................................................................................................................................ 73 34. MONEDA EXTRANJERA ................................................................................................................................................... 74 35. HECHOS POSTERIORES .................................................................................................................................................. 74
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1. INFORMACION GENERAL a) Información de la entidad Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Chile I S.A.) fue constituida con fecha 8 de mayo de 2007, con el objeto de realizar toda clase de inversiones y/o negocios, especialmente la inversión de efectos de comercio, valores mobiliarios, títulos de crédito, monedas o divisas extranjeras, acciones, bonos, debentures, y en general, cualquier valor o instrumento de inversión del mercado de capitales. El capital social de Essbio S.A. (Ex - Inversiones OTPPB Chile I S.A.), se ha constituido a través de AndesCan SpA., con el aporte de los derechos sociales que esta Sociedad poseía desde el año 2007 de las acciones de la filial Essbio S.A., que se fusionara en marzo de 2014 con Inversiones OTPPB Chile I S.A. En Santiago a 23 de septiembre de 2013, la Sociedad efectuó la modificación y transformación de su estructura societaria y nombre, con esta fecha la Sociedad Inversiones OTPPB Chile I Ltda., pasó a llamarse Inversiones OTPPB Chile I S.A., y su estructura de patrimonio pasó de una Sociedad de Responsabilidad Limitada a una Sociedad Anónima Cerrada, con un total de 26.445.799.279 acciones, a dicha fecha. En Concepción a 25 de octubre de 2013, la Sociedad efectuó el cambio de nombre, domicilio y objeto social; con esta fecha la Sociedad Inversiones OTPPB Chile I S.A., pasó a llamarse Essbio S.A.; se cambió el domicilio social de la ciudad de Santiago a la ciudad de Concepción y se modificó el objeto social de la Sociedad, para adecuarlo al objeto propio de una empresa prestadora de servicios sanitarios. Su Rol Único Tributario es N° 76.833.300-9. Essbio S.A. está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), bajo el número 1.119 del Registro de Valores. Essbio S.A. Rol Único Tributario 76.833.300-9 (en adelante la “Sociedad” o “Essbio”) y su sociedad filial Biodiversa S.A. (en adelante la “Filial” o “Biodiversa”) integran el Grupo Essbio (en adelante el “Grupo”). Su domicilio legal es Avenida Arturo Prat 199, Piso 17, Concepción, Chile. La entidad controladora directa de Essbio S.A., es Inversiones OTPPB Chile II Ltda., filial de Inversiones Southwater Ltda., que a su vez es filial de AndesCan SpA, vehículo de inversión en Chile de la institución canadiense Ontario Teachers’ Pension Plan Board (OTPPB). b) Descripción del negocio La Sociedad tiene por objeto social, según lo establece el artículo segundo de sus Estatutos Sociales, la prestación de servicios sanitarios, que contempla la construcción y explotación de servicios públicos destinados a producir y distribuir agua potable y recolectar y disponer aguas servidas. Su actual área de concesión está distribuida en las regiones del Libertador General Bernardo O’Higgins, del Ñuble y del Bio Bio, alcanzando un total de clientes activos ascendente a 825.817 (807.855 en diciembre de 2018). Para dar un servicio integral dentro de su giro, la Sociedad cuenta con la filial no sanitaria, Biodiversa S.A., que actualmente otorga servicios como el tratamiento de residuos industriales líquidos. Adicionalmente, Biodiversa S.A. tiene dentro de su objeto la prestación de servicios de laboratorio, análisis químicos, biológicos y otros, el diseño, construcción y operación de sistemas de agua potable y alcantarillado, el estudio, construcción y explotación de sistemas de solución para el manejo de aguas lluvias; la importación y comercialización de toda clase de bienes y servicios; la prestación de servicios comerciales y de informática y la realización de inversiones en toda clase de bienes muebles e inmuebles. Biodiversa S.A. no está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Essbio S.A. y filiales, mantienen una dotación de 1.225 trabajadores, de los cuales 41 corresponden a gerentes y ejecutivos.
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2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y POLÍTICAS CONTABLES
a) Bases de preparación
Los presentes estados financieros consolidados corresponden al estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los resultados integrales de sus operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas mismas fechas, y han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”).
La Sociedad y su filiales cumplen con todas las condiciones legales a las que está sujeta, presentan condiciones de operación normal en cada ámbito en el que se desarrollan sus actividades, sus proyecciones muestran una operación rentable y tiene capacidad de acceder al sistema financiero para financiar sus operaciones, lo que a juicio de la Administración determina su capacidad de continuar como empresa en marcha, según lo establecen las normas contables bajo las que se emiten estos estados financieros consolidados.
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados. Estas políticas han sido definidas en función de las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2019, aplicadas de manera uniforme a los períodos que se presentan en estos estados financieros consolidados.
b) Moneda funcional
La moneda funcional de la Sociedad y sus filiales se ha determinado como la moneda del ambiente económico principal en que funciona. Las transacciones distintas a las que se realizan en la moneda funcional de la entidad se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en monedas distintas a la funcional se convierten a la tasa de cambio de cierre. Las ganancias y pérdidas por la conversión se incluyen en las utilidades o pérdidas netas del ejercicio dentro de otras partidas financieras.
La moneda de presentación y la moneda funcional de Essbio S.A. y sus filiales es el peso chileno.
c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, el que manifiesta que se han aplicado la totalidad de los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
El Directorio de la Sociedad ha aprobado estos estados financieros en sesión celebrada con fecha 25 de marzo de 2020.
En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración del Grupo, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos (Ver nota 5).
Estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, sin embargo, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría conforme a lo establecido en NIC 8, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros futuros.
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d) Compensación de saldos y transacciones Como norma general en los estados financieros no se compensan ni los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción. Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la Sociedad tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados o balance según corresponda. e) Bases de consolidación Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad y entidades controladas por la Sociedad (sus filiales). El control se logra cuando la Sociedad está expuesta, o tiene los derechos, a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la sociedad participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente, la Sociedad controla una participada si y sólo si tiene todo lo siguiente: • Poder sobre la participada (es decir derechos existentes que le dan la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la
sociedad participada, es decir, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada.); • Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y • Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor. La Sociedad reevaluará si tiene o no control en una participada si los hechos y circunstancias indican que ha habido cambios en uno o más de los tres elementos de control mencionados anteriormente. Cuando la Sociedad tiene menos que la mayoría de los derechos a voto de una sociedad participada, tiene el poder sobre la sociedad participada cuando estos derechos a voto son suficientes para darle en la práctica la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada unilateralmente. La Sociedad considera todos los hechos y circunstancias para evaluar si los derechos a voto en una participada son suficientes para darle el poder, incluyendo: • El número de los derechos de voto que mantiene el inversor en relación con el número y dispersión de los que mantienen
otros tenedores de voto; • Los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes; • Derechos que surgen de otros acuerdos contractuales; y • Cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene, o no tiene, la capacidad presente de
dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.
La consolidación de una subsidiaria comenzará desde la fecha en que el inversor obtenga el control de la participada cesando cuando pierda el control sobre ésta. Específicamente, los ingreso y gastos de una subsidiaria adquirida o vendida durante el año se incluyen en los estados financieros consolidados de resultados integrales desde la fecha en que la Sociedad obtiene el control hasta la fecha en que la Sociedad deja de controlar la subsidiaria. La ganancia o pérdida de cada componente de otros resultados integrales son atribuidas a los propietarios de la Sociedad y a la participación no controladora, según corresponda. El total de resultados integrales es atribuido a los propietarios de la Sociedad y a las participaciones no controladoras aun cuando el resultado de la participación no controladora tenga un déficit de saldo.
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Si una subsidiaria utiliza políticas contables diferentes de las adoptadas en los estados financieros consolidados, para transacciones y otros sucesos similares en circunstancias parecidas, se realizarán los ajustes adecuados en los estados financieros de las subsidiarias al elaborar los estados financieros consolidados para asegurar la conformidad con las políticas contables del Grupo.
Todas las transacciones, saldos, ingresos y gastos entre empresas relacionadas son eliminados en la consolidación, como también se ha dado reconocimiento a las participaciones no controladoras que corresponde al porcentaje de participación de terceros en las filiales, el cual está incorporado en forma separada en el patrimonio de Essbio consolidado.
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la sociedad matriz Essbio S.A. y su filial Biodiversa S.A. y filial.
El detalle del Grupo Consolidado se presenta a continuación:
RUT Nombre sociedad Moneda funcional
Directo Indirecto Total
Directo Indirecto Total
2019 2018 % % % % % %
76.047.175-5 Biodiversa S.A. CLP 75,00 - 75,00 75,00 - 75,0076.170.232-7 Inversiones Biodiversa Ltda. CLP - 74,99 74,99 - 74,99 74,99
Participaciones no controladoras - Una controladora presentará las participaciones no controladoras en el estado de situación financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora.
Los cambios en la participación en la propiedad de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control son transacciones de patrimonio. Cualquier diferencia entre el importe por el que se ajustan los intereses minoritarios y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida se reconoce directamente en el patrimonio neto y se atribuye a los propietarios de la controladora. No se realiza ningún ajuste en el importe en libros de la plusvalía, ni se reconocen ganancias o pérdidas en la cuenta de resultados.
Información Financiera Resumida de Filial directa
Biodiversa S.A. Activos
corrientes M$
Activos no corrientes
M$
Pasivos corrientes
M$
Pasivos no corrientes
M$
Patrimonio
M$ Al 31 de diciembre de 2019 6.052.615 6.679.582 2.117.754 347.548 10.266.895 Al 31 de diciembre de 2018 6.553.940 6.166.308 2.972.867 56.807 9.690.574
Biodiversa S.A. Resultado
ejercicio M$
Ingresos ordinarios
M$
Gastos ordinarios
M$
Otras ganancias (pérdidas)
M$ Al 31 de diciembre de 2019 2.576.321 15.516.000 (11.678.081) (170.101) Al 31 de diciembre de 2018 2.285.253 14.970.982 (11.479.776) (223.722)
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f) Reconocimiento de ingresos Ingresos por prestación de servicios Los ingresos ordinarios corresponden básicamente al desarrollo de la actividad principal de la Sociedad que es la prestación de los servicios regulados relacionados con producción y distribución de agua potable, recolección, tratamiento y disposición de aguas servidas, otros servicios regulados (los que incluyen ingresos relacionados con cargos de corte y reposición de suministro, monitoreo de descarga de residuos industriales líquidos y cargos fijos) estos se reconocen en función del criterio del devengo en base a los consumos leídos, es decir cuando se produce la prestación del servicio, independiente del momento en que se produzca la facturación y el pago. La prestación se valoriza de acuerdo a la tarifa que surge de los procesos tarifarios mantenidos con la SISS cada cinco años. Los clientes de Essbio S.A. están divididos en grupos de facturación, lo que determina fechas para lecturas y posterior facturación, este proceso se desarrolla en base a un calendario mensual. Para algunos grupos se cuenta con la información sobre la base de consumos leídos y a éste se le aplica la tarifa correspondiente. Para otros grupos a la fecha del cierre mensual no se cuenta con el dato de lectura, en consecuencia, se procede a estimar sobre la base de datos físicos del mes anterior valorizados a la tarifa vigente, para lo cual se considera según corresponda tarifa normal o sobreconsumo. Cualquier diferencia que se produzca entre el consumo real y el estimado, se corrige al mes siguiente. También, considera los ingresos por servicios provenientes de los negocios no regulados como lo son: servicios de agua cruda, servicios de transporte de agua y servicios de ingeniería y asesorías de agua potable rural, convenios de 52 bis y Ampliación de Territorio Operacional (ATO) con urbanizadores; todos estos se reconocen como ingresos, cuando el servicio es prestado o en el momento de la entrega de los bienes, en la medida en que se satisfagan las obligaciones de desempeño por parte de la Sociedad. A través de su filial considera la prestación de servicios de laboratorio y la realización de todo tipo de análisis físicos, químicos, biológicos o bacteriológicos de agua, gases y sólidos, incluyendo suelos, lodos y residuos todos estos se reconocen como ingresos, cuando el servicio es prestado o en el momento de la entrega de los bienes, en la medida en que se satisfagan las obligaciones de desempeño por parte de la Sociedad. Ingresos por dividendos e intereses El ingreso de los dividendos por inversión es reconocido una vez que se han establecido los derechos de los accionistas para recibir estos pagos (siempre que sea probable que los beneficios económicos fluirán para el Grupo y que los ingresos ordinarios puedan ser medidos confiablemente). Los ingresos por intereses son reconocidos cuando sea probable que el Grupo reciba los beneficios económicos asociados con la transacción y el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable. Los ingresos por intereses relacionados con instrumentos financieros son registrados sobre una base de tiempo, con referencia al capital pendiente y a la tasa de interés efectiva aplicable, la cual es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo o pasivo financiero sobre el reconocimiento inicial. g) Transacciones en moneda extranjera Al preparar los estados financieros de las entidades individuales, las transacciones en moneda distinta a la moneda funcional de la entidad (moneda extranjera) son registradas utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas en que se efectúan las operaciones. Al cierre de los períodos que se informan, las partidas monetarias denominadas en moneda extranjera son reconvertidas a los tipos de cambio vigentes a esa fecha. Las partidas no monetarias registradas al valor razonable, denominadas en moneda extranjera, son reconvertidas a los tipos de cambio vigentes a la fecha en que se determinó el valor razonable.
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Las diferencias de cambio se reconocen en los estados de resultados integrales consolidados de cada ejercicio. Los activos y pasivos en unidades de fomento son traducidos a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de los estados financieros consolidados, de acuerdo al siguiente detalle: 31.12.2019
$ 31.12.2018
$ Unidad de fomento (UF) 28.309,94 27.565,79
h) Costos por préstamos Los costos por préstamos atribuidos directamente a la adquisición, construcción o producción de activos calificados, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial para su uso o venta, son sumados al costo de estos activos hasta el momento en que estén listos para su uso o venta. El ingreso percibido por la inversión temporal de préstamos específicos pendientes de ser consumidos en activos calificados es deducido de los costos por préstamos aptos para su capitalización. Todos los otros costos por préstamos son reconocidos en resultado durante el periodo en que se incurren. i) Beneficios al personal El grupo reconoce en los estados financieros consolidados, las obligaciones emanadas de los beneficios al personal que están contenidas en los convenios colectivos y contratos individuales con el personal. Las condiciones de empleo estipulan el pago de una indemnización por años de servicio cuando un contrato de trabajo llega a su fin. Normalmente esto corresponde a la proporción de un mes por cada año de servicio y a base del nivel de sueldo final. Este beneficio ha sido definido como un beneficio no corriente. Por otro lado, la Sociedad ha convenido un premio de antigüedad con sus trabajadores que es cancelado sobre la base de un porcentaje incremental de su sueldo de acuerdo a una tabla definida. Este beneficio ha sido definido como un beneficio no corriente. La obligación de indemnización por años de servicio y el premio de antigüedad son calculados de acuerdo a valorizaciones realizadas por un modelo actuarial adquirido a un actuario independiente, utilizando el método de unidad de crédito proyectada, las cuales se actualizan en forma periódica. Los costos asociados a los beneficios de personal, relacionados con los servicios prestados por los trabajadores durante el año, son cargados a resultado en el ejercicio que corresponde. La Sociedad tiene pactados beneficios por cumplimiento de metas y otros conceptos de corto plazo, los cuales son valorizados al monto real de su pago y clasificados en el rubro “Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes”. La remedición, que comprende las ganancias y pérdidas actuariales se refleja inmediatamente en el estado de situación financiera con cargo o abono reconocido en otros resultados integrales en el período en que ocurren. La remedición reconocida en otros resultados integrales se refleja inmediatamente en resultados retenidos y no será reclasificada a resultados del ejercicio. El costo por servicios pasados se reconoce en resultados en el período de una modificación al plan. El interés neto se calcula multiplicando la tasa de descuento al comienzo del período por el activo o pasivo neto por beneficios definidos. Los costos por beneficios definidos se categorizan como sigue: • Costo por servicios (incluyendo el costo por servicios actuales, costo por servicios pasados, así como también las ganancias
o pérdidas por reducciones y liquidaciones); • Gasto o ingreso por interés neto • Remedición
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La Sociedad y sus filiales utilizan supuestos para determinar la mejor estimación de estos beneficios. Estos supuestos incluyen una tasa de descuento de 4,85% nominal anual, los aumentos esperados en las remuneraciones y permanencia futura, entre otros. El importe de los pasivos actuariales netos devengados al cierre del ejercicio se presenta en el ítem Provisiones del pasivo no corriente. j) Impuestos a las Ganancias El gasto por impuesto a las ganancias representa la suma del impuesto a la renta por pagar corriente y el efecto de los impuestos diferidos. Impuesto corriente - El impuesto por pagar corriente se basa en las bases fiscales registradas durante el año. La ganancia fiscal difiere de la ganancia reportada en el estado consolidado de resultados integrales, debido a las partidas de ingresos o gastos imponibles o deducibles en otros años y partidas que nunca son gravables o deducibles. El pasivo del Grupo por concepto del impuesto corriente se calcula utilizando las tasas fiscales promulgadas o substancialmente aprobadas al final del ejercicio sobre el cual se informa. Impuestos diferidos - El impuesto diferido se reconoce sobre las diferencias temporarias entre el importe en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para determinar la ganancia fiscal y goodwill tributario existente posterior a la fusión y alocación en los correspondientes activos netos según tasaciones, el cual se amortiza en el periodo de 10 años según lo establece la ley. El pasivo por impuesto diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporarias imponibles. Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras contra las cuales cargar esas diferencias temporarias deducibles y cuando exista la posibilidad de que estas puedan revertirse en un futuro cercano. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporarias surgen de la plusvalía o del reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta la ganancia fiscal ni la ganancia contable. Sin embargo, debe ser reconocido un pasivo diferido de carácter fiscal por diferencias temporarias imponibles asociadas con inversiones en subsidiarias y asociadas, y participaciones en negocios conjuntos, a excepción de aquellos en los que el Grupo es capaz de controlar el reverso de la diferencia temporaria y cuando exista la posibilidad de que ésta no pueda revertirse en un futuro cercano. Los activos por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporarias asociadas con dichas inversiones y participaciones son únicamente reconocidos, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas diferencias temporarias y cuando exista la posibilidad de que éstas puedan revertirse en un futuro cercano. El importe en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada período sobre el que se informe y se debe reducir el importe del saldo del activo por impuestos diferidos, en la medida que estime probable que no dispondrá de suficiente ganancia fiscal, en el futuro, como para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo. Al contabilizar el impuesto a las ganancias se evalúan las consecuencias actuales y futuras de: • la recuperación (liquidación) en el futuro del importe en libros de los activos (pasivos) que se han reconocido en el estado
de situación financiera de la entidad; y • las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de reconocimiento en los estados financieros. Tras el reconocimiento, por parte de la entidad, de cualquier activo o pasivo, está inherente la expectativa de que recuperará el primero o liquidará el segundo, por los valores en libros que figuran en las correspondientes partidas.
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Cuando sea probable que la recuperación o liquidación de los valores contabilizados vaya a dar lugar a pagos fiscales futuros mayores (menores) de los que se tendrían si tal recuperación o liquidación no tuviera consecuencias fiscales, de acuerdo a lo establecido en NIC 12 y SIC 21, la entidad reconozca un pasivo (activo) por el impuesto diferido, con algunas excepciones muy limitadas. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que al final del ejercicio sobre el que se informa hayan sido aprobadas o prácticamente terminado el proceso de aprobación. La medición de los pasivos por impuestos diferidos y los activos por impuestos diferidos reflejará las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la entidad espera, al final del ejercicio sobre el que se informa, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos y pasivos. La Sociedad y sus filiales compensan activos por impuestos diferidos con pasivos por impuestos diferidos si, y sólo si tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la autoridad fiscal, los importes reconocidos en esas partidas; y los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal y el Grupo tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos como netos. Impuestos corrientes y diferidos - Los impuestos corrientes y diferidos, se reconocen como ingreso o gasto, y son incluidos en el estado de resultados integrales, excepto en la medida en que hayan surgido de una transacción o suceso que se reconoce fuera del resultado, ya sea en otro resultado integral o directamente en el patrimonio, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera del resultado; o cuando surgen del registro inicial de una combinación de negocios. En el caso de una combinación de negocios, el efecto fiscal se considera dentro de la contabilización de la combinación de negocios. k) Propiedades, Planta y Equipos La Sociedad y sus filiales utilizan el método del costo para la valorización de Propiedades, Planta y Equipos de acuerdo a lo establecido en NIC 16. Las propiedades, planta y equipos de la Sociedad y sus filiales se encuentran valorizadas al costo de adquisición, menos depreciaciones acumuladas y pérdidas por deterioro acumuladas. Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un aumento de la vida útil de los bienes, se contabiliza como mayor costo de los correspondientes bienes. Dentro del costo de algunas obras se incluyen las remuneraciones directas, consultorías y otros costos inherentes identificables. Así también, se incluyen los costos de financiamiento. Los costos de reparaciones y mantenimiento son registrados como gasto en el ejercicio en que se incurren. En el rubro propiedades, planta y equipos se incluyen urbanizaciones ejecutadas y financiadas por sociedades constructoras en el desarrollo de sus proyectos, para que sus clientes se conecten a la red de servicios sanitarios. Estos bienes corresponden principalmente a redes de agua potable y aguas servidas, que se requieren para la prestación de los servicios sanitarios a los nuevos clientes incorporados y según lo establece la Ley de Servicios Sanitarios estos bienes no constituyen activos de las empresas sanitarias para fines de la fijación de tarifas, así como tampoco generan para la sociedad una obligación con los urbanizadores. En los artículos 36 a 43 y 53 del DFL N° 382/1988 del Ministerio de Obras Públicas (Ley general de Servicios Sanitarios), se establecen las responsabilidades respecto de la instalación, en el periodo de construcción, por parte del urbanizador, y se determina que es responsabilidad del prestador del servicio sanitario, la mantención y reposición de estos bienes. La Sociedad y sus filiales registran dichos activos a su valor justo con abono a una cuenta complementaria bienes financiados por urbanizadores por igual importe. Los bienes registrados como propiedades planta y equipos y su cuenta complementaria se amortizan en el mismo período de la vida útil que le corresponden a los activos y se presentan netos en la correspondiente cuenta en Propiedades, planta y equipos en los estados financieros.
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Vidas Útiles - Las vidas útiles consideradas para efectos del cálculo de la depreciación se sustentan en especificaciones de los proveedores, informes de evaluadores externos e internos y estudios técnicos preparados por especialistas, las cuales se revisan en la medida que surjan antecedentes que permitan considerar que la vida útil de algún activo se ha modificado. La asignación de la vida útil total para los activos se realiza sobre la base de varios factores, dentro de los cuales podemos señalar los siguientes: • Naturaleza de los materiales componentes de los equipos o construcciones • Medio de operación de los equipos • Intensidad de uso • Limitaciones legales, regulatorias o contractuales La depreciación es reconocida como el castigo al costo del activo (distinto a terrenos o activos en construcción) menos su valor residual sobre sus vidas útiles usando el método de amortización lineal. Las vidas útiles estimadas, los valores residuales y el método de depreciación son revisados al final de cada periodo de reporte, con los efectos de cualquier cambio en la estimación contabilizado prospectivamente. Sin perjuicio de lo anterior, a partir de diciembre del año 2008, la Sociedad Matriz, para algunos bienes de las plantas de agua potable y tratamiento, calcula su depreciación de acuerdo al uso de dichos bienes. La recuperabilidad de los activos se estima de conformidad con NIC 36. Se evalúan los activos para detectar posibles deterioros sobre una base permanente a través de estimar si se generarán ingresos suficientes para cubrir todos los costos incluida la depreciación del activo fijo. l) Arrendamientos La Sociedad evalúa si un contrato es o contiene un arrendamiento, al inicio del contrato. La Sociedad reconoce un activo por derecho de uso y un correspondiente pasivo por arrendamiento con respecto a todos los acuerdos de arrendamiento en los cuales es el arrendatario, excepto por arrendamientos de corto plazo (definidos como un arrendamiento con un plazo de arriendo de 12 meses o menos) y arrendamientos de activos de bajo valor. Para estos arrendamientos, la Sociedad reconoce los pagos de arrendamiento como un costo operacional sobre una base lineal durante el plazo del arrendamiento a menos que otra base sistemática sea más representativa del patrón de tiempo en el cual los beneficios económicos de los activos arrendados son consumidos. El pasivo por arrendamiento es inicialmente medido al valor presente de los pagos por arrendamiento que no han sido pagados a la fecha de comienzo, descontados usando la tasa implícita en el arrendamiento. Si esta tasa no puede determinarse fácilmente, la Sociedad utiliza la tasa incremental por préstamos. Los pagos por arrendamiento incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento incluyen: • Pagos fijos (incluyendo los pagos en esencia fijos), menos cualquier incentivo por arrendamiento; • Pagos por arrendamiento variables, que dependen de un índice o una tasa, inicialmente medidos usando el índice o tasa en
la fecha de comienzo; • Importes que espera pagar el arrendatario como garantías de valor residual; • El precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario está razonablemente seguro de ejercer esa opción; y • Pagos de penalizaciones por terminar el arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja que el arrendatario ejercerá una
opción para terminar el arrendamiento. El pasivo por arrendamiento es presentado dentro del rubro “Otros pasivos financieros” de los estados consolidados de situación financiera. El pasivo por arrendamiento es posteriormente medido incrementado el importe en libros para reflejar el interés sobre el pasivo por arrendamiento (usando el método de la tasa efectiva) y reduciendo el importe en libros para reflejar los pagos por arrendamientos realizados.
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La Sociedad remide el pasivo por arrendamiento (y realiza los correspondientes ajustes al activo por derecho de uso respectivo) cuando: • Se produce un cambio en el plazo del arrendamiento o cuando se produzca un cambio en la evaluación de una opción para
comprar el activo subyacente, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento es remedido descontando los pagos de arrendamiento revisados usando una tasa de descuento revisada.
• Se produce un cambio en los pagos por arrendamiento futuros procedente de un cambio en un índice o una tasa usados para determinar esos pagos o se produzca un cambio en el pago esperado bajo una garantía de valor residual, en cuyos casos el pasivo por arrendamiento es remedido descontando los pagos por arrendamiento revisados usando la tasa de descuento inicial (a menos que los pagos por arrendamiento cambien debido a un cambio en una tasa de interés variable, en cuyo caso se utiliza una tasa de descuento revisada).
• Se modifica un contrato de arrendamiento y esa modificación no se contabiliza como un arrendamiento por separado, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento es remedido descontando los pagos por arrendamiento revisados usando una tasa de descuento revisada.
Los activos por derecho de uso comprenden el importe de la medición inicial del pasivo por arrendamiento, los pagos por arrendamiento realizados antes o a contar de la fecha de comienzo, menos los incentivos de arrendamiento recibidos y cualesquiera costos directos iniciales incurridos. Los activos por derecho a uso son posteriormente medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas acumuladas por deterioro de valor. Cuando la Sociedad incurre en una obligación por costos para desmantelar o remover un activo arrendado, restaurar el lugar en el que está ubicado o restaurar el activo subyacente a la condición requerida por los términos y condiciones del arrendamiento, una provisión es reconocida y medida en conformidad con NIC 37. Los costos son incluidos en el correspondiente activo por derecho de uso, a menos que esos costos sean incurridos para producir existencias. Los activos por derecho de uso son depreciados durante el período menor entre el plazo del arrendamiento y la vida útil del activo subyacente. Si un arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente o el costo del activo por derecho de uso refleja que la Sociedad espera ejercer una opción de compra, el activo por derecho de uso es depreciado durante la vida útil del activo subyacente. La depreciación se realiza desde la fecha de comienzo del arrendamiento. Los activos por derecho de uso son representados dentro del rubro “Propiedades, planta y equipos”. La Sociedad aplica NIC 36 para determinar si un activo por derecho de uso está deteriorado y contabiliza cualquier pérdida por deterioro identificada como se describe en la política contable de “Propiedades, planta y equipos”. Los pagos variables por arrendamiento que no dependen de un índice o una tasa no son incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento y el activo por derecho de uso. Los pagos variables son reconocidos como un gasto en el período en el cual ocurre el evento o condición que origina tales pagos y son incluidos en el rubro “Otros gastos por naturaleza” en los estados de resultados. Cómo una solución práctica, NIIF 16 permite a un arrendatario no separar los componentes que no son arrendamiento, y en su lugar contabilizar para cualquier arrendamiento y asociados componentes que no son arrendamientos como un solo acuerdo. La Sociedad no ha utilizado esta solución práctica. m) Activos Intangibles La Sociedad y sus filiales optaron por registrar sus activos intangibles de acuerdo al modelo del costo según lo definido en NIC 38. Los activos intangibles de vida útil definida se registran al costo de adquisición menos su amortización acumulada y pérdidas por deterioro. La amortización es reconocida por el método lineal en base a su vida útil estimada. La vida útil estimada y el método de amortización son revisados al cierre de cada periodo de reporte y los efectos de cualquier cambio en la estimación se contabilizan prospectivamente. Los activos intangibles de vida indefinida se registran al costo de adquisición menos las pérdidas por deterioro acumuladas.
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Los principales activos intangibles de vida útil definida corresponden a aplicaciones informáticas y otros derechos, en tanto, los principales activos intangibles de vida útil indefinida corresponden a derechos de agua y servidumbres. Los activos intangibles con vida útil indefinida no se amortizan y se aplica una prueba de deterioro anualmente. Dentro de los activos intangibles con vida útil definida, el principal activo corresponde a aplicaciones informáticas, para el cual se aplica una vida útil de 4 años. Los costos de algunos intangibles incluyen las remuneraciones directas, consultorías y otros costos inherentes identificables, los que se relacionan directamente con la adquisición y desarrollo de software computacionales relevantes y específicos para la Sociedad, los cuales son activados y amortizados en los ejercicios en que se espera generen ingresos por su uso. Tanto las remuneraciones directas como las asesorías son consideradas costos directos del proyecto, las que corresponden al personal que participó en las etapas de definiciones y pruebas, entre otras funciones. n) Deterioro del Valor de Activos Tangibles e Intangibles distintos de la Plusvalía La Sociedad y sus filiales evalúan en cada fecha de cierre del Estado de Situación Financiera, si existe algún indicio de deterioro del valor registrado de los activos. En caso de existir algún indicio, se estima el valor recuperable de los citados activos con el objeto de determinar el deterioro de valor sufrido. Cuando el activo analizado no genera por sí mismo flujos de caja independientes de otros activos, se estima el valor razonable de la Unidad Generadora de Efectivo en la que tal activo se haya incluido. En el caso de activos fijos e intangibles de vida útil indefinida, no sujetos a depreciación y amortización sistemática, las pruebas de deterioro son realizadas con una periodicidad mínima anual o cuando haya indicios de que el activo ha sufrido una pérdida de valor. El valor recuperable de un activo sujeto a deterioro es el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. Para la estimación del valor en uso, se computa el valor presente de los flujos futuros de caja del activo anualizado (o de la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca, en su caso) utilizando una tasa de descuento que refleje tanto el valor temporal del dinero como el riesgo específico asociado al activo. Cuando se estima que el valor recuperable de un activo es menor que su importe neto en libros, la diferencia se registra con cargo a “resultados por deterioro de activos” del estado de resultados integrales. Las pérdidas reconocidas de esta forma son revertidas con abono a dicha cuenta cuando mejoran las estimaciones sobre su valor recuperable, aumentando el valor del activo hasta el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el saneamiento. La Sociedad y sus filiales no consideran una evaluación de deterioro por cada uno de sus activos en forma individual, sino que los considera conjuntamente como una sola unidad generadora de efectivo, que incluye tanto sus activos de vida útil definida como indefinida; respecto de la cual realiza una evaluación anual del valor recuperable, con base en los flujos de caja proyectados aprobados por el Directorio. o) Combinación de negocios y Plusvalía La plusvalía que surge de una combinación de negocios se reconoce como un activo a la fecha en que se adquiere el control (fecha de adquisición). La plusvalía se mide como el exceso de la suma de la contraprestación transferida, el monto de cualquier participación no controladora en la adquirida y el valor razonable de la participación patrimonial previamente poseída de la adquirente (si hubiese) en la entidad, sobre el importe neto a la fecha de adquisición de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos. La valoración de los activos y pasivos adquiridos se realiza de forma provisional en la fecha de toma de control de la sociedad, revisándose la misma en el plazo máximo de un año a partir de la fecha de adquisición. Hasta que se determina de forma definitiva el valor razonable de los activos y pasivos, la diferencia entre el precio de adquisición y el valor contable de la sociedad adquirida se registra de forma provisional como plusvalía.
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Sí, luego de la revaluación, la participación del Grupo en el valor razonable de los activos netos identificables de la adquirida exceden la suma de la contraprestación transferida, el monto de cualquier participación no controladora en la misma y el valor razonable de la participación patrimonial previamente poseído por el adquirente en la adquirida (si hubiese), dicho exceso se reconoce inmediatamente en el estado de resultados como una ganancia por una compra en términos muy ventajosos. La plusvalía no se amortiza, sino que al cierre de cada ejercicio contable se procede a estimar si se ha producido en ella algún deterioro que reduzca su valor recuperable a un monto inferior al costo neto registrado, procediéndose, en su caso, al oportuno ajuste por deterioro, según lo requiere la NIC 36. Las combinaciones de negocios bajo control común se registran utilizando como referencia el método de unificación de intereses. Bajo este método los activos y pasivos involucrados en la transacción se mantienen reflejados al mismo valor libros en que estaban registrados en las empresas de origen. Cualquier diferencia entre los activos y pasivos aportados a la combinación y la contraprestación entregada, se registra directamente en el Patrimonio neto, como un cargo o abono a “Otras Reservas”. p) Inventarios Los inventarios son valorizados al costo de adquisición o valor neto realizable, el menor. Las existencias de materiales, insumos y repuestos se encuentran valorizadas a su costo de adquisición y se presentan netas de una provisión de obsolescencia y mermas. Los valores así determinados no exceden los respectivos costos de reposición. Es política de la Sociedad, imputar el costo de producción de las existencias de agua potable en estanques de almacenamiento y redes de distribución directamente a resultados. El criterio de obsolescencia que aplica el Grupo consiste en provisionar a pérdida aquellos artículos que no han registrado movimientos durante los últimos 24 meses, con la excepción de aquellos que técnicamente sean justificados por las áreas responsables. q) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad y sus filiales tienen una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la Sociedad y sus filiales tengan que desprenderse de recursos económicos para cancelar la obligación, y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación presente, al final del período sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. Cuando se mide una provisión usando el flujo de efectivo estimado para cancelar la obligación presente, su importe en libros representa el valor actual de dicho flujo de efectivo. Cuando se espera la recuperación de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para cancelar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente seguro que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser medido con fiabilidad. r) Provisión deudores incobrables A partir del 1 de enero de 2018 y producto de la adopción de NIIF 9, el criterio para efectuar dicha provisión se basa en la pérdida esperada estimada para cada grupo de clientes, segmentados por su nivel de riesgo. La política de provisión, por segmento, es la siguiente: Segmento de riesgo Total cartera (promedio) Bajo Entre 0% y 10% Medio Entre 15% y 30% Alto Entre 40% y 60% Muy Alto Entre 90% y 100%
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s) Instrumentos financieros Los activos financieros y pasivos financieros son reconocidos cuando la Sociedad se convierte en una parte de las cláusulas contractuales del instrumento. Los activos financieros y pasivos financieros son medidos inicialmente a valor razonable. Los costos de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos financieros y pasivos financieros (distintos de los activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados) son agregados o deducidos del valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, según sea apropiado, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos financieros o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados son reconocidos inmediatamente en resultados. i) Activos Financieros Todas las compras o ventas convencionales de activos financieros son reconocidas y dadas de baja en la fecha de contratación. Las compras o ventas convencionales de un activo financiero son compras o ventas bajo un contrato cuyas condiciones requieren la entrega del activo durante un periodo que generalmente está regulado o surge de una convención establecida en el mercado correspondiente. Todos los activos financieros reconocidos son posteriormente medidos en su totalidad, ya sea, a costo amortizado o a valor razonable, dependiendo de la clasificación de los activos financieros. Clasificación de activos financieros Los activos financieros que cumplen las siguientes condiciones son posteriormente medidos a costo amortizado: • El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para
obtener los flujos de efectivo contractuales; y • Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente
pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Los activos financieros que cumplen las siguientes condiciones son posteriormente medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCCORI): • El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo
contractuales y vendiendo activos financieros; y
• Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
Todos los otros activos financieros que no cumplen con las condiciones anteriores son posteriormente medidos a valor razonable con cambios en resultados (VRCCR). Costo amortizado y método del interés efectivo El método del interés efectivo es un método que se utiliza para el cálculo del costo amortizado de un activo financiero y para la distribución del ingreso por intereses a lo largo del período correspondiente. Para los instrumentos financieros distintos de aquellos activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados, la tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los cobros de efectivo futuros estimados (incluyendo todas las comisiones y puntos básicos de interés, pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento) excluyendo las pérdidas crediticias esperadas, durante la vida esperada del activo financiero, o cuando sea apropiado, un período menor, con respecto al valor en libros bruto de un activo financiero en el momento de su reconocimiento inicial. Para activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados, se calcula una tasa de interés efectiva ajustada por calidad crediticia descontando los flujos de efectivo estimados, incluyendo pérdidas crediticias esperadas, al costo amortizado del activo financiero en su reconocimiento inicial.
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El costo amortizado de un activo financiero es el importe al que fue medido en su reconocimiento inicial un activo financiero, menos reembolsos del principal, más la amortización acumulada, utilizando el método del interés efectivo, de cualquier diferencia entre el importe inicial y el importe al vencimiento, ajustado por cualquier corrección de valor por pérdidas. Por otro lado, el valor en libros bruto de un activo financiero es el costo amortizado del activo financiero antes de ajustarlo por cualquier corrección de valor por pérdidas. El ingreso por intereses se reconoce usando el método del interés efectivo para activos financieros medidos a costo amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado integral. Para los instrumentos financieros distintos de aquellos activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados, el ingreso por interés se calcula aplicando la tasa de interés efectiva al valor en libros bruto de un activo financiero, excepto para activos financieros que han convertido posteriormente en activos con deterioro de valor crediticio. Para activos financieros que se convierten posteriormente en activos con deterioro de valor crediticio, el ingreso por intereses es reconocido aplicando la tasa de interés efectiva al costo amortizado del activo financiero. Si, en períodos de reporte posteriores, el riesgo de crédito del instrumento financiero con deterioro de valor crediticio mejora de manera tal que el activo financiero ya no tiene deterioro de valor crediticio, el ingreso por intereses se reconoce aplicando la tasa de interés efectiva al valor en libros bruto del activo financiero. Para los activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u originados, la Sociedad reconoce el ingreso por intereses aplicando la tasa de interés efectiva ajustada por calidad crediticia al costo amortizado del activo financiero desde el reconocimiento inicial. El cálculo no revierte a la base bruta, incluso si el riesgo de crédito del activo financiero mejora posteriormente de modo que el activo financiero ya no tenga deterioro de valor crediticio. Los ingresos por intereses se reconocen en el estado de resultados y se incluye en la línea “Ingresos de actividades ordinarias”. Activos financieros clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCCORI) Los instrumentos financieros mantenidos por la Sociedad son clasificados a VRCCORI. Los instrumentos financieros son inicialmente medidos a su valor razonable más costos de transacción. Posteriormente, los cambios en el valor en libros de estos instrumentos financieros como resultado de pérdidas y ganancias por diferencias de cambio, pérdidas y ganancias por deterioro, e ingresos por intereses calculados usando el método del interés efectivo son reconocidos en resultados. Los importes reconocidos en resultados son los mismos que habrían sido reconocidos en resultados si estos instrumentos financieros hubieran sido medidos a costo amortizado. Todos los otros cambios en el valor en libros de estos instrumentos financieros son reconocidos en otro resultado integral y acumulados en la “Reserva de ganancias y pérdidas sobre activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral” en patrimonio. Cuando estos instrumentos financieros son dados de baja, las ganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidos en otro resultado integral son reclasificadas a resultados. Instrumentos de patrimonio designado para ser medidos a VRCCORI En el reconocimiento inicial, la Sociedad puede realizar una elección irrevocable (sobre una base de instrumento por instrumento) para designar inversiones en instrumentos de patrimonio para ser medidas a VRCCORI. La designación como VRCCORI no está permitida, si el instrumento de patrimonio es mantenido para negociar o si es una contraprestación contingente reconocida por una adquirente en una combinación de negocios a la que se le aplica NIIF 3. Un activo financiero es mantenido para negociar si: • Se compra o se incurre en él principalmente con el objetivo de venderlo en un futuro cercano; o • En su reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que la Sociedad gestiona
conjuntamente y para la cual tiene evidencia de un patrón real reciente de obtención de beneficios a corto plazo; o • Es un derivado (excepto por los derivados que sean un contrato de garantía financiera o hayan sido designados como un
instrumento de cobertura eficaz).
Las inversiones en instrumentos de patrimonio medidas a VRCCORI son inicialmente medidas a su valor razonable más costos de transacción. Posteriormente, son medidas a su valor razonable reconociendo las pérdidas y ganancias de cambios en el valor razonable en otro resultado integral y acumuladas en la “Reserva de ganancias y pérdidas sobre activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral” en patrimonio. La ganancia o pérdida acumulada no será reclasificada a resultados al momento de vender los instrumentos de patrimonio, en su lugar, serán transferidas a resultados retenidos.
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Los dividendos sobre estas inversiones en instrumentos de patrimonio son reconocidos en resultados cuando la Sociedad tenga derecho a recibir el dividendo, sea probable que la Sociedad reciba los beneficios económicos asociados con el dividendo y el importe del dividendo puede ser medido de forma fiable, a menos que el dividendo represente claramente una recuperación de parte del costo de la inversión. Los dividendos son incluidos en la línea “ingresos financieros” en el estado de resultados. Instrumentos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados (VRCCR) Los activos financieros que no cumplen el criterio para ser medidos a costo amortizado o a VRCCORI son medidos a VRCCR. Específicamente: • Las inversiones en instrumentos de patrimonio son clasificadas para ser medidas a VRCCR, a menos que la Sociedad designe
un instrumento de patrimonio que no sea mantenido para negociar o una contraprestación contingente originada en una combinación de negocios para ser medido a VRCCORI, en su reconocimiento inicial.
• Los activos financieros que han sido en el momento del reconocimiento inicial designados de forma irrevocable como medido al VRCCR, si tal designación elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes. La Sociedad no ha designado ningún instrumento financiero para ser medido a VRCCR.
Los activos financieros designados como VRCCR son medidos a valor razonable al cierre de cada período de reporte, con las ganancias o pérdidas a valor razonable reconocidas en resultados en la medida que no sean parte de una designada relación de cobertura. Deterioro de activos financieros La Sociedad reconoce una corrección de valor por pérdidas crediticias esperadas (“PCE”) sobre activos financieros que se miden a costo amortizado o a VRCCORI, cuentas por cobrar por arrendamientos, importes adeudados por clientes bajo contratos en construcción, así como también un compromiso de préstamos y contratos de garantía financiera. No se reconoce una pérdida por deterioro para inversiones en instrumentos de patrimonio. El importe de las pérdidas crediticias esperadas es actualizado en cada fecha de reporte para reflejar los cambios en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial del correspondiente activo financiero. La Sociedad siempre reconoce PCE durante el tiempo de vida del activo para las cuentas por cobrar comerciales, importes adeudados de clientes bajo contratos de construcción y cuentas por cobrar por arrendamientos. Las pérdidas crediticias esperadas en estos activos financieros son estimadas usando una matriz de provisiones basado en la experiencia histórica de pérdidas crediticias de la Sociedad, ajustada por factores que son específicos a los deudores, condiciones económicas generales y una evaluación tanto de la actual, así como también, de la presupuestada dirección de las condiciones en la fecha de reporte, incluyendo el valor del dinero en el tiempo cuando sea apropiado. Para todos los otros instrumentos financieros, la Sociedad reconoce PCE durante el tiempo de vida del activo cuando ha habido un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. Si, por otro lado, riesgo de crédito en el instrumento financiero no ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, la Sociedad mide la corrección de valor por pérdidas para ese instrumento financiero a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas en los próximos doce meses. La evaluación de si deberían ser reconocidas PCE durante el tiempo de vida del activo está basada en aumentos significativos en la probabilidad o riesgo de un incumplimiento que ocurra desde el reconocimiento inicial en lugar de sobre la evidencia de un activo financiero con deterioro de valor crediticio a la fecha de reporte o que ocurra un incumplimiento. Las PCE durante el tiempo de vida del activo representan las pérdidas crediticias esperadas que resultarán de todos los posibles eventos de incumplimiento durante la vida esperada de un instrumento financiero. En contraste, las PCE esperadas en los próximos doce meses representa la porción de las PCE durante el tiempo de vida del activo que se espera resulten de eventos de incumplimiento sobre un instrumento financiero que sea posible dentro de los 12 meses después de la fecha de reporte.
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Medición y reconocimiento de pérdidas crediticias esperadas La medición de las pérdidas crediticias esperadas es una función de la probabilidad de incumplimiento, la severidad (es decir, la magnitud de la pérdida si existe un incumplimiento) y la exposición al incumplimiento. La evaluación de la probabilidad de incumplimiento y la severidad está basada en datos históricos ajustados por información futura como se describió anteriormente. En cuanto a la exposición al incumplimiento para activos financieros, esta está representada por el valor en libros bruto de los activos a la fecha de reporte; para compromisos de préstamos y contratos de garantía financiera, la exposición incluye el importe que se dispondrá en el futuro en la fecha de incumplimiento determinada sobre la base de tendencias históricas, el entendimiento de la Sociedad de las específicas necesidades financieras futuras de los deudores, y otra información futura relevante. Para los activos financieros, la pérdida crediticia esperada se estima como la diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales que se adeudan a la Sociedad en conformidad con el contrato y todos los flujos de efectivo que la Sociedad espera recibir, descontados a la tasa de interés efectiva original. Para cuentas por cobrar por arrendamiento, los flujos de efectivo utilizados para determinar las pérdidas crediticias esperadas son consistentes con los flujos de efectivo utilizados al medir la cuenta por cobrar por arrendamiento en conformidad con IFRS 16, Arrendamientos. Para un contrato de garantía financiera, ya que la Sociedad está obligada a realizar pagos solamente en el evento de un incumplimiento por parte del deudor en conformidad con las cláusulas del instrumento que está garantizado, las insuficiencias de efectivo son pagos esperados a reembolsar al tenedor por una pérdida crediticia en la que incurre menos los importes que la Sociedad espera recibir del tenedor, el deudor o un tercero. Para compromisos de préstamos sin utilizar, una pérdida crediticia es el valor presente de la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales que se deben a la Sociedad si el tenedor del compromiso de préstamo dispone del préstamo; y los flujos de efectivo que la Sociedad espera recibir si dispone del préstamo. Cuando la PCE durante el tiempo de vida del activo se mide sobre una base colectiva para atender los casos en que la evidencia de aumentos significativos en el riesgo crediticio a nivel de instrumento individual puede no estar aún disponible, los instrumentos financieros se agrupan de la siguiente manera: • Naturaleza de los instrumentos financieros (es decir, las cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, cuentas por cobrar
por arrendamiento e importes adeudados de clientes en contratos de construcción de la Sociedad son cada uno evaluados como un grupo separado. Los préstamos a partes relacionadas son evaluados por pérdidas crediticias esperadas sobre una base individual);
• Estatus de morosidad; • Naturaleza, tamaño e industria de los deudores; • Naturaleza de las garantías por cuentas por cobrar por arrendamientos; y • Clasificaciones crediticias externas si estuvieren disponibles. La agrupación es revisada regularmente por la Administración para asegurarse que los integrantes de cada grupo continúen compartiendo similares características de riesgo crediticio. Si la Sociedad ha medido la corrección de valor por pérdidas para un instrumento financiero a un importe equivalente a las PCE durante el tiempo de vida del activo en el período de reporte anterior, pero determina en el período de reporte actual que las condiciones para PCE durante el tiempo de vida del activo ya no se cumplen, la Sociedad mide la corrección de valor por pérdidas a un importe equivalente a la PCE de los próximos doce meses a la fecha de reporte actual. La Sociedad reconoce una ganancia o pérdida por deterioro de valor en resultados para todos los instrumentos financieros con un correspondiente ajuste a su valor en libros a través de una cuenta de corrección de valor por pérdidas, excepto para los instrumentos financieros que son medidos a VRCCORI, para los cuales la corrección de valor se reconoce en otros resultados integrales y se acumula en la “Reserva de ganancias y pérdidas sobre activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral”, y no reduce el valor en libros del activo financiero en el estado de situación financiera.
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ii) Pasivos financieros e instrumentos de patrimonio Clasificación como deuda o patrimonio Los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos por una entidad de la Sociedad se clasifican como pasivos financieros o como patrimonio de conformidad con la sustancia del acuerdo contractual y las definiciones de pasivo financiero e instrumento de patrimonio. Instrumentos de patrimonio Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que evidencie un interés residual en los activos de una entidad después de deducir todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por una entidad de la Sociedad se reconocen por los importes recibidos, neto de los costos directos de emisión. La recompra de instrumentos de capital propio de la Sociedad se reconocen y se deducen directamente en patrimonio. No se reconoce ninguna ganancia o pérdida en resultados en la compra, venta, emisión o cancelación de los instrumentos de patrimonio propio de la Sociedad. Pasivos financieros Todos los pasivos financieros son posteriormente medidos a costo amortizado usando el método de interés efectivo o a VRCCR. Sin embargo, los pasivos financieros que se originan cuando una transferencia de un activo financiero no califica para darlo de baja o cuando aplica el enfoque de involucramiento continuo, contratos de garantía financiera emitidos por la Sociedad, y compromisos emitidos por la Sociedad para otorgar un préstamo a una tasa de interés por debajo del mercado son medidos en conformidad con las políticas contables específicas establecidas más adelante. Pasivos financieros medidos a VRCCR Los pasivos financieros se clasifican al VRCCR cuando el pasivo financiero es (i) una contraprestación contingente que sería ser pagada por el adquirente como parte de una combinación de negocios a la que se aplica IFRS 3, (ii) mantenido para negociar, o (iii) se designa a VRCCR. Un pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si: • Se compra o se incurre en él principalmente con el objetivo de venderlo en un futuro cercano; o • En su reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que la Sociedad gestiona
conjuntamente y para la cual tiene evidencia de un patrón real reciente de obtención de beneficios a corto plazo; o • Es un derivado, excepto por los derivados que sean un contrato de garantía financiera o hayan sido designados como un
instrumento de cobertura eficaz. Un pasivo financiero distinto a un pasivo financiero mantenido para negociar o contraprestación contingente que sería pagada por el adquiriente como parte de una combinación de negocios puede ser designado como VRCCR al momento del reconocimiento inicial si: • Tal designación elimina o reduce significativamente alguna incongruencia en la medición o en el reconocimiento que de otra
manera surgiría; o • El pasivo financiero forma parte de un grupo de activos financieros o pasivos financieros o ambos, el cual se administra y
evalúa sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con la documentada estrategia de inversión o de administración del riesgo de la Sociedad, y se provea internamente información sobre ese grupo, sobre la base de su valor razonable; o
• Forme parte de un contrato que contenga uno o más instrumentos derivados implícitos, y NIIF 9 permita que la totalidad del contrato sea designado como a VRCCR.
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Los pasivos financieros a VRCCR se registran a valor razonable, reconociendo cualquier ganancia o pérdida surgida en los cambios del valor razonable en el estado de resultados en la medida que no sean parte de una designada relación de cobertura. La ganancia o pérdida neta reconocida en resultados incluye cualquier interés obtenido sobre el pasivo financiero y se incluye en la partida de ‘ingresos/costos financieros’ en el estado de resultados.
Sin embargo, para pasivos financieros designados a VRCCR, el importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo se reconocen en otros resultados integrales, a menos que el reconocimiento de los efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo en otros resultados integrales crearía o incrementaría una asimetría contable en resultados. El importe remanente del cambio en el valor razonable del pasivo se reconoce en resultados. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo crediticio de un pasivo financiero que son reconocidos en otros resultados integrales no son posteriormente reclasificados a resultados; en su lugar, son transferidos a resultados retenidos una vez dado de baja el pasivo financiero.
Las pérdidas o ganancias sobre contratos de garantía financiera o compromisos de préstamos emitidos por la Sociedad que sean designados por la Sociedad para ser medidos a VRCCR se reconocen en resultados.
Pasivos financieros medidos posteriormente a costo amortizado
Los pasivos financieros que no sean (1) una contraprestación contingente de un adquirente en una combinación de negocios; (2) mantenidos para negociar; o (3) designados a VRCCR, son posteriormente medidos a costo amortizado usando el método del interés efectivo.
El método del interés efectivo es un método que se utiliza para el cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero y para la distribución del gasto por intereses a lo largo del período correspondiente. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los pagos de efectivo futuros estimados (incluyendo todas las comisiones y puntos básicos de interés, pagados o recibidos, que integren la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento) durante la vida esperada del pasivo financiero, o cuando sea apropiado, un período menor, al costo amortizado de un pasivo financiero.
Baja en cuentas de pasivos financieros
La Sociedad da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Sociedad se cumplen, cancelan o han expirado. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce, incluyendo cualquier activo transferido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconoce en resultados.
Derivados implícitos
Los derivados implícitos en contratos anfitriones que no sean activos financieros dentro del alcance de NIIF 9 son tratados como derivados separados cuando cumplen la definición de un derivado, sus riesgos y características no están relacionados estrechamente con los correspondientes a los contratos anfitriones y los contratos anfitriones no son medidos a VRCCR. Los derivados implícitos en contratos híbridos que contienen un anfitrión dentro del alcance de NIIF 9 no son separados. El contrato híbrido en su totalidad se clasifica y mide posteriormente ya sea a costo amortizado o a VRCCR, según sea apropiado.
t) Estado de flujo de efectivo
Para efectos de preparación del Estado de Flujos de Efectivo, la Sociedad y sus filiales han definido las siguientes consideraciones:
• Efectivo y equivalente al efectivo: incluye el efectivo en caja, bancos y las inversiones en fondos mutuos de alta liquidez ydepósitos a plazo con vencimiento menor a 90 días. En el estado de situación, los sobregiros bancarios se clasifican como recursosajenos en el pasivo corriente.
• Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de las Sociedades,así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
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• Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. • Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. u) Ganancias por acción El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre la utilidad neta del ejercicio atribuido a la Sociedad Matriz y el número de acciones existentes al término del ejercicio. Durante los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Grupo no ha realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilutivo que suponga una ganancia por acción diluido diferente del beneficio básico por acción. v) Dividendos La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo al cierre de cada ejercicio en los estados financieros, en función de la política de dividendos acordada por la Junta Ordinaria de Accionistas. De acuerdo a lo establecido en la Ley de Sociedades Anónimas, las sociedades están obligadas a distribuir a lo menos el 30% de sus utilidades líquidas de cada ejercicio, salvo acuerdo unánime de la Junta Ordinaria de Accionistas. w) Clasificación de saldos en corriente y no corriente En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso de existir obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes. x) Medio ambiente Los costos asociados a los desembolsos medioambientales son registrados en los resultados del año en que estos son incurridos. y) Inversión en asociadas Las inversiones en asociadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo, y su valor libros se incrementa o disminuye para reconocer la proporción que corresponde en el resultado del ejercicio. Estas inversiones se presentan en el Estado de Situación Financiera Clasificado en la línea “Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación”.
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z) Adopción de Normas Internaciones de Información Financiera (NIIF) nuevas y revisadas Nuevos pronunciamientos contables: • Las siguientes enmiendas a NIIF han sido adoptadas en estos estados financieros consolidados. Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 16, Arrendamientos Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de
2019. Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Características de prepago con compensación negativa (enmiendas a NIIF 9) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de
2019. Participaciones de largo plazo en asociadas y negocios conjuntos (enmiendas a NIC 28)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Mejoras anuales ciclo 2015-2017 (enmiendas a NIIF 3, NIIF 11, NIC 12 y NIC 23)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Modificaciones al plan, reducciones y liquidaciones (enmiendas a NIC 19) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019.
Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria CINIIF 23 Incertidumbre sobre tratamiento de impuesto a las ganancias Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de
2019. Al 1 de enero de 2019 la aplicación de la NIIF 16 originó ajustes que se describen en nota 3. El resto de las nuevas normas y enmiendas no han tenido un efecto significativo en los montos reportados en estos estados financieros consolidados, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. • Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 17, Contratos de seguros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2021. Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Venta o aportación de activos entre un Inversionista y su asociada o negocio conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28)
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
Definición de un negocio (enmiendas a NIIF 3) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2020.
Definición de material (enmiendas a NIC 1 y NIC 8) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2020.
Marco conceptual para el reporte financiero revisado Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2020.
Reforma de tasa de interés de referencia (Modificaciones a la NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2020.
La Administración no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adopción de las nuevas normas, nuevas interpretaciones, y enmiendas a las normas.
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3. CAMBIOS CONTABLES Y CORRECCION DE ERRORES a) Arrendamiento Las políticas contables descritas en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019 reflejan las modificaciones realizadas por la adopción de NIIF 16 desde el 1 de enero de 2019. NIIF 16 introduce requerimientos nuevos o modificados con respecto a la contabilización de arrendamientos. Introduce cambios significativos a la contabilización de los arrendatarios al remover la distinción entre arrendamientos operativos y financieros, exige el reconocimiento, al comienzo, de un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamientos para todos los arrendamientos, excepto para los arrendamientos de corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor. La Sociedad ha aplicado NIIF 16 usando el enfoque modificado de aplicación retrospectiva, por consiguiente, no ha re-expresado la información financiera comparativa y el efecto acumulado de la aplicación inicial de NIIF 16 ha sido presentado como un ajuste al saldo inicial de utilidades retenidas. Impacto de la nueva definición de un arrendamiento La Sociedad ha hecho uso de la solución práctica disponible en la transición a NIIF 16 de no re-evaluar si un contrato es o contiene un arrendamiento. Por consiguiente, la definición de un arrendamiento en conformidad con NIC 17 y CINIIF 4 continuarán aplicando a aquellos arrendamientos firmados o modificados antes del 1 de enero de 2019. El cambio en la definición de un arrendamiento se relaciona principalmente con el concepto de control. NIIF 16 determina si un contrato contiene un arrendamiento sobre la base de si el cliente tiene el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación. Los efectos que surgen por la aplicación de la nueva Norma en la Sociedad y sus filiales son aquellos relacionados con el arrendamiento de vehículos e infraestructura de informática. Como consecuencia del cambio de modelo contable para los arrendamientos, se ha reconocido un aumento en los pasivos corrientes y no corrientes por un monto total de M$ 3.101.819 al 1 de enero de 2019, por el reconocimiento de pasivos por arrendamiento y un aumento en los activos no corrientes por igual monto, como consecuencia del reconocimiento de los derechos de uso originados en dichos contratos (Nota 21). Producto de lo anterior, durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2019, en la Sociedad y sus filiales se reconoció un mayor gasto financiero asociado a los nuevos pasivos por arrendamientos por M$ 49.768 (Nota 30) y una mayor depreciación asociada a los derechos de uso por M$ 1.071.796 (Nota 28). b) Reclasificación estado de flujos de efectivo directo Producto de un análisis a los flujos de inversión realizados por la sociedad, se definió reclasificar partidas consideradas inicialmente como “Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios”, a “Compras de propiedades, planta y equipos”. Los efectos en el estado de flujos de efectivo son los siguientes:
Estado de flujos de efectivo
Montos previamente informados al
31.12.2018 M$
Ajustes y reclasificaciones
M$
Montos reclasificados al
31.12.2018 M$
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 50.444.294 18.166.987 68.611.281 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (18.404.393) (18.166.987) (36.571.380) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (31.077.075) - (31.077.075) Flujo neto del período 962.826 - 962.826 Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 472.175 - 472.175 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 1.435.001 - 1.435.001
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4. GESTIÓN DEL RIESGO Las actividades del Grupo están expuestas según lo indicado más abajo a varios riesgos. El Directorio revisa los principales riesgos e incertidumbres que enfrenta el negocio y para dicha evaluación utiliza los procesos de administración de riesgo que posee la sociedad, los cuales están diseñados para salvaguardar los activos y administrar, más que eliminar, los riesgos importantes para el logro de los objetivos del negocio. Riesgo del Negocio Sanitario Son los riesgos de carácter estratégico debido a factores externos e internos de la Sociedad tales como el ciclo económico, hidrología, nivel de competencia, patrones de demanda, estructura de la industria, cambios en la regulación y niveles de precios de los combustibles. También dentro de esta categoría están los riesgos provenientes de la gestión de proyectos, fallas en equipos y mantención. Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2019, la Administración y el Directorio revisaron los riesgos estratégicos previamente identificados teniendo en consideración todos los eventos con impactos negativos en la misión, visión u objetivos estratégicos, o aquellos que significativamente afectaron el valor de la Sociedad o su habilidad para crearlo. Gestión del riesgo financiero Los riesgos financieros del Grupo que incluyen tasa de interés, inflación, riesgo de crédito y de liquidez, son administrados dentro de un marco de políticas e instrucciones autorizadas por el Directorio. Estas políticas incluyen definiciones que instruyen sobre los límites aceptables de los riesgos, las métricas para la medición del riesgo y la frecuencia del análisis del mismo. La función de la Gerencia de Finanzas y Control de Gestión es administrar estas políticas e incluyen también proveer reportes financieros internos los cuales analizan la exposición dependiendo del grado o tamaño que tengan, así como coordinar el acceso a los mercados financieros nacionales. Los riesgos financieros del negocio sanitario en el cual participa Essbio se relacionan directamente con el cumplimiento de las obligaciones financieras contraídas, las cuales se encuentran expuestas a riesgos por variaciones en las tasas de interés, inflación, créditos y liquidez. a) Riesgo de tasa de interés Se refiere a las variaciones de las tasas de interés que afectan el valor de los flujos futuros referenciados a tasas de interés variable, y a las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos referenciados a tasa de interés fija que son contabilizados a valor razonable. El objetivo de la gestión de este riesgo es alcanzar un equilibrio en la estructura de financiamiento, disminuyendo los impactos en el costo de la deuda generada por fluctuaciones de tasas de interés y de esta forma reducir la volatilidad en las cuentas de resultado del Grupo. La ponderación de cada instrumento de deuda en comparación al total de los pasivos financieros es la siguiente: Instrumentos de deuda
Tasa de interés
31.12.2019 %
31.12.2018 %
Préstamos bancarios Fija 1,77 1,97 Préstamos bancarios Variable 0,63 0,50 Bonos Fija 91,51 92,30 Arrendamiento Fija 0,65 - AFR Fija 5,44 5,23 Total 100,00 100,00
Del cuadro anterior se desprende que el Grupo tiene exposición baja al riesgo de tasa de interés variable, dada su política de fijación de tasas de interés fija y de largo plazo.
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b) Riesgo de inflación Los negocios en que participa Essbio S.A. son fundamentalmente en pesos e indexados en unidades de fomento, los ingresos y costos se encuentran estructurados fundamentalmente en pesos y/o unidades de fomento, por eso la Sociedad ha determinado como política mantener un equilibrio entre los flujos operacionales y los pasivos financieros, con el objetivo de minimizar la exposición al riesgo de las variaciones de esta moneda. Cabe consignar que la Sociedad cubre parte relevante de las variaciones por inflación generados en su deuda y otros compromisos que se reajustan de acuerdo a la inflación, a través de calce natural asociado a los mecanismos establecidos en el modelo tarifario que rige sus ingresos. La principal exposición a este riesgo se encuentra relacionada con los pasivos financieros contraídos en unidades de fomento, los que al 31 de diciembre de 2019, ascienden a M$ 391.182.400 (M$ 374.667.309 en diciembre 2018). El Grupo estima que una variación anual de la unidad de fomento en aproximadamente un 2,7% (IPC estimado 2020), impacta en el Estado de Resultados Integral con una pérdida antes de impuestos de M$ 2.025.257, considerando la indexación con este índice de los ingresos (asociados a tarifa) y costos operacionales del ejercicio y los ingresos y gastos financieros estimados para el ejercicio 2019. Por otro lado, el capital de las obligaciones de corto y largo plazo indexados en unidades de fomento, sufre una variación directamente proporcional a la variación de la unidad de fomento, esta variación resultaría en un mayor pasivo de M$ 10.700.664. De los ingresos de la Sociedad un 100% corresponden a pesos chilenos y en su mayoría están relacionados con las variaciones en la indexación de la tarifa. Las tarifas de ventas incluyen en sus indicadores factores asociados a la economía (IPC e IPP), por lo que existe una adecuada cobertura entre ingresos y pasivos. c) Riesgo de crédito El Grupo se ve expuesto a este riesgo derivado de la posibilidad de que una contraparte falle en el cumplimiento de sus obligaciones contractuales produciendo una pérdida económica o financiera. Respecto de los activos que no están en mora ni se ha deteriorado su valor, contenidos en la nota “Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar”, el Grupo cuenta con un mercado atomizado, cuyos clientes han mantenido un buen comportamiento de cumplimiento de pagos en el tiempo. De igual modo se analiza periódicamente el criterio de provisión de incobrables. El riesgo de crédito al cual está expuesto el Grupo proviene principalmente de las cuentas por cobrar neta por servicios regulados y no regulados, deuda que asciende al 31 de diciembre de 2019 a M$ 29.141.917 neta de provisión de incobrables (M$ 28.840.139 Corrientes y M$ 301.778 No Corrientes detallados en nota 7) (M$ 29.923.021 a diciembre de 2018, (M$ 29.649.666 Corrientes y M$ 273.355 No Corrientes)), la que se encuentra distribuida en las distintas localidades de las regiones de O’Higgins, Ñuble y Bio Bio, lo que refleja la atomización del mercado. Las políticas de crédito están enfocadas en disminuir la incobrabilidad, la que establece distintas gestiones y estrategias de cobro entre las que se destaca el corte del suministro, cartas de cobranza y llamadas telefónicas. d) Riesgo de liquidez Este riesgo viene motivado por las distintas necesidades de fondos que tiene la Sociedad para hacer frente a los compromisos adquiridos con los distintos agentes del mercado. La administración de este riesgo se realiza a través de una adecuada gestión de los activos y pasivos, optimizando el uso de los excedentes de caja diarios, para lo anterior el Grupo mensualmente efectúa proyecciones de flujos de caja basados en los flujos de retorno esperados y en el calendario de vencimiento de las principales obligaciones considerando la situación financiera y el entorno económico del mercado. Como una medida de control y disminución de este riesgo es que las inversiones colocadas se caracterizan por tener un perfil de retornos de mediano plazo y una rentabilidad fija con una tendencia a mantenerlas indexadas en UF.
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Las políticas de inversiones exigen que los instrumentos financieros sean de renta fija (depósitos a la vista, fondos mutuos) y sean tomados con bancos e instituciones financieras de elevados ratings crediticios, reconocidas nacional e internacionalmente, de modo que minimicen el riesgo de liquidez de la Sociedad. Adicionalmente, se han establecido límites de participación con cada una de las instituciones (25% del total de las colocaciones). Al 31 de diciembre de 2019, la totalidad de las inversiones de excedentes de caja se encuentran invertidas en bancos locales e instituciones financieras, con clasificación de riesgo local igual o superior a AA. Complementando lo anterior, el grupo cuenta con líneas bancarias aprobadas de corto plazo las que disminuyen el riesgo de liquidez y aseguran fondos suficientes para soportar las necesidades previstas para este ejercicio. Al 31 de diciembre de 2019, el Grupo cuenta con excedentes de caja M$ 1.529.780 (M$ 1.435.001 en diciembre de 2018), de los cuales M$ 293.726 (M$ 636.190 en diciembre de 2018) se encuentran invertidos en Fondos Mutuos con liquidez diaria. Asimismo, la Sociedad cuenta con una línea de crédito disponible con entidades locales por M$ 241.500.000. Al 31 de diciembre de 2019, el Capital de Trabajo asciende a (M$ 224.302) y M$ 270.549 en diciembre de 2018. Al 31 de diciembre de 2019, la Sociedad presenta un capital de trabajo negativo, no obstante sus resultados, EBITDA y flujo de efectivo de actividades operacionales son positivos. Basado en el actual desempeño operacional y su posición de liquidez, la Sociedad estima que los flujos de efectivo provenientes de las actividades operacionales y el efectivo disponible serán suficientes para financiar el capital de trabajo, las inversiones de capital, los pagos de intereses, dividendos y los requerimientos de pago de deudas, por los próximos 12 meses y el futuro previsible. Los vencimientos de los pasivos financieros se resumen en la nota 16. Medición del Riesgo El Grupo realiza periódicamente análisis y mediciones de su exposición a los distintos factores de riesgo, de acuerdo a lo presentado en párrafos anteriores. 5. JUICIOS Y ESTIMACIONES DE LA ADMINISTRACIÓN AL APLICAR LAS POLÍTICAS CONTABLES CRÍTICAS DE LA
ENTIDAD La Administración necesariamente efectúa juicios y estimaciones que tienen un efecto significativo sobre las cifras presentadas en los estados financieros. Cambios en los juicios y estimaciones podrían tener un impacto significativo en los estados financieros. A continuación, se detallan los juicios y estimaciones críticos usados por la Administración en la preparación de los presentes estados financieros: a) Vida útil de propiedades, planta y equipos e intangibles b) Pérdidas por deterioro de activos c) Beneficios al personal d) Litigios y contingencias e) Ingresos por servicios pendientes de facturación f) Modelo para la estimación de la pérdida esperada g) Juicios críticos requeridos en la aplicación de IFRS 16
A pesar de que estos juicios y estimaciones se realizaron en función a la mejor información disponible sobre los hechos analizados a la fecha de estos estados financieros consolidados, es posible que acontecimientos que puedan ocurrir en el futuro obliguen a modificarlos (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se registraría en el momento de conocida la variación, reconociendo los efectos de dichos cambios en los correspondientes estados financieros en las cuentas de resultados o patrimonio según sea el caso.
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a) Vida útil de propiedades, planta y equipos e intangibles Tanto los activos fijos como los activos intangibles con vida útil definida son depreciados o amortizados según corresponda linealmente sobre la vida útil estimada. Las vidas útiles han sido estimadas y determinadas, considerando aspectos técnicos, naturaleza del bien, y estado de los bienes, y están descritas en las Políticas Contables. b) Pérdidas por deterioro de activos A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se considere necesario, se analiza el valor de los activos para determinar si existe algún indicio de que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo a la que el activo pertenece. En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han asignado activos tangibles y/o activos intangibles con una vida útil indefinida, el análisis de su recuperabilidad se realiza de forma sistemática al cierre de cada ejercicio o bajo circunstancias consideradas necesarias para realizar tal análisis. El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado descontado el costo necesario para su venta y el valor de uso, entendiendo por éste el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor de recuperación del inmovilizado material, el valor de uso es el criterio utilizado por el Grupo. Para estimar el valor de uso, la Sociedad prepara las provisiones de flujos de caja futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos más recientes aprobados por la Administración del Grupo. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costos de las Unidades Generadoras de Efectivo utilizando las mejores estimaciones, la experiencia del pasado y las expectativas futuras. Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el costo de capital del negocio en que se desarrolla. Para su cálculo se tiene en cuenta el costo actual del dinero y las primas de riesgo utilizadas de forma general para el negocio. En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisión por pérdida por deterioro por la diferencia, con cargo en el cuadro “Amortizaciones” de la Cuenta de Resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su importe recuperable aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el saneamiento. La Administración del Grupo, en base al resultado del test de deterioro, anteriormente explicado, considera que no existen indicios de deterioro del valor contable de los activos tangibles e intangibles. c) Beneficios al personal La obligación de indemnización por años de servicio y el premio de antigüedad son calculados de acuerdo a valorizaciones realizadas por un modelo actuarial adquirido a un actuario independiente, utilizando, los supuestos de la Nota 19, los cuales se actualizan en forma periódica. La remedición, que comprende las ganancias y pérdidas actuariales se refleja inmediatamente en el estado de situación financiera con cargo o abono reconocido en otros resultados integrales en el período en que ocurren. La remedición reconocida en otros resultados integrales se refleja inmediatamente en resultados retenidos y no será reclasificada a resultados del ejercicio. El costo por servicios pasados se reconoce en resultados en el período de una modificación al plan. El interés neto se calcula multiplicando la tasa de descuento al comienzo del período por el activo o pasivo neto por beneficios definidos. d) Litigios y contingencias La Administración ha efectuado estimaciones de las posibles pérdidas a enfrentar por conceptos de litigios y contingencias basado en el estado judicial de los actuales litigios y de acuerdo con los informes de los asesores legales correspondientes.
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e) Ingresos por servicios pendientes de facturación
La Administración efectúa una estimación de aquellos servicios regulados entregados a la fecha de cierre de los estados financieros, pero por los cuales aún no se han emitido las correspondientes facturas o boletas, esta estimación se efectúa en base a los consumos históricos más un incremento del volumen estimado para el año en curso.
f) Modelo para la estimación de la pérdida esperada
La Administración efectúa la estimación del deterioro de las cuentas por cobrar a través de un modelo de pérdida esperada, el que agrupa a los clientes por segmento (residencial, comercial, fiscal) y nivel de riesgo (bajo, medio, alto, muy alto), y en base a variables tales como; pagos, consumo, saldos de deuda, convenios, subsidios, entre otras, se obtiene el factor de pérdida esperada que será aplicado al saldo de deuda de los clientes a la fecha de cierre.
g) Juicios críticos requeridos en la aplicación de IFRS 16
Las estimaciones requeridas en la aplicación de IFRS 16 incluyen; estimación del plazo de arrendamiento y la determinación de la tasa apropiada para descontar los pagos por arrendamiento.
6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo se componen de la siguiente manera:
Detalle Institución Tipo de moneda
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Caja y Bancos $ 1.236.054 798.811 Fondos Mutuos Banco Scotiabank $ 293.726 636.190 Total 1.529.780 1.435.001
El efectivo o efectivo equivalente no está sujeto a restricciones de disponibilidad.
No se han efectuado transacciones de inversión o financiamiento que no requieran el uso de efectivo y efectivo equivalente.
La siguiente tabla detalla los cambios en los pasivos que se originan de actividades de financiamiento del Grupo, incluyendo aquellos cambios que representan flujos de efectivo y cambios que no representan flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2019 y 2018.
Los pasivos que se originan de actividades de financiamiento son aquellos para los que flujos de efectivo fueron, o flujos de efectivo serán, clasificados en el estado de flujos de efectivo como flujos de efectivo de actividades de financiamiento.
Saldos al 01.01.2019
Flujos de efectivo de financiamiento
Cambios que no representan flujos de efectivo
Saldos al 31.12.2019
Obtenidos Pagados Reajuste Intereses Otros M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Préstamos bancarios (1) 9.481.751 2.783.921 (3.051.770) 5.762 339.844 - 9.559.508 Obligaciones con el público (Bono) (1) 354.574.786 - (13.122.071) 9.556.590 13.137.007 292.880 364.439.192 Aportes financieros reembolsables 20.092.523 700.985 (367.399) 619.753 672.306 (49.427) 21.668.741 Obligaciones por arrendamientos (2) 3.101.819 - (1.099.801) 56.245 49.768 459.556 2.567.587 Total 387.250.879 3.484.906 (17.641.041) 10.238.350 14.198.925 703.009 398.235.028
(1) Los pagos corresponden a M$ 2.713.037 de capital que en el estado de flujo de efectivo se presenta como pago de préstamoy M$ 13.460.804 de intereses que se incluyen en Intereses pagados.
(2) Corresponde a obligaciones por arrendamiento originadas por la aplicación de IFRS 16 desde el 1 de enero de 2019 (Nota21)
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Saldos al 01.01.2018
Flujos de efectivo de financiamiento
Cambios que no representan flujos de efectivo
Saldos al 31.12.2018
Obtenidos Pagados Reajuste Intereses Otros M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Préstamos bancarios (1) 1.492.161 9.429.122 (1.644.170) - 203.279 1.359 9.481.751 Obligaciones con el público (Bono) (1) 344.430.096 - (12.802.825) 9.855.396 13.092.119 - 354.574.786 Aportes financieros reembolsables (AFR) 18.512.802 1.152.944 (561.716) 585.052 631.584 (228.143) 20.092.523 Total 364.435.059 10.582.066 (15.008.711) 10.440.448 13.926.982 (226.784) 384.149.060
(1) Los pagos corresponden a M$ 1.494.641 de capital que en el estado de flujo de efectivo se presenta como pago de préstamoy M$ 12.952.353 de intereses que se incluyen en Intereses pagados.
7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES Y NO CORRIENTES
Los saldos de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar son los siguientes:
Detalle Tipo de moneda
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Deudores comerciales $ 39.706.450 39.144.284 Provisión de deudores incobrables $ (10.866.311) (9.494.618) Deudores por ventas neto 28.840.139 29.649.666
Documentos por cobrar $ 21.981 27.965 Provisión de documentos incobrables $ (2.089) (1.699) Documentos por cobrar neto 19.892 26.266
Deudores varios $ 1.350.568 2.084.050 Provisión de deudores varios $ (32.556) (32.556) Deudores varios neto 1.318.012 2.051.494
Total 30.178.043 31.727.426
Deudores varios, se compone principalmente de anticipos y préstamos a los trabajadores, como también de deudores inmobiliarios y anticipos no asignados al cierre del ejercicio.
La Sociedad cuenta con un mercado atomizado, cuyos clientes han mantenido un buen comportamiento de cumplimiento de pagos en el tiempo. De igual modo se analiza periódicamente el criterio de provisión de incobrables.
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No existen restricciones a la disposición de este tipo de cuentas por cobrar de monto significativo.
No existe ningún cliente que individualmente mantenga saldos significativos en relación con las ventas o cuentas a cobrar totales de la Sociedad y sus filiales.
La Sociedad clasifica las deudas comerciales con un vencimiento mayor a un año como no corrientes, presentada en Derechos por Cobrar no corrientes, la cual incluye una provisión de incobrables, como se presenta en el siguiente cuadro:
Detalle Tipo de moneda
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Deudores comerciales $ 401.575 336.533 Provisión de deudores incobrables $ (99.797) (63.178) Derechos por cobrar, no corrientes 301.778 273.355
No se hace ningún recargo por intereses sobre las cuentas comerciales por cobrar para los primeros 15 días después de la facturación. Posteriormente a esa fecha, se cargan intereses de la tasa máxima convencional mensual sobre el saldo pendiente.
La Sociedad y sus filiales han reconocido una provisión para cuentas dudosas según los criterios que se describen en la nota 2(r). Los movimientos de la estimación de deudores incobrables comerciales y otras cuentas por cobrar es el siguiente:
Detalle de estimación de incobrables contabilizada 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Saldo al Inicio 9.592.051 6.661.124 Aumento provisión por cambio contable - 1.741.244Castigos durante el periodo (258.626) (141.380)Aumento / disminución de provisión 1.667.328 1.331.063Total provisión deudores incobrables 11.000.753 9.592.051
Periodo promedio de cobro:
Essbio S.A. 1,86 (meses) Biodiversa S.A. 4,19 (meses)
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a) Estratificación de la cartera por antigüedad de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar:
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Días de morosidad Total
deudores M$
Total corriente
M$
Total no corriente
M$ Al día
M$ 1 – 30
M$ 31 – 60
M$ 61 – 90
M$ 91 – 120
M$ 121 – 150
M$ 151 – 180
M$ 181 – 210
M$ 211 – 250
M$ > 250
M$
Saldo al 31 de diciembre de 2019 Deudores comerciales bruto 20.972.307 4.618.593 2.169.071 720.514 388.281 368.082 320.713 322.390 334.330 9.893.744 40.108.025 39.706.450 401.575 Provisión de deterioro (189.236) (746.298) (632.161) (207.861) (114.536) (103.867) (110.440) (173.689) (205.406) (8.482.614) (10.966.108) (10.866.311) (99.797) Otras cuentas por cobrar bruto 1.318.012 - 21.981 - - - - - - 32.556 1.372.549 1.372.549 - Provisión de deterioro - - (2.089) - - - - - - (32.556) (34.645) (34.645) - Total 22.101.083 3.872.295 1.556.802 512.653 273.745 264.215 210.273 148.701 128.924 1.411.130 30.479.821 30.178.043 301.778 Saldo al 31 de diciembre de 2018 Deudores comerciales bruto 22.896.279 4.307.765 2.052.103 603.668 280.917 366.990 312.096 244.057 274.464 8.142.478 39.480.817 39.144.284 336.533 Provisión de deterioro (205.843) (716.102) (777.978) (203.482) (90.486) (101.397) (101.838) (157.917) (160.975) (7.041.778) (9.557.796) (9.494.618) (63.178) Otras cuentas por cobrar bruto 2.051.494 - 27.965 - - - - - - 32.556 2.112.015 2.112.015 - Provisión de deterioro - - (1.699) - - - - - - (32.556) (34.255) (34.255) - Total 24.741.930 3.591.663 1.300.391 400.186 190.431 265.593 210.258 86.140 113.489 1.100.700 32.000.781 31.727.426 273.355
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a) Estratificación de la cartera por antigüedad de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar:
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Días de morosidad Total
deudores M$
Total corriente
M$
Total no corriente
M$ Al día
M$ 1 – 30
M$ 31 – 60
M$ 61 – 90
M$ 91 – 120
M$ 121 – 150
M$ 151 – 180
M$ 181 – 210
M$ 211 – 250
M$ > 250
M$
Saldo al 31 de diciembre de 2019 Deudores comerciales bruto 20.972.307 4.618.593 2.169.071 720.514 388.281 368.082 320.713 322.390 334.330 9.893.744 40.108.025 39.706.450 401.575 Provisión de deterioro (189.236) (746.298) (632.161) (207.861) (114.536) (103.867) (110.440) (173.689) (205.406) (8.482.614) (10.966.108) (10.866.311) (99.797) Otras cuentas por cobrar bruto 1.318.012 - 21.981 - - - - - - 32.556 1.372.549 1.372.549 - Provisión de deterioro - - (2.089) - - - - - - (32.556) (34.645) (34.645) - Total 22.101.083 3.872.295 1.556.802 512.653 273.745 264.215 210.273 148.701 128.924 1.411.130 30.479.821 30.178.043 301.778 Saldo al 31 de diciembre de 2018 Deudores comerciales bruto 22.896.279 4.307.765 2.052.103 603.668 280.917 366.990 312.096 244.057 274.464 8.142.478 39.480.817 39.144.284 336.533 Provisión de deterioro (205.843) (716.102) (777.978) (203.482) (90.486) (101.397) (101.838) (157.917) (160.975) (7.041.778) (9.557.796) (9.494.618) (63.178) Otras cuentas por cobrar bruto 2.051.494 - 27.965 - - - - - - 32.556 2.112.015 2.112.015 - Provisión de deterioro - - (1.699) - - - - - - (32.556) (34.255) (34.255) - Total 24.741.930 3.591.663 1.300.391 400.186 190.431 265.593 210.258 86.140 113.489 1.100.700 32.000.781 31.727.426 273.355
114
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38
Al cierre de cada ejercicio, el análisis de los deudores comerciales corrientes, para la cartera repactada y no repactada, es el siguiente:
Tramo de deudores comerciales
31 de diciembre de 2019 Cartera no repactada Cartera repactada Total cartera bruta
N° de clientes
Monto bruto M$
N° de clientes
Monto bruto M$
N° de clientes
Monto bruto M$
Vendida y no facturada 308.241 15.446.824 - - 308.241 15.446.824 Al día 243.735 5.495.631 5.698 29.852 249.433 5.525.483 Entre 1 y 30 días 179.665 4.576.385 256 42.208 179.921 4.618.593 Entre 31 y 60 días 40.566 2.065.820 597 103.251 41.163 2.169.071 Entre 61 y 90 días 7.804 594.109 917 126.405 8.721 720.514 Entre 91 y 120 días 2.888 297.193 671 91.088 3.559 388.281 Entre 121 y 150 días 1.976 295.530 635 72.552 2.611 368.082 Entre 151 y 180 días 1.395 209.697 818 111.016 2.213 320.713 Entre 181 y 210 días 914 216.568 776 105.822 1.690 322.390 Entre 211 y 250 días 957 206.707 977 127.623 1.934 334.330 Más de 251 días 20.430 9.072.089 5.901 821.655 26.331 9.893.744 Total 808.571 38.337.336 17.246 1.631.472 825.817 40.108.025
Tramo de deudores comerciales
31 de diciembre de 2018 Cartera no repactada Cartera repactada Total cartera bruta
N° de clientes
Monto bruto M$
N° de clientes
Monto bruto M$
N° de clientes
Monto bruto M$
Vendida y no facturada 314.594 14.721.497 - - 314.594 14.721.497 Al día 245.283 8.066.670 4.775 108.112 250.058 8.174.782 Entre 1 y 30 días 147.198 4.218.479 279 89.286 147.477 4.307.765 Entre 31 y 60 días 43.252 1.939.812 457 112.291 43.709 2.052.103 Entre 61 y 90 días 8.741 487.555 583 116.113 9.324 603.668 Entre 91 y 120 días 3.156 208.256 442 72.661 3.598 280.917 Entre 121 y 150 días 2.648 280.314 522 86.676 3.170 366.990 Entre 151 y 180 días 1.925 239.723 423 72.373 2.348 312.096 Entre 181 y 210 días 1.697 169.513 520 74.544 2.217 244.057 Entre 211 y 250 días 1.580 171.270 682 103.194 2.262 274.464 Más de 251 días 24.264 7.497.008 4.834 645.470 29.098 8.142.478 Total 794.338 38.000.097 13.517 1.480.720 807.855 39.480.817
b) Cartera protestada y en cobranza judicial Cartera protestada y en cobranza judicial
31.12.2019 31.12.2018 N° de clientes Monto M$ N° de clientes Monto M$
Documentos por cobrar protestados 4 2.591 7 34.255 Total 4 2.591 7 34.255
115
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39
c) Provisiones y Castigos Provisiones y castigos Deudores comerciales
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Provisión cartera no repactada 10.927.925 9.478.913 Provisión cartera repactada 329.477 252.421 Castigos del período (258.626) (141.380) Recuperos del período 1.977 2.097 Total 11.000.753 9.592.051
8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los instrumentos financieros de la Sociedad y sus filiales están compuestos por: Clases de instrumentos financieros
Categoría
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Activos Efectivo y equivalentes al efectivo Caja y cuentas corrientes 1.529.780 1.435.001 Caja y Bancos 1.236.054 798.811
Fondos mutuos Activo financiero a valor razonable con cambios en resultado (VRCCR) 293.726 636.190
Deudores comerciales 30.479.821 32.000.781 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Activos financieros medidos a costo amortizado 30.178.043 31.727.426 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, no corrientes Activos financieros medidos a costo amortizado 301.778 273.355 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 19.143.057 18.772.483 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Activos financieros medidos a costo amortizado 1.452.260 2.108.480 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corrientes Activos financieros medidos a costo amortizado 17.690.797 16.664.003 Pasivos Pasivos financieros corrientes 5.142.865 6.067.596 Préstamos bancarios, corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 53.739 2.481.751 Bonos, corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 3.188.260 3.109.148 Obligaciones por arrendamiento Pasivos financieros medidos al costo amortizado 1.038.083 - Aportes financieros reembolsables, corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 862.783 476.697 Pasivos financieros no corrientes 393.092.163 378.081.464 Préstamos bancarios, no corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 9.505.769 7.000.000 Bonos, no corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 361.250.932 351.465.638 Obligaciones por arrendamiento, no corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 1.529.504 - Aportes financieros reembolsables, no corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 20.805.958 19.615.826 Acreedores comerciales 25.488.224 25.734.062 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Pasivos financieros medidos al costo amortizado 25.488.224 25.734.062
116
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40
Cada uno de los valores de mercado calculados para la cartera de instrumentos financieros de la Sociedad, se sustenta en una metodología de cálculo y entradas de información. Se ha realizado un análisis de cada una de estas metodologías para determinar cuál de los siguientes niveles pueden ser asignados:
Nivel 1 corresponde a metodologías de medición a valor justo mediante cuotas de mercado (sin ajustes) en mercados activos y considerando los mismos Activos y Pasivos valorizados.
Nivel 2 corresponde a metodologías de medición a valor justo mediante datos de cotizaciones de mercado, no incluidos en Nivel 1, que sean observable para los Activos y Pasivos valorizados, ya sea directamente (precios) o indirectamente (derivado de los precios).
Nivel 3 corresponde a metodologías de medición a valor justo mediante técnicas de valorización, que incluyen datos sobre los Activos y Pasivos valorizados, que no sustenten en datos de mercados observables.
El valor razonable de instrumentos financieros se ha estimado como sigue:
31.12.2019 Detalle Valor razonable con
cambios en resultados (VRCCR)
M$
Valor medido al costo amortizado
(VCA) M$
Valor razonable
M$
Nivel de valor razonable
M$ Activos Financieros Inversiones en fondos mutuos 293.726 - 293.726 1Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto - 30.479.821 30.479.821 - Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - 19.143.057 19.143.057 - Pasivos Financieros Préstamos bancarios - 9.559.508 9.559.508 -Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar - 25.488.224 25.488.224 - Bonos - 364.439.192 453.773.534 2 Obligaciones por arrendamiento - 2.567.587 2.567.587 - Aportes financieros reembolsables (AFR) - 21.668.741 21.668.741 -
Detalle
31.12.2018 Valor razonable con cambios en
resultados (VRCCR)
M$
Valor medido al costo amortizado
(VCA)
M$
Valor razonable
M$
Nivel de valor razonable
M$ Activos Financieros Inversiones en fondos mutuos 636.190 - 636.190 1 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto - 32.000.781 32.000.781 - Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - 18.772.483 18.772.483 - Pasivos Financieros Préstamos bancarios - 9.481.751 9.481.751 - Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar - 25.734.062 25.734.062 - Bonos - 354.574.786 399.507.141 2 Aportes financieros reembolsables (AFR) - 20.092.523 20.092.523 -
117
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41
El valor razonable de los Activos y Pasivos Financieros se determinaron mediante la siguiente metodología: • El valor razonable de los activos financieros (Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar), por ser de corto plazo, se
consideró un valor similar al costo amortizado de dichos activos.
• El valor razonable de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, por ser de corto plazo se consideró un valor similar al costo amortizado de dichos pasivos.
• El valor razonable de los préstamos bancarios se determinó en función al costo más los intereses devengados al cierre del ejercicio.
• El valor razonable de los bonos se determinó de acuerdo al valor presente de los flujos futuros descontados a una tasa de
mercado (Riskamérica). 9. INFORMACIÓN SOBRE PARTES RELACIONADAS Las operaciones entre la Sociedad y filiales y sus partes relacionadas, forman parte de las transacciones habituales en cuanto a su objeto y condiciones. La identificación del vínculo de relación entre la Controladora y filial se encuentra detallada en la nota 2 (e). Las transacciones entre la Sociedad y sus partes relacionadas se ajustan a condiciones de mercado, no existen provisiones por deudas relativas a saldos pendientes por transacciones con partes relacionadas y no existen garantías asociadas. a) Accionistas Mayoritarios: La distribución de los accionistas mayoritarios de la Sociedad al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es la siguiente: RUT
Accionista
N° de acciones suscritas
Participación %
76.833.340-8 Inversiones OTPPB Chile II Ltda. 23.684.904.526 89,56% 60.706.000-2 Corporación de Fomento de la Producción 1.322.293.529 5,00% - Otros accionistas minoritarios 1.438.601.224 5,44% Total 26.445.799.279 100,00%
b) Cuentas por cobrar y por pagar a entidades relacionadas corrientes y no corrientes: El saldo de las Cuentas por cobrar a empresas relacionadas al 31 diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente:
Sociedad
RUT
País entidad
Relación
Naturaleza de la transacción
Tasa de interés y moneda
31.12.2019 31.12.2018 Corriente
M$ No Corriente
M$ Corriente
M$ No Corriente
M$ Inversiones OTPPB Chile II Ltda. (1) 76.833.340-8 Chile
Accionista mayoritario
Préstamos cuenta corriente UF + 4% - 17.690.797 - 16.664.003
Nuevosur S.A. 96.963.440-6 Chile Accionista común
Contrato suministro de servicios
$ no reajustables 422.845 - 422.584 -
Contrato servicio de análisis
$ no reajustables 198.127 - 181.929 -
Esval S.A. 76.000.739-0 Chile Accionista común
Contrato servicio de análisis
$ no reajustables 351.801 - 1.137.163 -
Aguas del Valle S.A. 99.541.380-9 Chile
Accionista común
Contrato servicio de análisis
$ no reajustables 479.487 - 366.804 -
Total 1.452.260 17.690.797 2.108.480 16.664.003
118
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(1) Corresponde a préstamo otorgado a la matriz Inversiones OTPPB Chile II Ltda. durante el ejercicio 2013 en unidades de fomento (UF) a una tasa de 4% anual, el cual tiene fecha de vencimiento el 22 de diciembre de 2034.
Durante el año 2004 se suscribió un Contrato de Suministro de Servicios con Nuevosur S.A., el que se realizó en forma directa, previa autorización de la SISS (Ord. Nro. 1874) y aprobado por los Directorios de ambas sociedades y por el Comité de Directores del Grupo. Al 31 de diciembre de 2019, Nuevosur S.A. adeuda a Essbio S.A. un monto ascendente a M$ 422.845 (M$ 422.584 a diciembre de 2018), correspondiente a dos facturas por el Contrato de Suministro de Servicios, por el servicio de los meses de noviembre y diciembre de 2019. Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2019, Essbio S.A. registra facturación a Nuevosur S.A. por M$ 2.292.988 más IVA (M$ 2.290.760) para el ejercicio 2018) correspondientes a servicios de administración. c) Transacciones más significativas y sus efectos en resultados: Los efectos en el Estado de Resultado Integrales de las transacciones con entidades relacionadas no consolidables son los siguientes:
RUT Nombre de parte relacionada
Naturaleza de relación
Naturaleza de transacciones con partes relacionadas
Tipo de moneda
01.01.2019 31.12.2019
01.01.2018 31.12.2018
Transacción
M$
Efecto en resultado
M$
Transacción
M$
Efecto en resultado
M$
96.963.440-6 Nuevosur S.A. Accionista Contrato suministro de servicios $ 2.728.656 327.439 2.726.004 327.120
Servicio de laboratorio $ 1.234.105 1.038.810 1.236.494 1.027.606 Dividendos 500.000 - 500.000 -
76.833.340-8 Inversiones OTPPB Chile II Ltda. Accionista Dividendos $ 15.197.683 - 23.421.528 -
60.706.000-2 Corporación de Fomento de la Producción Accionista Dividendos $ 848.476 - 1.307.522 -
76.000.739-0 Esval S.A. Accionista común Servicio de laboratorio $ 1.649.897 1.331.057 1.571.158 1.373.321
Servicio de lodos $ 461.278 327.881 855.839 778.896
99.541.380-9 Aguas del Valle S.A. Accionista común Servicio de laboratorio $ 1.341.333 1.145.514 1.217.319 1.034.713
Los montos indicados como transacciones en cuadro adjunto corresponden a operaciones comerciales con empresas relacionadas, las que son efectuadas bajo condiciones de mercado, en cuanto a precio y condiciones de pago. No existen estimaciones de incobrables que rebajen saldos por cobrar y tampoco existen garantías relacionadas con las mismas.
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d) Administración y alta dirección: Los miembros de la Alta Administración y demás personas que asumen la gestión del Grupo, así como los accionistas o las personas naturales o jurídicas a las que representan, no han participado al 31 de diciembre de 2019 en transacciones inhabituales y/o relevantes de la Sociedad. La Sociedad es administrada por un Directorio compuesto por 8 miembros, los que permanecen por un período de 2 años con posibilidad de ser reelegidos. En el mes de enero de 2010 se creó un comité de carácter interno denominado Comité de Apoyo al Gobierno Corporativo y Regulación, cuyas funciones fueron determinadas por el Directorio, con miras a fortalecer el Gobierno Corporativo, el cual fue reemplazado en el mes de mayo de 2012 por el Comité de Auditoría y Riesgo. De acuerdo al Artículo 50 Bis de la ley de Sociedades Anónimas, Essbio no cuenta con un Comité de Directores. e) Remuneración y otras prestaciones: En conformidad a lo establecido en el Artículo 33 de la Ley N°18.046 de Sociedades Anónimas, la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de abril de 2019 determinó la remuneración del Directorio. El detalle de los importes pagados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se presenta a continuación:
Director Remuneración
31.12.2019 M$
Remuneración 31.12.2018
M$ Jorge Adolfo Lesser García-Huidobro 73.610 71.793 Juan Pablo Armas Mac Donald 36.805 35.897 Alejandro Ferreiro Yazigi 36.805 35.897 Michael Robert Niggli 36.805 35.897 Maria Ignacia Benítez Pereira 6.061 6.016 Total 190.086 185.500
De los directores en funciones tres (3) de ellos renunciaron a su remuneración, motivo por el cual no recibieron pagos de parte de la Sociedad. Los honorarios pagados a Directores se presentan dentro del Estado de Resultados, en el rubro Otros Gastos por Naturaleza. Cuentas por cobrar y pagar y otras transacciones No existen cuentas por cobrar y pagar entre el Grupo y sus Directores y Gerentes. Otras transacciones No existen otras transacciones entre el Grupo y sus Directores y Gerencia del Grupo. Garantías constituidas por el Grupo a favor de los Directores Durante el período 2019, no se han constituido garantías por las Sociedades del Grupo a favor de los Directores. Remuneraciones y planes de incentivo a los principales ejecutivos y gerentes El Grupo tiene para toda su plana ejecutiva, bonos anuales fijados en función de la evaluación de su desempeño individual, y cumplimiento de metas a nivel de empresa, como además del desempeño grupal e individual de cada ejecutivo. Las remuneraciones de los principales ejecutivos y gerentes ascienden a M$ 1.847.463 para el ejercicio 2019 (M$ 1.742.416 para el ejercicio 2018).
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10. INVENTARIOS El saldo de los inventarios al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se compone como sigue: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Materiales producción 885.922 410.326 Productos químicos 357.218 334.911 Otros materiales 202.902 170.689 Provisión de Obsolescencia (165.288) (107.381) Total inventarios 1.280.754 808.545
Información adicional de Inventarios al 31 de diciembre de 2019 y 2018: Detalle
01.01.2019 31.12.2019
M$
01.01.2018 31.12.2018
M$ Costos de Inventarios reconocidos como gastos durante el período 6.108.684 5.428.497 Total 6.108.684 5.428.497
La Sociedad y sus filiales no tienen inventarios entregados en garantía de sus obligaciones financieras. 11. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA A continuación se presentan los saldos del rubro al 31 de diciembre de 2019 y 2018: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Derechos de Agua 18.071.543 16.814.862 Derechos de Servidumbre 2.941.850 2.806.148 Softwares computacionales 635.204 972.861 Otros activos intangibles 405.731 424.984 Total intangibles neto 22.054.328 21.018.855
Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Derechos de Agua 20.807.373 19.550.692 Derechos de Servidumbre 3.818.597 3.680.845 Softwares computacionales 8.831.517 8.557.860 Otros activos intangibles 663.239 659.809 Derechos y licencias de operación de proyectos 1.728.521 1.728.521 Total intangibles bruto 35.849.247 34.177.727
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Detalle 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Derechos de Agua (2.735.830) (2.735.830) Derechos de Servidumbre (876.747) (874.697) Softwares computacionales (8.196.313) (7.584.999) Otros activos intangibles (257.508) (234.825) Derechos y licencias de operación de proyectos (1.728.521) (1.728.521) Total intangibles amortización (13.794.919) (13.158.872)
A continuación, se presenta el cuadro de movimientos de los activos intangibles para los ejercicios informados, y que se encuentran valorizados de acuerdo a lo indicado en la nota 2(m): Movimiento al 31 de diciembre de 2019 Detalle Saldo
inicial M$
Adiciones
M$
Gastos por amortización
M$
Total cambios
M$
Saldo final
M$
Derechos de Agua 16.814.862 1.256.681 - 1.256.681 18.071.543 Derechos de Servidumbre 2.806.148 137.752 (2.050) 135.702 2.941.850 Softwares computacionales 972.861 273.657 (611.314) (337.657) 635.204 Otros activos intangibles 424.984 3.430 (22.683) (19.253) 405.731 Total intangibles neto 21.018.855 1.671.520 (636.047) 1.035.473 22.054.328
Movimiento al 31 de diciembre de 2018 Detalle Saldo
inicial M$
Adiciones
M$
Gastos por amortización
M$
Total cambios
M$
Saldo final
M$
Derechos de Agua 16.112.257 705.108 (2.503) 702.605 16.814.862 Derechos de Servidumbre 2.732.583 75.615 (2.050) 73.565 2.806.148 Softwares computacionales 722.278 810.225 (559.642) 250.583 972.861 Otros activos intangibles 443.658 3.837 (22.511) (18.674) 424.984 Total intangibles neto 20.010.776 1.594.785 (586.706) 1.008.079 21.018.855
Los intangibles de vida útil indefinida se encuentran compuestos principalmente por los Derechos de Agua y Servidumbres de Pasos, y los de vida útil definida corresponden principalmente a licencias de software, ampliaciones de territorio operacional y los derechos y licencias de operación de proyectos. Los derechos de agua corresponden a los derechos necesarios para la producción de agua potable en los distintos sistemas donde la Sociedad presta servicios. Los activos intangibles con vida útil indefinida, como los Derechos de agua y Derechos de servidumbres, constituyen derechos legales que no se extinguen y no están afectos a restricciones, ya que corresponden a contratos de carácter permanente y/o a activos que constituyen un derecho que fue adquirido para la actividad exclusiva del giro del negocio. La Sociedad y sus filiales al 31 de diciembre de 2019, no mantienen compromisos contractuales para la adquisición de nuevos activos intangibles. La Sociedad cuenta con activos intangibles completamente amortizados que aún se encuentran en uso, los cuales corresponden principalmente a software de gestión comercial, administrativos y recursos humanos. No existen activos intangibles cuya titularidad tenga alguna restricción ni que hayan servido como garantías de deudas.
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12. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS A continuación, se presentan los saldos del rubro al al 31 de diciembre de 2019 y 2018: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Terrenos 33.930.618 32.980.364 Edificios 566.125.882 558.920.899 Maquinarias y equipos 55.536.183 56.629.543 Vehículos 210.419 500.384 Obras en proceso 90.668.533 75.055.917 Derechos de uso 2.473.535 - Otros 1.649.194 2.428.189 Total propiedades, planta y equipos neto 750.594.364 726.515.296
Detalle 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Terrenos 33.930.618 32.980.364 Edificios 794.704.981 769.372.156 Maquinarias y equipos 148.378.969 142.972.684 Vehículos 779.535 963.690 Obras en proceso 90.668.533 75.055.917 Derechos de uso 4.387.317 - Otros 10.540.826 10.675.763 Total propiedades, planta y equipos bruto 1.083.390.779 1.032.020.574
Detalle 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Edificios (228.579.099) (210.451.257) Maquinarias y equipos (92.842.786) (86.343.141) Vehículos (569.116) (463.306) Derechos de uso (1.913.782) - Otros (8.891.632) (8.247.574) Depreciación acumulada (332.796.415) (305.505.278)
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El movimiento de las propiedades, planta y equipos durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente: Movimiento al 31 de diciembre de 2019
Detalle Saldo inicial
M$
Adiciones
M$
Traspasos
M$
Gastos por depreciación
M$
Otros incrementos (bajas)
M$
Total cambios
M$
Saldo final
M$
Terrenos 32.980.364 - 950.254 - - 950.254 33.930.618 Edificios 558.920.899 - 25.422.311 (18.127.842) (89.486) 7.204.983 566.125.882 Maquinarias y equipos 56.629.543 - 5.581.426 (6.499.645) (175.141) (1.093.360) 55.536.183 Vehículos 500.384 - 25.118 (105.810) (209.273) (289.965) 210.419 Obras en proceso 75.055.917 47.506.915 (31.814.705) - (79.594) 15.612.616 90.668.533 Derechos de uso (1) - 3.545.331 - (1.071.796) - 2.473.535 2.473.535 Otros 2.428.189 - (164.404) (644.058) 29.467 (778.995) 1.649.194 Total 726.515.296 51.052.246 - (26.449.151) (524.027) 24.079.068 750.594.364
(1) Corresponde a los derechos de uso por arrendamiento originados por la aplicación de IFRS 16 desde el 1 de enero de 2019
(Nota 21)
Movimiento al 31 de diciembre de 2018
Detalle Saldo inicial
M$
Adiciones
M$
Traspasos
M$
Gastos por depreciación
M$
Otros incrementos (bajas)
M$
Total cambios
M$
Saldo final
M$
Terrenos 32.328.661 26.757 624.946 - - 651.703 32.980.364 Edificios 540.738.615 - 35.332.596 (17.150.312) - 18.182.284 558.920.899 Maquinarias y equipos 52.530.143 - 10.133.905 (5.977.532) (56.973) 4.099.400 56.629.543 Vehículos 493.069 - 249.077 (146.440) (95.322) 7.315 500.384 Obras en proceso 76.956.012 41.036.716 (42.739.885) - (196.926) (1.900.095) 75.055.917 Otros 6.566.102 - (3.600.639) (454.686) (82.588) (4.137.913) 2.428.189 Total 709.612.602 41.063.473 - (23.728.970) (431.809) 16.902.694 726.515.296
La vida útil promedio aplicada a cada grupo de activos es la que se indica a continuación:
Detalle Vida útil
mínima en años
Vida útil máxima en años
Construcción y obras de infraestructura 10 100 Maquinarias y equipos 4 30 Otros activos fijos 5 10
La Sociedad y sus filiales no poseen Propiedades, Planta y Equipos que estén afectadas como garantías al cumplimiento de obligaciones. La Sociedad y sus filiales mantienen al 31 de diciembre de 2019, compromisos de adquisición de bienes de activo inmovilizado material derivados de contratos de construcción por un importe de M$ 8.847.508 (M$ 8.550.651 a diciembre de 2018).
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La Sociedad y sus filiales tienen formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles daños que puedan afectar a los diversos elementos de su activo inmovilizado material, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos. Adicionalmente, está cubierta la pérdida de beneficios que podría ocurrir como consecuencia de una paralización. El método de depreciación aplicado por la Sociedad y sus filiales refleja el patrón al cual se espera que los activos sean utilizados por parte de la entidad durante el período en que éstos generen beneficios económicos. Para tal efecto, se utiliza el método de depreciación lineal a lo largo de su vida útil técnica, las cuales se sustentan en estudios técnicos especializados. El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de balance. Los activos fijos aportados por terceros y que se asocian a las urbanizaciones, al cierre de cada ejercicio, se presentan netos de la cuenta complementaria asociada con su activación. Los costos capitalizados durante el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2019 ascendieron a M$ 2.384.418 (M$ 2.253.797 para el ejercicio 2018). 13. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS Informaciones a revelar sobre deterioro de valor de activos por unidad generadora de efectivo: Se define como Unidad Generadora de Efectivo a cada Sociedad por separado, es decir, Essbio S.A. y Biodiversa S.A. ya que cada una en forma individual es capaz de generar beneficios económicos futuros. De acuerdo con la norma, la Sociedad evaluará, en cada fecha de cierre del Estado de Situación, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera tal indicio, la Sociedad estimará el importe recuperable del activo. A los activos con vida útil indefinida se les aplicará la prueba de deterioro al cierre del ejercicio. Essbio S.A. y Biodiversa S.A. efectúan pruebas de deterioro para sus activos intangibles de vida útil indefinida, propiedades, planta y equipos, anualmente. El valor es sometido a pruebas de deterioro anualmente, o con mayor frecuencia, si existen indicadores que la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) pueda estar deteriorada. Para la determinación del valor recuperable, la Sociedad ha utilizado proyecciones de flujos de efectivo sobre un horizonte de 5 años de acuerdo a las características de la industria, basadas en los presupuestos y proyecciones revisadas por la Administración Superior para igual ejercicio. Las tasas de descuento reflejan la variación del mercado respecto a los riesgos específicos de las unidades generadoras de efectivo. Las tasas de descuento se han estimado en base al costo promedio ponderado de capital WACC, de su sigla en inglés “Weighted Average Cost of Capital”. Al 31 de diciembre de 2019 se realizaron las respectivas pruebas de deterioro, basadas en las estimaciones y proyecciones de las que dispone la Sociedad, no produciéndose deterioro en ninguna de las dos Unidades Generadoras de Efectivo de la Sociedad. 14. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES Los otros activos no financieros al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se detallan a continuación:
Detalle Tipo de moneda
Corrientes No corrientes 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Seguros pagados por anticipado $ 106.260 101.049 - - Gastos pagados por adelantado $ 936.724 504.957 - - Estudios tarifarios (1) $ 732.229 732.229 717.352 1.334.217 Total 1.775.213 1.338.235 717.352 1.334.217
(1) Los montos clasificados como no corrientes corresponden a los proyectos relacionados con el proceso tarifario los cuales son
amortizados en el período de 5 años.
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El movimiento de los estudios tarifarios al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Saldo inicial 2.066.446 2.281.964 Adiciones 252.884 471.982 Amortización (Nota 28) (869.749) (687.500) Total 1.449.581 2.066.446
15. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS Al 31 de diciembre de 2019 Essbio S.A. ha determinado una pérdida tributaria de M$ 15.104.116 (M$ 11.843.066 al 31 de diciembre de 2018). Al 31 de diciembre de 2019 la filial Biodiversa S.A. ha efectuado provisión de impuesto a la renta de M$ 1.076.153 (M$ 1.037.890 al 31 de diciembre de 2018). Al 31 de diciembre de 2019 la filial Inversiones Biodiversa Ltda. ha determinado una pérdida tributaria de M$ 1.325.867 (M$ 686.260 al 31 de diciembre de 2018). a) Impuesto a las ganancias reconocido en resultados Los principales componentes del gasto por impuestos en cada ejercicio se detallan a continuación: Impuesto a la renta
01.01.2019 31.12.2019
M$
01.01.2018 31.12.2018
M$ Gasto por impuestos corrientes (599.078) (483.095) Ajustes por impuestos corrientes de periodos anteriores (216.416) (933.842) Gasto por impuestos gastos rechazados (221.702) (280.847) Ingreso (gasto) diferido por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias (5.472.452) (5.187.721) Total gasto por impuestos (6.509.648) (6.885.505) Impuestos diferidos relacionados con partidas acreditadas (cargadas) directamente a patrimonio 55.643 65.380 Ajustes por impuestos diferidos de periodos anteriores (1) - 1.536.575 Total impuestos (6.454.005) (5.283.550)
(1) Corresponde al impuesto diferido por la aplicación de la NIIF 9 y NIIF 15 en el año 2018
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50
El cargo total de cada período se reconcilia con la utilidad contable de la siguiente manera: Conciliación de la tasa efectiva
01.01.2019 31.12.2019
01.01.2018 31.12.2018
M$ % M$ % Utilidad financiera antes de impuestos a las ganancias 27.661.481 26.715.670 Impuesto a la renta a la tasa vigente 27% (7.468.600) (27,00) (7.213.231) (27,00) Ajustes para llegar a la tasa efectiva: Impuesto único artículo 21° (208.543) (0,75) (280.847) (1,05) Reajuste artículo 72° (150) - (8.513) (0,03) Déficit (exceso) impuestos ejercicio anterior (307.145) (1,11) (925.329) (3,46) Gastos rechazados no afectos art 21° (2.522) (0,01) (10.580) (0,04) Multas pagadas (433.511) (1,57) (329.352) (1,23) Corrección monetaria capital propio tributario 2.385.050 8,62 2.585.241 9,68 Provisión de multas (144.220) (0,52) (41.447) (0,16) Pérdida tributaria Inversiones Biodiversa - - (185.290) (0,69) Corrección monetaria Goodwill tributario (180.583) (0,65) (175.665) (0,66) Otras diferencias (149.424) (0,54) (300.492) (1,12) Impuesto a la renta por tasa efectiva (6.509.648) (23,53) (6.885.505) (25,76)
b) Impuestos diferidos El saldo neto por impuestos diferidos se detalla a continuación: Apertura de impuestos diferidos
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Activos por impuestos diferidos 22.955.056 23.465.340 Pasivos por impuestos diferidos (49.163.669) (44.257.144) Total pasivos neto por impuestos diferidos (26.208.613) (20.791.804)
Los activos y pasivos por impuestos diferidos en cada ejercicio se detallan a continuación: Activos
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Provisión cuentas incobrables 2.970.203 2.589.854 Provisión vacaciones 378.668 399.019 Provisión indemnización por años de servicios 1.012.856 958.384 Provisión de remuneraciones 675.260 634.564 Goodwill amortizable por fusión 11.810.233 14.360.691 Otras provisiones 498.551 308.027 Pérdida tributaria 4.078.111 3.197.627 Provisión ingreso no regulado 837.925 1.017.174 Obligaciones por arrendamientos 693.249 - Total activos por impuestos diferidos 22.955.056 23.465.340
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Pasivos
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Diferencia activo fijo financiero-tributario (47.430.045) (43.141.220) Efecto deuda a costo amortizado (1.065.770) (1.115.924) Derechos de uso (667.854) - Total pasivos por impuestos diferidos (49.163.669) (44.257.144) Pasivo neto por impuestos diferidos (26.208.613) (20.791.804)
c) Impuestos corrientes El detalle de los activos (pasivos) por impuestos corrientes en cada ejercicio se detalla a continuación: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Pagos provisionales mensuales (1) - 2.496.329 Crédito por capacitación 292.793 283.958 Provisión de impuesto artículo 21 gastos rechazados (483.379) (710.472) Otros impuestos por recuperar (2) 1.031.870 554.795 Total activos por impuestos corrientes 841.284 2.624.610
(1) El saldo representa la devolución solicitada al SII tras realizar la declaración de impuestos correspondientes al año tributario
2018, monto que fue pagado en el mes de junio de 2019. (2) Corresponde al pago provisional por utilidades absorbidas generado por la imputación de los dividendos percibidos de la
Sociedad Biodiversa S.A. en la pérdida tributaria que presenta la Sociedad al 31 de diciembre de 2019 y 2018. Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Pagos provisionales mensuales 898.121 391.208 Crédito por capacitación 18.000 16.500 Provisión de impuesto a la renta (1.076.153) (1.037.890) Provisión de impuesto artículo 21 gastos rechazados (5.640) (249) Otros impuestos por recuperar 69.355 10.618 Total pasivos por impuestos corrientes (96.317) (619.813)
16. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES La composición de otros pasivos financieros es la siguiente:
Detalle Corrientes No corrientes
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Préstamos de entidades financieras 53.739 2.481.751 9.505.769 7.000.000 Obligaciones no garantizadas (Bonos) 3.188.260 3.109.148 361.250.932 351.465.638 Obligaciones por arrendamiento (1) 1.038.083 - 1.529.504 - Aportes financieros reembolsables (Pagarés) 862.783 476.697 20.805.958 19.615.826 Total pasivos 5.142.865 6.067.596 393.092.163 378.081.464
(1) Ver detalle en nota de Arrendamientos (nota 21)
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a) Préstamos de entidades financieras Con fecha 3 de diciembre de 2019, Essbio S.A. contrató un préstamo con el Banco BCI por 88.512 UF a un plazo de 2 años en un solo pago al vencimiento el 3 de diciembre de 2021. La tasa de interés es .0,57% (anual) variable. Al 31 de diciembre 2019 se utilizó línea de crédito por M$ 282.915 tomados con Banco Santander. Al 31 de diciembre 2018 se utilizaron líneas de crédito por M$ 2.429.123, que se componen de M$ 485.137 tomados con el Banco de Chile, M$ 498.682 tomados con el Banco Scotiabank Azul, M$ 498.650 tomados con el Banco Bice, M $489.677 tomados con Banco ITAU y por último M$ 456.977 tomados con Banco BCI. Con fecha 27 de abril de 2018, Essbio S.A. contrató un préstamo con el Banco BICE por M$ 7.000.000 a un plazo de 3 años en un solo pago al vencimiento el 27 de abril de 2021. La tasa de interés es 4,16% (anual) fija. El detalle de los préstamos a entidades financieras al 31 de diciembre de 2019 es el siguiente: Obligaciones con bancos
31.12.2019 Total
RUT entidad deudora 76.833.300-9 76.833.300-9 Nombre entidad deudora Essbio S.A. Essbio S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Nombre entidad acreedora Banco Bice Banco Bci Moneda o unidad de reajuste CLP UF Tipo de amortización Bullet Bullet Tasa efectiva 4,16% 0,57% Tasa nominal 4,16% 0,57% Montos nominales M$ M$ M$ hasta 90 días - - - más de 90 días hasta 1 año 296.338 14.521 310.859 más de 1 año hasta 2 años 7.147.359 2.520.251 9.667.610 Total montos nominales 7.443.697 2.534.772 9.978.469 Valores contables M$ M$ M$ Préstamos bancarios corrientes 52.628 1.111 53.739 hasta 90 días 52.628 1.111 53.739 Préstamos bancarios no corrientes 7.000.000 2.505.769 9.505.769 más de 1 año hasta 2 años 7.000.000 2.505.769 9.505.769 Préstamos bancarios 7.052.628 2.506.880 9.559.508
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El detalle de los préstamos a entidades financieras al 31 de diciembre de 2018 es el siguiente: Obligaciones con bancos
31.12.2018 Total
RUT entidad deudora 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 Nombre entidad deudora Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Chile Chile Chile
Nombre entidad acreedora Banco Bice Banco de Chile
Banco Scotiabank Azul Banco Itau Banco BCI
Moneda o unidad de reajuste CLP CLP CLP CLP CLP Tipo de amortización Bullet Otra Otra Otra Otra Tasa efectiva 4,16% 4,72% 4,04% 4,05% 5,77% Tasa nominal 4,16% 4,72% 4,04% 4,05% 5,77% Montos nominales M$ M$ M$ M$ M$ M$ hasta 90 días - - - - - - más de 90 días hasta 1 año 295.528 - - - - 295.528 más de 1 año hasta 2 años 296.338 - - - - 296.338 más de 2 años hasta 3 años 7.147.359 - - - - 7.147.359 Total montos nominales 7.739.225 - - - - 7.739.225 Valores contables M$ M$ M$ M$ M$ M$ Préstamos bancarios corrientes 551.278 485.137 498.682 489.677 456.977 2.481.751 hasta 90 días 498.650 485.137 498.682 489.677 456.977 2.429.123 más de 90 días hasta 1 año 52.628 - - - - 52.628 Préstamos bancarios no corrientes 7.000.000 - - - - 7.000.000 más de 1 año hasta 2 años - - - - - - más de 2 años hasta 3 años 7.000.000 - - - - 7.000.000 Préstamos bancarios 7.551.278 485.137 498.682 489.677 456.977 9.481.751
b) Bonos La información general asociadas a estas líneas de bonos, es la siguiente:
RUT emisora Nombre emisora Instrumento Moneda
N° inscripción CMF
Tasa de interés contrato %
Tasa de interés efectiva %
Plazo final Pago de intereses
76.833.300 - 9 Essbio S.A. Bono serie D UF 478 3,80 3,90 15.11.2029 Semestral 76.833.300 - 9 Essbio S.A. Bono serie E UF 477 4,60 4,80 31.07.2031 Semestral 76.833.300 - 9 Essbio S.A. Bono serie H UF 786 3,30 3,31 15.10.2037 Semestral 76.833.300 - 9 Essbio S.A. Bono serie I UF 786 3,00 3,03 15.01.2042 Semestral
La Sociedad, mantiene líneas de bonos vigentes para las series C, D, E, F, G, H e I, de las cuales se han colocado en el mercado nacional las series D, E, H e I; con el objeto de obtener financiamiento para el desarrollo del plan de inversiones de la Sociedad.
130
MEMORIA ESSBIO 2019Essbio S.A. Estados Financieros Consolidados
54
Obligaciones no garantizadas (Bonos) que devengan intereses: Obligaciones con el público
31.12.2019 Total
31.12.2018 Total
RUT entidad deudora 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 Nombre entidad deudora Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Número de inscripción 478 477 786 786 478 477 786 786 Series D E H I D E H I Fecha de vencimiento 15.11.2029 31.07.2031 15.10.2037 15.01.2042 15.11.2029 31.07.2031 15.10.2037 15.01.2042 Moneda o unidad de reajuste UF UF UF UF UF UF UF UF Periodicidad de la amortización Otra Otra Otra Otra Otra Otra Otra Otra Tasa efectiva 3,90% 4,80% 3,31% 3,03% 3,90% 4,80% 3,31% 3,03% Tasa nominal 3,80% 4,60% 3,30% 3,00% 3,80% 4,60% 3,30% 3,00%
Montos nominales M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ hasta 90 días - 1.416.378 - 505.813 1.922.191 - 1.379.147 - 492.518 1.871.665 más de 90 días hasta 1 año 5.328.738 1.416.378 4.169.904 505.813 11.420.833 5.188.667 1.379.147 4.060.294 492.518 11.120.626 más de 1 año hasta 2 años 5.328.738 2.832.755 4.169.904 1.011.627 13.343.024 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 más de 2 años hasta 3 años 5.328.738 2.832.755 4.169.904 1.011.627 13.343.024 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 más de 3 años hasta 4 años 5.328.738 2.832.755 4.169.904 1.011.627 13.343.024 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 más de 4 años hasta 5 años 5.328.738 2.832.755 4.169.904 1.011.627 13.343.024 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 más de 5 años 161.532.466 79.986.590 181.603.477 51.675.395 474.797.928 162.475.120 80.642.372 180.890.175 51.302.100 475.309.767
Total montos nominales 188.176.156 94.150.366 202.452.997 56.733.529 541.513.048 188.418.455 94.433.842 201.191.645 56.227.276 540.271.218 Valores contables M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Obligaciones con el público corrientes 666.092 1.180.315 877.275 464.578 3.188.260 648.583 1.149.290 858.908 452.367 3.109.148 hasta 90 días 666.092 1.180.315 877.275 464.578 3.188.260 - 1.149.290 - 452.367 1.601.657 más de 90 días hasta 1 año - - - - - 648.583 - 858.908 - 1.507.491
Obligaciones con el público no corrientes 139.507.162 61.285.827 126.927.573 33.530.370 361.250.932 135.649.798 59.607.681 123.572.660 32.635.499 351.465.638 más de 5 años 139.507.162 61.285.827 126.927.573 33.530.370 361.250.932 135.649.798 59.607.681 123.572.660 32.635.499 351.465.638
Obligaciones con el público 140.173.254 62.466.142 127.804.848 33.994.948 364.439.192 136.298.381 60.756.971 124.431.568 33.087.866 354.574.786
Essbio S.A. Estados Financieros Consolidados
54
Obligaciones no garantizadas (Bonos) que devengan intereses: Obligaciones con el público
31.12.2019 Total
31.12.2018 Total
RUT entidad deudora 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 76.833.300-9 Nombre entidad deudora Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. Essbio S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Número de inscripción 478 477 786 786 478 477 786 786 Series D E H I D E H I Fecha de vencimiento 15.11.2029 31.07.2031 15.10.2037 15.01.2042 15.11.2029 31.07.2031 15.10.2037 15.01.2042 Moneda o unidad de reajuste UF UF UF UF UF UF UF UF Periodicidad de la amortización Otra Otra Otra Otra Otra Otra Otra Otra Tasa efectiva 3,90% 4,80% 3,31% 3,03% 3,90% 4,80% 3,31% 3,03% Tasa nominal 3,80% 4,60% 3,30% 3,00% 3,80% 4,60% 3,30% 3,00%
Montos nominales M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ hasta 90 días - 1.416.378 - 505.813 1.922.191 - 1.379.147 - 492.518 1.871.665 más de 90 días hasta 1 año 5.328.738 1.416.378 4.169.904 505.813 11.420.833 5.188.667 1.379.147 4.060.294 492.518 11.120.626 más de 1 año hasta 2 años 5.328.738 2.832.755 4.169.904 1.011.627 13.343.024 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 más de 2 años hasta 3 años 5.328.738 2.832.755 4.169.904 1.011.627 13.343.024 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 más de 3 años hasta 4 años 5.328.738 2.832.755 4.169.904 1.011.627 13.343.024 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 más de 4 años hasta 5 años 5.328.738 2.832.755 4.169.904 1.011.627 13.343.024 5.188.667 2.758.294 4.060.294 985.035 12.992.290 más de 5 años 161.532.466 79.986.590 181.603.477 51.675.395 474.797.928 162.475.120 80.642.372 180.890.175 51.302.100 475.309.767
Total montos nominales 188.176.156 94.150.366 202.452.997 56.733.529 541.513.048 188.418.455 94.433.842 201.191.645 56.227.276 540.271.218 Valores contables M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Obligaciones con el público corrientes 666.092 1.180.315 877.275 464.578 3.188.260 648.583 1.149.290 858.908 452.367 3.109.148 hasta 90 días 666.092 1.180.315 877.275 464.578 3.188.260 - 1.149.290 - 452.367 1.601.657 más de 90 días hasta 1 año - - - - - 648.583 - 858.908 - 1.507.491
Obligaciones con el público no corrientes 139.507.162 61.285.827 126.927.573 33.530.370 361.250.932 135.649.798 59.607.681 123.572.660 32.635.499 351.465.638 más de 5 años 139.507.162 61.285.827 126.927.573 33.530.370 361.250.932 135.649.798 59.607.681 123.572.660 32.635.499 351.465.638
Obligaciones con el público 140.173.254 62.466.142 127.804.848 33.994.948 364.439.192 136.298.381 60.756.971 124.431.568 33.087.866 354.574.786
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MEMORIA ESSBIO 2019
Essbio S.A. Estados Financieros Consolidados
55
c) Información Aportes Financieros Reembolsables (AFR): Corresponden a pagarés de largo plazo suscritos por la Sociedad con terceros, se establecen deudas en Unidades de Fomento (UF) pagaderas en el largo plazo, con una tasa de interés promedio de un 3,53% (3,52% en 2018). Los Aportes Financieros Reembolsables, constituyen una alternativa de financiamiento con que cuenta la Sociedad para la ejecución de las obras sanitarias de extensión y capacidad que, de acuerdo a la Ley, son de su cargo y costo. Consisten en cantidades determinadas de dinero u obras que los prestadores de servicios públicos sanitarios pueden exigir a quienes soliciten ser incorporados como clientes, o bien, soliciten una ampliación del servicio, los que de acuerdo a la normativa vigente, cuentan con formas y plazos definidos para su devolución. La devolución de los montos aportados por los clientes se efectúa básicamente a través de la emisión de pagarés endosables a 15 años. Aportes financieros reembolsables (Pagarés): Aportes financieros reembolsables (Pagarés)
31.12.2019 Total
31.12.2018 Total
RUT entidad deudora 76.833.300-9 76.833.300-9 Nombre entidad deudora Essbio S.A. Essbio S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Moneda o unidad de reajuste UF UF Tipo de amortización Fija Fija Tasa efectiva promedio 3,53% 3,52% Tasa nominal promedio 3,53% 3,52% Montos nominales M$ M$ hasta 90 días 415.448 118.130 más de 90 días hasta 1 año 455.021 364.421 más de 1 año hasta 2 años 4.536.983 650.528 más de 2 años hasta 3 años 4.701.436 4.417.725 más de 3 años hasta 4 años 1.523.529 4.577.855 más de 4 años hasta 5 años 1.011.527 1.483.482 más de 5 años 13.086.929 12.972.941 Total montos nominales 25.730.873 24.585.082 Valores contables M$ M$ Aportes financieros reembolsables, corrientes 862.783 476.697 hasta 90 días 415.093 117.639 más de 90 días hasta 1 año 447.690 359.058 Aportes financieros reembolsables, no corrientes 20.805.958 19.615.826 más de 1 año hasta 2 años 4.270.127 626.820 más de 2 años hasta 3 años 4.265.340 4.004.104 más de 3 años hasta 4 años 1.343.688 3.984.219 más de 4 años hasta 5 años 820.383 1.262.226 más de 5 años 10.106.420 9.738.457 Aportes financieros reembolsables (Pagarés) 21.668.741 20.092.523
132
MEMORIA ESSBIO 2019
Essbio S.A. Estados Financieros Consolidados
56
17. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar se detallan a continuación:
Detalle 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Proveedores comerciales 9.093.340 10.367.667 Proveedores por inversiones 2.776.869 2.071.403 Personal 545.804 1.215.235 Servicios devengados comerciales 5.340.254 3.797.475 Servicios devengados por inversión 6.070.639 6.479.248 Retención contratos gravados 1.500.752 1.684.298 Otros 160.566 118.736 Total 25.488.224 25.734.062
El detalle de los proveedores pagados al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente:
Tipo de proveedor
Montos según plazos de pago
Hasta 30 días M$
31 – 60 M$
61 – 90 M$
91 – 120 M$
121 – 365 M$
366 y más M$
Total M$
Período promedio
de pago (días)
Al 31 de diciembre de 2019 Materiales y equipos 41.535.993 4.577.929 16.369 3.635 - 218 46.134.144 31 Servicios 77.629.028 4.910.302 326.372 5.246 1.826 175 82.872.949 30 Otros 14.955.178 - - - - - 14.955.178 31 Otras remuneraciones 24.360.252 - - - - - 24.360.252 30 Total 158.480.451 9.488.231 342.741 8.881 1.826 393 168.322.523 Al 31 de diciembre de 2018 Materiales y equipos 30.926.269 4.736.143 617.484 37.220 27.799 10.884 36.355.799 30 Servicios 69.074.182 7.903.205 1.435.102 479.809 129.489 51.369 79.073.156 30 Otros 14.307.720 449.302 8.121 28.062 27.352 335 14.820.892 31 Otros remuneraciones 24.191.356 - - - - - 24.191.356 30 Total 138.499.527 13.088.650 2.060.707 545.091 184.640 62.588 154.441.203
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MEMORIA ESSBIO 2019
Essbio S.A. Estados Financieros Consolidados
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El detalle de los proveedores por pagar con plazos no vencidos al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente:
Tipo de proveedor Montos según plazos de pago Total
M$ Hasta 30 días
M$ 31 – 60
M$ 61 – 90
M$ 91 – 120
M$ 121 – 365
M$ 366 y más
M$
Al 31 de diciembre de 2019 Materiales y equipos 2.776.869 6.070.639 - - - - 8.847.508 Servicios 9.075.291 5.342.510 2.256 2.256 11.281 - 14.433.594 Otros 545.804 160.566 - - - 1.500.752 2.207.122 Total 12.397.964 11.573.715 2.256 2.256 11.281 1.500.752 25.488.224 Al 31 de diciembre de 2018 Materiales y equipos 2.071.403 6.479.248 - - - - 8.550.651 Servicios 10.367.667 3.797.475 - - - - 14.165.142 Otros 1.215.235 118.736 - - - 1.684.298 3.018.269 Total 13.654.305 10.395.459 - - - 1.684.298 25.734.062
18. OTRAS PROVISIONES NO CORRIENTES Las otras provisiones no corrientes se detallan a continuación: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Provisiones para litigios y contingencias 3.279.549 2.280.304 Total 3.279.549 2.280.304
El movimiento de las otras provisiones es el siguiente: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Saldo inicial 2.280.304 1.779.138 + Adiciones 2.067.585 2.439.268 (-) Utilización de la provisión (1.068.340) (1.938.102) Total 3.279.549 2.280.304
19. PROVISIONES POR BENEFICIOS AL PERSONAL Las provisiones por beneficios al personal se detallan a continuación: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 4.012.198 3.974.937 Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados 3.793.268 3.586.072 Pasivo reconocido por beneficios a los empleados, total 7.805.466 7.561.009
134
MEMORIA ESSBIO 2019
Essbio S.A. Estados Financieros Consolidados
58
Las provisiones por beneficios a los empleados tuvieron el siguiente movimiento al 31 de diciembre de 2019 y 2018:
Detalle Corrientes No corrientes
31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Provisiones Saldo Inicial 3.974.937 3.824.173 3.586.072 3.139.186 Constituidas 4.143.891 3.756.178 629.701 909.029 Utilizadas (4.106.630) (3.605.414) (422.505) (462.143) Saldo final 4.012.198 3.974.937 3.793.268 3.586.072
La Sociedad y sus filiales han constituido provisión para cubrir indemnización por años de servicios y por premio de antigüedad que será pagado a su personal, de acuerdo con los contratos colectivos suscritos con sus trabajadores. Esta provisión representa el total de las provisiones devengadas (ver nota 2 letra i). Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, las provisiones no corrientes por beneficios a los empleados son las siguientes: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Provisión indemnización años de servicio 3.751.317 3.549.571 Otras provisiones 41.951 36.501 Saldo final 3.793.268 3.586.072
A continuación se presenta la conciliación de los saldos de las provisiones por beneficios post empleo: Variación
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Cambio en las Obligaciones Saldo inicial 3.549.571 3.114.780 Costo del servicio 246.012 499.683 Disminución cambio de tasa - 83.244 Costo de intereses 172.153 155.104 Variación actuarial 206.086 158.903 Utilizadas (422.505) (462.143) Saldo final 3.751.317 3.549.571
Por otra parte, el efecto que tendría sobre la provisión de beneficio por indemnización por los años de servicio al 31 de diciembre de 2019, una variación de la tasa de descuento en un punto porcentual es de M$ 202.424 por el aumento de un punto porcentual y M$ 349.872 por la disminución de un punto porcentual.
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21. ARRENDAMIENTOS Los principales contratos de arrendamientos operativos de la Sociedad están asociados directamente al giro del negocio, como arriendos de vehículos que cubren la necesidad de flota liviana (camionetas y furgones) y de infraestructura de tecnologías de información (TI): a) Reconciliación de los arrendamientos operativos bajo NIIF 16 Detalle M$ Descontados usando la tasa incremental por préstamos a la fecha de aplicación inicial (1 de enero de 2019) 3.943.805 Depreciación acumulada derecho de uso al 1 de enero de 2019 (841.986) Obligaciones por arrendamientos reconocidos al 1 de enero de 2019 3.101.819
Obligaciones por arrendamientos porción corrientes 996.603 Obligaciones por arrendamientos porción no corrientes 2.105.216 Total Obligaciones por arrendamientos reconocido al 1 de enero de 2019 3.101.819
b) Información a revelar sobre Propiedades, Planta y Equipos, reconocidos como arrendamiento
Derechos de uso al 31.12.2019 Valor bruto
M$
Depreciación acumulada
M$
Valor neto
M$
Derechos de uso vehículos 3.688.356 (1.613.656) 2.074.700 Derechos de uso Infraestructura TI 698.961 (300.126) 398.835 Total 4.387.317 (1.913.782) 2.473.535
c) Información a revelar sobre análisis de vencimiento de los pasivos financieros por arrendamiento
Obligaciones por arrendamientos 31.12.2019
Total RUT entidad deudora 76.833.300-9 76.833.300-9 76.047.175-5 76.047.175-5 Nombre entidad deudora Essbio S.A. Essbio S.A. Biodiversa S.A. Biodiversa S.A. País de la empresa deudora Chile Chile Chile Chile Naturaleza del arrendamiento Infraestructura TI Vehículos Infraestructura TI Vehículos Moneda o unidad de reajuste U.F. U.F. U.F. U.F. Tipo de pago Mensual Mensual Mensual Mensual Vencimiento 01.07.2024 01.04.2022 01.07.2024 01.04.2022 Valores contables M$ M$ M$ M$ M$ Obligaciones por arrendamiento, corrientes 84.046 720.682 3.502 229.853 1.038.083 hasta 1 año 84.046 720.682 3.502 229.853 1.038.083 Obligaciones por arrendamiento, no corrientes 305.664 918.241 12.736 292.863 1.529.504 más de 1 año hasta 2 años 85.486 733.030 3.562 233.792 1.055.870 más de 2 años hasta 3 años 86.951 185.211 3.623 59.071 334.856 más de 3 años hasta 4 años 88.441 - 3.685 - 92.126 más de 4 años hasta 5 años 44.786 - 1.866 - 46.652 Obligaciones por arrendamientos 389.710 1.638.923 16.238 522.716 2.567.587
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22. INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE EL PATRIMONIO NETO Capital suscrito y pagado y número de acciones Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 el capital social de la Sociedad asciende a M$ 349.870.910. La Sociedad ha emitido tres series únicas de acciones ordinarias. Estas acciones ordinarias se encuentran admitidas para ser transadas en la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, Bolsa de Valparaíso y Bolsa Electrónica de Chile. El capital de la Sociedad está dividido en 26.445.799.279 acciones nominativas y sin valor nominal, cuya composición, es la siguiente: Serie
Suscritas N°
Acciones pagadas N°
Con derecho a voto N°
A 2.489.297 2.489.297 2.489.297 B 155.282 155.282 155.282 C 26.443.154.700 26.443.154.700 26.443.154.700 Total acciones 26.445.799.279 26.445.799.279 26.445.799.279
Administración del capital El principal objetivo al momento de administrar el capital de los accionistas es mantener un adecuado perfil de riesgo de crédito y ratios de capital saludables que permitan a la Sociedad el acceso a los mercados de capitales y financieros para el desarrollo de sus objetivos de mediano y largo plazo y, al mismo tiempo, maximizar el retorno de los accionistas. No se han registrado cambios en los objetivos o políticas de gestión de capital en los ejercicios informados. Ganancias acumuladas El movimiento de los resultados retenidos ha sido el siguiente: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Ganancias acumuladas, saldo inicial 37.195.771 48.241.589 Disminución por cambios en políticas contables - (4.154.445) Ganancias acumuladas reexpresado 37.195.771 44.087.144 Ganancias 20.507.748 19.258.846 Dividendos pagados (16.969.572) (26.150.430) Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios - 211 Total 40.733.947 37.195.771
En Sesión Extraordinaria de Directorio celebrada con fecha 26 de noviembre de 2019, se acordó distribuir un dividendo provisorio de M$ 12.109.099, equivalente a $ 0,45788 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2019. El dividendo acordado anteriormente se pagó con fecha 27 de diciembre de 2019. En Junta Extraordinaria de Accionistas de la filial Biodiversa celebrada con fecha 23 de diciembre de 2019 se acordó distribuir un dividendo eventual con cargo a las utilidades acumuladas por la suma de M$ 2.000.000, de los cuales M$ 500.000 fueron pagados al accionista minoritario de dicha filial. El dividendo acordado anteriormente se pagó con fecha 27 de diciembre de 2019.
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En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 23 de abril de 2019 se acordó distribuir el total de las utilidades del ejercicio 2018, que ascendieron a M$ 19.258.846 y por ende repartir la suma de M$ 4.860.473, que corresponde a un dividendo de $ 0,18379 por acción, dividendo que tiene el carácter de definitivo adicional. Este dividendo se suma al dividendo provisorio por la suma de M$ 14.398.373 distribuido en diciembre último con cargo a las utilidades del ejercicio 2018, distribuyéndose así al 100% de las utilidades del ejercicio 2018. El dividendo acordado anteriormente se pagó con fecha 29 de mayo de 2019. En Sesión de Directorio celebrada con fecha 22 de noviembre de 2018 se acordó distribuir un dividendo provisorio de M$ 14.398.304, equivalente a $ 0,54449 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio 2018, a los accionistas que figuren inscritos en el respectivo registro al quinto día hábil anterior a la fecha fijada para su solución. Según se acordó el pago se hará el 21 de diciembre de 2018. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de abril de 2018 se acordó distribuir el total de las utilidades del ejercicio 2017, que ascendieron a M$ 26.090.332 y por ende repartir la suma de M$ 11.752.126, que corresponde a un dividendo de $ 0,44439 por acción, dividendo que tiene el carácter de definitivo adicional. Este dividendo se suma al dividendo provisorio por la suma de M$ 14.338.206 distribuido en diciembre último con cargo a las utilidades del ejercicio 2017, distribuyéndose así al 100% de las utilidades del ejercicio 2017. El dividendo acordado anteriormente se pagó con fecha 30 de mayo de 2018. Primas de emisión El saldo de las primas de emisión es el siguiente: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Primas de emisión 7.609.863 7.609.863 Total 7.609.863 7.609.863
En el período no ha habido operaciones que modifique el saldo de las primas de emisión. Otras Reservas El movimiento de las otras reservas es el siguiente: Detalle
31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Otras reservas, saldo inicial (38.105.832) (37.929.065) Otro resultado integral (150.443) (176.767) Total otras reservas (38.256.275) (38.105.832)
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Utilidad por acción La utilidad por acción básica se calcula como el cociente entre la utilidad neta del ejercicio atribuible a los controladores y el número promedio ponderado de acciones vigentes de la misma en circulación durante dicho ejercicio. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 la información utilizada para el cálculo de la utilidad por acción básica y diluida es la siguiente: Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Ganancia procedente de operaciones continuadas 21.151.833 19.830.165 Resultado Disponible para Accionistas Comunes, Básico Promedio Ponderado de Número de Acciones, Básico 26.445.799.279 26.445.799.279 Ganancias por acción Ganancia por acción básica en operaciones continuadas 0,80 0,75 Ganancia por acción básica 0,80 0,75
Utilidad líquida distribuible – Dividendos De acuerdo a lo establecido en la Ley de Sociedades Anónimas, las sociedades están obligadas a distribuir a lo menos el 30% de sus utilidades líquidas de cada ejercicio, salvo acuerdo unánime de la Junta Ordinaria de Accionistas. En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 23 de abril de 2019, se fijó como política de dividendos distribuir el 30% de las utilidades del ejercicio. La Sociedad aplica el criterio de provisionar la obligación de reparto de dividendos de acuerdo a la política antes descrita. El detalle al 31 de diciembre de 2019 es el siguiente: M$ Ganancia del período 20.507.748 Dividendos pagados (17.469.572)
La provisión de dividendos al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se encuentra registrada en los siguientes pasivos:
Detalle 31.12.2019 M$
31.12.2018 M$
Otros pasivos no financieros, corrientes (Nota 20) (859.285) (1.116.575) Total, dividendos provisionados (859.285) (1.116.575)
23. PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS El detalle es el siguiente: Sociedad País de origen Porcentaje de participación
no controlador Participaciones no
controlador en patrimonio Ganancias atribuibles a
participaciones no controlador 31.12.2019
% 31.12.2018
% 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ 31.12.2019
M$ 31.12.2018
M$ Biodiversa Chile 25 25 2.566.326 2.422.241 644.085 571.319
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24. SEGMENTOS DEL NEGOCIO La Sociedad y sus filiales revelan información por segmentos de acuerdo con lo indicado en NIIF Nº 8, “Segmentos de Operación” que establecen las normas para informar respecto de los segmentos operativos y revelaciones relacionadas para productos y servicios. Los segmentos operativos son definidos como componentes de una entidad para los cuales existe información financiera separada que es regularmente utilizada por la Administración para la toma de decisiones, como asignar recursos y para evaluar el desempeño. El sistema de control de gestión de Essbio analiza el negocio desde una perspectiva de una mezcla de activos que se utilizan para prestar servicios sanitarios para servir a una cartera de clientes. En consecuencia, la asignación de recursos y las medidas de rendimiento se analizan en términos agregados. Sin perjuicio de lo anterior, la gestión interna considera criterios de clasificación para los activos y para los clientes, para efectos meramente descriptivos pero en ningún caso de segmentación de negocio. Basado en lo anterior la Sociedad identifica como segmento de negocio a cada Sociedad por separado, es decir, Essbio S.A. y Biodiversa S.A. ya que cada una en forma individual es capaz de generar beneficios económicos futuros. Tarifas El factor más importante que determina los resultados de las operaciones de Essbio y su situación financiera corresponde a las tarifas que se fijan para sus ventas y servicios regulados. Como empresas reguladas, Essbio S.A. es fiscalizada por la SISS y sus tarifas son fijadas en conformidad con la Ley de Tarifas de los Servicios Sanitarios D.F.L. Nº 70 de 1988. Los niveles tarifarios se revisan cada cinco años y, durante dicho período, están sujetos a reajustes adicionales ligados a un polinomio de indexación, si la variación acumulada desde el ajuste anterior es de 3,0% o superior, según cálculos realizados en función de diversos índices de inflación. Específicamente, los reajustes se aplican en función de una fórmula que incluye el Índice de Precios al Consumidor, el Índice de Precios al por Mayor de Bienes Industriales Importados y el Índice de Precios de Productores (informado por la SISS), todos ellos medidos por el Instituto Nacional de Estadísticas de Chile. Además, las tarifas están afectas a reajuste para reflejar servicios adicionales previamente autorizados por la SISS. Información sobre los principales clientes: Los principales clientes son, Dirección General de Gendarmería de Chile, Astilleros y Maestranza, Gendarmería de Chile CCP de Concepción, Módulos W.I.K, Universidad de Concepción Biomedicina, Mall Plaza del Trébol S.A., Enap Refinerías S.A., Hospital Guillermo Grant B., Coca Cola Embonor S.A., Congelados del Pacifico S.A., Blumar S.A. y Hospital Clínico Herminda Martin.
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25. INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS El detalle de los ingresos ordinarios al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente: Detalle
01.01.2019 31.12.2019
M$
01.01.2018 31.12.2018
M$ Venta agua potable 72.253.220 68.052.481 Venta alcantarillado y tratamiento 75.410.594 71.920.337 Otros regulados 2.778.217 2.909.619 Venta de servicios no regulados 18.751.278 16.389.620 Subtotal 169.193.309 159.272.057 Otros Ingresos por naturaleza 635.678 649.223 Total 169.828.987 159.921.280
A continuación, se presenta el detalle de los ingresos ordinarios al 31 de diciembre de 2019 y 2018 según la clasificación establecida por la NIIF 15:
Reconocimiento al 31 de diciembre de 2019
31.12.2019 Venta de agua
potable M$
Ventas alcantarillado
M$
Otros regulados
M$
Ventas no reguladas
M$ Total
M$ En un punto en el tiempo 72.253.220 75.410.594 2.778.217 16.907.010 167.349.041 A través del tiempo - - - 1.844.268 1.844.268 Total 72.253.220 75.410.594 2.778.217 18.751.278 169.193.309
Reconocimiento al 31 de diciembre de 2018
31.12.2018 Venta de agua
potable M$
Ventas alcantarillado
M$
Otros regulados
M$
Ventas no reguladas
M$ Total
M$ En un punto en el tiempo 68.052.481 71.920.337 2.909.619 15.478.157 158.360.594 A través del tiempo - - - 911.463 911.463 Total 68.052.481 71.920.337 2.909.619 16.389.620 159.272.057
26. MATERIAS PRIMAS Y CONSUMIBLES UTILIZADOS El detalle de los consumos de materias primas y materiales al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente: Detalle
01.01.2019 31.12.2019
M$
01.01.2018 31.12.2018
M$ Energía (16.509.915) (14.942.198) Químicos (4.051.408) (3.646.946) Materiales (2.057.276) (1.781.551) Total (22.618.599) (20.370.695)
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27. GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS El detalle de los gastos por beneficios a los empleados al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente: Detalle
01.01.2019 31.12.2019
M$
01.01.2018 31.12.2018
M$ Sueldos y salarios (14.505.843) (14.336.590) Beneficios a corto plazo (7.242.901) (6.882.161) Indemnizaciones por término de relación laboral (1.478.863) (1.710.803) Otros gastos del personal (36.170) (35.199) Total (23.263.777) (22.964.753)
28. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN El detalle de la depreciación y amortización al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente: Detalle
01.01.2019 31.12.2019
M$
01.01.2018 31.12.2018
M$ Depreciaciones (25.377.355) (23.728.970) Depreciaciones derechos de uso (Nota 3) (1.071.796) - Amortización de intangibles (636.047) (586.706) Amortizaciones estudios tarifarios (Nota 14) (869.749) (687.500) Total (27.954.947) (25.003.176)
29. OTROS GASTOS POR NATURALEZA El detalle de otros gastos por naturaleza al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente: Detalle
01.01.2019 31.12.2019
M$
01.01.2018 31.12.2018
M$ Mantenciones (12.669.327) (10.742.395) Servicios (4.231.429) (3.867.031) Gastos generales (6.321.938) (7.387.805) Lodos y residuos (12.007.774) (11.833.887) Comercialización (5.614.685) (5.379.897) Deudores incobrables (nota 7) (1.667.328) (1.331.063) Directorio (nota 9) (190.086) (185.500) Marketing (983.156) (945.558) Multas (1.997.547) (1.184.637) Otros egresos (1.883.149) (1.471.178) Total (47.566.419) (44.328.951)
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30. RESULTADO FINANCIERO El detalle de los resultados financieros al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente: Detalle
01.01.2019 31.12.2019
M$
01.01.2018 31.12.2018
M$ Ingresos procedentes de inversiones 779.291 779.573 Ingresos de efectivo y otros medios equivalentes 28.320 140.489 Total ingresos financieros 807.611 920.062 Gastos por préstamos bancarios (339.844) (204.637) Gastos por bonos (10.453.329) (10.186.283) Otros gastos (95.890) (134.835) Gastos por pagarés de AFR (672.306) (631.584) Intereses por obligaciones por arrendamiento (Nota 3) (49.768) - Total costos financieros (11.611.137) (11.157.339) Resultado por unidades de reajuste (1) (9.890.181) (10.085.788) Diferencias de cambio netas 1.868 3.047 Total resultado financiero (20.691.839) (20.320.018)
(1) Corresponde al efecto en resultado por la variación de la UF de cada ejercicio, de los pasivos financieros detallados en nota
16.
31. GARANTIAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES a) Garantías Otorgadas Al 31 de diciembre de 2019, la Sociedad mantiene vigente Boletas de Garantías a favor de la Superintendencia de Servicios Sanitarios por un total de M$ 9.117.115 (M$ 8.591.853 al 31 de diciembre 2018) por concepto de Cumplimiento de Programas de Desarrollo de Producción y Distribución de Agua Potable, y Disposición y Recolección de Aguas Servidas, como también para dar garantía al Cumplimiento de Prestación de Servicios de Producción y Distribución de Agua Potable y Servicio de Recolección y Disposición de Aguas Servidas por las distintas concesiones, conforme a la reglamentación sanitaria vigente.
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b) Garantías obtenidas de terceros El detalle de las garantías directas obtenidas es el siguiente: Garantías vigentes
Fecha Vencimiento
31.12.2019 M$
Tivit Chile Tercerización de Procesos, Servicios y Tecnología SpA 31.01.2020 164.731 Fast Soluciones Ltda. 20.02.2020 114.807 Alcia Soluciones Ltda. 31.03.2020 187.756 Alcia Soluciones Ltda. 31.03.2020 101.457 Cobra Chile Servicios S.A. 31.03.2020 72.933 Grupo Norte Facility SpA 31.03.2020 5.825 Grupo Norte Facility SpA 31.03.2020 2.913 Constructora e Inversiones Delonix Ltda. 02.04.2020 142.852 Constructora e Inversiones Delonix Ltda. 02.04.2020 74.936 Atento Chile S.A. 30.04.2020 159.137 Obras Civiles Anco Ltda. 04.05.2020 82.099 Servicios Agrícolas y Forestales Tierra Verde Ltda. 15.05.2020 59.451 Servicios Agrícolas y Forestales Tierra Verde Ltda. 16.05.2020 39.634 SGS Chile Limitada Sociedad de Control 30.06.2020 30.478 Inmobiliaria Pocuro SpA 31.07.2020 65.906 Fundación Invica 31.08.2020 87.284 Jaiser Chile SpA 31.10.2020 122.412 Constructora Rodrigo Andres Mora Lueiza E.I.R.L. 28.12.2020 83.146 Lotería de Concepción 30.12.2020 80.117 Sociedad Constructora Proyección Ltda. 04.01.2021 79.579 Ingeniería Investigación y Gestión de Proyectos Ltda. 18.03.2021 84.442 Tivit Chile Tercerización de Procesos, Servicios y Tecnología SpA 31.03.2021 85.755 Tivit Chile Tercerización de Procesos, Servicios y Tecnología SpA 31.03.2021 17.151 Bozic Ingeniería y Construcción Ltda. 15.04.2021 100.217 Entel PCS Telecomunicaciones S.A. 17.05.2021 1.840 Agrícola Brisa del Sol Ltda. 30.06.2021 69.359 Inmobiliaria Pocuro SpA 02.08.2021 65.906 Transportes Ecomain SpA 20.08.2021 5.662 Fundación Invica 30.08.2021 74.815 Bozic Ingeniería y Construcción Ltda. 29.09.2021 56.676 Constructora Transportes e Inmobiliaria Hector Román y Otro Ltda. 30.10.2021 54.214 Alister Ingeniería y Construcción Ltda. 15.04.2022 57.948 Compañía de Leasing Tattersall S.A. 01.10.2022 56.395 Renta Equipos Leasing S.A. 02.11.2022 176.821 Seguridad y Servicios Personalizados SpA 10.10.2023 155.138 Opciones S.A. Sistemas de Información 01.12.2023 3.942 Transportes Ecomain SpA 19.02.2024 65.707 Transportes Ecomain SpA 20.10.2024 91.498 Transportes Ecomain SpA 20.10.2024 54.780 Sociedad Comercial Genesys Ingeniería Ltda. 04.11.2024 1.625 Total 3.037.344
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c) Detalle de litigios y otros Al 31 de diciembre de 2019, la Sociedad enfrenta diversos juicios de tipo civil y laboral. La Sociedad, basada en los informes de los abogados encargados de los mismos, expresa que en estos juicios existen pocas probabilidades de que los resultados finales sean totalmente desfavorables, por lo que se han constituido provisiones parciales para cubrir las eventuales pérdidas que se puedan derivar de estos litigios, los que se muestran a continuación: d) Juicios de cuantía significativa (superior a M$ 100.000)
Carátula Materia Inicio Juzgado ROL Estado Ilustre Municipalidad de Concepción con ESSBIO
Indemnización de Perjuicios
19.07.2013 Segundo Juzgado Civil de Concepción
4230-2013 Transacción redactada y enviada a Municipalidad para visto bueno.
Barrera con ESSBIO Indemnización de Perjuicios
18.08.2014 Primer Juzgado de Letras Rengo
1332-14 Periodo de discusión. Se evalúa traslado y se resuelve excepción dilatoria.
Burgos y otros con ESSBIO
Indemnización de Perjuicios
12.05.2015 Primer Juzgado de Letras Rengo
751-15 En periodo de discusión
Mardones y otros con ESSBIO
Indemnización de Perjuicios
19.12.2014 Primer Juzgado de Letras Rengo
1903-14 En periodo de discusión.
e) Juicios de cuantía no significativa (inferior a M$ 100.000) Materia Número Etapa procesal Indemnización de perjuicios 17 2 archivadas, 6 en segunda instancia y 9 en primera instancia. Aplicación código de aguas 9 3 archivadas, 6 en primera instancia. Otros menores 13 Total causas 39
32. COMPROMISOS Y RESTRICCIONES Compromisos contraídos con entidades financieras y otros (Covenants) Los contratos de créditos suscritos por Essbio con entidades financieras y los contratos de emisión de bonos, imponen a la Sociedad diversas obligaciones adicionales a las de pago, incluyendo indicadores financieros de variada índole durante la vigencia de dichos contratos, usuales para este tipo de financiamiento. La Sociedad debe informar trimestralmente el cumplimiento de estas obligaciones. Homologación de Ratios: A contar del 1 de enero de 2010 la Sociedad ha optado por homologar las cuentas, rubros y estados financieros que afectan la determinación de los covenants de los contratos de créditos bancarios y de los contratos asociados a la emisión de los bonos con el público series D y E, desde los principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile (Chile GAAP) a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), a continuación se adjuntan tablas de homologación, validados por los auditores externos de la empresa. Con fecha 16 de junio de 2011, se celebró la Junta de Tenedores de Bonos de la Serie “D”, en el Banco de Chile y se aprobó por unanimidad la homologación del cálculo de los covenants financieros de norma PCGA a IFRS, de acuerdo al informe emitido por Deloitte Auditores y Consultores Ltda. de fecha 31 de mayo 2011.
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Con fecha 28 de junio de 2011, se ingresó a la Comisión para el Mercado Financiero, con la aprobación del Banco de Chile como Banco Representante de los Tenedores de Bonos de la Serie “E”, la modificación del contrato original homologando el cálculo de los covenants financieros de norma PCGA a IFRS. Cálculo de covenants según NIIF al 31 de diciembre de 2019.
Covenants Instrumento Restricción veces
Valor al Valor al 31.12.2019
veces 31.12.2018
veces Leverage financiero Bono Serie D Menor a 1,5 1,04 1,03 Cobertura de gastos financieros Bono Serie D Mayor a 2,5 7,35 7,29 Cobertura de gastos financieros Bono Serie E Mayor a 2,5 7,35 7,29 Cobertura deuda financiera Bono Serie E Menor a 5,5 4,71 4,87 Cobertura deuda financiera Bono Serie H Menor o igual a 5,5 5,19 5,30 Cobertura de gastos financieros Bono Serie H Mayor a 2,5 7,07 7,06 Cobertura deuda financiera Bono Serie I Menor o igual a 5,5 5,19 5,30 Cobertura de gastos financieros Bono Serie I Mayor a 2,5 7,07 7,06
Restricción bonos Serie D: Covenants: Relación pasivo exigible/patrimonio inferior a 1,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 1,04 veces (1,03 veces al 31 de diciembre 2018), de acuerdo al cálculo de la homologación de PCGA a IFRS. Covenants: Cobertura de gastos financieros netos, definida como EBITDA/Gastos Financieros netos superior a 2,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 7,35 veces (7,29 veces al 31 de diciembre 2018), de acuerdo al cálculo de la homologación de PCGA a IFRS. Restricción bonos Serie E: Covenants: Cobertura de gastos financieros netos, definida como EBITDA/Gastos Financieros netos superior a 2,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 7,35 veces (7,29 veces al 31 de diciembre 2018), de acuerdo al cálculo de la homologación de PCGA a IFRS. Covenants: Relación Deuda Financiera/EBITDA inferior a 5,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 4,71 veces (4,87 veces al 31 de diciembre 2018), de acuerdo al cálculo de la homologación de PCGA a IFRS. Restricción bonos Serie H: Covenants: Relación Deuda Financiera/EBITDA inferior a 5,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 5,19 veces (5,30 veces al 31 de diciembre 2018). Covenants: Cobertura de gastos financieros netos, definida como EBITDA/Gastos Financieros netos superior a 2,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 7,07 veces (7,06 veces al 31 de diciembre 2018). Restricción bonos Serie I: Covenants: Relación Deuda Financiera/EBITDA inferior a 5,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 5,19 veces (5,30 veces al 31 de diciembre 2018). Covenants: Cobertura de gastos financieros netos, definida como EBITDA/Gastos Financieros netos superior a 2,5 veces, siendo la relación actual de la Sociedad igual a 7,07 veces (7,06 veces al 31 de diciembre 2018).
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Información para cálculo de Covenants y EBITDA (Bonos series D - E): Relación Pasivo Exigible / Patrimonio 31.12.2019
M$ Pasivo exigible Más: Pasivos corrientes totales 37.281.636 Más: Pasivos no corrientes totales 428.609.546 Menos: Dividendos por pagar (859.285) Menos: Reservas Pasivo-Patrimonio (4.910.099) Más: Mayor Valor 3.947.294 Pasivos exigible 464.069.092 Patrimonio Más: Patrimonio total 362.524.771 Más: Dividendos por pagar 859.285 Más: Reservas Pasivo-Patrimonio 4.910.099 Menos: Reservas Activo-Patrimonio (25.497.842) Patrimonio PCGA 342.796.313 Patrimonio PCGA ajustado (IPC) (1) 448.034.781
(1) Patrimonio ajustados por IPC, de acuerdo a contratos.
Cobertura de Gastos Financieros 31.12.2019
M$ EBITDA Más: Ingresos de actividades ordinarias 169.193.309 Más: Otros ingresos por naturaleza 635.678 Menos: Materias primas y combustibles utilizados (22.618.599) Menos: Gastos por beneficios a los empleados (23.263.777) Menos: Otros gastos por naturaleza (47.566.419) Más: Otros egresos administrativos 173.827 Más: Otros egresos legales 2.845.027 Más: Otros egresos por retiro de activo fijo 5.106 EBITDA (12 meses) 79.404.152 EBITDA Ajustado (1) 80.754.023 Gasto Financiero Neto Menos: Costos financieros (11.611.137) Más: Ingresos financieros 807.611 Gasto financiero neto 10.803.526 Gasto financiero neto ajustado (1) 10.987.186
(1) EBITDA y Gasto Financiero ajustados por IPC, de acuerdo a contratos.
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Relación Deuda Financiera / EBITDA 31.12.2019 M$
Pasivos financieros netos Más: Otros pasivos financieros corrientes 5.142.865 Más: Otros pasivos financieros no corrientes 393.092.163 Menos: Aportes Financieros Reembolsables (AFR) (21.668.741) Más: Mayor Valor 3.947.294 Pasivos financieros netos 380.513.581 EBITDA Más: Ingresos de actividades ordinarias 169.193.309 Más: Otros ingresos por naturaleza 635.678 Menos: Materias primas y combustibles utilizados (22.618.599) Menos: Gastos por beneficios a los empleados (23.263.777) Menos: Otros gastos por naturaleza (47.566.419) Más: Otros egresos administrativos 173.827 Más: Otros egresos legales 2.845.027 Más: Otros egresos por retiro de activo fijo 5.106 EBITDA (12 meses) 79.404.152 EBITDA Ajustado (1) 80.754.023
(1) EBITDA ajustado por IPC, de acuerdo a contratos. Información para cálculo de Covenants y EBITDA (Bonos series H - I): Cobertura de Deuda Financiera 31.12.2019
M$ Pasivos financieros netos Más: Otros pasivos financieros corrientes 5.142.865 Más: Otros pasivos financieros no corrientes 393.092.163 Menos: Efectivo y equivalentes al efectivo (1.529.780) Pasivos financieros netos 396.705.248 EBITDA Más: Ingresos de actividades ordinarias 169.193.309 Más: Otros ingresos por naturaleza 635.678 Menos: Materias primas y combustibles utilizados (22.618.599) Menos: Gastos por beneficios a los empleados (23.263.777) Menos: Otros gastos por naturaleza (47.566.419) EBITDA (12 meses) 76.380.192
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Cobertura de Gastos Financieros 31.12.2019
M$ EBITDA Más: Ingresos de actividades ordinarias 169.193.309 Más: Otros ingresos por naturaleza 635.678 Menos: Materias primas y combustibles utilizados (22.618.599) Menos: Gastos por beneficios a los empleados (23.263.777) Menos: Otros gastos por naturaleza (47.566.419) EBITDA (12 meses) 76.380.192
Gasto Financiero Neto Menos: Costos financieros (11.611.137) Más: Ingresos financieros 807.611 Gasto financiero neto (12 meses) 10.803.526
No existen otras garantías, contingencias ni restricciones que afecten a la Sociedad y sus filiales al 31 de diciembre de 2019.
33. MEDIO AMBIENTE
La Sociedad y sus filiales, adhieren a los principios del Desarrollo Sustentable, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente y la seguridad y salud de sus colaboradores.
La Sociedad y sus filiales reconocen que estos principios son claves para lograr el éxito de sus operaciones.
A continuación se detallan los desembolsos efectuados al 31 de diciembre 2019 y 2018, relacionados con inversiones que afectan en forma directa o indirecta a la protección del medio ambiente.
Recolección aguas servidas
Nombre del Proyecto Status al 31.12.2019
Monto desembolsos
del período M$
Monto desembolsos
a futuro M$
Total desembolsos en medio ambiente
M$ Reemplazo de redes de aguas servidas L: 3.135 Mt - PD 2019, Talcahuano En proceso 898.414 222.828 1.121.242 Reemplazo de redes de aguas servidas L: 1.515 Mt - PD 2019, Los Ángeles En proceso 274.607 267.237 541.844 Reemplazo de redes de aguas servidas L: 1.493 Mt - PD 2019, Concepción En proceso 406.043 127.933 533.976 Refuerzo colector de aguas servidas Calle Cachapoal - PD 2019, Doñihue En proceso 111.045 185.670 296.715 Refuerzo colector de aguas servidas L: 645,3 Mt en D: 315 Mm, Requínoa En proceso 176.527 38.466 214.993
Total 1.866.636 842.134 2.708.770
Nombre del Proyecto Status al 31.12.2018
Monto desembolsos
del período M$
Monto desembolsos
a futuro M$
Total desembolsos en medio ambiente
M$ Reemplazo de redes de aguas servidas L: 1.097 Mt - PD 2018, Concepción En proceso 415.661 - 415.661 Reemplazo de redes de aguas servidas L: 972 Mt - PD 2018, Chillán Terminado 258.062 - 258.062 Reemplazo de redes de aguas servidas L: 869 Mt - PD 2018, Rancagua En proceso 243.650 - 243.650 Construcción PEAS Sector Los Aromos, Penco Diseño 11.180 - 11.180 Construcción PEAS Lomas del Bosque, Los Ángeles En proceso 292.097 - 292.097 Emisario Paicaví, Concepción Estudio 5.792 - 5.792 Total 1.226.442 - 1.226.442
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Tratamiento aguas servidas
Nombre del Proyecto
Status al 31.12.2019
Monto desembolsos
del período M$
Monto desembolsos
a futuro M$
Total desembolsos en medio ambiente
M$ Aumento de capacidad PTAS, Coltauco En proceso 318.254 1.406.986 1.725.240 Ampliación de PTAS, Monte Águila En proceso 1.054.872 16.564 1.071.436 Aumento de capacidad PTAS, Santa Cruz En proceso 1.226.595 115.634 1.342.229 Aumento de capacidad PTAS, Quillón En proceso 1.254.324 873.631 2.127.955 Ampliación de PTAS Encalado, Cabrero En proceso 125.993 74.007 200.000 Total 3.980.038 2.486.822 6.466.860
Nombre del Proyecto
Status al 31.12.2018
Monto desembolsos
del período M$
Monto desembolsos
a futuro M$
Total desembolsos en medio ambiente
M$ Aumento de capacidad PTAS, Rancagua-Machalí En proceso 2.086.238 - 2.086.238 Aumento de capacidad PTAS, Bulnes En proceso 674.731 - 674.731 Aumento de capacidad PTAS, Hualqui En proceso 717.464 - 717.464 Aumento de capacidad PTAS, Los Ángeles En proceso 5.653.238 - 5.653.238 Total 9.131.671 - 9.131.671
34. MONEDA EXTRANJERA La Sociedad y sus filiales no mantienen saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2019 y 2018. 35. HECHOS POSTERIORES Con fecha 30 de enero de 2020 se informa que con esta fecha fue notificada la renuncia a su cargo de la Directora de Essbio S.A. señora Barbara M. Zvan Watson.
El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud caracterizó el brote de una cepa del nuevo coronavirus ("COVID-19") como una pandemia que ha resultado en una serie de medidas de salud pública y emergencia que han puesto en marcha para combatir la propagación del virus. La duración y el impacto de COVID-19 se desconocen en este momento y no es posible estimar de manera fiable el impacto que esta situación pudiera generar en los resultados financieros de la Sociedad y su filial en el período actual y futuros.
La Sociedad y su filial se encuentran evaluando activamente y respondiendo, cuando sea posible, a los posibles efectos del brote de COVID-19 en nuestros empleados, clientes, proveedores, y evaluando las acciones gubernamentales que se están tomando para reducir su propagación. En el período comprendido entre el 1 de enero y el 25 de marzo de 2020 no han ocurrido otros hechos posteriores significativos que afecten estos estados financieros consolidados.
* * * * * *
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DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
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