MEM ORIA 2011 - apap.com.do · Social Empresarial”, otorgado por la Cámara Americana de...
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MEMORIA 2011
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M E M O R I A 2 0 1 1
2 Q INDICADORES FINANCIEROS
4 Q MENSAJE DEL PRESIDENTE DE LA JUNTA DE DIRECTORES
9 Q INFORME DE LA JUNTA DE DIRECTORES
17 Q INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
65 Q INFORME DE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA
79 Q ESTADOS FINANCIEROS
133 Q MIEMBROS DE LA JUNTA DE DIRECTORES Y EJECUTIVOS PRINCIPALES
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32 A2009 2010 2011
28,997
35,095
40,272
2009 2010 2011
21,285
26,432
30,806
2009 2010 2011
18,828
22,80223,885
2009 2010 2011
752
914
751
ACTIVOS TOTALESLos activos se incrementaron en RD$5,177 millones
en 2011, equivalentes a un aumento de un 15%,
basicamente por el incremento en inversiones en
RD$2,990 millones y cartera de RD$1,083 millones.
CARTERA DE CRÉDITOSLos cartera de crédito se incrementó en RD$1,083
millones en 2011, equivalentes a un aumento
de un 5%, debido a los crecimientos de cartera
hipotecaria y de consumo.
CALIFICACIÓN DE RIESGOFitch Ratings
CARTERA DE DEPÓSITOSLa cartera de depósitos se incrementó en RD$4,374
millones en 2011, equivalentes a un aumento
de un 17%.
2009 2010 2011
RETORNO SOBRE ACTIVOS ROA 2.8 2.8 2.0
COBERTURA CARTERA VENCIDA MAYOR A 90 DIAS 141 135 120
MARGEN FINANCIERO PROMEDIO 10.9 9.7 9.4
UTILIDADES NETASLas utilidades alcanzaron los RD$751 millones
en 2011.
Indicadores Financieros Relevantes
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Mensaje del Presidente de la Junta de Directores
Distinguidos socios ahorrantes:
Al presentar ante ustedes las memorias de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos correspon-
dientes a 2011 debo expresar, al igual que en los años precedentes, la satisfacción de la Junta de
Directores por los resultados obtenidos en los principales resultados institucionales y de negocios.
En 2011, nuestros activos aumentaron en 15% respecto al año anterior, los pasivos en 16% y el
capital en 9.56%. Estos porcentajes expresan la voluntad de la gerencia de mejorar la calidad
de los indicadores !nancieros aún en entornos pocos favorables para el negocio y la competi-
tividad del sector.
En este orden, y de conformidad con el propósito que da origen a la Asociación Popular, el hipo-
tecario fue el renglón de mayor crecimiento absoluto, si bien la cartera de tarjeta de crédito, un
producto relativamente nuevo en el portafolio de negocios de la institución, tiene el mayor cre-
cimiento relativo.
El año pasado, cerca de dos mil familias comenzaron a disfrutar de la seguridad de un techo pro-
pio gracias a las ventajosas condiciones de crédito hipotecario ofrecidas por la organización. La
cartera de consumo creció igualmente en un porcentaje considerable, evidencia del aporte pro-
gresivo de la Asociación Popular en satisfacer las diversas necesidades de clientes y ahorrantes.
La institución logró incrementar sus inversiones en un 40% y sus captaciones en un 17%, estas
últimas impulsadas por los depósitos en certi!cados !nancieros.
Estas alentadoras cifras muestran el empuje de las distintas dependencias de la institución en el
desempeño de sus respectivos planes de negocios, pese al impacto de las nuevas medidas impo-
sitivas aplicadas al sector !nanciero, a mediados del año.
Esta e!ciencia se hizo evidente, sobre todo, en el cumplimiento de las normas legales y regula-
torias del sector; el fortalecimiento de los mecanismos de prevención de riesgo operacional; la
rigurosidad de los procesos de auditoría y la incorporación de tecno-
logía moderna en el manejo del portafolio de negocios y en el área
de seguridad.
De su lado, el Programa de Responsabilidad Social Corporativa continuó siendo el espacio don-
de se conjugan los valores institucionales y donde la Obra Social alcanza la más noble dimensión
humana. La entrega y el esmero puestos en la Obra Social APAP hizo posible que en 2011 el pro-
grama “Un techo por nuestra gente” recibiera el premio a “Mejores Prácticas de Responsabilidad
Social Empresarial”, otorgado por la Cámara Americana de Comercio.
En este mismo año se incorporó “Dale un chance”, un programa de pasantías estudiantiles a tra-
vés del cual la Obra Social de la institución otorga becas universitarias, cubiertas al cien por cien,
a jóvenes bachilleres de escasos recursos seleccionados con base al mérito académico y su forma-
ción en valores.
El recién transcurrido ha sido un año de retos para la Asociación Popular. Si fue sorteado con
éxito se debió a la calidad de sus recursos humanos, a su compromiso institucional y a su ex-
traordinaria vocación de servicio.
Pero son los distinguidos socios ahorrantes y clientes quienes han hecho, hacen y seguirán hacien-
do posible que la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos continúe transitando los caminos del
éxito bajo un liderazgo !rme e indiscutible.
HIPÓLITO HERRERA PELLERANOPresidente de la Junta de Directores
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Informe de la Junta de Directores
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Como todos los anteriores, el 2011 fue un año de éxitos. Un año en que esta institución,
en el umbral de su medio siglo de existencia, consolidó su liderazgo en el sector de las
asociaciones mutualistas.
Una conjunción de voluntades y el cumplimiento de las mejores prácticas explican que en un
año impactado por incertidumbres económicas, surgidas de la crisis !nanciera que lesionó a
numerosas economías occidentales, la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos lograra un
balance general positivo.
Un 15% de crecimiento en activos en relación con el año precedente certi!ca la corrección de
una estrategia de negocios vinculada estrechamente con la vitalidad de su ejecución por las
distintas gerencias institucionales.
Los activos aumentaron durante el pasado año en 15%, al pasar de RD$35,095 en 2010 a RD$40,272
en 2011; en tanto el capital se incrementó en un 9.56% respecto al 2010, situándose en 8 mil
603 millones de pesos que constituyen la garantía de nuestra fortaleza !nanciera.
De conformidad con su propósito fundacional, la cartera hipotecaria continúa liderando el
conjunto de los negocios de la institución, con el 50%. El pasado año, alrededor de dos mil
familias obtuvieron un techo gracias a las favorables condiciones crediticias ofrecidas por la
institución, elevándose el monto prestado en 1,403 millones de pesos a una tasa de interés al-
tamente competitiva.
La oferta de préstamos para vivienda amplió la cobertura de !nanciamiento hasta un 90% del
valor del inmueble y extendió el plazo de vencimiento hasta 40 años, colocando a la Asociación
Popular como la única entidad del sistema !nanciero en ofrecer esta ventaja competitiva para
los clientes hipotecarios. Asimismo, APAP desarrolló campañas de préstamos hipotecarios y
participó en numerosas ferias auspiciadas por !rmas constructoras y de bienes raíces.
Su acertada historia de negocios ha convertido a APAP en empresa líder del sector, como lo demuestran sus exitosas políticas gerenciales y la con!anza depositada en ella por sus socios ahorrantes y clientes.EF
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Al cierre de 2011, la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos presentó utilidades brutas por
un valor de RD$1,028 millones, que luego del pago del Impuesto Sobre la Renta, ascendente a
RD$277 millones resultó en utilidades netas por un monto de RD$751 millones, re"ejando un
retorno sobre el patrimonio de 9.56%.
MITIGANDO EL RIESGOLa complejidad y diversi!cación de las operaciones !nancieras obligan a una permanente vigi-
lancia para prevenir y eliminar los riesgos que puedan afectar a la institución y, por ende, a sus
clientes. Las previsiones de orden legal establecidas por el marco regulatorio nacional y las me-
jores prácticas internacionales han sido cumplidas por APAP con un alto sentido de compromiso.
Así, durante 2011 se actualizó el Plan de Riesgo Operacional y se continuó con el entrenamiento
del personal en sus contenidos. Se creó la base de datos de eventos de pérdida, de conformi-
dad con la actual regulación y con los acuerdos de Basilea II.
Como parte del reforzamiento de la seguridad de los procesos internos, también se adecuó la
metodología de cálculo sobre riesgo de liquidez y mercado. Se adecuó la estructura de Riesgo
para el fortalecimiento del monitoreo y control de los portafolios de Crédito, Inversiones y
Captaciones, y contrato de los riesgos inherentes a los mismos. Adicionalmente, se continua-
ron las auditorías internas enfocadas en riesgos, cubriéndose renglones críticos por productos
y procesos, con un seguimiento automatizado a los hallazgos y con reforzamiento de los en-
trenamientos al personal sobre control interno.
El crédito al consumo creció en 10% en relación con 2010, alcanzando los 6 mil 200 millones
de pesos, en tanto que la de tarjeta de crédito fue la cartera de mayor aumento porcentual,
un 76%, llegando a totalizar en diciembre pasado los 803 millones de pesos. Ambas carteras
muestran la importancia creciente de los aportes de APAP a la satisfacción de necesidades di-
versas de sus clientes.
El crecimiento de la cartera de tarjetas de crédito, que casi duplicó los valores totales del pa-
sado año, conjugó un vigoroso plan promocional de uso y de acuerdos con diversos comercios.
La cartera comercial se situó en el año 2011 en RD$4,958 millones.
Los resultados anteriores son fruto de una política de negocios dinámica y de promoción de
los productos ofrecidos por APAP, en un esfuerzo combinado con una importante reducción del
tiempo de respuesta a los solicitantes de crédito.
Por otro lado, las inversiones realizadas por la institución en 2011 crecieron en un 40%, al pasar de
7 mil 426 millones de pesos a 10 mil 416 millones de pesos, consolidando los bienes patrimoniales.
Simultáneamente se hizo hincapié en la promoción de los títulos del Banco Central y se lanzó
el certi!cado sin redención anticipada, como un nuevo producto para nuestra base de clientes.
Al !nal de año, las captaciones habían crecido en un 17% en relación a diciembre de 2010, to-
talizando 30 mil 806 millones de pesos.
DURANTE 2011 SE CREÓ LA BASE DE DATOS DE EVENTOS DE PÉRDIDA, DE CONFORMIDAD CON LA ACTUAL REGULACIÓN Y CON LOS ACUERDOS DE BASILEA II.
APAP DESARROLLÓ PROCEDIMIENTOS QUE OPTIMIZAN EL TIEMPO DE RESPUESTA DE LAS RECLAMACIONES, ASÍ COMO EL DE ATENCIÓN A TRAVÉS DEL CENTRO DE LLAMADAS Y EL USO DE LOS CAJEROS AUTOMÁTICOS. EN ADICIÓN, EXTENDIÓ EL HORARIO DE SERVICIO DE LAS SUCURSALES PARA OFRECER AL CLIENTE UN MARGEN DE TIEMPO MÁS AMPLIO PARA LA REALIZACIÓN DE SUS TRANSACCIONES CON LA ENTIDAD.
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La gestión de APAP ha consolidado su posicionamiento en el sistema !nanciero y le ha permitido ganar la con!anza de sus socios ahorrantes, sus clientes y la comunidad.CO
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ZATodas estas tareas están estrechamente asociadas con las mejoras tecnológicas en las que APAP
trabajó durante 2011 para aumentar los niveles de seguridad de sus operaciones.
Asimismo, se prosiguieron los trabajos de sustitución de la plataforma tecnológica hacia otra
más efectiva que debe entrar en servicio en el curso de este año y se creó un módulo que op-
timiza el sistema de monitoreo, control y detección de fraudes.
El pasado año, Visa Internacional extendió a la Asociación Popular un certi!cado de cumpli-
miento por los procesos asociados a la seguridad en el manejo de las claves de las tarjetas, lo
que implicó !nalizar la sustitución de los cajeros automáticos por un nuevo modelo acorde con
los estándares establecidos por la marca.
UN ENTORNO MÁS ACOGEDOR Y SEGURODurante 2011, APAP se preocupó por renovar su planta física, tanto de la o!cina principal como
de diversas sucursales. La decisión combinó los propósitos de aumentar los controles de segu-
ridad, hacer más confortables los espacios utilizados por el personal y los clientes y dotar a la
institución de una imagen más dinámica y moderna.
En consecuencia, y como medida relevante, comenzó a funcionar en la o!cina principal un siste-
ma de control de acceso que cumple de manera estricta con los estándares mundiales requeridos
para las instituciones del ramo.
En la o!cina principal se rediseñó el lobby del primer nivel con un reforzamiento del control
de acceso de empleados y de visitantes. Igualmente, se inició el reemplazo de los cristales de
los lados exteriores para agregar cualidades estéticas, estructurales y térmicas que contribu-
yan al ahorro de energía, en línea con su programa de gestión Pensando Verde.
El rediseño tocó igualmente a doce de las sucursales y abarcó la renovación de las instalaciones
eléctricas, los servicios de voz y data, el mobiliario y la estandarización de los letreros interio-
res y exteriores. Además, se construyó un nuevo edi!cio de la sucursal San Gerónimo en este
sector capitalino, con características que responden al concepto “Green Building”.
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El Cero que conquistó a los ahorrantes
La exitosa promoción El Cero de Oro es una tradición de la Asociación Popular de Ahorros
y Préstamos al !nalizar cada año.
Posicionada como la promoción líder en el sector !nanciero nacional, se realizó por prime-
ra vez en 1968, con el propósito de incentivar la cultura del ahorro y premiar la !delidad
de sus socios ahorrantes.
Desde sus inicios, una familia de mineros, sello inconfundible de la promoción, es la en-
cargada de entregar a los ahorrantes los premios del Cero de Oro, incentivos que con el
tiempo han ido incrementándose y con ellos la atención de los ahorrantes, que tienen
con esta promoción la oportunidad de tener su casa propia o iniciar su negocio. Para los
ahorrantes de la Asociación Popular, más que un concurso, el Cero de Oro forma parte del
mundo simbólico y de !delización de la marca.
En los sorteos del Cero de Oro 2011, APAP entregó a sus ahorrantes 5 apartamentos, cada uno
con un automóvil incluido, además de dos premios en efectivo de RD$500,000.00. Para los aho-
rrantes más pequeños, APAP sorteó 20 computadoras y video juegos para los niños.
El concurso se realiza para Navidad, época en la que más se comparte con la familia, lo cual ha fortalecido un vínculo emocional importante con esta promoción anual.
Llamativos premios que se han incrementado con el pasar de los años, que representan para los ahorrantes la oportunidad de tener su casa propio o iniciar su negocio.
EL CERO DE ORO, PARA LOS SOCIOS AHORRANTES DE LA ASOCIACIÓN POPULAR, MÁS QUE UN CONCURSO, FORMA PARTE DEL MUNDO SIMBÓLICO Y DE FIDELIZACIÓN DE LA MARCA.
En APAP, los valores éticos, el respeto por la dignidad de la persona, los vínculos solidarios con la comunidad y la contribución a una mejor calidad de vida ciudadana son parte esencial de su conducta empresarial.RE
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Informe Gobierno Corporativo 2011
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0. GENERALIDADES: A. Gobierno Corporativo en APAP.B. Hechos relevantes de 2011. B.1. Elección de los miembros de la Junta de Directores (2011-2014). B.2. Adecuación a las normas de la Ley de Sociedades. B.3. Evaluación y autoevaluación de la Junta de Directores y Comités de apoyo. B.4. Cambios en estructura y políticas internas. B.5. Compromiso con las mejores prácticas internacionales en la materia y capacitación de los miembros de la Junta de Directores.
I. ESTRUCTURA DE PROPIEDAD.A. Capital !nanciero. B. Número de Asociados.C. Formas de participación. D. Participación signi!cativa.E. Derechos y deberes de los Asociados.F. Régimen de información. G. O!cina de Atención al Asociado.H. Asamblea de Asociados. H.1. Normativa. H.2. Composición. H.3. Funciones. H.4. Reglas parlamentarias. II. GOBIERNO INTERNO Y ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN. A. Reglas generales sobre la estructura de gobierno. B. Órganos de administración. B.1. Junta de Directores. B.1.1. Normativa. B.1.2. Composición. B.1.3. Funciones. B.1.4. Reglas parlamentarias. B.1.5. Políticas de ética y conducta. B.1.5.A.- Con"ictos de intereses. B.1.5.B.- Normas de conducta. B.1.5.C.- Salvamento de votos. B.1.6. Políticas de nombramiento, reelección y cese. B.1.6.A.- Elección y período de mandato. B.1.6.B.- Procedimiento de elección. B.1.6.C.- Procedimiento de cese. B.1.6.D.- Procedimiento para la selección 2011. B.1.7. Política de remuneración. B.2. Miembros de la Junta de Directores. B.2.1. Derechos y responsabilidades. B.2.2. Criterio de independencia. B.2.3. Per!les y categoría de los miembros.
B.3. Comités de apoyo de la Junta de Directores. B.3.1. Normativa general. B.3.2. Reglas parlamentarias. B.3.3. Políticas de ética y conducta. B.3.4. Datos individuales. B.3.4.A. Comité Ejecutivo. Composición. Funciones. B.3.4.B. Comité de Riesgos. Composición. Funciones. B.3.4.C. Comité de Auditoría. Composición. Funciones. B.3.4.D. Comité de Nombramientos. y Remuneraciones. Composición. Funciones. B.3.4.E. Comité de Gobierno Corporativo, Cumplimiento, Ética, Higiene y Seguridad. Composición. Funciones. B.3.4.F. Comité de Crédito. Composición. Funciones. B.4. Evaluación y autoevaluación órganos de gobierno. B.4.1. Política de evaluación y autoevaluación. B.4.2. Resultados. B.5. Alta Gerencia. B.5.1. Composición y per!les.
III. OPERACIONES VINCULADAS. A.1. Políticas sobre vinculaciones. A.2. Límites sobre créditos a vinculados.
IV. CONTROL DE RIESGOS Y SISTEMA DE CUMPLIMIENTO. A.1. Control interno. A.2. Sistema de cumplimiento.
V. RELACIÓN CON CLIENTES Y USUARIOS. A.1. Derecho y protección de los usuarios. A.2. Proceso de reclamaciones. A.3. Transparencia y difusión de información.
VI. RESPONSABILIDAD SOCIAL.
VII. TRANSPARENCIA E INFORMACIÓN.
VIII. GC 2012.
Los miembros de APAP ejercen sus funciones de manera responsable y objetiva, tomando en consideración, en primer lugar, los intereses generales de la Asociación y sus Asociados (Declaración de Principios de Gobierno Corporativo APAP).IN
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0. GENERALIDADES.
La Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (en adelante “APAP”), es una institución !nanciera priva-da, de carácter mutualista, creada mediante la Ley No. 5897, del 14 de mayo de 1962, Ley de Asociaciones de Ahorros (en adelante “Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos”) con el objeto de promover la cap-tación de ahorros para el !nanciamiento de la compra, construcción y/o mejoramiento de la vivienda fami-liar. Sus operaciones se iniciaron el 29 de julio de 1962 en la calle Isabel La Católica esquina calle Mercedes, de la Zona Colonial, Santo Domingo, Distrito Nacional, siendo la primera institución !nanciera de esta na-turaleza en el país.
El 27 de noviembre de 1980 las o!cinas principales de APAP fueron trasladadas a un moderno edi!cio en la Avenida Máximo Gómez esquina Avenida 27 de Febrero, donde aún permanecen. En la actualidad APAP cuenta con cincuenta (50) o!cinas ubicadas en el Distrito Nacional (24), Santo Domingo Este (8), Santo Domingo Oeste (6), Santo Domingo Norte (2), San Cristóbal (2), Santiago (4), San Francisco (1), La Romana (1) y La Altagracia (2).
En 2002 las Asociaciones de Ahorros y Préstamos, y por tanto APAP, pasaron a ser reguladas por la Ley No. 183-02, de fecha 21 de noviembre de 2002, Ley Monetaria y Financiera (en adelante “Ley Monetaria y Financiera”), y en consecuencia a estar bajo la regulación de la Administración Monetaria y Financiera, ór-gano conformado por la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de Bancos que supervisa el sistema !nanciero en su conjunto. No obstante la modi!cación del marco general de supervisión y ope-ración, APAP, como Asociación de Ahorros y Préstamos, mantiene su condición de sociedad mutualista re-gida en este aspecto por la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos. Por mandato expreso de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos a este tipo de institución también se aplican reglas puntuales previs-tas en la legislación general de sociedades comerciales, hoy en día la Ley No. 479-08, de fecha 11 de diciem-bre de 2008, Ley General de Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada (en adelante “Ley de Sociedades Comerciales”), y sus modi!caciones.
En esta edición del Informe Anual de Gobierno Corporativo de APAP se resalta que por efectos de la entrada en vigencia de la Ley de Sociedades Comerciales los estatutos sociales serán modi!cados mediante Asamblea Extraordinaria de Asociados previa a la Asamblea Ordinaria Anual de Asociados que conocerá del presente Informe. En este sentido, las modi!caciones que se introducirán a los estatutos sociales, si bien se explican en otro apartado de este documento, no se citarán como reglas aún vigentes, en tanto no tuvieron ese ca-rácter respecto del período que recoge el presente Informe: enero-diciembre 2011.
A. GOBIERNO CORPORATIVO EN APAP. Para APAP la gobernabilidad corporativa forma parte esencial de su naturaleza como asociación y como ins-titución !nanciera. La entidad desarrolla las prácticas de gobierno corporativo no solo como cumplimien-to mínimo de la regulación especial aplicable, sino que de manera voluntaria profundiza en aquellos temas y recomendaciones que bene!cian la gobernabilidad de la misma y, por tanto, su desempeño societario y !nanciero. A su vez, APAP es consciente de que las prácticas consistentes de buen gobierno irradian go-bernabilidad a los agentes del mercado que de manera activa o pasiva se relacionan con éste y, por tanto, constituye un elemento multiplicador de estas sanas prácticas empresariales.
En virtud de lo anterior, este Informe, que con la presente entrega alcanza su quinta versión, no solo tiene el objeto de exponer al mercado la estructura básica de gobierno de APAP, sino que es un ejercicio de trans-parencia que busca irradiar gobernabilidad al resto de empresas y sociedades que interactúan en el mer-cado y en el sistema económico nacional. Esta muestra de transparencia a su vez es parte esencial de los pilares que fundamentan el operar de la Asociación y un reconocimiento expreso y claro de los derechos de los Asociados y de un sistema !nanciero responsable y de prudente desempeño.
En los últimos años APAP se ha consolidado como una de las entidades de intermediación !nanciera en el sistema !nanciero nacional que publica cada año junto con su Informe Anual de Gestión, un Informe Anual de Gobierno Corporativo.
El gobierno corporativo es a su vez cada vez más reconocido como herramienta esencial para el desarrollo económico sostenido. Las sanas prácticas de gobierno corporativo hoy en día forman parte de los objetivos que fundamentan la estrategia nacional de desarrollo de la República Dominicana. La recientemente pro-mulgada Ley No. 01-12, de fecha 25 de enero de 2012, Ley Orgánica de la Estrategia Nacional de Desarrollo de República Dominicana 2030, que establece los criterios de desarrollo del país a partir de su promulgación y hasta el año 2030, establece respecto del sector bancario que el gobierno corporativo es uno de los ejes fundamentales para su estabilidad y con!anza. APAP, por tanto, ya ha iniciado sus aportes en este sentido.
Finalmente, un año más, la Junta de Directores de APAP, como práctica de autorregulación, y acorde al Principio IV (Transparencia) establecido desde 2007 en su Declaración de Principios, presenta su Informe Anual de Gobierno Corporativo relacionado a las gestiones realizadas en la materia por la entidad durante el año 2011. Así procede a su vez a comunicarlo formalmente ante su Asamblea General Ordinaria Anual de Asociados como parte de la rendición de cuentas, del cumplimiento de sus deberes !duciarios y, en general, como mecanismo de transparencia e información al mercado !nanciero nacional e internacional, muestra de su compromiso con la estabilidad y con!anza del sistema económico en general.
B. HECHOS RELEVANTES 2011. Durante 2011 APAP mantuvo el proceso de mejora y profundización de las prácticas de gobierno corporati-vo y de su ya establecida cultura de gobernabilidad. De manera concreta, y conforme al plan de desarrollo de gobierno corporativo de la entidad, en 2011 se desarrollaron actuaciones consideradas hechos relevantes:
B.1. ELECCIÓN DE LOS MIEMBROS DE LA JUNTA DE DIRECTORES (2011-2014). Conforme prevén los estatutos sociales de APAP y el Reglamento Interno de la Junta de Directores, en diciembre de 2010 la Junta de Directores dispuso la apertura del proceso de evaluación de nominaciones para los cargos de miembros de la propia Junta, dado que en la Asamblea Ordinaria Anual siguiente (abril de 2011) se cumpliría el período de tres (3) años de mandato de sus miembros. En esta decisión, a su vez, se dis-puso que el Comité de Nombramientos y Remuneraciones constituía el órgano de apoyo encargado de recibir las propuestas que se realizasen y el responsable, conforme establecen las reglas internas, de presentar el informe correspondiente a la Junta de Directores para que ésta a su vez lo tramitase a la Asamblea Ordinaria Anual de Asociados de 2011 para su ponderación y !nal elección de los miembros para el período 2011-2014.
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El inicio del proceso de recepción de propuestas fue publicado en el apartado de gobierno corporati-vo de la página Web de la entidad y el plazo establecido, conforme las políticas y reglas previstas, fue todo el mes de enero de 2011.
El Comité de Nombramientos y Remuneraciones rindió su correspondiente informe, el cual fue presen-tado en la Asamblea Ordinaria Anual de Asociados de 2011 a través de la Junta de Directores. Durante el proceso solo fueron depositadas dos (2) propuestas o nominaciones en adición a las propuestas de reelección de sus miembros vigentes que operan de manera automática salvo renuncia. De los miem-bros activos al momento de la celebración de la citada Asamblea Ordinaria Anual de Asociados de 2011 no fue relecto por razones de edad el señor Héctor Mateo quien previamente había renunciado a su no-minación. Por otra parte, fue elegido como nuevo miembro el señor David Fernández, cuyo per!l pro-fesional puede observarse en el apartado correspondiente del presente Informe.
B.2. ADECUACIÓN A LAS NORMAS DE LA LEY DE SOCIEDADES COMERCIALES Y ADECUACIÓN DE LAS NORMAS INTERNAS. En fecha 10 de febrero de 2011 fue publicada la Ley No. 31-11, que modi!-có la Ley de Sociedades Comerciales aprobada en 2008 y !jó la entrada en vigencia plena de la legis-lación a partir agosto de ese 2011. Esta legislación introdujo importantes modi!caciones a la versión aprobada en noviembre de 2008.
Como consecuencia de las nuevas disposiciones y de la fecha de!nitiva de entrada en vigencia, la Junta de Directores de APAP aprobó un proyecto de modi!cación de los estatutos sociales de la entidad ajustado a los nuevos requerimientos legislativos y éste fue sometido a la aprobación de la Superintendencia de Bancos antes de ser presentados para la aprobación de la Asamblea de Asociados correspondiente como ordena la Ley Monetaria y Financiera y los estatutos sociales de la Asociación. La Superintendencia de Bancos aprobó las modi!caciones propuestas por la Junta de Directores mediante Circular SB 0541/11, de fecha 27 de octubre de 2011. Esta versión de estatutos sociales se presentará para la correspondien-te aprobación de los Asociados en la Asamblea que corresponda.
Como Asociación de Ahorros y Préstamos, conforme el artículo 14 de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos, APAP está obligada a incorporar en sus normas societarias las mismas reglas aplica-bles a los comisarios de cuentas de las sociedades anónimas. Es decir, que aunque el resto de las dis-posiciones de la Ley de Sociedades Comerciales no son de obligatoria aplicación de las Asociaciones de Ahorros y Préstamos, las reglas relacionadas con la !gura del comisario de cuentas, sí. Estas re-glas fueron debidamente incorporadas en el marco de los estatutos sociales sometidos y aprobados por la Superintendencia de Bancos son complementadas mediante un Reglamento de Comisarios de Cuentas que será actualizado por la Junta de Directores una vez entre en vigencia la nueva versión de los estatutos sociales.
No obstante lo anterior, la Junta de Directores de APAP fué más allá y aprobó un modelo de estatu-tos sociales que incorpora las reglas societarias previstas para las sociedades anónimas como forma de asumir las mejores prácticas previstas en la legislación general. Estas reglas incorporadas fueron aque-llas que no contradicen o se contraponen con las reglas mínimas previstas en la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos.
APAP, tanto respecto de las normas especiales propias como entidad de intermediación !nanciera, asi como del resto de las disposiciones legales y reglamentarias, asume el compromiso de su absoluto cumplimiento y apego (Declaración de Principios de Gobierno Corporativo APAP).FO
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Entre las incorporaciones societarias más relevantes se citan las siguientes: ] Las asambleas pueden ser también convocadas mediante mecanismos electrónicos; ] Las convocatorias de asambleas que busquen modi!car los estatutos sociales deberán hacer clara
distinción de los aspectos que se modi!carán; ] Para ser aceptado un tema que no estaba previsto en el orden del día de una asamblea deberá apro-
barse tal inclusión por unanimidad de los Asociados presentes o representados; ] En caso de segundas convocatorias de asambleas habrá quorum con los Asociados presentes; ] El Presidente, Vicepresidente y Secretario de la Junta de Directores serán elegidos por la Asamblea
General Ordinaria Anual que elija los miembros de dicha Junta; ] Cualquier delegación de funciones del Presidente de la Junta de Directores deberá ser aprobada por
el pleno de la Junta de Directores; ] La Junta de Directores solo podrá conocer temas fuera de la agenda del día en sus reuniones siem-
pre y cuando se encuentren presentes todos los miembros; ] Los miembros de la Junta de Directores deberán hacer constar expresamente cualquier posición
contraria o distinta respecto de tema decididos en las reuniones del órgano y, en caso de no estar presentes, deberán hacerse comunicar la decisión y !jar una postura al respecto dentro del plazo previsto por ley; y,
] El establecimiento del régimen de comisarios de cuentas previstos por la Ley de Sociedades Comerciales.
B.3. EVALUACIÓN Y AUTOEVALUACIÓN DE LA JUNTA DE DIRECTORES Y COMITÉS DE APOYO. De acuerdo al Reglamento Interno de la Junta de Directores a ésta corresponde llevar periódicamente procesos de evaluación y autoevaluación con la !nalidad de medir el desempeño como órgano prin-cipal de administración así como de los comités que asisten o apoyan la misma. Las disposiciones internas especí!cas que establecerán las reglas sobre evaluación y autoevaluación se citan en el apar-tado correspondiente del presente Informe.
La Junta de Directores y sus miembros se evalúan durante el primer trimestre del año. En enero de 2012 se llevó a cabo la evaluación de desempeño de los Comités de apoyo. En el apartado correspondiente del presente Informe se indica el resumen de las conclusiones de dichas evaluaciones.
B.4. CAMBIOS EN ESTRUCTURA Y POLÍTICAS INTERNAS. La Junta de Directores llevó a cabo en el primer semestre de 2011 un análisis detallado del funcionamiento de los Comités de apoyo de ésta. El análisis tenía como función esencial analizar la e!ciencia de la estructura de Comités existentes y las posibles mejoras a introducir. El análisis concluyó que el número de Comités que era de ocho (8) podría afectar la e!ciencia y rendimiento de los órganos de gobierno y, sobre todo, de los miem-bros de los mismos.
En este sentido, la Junta de Directores aprobó en fecha 11 de agosto de 2011 una restructuración de su sistema de comités consolidando las funciones del Comité de Ética y del Comité de Higiene y Seguridad dentro del Comité de Gobierno Corporativo y Cumplimiento, que pasó a denominarse Comité de Gobierno Corporativo, Cumplimiento, Ética, Higiene y Seguridad. Es decir, que a partir de esa decisión la Junta de Directores es asistida por seis (6) Comités, cuyos datos relevantes se exponen en el apartado corres-pondiente del presente Informe.
A raíz de dichos cambios, en fecha 15 de septiembre de 2011 la Junta de Directores aprobó las modi!-caciones de los estatutos particulares de cada Comité, incluyendo una revisión de actualización para aquellos que su composición no fue modi!cada. Estos cambios fueron aprobados por la Superintendencia de Bancos mediante circulares 0597/11 de fecha 10 de noviembre de 2011 y 0010/12 de fecha 05 de enero de 2012.
B.5. COMPROMISO CON LAS MEJORES PRÁCTICAS INTERNACIONALES EN LA MATERIA Y CAPACI-TACIÓN DE LOS MIEMBROS DE LA JUNTA DE DIRECTORES. Uno de los compromisos esenciales de APAP en materia de gobierno corporativo ha sido mantener su sistema de gobernabilidad consistente con las mejores prácticas y recomendaciones en la materia. Precisamente este criterio ha sido esencial para decidir adoptar reglas de gobernabilidad establecidas por la legislación societaria general que en-tró en vigencia en agosto de 2011, no obstante éstas no ser de obligada observancia por parte de las Asociaciones de Ahorros y Préstamos.
En este mismo tenor, APAP toma en consideración las mejores prácticas cada vez que procede a revisar o adoptar alguna política interna o desarrollar reglas previstas en éstas. APAP reconoce que el techo en materia de gobierno corporativo es el que decide la propia entidad, por lo que cada año mantiene y renueva su compromiso en la materia.
Para el mantenimiento de la e!cacia de las mejores prácticas en la entidad, los miembros de la Junta de Directores llevan a cabo periódicamente jornadas de capacitación sobre temas relevantes de gobier-no corporativo. En junio de 2011, los miembros de la Junta de Directores participaron en una capaci-tación realizada por consultores externos relacionada con nuevas tendencias en materia de gobierno corporativo y negocios !duciarios.
I. ESTRUCTURA DE PROPIEDAD.
A. CAPITAL FINANCIERO. APAP terminó al cierre de 2011 con un patrimonio técnico de RD$7,880,967,132 millones; y una cantidad de depósitos ascendente a RD$30,806,311,841 millones (Incluyendo Cargos por Pagar).
B. NÚMERO DE ASOCIADOS.Asimismo, al cierre del 31 de diciembre de 2011, APAP contaba con 479,544 Asociados, conforme el criterio establecido en la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos y los estatutos sociales de la entidad.
C. FORMAS DE PARTICIPACIÓN. APAP, como Asociación de Ahorros y Préstamos, tiene un régimen de participación de tipo mutualista. De acuerdo con el artículo 9 de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos y los estatutos sociales, cada depositante tiene derecho a un (1) voto por cada cien pesos dominicanos (RD$100.00) que mantenga depo-sitados o como promedio en su cuenta de ahorros en la entidad durante el último ejercicio. En ningún caso, establece la Ley, un depositante tiene derecho a más de cincuenta (50) votos, sin importar el monto de sus depósitos o promedios en su cuenta de ahorros. No existen otras formas o condiciones distintas de parti-cipar como Asociado.
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APAP se compromete a proteger y reconocer en todo momento los de-rechos inherentes a los Asociados, en especial, aquellos que se estable-cen y reconocen en la legislación monetaria y !nanciera y las normas estatutarias e internas de la Asociación (Decla-ración de Principios de Gobierno Corporativo APAP).SE
GURI
DAD
D. PARTICIPACIÓN SIGNIFICATIVA. Producto de la regla prevista en la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos descrita en el apartado C, del presente Capítulo, a diferencia de las entidades de intermediación !nanciera de naturaleza accionaria, materialmente no es posible que ningún socio de APAP pueda poseer poder de control sobre las decisiones de la misma. En este sentido, y desde este punto de vista, en este tipo de entidades no existe el concepto de participación signi!cativa. Por otro lado, independientemente del derecho a voto que con!eren los mon-tos depositados en cuentas de ahorros en la entidad, estos depósitos se encuentran protegidos por el secre-to bancario previsto en el artículo 56 literal b de la Ley Monetaria y Financiera.
E. DERECHOS Y DEBERES DE LOS ASOCIADOS. Toda persona que cumpla los requerimientos como Asociado tiene, sin distinción, los siguientes derechos:
] Intervenir en las decisiones que adopte la Asociación, a través de la Asamblea General de Asociados; ] Elegir y ser elegido como miembro de la Junta de Directores; ] Obtener créditos y servicios !nancieros de cualquier naturaleza de los ofrecidos por la Asociación
de acuerdo a las normas y condiciones vigentes aplicables a cada tipo de operación; ] Acceder de manera permanente y mediante los mecanismos que la Asociación establezca a la in-
formación necesaria para el ejercicio de sus derechos y el cumplimiento de sus deberes, en espe-cial, y de manera precisa, aquella relativa a las Asambleas de Asociados;
] A ser tratado de manera igualitaria con todo Asociado en cuanto al ejercicio de sus derechos y prerrogativas;
] Retirar el valor de sus ahorros, parcial o totalmente, conforme establezcan las normas del sistema; y, ] Cesar en su calidad de Asociado previo el cumplimiento de las formalidades establecidas en las nor-
mas estatutarias. Sobre este punto la Junta de Directores, por previsión estatutaria, se reserva el derecho de cancelar o cerrar cualquier cuenta de ahorro y, por tanto, despojar de la condición de Asociado a toda persona, cuando a su entero juicio lo considere procedente, siempre y cuando es-tas razones no vulneren el derecho a la igualdad y a la no discriminación establecida como dere-chos fundamentales del ciudadano. En dichos casos tal acción o decisión será comunicada al mismo con la devolución del importe del ahorro que corresponda.
Por su parte, todo Asociado tiene el deber de: ] Cumplir en todo momento con las obligaciones puestas a su cargo tanto por los estatutos como por
las normas y acuerdos suscritos. Esta condición es igualmente exigible respecto de cualquier obli-gación o compromiso que el Asociado, en dicha condición o como usuario de la entidad, asuma;
] Cumplir, como ciudadano, en todo momento, con las leyes y normas establecidas por los poderes públicos correspondientes;
] Llevar a cabo las funciones que ponga a su cargo la Junta de Directores; y, ] Mantener en la Asociación, mediante depósito de ahorro, un mínimo de cien pesos dominicanos
(RD$100.00).
F. RÉGIMEN DE INFORMACIÓN. En adición a la información que se presenta de manera abierta al mercado, los Asociados de APAP cuenta con un régimen de información particular por su condición. Este régimen de información particular se fun-damenta en el acceso de todos los documentos societarios previstos en la Ley de Asociaciones de Ahorros y
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Préstamos y los estatutos sociales que corresponden o se requieren para el ejercicio de sus derechos en tan-to Asociados. En particular, se resalta el acceso a la información relativa a todas las sesiones o reuniones de las Asambleas de Asociados con la antelación que ordenan los estatutos sociales. Para la toma de comu-nicación APAP cuenta con la O!cina de Atención al Asociado.
G. OFICINA DE ATENCIÓN AL ASOCIADO. Los estatutos sociales de APAP disponen en su artículo 8 que “la Asociación contará con una O!cina de Atención al Asociado la cual se encargará de atender los requerimientos de los Asociados, en especí!co, aquellos relacionados con el acceso a la información y el reconocimiento de sus derechos. Todo lo anterior se hará de acuerdo a las disposiciones de los presentes estatutos y las normas internas de la Asociación. En particular, la O!cina de Atención al Asociado servirá como instancia de entendimiento voluntario entre los Asociados y los distintos órganos de la Asociación para subsanar cualquier tipo de reclamación o con"icto surgido entre éstos y los Asociados. La Junta de Directores deberá adoptar internamente una política sobre resolución interna de controversias que permita el reconocimiento de los derechos de los Asociados sin que éstos tengan que acudir a órganos jurisdiccionales pero nunca limitando dicha capacidad”.
En 2010 la Junta de Directores aprobó el Reglamento de la O!cina de Atención al Asociado. Esta O!cina se encuentra adscrita a la Secretaría General de la Junta de Directores con sus funciones principales de infor-mación y tramitación de reclamaciones o peticiones de los Asociados y se encuentra ubicada en la o!cina principal de APAP.
H. ASAMBLEA DE ASOCIADOS. La Asamblea de Asociados constituye el principal órgano societario de APAP y de ella se derivan las deci-siones más importantes de la Asociación, en especial, aquellas relacionadas con las normas estatutarias y las que afectan al patrimonio, objeto, razón social y naturaleza jurídica de la misma. De igual manera, la Asamblea de Asociados, compuesta por los miembros Asociados de la entidad, es el órgano encargado de de-signar a los miembros de la Junta de Directores (y dentro de ellos a su Presidente, Vicepresidente y Secretario) conforme el procedimiento establecido en los estatutos sociales y de reelegir, revocar o cesar a los mismos en el ejercicio de sus mandatos de acuerdo a las reglas legales y estatutarias previstas para estos casos.
H.1. NORMATIVA. La Asamblea de Asociados es regida por las disposiciones generales de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos y los estatutos sociales de APAP, cuya última versión (vigente has-ta 2011) ha sido aprobada en 2008, con la previa autorización de la Superintendencia de Bancos con-forme ordena la Ley Monetaria y Financiera.
H.2. COMPOSICIÓN. De acuerdo a los estatutos sociales, las Asambleas de Asociados se conforman por la participación de los Asociados de la entidad o sus representantes debidamente acreditados. La determinación de la calidad de Asociado se deriva de las disposiciones de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos. Como se indica en el apartado C sobre forma de participación, por cada cien pesos dominicanos (RD$100.00) que permanezcan depositados como promedio durante el último ejer-cicio, todo Asociado posee derecho a un voto en las reuniones de las Asambleas de Asociados, has-ta un límite de cincuenta (50) votos.
En fecha 07 de abril de 2011 fue llevada a cabo la correspondiente Asamblea General Ordinaria Anual de Asociados correspondiente al ejercicio 2010, cuyas decisiones y actuaciones principales fueron:
] Conocer del informe de la Junta de Directores sobre el ejercicio social !nalizado el 31 de diciem-bre de 2010;
] Conocer del informe del Comisario de Cuentas sobre el ejercicio social !nalizado el 31 de diciem-bre de 2010;
] Otorgar descargo a los miembros de la Junta de Directores por su gestión; ] Elegir los miembros de la Junta de Directores; ] Elegir los Comisarios para el ejercicio social que !nalizaría el 31 de diciembre de 2011 y !jar su
remuneración; ] Conocer el Informe sobre Gobierno Corporativo correspondiente al año 2010; ] Conocer del Informe Regulatorio; y, ] Fijar el porcentaje de los bene!cios que sería distribuido entre las instituciones sin !nes de lucro
que realizan actividades sociales, los directores, funcionarios y empleados como compensación por las funciones realizadas durante el año 2010.
H.3. FUNCIONES. De acuerdo a los artículos 27 y 30 de los estatutos sociales, la Asamblea General de Asociados posee las atribuciones siguientes:
Cuando se reúne de manera ordinaria:i). Examinar y aprobar los balances de !n de ejercicio y las cuentas e informes que deben rendir los administradores y el, o los, comisarios;ii). Elegir los miembros de la Junta de Directores;iii). Fijar la remuneración de los miembros de la Junta de Directores, observando los procedimien-
tos establecidos estatutariamente; y,iv). Elegir el o los comisarios de cuentas.Cuando se reúne de manera extraordinaria:i). Modi!car los estatutos sociales de la Asociación;ii). Decidir sobre la fusión total o parcial de la Asociación con otras entidades de intermediación
!nanciera constituidas o por constituirse o la conversión de la misma en otro tipo de eneti-dad de intermediación !nanciera, todo lo anterior en observancia de las disposiciones y re-querimientos legales aplicables al respecto; y,
iii). Cambiar el nombre de la Asociación.
H.4. REGLAS PARLAMENTARIAS. Las reuniones de la Asamblea General de Asociados en cualquiera de sus modalidades se rigen por las disposiciones de los estatutos sociales de APAP y por el Reglamento de Asamblea aprobado por la Junta de Directores. La Junta de Directores de APAP aprobó en 2007 el Reglamento de Asamblea que ordena los procesos y actuaciones parlamentarias necesarias para llevar a cabo las Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias de la entidad. Este Reglamento fue mo-di!cado puntualmente en 2009 para adecuar disposiciones relacionadas con las calidades para fungir como Asociado de APAP.
Durante 2011 la Asamblea General de Asociados sólo se reunió una (1) vez: la correspondiente a la Asamblea General Ordinaria Anual.
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II. GOBIERNO INTERNO Y ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN.
A. REGLAS GENERALES SOBRE LA ESTRUCTURA DE ADMINISTRACIÓN. Las disposiciones internas mediante las cuales se establece la estructura de gobierno de APAP se encuentran establecidas en los estatutos sociales, el Reglamento Interno de la Junta de Directores y en los estatutos in-ternos de cada uno de los comités, disposiciones que se asisten de las demás políticas y reglamentaciones que para el desarrollo de éstas aprueba la Asamblea de Asociados o la Junta de Directores según corresponda. La estructura de gobierno de APAP se encuentra organizada en su nivel superior a partir de la Asamblea de Asociados. En la parte de administración de la actividad !nanciera APAP se encuentra dirigida por una Junta de Directores asistida por comités de apoyo compuestos por miembros de la propia Junta de Directores y ejecutivos de la entidad. La Junta de Directores canaliza la ejecución de sus decisiones a través de la Vicepresidencia Ejecutiva, que a su vez representa el más alto cargo y responsable de la gerencia de la entidad.
B. ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN. B.1. JUNTA DE DIRECTORES. La Junta de Directores constituye el “órgano principal de gestión, con-trol y !scalización de la Asociación” (Principio No. 1 de la Declaración de Principios). En este sentido, la Declaración de Principios de APAP reconoce que ésta debe “ejercer sus funciones de manera respon-sable y objetiva, tomando en consideración, en primer lugar, los intereses generales de la Asociación y sus Asociados”. Asimismo, conforme la Declaración de Principios, la Junta de Directores “deberá en todo momento constituir un órgano compuesto por miembros profesionalmente capacitados y compro-metidos con mantener un comportamiento pro activo a favor de la e!cacia y e!ciencia de la Asociación”.
La Junta de Directores, en su gestión de 2011, ha tomado en cuenta las mejores prácticas nacionales e internacionales y en especial los principios de gobierno corporativo recomendados por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BIS) y ha reconocido y rea!rmado la relevancia capital de los ór-ganos de dirección y la obligación de asumir las responsabilidades que se encuentran a su cargo. La Junta de Directores ha asumido el principio internacional: “compliance starts at the top” (el cum-plimiento comienza por la cima).
B.1.1. NORMATIVA. La Junta de Directores se rige, en adición a las normas legales y reglamen-tarias aplicables, por los estatutos sociales de la entidad, el Reglamento Interno de la Junta de Directores aprobados por ésta desde el año 2007 y por el resto de normas internas que se derivan de las disposiciones legales o reglamentarias en materia monetaria y !nanciera y que han sido aprobadas por la propia Junta de Directores y dotadas de carácter auto vinculante. Las principales disposiciones que reglan a la Junta de Directores, como son los estatutos sociales, el Reglamento Interno y el Código de Conducta han sido debidamente aprobadas por la Superintendencia de Bancos y se encuentran, por tanto, en consonancia con los requerimientos legales y reglamen-tarios del sistema !nanciero.
B.1.2. COMPOSICIÓN. Por disposición de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos y la Ley Monetaria y Financiera, las Juntas de Directores de las Asociaciones no pueden estar conformadas
por menos de cinco (5) personas físicas ni más de catorce (14). La Junta de Directores de APAP se encuentra conformada por diez (10) miembros.
B.1.3. FUNCIONES. La Junta de Directores de APAP, siguiendo las reglas previstas en el Reglamento de Gobierno Corporativo, posee dos esferas esenciales de responsabilidades o funciones: aquellas de carácter indelegable y aquellas de carácter delegable.
De conformidad con el artículo 50.1 de los estatutos sociales, las funciones indelegables de la Junta de Directores son las siguientes:
i). Administrar los negocios de la Asociación con plenas facultades, sin perjuicio de las reser-vadas por los estatutos sociales y por la ley a la Asamblea General de Asociados;
ii). Elegir a su Presidente, a su Vicepresidente y al Secretario de la Junta de Directores, al Vicepresidente Ejecutivo de la Asociación y los demás miembros de la alta gerencia;
iii). Adoptar la memoria anual y presentar, para aprobación de la Asamblea General Ordinaria de Asociados, las cuentas y balances de cada ejercicio;
iv). Seleccionar, vigilar y, cuando sea necesario, reemplazar de sus cargos a los principales ejecu-tivos de la Asociación, así como cuestionar las actuaciones de éstos y exigirles explicaciones claras para obtener información su!ciente y oportuna que le permita valorar los resultados;
v). Reunirse con regularidad con la alta gerencia y el auditor interno para revisar sus políticas, establecer líneas de comunicación y vigilar el progreso hacia los objetivos corporativos;
vi). Ejercer la debida diligencia en la contratación de los auditores externos para escoger los me-jores acreditados en esta profesión;
vii). Crear los Comités adscritos a la misma que considere necesarios para el correcto funciona-miento de la Junta de Directores y la Asociación;
viii). De!nir su misión y función y por lo tanto es competente para aprobar:a. El plan estratégico o de negocios de la entidad, y los presupuestos anuales;b. Las políticas sobre inversiones y !nanciación;c. Las políticas de gestión y control de riesgos, y su seguimiento;d. Las políticas de gobierno corporativo y el control de la actividad de gestión;e. Las políticas sobre límites en operaciones con vinculados;f. Las políticas sobre el nombramiento, retribución, separación o dimisión de los altos directivos. g. Las políticas de transparencia de la información, incluyendo aquella que se comunica a
los Asociados, depositantes y a la opinión pública;h. El Reglamento Interno de la Junta de Directores, incluyendo los aspectos relacionados
con el suministro de información necesaria, relevante y precisa con su!ciente antela-ción a la fecha de las reuniones;
i. La política para dirimir y prevenir los con"ictos de intereses, tanto a nivel de la Junta de Directores como de todo el personal de la Asociación en su conjunto;
j. Evaluar periódicamente la e!cacia de sus propias prácticas de gobierno, incluyendo, pero no limitadas a, la nominación y elección de sus miembros y la resolución de con"ictos de intereses, determinar si existen de!ciencias y hacer los cambios necesarios; y,
k. Otras políticas de naturaleza similar que la Junta de Directores decida que no se pue-den delegar.
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APAP se compromete a ofrecer sus productos y servicios !nancieros dentro del marco general de las buenas prácticas bancarias y el fomento de la responsabilidad social interna y externa, es decir, tanto respecto de sus miembros como del resto de la sociedad (Declaración de Principios de Gobierno Corporativo APAP).CO
MPR
OMIS
OAsimismo, cualquier otra función no expresamente atribuida a un órgano o funcionario puede ser asumida por la Junta de Directores. Todas las funciones que se ejerzan fuera de la lista an-terior pueden ser delegadas por la Junta de Directores a miembros u órganos internos o externos de la entidad.
B.1.4. REGLAS PARLAMENTARIAS. La Junta de Directores por mandato estatutario debe sesionar, al menos, una (1) vez al mes durante todos los meses del año. De manera extraordinaria puede se-sionar cuantas veces sea necesario. En el año 2011 la Junta de Directores llevó a cabo veintinue-ve (29) reuniones o sesiones. De estas, doce (12) reuniones correspondieron a sesiones ordinarias y diecisiete (17) a extraordinarias. El promedio de asistencia global de sus miembros a las reunio-nes fue de un noventa y uno por ciento (91%).
B.1.5. POLÍTICAS DE ÉTICA Y CONDUCTA: B.1.5.A. CONFLICTO DE INTERESES. Conforme el artículo 45.ii).f) de los estatutos sociales de APAP, corresponde a la Junta de Directores fomentar, vía su estatuto interno, las polí-ticas correspondientes para la prevención y registro de situaciones de con"ictos de intere-ses entre sus miembros y los de APAP como entidad !nanciera. En este sentido, el artículo 50.1.viii) de los estatutos sociales establece como una función indelegable la obligación de la Junta de Directores de establecer las citadas políticas.
El detalle de las reglas sobre tratamiento de situaciones de reales o potenciales con"ictos de intereses se encuentra establecido en el Reglamento Interno de la Junta de Directores. En este sentido, el artículo 2.29 del citado Reglamento prevé: “Al momento del inicio de las de-liberaciones, el Presidente deberá preguntar y otorgar la palabra a cualquier miembro para que éstos, antes del desarrollo de las mismas, indiquen, en caso de que exista, cualquier con-"icto de intereses real o potencial con el tema a tratar, de acuerdo a las disposiciones de los artículos 4.3 y 4.4 del presente Reglamento. En este caso, el miembro deberá explicar clara-mente las razones que motivan el con"icto, así como de abstenerse de participar en la de-liberación y votación del tema. Todo ello deberá hacerse constar en el acta correspondiente. Sin perjuicio de lo anterior, cada miembro tiene derecho, llegado el momento de las delibe-raciones y votaciones, a explicar las razones que fundamentan su voto en contra o a favor de cualquier medida, debiendo explicitarse dichas explicación en el acta correspondiente”.
En la medida que corresponda, estas políticas son replicadas para el resto de miembros de APAP.
El artículo 4.3 del Reglamento Interno de la Junta de Directores indica qué se consideran situaciones de reales o potenciales con"ictos de intereses: i). Cuando se involucre a una persona jurídica en la cual el miembro participe directa o
indirectamente en, al menos, un diez por ciento (10%) de su capital accionarial. En caso de que esa participación sea en otra entidad de intermediación !nanciera, se considerará al mantener una participación igual o superior a la establecida por las normas vigentes como participación signi!cativa;
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ii). Cuando el miembro de la Junta participe en la dirección o administración de la per-sona jurídica respecto de la cual tenga relación la decisión o actuación ha realizar. Se entenderá que existe participación en la dirección o administración cuando se ten-ga la condición de miembro del Consejo de Administración u órgano similar o cuan-do se tengan funciones o atribuciones similares a la alta gerencia de la misma;
iii). Cuando se veri!que una relación de carácter personal o familiar. Se considera una relación de este tipo cuando al miembro de la Junta lo unen los siguientes lazos con la persona involucrada: Ser cónyuge, exista o no separación de bienes; ser parientes hasta el segundo grado de consanguinidad: padres, hermanos, hijos, abuelos y nie-tos; y, ser parientes en primer grado de a!nidad: suegros, yernos y nueras, hijastros y padrastros; y,
iv). Cuando el miembro de la Junta haya estado o sido empleado, contratista, asesor u otra condición semejante, en los últimos seis (6) meses del momento de la toma de la decisión.
B.1.5.B. NORMAS DE CONDUCTA. APAP cuenta con reglas de conducta establecidas en su Código de Ética y Conducta, el cual es una declaración formal de las normas obligatorias de comportamiento establecidas por APAP para todo empleado, funcionario y miembro de la Junta de Directores. La !nalidad del Código es ofrecer seguridad, estabilidad, tranqui-lidad y armonía a sus empleados y clientes, fortaleciendo la imagen ética e institucional de APAP. Este Código, a su vez, cumple con el mandato establecido por el artículo 16 del Reglamento de Gobierno Corporativo.
Este Código rige las relaciones externas, es decir, aquellas que se re!eren a los clientes, proveedores, instituciones gubernamentales y otras instituciones !nancieras; y, a su vez, rige las relaciones internas, es decir, las que se re!eren a las existentes a lo interno de la institución, en especial los empleados y miembros de la misma.
Las normas de conducta de APAP se clasi!can tendiendo a cuatro divisiones, según el ob-jetivo especí!co de cada obligación:
RESPONSABILIDAD: Obligaciones generales aplicables a los empleados y a la insti-tución, relativas a la responsabilidad y esmero por la consecución de los objetivos organizacionales.CONFIDENCIALIDAD: Obligaciones relacionadas con la seguridad del manejo de la in-formación de la entidad, sus Asociados y sus clientes. CONFLICTO DE INTERÉS: Obligaciones que buscan eliminar la existencia de situacio-nes que afecten la objetividad en la toma de decisiones y labores diarias.DISCRIMINACIÓN: Obligaciones que buscan la protección de grupos discriminados, es-pecialmente por razón de sexo, raza, lengua o religión, para lograr su plena integra-ción y su igualdad de trato.
B.1.5.C. SALVAMENTO DE VOTOS. Como mecanismo que asegura las actuaciones respon-sables y transparentes de los miembros de la Junta de Directores, el artículo 49 de los es-tatutos sociales incorpora reglas sobre salvamento de votos a favor de dichos miembros. En este sentido se establece: “Los miembros de la Junta podrán salvar o explicar su voto y se abstendrán en los casos en que tengan alguna relación de tipo personal, económica o profesional con el asunto a tratar de acuerdo a las normas sobre con"icto de intereses que adopte la Junta de Directores y los procedimientos parlamentarios establecidos en el Reglamento Interno de la misma”.
Con la indicada regla la Junta de Directores asegura proteger la transparencia con que opera la misma y cada una de sus miembros, así como establecer los mecanismos que permitan a cada uno de éstos revelar cualquier tipo de información que entre en con"icto con sus intereses personales, comerciales, económicos o profesionales y los de APAP como entidad !nanciera.
B.1.6. POLÍTICAS NOMBRAMIENTO, REELECCIÓN Y CESE DE SUS MIEMBROS. De una aplicación conjunta de la Ley de Asociaciones de Ahorros y Préstamos, el Reglamento de Gobierno Corporativo, los estatutos sociales de APAP y conforme los artículos 2.8 y 2.9 del Reglamento Interno de la Junta de Directores, el proceso de nominación, elección y cese de sus miembros es el siguiente:
B.1.6.A. ELECCIÓN Y PERÍODO DE MANDATO. Los miembros de la Junta de Directores son elegidos por Asamblea General Ordinaria de Asociados por un período de tres (3) años, pu-diendo ser reelegidos de manera inde!nida. Los miembros permanecen en sus cargos hasta que sus sucesores son elegidos, excepto en los casos en que, por condiciones previamen-te establecidas, sean removidos o inhabilitados.
B.1.6.B. PROCEDIMIENTO DE ELECCIÓN. Para el nombramiento de los miembros de la Junta de Directores ésta debe solicitar, del Comité de Nombramientos y Remuneraciones, un infor-me previo sobre la elegibilidad del o de los candidatos propuestos por el organismo o las per-sonas con calidad para hacerlo. Este informe analiza el cumplimiento de los requerimientos establecidos por las normas legales y reglamentarias aplicables, así como las disposiciones de los artículos 34 y 35 de los estatutos sociales de APAP. De igual manera, el Comité debe analizar el cumplimiento de los requerimientos establecidos para la categoría de miembro a la cual se postula. La Junta de Directores oportunamente puede poner en conocimiento de todos los Asociados el informe del Comité de Nombramientos y Remuneraciones. En el caso de la cobertura de vacantes por remoción, inhabilitaciones o cese de algún miembro debe seguirse el mismo procedimiento.
B.1.6.C. PROCEDIMIENTO DE CESE. Los miembros de la Junta de Directores sólo cesan formalmente de sus cargos por decisión de la Asamblea General Ordinaria de Asociados convocada extraordinariamente, y siempre y cuando sea por una de las causales esta-blecidas en las normas monetarias y !nancieras, los estatutos sociales de APAP o el Reglamento Interno de la Junta de Directores. El cese puede ser solicitado por el propio miembro, cualquier otro miembro de la Junta, por decisión de la Asamblea o mediante
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comunicación a la Junta de Directores la cual decidirá la pertinencia o no de la petición. En todo caso, es obligación del Comité de Nombramientos y Remuneraciones veri!car el cumplimiento de las causales y rendir un informe a la Junta de Directores para que ésta edi!que a la Asamblea de Asociados sobre la decisión a tomar. No obstante lo anterior, desde el momento mismo de la constatación de una causa de cese, hasta el momento de decisión !nal de la Asamblea General correspondiente, el miembro debe dejar de parti-cipar en las reuniones de la Junta y los órganos de la Asociación a los cuales pertenezca, así como de percibir la correspondiente remuneración. La misma Asamblea de Asociados que decida sobre el cese podrá, en caso de que aplique y se cumplan los requerimientos al efecto, nombrar el miembro de la Junta que sustituirá al saliente.
B.1.6.D. PROCEDIMIENTO PARA LA SELECCIÓN 2011. En 2011, por efecto de la termina-ción del mandato de los miembros de la Junta de Directores elegidos en 2008, APAP llevó a cabo el proceso de elección de los miembros para el período 2011-2014.
En el apartado sobre hechos relevantes del presente Informe se hace una breve descrip-ción del proceso que fue llevado a cabo y el cual culminó con la elección de la Junta de Directores en la Asamblea General Ordinaria Anual de fecha 07 de abril de 2011.
B.1.7. POLÍTICA DE REMUNERACIÓN. Por mandato del Reglamento de Gobierno Corporativo co-rresponde a la Junta de Directores determinar las políticas de remuneración de sus miembros y de los altos directivos de la entidad. Para estos miembros las reglas básicas de remuneración se en-cuentran indicadas en el Reglamento Interno de la Junta de Directores.
En este sentido, el Reglamento Interno de la Junta de Directores dispone que “los miembros de la Junta de Directores tienen derecho a una remuneración justa y cónsona con las políticas de la Asociación y con los estándares del mercado. Es deber de la Junta de Directores !jar mediante nor-ma interna la política de retribución de los miembros de la Junta de Directores y la Alta Gerencia. Esta norma interna se adoptará previo informe a rendir por parte del Comité de Nombramientos y Remuneraciones. Los principios básicos del sistema interno de remuneración son la moderación, prudencia, proporcionalidad y transparencia”.
A su vez, las reglas y condiciones básicas indicadas para la !jación de la política de remuneración interna son las siguientes:i). Podrá !jarse una remuneración !ja, establecida por año, por mes o por sesión;ii). Podrá agregarse una remuneración variable determinada por el desempeño económico de la
Asociación al !nal de cada ejercicio;iii). Podrá distinguirse entre los miembros en base a su tiempo de dedicación y diversas funcio-
nes asumidas tanto dentro de la misma Junta de Directores como en los diversos Comités adscritos; y,
iv). Se podrán tomar en cuenta los bene!cios relacionados.
Asimismo, la aprobación de la repartición de bene!cios entre todos los miembros de APAP es so-metida cada año a la ponderación y decisión de la Asamblea General Ordinaria Anual.
B.2. MIEMBROS DE LA JUNTA DE DIRECTORES. La Junta de Directores de APAP se encuentra com-puesta por hombres y mujeres de probada capacidad moral y profesional y estos cumplen con todos los requerimientos de aptitud establecidos por las normas monetarias y !nancieras para el ejerci-cio de dichos cargos.
B.2.1. DERECHOS Y RESPONSABILIDADES. De conformidad con las disposiciones de los artícu-los 37 y 38 de los estatutos sociales de APAP y los artículos 2.32 y 2.34 del Reglamento Interno de la Junta de Directores, los miembros de la Junta de Directores tienen, en resumen, los siguien-tes derechos y deberes.
DERECHOS: INFORMACIÓN. Para el ejercicio cabal de sus funciones y lograr la participación activa, los miembros tienen el derecho a acceder a toda la información que consideren pertinente. CAPACITACIÓN. La Junta de Directores debe establecer un programa de capacitación anual para sus miembros con la !nalidad de mantener altos niveles de preparación y ca-pacidad de los mismos. Este programa debe tomar en consideración el caso de los miem-bros de nuevo ingreso.PARTICIPACIÓN ACTIVA. Todo miembro tiene el derecho inalienable de participar en to-das y cada una de las reuniones de la Junta de Directores, y a los Comités de los cuales forme parte. REMUNERACIÓN. Los miembros tienen derecho a una remuneración justa y cónsona con las políticas de APAP y con los estándares del mercado.
DEBERES: PARTICIPACIÓN ACTIVA. La participación activa comprende tanto el deber de participa-ción en la toma de decisiones y en las deliberaciones que la preceden, así como integrarse e interesarse por el funcionamiento e!caz de la Junta de Directores y la propia Asociación. CONFIDENCIALIDAD. Las informaciones que se manejan a nivel tienen el carácter de con-!dencial. En consecuencia, todo miembro de la Junta de Directores tiene el deber de guar-dar absoluta con!dencialidad respecto de las decisiones adoptadas y de las informaciones a las cuales haya tenido acceso en virtud del ejercicio de sus funciones. ASUNCIÓN DE RESPONSABILIDADES. Los miembros deben ejercer las funciones que le correspondan tanto como miembro de la Junta y de los Comités de los cuales forme par-te, conforme a las leyes y reglamentos aplicables, los estatutos sociales, el Reglamento Interno y las disposiciones internas aplicables.
B.2.2. CRITERIO DE INDEPENDENCIA. Independientemente de que la composición de la Junta de Directores de APAP cumple con los criterios y proporciones establecidos por el Reglamento de Gobierno Corporativo en relación al tipo de miembro (ejecutivo, externo independiente y externo no independiente), APAP aplica y exige en todo momento a los miembros de la Junta de Directores actuar en base al más amplio marco de independencia y objetividad, siguiendo las consideracio-nes del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BIS), en su documento !nal “Aumentando el Gobierno Corporativo en las Entidades Bancarias” de 2006: “la principal característica de [la] independencia es la capacidad de extraer sus propias conclusiones tras haber considerado con
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LAWRENCE HAZOURY TOCASECRETARIOCategoría: Externo IndependienteIngeniero Industrial, Magna Cum Laude, del Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC), cuen-ta con un Master of Business Administration (MBA) Concentrations in Finance and Organizations & Markets, en William E. Simon Graduate School of Business, University of Rochester, Estados Unidos. Adicionalmente se graduó del programa Global CEO - IESE (España), Wharton (USA) y CEIBS (Shanghai), así como también del programa AMP (Advanced Manangement Program) de IESE (España) y Barna Business School (Santo Domingo).De 1999 a 2008 fue el responsable directo de las operaciones de la Sociedad Aeropuertos Dominicanos Siglo
XXI, S.A. ante su Consejo de Administración. También se desempeñó como miem-bro y tesorero de dicho Consejo. Adicionalmente fue miembro y tesorero del Consejo de Directores de Sinercon, S.A. y de varias empresas del Grupo Abrisa.Durante 12 años se mantuvo como responsable de estructuración de !nancia-mientos para las empresas y proyectos del Grupo Aerodom, Sinercon y Cap Cana.En Citibank, N.A. fue gerente y o!cial de Crédito de Banca Corporativa, res-ponsable de mercadear productos de crédito, manejo de efectivo, comercio y tesorería. También trabajó para Baush & Lomb, Inc. (New York) (Internship) Financial Analyst-Western Hemisphere, y para la Esso Standard Oil S.A. Ltd.Actualmente es Presidente de Suburbia, SRL y Vice presidente del Consejo de Regentes de Barna Business School.
GUSTAVO ARIZA PUJALSMIEMBROCategoría: Ejecutivo o InternoLicenciado en Administración de Empresas. Graduado con honores en la Ponti!cia Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM), cuenta con una maestría en Administración de Empresas, de Arthur D. Little School of Management, Cambridge, MA. Es graduado del programa AMP (Advanced Manangement Program)
de IESE (España) y Barna Business School (Santo Domingo).Con más de veinte años de experiencia en la banca, es miembro y pasado presidente de la Liga Dominicana de Asociaciones de Ahorros y Préstamos y director regional de la Unión Interamericana para la Vivienda; miembro de Young Presidents Organization, Dallas, Texas; miembro de la Junta de Directores y vicetesorero de la Fundación Institucionalidad y Justicia (FINJUS), y vocal de la Fundación Progressio.Becado por la Agencia de Desarrollo Internacional (AID), ha recibido entre-namientos en las áreas de riesgos, crédito de consumo, !nanzas corporativas, administración de negocios, análisis de mercado, comercio internacional, co-mercio inmobiliario, gerencia, liderazgo, entre otros.
imparcialidad la información y opiniones relevantes, sin in"uencia indebida alguna por parte de la alta dirección ni de intereses externos inadecuados”.
B.2.3. PERFILES Y CATEGORÍA DE LOS MIEMBROS.
HIPÓLITO HERRERA PELLERANOPRESIDENTECategoría: Externo IndependienteDoctor en Derecho Summa Cum Laude, por la Universidad de Santo Domingo, desarrolló una importante carrera diplomática como Primer Secretario y Cónsul General de la Embajada de la República Dominicana en Lima Perú, en 1959, y posteriormente como Secretario de Primera Clase de la Delegación de la República Dominicana en la Organización de Estados Americanos (0EA) en Washington, Estados Unidos de América.Socio fundador de la !rma de abogados Pellerano & Herrera, en 1962, donde ejerció la profesión de abo-gado hasta el año 2005, asumió paralelamente múltiples funciones, tanto en la administración pública,
como director administrativo de la O!cina Nacional de Plani!cación, como en organizaciones privadas y sin !nes de lucro, en apoyo a programas educa-tivos, deportivos y comunitarios de gran impacto social.De este modo, fue parte importante de las iniciativas de Acción Pro-Educación y Cultura, Inc. (APEC), primero como miembro fundador y luego como presiden-te de la misma, así como del Consejo APEC de Pasados Presidentes, recibiendo el Doctorado Honoris Causa de la Universidad APEC, en 2005.El Dr. Herrera presidió, además, la Fundación Dominicana de Cardiología, la Liga Dominicana de Béisbol, el Santo Domingo Country Club y su Consejo Permanente. Asimismo, fue Presidente de Honor del XII Ceremonial del Pabellón de la Fama del Deporte Dominicano.
LUIS LÓPEZ FERREIRAVICEPRESIDENTECategoría: Externo Independiente
Ingeniero Civil, egresado de la Ponti!cia Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM). Actualmente Presidente Ejecutivo de la cadena de hoteles Amhsa Marina Hotels & Resort; Presidente del Consejo de Directores de Promotora Carilú, S. A.; Promotora Cilcama, S. A.; Casa Marina Samaná, S. A. Fue Presidente del Consejo de Promoción Turística, pasado Presidente de la Asociación de Hoteles y Restaurantes (ASONAHORES) en el período 2006-2008. Es miembro de Young President Organization (YPO).Ha sido promotor de proyectos inmobiliarios, urbanos y turísticos, así como constructor de hoteles como son: Meliá Bávaro, Fiesta Bávaro, Sol de Plata Bávaro, Dominicus Places, Paladium Bávaro, entre otros.
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MANUEL E. FERNÁNDEZ ALFAUMIEMBROCategoría: Externo IndependienteLicenciado en Administración de Empresas, de la Universidad Iberoamericana (UNIBE), es administrador general de Manuel Fernández Rodríguez (Tienda La Gran Vía) y presidente de Comercial Joel (El Corte Fiel y Fielhogar).Es un activo miembro fundador de la Asociación de Comercio de la Avenida Duarte y de varios Consejos de Directores de Centros Comerciales, como Plaza Central; Coral Mall; Unicentro Plaza y Megacentro.Miembro fundador de la Organización de Empresas Comerciales (ONEC), también fue miembro fundador de la Unión Nacional de Empresarios (UNE) y presiden-te de la Asociación de Comercio de la Avenida Duarte.
MÓNICA ARMENTEROS DE TORRÓN MIEMBROCategoría: Externo no independienteLicenciada en Mercadeo, Magna Cum Laude, por la Universidad Iberoamericana (UNIBE), cuenta con post-
grados en Banca y Finanzas, de Barna, Escuela de Negocios.Vicepresidenta ejecutiva del Grupo Armenteros Rius, que reúne las empresas José Armenteros & Cía. (Casa Armenteros), Productos Metálicos Dominicanos, Lana y Esponja de Acero, Recauchados Santa Fe y Promind Agroindustrial. Es miembro de la Junta de Directores de Almacaribe, Implementos y Maquinarias, Fundación Progressio, Agua Crystal, Promedoca y Lana y Esponja de Acero. En la industria !nanciera se desempeñó como Segundo Vicepresidente de Banca de Consumo del Banco Fiduciario y Segundo Vicepresidente de Productos del Banco BHD. También fue miembro del Consejo de Directores de la Inmobiliaria BHD. Posteriormente, asumió la Dirección de Mercadeo de Agua Crystal (Mercasid).
PEDRO ESTEVA TRONCOSOMIEMBROCategoría: Externo no IndependienteDesde 1999 es Presidente Ejecutivo y Presidente del Consejo de Administración de Implementos y Maquinarias (IMCA), S. A. Distribuidor CATERPILLAR, JOHN DEERE, MOBIL y MICHELIN, para la República Dominicana y Jamaica.Miembro del Consejo de Directores de la Cámara Americana de Comercio (AMCHAM), Fe y Alegría, Fundación Progressio, Fundación Panamericana para el Desarrollo (Con sede en Washington, D. C.), Miembro Asociado de FINJUS y Fundador de la Iniciativa Empresarial para la Educación Técnica (IEET). Tiene una amplia preparación en Administración de Negocios.
BIALINES ESPINOSA ACOSTAMIEMBROCategoría: Externo independiente
Doctor en Medicina por la Universidad de Santo Domingo (1960), hizo su especialización en Ginecología y Obstetricia en el Lincoln Hospital de la ciudad de Nueva York desde 1971 a 1975. De 1969 a 1971, fue doctor mili-tar US Army, República de Vietnam; o!cial médico US Army, Fort Devenis, Massachussets. En 1971 se registró su Retiro Honorable de la US Army con el rango de Mayor. Es Fellow y Board Certi!ed del American College of Obstretics and Ginecology. Desde el 1975 hasta el año 1998 mantuvo acti-vo su consultorio médico en la ciudad de Nueva York. Durante este período fue médico a!liado de Ginecología y Obstetricia e instructor clínico de la Albert Einstein College of Medicine, Columbia University, New York Medical College y médico a!liado en Ginecología y Obstetricia del Lenox Hill Hospital.
JOSÉ MARCELINO FERNÁNDEZ RODRÍGUEZMIEMBROCategoría: Externo IndependienteMiembro directivo de la Asociación de Industriales de la Región Norte (AIREN), es actualmente presi-
dente de M. Rodríguez & Co. y/o Tienda La Opera; de Almacenes Santiago, C. por A.; Almacenes Rodríguez, C. x. A; Inmobiliaria Allande C. x .A.; Inmobiliaria Rodrifer C. x. A; Inmobiliaria Himar C. x A. y Corporación Mex C. x A. Presidente de Working Capital; Laguna del Paraíso; Industrias Bazar C. x A.; Apolo Industrial C. x A.; Inversiones del Norte C. x A. y Ameca. Durante el período 1992-2003 ocupó la presidencia de El Precio Justo C. x A. y de Almacenes Cinco y Diez S.A. También ocupó la dirección del Banco del Exterior Dominicano, y en dos períodos distintos (1989-1990 y 1992-1993), la presidencia del Centro Español, Inc. Fue miembro directivo de la Asociación de Comerciantes e Industriales de Santiago (ACIS) y de la Cámara de Comercio y Producción de Santiago.
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DAVID FERNÁNDEZ WHIPPLE MiembroCategoría: Externo No IndependienteLicenciado en Contabilidad y Finanzas, graduado con honores por la Universidad de Loyola, en New Orleans, Estados Unidos. Postgrado en Administración de Negocios de la Kellogg School of Business; Disertante y panelista en se-minarios de !nanzas corporativas, contabilidad, sistemas de información y estrategia de negocios, tan-to nacional como internacionalmente; Docente en diplomados de !nanzas en las universidades Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC), Ponti!ca Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM) y Barna Business School; Desde 1992 hasta 1999 ejerció posiciones gerenciales en empresas como Coopers & Lybrand, Citibank, N.A., Grupo Hormigones Moya y Grupo Sociedad Industrial Dominicana (Mercasid); Desde 1999 se ha desarrollado profesionalmente en el área de consultoría !nanciera y gerencial. Hasta el año 2006 fue socio director de la !rma Deloitte en República Dominicana y socio director de la prácti-ca de consultoría para la región de Centroamérica y el Caribe; Ha laborado en más de ocho instituciones !nancieras y más de quince proyectos de consultoría en los últimos diez años. En adición tiene expe-
riencia en más de 150 proyectos de consultoría tanto locales como interna-cionales, en servicios tales como Estrategia de Negocios, Asesoría Financiera, Reingeniería de Procesos, Consultoría de Riesgos, Capital Humano, e imple-mentaciones de Sistemas de Información (como SAP), en diversas industrias (!nancieras, manufactura, comercios, servicios, agroindustrias, entre otras); Ha formado parte de tres consejos de directores de empresas y en un consejo de directores de una institución sin !nes de lucro; Se desempeñó en el cargo de Vicepresidente de Administración y Finanzas de la APAP por un período de tres años; Socio director de CXO Consulting, S. A., !rma especializada en Consultoría Financiera y Gerencial; Tesorero y miembro del Comité Ejecutivo de la Cámara Americana de Comercio de la República Dominicana.
B.3. COMITÉS DE APOYO DE LA JUNTA DE DIRECTORES. De conformidad con el Reglamento de Gobierno Corporativo, los Consejos de Administración de las entidades de intermediación !nanciera pueden asis-tirse de comités para la e!ciencia en el desarrollo de sus funciones. Las entidades con activos superiores a los RD$500,000,000.00, tienen la obligación de conformar al menos un Comité de Auditoría y uno de Nombramientos y Remuneraciones. A su vez, conforme el artículo 55 de la Ley Monetaria y Financiera, estas entidades deben contar con un Comité de Riesgos.
Hasta mediados de 2011 la Junta de Directores de APAP era asistida por ocho (8) Comités. Este número de Comités fue modi!cado mediante decisión de la Junta de Directores de fecha 11 de agosto de 2011, con el objetivo de concentrar y e!cientizar la labor de dichos órganos y sus miembros. A partir de dicha deci-sión la Junta de Directores se asiste de seis (6) Comités que se describen más adelante. La composición de dichos Comités, en su mayoría, también fue modi!cada en la referida decisión de la Junta de Directores.
B.3.1. NORMATIVA GENERAL. En el ordenamiento de entidades de intermediación !nanciera existen dos tipos de Comités de apoyo: los obligatorios y los opcionales. Los obligatorios, como se
resalta en el apartado B.3., del presente Capítulo, son aquellos que, derivado de disposiciones le-gislativas o reglamentarias, tienen que ser obligatoriamente incorporados al sistema de gobierno de cada entidad. Estos son, para entidades con activos superiores a los RD$500,000,000.00, como APAP, los Comités de Auditoría y Nombramiento y Remuneraciones; y, para todas las entidades por mandato del artículo 55 de la Ley Monetaria y Financiera, el Comité de Riesgos. Lo anterior no im-plica que la propia entidad establezca el número de Comités que entienda pertinente para el co-rrecto desarrollo de sus funciones mediante Comités opcionales.
Dependiendo del tipo de Comité estos pueden fundamentarse en diferentes marcos normativos. Para aquellos obligatorios, las reglas principales se establecen en el Reglamento de Gobierno Corporativo. APAP complementa dichas disposiciones, las cuales son las básicas de los Comités opcionales, vía los estatutos sociales de la entidad, el Reglamento Interno de la Junta de Directores, el Protocolo General de Comités y el reglamento o estatuto particular de cada Comité. El resto de las normas de gobierno aplican, en lo que corresponda, a estos Comités y sus miembros.
B.3.2. REGLAS PARLAMENTARIAS. El procedimiento de toma de decisiones a nivel de los Comités de apoyo se encuentra contenido en una única norma: el Protocolo General de Comités. Este protocolo ha sido adoptado por la Junta de Directores y se fundamenta en los mismos crite-rios y principios parlamentarios establecidos para la Junta de Directores, los cuales se detallan.
B.3.3. POLÍTICAS DE ÉTICA Y CONDUCTA. A los Comités y sus miembros les aplican las mismas re-glas sobre ética y conducta, con"icto de intereses y salvamento de voto que a la Junta de Directores y que han sido expuestas en el apartado correspondiente a la Junta de Directores.
B.3.4. DATOS INDIVIDUALES. B.3.4.A. COMITÉ EJECUTIVO Y DE TECNOLOGÍA. Sirve de apoyo a la Junta de Directores con el objetivo de velar por el cumplimiento de las decisiones tomadas por ésta, así como para la elaboración del plan estratégico de tecnología de la información, el monitoreo y seguimiento de todos los planes estratégicos y de negocios adoptados, así como fungir de enlace entre la Junta de Directores y la Alta Gerencia de la Asociación.
COMPOSICIÓN. Cuatro (4) miembros de la Junta de Directores entre los cuales estará el miembro interno o ejecutivo que es el Vicepresidente Ejecutivo.
Composición al cierre de 2011MIEMBRO CARGO
Gustavo Ariza Pujals Presidente Comité / Miembro Junta de Directores / Vicepresidente Ejecutivo APAPLuis López Ferreiras Miembro y Vicepresidente Junta de DirectoresLawrence Hazoury Miembro y Secretario Junta de DirectoresPedro Esteva Miembro Junta de Directores
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FUNCIONES PRINCIPALES: ] Monitorear el cumplimiento de las decisiones adoptadas por la Junta de Directores, in-
cluyendo de manera particular los planes estratégicos y operativos; ] Elaborar y someter a la Junta de Directores el Plan Estratégico de Tecnología de
Información; ] Recomendar, cuando corresponda, el establecimiento de políticas, normas y estánda-
res en materia de uso de tecnología de la información; ] Revisar y evaluar los principales indicadores de desempeño de las tecnologías de in-
formación y evaluar e identi!car oportunidades en donde las tecnologías de la infor-mación puedan contribuir a los objetivos del negocio;
] Asesorar a la Junta de Directores en todo lo relacionado con los objetivos en materia de tecnología de la información;
] Supervisar los principales proyectos de tecnologías de información que se lleven a cabo en la entidad; y,
] Asistir a la Junta de Directores en lo que ésta determine, con la !nalidad de lograr el cumplimiento de los objetivos y funciones de la misma y de la Asociación.
B.3.4.B. COMITÉ DE RIESGOS. Sirve de apoyo a la Junta de Directores para el cumpli-miento de sus funciones y deberes en materia de administración de riesgos, así como para el establecimiento de los lineamientos internos de políticas de control y cali!cación de riesgo de la Asociación y de los límites de exposición de la misma en todas las operacio-nes que lleve a cabo.
COMPOSICIÓN. Cuatro (4) miembros de la Junta de Directores dentro de los que podrá estar el miembro interno o ejecutivo que también es el Vicepresidente Ejecutivo. Como miembros invitados permanentes, con derecho a voz pero sin voto, se encuentran el Vicepresidente de Riesgos y Cumplimiento y el Auditor Interno.
Composición al cierre de 2011MIEMBRO CARGO
Lawrence Hazoury Presidente Comité / Miembro y Secretario Junta de Directores Hipólito Herrera Miembro y Presidente Junta de DirectoresManuel E. Fernández Miembro Junta de DirectoresGustavo Ariza Pujals Miembro Junta de Directores / Vicepresidente Ejecutivo APAP
FUNCIONES PRINCIPALES: ] Recomendar las políticas de riesgo para aprobación de la Junta de Directores; ] Proponer los límites de exposición de riesgo institucional de manera global y por tipo
de riesgo; ] Identi!car y monitorear los diferentes riesgos a los que está expuesta la Asociación; ] Revisar y dar seguimiento a las actividades y cali!caciones de riesgo de las diferen-
tes áreas;
] Revisar, proponer y/o recomendar excesos a los límites de exposición según los dis-tintos tipos de riesgos cuando las condiciones y entorno de la institución así lo requiera;
] Monitorear las tasas activas y pasivas y hacer recomendaciones de acuerdo a las ten-dencias del mercado y factores de riesgo;
] Identi!car y evaluar las instituciones e instrumentos donde y mediante los cuales la Asociación puede hacer inversiones, minimizando la exposición al riesgo de la misma;
] Elaborar y revisar las políticas de otorgamiento de créditos, tarjetas de crédito, recu-peración de crédito y bienes adjudicados, las cuales deberán ser sometidas a la Junta de Directores para su correspondiente aprobación;
] Revisar periódicamente la metodología de identi!cación y medición de los modelos y parametrización de riesgos a utilizar para llevar a cabo el control del mismo; y,
] Evaluar el informe elaborado por el área de riesgos, sobre los riesgos asumidos, tasas y niveles de liquidez e indicadores de solvencia institucional, con el !n de emitir las correspondientes recomendaciones.
B.3.4.C. COMITÉ DE AUDITORÍA. Sirve de apoyo a la Junta de Directores en el control de las políticas y prácticas de información contable y !nanciera de la entidad, en los proce-sos del negocio, identi!cación de los niveles de cumplimiento y el marco legal operativo; asimismo, promueve mejoras continuas, adopción de políticas, procedimientos y prácticas de alto nivel. Reporta directamente a la Junta de Directores los resultados de su gestión, debiendo estar a cargo de los distintos aspectos que involucran el mantenimiento, aplica-ción y funcionamiento de los controles internos de la Asociación, así como también de mo-nitorear el cumplimiento de las normas y procedimientos que dirigen su práctica. De igual manera corresponde a este Comité tener amplia comprensión de los riesgos que pueden sig-ni!car para la Asociación, los negocios que realice.
COMPOSICIÓN. Cuatro (4) miembros de la Junta de Directores externos exclusivamen-te. Estará presidido por un miembro de la Junta de Directores externo independiente. El Auditor Interno es invitado permanente del Comité, con derecho a voz y sin voto.
Composición al cierre de 2011MIEMBRO CARGO
José Marcelino Fernández Presidente Comité / Miembro Junta de Directores Mónica Armenteros Miembro Junta de DirectoresManuel E. Fernández Miembro Junta de DirectoresDavid Fernández Miembro Junta de Directores Adalgisa De Jesús Auditora Interna
FUNCIONES PRINCIPALES: ] Asistir a la Gerencia a observar sus obligaciones derivadas de la actuación de buena
fe; la adopción de sanas prácticas de negocios; el apego a las políticas contables, así como, las prácticas operacionales y de reporte;
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] Asegurarse, acción coordinada con la Junta de Directores, que se entregue informa-ción adecuada y oportuna a los Asociados, a los reguladores y al público en general;
] Poner en conocimiento de la Junta de Directores los cambios contables que ocurran y sus efectos;
] Mantener informada y actualizada a la Junta de Directores por medio de actas, minu-tas y presentaciones especiales cuando sea necesario, de los avances signi!cativos en el desarrollo de sus responsabilidades;
] Mantener a la Junta de Directores informada sobre asuntos que requieran de su espe-cial atención;
] Entregar a la Junta de Directores un informe de las principales actividades y hechos ocurridos en el correspondiente período anual, así como las conclusiones y recomen-daciones acerca de los sucesos de que haya tomado conocimiento y de los análisis que haya realizado acerca de los distintos temas que en ejercicio de sus funciones haya debido conocer;
] Realizar cualquier otra función o responsabilidad que, de tiempo en tiempo, le fuere expresamente atribuida o delegada por la Junta de Directores;
] Revisar los estados !nancieros de la Asociación antes de ser presentados a la Junta de Directores; y examinar y considerar cualquier acción vinculada o relación con la Auditoría Interna y Externa en los libros, registros y cuentas. A discreción del pro-pio Comité, éste revisará las actividades !nancieras y de negocios y los registros que considere necesarios y/o deseables;
] Servir como mecanismo alterno para la comunicación entre la Junta de Directores, los Auditores Externos, los Auditores Internos y la Gerencia, dado que sus facultades se relacionan con la contabilidad !nanciera, reportes, aspectos legales y regulatorios en materia de auditoría, operaciones, riesgos y controles;
] Velar por la calidad de los controles internos; ] Revisar, con el Vicepresidente Ejecutivo, el Auditor General y el Auditor Externo, cuan-
do el Comité lo considere necesario, las políticas y procedimientos de la Asociación, para asegurarse de lo adecuado de los controles internos contables, !nancieros, ope-racionales y sistemas de reporte;
] Revisar los estados !nancieros anuales de la organización y cualesquiera otras infor-maciones suministradas a entidades gubernamentales o al público, incluyendo cual-quier certi!cación, informe, opinión, o revisión hecha por los auditores independientes;
] Evaluar la aplicación correcta de principios y prácticas de contabilidad utilizados por la Asociación en la preparación de sus estados !nancieros;
] Analizar y/o veri!car los estados !nancieros intermedios y de cierre del ejercicio anual para informar a la Junta de Directores;
] Discutir con los Directores el alcance y calidad del sistema de control Interno y el ni-vel de apego a principios y sanas prácticas contables y de negocios;
] Revisar y aprobar el Plan Anual de Auditoría Interna; ] Revisar las actividades, la estructura de organización, y la idoneidad del departamento
de auditoría interna, para asegurar su independencia, y que la cobertura de Auditoría sea amplia y su!ciente;
] Revisar periódicamente con el Auditor General, las normas y procedimientos utiliza-dos por el Departamento de Auditoría Interna para la ejecución de su trabajo;
] Deberá asegurarse de que la Auditoría Interna cuente con todos los recursos necesa-rios y que ésta mantenga su!ciente independencia para el logro de los objetivos. El presupuesto de operación y de capacitación, así como también, los niveles de remu-neración, ascensos, promociones propuestas por el Auditor General, deben ser apro-bados por el Comité y no deberán ser ajustados a la evaluación o aprobación de la Administración;
] Conocer y analizar las observaciones y recomendaciones de los auditores interno, audi-tores externos y de la Superintendencia de Bancos sobre debilidades de control inter-no, así como las acciones correctivas implementadas por la Vicepresidencia Ejecutiva, tendentes a superar tales debilidades;
] Conocer y analizar la información proporcionada por la administración y los audito-res internos, que permita veri!car que se identi!can y evalúan los riesgos de la ins-titución y que se adoptan medidas para la adecuada administración de los mismos;
] Revisar las respuestas escritas y planes de acción correctiva emitidos por los auditados a las situaciones reportadas por Auditoría Interna. El Comité deberá monitorear y exi-gir a la Gerencia, la adecuada y oportuna corrección de las observaciones de Auditoría y la implementación de las recomendaciones;
] Revisar las políticas para detectar y sancionar las operaciones de lavado de dinero y su aplicación;
] Realizar cualquier requerimiento al área de auditoría interna para la realización de revisiones especí!cas;
] Recomendar a la Junta de Directores una nómina para la selección de los auditores externos, basándose en consideraciones de independencia y efectividad, y aprobar sus honorarios y otras remuneraciones. Anualmente el Comité deberá revisar y dis-cutir con los auditores todas las relaciones signi!cativas de éstos con la Asociación para determinar su independencia;
] Revisar y aprobar el plan anual de trabajo de la Auditoría Externa; ] Analizar los informes, su contenido, procedimientos y alcance de las revisiones de los
auditores externos; ] Revisión del alcance y calidad de otros servicios, no relacionados con la Auditoría de
estados !nancieros, que provee el auditor externo, para estar en condiciones de eva-luar mejor la independencia del auditor externo en relación con la objetividad nece-saria para la Auditoría;
] Revisar con la Gerencia y con los Auditores Externos antes de la !nalización de la Auditoría, los resultados de su revisión para efectos de la preparación de los estados !nancieros del año antes de su presentación a la Junta;
] Evaluar los comentarios de la Gerencia en cuanto a la satisfacción y valor agregado de la gestión de las auditorías externas e investigar con los auditores si han existido desacuerdos con la Gerencia; y si algún riesgo implícito importante ha sido resuelto. Revisar el desempeño de los auditores independientes y aprobar su relevo cuando las circunstancias así lo ameriten;
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] Discutir con los Auditores Externos la calidad de todas las áreas, y cualquier recomen-dación relevante que pudiera existir (incluyendo aquellas listadas en las cartas de ob-servaciones y sugerencias);
] Evaluar la cooperación recibida por los auditores externos e internos durante su revi-sión, incluyendo su acceso a todos los registros, datos e información requeridos;
] Consultar periódicamente con los auditores independientes, sin la presencia de la ad-ministración, sobre los controles internos y la integridad y exactitud de los estados !nancieros de la organización;
] Analizar el funcionamiento de los sistemas de información, su su!ciencia, con!abi-lidad y aplicación a las tomas de decisiones;
] Informarse acerca del acatamiento de las políticas institucionales relativas a la de-bida observancia de las leyes, regulaciones y normativa interna que debe cumplir la Asociación;
] Tomar conocimiento y resolver con"ictos de intereses e investigar actos de conductas sospechosas y fraudes;
] Analizar los informes sobre las visitas de inspección y presentaciones que efectúe la Superintendencia;
] Revisar y aprobar el programa anual de los Auditores Externos y avances; ] Recomendaciones para requerir la revisión de determinadas situaciones a auditores
externos; ] Realizar cualquier requerimiento para la realización de revisiones especí!cas; ] Revisar, conjuntamente con el asesor legal, asuntos legales que podrían tener un efecto
signi!cativo en los estados !nancieros, como por ejemplo, demanda y litigios pendientes; ] Asistir en lo que le sea requerido por el Comité de Gobierno Corporativo y Cumplimiento
en relación al estudio y supervisión de los sistemas, mecanismos y estructuras de cum-plimiento dentro de la Asociación;
] Informar al Comité de Gobierno Corporativo y Cumplimiento de cualquier aspecto re-levante detectado o adoptado que tenga relación con la función de cumplimiento; y,
] Revisar y actualizar periódicamente este Reglamento, por lo menos cada año, según las condiciones lo exijan.
B.3.4.D. COMITÉ DE NOMBRAMIENTOS Y REMUNERACIONES. Sirve de apoyo a la Junta de Directores en materia de nombramiento, remuneración, reelección y cese de los miem-bros de dicha Junta en la forma y condiciones establecidas por las normas legales y re-glamentarias aplicables, así como por los estatutos sociales, el Reglamento Interno de la Junta de Directores y el Protocolo General de Comités. A su vez, el Comité asume dichas funciones en el ámbito de la Alta Gerencia y la empleomanía en sentido general en la for-ma y condiciones que la Junta de Directores, los estatutos particulares del Comité y el res-to de normas de gobierno interno establezcan.
COMPOSICIÓN. Un mínimo de tres (3) y un máximo de cinco (5) miembros externos. Estará presidido por un miembro de la Junta de Directores externo independiente. Durante el pe-ríodo 2011 estuvo compuesto por cuatro (4) miembros.
Composición al cierre de 2011MIEMBRO CARGO
Hipólito Herrera Presidente Comité / Miembro y Presidente Junta de Directores Luis López Ferreiras Miembro y Vicepresidente Junta de DirectoresPedro Esteva Miembro Junta de DirectoresMónica Armenteros Miembro Junta de Directores
FUNCIONES PRINCIPALES: ] Servir de apoyo a la Junta de Directores en sus funciones de nombramiento, remune-
ración, reelección y cese de los miembros de la Junta de Directores y de la alta geren-cia de la entidad de acuerdo a las disposiciones legales y reglamentarias aplicables, los estatutos sociales, el Reglamento Interno de la Junta de Directores, así como las políticas internas adoptadas por la Junta de Directores;
] Fiscalizar y revisar el sistema de compensaciones de la Junta de Directores, sus ór-ganos de apoyo y del equipo gerencial de la Asociación y asegurar que las mismas se correspondan con la política establecida, la asunción responsable de riesgos y los ob-jetivos estratégicos;
] Rendir los informes correspondientes sobre la elegibilidad de los miembros de la Junta de Directores conforme establecen los estatutos sociales y el Reglamento Interno de la Junta de Directores. Este informe se rendirá de forma previa, tanto para la elección de nuevos miembros, como para la reelección de miembros vigentes;
] Veri!car las causas para el cese de los miembros de la Junta de Directores y emitir un informe a dicha Junta para edi!cación de la Asamblea; y,
] Recomendar las políticas de reclutamiento y remuneración en todos los ámbitos de la Asociación conforme los estándares del mercado y las mejores prácticas internaciona-les en los mercados !nancieros y en el sector mutualista.
B.3.4.E. COMITÉ DE GOBIERNO CORPORATIVO, CUMPLIMIENTO, ÉTICA, HIGIENE Y SEGURIDAD. Sirve de apoyo y asesoría a la Junta de Directores en materia de goberna-bilidad corporativa, cumplimiento, ética e higiene y seguridad, con el objetivo de lo-grar los objetivos, metas y funciones que en dicha materia le corresponden.
COMPOSICIÓN. Ocho (8) miembros, dentro de éstos cuatro (4) son miembros de la Junta de Directores, dentro de los cuales estará el miembro interno o ejecutivo que también es el Vicepresidente Ejecutivo. El resto de la composición es asumida por el Vicepresidente de Riesgos y Cumplimiento, el Director Legal y de Cumplimiento, el Auditor Interno y el Gerente de Prevención de Lavado de Activos.
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Composición al cierre de 2011MIEMBRO CARGO
Luis López Ferreiras Presidente Comité / Miembro y Vicepresidente Junta de Directores Hipólito Herrera Miembro y Presidente Junta de DirectoresPedro Esteva Miembro Junta de DirectoresGustavo Ariza Pujals Miembro Junta de Directores / Vicepresidente Ejecutivo APAPJesús Cornejo Bravo Vicepresidente de Riesgos y CumplimientoAdalgisa De Jesús Auditora InternaClara Peguero Directora Legal y CumplimientoRoberto Graciano Gerente de Prevención de Lavado de Activos (A partir de febrero 2012, Annabelle Frías, Gerente de Cumplimiento Regulatorio y Prevención de Lavadso de Activos)
FUNCIONES PRINCIPALES: ] Asesorar a la Junta de Directores respecto de las políticas y lineamientos a seguir en
materia de gobernabilidad corporativa de la Asociación; ] Llevar a cabo directa o indirectamente las evaluaciones de desempeño de los diferentes
órganos de gobierno de la Asociación conforme el mandato previsto en el Reglamento Interno de la Junta de Directores, así como rendir los informes correspondientes a la Junta de Directores;
] Asesorar a la Junta de Directores respecto del tema de información en el área de go-bernabilidad corporativa, en especial, al momento de la elaboración del informe anual de gestión y de gobierno corporativo;
] Hacer preparar, revisar y presentar a la Junta de Directores para su aprobación el Informe Anual de Gobierno Corporativo;
] Vigilar el cumplimiento de la normativa y regulación interna y externa aplicable, de ámbito nacional e internacional, a la Asociación, en cualquiera de los ámbitos exis-tentes. Para ello deberá asistir a la Junta de Directores para asegurarse que la misma cuenta con los mecanismos y herramientas necesarias en la materia conforme las dis-posiciones regulatorias nacionales y las mejores prácticas internacionales;
] Monitorear la efectividad del sistema y estructura de monitoreo en materia de cum-plimiento regulatorio;
] Dar seguimiento y velar por el cumplimiento de las normas sobre lavado de activos en la Asociación;
] Informarse sobre los casos de desvinculación de empleados por razones relacionadas con el incumplimiento de normas aplicables a la entidad en sentido general;
] Asistir a la Junta de Directores en los temas relacionados con el seguimiento y cum-plimiento de los estándares éticas tanto a nivel de la Junta de Directores y la Alta Gerencia, como en el resto de los niveles dentro de la Asociación;
] Asumir las funciones de órgano encargado de evaluar las posibles actuaciones irregu-lares del personas de la Asociación conforme los criterios y el procedimiento previsto en el Manual de Ética y Conducta de la Asociación;
] Conocer y aprobar la participación de personal de la entidad en actividades o funcio-nes externas a las propias dentro de la institución;
] Rendir los informes que sean necesarios a la Junta de Directores en materia de ética y conducta;
] Asistir a la Junta de Directores para el seguimiento y cumplimiento de las reglas y disposiciones en materia de higiene y seguridad, en particular aquellas relacionadas con el mantenimiento de los estándares aplicables a los empleados de la Asociación que aseguren un desarrollo laboral digno, seguro e íntegro;
] Recomendar a la Junta de Directores las medidas, decisiones o herramientas necesa-rias para el mejoramiento de los controles y seguimientos de las prácticas internas en materia de gobernabilidad corporativa, cumplimiento, ética y conducta; y,
] Rendir a la Junta de Directores todos los informes que sean necesarios para la correcta información, conocimiento y decisiones de aspectos derivados de las funciones asumi-das por el Comité conforme el presente artículo o por funciones especiales delegadas por la Junta de Directores.
B.3.4.F. COMITÉ DE CRÉDITO. Sirve de apoyo a la Junta de Directores con la !nalidad de evaluar el manejo integral del crédito de la Asociación y asistir en la toma de decisiones relacionadas con la mejora de la gestión institucional en la materia.
COMPOSICIÓN. Cuatro (4) miembros de la Junta de Directores dentro de los que podrá estar el miembro interno o ejecutivo que también es el Vicepresidente Ejecutivo. Como miembros invitados permanentes, con derecho a voz pero sin voto, se encuentran el Vicepresidente de Riesgos y Cumplimiento y el Vicepresidente de Negocios.
Composición al cierre de 2011MIEMBRO CARGO
Hipólito Herrera Presidente Comité / Miembro y Presidente Junta de Directores Luis López Ferreiras Miembro y Vicepresidente Junta de DirectoresBialines Espinosa Miembro Junta de DirectoresGustavo Ariza Pujals Miembro Junta de Directores / Vicepresidente Ejecutivo APAP
FUNCIONES PRINCIPALES: ] Revisar la e!ciencia, de las políticas de crédito, préstamos, tarjeta de crédito, recu-
peración de crédito y venta de bienes adjudicados de la Asociación; en caso de ser ne-cesario, presentar las recomendaciones de actualización y modi!cación a la Junta de Directores para su correspondiente aprobación;
] Revisar las actividades y cali!caciones de la función de crédito con el objetivo de man-tener informada a la Junta de Directores y dar seguimiento al estatutos de las garan-tías en manos de la entidad;
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] Aprobar, conforme los límites y criterios establecidos, la venta de bienes recibidos en recuperación de activos;
] Aprobar o rati!car las condonaciones de mora de conformidad con lo establecido en las políticas de cobro;
] Evaluar y aprobar los créditos según el monto correspondiente establecido en las po-líticas de crédito; y,
] Dar seguimiento a la recuperación de crédito y aprobar los cobros y acciones estable-cidos en la política de recuperación de crédito.
B.4. EVALUACIÓN Y AUTOEVALUACIÓN ÓRGANOS DE GOBIERNO. Mediante el Reglamento Interno de la Junta de Directores se ha previsto un régimen especial de evaluación y autoevaluación de los principales funcionarios y órganos de gobierno de APAP, como herramienta esencial para la medi-ción de su desempeño y el mejoramiento en sus actuaciones. En este sentido, el artículo 2.37 del Reglamento Interno de la Junta de Directores indica que “es responsabilidad de la Junta de Directores evaluar, cada año, el funcionamiento y cumplimiento de objetivos de cada uno de los Comités ads-critos a la misma. Para ello la Junta de Directores se auxiliará de los diferentes informes que sobre dentro de sus obligaciones rindan cada uno de estos Comités. La Junta de Directores no deberá sus-tentar la evaluación únicamente en informes del propio órgano o funcionario al que se evalúa y de-berá primar el análisis crítico del desempeño como mecanismos para el constante mejoramiento de la Junta de Directores y sus órganos de apoyo. Esta evaluación incluirá a la Alta Gerencia en el des-empeño de sus funciones y objetivos”. Asimismo, sobre la autoevaluación, el artículo 2.38 indica que “la Junta de Directores deberá, cada año, llevar a cabo una auto evaluación crítica del cumplimien-to de sus funciones y objetivos respecto del período !nalizado. Esta revisión debe incluir tanto el cumplimiento de las disposiciones establecidas en el presente Reglamento, así como de las demás, internas y externas, aplicables a ese órgano. En caso de que sea necesario, la Junta de Directores po-drá decidir extender esta evaluación respecto de cada uno de sus miembros de forma individual. La auto evaluación de la Junta deberá estar acompañada con las conclusiones y recomendaciones para la corrección de las posibles fallas u obstáculos que hayan impedido el cumplimiento cabal de sus funciones y objetivos. Siempre y cuando algún incumplimiento (del órgano o alguno de sus miem-bros) no constituya una violación a las normas y regulaciones monetarias y !nancieras aplicables a la entidad, ésta auto evaluación, sus conclusiones y recomendaciones tendrán un carácter con!den-cial. Para el desarrollo de la auto evaluación la Junta podrá requerir informes de cualquiera o todos los Comités adscritos a la misma”.
B.4.1. POLÍTICA DE EVALUACIÓN Y AUTOEVALUACIÓN. En febrero de 2009 la Junta de Directores de APAP aprobó la Política de Evaluación y autoevaluación de la Junta de Directores y órganos ads-critos, la cual a su vez fue aprobada por la Superintendencia de Bancos mediante Circular 07 de abril del mismo año. Esta política es la base interna de las evaluaciones que se realizan a los in-dicados órganos y sus miembros desde 2009.
B.4.2. EVALUACIONES DE LOS COMITÉS DE APOYO EN 2011. Finalizado 2011 se llevó a cabo la correspondiente evaluación de los órganos de apoyo de la Junta de Directores.
Estas evaluaciones, en sentido general, revelaron lo siguiente: ] La recomposición de los Comités en el sentido de lograr reglas de composición don-
de los miembros de la Junta de Directores sean mayoría (con excepción del Comité de Gobierno Corporativo, Cumplimiento, Ética, Higiene y Seguridad);
] La adaptación de los diferentes Comités a las modi!caciones de composición y atribu-ciones realizadas durante los meses de agosto y septiembre de 2011;
] La reducción del número total de reuniones y por tanto la e!cientización de los mis-mos; y,
] Un nivel adecuado de asistencia y participación de sus miembros.
Estas evaluaciones constan en un informe detallado que será tomado en consideración durante 2012 para la implementación de las mejoras que correspondan a partir de su análisis y recomendaciones indicadas.
B.5. ALTA GERENCIA.
La Alta Gerencia lidera la gestión de la entidad, la misma está compuesta por profesionales reconoci-dos por su trayectoria en el sector.
B.5.1. COMPOSICIÓN Y PERFILES.
GUSTAVO ARIZA PUJALSVicepresidente Ejecutivo (Ver apartado B.2.3, del presente Capítulo, del presente Informe).
JOSE FRANK ALMEYDA PASTORVicepresidente de Operaciones & TecnologíaIngeniero Industrial egresado del Instituto Superior Politécnico “José Antonio Echeverría” de La Habana; Auditor Líder Certi!cado en ISO 9000 y Certi!ed Quality Manager de la American Society for Quality;
Amplia experiencia en las áreas operaciones, tecnología, seguridad y calidad y servicios en la industria de los servicios !nancieros; Ha recibido entrena-mientos dentro y fuera del país en las áreas de servicio al cliente, innovación y desarrollo de nuevos productos, gerencia de proyectos, regulaciones y nor-mas bancarias, lavado de activos, cumplimiento y operaciones monetarias y no monetarias en la banca, Six Sigma, estrategias de segmentación y retención de clientes, liderazgo, entre otros; Adicionalmente ha sido profesor univer-sitario de la asignatura “Administración de la Producción y las Operaciones” en la Universidad Iberoamericana (UNIBE); y, Director Fundador de la Escuela de Ingeniería Industrial de la Universidad Iberoamericana (UNIBE). Miembro del Comité de Tecnología de la Cámara Americana de Comercio (AMCHAMDR).
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JINNY ALBAVicepresidente de Tesorería Licenciada en Economía egresada de la Universidad Pedro Henríquez Ureña (UNPHU); Maestría en Economía Aplicada en la Universidad Nacional Pedro Henríquez Ureña (UNPHU); Postgrado en bolsa de valores en la Ponti!cia Universidad católica Madre y Maestra (PUCMM); Certi!cación en “Cash Management”; Posee vasta experiencia en las áreas de control !nanciero, administración de crédito, trading de mesa de dinero y tesorería; y ha reci-bido entrenamientos en administración !nanciera de la banca, evaluación de riesgo, contabilidad !nanciera y gerencial, crédito del consumidor, es-tructuración de mercados industriales, entre otros.
ADALGISA DE JESÚS GARCÍAVicepresidente de AuditoriaLicenciada en Contabilidad, Cum Laude, egresada de la Ponti!cia Universidad Católica Madre y Maestra
(PUCMM); Auditor Interno certi!cado por el Instituto de Auditores Internos Internacional; Contador Público Autorizado (CPA);Amplia experiencia en Auditoría Externa al laborar en una reconocida !rma internacional, a la vez posee experiencia en Auditoría Interna en el sector !-nanciero nacional; Como profesional independiente, ha realizado trabajos de consultoría en diferentes empresas, tales como: hotelería, salud, bolsa de va-lores, empresas de servicios de Courier, mantenimiento, etc.; Ha participado en numerosos seminarios e intercambios nacionales e internacionales, sobre temas de riesgos, controles, auditoría interna, gobierno corporativo y cumpli-miento, prevención y detección de fraude, entre otros.; y, Miembro del Chief Audit Executive Club (CAE) del Instituto de Auditores Internos Internacional.
LINDA VALETTE DE GINEBRAVicepresidente de NegociosLicenciada en Administración de Empresas egresada de la Ponti!cia Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM); Maestría en Alta Gerencia en el Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC);
Especialización en programas de Banking and Financial Services e Internacional Marketing en Boston University, Massachussets; Ha participado en diversos seminarios y certi!caciones tales como Quality Trainer implementaciones de técnicas de Problem Solving, Consumer Credit, certi!caciones de Visa y Mastercard, marketing, ventas, liderar y mejorar desempeño de equipos, de-sarrollo y !nanciamiento de proyectos inmobiliarios por The Urban Land Institute, entre otros; En adición fue reconocida por el Provost y Dean Of!ce de la Universidad de Boston como un importante contribuidor académico en el re-porte anual 2002-2003 por el diseño e implementación del Programa de Pasantes de la Universidad de Boston, proyecto que fue la plataforma inicial de lo que hoy en día es usado para los Intership Programs de dicha Universidad; Se ha
desempeñado en áreas de productos en banca de consumo; y, durante su trayectoria fue una participan-te clave en el crecimiento y desarrollo de Banca Personal en el país, a la vez que recibió reconocimientos internacionales como: Reconocimiento de la O!cina Regional de Calidad como Quality Performance. Es miembro del Comité de Emprendurismo de ANJE.
RUT GARCÍA Vicepresidente de Administración y FinanzasLicenciada en Contabilidad, es graduada con honores por el Instituto Tecnológico de Santo Domingo (INTEC). Ingresó a la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos en 2007 como Directora de Control Financiero, asumiendo, en Julio de 2010, la Vicepresidencia de Administración y Finanzas. Con más de 20 años de experiencia en el área !nanciera, en sus inicios ocupó posiciones administrativas en los proyectos de Modernización de la Administración Tributaria y el Registro Único de Contribuyentes,
gerenciados por el BID/CIAT/SEF. De 1998 a 2007 se mantuvo en Citibank NA, sucursal República Dominicana, ocupando posiciones diversas, desde O!cial Regulatorio hasta Vicepresidente Residente de Control Financiero.Con un postgrado en Administración Financiera, por la Universidad APEC, de Santo Domingo, es diplomada en Gestión de Riesgos Financieros, por la Ponti!cia Universidad Católica Madre y Maestra, y en Impuestos Internos.Con una clara orientación hacia resultados basada en valores, ha recibido capacitación en liderazgo directivo, gerencia de proyectos, manejo de opera-ciones internacionales, actualización impositiva, aspectos !scales, servicio al cliente, entre otros.
JESÚS CORNEJO BRAVOVicepresidente de Riesgos y CumplimientoIngeniero Industrial de la Universidad Panamericana en Ciudad de México;Maestría en Administración de Empresas y Especialización en Planeación y Mercadotecnia de la Escuela de Graduados en Administración de Empresas – EGADE en Monterrey, México; Certi!cación del CEO’s Management Program del Kellogg School of Management – Northwestern University de Chicago; Amplia experiencia nacional e internacional en desarrollo y administración de áreas de negocio, ven-
tas, riesgo, control !nanciero, tesorería, plani!cación y control !nanciero; Experiencia como responsable de estados de resultados, con enfoque a largo plazo y rentabilidad sostenida; Experiencia en implementación de operacio-nes completas de banca de consumo, con adecuados niveles de control y ad-ministración de costos, así como también en el desarrollo y administración de procesos operativos como iniciación de crédito, cobranzas, prevención de fraudes, operaciones, inversiones, crédito de consumo y tarjetas de crédito. Experiencia en el mercado de valores y administración de portafolios de in-versiones; Certi!cado como corredor de valores del Mercado de Valores domi-nicano hasta diciembre 2011. Autor del libro “Risk Management in Consumer Financial Institutions” publicado en Septiembre de 2007.
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III. OPERACIONES VINCULADAS.
De acuerdo a las disposiciones del artículo 47 literal b de la Ley Monetaria y Financiera, las entidades de intermediación !nanciera “no podrán otorgar créditos, directa o indirectamente, cualquiera que sea la for-ma o el instrumento de concesión, por una cuantía superior al cincuenta por ciento (50%) del patrimonio técnico de la entidad, al conjunto de los accionistas, administradores, directores, funcionarios y empleados de la entidad, así como a sus cónyuges, parientes dentro del segundo grado de consanguinidad y primero de a!nidad o empresas que aquellos controlen, en la forma que reglamentariamente se determine”. Lo an-terior también aplica a “las empresas que, sin mediar relación directa de propiedad, controlen directa o in-directamente a la entidad, así como las que ésta controle directa o indirectamente a través de relaciones de propiedad o administración”.
Estas disposiciones de la Ley Monetaria y Financiera han sido desarrolladas reglamentariamente median-te el Reglamento de Crédito a Partes Vinculadas adoptado por la Junta Monetaria en marzo de 2004, mo-di!cado en 2009.
A.1. POLÍTICAS SOBRE VINCULACIONES. Partiendo de las reglas legales y reglamentarias antes descri-tas, APAP adoptó en 2004 su política interna sobre crédito a vinculados individuales y grupos de riesgos. Esta política fue actualizada en 2009. De acuerdo a ésta, y conforme a la naturaleza mutualista de la entidad, una persona física o jurídica se considera vinculada a APAP en las siguientes circunstancias: i). Cuando esa persona participa en la gestión de la entidad (directores o funcionarios, empleados, ase-
sores igualados y personal externo contratado durante la duración de su contrato);ii). Cuando APAP posee control de una persona jurídica y a la vez se vinculan a APAP los accionistas
o socios de esa sociedad que a su vez poseen el 3 % o más de la misma;iii). Aquellas personas, que sin tener necesariamente participación en la propiedad, ejercen algún gra-
do de control sobre las decisiones de la entidad o de cualquiera de sus sociedades coligadas, por el cargo que ocupa en ellas, tales como Directores o Asamblea de depositantes (representante Legal), así como el contralor; y,
iv). Las sociedades en que cualesquiera de las personas físicas o jurídicas mencionadas anteriormente tengan una participación in"uyente (10%), o más de la propiedad, en forma directa o indirecta a través de sus sociedades, a través de parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o primero de a!nidad, así como personas jurídicas que tengan directores o representantes comunes en APAP.
En todo caso, conforme prevé la Ley Monetaria y Financiera, el Reglamento de Límite de Crédito a Partes Vinculadas y la política interna de APAP, la Superintendencia de Bancos posee la capacidad de noti!-car indicios de vinculación no establecidos por la entidad e incorporarse a dicho registro, de compro-barse su vinculación.
A.2. LÍMITES SOBRE CRÉDITOS VINCULADOS. El límite global de créditos a vinculados al corte del 31 de diciembre de 2011 ascendió a RD$1,429.26 millones, para un porcentaje del 18.21% del patrimonio técnico de APAP, encontrándose muy por debajo del 50% como límite máximo establecido por la nor-mativa nacional citada.
De manera desagregada los cinco (5) principales deudores vinculados concentran el 19% del patrimo-nio técnico de APAP, y ninguno de manera individual supera el 5%, cumplimiento con el límite regu-latorio que permite no más del 10%.
A continuación se presentan los cinco (5) mayores deudores vinculados y la relación porcentual de di-chos créditos respecto del patrimonio técnico de APAP.
MONTO DE LOS CRÉDITOS (MILLONES DE RD$) PORCENTAJE DEL PATRIMONIO TÉCNICO
405,316,666.57 5% 357,976,834.41 5%330,444,106.10 4%224,739,395.36 3%201,524,606.60 3%
IV. CONTROL DE RIESGOS Y SISTEMA DE CUMPLIMIENTO.
A.1. CONTROL INTERNO. La Dirección de Control Interno, establecida en el año 2007, se ha constitui-do como un área especializada en la gestión de riesgos, establecimiento y monitoreo de controles in-ternos y asesoría de procesos. Siguiendo los principios delimitados por las mejores prácticas de control interno reconocidos mundialmente, su alcance busca el cumplimiento de cuatro (4) objetivos básicos:1. Con!abilidad de las informaciones !nancieras;2. E!ciencia y control de las operaciones;3. Cumplimiento con leyes y regulaciones; y,4. Salvaguarda de activos.
Su estrategia básica es la integración con las diversas áreas de la entidad (Control de Operaciones, Auditoría Interna, Finanzas, Seguridad, Riesgo Operativo, Tesorería, Negocios, Crédito y Cobros, prin-cipalmente), lo cual le permite enfocarse en procesos críticos y de alto riesgo de APAP.
En 2011, la Dirección tuvo su enfoque primario en el fortalecimiento del sistema de controles internos de APAP, a través de las siguientes actividades: ] Asesoría continúa en la revisión de políticas y procedimientos, identi!cación de riesgos y esta-
blecimiento de controles adecuados de los diferentes productos y servicios existentes y nuevas iniciativas;
] Fortalecimiento de la metodología de seguimiento de hallazgos y recomendaciones de auditorías in-ternas y externas y del sistema automatizado que apoya a este proceso, logrando disminuir en más de 50% las recomendaciones de Auditorías pendientes de implementación con relación al año 2010;
] Supervisión continúa del proceso de contabilización de operaciones, enfocados en cuentas contables de alto riesgo. A través de estas revisiones y en coordinación con los responsables de las cuentas, se ha logrado eliminar las diferencias reportadas en un 100% con relación a las reportadas en 2010, así como el establecimiento de controles adecuados para el monitoreo de las cuentas revisadas;
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] Monitoreo continuo de controles críticos en las agencias y sucursales de APAP, logrando reducir considerablemente los hallazgos de auditorías en los procesos manejados por estas unidades de ne-gocio. Adicionalmente, se realizaron evaluaciones de los fondos de efectivo asignados a las mis-mas, logrando una reducción de aproximadamente 17% de las disponibilidades en comparación con el asignado al inicio de 2011 y permitiendo un uso más e!ciente del efectivo; y,
] Proceso continuo de entrenamiento en materia de Control Interno para todas las áreas de APAP.
PRINCIPALES INICIATIVAS PARA 2012: ] Implementación de la metodología de Autoevaluación de Control para Procesos Críticos; y, ] Ampliación del esquema de monitoreo y pruebas de Controles para Procesos Centralizados.
A.2. SISTEMA DE CUMPLIMIENTO. Como uno de los compromisos esenciales asumidos por la Declaración de Principios adoptada en 2007 (Principio No. III) el cual establece que la Junta de Directores, tanto respecto de las normas especiales que le aplican como entidad de intermediación !nanciera, así como respecto del resto de las normas legales y reglamentarias aplicables, asume el compromiso de su abso-luto cumplimiento y apego. En especial, sin que sean de carácter limitativo, la Junta de Directores es-tablece como una prioridad el cumplimiento de las normas relativas al sistema monetario y !nanciero, el gobierno corporativo, la prevención del lavado de activos, el sistema tributario, la protección a los usuarios, las normas laborales, las relacionadas con la seguridad física, medioambiente y las relaciona-das con la responsabilidad social y el desarrollo sostenido y control de riesgos, se aprobó en 2008, con el objetivo de mitigar en la mayor forma posible los riesgos de cumplimiento y reputacional, así como una mejor gestión de gobierno corporativo, el sistema de cumplimiento, el cual se encuentra confor-mado de la siguiente manera:
Junta de DirectoresW
Comité de Gobierno Corporativo, Cumplimiento, Ética, Higiene y SeguridadW
Vicepresidencia EjecutivaW
Vicepresidencia de Riesgos y CumplimientoW
Dirección Legal y CumplimientoW
Gerencia Cumplimiento Regulatorio
V. RELACIÓN CON CLIENTES Y USUARIOS.
El principio V de la Declaración de Principios de APAP establece como regla básica en el funcionamiento de la entidad el compromiso absoluto con la protección de los usuarios de los servicios !nancieros prestados. En este sentido, tres pilares fundamentan el desarrollo de este compromiso en el operar habitual de la entidad:
A.1. DERECHO Y PROTECCIÓN DE LOS USUARIOS. APAP cumple con todas las normativas y reglamen-tos en materia de protección al usuario, principalmente en el cumplimiento de revisión contratos de adhesión, atención oportuna de las reclamaciones realizadas por nuestros clientes, y su debida ges-tión y solución de controversias.
A.2. PROCESO DE RECLAMACIONES. APAP cuenta con la Gerencia de Reclamaciones, unidad cuyo ob-jetivo es administrar todo el proceso de reclamaciones hasta que el cliente reciba la respuesta de sus casos buscando la mayor calidad y agilidad. A su vez, es objeto de este Gerencia mantener el monito-reo constante de las causas que originan las reclamaciones con el objeto de lograr corregirlas y tender hacia la excelencia en el servicio al cliente. En el 2011 APAP implementó sus Principios Institucionales de Atención a los Clientes, los cuales destacan el !el compromiso para mejorar la experiencia de ser-vicio con la entidad.
En 2010 APAP cumplió en un 89% los plazos previstos sobre compromiso de respuestas a las reclama-ciones de los clientes y en 2011 este porcentaje aumentó a 95%. El total de reclamaciones en 2011 as-cendió a 4,212. En este mismo orden, se logró reducir el tiempo promedio de respuesta de las mismas.
A.3. TRANSPARENCIA Y DIFUSIÓN DE LA INFORMACIÓN. Para mayor transparencia de cara a nuestros usuarios, tenemos la “Guía de Facultades de Clientes”, herramienta que le permite conocer a nuestros clientes sus derechos y obligaciones, además de detallar todos los pasos y detalles para elevar correc-tamente una reclamación. APAP continúa desarrollando una cultura de difusión de los procedimien-tos de reclamación y de los derechos y obligaciones de sus clientes como mecanismo para el logro de una efectiva protección al usuario de los servicios !nancieros.
F. RESPONSABILIDAD SOCIAL.
La responsabilidad social corporativa en APAP es una práctica que surge en APAP con el propio nacimien-to de la entidad. Esta cultura de responsabilidad social se ha venido fomentando por años y ha sido re-dimensionada con su inclusión como parte de los principios esenciales de la entidad al adoptar, la Junta de Directores, su Declaración de Principios en el año 2007. En este sentido la Junta de Directores dispuso en el Principio VII que se “reconoce que la Asociación, como entidad mutualista dedicada fundamentalmen-te al otorgamiento de préstamos para la vivienda constituye en su esencia misma un foco esencial de respon-sabilidad social”. En este mismo sentido, la Junta de Directores se comprometió “con mantener altos niveles de responsabilidad social interna, es decir, respecto de todos los miembros que la componen en las áreas de preparación profesional, condiciones laborales, seguridad, trato igualitario, cultura, medioambiente, coope-ración, desarrollo y acceso al crédito”. De igual manera se comprometió “con mantener iguales estándares
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respecto de las políticas de responsabilidad social externa, es decir, en relación con toda la sociedad domini-cana, en especial, aquellos temas relativos al fomento del ahorro, desarrollo humano, cultural, de educación, profesional, personal, familiar, deportivo y social en el sentido más amplio posible”.
En otro apartado del Informe Anual de Gestión se hace un detalle de los aportes que APAP realizó duran-te 2011 para el desarrollo social en diferentes ámbitos. Asimismo, por la propia irradiación de un sistema de gobernabilidad interna basada en el buen gobierno, APAP promueve y desarrolla respecto de sus miem-bros, políticas basadas en la transparencia, los sanos y éticos incentivos y la capacitación constante. En otra parte del presente Informe se detallan algunas cuestiones sobre el régimen de capacitación al que se someten los miembros de la entidad.
G. TRANSPARENCIA E INFORMACIÓN.
Una de las principales responsabilidades que asume APAP lo constituye la transparencia e información. En ese sentido, en adición a las publicaciones anuales de sus memorias, como práctica societaria APAP publica desde 2007 sus Informes Anuales de Gobierno Corporativo. Asimismo, APAP sigue siendo la enti-dad de intermediación !nanciera nacional que más información sobre su gobernabilidad interna infor-ma abiertamente al mercado vía su página Web, independientemente de la información !nanciera que se presenta de conformidad a las reglas en la materia.
Dentro de las informaciones que APAP proporciona mediante su página Web se encuentran:i). Estructura de gobierno: explicación de la organización de los principales órganos de gobierno de la
entidad y quienes la componen, indicando con detalles la descripción de su hoja de vida profesional;ii). Código de ética: norma interna que establece los principios y reglas de actuación para los miembros
de APAP, tanto a lo interno como lo externo de la entidad. Este Código, según corresponda, aplica a los miembros de la Junta de Directores, quienes a su vez poseen otras reglas de conductas adicionales plasmadas en el Reglamento Interno de la Junta de Directores, propias de sus funciones especiales. El Código, siguiendo los principios constitucionales, establece claramente los procesos a seguir en el ré-gimen sancionador interno, respetando los principios de defensa y debido proceso;
iii). Memorias anuales e Informe Anual de Gobierno Corporativo: versiones digitales de los informes anua-les correspondientes a la Memoria Anual de la entidad y el Informe Anual de Gobierno Corporativo;
iv). Estados !nancieros trimestrales: versiones digitales de los estados !nancieros de la entidad que a su vez han sido publicados por la vía reglamentaria establecida y remitidos a la Administración Monetaria y Financiera;
v). Declaración de principios: conjunto de diez (10) principios rectores y fundamentos básicos de fun-cionamiento y dirección de APAP, adoptados a unanimidad por la Junta de Directores en septiem-bre de 2007;
vi). Responsabilidad social: resumen de las actividades que en este marco ha desarrollado APAP durante el último año;
vii). Políticas de evaluación y autoevaluación: exposición sobre el fundamento y criterios que sustentan el proceso interno de evaluación y autoevaluación de los órganos de gobiernos y miembros de APAP, en particular, de la Junta de Directores;
APAP se compromete a establecer y promover las políticas y directrices pertinentes para mantener amplios niveles de transparencia e información constante, con!able, constatable, certera y comprensible (Declaración de Principios de Gobierno Corporativo APAP).TR
ANSP
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viii). Criterios de selección del auditor externo: enumeración y cita de las reglas básicas que fundamentan y condicionan la elección de los auditores externos de APAP, como garantía de una auditoría externa objetiva y alineada con los intereses generales de la Asociación;
ix). Operaciones con partes vinculadas: explicación de los montos de créditos con vinculados y/o grupos de riesgos de conformidad a la normativa monetaria y !nanciera nacional. Este apartado permite me-dir el nivel de cumplimiento de tales requerimiento y la exposición de APAP en dicha concentración;
x). Derechos y deberes de los Asociados: exposición de las prerrogativas y obligaciones que se asumen en condición de Asociados de la entidad, como mecanismo para fomentar el ejercicio de tales derechos y el respeto de las normas y deberes comunes de sus miembros;
xi). O!cina Virtual de Atención al Asociado: portal con información básica para orientar a los Asociados de APAP en el ejercicio de tales deberes y obligaciones, así como esquema previsto para la tramitación de las reclamaciones de éstos a la entidad y como mecanismo de asistencia en los derechos de infor-mación de los mismos; y,
xii). Elección de miembros 2011: En 2011 se incluyeron informaciones relacionadas con el proceso de elec-ción de miembros de la Junta de Directores producto de la !nalización del mandato de los miembros elegidos para el período 2008-2011. Estas informaciones incluyeron las reglas generales del procedi-miento y los avisos sobre apertura de recepción de propuestas o candidaturas.
G. RETOS DE GC 2012.
] Adecuar las normas internas correspondientes producto de la modi!cación estatutaria, entre ellas:◊ Reglamento de Asamblea;◊ Reglamento Interno de la Junta de Directores;◊ Protocolo General de Comités;◊ Política General de Actas;◊ Manual de Cumplimiento Regulatorio;◊ Código de Ética y Conducta;◊ Reglamento de Secretaría General;◊ Reglamento de O!cina de Atención al Asociado;◊ Política de Evaluación y Autoevaluación;◊ Protocolo de Reuniones de la Junta de Directores; ◊ Política de Elección de Miembros de la Junta de Directores; y,◊ Actualizar el Reglamento de Comisarios de Cuentas;
] Proseguir con el proceso de incorporación de las mejores prácticas nacionales e internacionales en la materia en la medida en que éstas apliquen y mejoren el desempeño de la entidad;
] Revisar los criterios de transparencia en materia de gobierno corporativo respecto de las recomendacio-nes internacionales y mantener actualizada la información que se presenta al mercado vía la página Web;
] Desarrollar procesos de capacitación a los distintos niveles de la entidad para el mantenimiento de los niveles de conocimiento y preparación en la materia;
] Desarrollar jornadas de capacitación a nivel de la Junta de Directores (Board Coaching) sobre los temas vinculados y relevantes en materia de gobernabilidad corporativa y Regulación Financiera;
] Incorporar o adecuar aquellas situaciones reveladas de las evaluaciones realizadas por los órganos de gobierno de la entidad, como mecanismo de auto corrección o mejoramiento de las prácticas internas;
] Aplicar criterios de gobernabilidad a lo interno de la sociedad respecto de los empleados y funciona-rios de la misma;
] Desarrollar mecanismos de irradiación de buen gobierno a terceros, en particular a los clientes. Se tra-ta de establecer herramientas de asesoría a la clientela bancaria para reducir costos de !nanciamiento y mejorar el desempeño como agentes del mercado;
] Mantener y acentuar el proceso de fomento de la cultura de buen gobierno en la entidad, profundizan-do los procesos de aplicación y medición de las prácticas de buen gobierno; y,
] Mantenerse a la vanguardia de las prácticas de gobernabilidad interna, tanto a nivel nacional como internacional.
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Informe de Responsabilidad Social Corporativa
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La solidaridad es un valor fundamental en la política de responsabilidad corporativa que se expresa en la relación solidaria con su capital humano y en la devolución a la sociedad de parte de sus bene!cios.SO
LIDA
RIDA
D
TRES PROGRAMAS, UNA VISIÓNLa obra social de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos no es solo un proyecto
de responsabilidad social empresarial que, como parte de un nuevo enfoque de los nego-
cios, obliga a reciprocar a la sociedad su papel fundamental en la obtención de bene!cios.
Es mucho más. Lo testimonia el hecho de que, año tras año, la Obra Social APAP encuen-
tra nuevos espacios y se !ja nuevas metas que involucra la solidaridad y la participación
voluntaria del personal que conforma la institución. No es solo una cultura laboral; es
también un proyecto de vida de todo el que pertenece a APAP.
En ese proceso de sinergia social, APAP incorporó al programa “Talentos solidarios APAP” un
nuevo proyecto vinculado a la educación. No fue por azar que tuviera de contrapartida a las
escuelas “Fe y Alegría”: el proyecto es en sí mismo un profundo acto de fe en las potenciali-
dades del ser humano y una fuente de alegría para quienes han sido sus gestores y actores.
“Dale un chance” es la nueva apuesta de la Obra Social APAP. Y en las escuelas de “Fe y Alegría”
se seleccionaron doce jóvenes de excelente rendimiento académico y altos valores humanos
para, tras una pasantía de seis semanas en las diferentes dependencias de la institución, ele-
gir a los más sobresalientes bene!ciándolos con becas cubiertas al cien por cien en la Ponti!cia
Universidad Católica Madre y Maestra (PUCMM).
Durante seis semanas, los jóvenes pasantes rotaron por los diferentes departamentos de APAP
bajo la responsabilidad de mentores voluntarios y guías de área, que evaluaban su desempeño.
Los tutores establecieron con los estudiantes una relación de compromiso que potenció los re-
sultados del riguroso entrenamiento.
Los estudiantes procedían de la Escuela Domingo Savio, ubicada en el sector Los Guandules; el
Liceo Manuel del Cabral, en El Almirante; el Politécnico José María Vela, en Los Mameyes; Liceo
Técnico Hermana Rosario Torres, en Guachupita y el Centro Educativo San José, de Pantoja, to-
dos pertenecientes a la red de escuelas de Fe y Alegría.
OBRA SOCIAL APAP 2011
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LA INGENIERA INDUSTRIALKiana Díaz González, una vivaz adolescente de 17 años llegada desde el Liceo Técnico San
José, en Pantojas, había puesto la Medicina en su horizonte profesional. Su sensibilidad, sin
embargo, era contradicha por sus miedos al dolor físico que padecen los enfermos. Hasta lle-
gar a la pasantía en APAP esta lucha entre su deseo y sus aptitudes no de!nía un vencedor.
Todo cambió cuando entró a este mundo de experiencias inéditas. Reconoció que en ella
bullían otros intereses y al !nal de este particular proceso de aprendizaje, los resulta-
dos dieron un giro de 360 grados a su vida. Su rendimiento la había hecho merecedora
de la primera beca.
Tercera de siete hermanos, sale de su casa a las seis y media de la mañana para estar a
tiempo en su salón de clases en la PUCMM. Sosegada, discreta y tierna, Kiana obtuvo un
promedio de 3.5 puntos sobre un máximo de 4 puntos en el primer semestre de la carrera
de Ingeniería Industrial. Su meta es llevarlo a 3.8 puntos. Tiene muy claro lo que debe ha-
cer para lograrlo y no ceja en el empeño.
COMO PEZ EN EL AGUAEnmanuel Tejeda Quevedo había demostrado en el Liceo Técnico Hermana Rosario Torres, de
la Ciénaga, poseer todas las credenciales para optar por la oportunidad ofrecida por el progra-
ma. Su apariencia tímida no permite adivinar de entrada la !rmeza de sus convencimientos.
Para él, lo dice calmadamente, todo en la vida es esfuerzo y sacri!cio. Habiendo ganado la se-
gunda beca, está hoy instalado como pez en el agua en el recinto capitalino de la PUCMM. Atrás
ha dejado muchas de las que fueron hasta hace poco sus diversiones, sin por ello abandonar
la relación con sus antiguos amigos. Lo suyo es ahora, dice, los estudios y el fútbol. Para am-
bas cosas tiene estatura sobrada.
Hasta agosto de 2011, cuando !nalizó el programa, Enmanuel se veía a sí mismo como un es-
tudiante-trabajador que, con suerte, concluiría la carrera de Ingeniería de Sistemas en más o
menos siete años. Ya sabe que dentro de cuatro estará entre quienes, con la toga y el birrete
del graduando, entrará a la sociedad con pie !rme.
LA OBRA SOCIAL APAP SE COMPONE DE TRES PROGRAMAS DE GESTIÓN CONTINUA: EL LADO VERDE DE APAP, TALENTOS SOLIDARIOS APAP Y UN TECHO POR NUESTRA GENTE, CON INICIATIVAS QUE IMPACTAN POSITIVAMENTE EN LA PRESERVACIÓN DEL MEDIO AMBIENTE, LA VINCULACIÓN SOLIDARIA CON LA COMUNIDAD Y LA CALIDAD DE VIDA EN LA EMPRESA CONJUGANDO CON SU ACCIÓN PERMANENTE LOS PRINCIPIOS QUE LE DAN ORIGEN Y SENTIDO A ESTA OBRA: SOSTENIBLE, PRÓXIMO, VOLUNTARIO Y MEMORABLE.
De izquierda a derecha, Kelvin Flete, Carolina Martínez, Mario Luis Abreu, Madeline Paulino Martínez, Leonardo Peralta Anciani, Jennifer Tejada Pérez, Quendrys Castillo Medina, Stephani Arias Frías, Kiana Díaz González, Juan Francisco Goon y Enmanuel Tejeda Quevedo
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“SI SE QUIERE, SE PUEDE”Mario Luis Abreu Rivera, el ganador de la tercera beca, es menudo y locuaz. Sorprende el
manejo que tiene del lenguaje y la lucidez de sus ideas. Egresado del Liceo Parroquial Santo
Domingo Savio, en Los Guandules, dice no haber pensado nunca en resultar bene!ciado
con la beca en esta primera oportunidad que se abría ante él.
Para él no es cuestión tan solo de haber ganado la beca. Mario Luis siente que su percep-
ción del mundo y de las cosas se ha transformado. Su primer y fructífero desconcierto fue
enterarse de que un banco no es una entidad llena de gente dedicada exclusivamente a
manejar dinero, sino que en ella concurre una gama muy extensa de especialidades pro-
fesionales. Descubrió también que era infundado su temor a no adaptarse a un ambiente
académico del que lo separaba su condición social. La camaradería entre los jóvenes estu-
diantes de Ingeniería de Sistemas con los que se codea y el estímulo a ser él mismo que le
dieron sus profesores del liceo y su mentor en APAP, han convertido en recuerdo esta ini-
cial incertidumbre.
Mario Luis es hoy un fervoroso convencido de que si se quiere y se pone el empeño su!-
ciente, se puede. Junto al orgullo de haber logrado la beca, experimenta la satisfacción de
ser citado como ejemplo de superación en el liceo del que proviene.
Kiana, Enmanuel y Mario Luis son al presente entrañables amigos. Cómplices en el propósi-
to de demostrar que las becas recibidas no son un regalo compasivo sino el reconocimiento
de sus talentos por una institución de la que hablan con respeto y cariño.
Cinco décadas de liderazgo, comprometidos con una gestión prudente y apegada a las mejores prácticas, nos permiten seguir avanzando hacia metas de e!cacia cada vez más altas.LI
DERA
ZGO
APAP SE COLOCA COMO LA SEGUNDA INSTITUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO CON MAYOR INVERSIÓN EN PROGRAMAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL. EN 2011 APAP INVIRTIÓ MÁS DE RD$30 MM EN INICIATIVAS DE ACCIÓN SOCIAL.
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“DEJAMOS EL CORAZÓN EN CAPOTILLO”La Obra Social APAP entregó en 2011 un salón parroquial completamente remodelado a la comu-
nidad de Capotillo, representada por el Padre Wilfredo Montaño, párroco de la Iglesia Santa Clara
de Asís. La obra civil, ejecutada por la !rma de ingenieros Inteja, S.A., contempló la remodela-
ción total de la edi!cación con la sustitución completa del techo, puertas y ventanas; instalación
de abanicos y luminarias de bajo consumo y la readecuación de todos los componentes eléctri-
cos y de plomería. En la entrega del salón parroquial, empleados de APAP, bajo la denominación
de Talentos Solidarios, acompañaron a los niños a recibir el nuevo recinto donde recibirán cla-
ses complementarias para su desarrollo y crecimiento humano. Un programa de 8 semanas, a
bene!cio de 50 niños, fue desarrollado en Capotillo con más de 200 voluntarios de APAP de
todas las áreas y niveles jerárquicos, quienes ofrecieron sus talentos, su tiempo y sus afectos.
El proyecto concluyó con visitas de los niños de Capotillo al zoológico y al estadio Quisqueya,
en Santo Domingo.
POR PRIMERA VEZ, LA OBRA SOCIAL APAP FUE HASTA LAS REGIONES ESTE Y NORTE CON ACTIVIDADES EN SANTIAGO, SAN FRANCISCO DE MACORÍS, LA ROMANA E HIGÜEY. EL PROGRAMA DE ACTIVIDADES SE COMPLETÓ CON EL APORTE DE 22 MILLONES DE PESOS DISTRIBUIDOS ENTRE 65 INSTITUCIONES QUE DESARROLLAN PROYECTOS SOCIALES Y COMUNITARIOS.
Mural pintado en la parroquia Santa Clara, de Capotillo, por los talentos artísticos de APAP.
La participación de los niños de la comunidad fue entusiasta, masiva y sincera.
Durante 8 semanas de integración y talleres de formación se estableció una verdadera relación de afecto. Docenas de fotos atestiguan los mejores momentos del paso de la Obra Social APAP por Capotillo.
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UN TECHO POR NUESTRA GENTEUno de los programas permanentes de la Obra Social APAP, Un Techo Por Nuestra Gente, ha
hecho converger la solidaridad y el entusiasmo alrededor del empleado que recibe una vi-
vienda propia, completamente amueblada, como reconocimiento a sus méritos laborales y
al cumplimiento de los valores institucionales.
Reconocido con el premio “Mejores Prácticas en Responsabilidad Social Empresarial”
que entrega la Cámara Americana de Comercio (AMCHAMDR), en el renglón Calidad de Vida
en la Empresa, el programa Un Techo por nuestra Gente desplegó nueva vez en el año 2011
la creatividad de todo el personal en la recolección de los recursos que harían del amue-
blamiento del apartamento el resultado de un voluntario esfuerzo colectivo.
Anunciado en la reunión de presentación de los indicadores institucionales celebrada en
agosto, el apartamento completamente amueblado fue entregado a principios de diciembre
a Gabino González, auxiliar de contabilidad, seleccionado conforme a los criterios establecidos:
desempeño laboral excepcional, que se !jó entre el 90% y 100% del cumplimiento; más de 10
años laborando en la institución, salario menor a 35 mil pesos, no disponer de vivienda propia
ni préstamo hipotecario, tener familia y modelar los valores institucionales.
LA CÁMARA AMERICANA DE COMERCIO (AMCHAMDR) ENTREGÓ EL PREMIO “MEJORES PRÁCTICAS EN RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL” AL PROGRAMA “UN TECHO POR NUESTRA GENTE”, EN EL RENGLÓN “CALIDAD DE VIDA EN LA EMPRESA”.
Solidaridad, integración y trabajo en equipo se evidencian en este proyecto.La familia APAP se integró a las labores de acondicionamiento del apartamento.
Desde sus inicios “Un Techo por Nuestra Gente” de!nió su vocación de horizontalidad: si bien APAP asume la compra del inmueble, los empleados, de manera voluntaria y con recursos propios, proveen la pintura, la decoración y el mobiliario.
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APAP se caracteriza por contar con un capital humano de calidad excepcional en todas las ramas de su competencia, elemento clave para a!anzar su posición en el mercado de cara al futuro y a la creciente competitividad del sistema !nanciero.DI
VERS
IFIC
ACIÓ
N
EL LADO VERDE DE APAPEl compromiso con la preservación del medio ambiente se consolidó este año como compo-
nente de la Obra Social APAP.
La conciencia conservacionista fomentada entre los empleados aseguró el éxito de la se-
gunda versión de la competencia “Piensa verde y gana junto a tu equipo”, celebrada con el
objetivo de reducir al mínimo el consumo de papel y de energía eléctrica en todas las de-
pendencias de APAP. Resultado de ella es el envío a los clientes por correo electrónico del
60% de los estados de cuenta de las tarjetas de crédito y la entrega de más de 15 mil libras
de papel triturado a una empresa de reciclaje que las convierte en otros productos de utili-
dad disminuyendo el impacto de la industria sobre el medio ambiente.
Adicionalmente, en los procesos internos de APAP, el compromiso “verde” de sus empleados
redujo el consumo de impresiones en un 14.5 % por encima de lo ahorrado en el 2010 cuan-
do inició la campaña.
Asimismo, y para reducir el consumo de energía en la o!cina principal y en las sucursa-
les, se procedió a la readecuación de las instalaciones eléctricas y a la sustitución de las
luminarias y letreros. Con el mismo objetivo se procedió a la sustitución de los cristales
exteriores de la o!cina principal. El resultado fue una disminución
signi!cativa del consumo de kilovatios en las sucursales APAP en com-
paración con el año 2010.
El aspecto educativo de “El Lado Verde de APAP” se extendió a otras ac-
tividades de concienciación sobre el compromiso medioambiental. En
ese contexto se desarrollaron numerosas iniciativas para elevar el co-
nocimiento del personal que incluyeron charlas con especialistas de la
Corporación Dominicana de Empresas Eléctricas Estatales (CDEEE), infor-
maciones enfocadas al uso e!ciente de recursos y equipos eléctricos y la
celebración del “Día de la escalera en APAP”, recibido con entusiasmo por
el personal, que prescindió del uso de los ascensores durante la jornada.
Con estas iniciativas, en APAP se ha contribuido al ahorro de unos
500,000 litros de agua, y con hacer un uso más e!ciente de la energía
eléctrica, ha dejado de emitir 45 toneladas de CO2 al ambiente. Eso es
verdadero compromiso.
APAP RECIBIÓ EL PREMIO “EL SALVADOR DEL CAMÚ”, MÁXIMO GALARDÓN CONCEDIDO POR LA FUNDACIÓN SALVEMOS EL CAMÚ, CON SEDE EN LA VEGA, POR LA CONTRIBUCIÓN INSTITUCIONAL A LA PRESERVACIÓN DE LA RESERVA CIENTÍFICA ÉBANO VERDE, DONDE NACE EL IMPORTANTE RÍO CIBAEÑO.
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Estados Financieros sobre base regulada
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ASOCIACIÓN POPULAR DE AHORROS Y PRÉSTAMOS
Estados Financieros sobre Base ReguladaAl 31 de Diciembre de 2011Con la Carta del Comisario y el Informe de los Auditores Independientes.
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Santo Domingo, D.N.
12 de Marzo de 2012
Asamblea General Anual de Asociados.
Asociación Popular de Ahorros y Préstamos
Señores Asociados
En cumplimiento a los términos de los Artículos 241, 251 ,252 y 253 de la Ley General de Sociedades
Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada No.479-08 del 11 de diciembre
de 2008, modi!cada por la Ley 31-11 del 10 de febrero de 2011 y de conformidad con la resolución
emitida en la Asamblea General de Asociados, celebrada el 7 de abril de 2011, en la que se me designa
Comisario de Cuentas por el término de (1) año, con la !nalidad de llevar a cabo la supervisión de
la Sociedad para el período !scal terminado el 31 de diciembre de 2011, he procedido a la revisión y
veri!cación de cuentas, transacciones, informes, actas, registros de operaciones !nancieras, índices
!nancieros, documentos y otras investigaciones que a mi juicio consideré necesarias y oportunas,
con el objetivo de llevar al conocimiento de esta honorable Asamblea, mis opiniones y conclusiones.
Los estados !nancieros, los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2011, y
los estados de resultados, de "ujos de efectivo y cambio en el patrimonio por el año terminado en
esa fecha, auditados por la !rma de auditores independientes PriceWaterhouseCoopers, presentan
razonablemente la situación !nanciera de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (APAP) y
el resultado de sus operaciones, de acuerdo con los valores de los registros contables, y las normas
y prácticas de contabilidad, establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana para entidades de intermediación !nanciera.
He analizado y veri!cado el dictamen sin salvedad emitido por los auditores independientes,
PriceWaterhouseCoopers, sobre los estados !nancieros de la Asociación, así como también las notas
que acompañan a dichos estados, para el período !nalizado el 31 de diciembre de 2011. Considero que
tanto el dictamen como las notas, revelan que dichos estados están razonablemente libres de errores
signi!cativos, por lo que no es necesario la modi!cación de los mismos.
Informe del Comisario
El informe preparado por la Junta de Directores relativo a su gestión durante el año 2011, el cual
fue sometido y aprobado en la sesión de la Junta del 23 de febrero de 2012, y presentado ante esta
honorable Asamblea, guarda concordancia y sinceridad con los valores contenidos en las cuentas
anuales y el mismo se ajusta en términos generales a los requerimientos dispuestos por la Ley,
razón por lo cual no tengo reparos al respecto.
A través del conocimiento de los reportes e informes de las auditorías llevadas a cabo por el
Departamento de Auditoría Interna durante el 2011, pude evaluar que la Asociación dispone de un
sistema de control interno que le permite utilizar en el registro de sus operaciones, procedimientos
tendentes a mitigar los riesgos inherentes a sus actividades, así como minimizar errores en la
preparación y presentación de sus informes y estados !nancieros.
Basado en el conocimiento de las actas emitidas por la Junta de Directores y la de los diferentes
comités de apoyo, he podido percatarme de que el desempeño dirigencial de la institución
está fundamentado, en primer término, en los intereses de la Asociación y sus Asociados, así
como en el uso de las mejores prácticas de Gobierno Corporativo, con una política basada en el
cumplimiento total de las disposiciones contenidas en el Reglamento de Gobierno Corporativo para
entidades de intermediación !nanciera, y además, en apego a las disposiciones estatutarias y a las
reglamentaciones vigentes de los órganos reguladores del sistema.
De acuerdo a lo antes expuesto, me permito recomendar a esta Asamblea General Anual de
Asociados, la aprobación de los estados !nancieros auditados y el informe de gestión presentado por
la Junta de Directores, así como, otorgar formal descargo a los integrantes de dicha Junta por su
gestión realizada durante el 2011.
Máximo A.Ureña
Comisario de Cuentas.
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Informe de los Auditores Independientes
A los Depositantes y
Miembros de la Junta de Directores de la
Asociación Popular de Ahorros y Préstamos
Hemos auditado los estados !nancieros que se acompañan de la Asociación Popular de Ahorros y
Préstamos, los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2011 y los estados de
resultados, de cambios en el patrimonio neto y de "ujos de efectivo, que les son relativos por el año
terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables signi!cativas y otras notas
explicativas.
Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros
La administración es la responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados
!nancieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de
Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las
Normas Internacionales de Información Financiera, promulgadas por la Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad, y del control interno que la administración determinó necesario
para permitir la preparación de estados !nancieros libres de errores signi!cativos, debido a fraude
o error.
Responsabilidad de los Auditores
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados !nancieros con base
en nuestra auditoría, la cual fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría.
Dichas normas exigen que cumplamos con requerimientos éticos, así como que plani!quemos y
llevemos a cabo la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados !nancieros están
libres de errores signi!cativos.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos
y revelaciones en los estados !nancieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del
auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores signi!cativos de los estados !nancieros,
ya sea por fraude o error. Al hacer esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control
PwC República Dominicana, Pricewaterhouse Coopers, Ave. John F. Kennedy esq. Lope de Vega, Edi!cio Banco Nova Scotia,
3er. Piso, Apartado Postal 1286, Santo Domingo, Rep. Dom. Teléfono (809) 567-7741, Telefax (809) 541-1210, RNC 1-01-015162
interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados !nancieros por
la entidad, con el !n de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero no para expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de
la entidad. Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables
utilizadas y de las estimaciones contables hechas por la administración, así como la evaluación
de la presentación general de los estados !nancieros en su conjunto.
Consideramos que nuestra auditoría contiene evidencia de auditoría su!ciente y adecuada para
proporcionar una base razonable para sustentar nuestra opinión.
Opinión
En nuestra opinión, los estados !nancieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos
importantes, la situación !nanciera de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos al 31 de
diciembre de 2011 y su desempeño !nanciero y sus "ujos de efectivo por el año terminado en esa
fecha, de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos
de la República Dominicana, como se describe en la Nota 2 a los estados !nancieros que se
acompañan.
Otro Asunto
Los estados !nancieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición !nanciera
y los resultados de las operaciones y los "ujos de efectivo de acuerdo con los principios contables
de jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el balance general y los estados
de resultados, de cambios en el patrimonio neto y de "ujos de efectivo y su utilización no están
diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y
procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
28 de febrero de 2012
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Balance General (Valores en RD$)
Al 31 de Diciembre de 2011 2010ACTIVOSFondos disponibles (Notas 5, 28 y 29) Caja 198,454,221 224,567,265 Banco Central 3,232,112,793 2,861,387,924 Bancos del país 359,122,121 432,345,363 Bancos del extranjero 103,544,538 122,915,402 Otras disponibilidades 114,871,957 18,304,385 4,008,105,630 3,659,520,339
Inversiones (Notas 7, 14, 28 y 29) Otras inversiones en instrumentos de deuda 10,416,086,658 7,425,976,177 Rendimientos por cobrar 472,552,076 263,392,860 Provisión para inversiones (5,342,319 ) (7,959,763 ) 10,883,296,415 7,681,409,274
Cartera de créditos (Notas 8, 14, 28 y 29) Vigente 23,090,902,584 22,081,955,910 Reestructurada 56,377,112 258,092,675 Vencida 582,873,556 373,002,524 Cobranza judicial 155,023,873 89,397,195 Rendimientos por cobrar 416,183,228 295,574,987 Provisión para créditos (870,721,996 ) (614,092,482 ) 23,430,638,357 22,483,930,809
Cuentas por cobrar (Notas 9 y 28) Cuentas por cobrar 148,661,850 71,719,655 Bienes recibidos en recuperación de créditos (Notas 10 y 14) Bienes recibidos en recuperación de créditos 922,793,121 563,399,865 Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (516,277,122 ) (440,338,460 ) 406,515,999 123,061,405Inversiones en acciones (Notas 11, 14, 28 y 29) Inversiones en acciones 27,624,841 26,883,649 Provisión por inversiones en acciones (55,768 ) (55,768 ) 27,569,073 26,827,881
Propiedad, muebles y equipo (Nota 12) Propiedad, muebles y equipo 1,337,089,815 1,037,298,825 Depreciación acumulada (440,328,231 ) (344,859,749 ) 896,761,584 692,439,076
Otros activos (Nota 13) Cargos diferidos 321,749,653 229,816,512 Activos diversos 148,943,448 126,355,441 470,693,101 356,171,953Total de activos 40,272,242,009 35,095,080,392Cuentas contingentes (Nota 22) 926,554,283 628,419,866Cuentas de orden (Nota 23) 71,470,145,841 66,637,360,608
Asociación Popular de Ahorros y PréstamosEstados Financieros sobre Base Regulada31 de diciembre de 2011
Balance General (Valores en RD$)
Al 31 de Diciembre de 2011 2010PASIVOS Y PATRIMONIO
PasivosObligaciones con el público (Notas 15, 28 y 29) De ahorro 8,025,544,662 7,652,904,066 A plazo 1,005,110,792 666,761,424 Intereses por pagar 18,665 23,803,406 9,030,674,119 8,343,468,896
Depósitos de instituciones !nancieras del país (Notas 16, 28 y 29) De instituciones !nancieras del país 116,111,282 23,630,201 Intereses por pagar - 4,210 116,111,282 23,634, 411
Valores en circulación (Notas 17, 28 y 29) Títulos y valores 21,659,500,348 18,064,759,407 Intereses por pagar 26,092 40,381 21,659,526,440 18,064,799,788
Otros pasivos (Notas 18 y 28) 862,918,816 810,832,398Total pasivos 31,669,230,657 27, 242,735,493
Patrimonio neto (Notas 20 y 33) Otras reservas patrimoniales 6,807,967,392 5,921,854,249 Reserva legal 1,074,842,223 999,775,577 Superávit por revaluación 44,601,930 44,601,930 Resultados acumulados de ejercicios anteriores - 63,405,607 Resultado del ejercicio 675,599,807 822,707,536
Total patrimonio neto 8,603,011,352 7,852,344,899
Total pasivos y patrimonio 40,272,242,009 35,095,080,392
Cuentas contingentes (Nota 22) 926,554,283 628,419,866
Cuentas de orden (Nota 23) 71,470,145,841 66,637,360,608
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados !nancieros
Hipólito Herrera Rut García Herenia Betances
Presidente Junta de Directores Vicepresidente de Administración y Finanzas Directora Control Financiero
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Estado de Resultados(Valores en RD$) Año terminado el 31 de Diciembre de 2011 2010Ingresos !nancieros (Nota 24) Intereses y comisiones por créditos 3,783,223,710 3,086,125,689 Intereses por inversiones 1,237,163,150 936,647,889 Ganancias por inversiones 62,276,144 68,017,888 5,082,663,004 4,090,791,466
Gastos !nancieros (Nota 24) Intereses por captaciones (1,726,903,850 ) (1,081,743,729 ) Pérdida por inversiones (63,600,917 ) (91,204,988 ) (1,790,504,767 ) (1,172,948,717 )
Margen !nanciero bruto (Nota 14) 3,292,158,237 2,917,842,749Provisiones para cartera de créditos (639,279,545 ) (290,348,926 )Provisiones para inversiones - (5,254,946 ) (639,279,545 ) (295,603,872 )
Margen !nanciero neto 2,652,878,692 2,622,238,877
Ingresos (gastos) por diferencia de cambio 1,616,349 4,970,159
Otros ingresos operacionales (Nota 25) Comisiones por servicios 440,802,375 329,828,294 Comisiones por cambio 21,275,311 30,846,933 Ingresos diversos 39,001,443 28,604,332 501,079,129 389,279,559Otros gastos operacionales (Nota 25) Comisiones por servicios (55,935,127 ) (46,527,348 ) Gastos diversos (37,284,444 ) (26,012,824 ) (93,219,571 ) (72,540,172 )Gastos operativos Sueldos y compensaciones al personal (Notas 26 y 31) (1,095,433,543 ) (973,333,031 ) Servicios de terceros (203,744,676 ) (194,300,142 ) Depreciación y amortización (107,263,873 ) (114,533,021 ) Otras provisiones (20,512,574 ) (114,930,775 ) Otros gastos (648,794,604 ) (488,275,937 ) (2,075,749,270 ) (1,885,372,906 )Resultado operacional 986,605,329 1,058,575,517
Otros ingresos (gastos) (Nota 27) Otros ingresos 170,921,898 245,726,539 Otros gastos (129,790,123 ) (158,831,713 ) 41,131,775 86,894,826Resultado antes de impuesto sobre la renta 1,027,737,104 1,145,470,343Impuesto sobre la renta (Nota 19) (277,070,651 ) (231,350,858 )
Resultado del ejercicio 750,666,453 914,119,485
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Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados !nancieros
Hipólito Herrera Rut García Herenia Betances
Presidente Junta de Directores Vicepresidente de Administración y Finanzas Directora Control Financiero
Estado de Flujos en el Efectivo(Valores en RD$) Año terminado el 31 de Diciembre de 2011 2010Efectivo por actividades de operación Intereses y comisiones cobradas por créditos 3,613,133,219 3,140,276,943 Otros ingresos "nancieros cobrados 1,026,679,161 891,039,588 Otros ingresos operacionales cobrados 501,079,129 393,472,483 Intereses pagados por captaciones (1,750,702,880 ) (1,089,433,758 ) Gastos generales y administrativos pagados (1,947,972,822 ) (1,655,909,112 ) Otros gastos operacionales pagados (93,219,571 ) (72,540,172 ) Impuesto sobre la renta pagado (390,140,683 ) (243,500,501 ) (Pagos) cobros diversos por actividades de operación 10,121,028 (169,390,971 ) Efectivo neto provisto por las actividades de operación 968,976,581 1,194,014,500
Efectivo por actividades de inversión Aumento en inversiones (2,990,110,481 ) (406,828,358 ) Interbancarios otorgados (1,350,000,000 ) (1,730,000,000 ) Interbancarios cobrados 1,350,000,000 1,730,000,000 Créditos otorgados (9,720,082,966 ) (12,058,411,531 ) Créditos cobrados 7,957,634,745 8,890,195,877 Adquisición de propiedad, muebles y equipo (319,608,460 ) (120,929,547 ) Producto de la venta de propiedad muebles y equipo 3,305,815 179,949,394 Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de crédito 50,262,281 24,587,222 Efectivo neto usado en las actividades de inversión (5,018,599,066 ) (3,491,436,943 )
Efectivo por actividades de !nanciamiento Captaciones recibidas 91,746,591,464 86,626,605,964 Devolución de captaciones (87,348,383,688 ) (83,497,056,860 ) Interbancario recibidas 5,400,000,000 2,598,000,000 Interbancarios pagados (5,400,000,000 ) (2,598,000,000 ) Efectivo neto provisto por las actividades de !nanciamiento 4,398,207,776 3,129,549,104
AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO 348,585,291 832,126,661EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 3,659,520,339 2,827,393,678EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 4,008,105,630 3,659,520,339
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Estado de Flujos en el Efectivo(Valores en RD$) Año terminado el 31 de Diciembre de 2011 2010Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto provisto por las actividades de operaciónResultado del ejercicio 750,666,453 914,119,485
Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto provisto por las actividades de operación:Provisiones: Cartera de créditos 639,279,545 290,348,926 Inversiones - 5,254,946 Rendimientos por cobrar 8,502,417 16,628,329 Bienes recibidos en recuperación de créditos 12,010,157 98,057,111 Otras provisiones - 245,334Depreciaciones y amortización 107,263,873 114,533,021Impuesto sobre la renta diferido (81,271,770 ) (83,439,552 )Gasto por incobrabilidad de cuentas por cobrar 1,614,730 -Pérdida (ganancia) en venta de propiedad, muebles y equipo 4,716,264 (68,147,603 )(Ganancia) pérdida en venta de bienes recibidos en recuperación de créditos (10,353,061 ) (24,587,224 )Efecto !uctuación cambiaria, neta (741,737 ) -Otros ingresos, neto 654,600 -Cambios netos en activos y pasivos: Cuentas por cobrar (78,556,925 ) 67,810,411 Rendimientos por cobrar (379,249,707 ) 31,730,053 Cargos diferidos (10,661,371 ) 1,372,258 Activos diversos (22,588,007 ) (50,165,948 ) Intereses por pagar (23,799,030 ) (7,690,030 ) Otros pasivos 51,490,150 (112,055,017 )
Total de ajustes 218,310,128 279,895,015Efectivo neto provisto por las actividades de operación 968,976,581 1,194,014,500
Revelación de las transacciones no monetarias (Nota 32)
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Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados !nancieros
Hipólito Herrera Rut García Herenia Betances
Presidente Junta de Directores Vicepresidente de Administración y Finanzas Directora Control Financiero
Estado de Cambios en el Patrimonio(Valores en RD$) Resultados acumulados Otras Reservas Reserva Superávit Ejercicios Resultados Total Patrimoniales Legal por Revaluación Anteriores del Ejercicio Patrimonio Saldos al 1 de enero de 2010 5,245,210,082 908,363,628 44,601,930 - 676,644,167 6,874,819,807Transferencia a resultados acumulados - - - 676,644,167 (676,644,167 ) -Transferencia a otras reservas 676,644,167 - - (676,644,167 ) - -Efectos de fusión ASODOM (Nota 33) - - - 63,405,607 - 63,405,607Resultado del ejercicio – 2010 - - - - 914,119,485 914,119,485Transferencia a reserva legal - 91,411,949 - - (91,411,949 ) -Saldos al 31 de diciembre de 2010 5,921,854,249 999,775,577 44,601,930 63,405,607 822,707,536 7,852,344,899Transferencia a resultados acumulados - - - 822,707,536 (822,707,536 ) -Transferencia a otras reservas 822,707,536 - - (822,707,536 ) - -Efectos de fusión ASODOM (Nota 33) 63,405,607 - - (63,405,607 ) - -Resultado del ejercicio – 2011 - - - - 750,666,453 750,666,453Transferencia a reserva legal - 75,066,646 - - (75,066,646 ) -Saldos al 31 de diciembre de 2011 6,807,967,392 1,074,842,223 44,601,930 - 675,599,807 8,603,011,352
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados !nancieros
Hipólito Herrera Rut García Herenia Betances
Presidente Junta de Directores Vicepresidente de Administración y Finanzas Directora Control Financiero
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Notas a los Estados Financieros31 de diciembre de 2011
1. Entidad
La Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (en adelante APAP) fue organizada en la ciudad de Santo Domingo, el 29 de julio de 1962 de acuerdo a los términos de la Ley No. 5897 del 14 de mayo de 1962 sobre Asociaciones de Ahorros y Préstamos. APAP se rige por la Ley Monetaria y Financiera (183-02) del 21 de noviembre de 2002 y sus reglamentos, las resoluciones de la Junta Monetaria de la República Dominicana, así como por las resoluciones y circulares emitidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
APAP es una institución de carácter mutualista, cuyo objeto es promover y fomentar los ahorros destinados ini-cialmente al otorgamiento de préstamos para la construcción, adquisición y mejoramiento de la vivienda con las limitaciones indicadas en la Ley y sus Reglamentos.
La administración general de APAP tiene su sede en la Avenida Máximo Gómez esquina 27 de Febrero, Santo Do-mingo, República Dominicana.
Un resumen de los principales directores y funcionarios se presenta a continuación:
Nombre PosiciónHipólito Herrera Presidente Junta de Directores Gustavo Ariza Vicepresidente EjecutivoRut García Vicepresidente de Administración y FinanzasJesús Cornejo Vicepresidente de Riesgos y CumplimientoJosé Frank Almeyda Vicepresidente de Operaciones y TecnologíaLinda Valette Vicepresidente de NegociosAdalgisa De Jesús Vicepresidente de Auditoría InternaJinny Alba Vicepresidente de Tesorería
Un resumen de la cantidad de o!cinas y cajeros automáticos al 31 de diciembre es:
2011 2010Ubicación O!cinas (*) Cajeros Automáticos O!cinas (*) Cajeros AutomáticosZona Metropolitana 40 40 40 41Interior del país 10 11 10 11 50 51 50 52
(*) Corresponde a sucursales, agencias y centros de servicios.
APAP mantiene sus registros y prepara sus estados !nancieros en pesos dominicanos (RD$).
Los estados !nancieros fueron aprobados por la Junta Directiva para ser emitidos el 23 de febrero de 2012.
Asociación Popular de Ahorros y PréstamosEstados Financieros sobre Base Regulada31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. Resumen de las Principales Políticas de Contabilidad
Bases Contables y de Preparación de los Estados FinancierosAPAP prepara sus estados !nancieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en su Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras, los reglamentos, resoluciones, instructivos, circulares y otras disposiciones especí!cas emitidas por la Superintendencia de Bancos y la Junta Monetaria de la República Dominicana, dentro del marco de la Ley Monetaria y Financiera. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supletorias. Las prácticas de contabilidad para instituciones !nancieras di!eren en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera, aplicables para instituciones !nancieras, por consiguiente los estados !nancieros adjuntos no pretenden presentar la situación !nanciera, resultados de operaciones y "ujos de efectivo de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
Diferencias con Normas Internacionales de Información Financiera Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos, di!eren de las Normas Internacionales de Información Financiera en algunos aspectos. Un resumen de las diferencias más importantes se presenta a continuación:
i) De acuerdo con las regulaciones bancarias vigentes, las inversiones en valores se clasi!can en: (i) a negociar; (ii) disponibles para la venta; (iii) mantenidas hasta el vencimiento y (iv) otras inversiones en instrumentos de deudas. Las inversiones a negociar y disponibles para la venta se valúan a su valor razonable y tienen un tratamiento contable similar que las Normas Internacionales de Información Financiera; las inversiones mantenidas a vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda se valúan a su costo amortizado. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que las inversiones se clasi!quen en: Activos !nancieros a su valor razonable a través de ganancia y pérdida, y que se valúan a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas que se originen de los cambios en el valor razonable de estos activos, son incluidas en el estado de resultados en el período en que resulten. Activos !nancieros disponibles para la venta, se valúan a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas provenientes de los cambios en el valor razonable de estos activos, son reconocidas directamente en el patrimonio, hasta que el activo !nanciero sea vendido, cobrado o transferido, o hasta que el activo !nanciero se considere deteriorado, en cuyo caso las ganancias o pérdidas previamente acumuladas en el patrimonio son reconocidas en los resultados del período. Activos mantenidos hasta su vencimiento, se registran al costo amortizado usando el método de interés efectivo.
ii) Las regulaciones bancarias requieren que las inversiones en acciones se registren al costo o valor de mercado, el menor. De no existir mercado, se debe evaluar la calidad y solvencia del emisor, utilizando lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera las inversiones en acciones, si existe in"uencia signi!cativa, se valúan bajo el método patrimonial.
iii) La cartera de inversiones se clasi!ca de acuerdo a categorías de riesgo determinadas por la Superintendencia de Bancos que requieren provisiones especí!cas, siguiendo los lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren determinar provisiones en base a la evaluación de los riesgos existentes basado en un modelo de pérdidas incurridas en lugar de un modelo de pérdidas esperadas.
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iv) La provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de riesgos y niveles de provisiones de conformidad con la clasi!cación asignada a cada crédito (para los mayores deudores de créditos comerciales), los días de atraso (para los menores deudores de créditos comerciales, créditos de consumo e hipotecarios) y resoluciones especí!cas de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Esta evaluación incluye la documentación de los expedientes de créditos, considerando las cifras de los estados !nancieros del prestatario, su comportamiento de pagos y los niveles de garantías, siguiendo los lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera para la evaluación de la cartera de crédito se separan los préstamos en individual y colectivamente evaluados. El análisis de los préstamos individualmente evaluados se realiza préstamo por préstamo y considera el valor presente de los "ujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa de interés efectiva original. En el caso de los créditos colectivamente evaluados para determinar si existe un deterioro se consideran la estimación de los "ujos de efectivo contractuales de los activos en el grupo, el análisis de experiencia de pérdida histórica y opiniones de la Gerencia sobre si la situación económica actual y las condiciones de los créditos puedan cambiar el nivel real de las pérdidas inherentes históricas. El deterioro se reconoce, si existe evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro, la cual resultaría ser el monto de la diferencia entre el valor en libros de los préstamos y el valor presente de los "ujos de efectivo futuros estimados de dichos créditos, descontados a la tasa de interés efectiva original.
v) Las prácticas locales bancarias requieren que se reconozca provisiones para los bienes recibidos en recuperación de créditos una vez transcurridos los 120 días subsiguientes a la adjudicación, de la manera siguiente:
Bienes muebles: en un plazo de 2 años, en forma lineal a partir del sexto mes, a razón de 1/18avos mensual.
Bienes inmuebles: en un plazo de 3 años, en forma lineal a partir del primer año, a razón de 1/24avos mensual.
Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estos activos sean provisionados solo cuando exista deterioro en su valor, o cuando el valor del mercado del bien sea inferior al valor en libros.
vi) La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que los bancos registren una provisión para operaciones contingentes, las cuales incluyen garantías otorgadas, cartas de créditos emitidas no negociadas y líneas de créditos de utilización automática, en base a una clasi!cación por categorías de riesgo siguiendo los lineamientos del REA. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren registrar una provisión cuando exista una obligación presente como resultado de un suceso pasado, es decir que sea probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen bene!cios económicos para cancelar tal obligación, y pueda hacerse una estimación !able del importe de la obligación.
vii) Los rendimientos por cobrar con una antigüedad menor a 90 días son provisionados conforme a la clasi!cación otorgada a la cartera de créditos correlativa, provisionándose 100% a los 90 días de vencidos, excepto para las operaciones de tarjetas de crédito, las cuales se provisionan al 100% con una antigüedad de 60 días. A partir de ese plazo se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden. Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que las reservas para
Asociación Popular de Ahorros y PréstamosEstados Financieros sobre Base Regulada31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
rendimientos por cobrar se determinen en base a los riesgos existentes en la cartera (en base al modelo de pérdidas incurridas en vez del modelo de pérdidas esperadas). Si hubiese deterioro los préstamos son ajustados y posteriormente se continúa el devengo de interés sobre la base del saldo ajustado, utilizando la tasa de interés efectiva.
viii) Las entidades !nancieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio o!cial establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha del balance general. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a la cual APAP tuvo acceso a la fecha del balance general.
ix) La Superintendencia de Bancos autoriza a las entidades de intermediación !nanciera a castigar un crédito con o sin garantía cuando ingresa a cartera vencida, excepto los créditos a vinculados, que deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sido retirados de sus funciones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren estos castigos inmediatamente cuando se determina que los préstamos son irrecuperables.
x) La Superintendencia de Bancos requiere que las provisiones mantenidas para un préstamo al momento de ser adjudicado sean transferidas y aplicadas al bien adjudicado. Las Normas Internacionales de Información Financiera sólo requieren de provisión, cuando el valor de mercado del bien sea inferior a su valor en libros o existe deterioro del mismo.
xi) La presentación de ciertas revelaciones de los estados !nancieros según las Normas Internacionales de Información Financiera di!ere de las requeridas por la Superintendencia de Bancos.
xii) De conformidad con las prácticas bancarias, los otros ingresos operacionales, tales como comisiones por tarjetas de crédito son reconocidos como ingresos inmediatamente, en lugar de reconocerse durante el período de vigencia como requieren las Normas Internacionales de Información Financiera.
xiii) La Superintendencia de Bancos requiere que los programas de computadoras, mejoras a propiedades arrendadas y plusvalía, entre otros, sean previamente autorizados por dicha Superintendencia para ser registrados como activos intangibles. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estas partidas sean registradas como activos, siempre y cuando las mismas vayan a generar bene!cios económicos futuros.
xiv) La Superintendencia de Bancos permitió a las Asociaciones la revaluación de los inmuebles al 31 de diciembre de 2004. Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que estas actualizaciones deben hacerse cada vez que haya cambios signi!cativos en el valor de dichos activos, en activos con valores muy cambiantes dicha revaluación debe calcularse anualmente y en activos con cambios insigni!cantes de tres a cinco años.
xv) La Superintendencia de Bancos requiere que las inversiones colocadas a corto plazo, de alta liquidez y que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, sean clasi!cadas como inversiones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que las inversiones a corto plazo de alta liquidez y con vencimiento original de hasta tres meses sean clasi!cadas como equivalentes de efectivo.
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xvi) De conformidad con las regulaciones bancarias vigentes, APAP clasi!ca como actividades de inversión y de !nanciamiento, los "ujos de efectivo de la cartera de préstamos y depósitos de clientes, respectivamente. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los "ujos de efectivo de estas transacciones se presenten como parte de los "ujos de las actividades de operación.
xvii) La Superintendencia de Bancos no requiere el ajuste por in"ación de los estados !nancieros en República Dominicana, en caso de una economía hiperin"acionaria. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los estados !nancieros se ajusten por in"ación cuando la in"ación acumulada en los últimos tres años excede el 100% y existen elementos cualitativos que contribuyen a la existencia de una economía hiperin"acionaria.
xviii) De conformidad con las prácticas bancarias vigentes, APAP debe revelar en forma cuantitativa los riesgos a los cuales está expuesta derivado de sus instrumentos !nancieros, tales como los riesgos de tasa de interés, liquidez y calidad crediticia de los préstamos entre otros. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren divulgaciones adicionales que permitan a los usuarios de los estados !nancieros evaluar: a) la importancia de los instrumentos !nancieros en relación a la posición !nanciera y resultados de la entidad y b) la naturaleza y el alcance de los riesgos resultantes de los instrumentos !nancieros a los cuales la entidad está expuesta durante el ejercicio y a la fecha de reporte y cómo la entidad maneja esos riesgos.
Los efectos sobre los estados !nancieros de estas diferencias entre las bases de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y las Normas Internacionales de Información Financiera, no han sido cuanti!cados.
Uso de Estimados La preparación de los estados !nancieros requiere que la gerencia haga uso de estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados !nancieros, y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los estimados se usan principalmente para contabilizar las provisiones para activos riesgosos, compensaciones a empleados y personal ejecutivo, depreciación y amortización de activos a largo plazo, deterioro de los activos de largo plazo, impuestos sobre la renta y contingencias. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.
Inversiones en Valores
El Instructivo para la Clasi!cación, Valoración y Medición de las Inversiones en Instrumentos de Deuda, vigente a partir de 1 de enero de 2009 clasi!ca las inversiones en valores a negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta el vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda, según se resume a continuación:
- A negociar: Son aquellas inversiones que las entidades tienen en posición propia, con la intención de obtener ganancias derivadas de las "uctuaciones en sus precios como participantes de mercado, que se cotizan en una bolsa de valores u otro mercado organizado. Estos valores no pueden permanecer en esta categoría más de 180 días de su fecha de adquisición, plazo durante el cual deben ser vendidos. Se registran originalmente a su valor razonable y la prima o descuento con que se haya adquirido se amortiza durante la vigencia del instrumento, utilizando la tasa de interés efectiva. Los cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados como una ganancia o pérdida por "uctuación de valores.
- Disponibles para la venta: Comprenden las inversiones en valores mantenidas intencionalmente para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez o inversiones que la entidad
Asociación Popular de Ahorros y PréstamosEstados Financieros sobre Base Regulada31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
está dispuesta a vender en cualquier momento, y que estén cotizadas en un mercado activo u organizado. Las variaciones del valor del mercado son reconocidas en el patrimonio. Se registran originalmente a su valor razonable y la prima o descuento con que se haya adquirido se amortiza durante la vigencia del instrumento, utilizando la tasa de interés efectiva. Los cambios en el valor razonable son reconocidos en el patrimonio.
- Mantenidas hasta el vencimiento: Son aquellas inversiones que la entidad tiene la intención y la habilidad de mantener hasta su vencimiento, se cotizan en un mercado activo u organizado y se registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. La prima o el descuento se amortizan a la cuenta de resultados durante la vigencia del título. Las inversiones mantenidas a vencimiento netas no exceden sus valores realizables.
- Otras inversiones en instrumentos de deudas: En esta categoría se incluyen los instrumentos de deuda adquiridos que por sus características no cali!can para ser incluidas en las categorías anteriores y para los que no existe un mercado activo para su negociación, y se registran a su costo amortizado usando el método de interés efectivo.
Los títulos emitidos por el Banco Central de la República Dominicana y bonos del Ministerio de Hacienda se clasi!can como otras inversiones en instrumentos de deuda.
Inversiones en Acciones
Las inversiones en acciones se registran al costo o valor de mercado, el menor. De no existir mercado, se debe evaluar la calidad y solvencia del emisor, utilizando lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente.
Las características, restricciones, valor nominal, valor de mercado y cantidad de acciones en circulación de las inversiones en acciones se presentan en la Nota 11.
Cartera de Créditos
Los créditos están registrados al monto del capital pendiente, menos la provisión para cartera de créditos.
Para !nes de la determinación del cálculo de intereses de créditos a tarjetahabientes, APAP considera como base de cálculo el saldo de capital correspondiente.
Determinación de las Provisiones para Cubrir Riesgos de Incobrabilidad de la Cartera de Créditos, Inversiones, Otros Activos y Contingencias
El Reglamento de Evaluación de Activos (REA), aprobado por la Junta Monetaria en su Primera Resolución del 29 de diciembre de 2004 y sus reformas, establece la metodología que deben seguir las entidades de intermediación !nanciera para evaluar, provisionar y castigar los riesgos de su cartera de crédito, contingencias, inversiones y bienes recibidos en recuperación de crédito.
Provisión para Cartera de CréditosDe acuerdo con el REA, la estimación para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos depende del tipo de crédito, los cuales se subdividen en mayores deudores comerciales, menores deudores comerciales, créditos de consumo e hipotecarios.
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La estimación de la provisión siguiendo los lineamientos de las regulaciones arriba indicados se determina como sigue:
- Mayores deudores comerciales: Se basa en un análisis categorizado de cada deudor en función de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo país, a ser efectuado por APAP de forma semestral para el 100% de su cartera de mayores deudores comerciales y en porcentajes especí!cos según la clasi!cación del deudor. Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasi!cación del deudor, aunque sí en el cómputo de la cobertura de las provisiones necesarias;
- Menores deudores comerciales, créditos de consumo e hipotecarios: Se determina en base a los días de atraso.
La Superintendencia de Bancos (SB) permite, de acuerdo con la Circular 001/11 del 25 de julio de 2011, que hasta el 30 de junio de 2013, las entidades de intermediación !nanciera no consideren el análisis del "ujo de efectivo como el aspecto central de la clasi!cación del deudor y el historial de pago se puede considerar como un factor que pudiera mejorar la clasi!cación de riesgo del deudor. En adición, las entidades de intermediación !nanciera, de manera transitoria podrán ajustar al valor de mercado de la garantía constituida por warrants de inventarios hasta un 10% de descuento, admitiéndose como garantía hasta el 90% de dicho valor. En el caso de garantías constituidas por industrias de uso único podrán otorgar un tratamiento similar al aplicado a las garantías correspondientes a industrias de uso múltiple.
Las provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos de una entidad de intermediación !nanciera, conforme el REA, distinguen tres tipos de provisiones: especí!cas, genéricas y procíclicas. Las primeras son aquellas requeridas para créditos especí!cos según sea su clasi!cación de acuerdo con la normativa vigente (créditos B, C, D y E). Las genéricas son aquellas que provienen de créditos con riesgos potenciales o implícitos. Todas aquellas provisiones que provienen de créditos clasi!cados en “A” se consideran genéricas (estas provisiones son las mínimas establecidas por la SB). Las provisiones procíclicas son aquellas que podrán constituir las entidades de intermediación !nanciera para hacer frente al riesgo potencial de los activos y contingencias ligado a las variaciones en el ciclo económico, de hasta un 2% de los activos y contingentes ponderados por riesgo. Al 31 de diciembre de 2011 APAP no ha constituido provisiones procíclicas.
De acuerdo con lo establecido en el Instructivo para la Evaluación de Créditos, Inversiones y Operaciones Contingentes del Sector Público y sus modi!caciones, emitido en 2010, la evaluación del riesgo de los créditos otorgados a entidades del sector público se realiza sobre la base del análisis de los criterios establecidos por el REA y sus modi!caciones, analizando variables esenciales como la capacidad de pago y el comportamiento histórico de pagos. Las operaciones para las cuales se ha constituido o formalizado una garantía real se considerarán sin riesgo no sujetas a provisión. Para los créditos clasi!cados A, B, C, o D que cuentan con garantía explícita o garantía real admisible del Estado, la parte de la deuda cubierta por dicha garantía debe provisionarse al 1%, para los créditos E, el 3% y para los créditos vencidos, como mínimo el 20%.
Los excesos en provisión para cartera de créditos no pueden ser liberados sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos, excepto las provisiones para rendimientos por cobrar a más de 90 días y los créditos D y E de moneda extranjera.
Para la cartera de préstamos vencida de más de 90 días , se aplica un mecanismo de arrastre mediante el que se considera el total del capital como vencido, cuando una de las cuotas entra en esta condición.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
En relación a los créditos reestructurados, APAP asigna a los créditos reestructurados comerciales una clasi!cación inicial no menor de “C” independientemente de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo país, que podrá ser modi!cada a una categoría de riesgo menor dependiendo de la evolución de su pago. Se asigna además la clasi!cación de riesgo no menor de “C” al saldo cubierto de los créditos reestructurados comerciales. En el caso de los créditos reestructurados de consumo e hipotecarios, APAP les asigna una clasi!cación de riesgo inicial “D” para !nes de la creación de las provisiones correspondientes, debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su clasi!cación será menor que “B”.
La Superintendencia de Bancos permite, de acuerdo con la Circular SB 001/11, del 25 de julio de 2011, la modi!cación de las condiciones contractuales de las obligaciones de sus clientes comerciales, que estén totalmente al día en el pago de sus obligaciones, teniendo en cuenta sus nuevos "ujos esperados de ingresos, sin que esta modi!cación constituya una restructuración que afecte la clasi!cación de los mismos.
El reconocimiento de ingresos por las diferencias de cambio se suspende para los créditos con categoría de riesgo D y E.
Los castigos de préstamos están constituidos por las operaciones mediante las cuales las partidas irrecuperables son eliminadas del balance, quedando sólo en cuentas de orden. En el caso de que la entidad de intermediación !nanciera no tenga constituido el 100% de la provisión de un activo, deberá constituir el monto faltante antes de efectuar el castigo, de manera que no afecte el nivel de provisiones requeridos de los demás créditos. Un crédito puede ser castigado, con o sin garantía, desde el primer día que ingrese a cartera vencida, excepto los créditos con vinculados que sólo se podrán castigar cuando se demuestre que se han agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores directamente relacionados han sido retirados de sus funciones. Los créditos castigados permanecen en las cuentas de orden hasta tanto no sean superados los motivos que dieron lugar a su castigo.
Provisión para Rendimientos por CobrarLa provisión para rendimientos vigentes por cobrar es calculada usando porcentajes especí!cos conforme a la clasi!cación otorgada a la respectiva cartera de crédito. La provisión para los rendimientos por cobrar de créditos comerciales, de consumo e hipotecarios, se basa en porcentajes especí!cos establecidos en el Reglamento de Evaluación de Activos, en función de la antigüedad de saldos.
Los rendimientos por cobrar se provisionan 100% a los 90 días de vencidos para los créditos comerciales, de consumo e hipotecarios y a los 60 días para las tarjetas de crédito, a partir de ese plazo se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden, y se reconocen como ingresos sólo cuando se cobran.
Provisión para Inversiones Para las inversiones en títulos valores en instrumentos de deuda locales e inversiones en acciones, el importe de las pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabilidad se determina tomando como base los criterios utilizados para la evaluación de los mayores deudores comerciales, acorde con lo establecido por el REA, y para las inversiones en títulos valores en instrumentos de deuda internacionales, el importe de las pérdidas esperadas por deterioro o irrecuperabilidad, se determina tomando como base las cali!caciones de riesgos otorgadas por las !rmas cali!cadoras internacionales reconocidas por la Superintendencia de Valores de la República Dominicana, o cualquier otra !rma cali!cadora de reconocimiento internacional, aplicándole los porcentajes de provisión que corresponda de acuerdo a las categorías de riesgo establecidas en el REA. Las inversiones en el Banco Central
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de la República Dominicana y en bonos del Gobierno Dominicano se consideran sin riesgo, por lo tanto no están sujetas a provisión.
Los excesos en provisión para inversiones no pueden ser liberados sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos.
Provisión para Bienes Recibidos en Recuperación de CréditosEl Reglamento de Evaluación de Activos establece un plazo máximo de enajenación de los bienes recibidos en recuperación de créditos de tres años contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación del bien u obtención de la sentencia de!nitiva del bien, constituyéndose provisión de acuerdo con los siguientes criterios:
Bienes muebles: En un plazo de 2 años, en forma lineal a partir del sexto mes, a razón de 1/18avos mensual.
Bienes inmuebles: En un plazo de 3 años, en forma lineal a partir del primer año, a razón de 1/24avos mensual.
La provisión correspondiente a la cartera de créditos para deudores, cuyas garantías han sido adjudicadas a favor de APAP, deberá transferirse a provisión para bienes adjudicados. La provisión de bienes adjudicados que hayan sido vendidos no puede liberarse sin previa autorización de la Superintendencia de Bancos; sin embargo, puede transferirse a otros activos riesgosos sin previa autorización.
El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia entre el valor contabilizado y el valor de mercado, según tasaciones independientes, se registra cuando se conoce.
Provisión para Contingencias La provisión para operaciones contingentes, que se clasi!ca como otros pasivos, comprende fondos para líneas de crédito de utilización automática, entre otros. Esta provisión se determina conjuntamente con el resto de las obligaciones de los deudores de la cartera de créditos, conforme a la clasi!cación de riesgo otorgada a la cartera de créditos correlativa y a la garantía admisible deducible a los !nes del cálculo de la provisión.
Tipi!cación de las GarantíasLas garantías que respaldan las operaciones de créditos son clasi!cadas, según el Reglamento de Evaluación de Activos, en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. Cada tipi!cación de garantía es considerada como un elemento secundario para el cómputo de la cobertura de las provisiones en base a un monto admisible establecido. Las garantías son aceptadas en base a los porcentajes de descuento establecidos en dicho reglamento, sobre su valor de mercado. Estas se clasi!can en:
a) Polivalentes: Son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso múltiple, de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta.
b) No Polivalentes: Son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y, por lo tanto, de difícil realización dado su origen especializado.
Las garantías se valúan al valor de mercado, es decir, su valor de realización, mediante tasaciones o certi!caciones preparadas por profesionales cali!cados e independientes, con una antigüedad no superior de
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
12 meses para los bienes muebles, excluyendo los títulos de renta !ja y un plazo no mayor de 18 meses para los bienes inmuebles.
Valuación de la Propiedad, Muebles y Equipo y Método de Depreciación UtilizadoLa propiedad, muebles y equipo se registran al costo, excepto una parte de los terrenos y edi!caciones que fueron revaluados en 1992. Los costos de mantenimiento y las reparaciones que no mejoran o aumentan la vida útil del activo se llevan a gastos según se incurren. El costo de renovaciones y mejoras se capitalizan. Cuando los activos son retirados, sus costos y la correspondiente depreciación acumulada se eliminan de las cuentas correspondientes y cualquier ganancia o pérdida se incluye en los resultados.
La depreciación se calcula en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos. APAP deprecia los valores revaluados a través del cargo a resultados del período con crédito a la cuenta de depreciación acumulada. El estimado de vida útil de los activos es el siguiente:
Tipo de Activo Vida Útil Estimada
Edi!caciones 20 añosMobiliario y equipo 4 añosEquipo de transporte 4 añosOtros equipos 4 años
Por resolución de la Junta Monetaria el exceso del límite del 100% del capital técnico permitido para la inversión en activos !jos debe ser provisionado en el año.
Valuación de los Bienes Recibidos en Recuperación de CréditosLos bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor costo de:
a) El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según corresponda.b) El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.c) El saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o cuentas por cobrar que se
cancelan.
Cargos DiferidosLos otros cargos diferidos incluyen anticipo de impuesto sobre la renta y seguros pagados por anticipado, en concepto de gastos que aún no se han devengado. Se imputan a resultados a medida que se devenga el gasto.
Activos Intangibles y Método de Amortización UtilizadoLos activos intangibles corresponden a erogaciones no reconocidas totalmente como gastos del período en que se incurren, sino que su reconocimiento como tal se distribuye en períodos futuros, debido a que los bene!cios que se recibirán de los mismos se extienden más allá del período en el cual se efectuaron. Los activos intangibles se valúan al costo, neto de su amortización acumulada mediante el método de línea recta.
Activos y Pasivos en Monedas ExtranjerasLos activos y pasivos en monedas extranjeras se expresan a la tasa de cambio de cierre establecida por el Banco Central de la República Dominicana para las instituciones !nancieras a la fecha de los estados !nancieros (Nota 4). Las diferencias entre las tasas de cambio de las fechas en que las transacciones se originan y aquellas en que se liquidan, y las resultantes de las posiciones mantenidas por APAP, se incluyen en los resultados del año en que incurren.
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Valores en CirculaciónComprenden las obligaciones derivadas de la captación de recursos del público a través de la emisión de certi!cados !nancieros y certi!cados de participación emitidos por APAP que se encuentran en poder del público. Se incluyen los cargos devengados por estas obligaciones que se encuentran pendientes de pago. Los gastos !nancieros correspondientes a intereses, comisiones, diferencias de cambio y otros cargos !nancieros originados en los valores en circulación, se registran en el período en que se devengan.
Costos de bene!cios de empleados
Boni!cación APAP concede boni!caciones a sus funcionarios y empleados, en base a un porcentaje sobre las ganancias obtenidas antes de dichas compensaciones, contabilizándose el pasivo resultante con cargo a resultados del ejercicio.
Plan de PensionesLos funcionarios y empleados, con el propósito de acogerse a lo establecido en la Ley No.87-01 del 9 de mayo de 2001 del Sistema Dominicano de Seguridad Social, están a!liados en su mayoría a la Administradora de Fondos de Pensión AFP Siembra. Los aportes realizados por APAP se reconocen como gastos cuando se incurren.
Indemnización por Cesantía APAP constituye provisiones para cubrir la totalidad de la indemnización por cesantía que la ley requiere solamente en determinadas circunstancias. Estas provisiones son creadas tomando como base cálculos actuariales, considerando los derechos adquiridos por los empleados, según lo establece el Código Laboral.
Otros Bene!ciosAPAP otorga otros bene!cios a sus empleados, tales como vacaciones y regalía pascual de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país; así como también otros bene!cios de acuerdo a sus políticas de incentivos al personal.
Reconocimiento de los Ingresos y Gastos más Signi!cativos
Ingresos y gastos por Intereses FinancierosLos ingresos por intereses sobre cartera de créditos y los gastos por intereses sobre captaciones se registran en el estado de resultados sobre bases de acumulación de interés simple, excepto los correspondientes a cuentas de ahorros y certi!cados !nancieros con intereses capitalizables que se acumulan utilizando el método del interés compuesto. La acumulación de ingresos por intereses se suspende cuando cualquier cuota de capital o intereses de préstamos comerciales, de consumo e hipotecarios por cobrar complete 90 días de estar en mora, 60 días para las tarjetas de crédito y/o el crédito haya sido cali!cado en categoría de riesgo “C” o superior por capacidad de pago, si es que a pesar de no mostrar atrasos, sus pagos provienen de un mayor endeudamiento del deudor bajo análisis o de una empresa relacionada. A partir de entonces se contabilizan en cuentas de orden y solamente se reconocen como ingreso los intereses registrados en cuenta de orden cuando estos son efectivamente cobrados.
Los ingresos por intereses sobre inversiones se registran bajo el método de lo devengado utilizando la tasa de interés efectiva. Los ingresos y gastos resultantes de la valuación de las inversiones negociables a valor de mercado se registran en los resultados a la fecha en que se conocen.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Ingresos por Comisiones y Otros Servicios VariosLos ingresos por comisiones y otros servicios varios provenientes del manejo de cuentas, giros y transferencias, garantías y avales, compra y venta de divisas, cobranzas por cuenta ajena y otros, son reconocidos sobre bases de acumulación cuando los servicios han sido provistos a los clientes.
Otros Ingresos y GastosLos otros ingresos se contabilizan cuando se devengan y los otros gastos cuando se generan, y para transacciones especí!cas se contabilizan de acuerdo con lo establecido por el regulador.
ProvisionesLas pérdidas probables y cuanti!cables derivadas de eventos pasados se contabilizan contra resultados. Frecuentemente se revisan las estimaciones correspondientes.
Arrendamiento OperativoLos arrendamientos en donde el arrendador tiene signi!cativamente todos los riesgos y derechos de propiedad se clasi!can como arrendamiento operativo. Los pagos realizados por la Asociación por estos arrendamientos son cargados bajo el método de línea recta en los resultados del año en que se incurren y con base al período establecido en el contrato de arrendamiento.
Impuesto sobre la RentaAPAP reconoce el impuesto sobre la renta diferido siguiendo el método del pasivo. De acuerdo con este método, los activos y pasivos son reconocidos por el efecto impositivo futuro atribuible a las diferencias que surgen entre la base contable y !scal. Los activos y pasivos impositivos diferidos son medidos usando las tasas impositivas a ser aplicadas a la ganancia impositiva en los años en que esas diferencias temporales se espera sean recuperadas o compensadas. El impuesto sobre la renta diferido se reconoce en la medida en que se estime que se generará ganancia imponible que esté disponible para ser utilizada contra la diferencia temporal.
Baja en un Activo FinancieroLos activos !nancieros son dados de baja cuando APAP pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.
Deterioro del Valor de los Activos APAP revisa sus activos de larga vida y sus intangibles identi!cados con la !nalidad de determinar anticipadamente si los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado en las operaciones. La recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones es medido mediante la comparación del valor contable de los activos con los "ujos netos de efectivos descontados que se espera serán generados por este activo en el futuro. Si luego de hacer esta comparación se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida será el equivalente al exceso contable sobre el valor razonable de dicho activo.
Contingencias APAP considera como contingencia las operaciones por las cuales la institución ha asumido riesgos crediticios que, dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en créditos directos y generar obligaciones frente a terceros.
3. Cambios en las Políticas Contables
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 APAP no realizó cambios en sus políticas contables.
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4. Transacciones en Moneda Extranjera y Exposición a Riesgo Cambiario
En el balance general se incluyen derechos y compromisos en moneda extranjera cuyos saldos incluyen el importe de la conversión a moneda nacional por los montos que se resumen a continuación:
31 de diciembre de 2011 31 de diciembre de 2010 Importe en Importe en Moneda Moneda Extranjera Total en Extranjera Total en US$ RD$ US$ RD$Activos
Fondos disponibles 4,471,945 173,172,934 4,692,041 175,587,899Inversiones (neto) 5,399,594 209,095,501 2,053,714 76,855,138Cartera de créditos (neto) 1,243,092 48,137,894 803,453 30,067,200Cuentas por cobrar 9,518 368,564 4,855 181,700Inversiones en acciones 569,360 22,048,067 569,360 21,306,875Otros activos 7,186 278,281 257 9,617Total de activos 11,700,695 453,101,241 8,123,680 304,008,429
PasivosOtros pasivos 135,195 5,235,317 112,120 4,195,812Total de pasivos 135,195 5,235,317 112,120 4,195,812Posición larga de moneda extranjera 11,565,500 447,865,924 8,011,560 299,812,617
La tasa de cambio utilizada para convertir a moneda nacional la moneda extranjera al 31 de diciembre de 2011 fue RD$$38.7243 por US$1 (RD$37.4225 en 2010).
5. Fondos Disponibles
Un resumen de los fondos disponibles se presenta a continuación: 2011 2010 RD$ RD$
Caja, incluye US$970,000 (US$1,120,000 en 2010) 198,454,221 224,567,265Banco Central de la Repúlbica Dominicana 3,232,112,793 2,861,387,924Bancos del país, incluye US$827,235 (US$287,509 en 2010) 359,122,121 432,345,363Bancos del extranjero, incluye US$2,674,710 (US$3,284,532 en 2010) 103,544,538 122,915,402Otras disponibilidades 114,871,957 18,304,385 4,008,105,630 3,659,520,339
Los fondos disponibles en bancos del país incluyen aproximadamente RD$2.4 millones (RD$17.5 millones en 2010) restringidos debido a sentencias judiciales. Estos fondos se mantendrán en esta condición hasta que sean objeto de sentencia de!nitiva.
Los fondos depositados en el Banco Central exceden el valor mínimo requerido para encaje legal. (Nota 21).
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
6. Fondos Interbancarios
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 APAP no tiene saldos de fondos interbancarios. Los movimientos de los fondos interbancarios colocados y captados se presentan a continuación:
Año que terminó el 31 de diciembre de 2011Fondos Interbancarios Activos
Tasa No. Promedio Balance Entidad Cantidad Monto RD$ Días Ponderada RD$ Citibank, N. A. (Sucursal en República Dominicana) 7 1,225,000,000 24 8.87% -Banco de Reservas de la República Dominicana 1 125,000,000 1 7.50% - 1,350,000,000
Fondos Interbancarios Pasivos Tasa No. Promedio Balance Entidad Cantidad Monto RD$ Días Ponderada RD$ Citibank, N. A. (Sucursal en República Dominicana) 7 750,000,000 44 7.97% -Banco de Reservas de la República Dominicana 15 2,030,000,000 111 8.69% - Banco BHD, S. A., Banco Múltiple 8 815,000,000 22 8.28% - Banco Dominicano del Progreso S. A., Banco Múltiple 3 530,000,000 12 8.62% -Banco Popular Dominicano, S. A., Banco Múltiple 4 345,000,000 9 8.09% - Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. 1 50,000,000 2 8.00%Banesco, (Sucursal en República Dominicana) 12 880,000,000 22 8.35% 5,400,000,000
Año que terminó el 31 de diciembre de 2010Fondos Interbancarios Activos
Tasa No. Promedio Balance Entidad Cantidad Monto RD$ Días Ponderada RD$ Citibank, N. A. (Sucursal en República Dominicana) 12 1,610,000,000 28 5.90% -Banco BHD, S. A., Banco Múltiple 2 120,000,000 4 5.75% - 1,730,000,000
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Año que terminó el 31 de diciembre de 2010Fondos Interbancarios Pasivos
Tasa No. Promedio Balance Entidad Cantidad Monto RD$ Días Ponderada RD$ Citibank, N. A. (Sucursal en República Dominicana) 3 395,000,000 6 6.03% -Banco Popular Dominicano, S. A., Banco Múltiple 2 475,000,000 3 6.19% -Banco de Reservas de la República Dominicana 5 505,000,000 13 6.32% -Banco BHD, S. A., Banco Múltiple 13 1,223,000,000 32 5.75% - 23 2,598,000,000
7. Inversiones
Un resumen de las inversiones se presenta a continuación: 31 de diciembre de 2011 Monto en Tasa Tipo de Inversión Emisor RD$ Interés VencimientoOtras Inversiones en Instrumentos de DeudaBonos Ministerio de Hacienda 553,670,583 14% al 16% 2012 a 2021Bonos Parallax Valores Puesto de Bolsa, S. A. 25,000,000 9.5% 2012Bonos Banco Centroamericano de Integración Económica 39,575,679 12% 2014Certi!cados de depósito notas Banco Central de la de renta !ja República Dominicana 2,785,757,078 10.75% al 14.50% 2012 a 2018Certi!cados inversión Banco Central de la República Dominicana 6,125,260,052 10% a 22% 2012 a 2018Certi!cados de depósito Banco Central de la remunerado República Dominicana 418,000,000 6.75% 2012Certi!cados de depósito a plazo, incluye US$350,000 Citibank, N. A., Miami 13,553,505 0.25% 2012Certi!cados de depósito a plazo, Citibank, N. A., (Sucursal incluye US$2,042,564 en República Dominicana) 79,096,861 1.75% a 2.15% 2012Certi!cados de depósito a plazo, Banco de Reservas de la incluye US$3,000,000 República Dominicana 116,172,900 2.15% 2012Certi!cado de depósito a plazo Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A. 60,000,000 12.25% 2012Certi!cado de depósito a plazo Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. 200,000,000 12% 2012 10,416,086,658Rendimientos por cobrar, incluye US$7,030 472,552,076Provisión para inversiones (5,342,319 ) 10,883,296,415
Asociación Popular de Ahorros y PréstamosEstados Financieros sobre Base Regulada31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Las inversiones incluyen valores restringidos por RD$92,650,366 por concepto de garantía con entidades emisoras de tarjetas de crédito. 31 de diciembre de 2010 Monto en Tasa Tipo de Inversión Emisor RD$ Interés VencimientoOtras Inversiones en Instrumentos de DeudaBonos Ministerio de Hacienda 499,506,374 14% al 16% 2012 a 2017Bonos Cervecería Nacional Dominicana, S. A. 50,000,000 15% 2013Bonos Banco Centroamericano de Integración Económica 39,432,482 12% 2014Bonos Parallax Valores Puesto de Bolsa, S. A. 25,000,000 9.50% 2012Certi!cados de depósito notas Banco Central de la de renta !ja República Dominicana 2,038,062,891 12% al 15% 2011 a 2015Certi!cados inversión Banco Central de la República Dominicana 3,842,258,305 10% al 22% 2011 a 2017Certi!cados de depósito Banco Central de la remunerado O/N República Dominicana 255,000,000 5% 2011Certi!cados de depósito a plazo, incluye US$350,000 Citibank, N. A., Miami 13,097,875 0.25% 2011Certi!cados de depósito a plazo, Citibank, N. A., (Sucursal incluye US$1,700,000 en República Dominicana) 63,618,250 1.75% al 2.15% 2011Certi!cados de depósito a plazo Banco Promerica 30,000,000 8% 2011Certi!cado de depósito a plazo Banco Dominicano del Progreso, S. A., Banco Múltiple. 400,000,00 8.75% 2011Certi!cado de depósito a plazo Banco BHD, S. A., Banco Múltiple 40,000,000 5.75% 2011Certi!cado de depósito a plazo Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A. 50,000,000 8.50% 2011Certi!cado de depósito a plazo Banco Múltiple Santa Cruz, S. A. 50,000,000 6.75% al 7.25% 2011Certi!cado de depósito a plazo Banco Capital de Ahorro y Crédito 30,000,000 8.25% 2011 7,425,976,177Rendimientos por cobrar, incluye US$3,714 263,392,860Provisión para inversiones (7,959,763 ) 7,681,409,274
Las inversiones incluyen valores restringidos por RD$76,716,125 por concepto de garantía con entidades emisoras de tarjetas de crédito.
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8. Cartera de Créditos
Un resumen de la cartera de créditos se presenta a continuación:
a) Por tipo de crédito: 2011 2010 RD$ RD$
Créditos comerciales Préstamos 4,958,338,882 6,190,365,351
Créditos de consumo Tarjetas de crédito personales, incluye US$1,218,096 (US$780,560 en 2010) 802,682,812 455,726,322 Préstamos de consumo 6,199,766,983 5,635,047,566 7,002,449,795 6,090,773,888
Créditos hipotecarios Adquisición de viviendas 11,527,811,800 10,193,843,927 Construcción, remodelación, reparación y ampliación 396,576,648 327,465,138 11,924,388,448 10,521,309,065 23,885,177,125 22,802,448,304Rendimientos por cobrar, incluye US$86,927 (US$55,937 en 2010) 416,183,228 295,574,987Provisión para créditos y rendimientos por cobrar, incluye US$61,931 (US$33,045 en 2010) (870,721,996 ) (614,092,482 ) 23,430,638,357 22,483,930,809
b) Por condición: 2011 2010 RD$ RD$
Vigente 23,090,902,584 22,081,955,910Vencida De 31 a 90 días 9,167,556 6,916,365 Por más de 90 días 573,706,000 366,086,159Reestructurada 56,377,112 258,092,675En cobranza judicial 155,023,873 89,397,195 23,885,177,125 22,802,448,304Rendimiento por cobrar Vigente 342,562,560 254,631,394 Vencida De 31 a 90 días 16,196,746 11,999,685 Por más de 90 días 47,989,769 24,205,197 Reestructurada 1,771,159 1,199,671 En cobranza judicial 7,662,994 3,539,040 Rendimientos por cobrar 416,183,228 295,574,987 Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (870,721,996 ) (614,092,482 ) 23,430,638,357 22,483,930,809
Asociación Popular de Ahorros y PréstamosEstados Financieros sobre Base Regulada31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
c) Por tipo de garantías: 2011 2010 RD$ RD$
Con garantías polivalentes (1) 19,559,177,297 18,866,458,758Con garantías no polivalentes (2) 503,894,803 445,201,897Sin garantías (3) 3,822,105,025 3,490,787,649 23,885,177,125 22,802,448,304Rendimientos por cobrar 416,183,228 295,574,987Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (870,721,996 ) (614,092,482 ) 23,430,638,357 22,483,930,809
1) Las garantías polivalentes son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de múltiples usos, de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta.
2) Las garantías no polivalentes son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y, por lo tanto, presentan características que las hacen de difícil realización dado su origen especializado.
3) Los créditos sin garantía incluyen los saldos de tarjetas de crédito, así como préstamos con garantías solidarias, y otros títulos que no son considerados como garantías por las normas vigentes.
d) Por origen de los fondos: 2011 2010 RD$ RD$
Propios 23,885,177,125 22,802,448,304Rendimientos por cobrar 416,183,228 295,574,987Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (870,721,996 ) (614,092,482 ) 23,430,638,357 22,483,930,809
e) Por plazos: 2011 2010 RD$ RD$
Corto plazo (hasta un año) 1,549,508,881 2,531,804,686Mediano plazo (más de un año y hasta tres años) 3,360,446,598 2,808,839,871Largo plazo (más de tres años) 18,975,221,646 17,461,803,747 23,885,177,125 22,802,448,304Rendimientos por cobrar 416,183,228 295,574,987Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (870,721,996 ) (614,092,482 ) 23,430,638,357 22,483,930,809
2011APAP
111110
f) Por sectores económicos: 2011 2010 RD$ RD$
Sector público (a) - 200,000,000Sector !nanciero 158,579,018 352,329,116Sector privado no !nanciero Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 150,304,000 488,800,000 Explotación de minas y canteras 12,500,000 - Industrias manufactureras 546,672,199 685,441,582 Suministro de electricidad, gas y agua 1,132,440 1,244,285 Construcción 798,097,062 940,433,656 Comercio al por mayor y al por menor 576,260,487 800,276,683 Transportes, almacenamientos y comunicaciones 57,948,649 32,342,134 Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 2,300,011,468 2,277,662,245 Servicios sociales y de salud 26,107,408 3,1708,799 Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales 11,171,267 - Enseñanza 8,951,586 9,550,229 Microempresas 310,603,298 370,576,622Créditos de consumo 7,002,449,795 6,090,773,888Créditos hipotecarios 11,924,388,448 10,521,309,065 23,885,177,125 22,802,448,304Rendimientos por cobrar 416,183,228 295,574,987Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (870,721,996 ) (614,092,482 ) 23,430,638,357 22,483,930,809
(a) Corresponde a préstamo sindicado otorgado al Ministerio de Hacienda, clasi!cado, con autorización de la Superintendencia de Bancos, con riesgo de crédito “A”, dada la garantía soberana del Estado Dominicano. Fue cancelado en 2011.
9. Cuentas por Cobrar
Un resumen de las cuentas por cobrar se presenta a continuación: 2011 2010 RD$ RD$
Comisiones por cobrar, incluye US$6,206 (US$2,355 en 2010) 22,596,809 10,948,385Cuentas a recibir diversas: Cuentas por cobrar al personal 47,833,891 21,433,920 Cuotas de seguros avanzadas a cuenta de clientes 29,620,754 10,007,909 Depósitos judiciales y administrativos, incluye US$3,312 3,512,429 3,590,541 Cheques devueltos, incluía US$2,500 en 2010. - 1,692,807 Otras cuentas por cobrar 45,097,967 24,046,093 148,661,850 71,719,655
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
10. Bienes Recibidos en Recuperación de Créditos
Un resumen de los bienes recibidos en recuperación de créditos se presenta a continuación: 2011 2010 RD$ RD$Mobiliario y equipo 2,680,000 6,305,367Bienes recibidos en recuperación de créditos Hasta 40 meses de adjudicados 597,288,240 280,601,790 Más de 40 meses de adjudicados 322,824,881 276,492,708 922,793,121 563,399,865Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos Hasta 40 meses de adjudicados(a) (192,453,180 ) (163,845,752 )Más de 40 meses de adjudicados (323,823,942 ) (276,492,708 ) (516,277,122 ) (440,338,460 ) 406,515,999 123,061,405
(a) Al 31 de diciembre de 2011 incluye provisión por RD$1,770,000 (RD$2,451,812 en 2010) correspondiente a mobiliario y equipo con hasta de 40 meses adjudicados.
11. Inversiones en Acciones
Un resumen de las inversiones en acciones se presenta a continuación:
31 de diciembre de 2011 Monto de Valor de la Inversión Porcentaje de Tipo de Valor Mercado Cantidad de RD$ Participación Acciones Nominal RD$ (a) Acciones 1,500,000 12.5% Comunes RD$ 100.00 N/D 15,000 1,842,482 3% (b) Comunes RD$1,000.00 N/D 1,486 2,531 0.006% Comunes RD$ 30.49 N/D 83 1,047,761 1.25% (b) Comunes RD$ 50.49 N/D 18,012 1,184,000 29.6% Comunes RD$ 100.00 N/D 11,840 22,048,067 N/D (c) Comunes US$ 40.00 N/D 14,234 27,624,841 (55,768 ) (d) 27,569,073
2011APAP
113112
31 de diciembre de 2010 Monto de Valor de la Inversión Porcentaje de Tipo de Valor Mercado Cantidad de RD$ Participación Acciones Nominal RD$ (a) Acciones 1,500,000 12.5% Comunes RD$ 100.00 N/D 15,000 1,842,482 3% (b) Comunes RD$1,000.00 N/D 1,486 2,531 0.006% Comunes RD$ 30.49 N/D 83 1,047,761 1.25% (b) Comunes RD$ 50.49 N/D 18,012 1,184,000 29.6% Comunes RD$ 100.00 N/D 11,840 21,306,875 N/D (c) Comunes US$ 40.00 N/D 14,234 26,883,649 (55,768 ) (d) 26,827,881
N/D: No disponible.
(a) En la República Dominicana no existe un mercado activo de valores donde APAP pueda obtener el valor de mercado de estas inversiones.
(b) Incluye primas ganadas.(c) Corresponde a acciones de Visa Inc., producto de la restructuración de esa empresa para convertirse en
entidad pública. El valor por acción sugerido por la Superintendencia de Bancos fue US$40.00, por lo que la inversión total asciende a US$569,360.
(d) Corresponde a provisión para inversiones en acciones.
12. Propiedad, Muebles y Equipos
Un resumen de la propiedad, muebles y equipos se presenta a continuación: Const. y Mobiliario Adquisición Terrenos Edi!caciones y Equipos en Proceso Total RD$ RD$ RD$ RD$ (a) RD$ 31 de diciembre de 2011 Costo Balance al 1 de enero de 2011 352,555,076 205,896,709 407,987,391 70,859,649 1,037,298,825 Adquisiciones 90,000,000 1,076,799 32,264,645 196,328,701 319,670,145 Retiros - - (19,817,470 ) (61,685 ) (19,879,155 ) Transferencias - 28,707,718 64,858,822 (93,566,540 ) -Balance al 31 de diciembre de 2011 442,555,076 235,681,226 485,293,388 173,560,125 1,337,089,815
Depreciación acumulada Balance al 1 de enero de 2011 - (118,419,366 ) (226,440,383 ) - (344,859,749 ) Gasto por depreciación - (23,165,716 ) (84,107,003 ) - (107,272,719 ) Retiros - - 11,804,237 - 11,804,237Balance al 31 de diciembre de 2011 - (141,585,082 ) (298,743,149 ) - (440,328,231 )Propiedad, muebles y equipo, netos al 31 de diciembre de 2011 442,555,076 94,096,144 186,550,239 173,560,125 896,761,584
Asociación Popular de Ahorros y PréstamosEstados Financieros sobre Base Regulada31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Const. y Mobiliario Adquisición Terrenos Edi!caciones y Equipos en Proceso Total RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ 31 de diciembre de 2010Costo Balance al 1 de enero de 2010 351,758,365 176,118,731 321,605,450 52,634,936 902,117,482 Adquisiciones 977,372 43,141,796 76,810,379 120,929,547 Retiros (9,745,668 ) - (9,745,668 ) Transferencias 796,711 28,800,606 28,988,349 (58,585,666 ) -Efecto de fusión ADAP - - 23,997,464 - 23,997,464Balance al 31 de diciembre de 2010 352,555,076 205,896,709 407,987,391 70,859,649 1,037,298,825
Depreciación acumulada Balance al 1 de enero de 2010 - 96,635,612 147,879,182 - 244,514,794 Gasto por depreciación - 25,425,891 89,107,130 - 114,533,021 Retiros - (3,642,137 ) (10,545,929 ) - (14,188,066 )Balance al 31 de diciembre de 2010 - 118,419,366 226,440,383 - 344,859,749Propiedad, muebles y equipos netos al 31 de diciembre de 2010 352,555,076 87,477,343 181,547,008 70,859,649 692,439,076
(a) Al 31 de diciembre de 2011, las construcciones en proceso corresponden mayormente a proyecto de mejoras a las instalaciones de la O!cina Principal en la ciudad de Santo Domingo.
2011APAP
115114
13. Otros Activos
Un resumen de los otros activos se presenta a continuación: 2011 2010 RD$ RD$Cargos diferidos Impuesto sobre la renta diferido (Nota 19) 290,283,748 209,011,978
Otros cargos diferidos Seguros pagados por anticipado 16,707,805 8,549,637 Impuestos pagados por anticipado 8,104,819 8,104,819 Otros gastos pagados por anticipados, incluye US$7,186 6,653,281 4,150,078 31,465,905 20,804,534 321,749,653 229,816,512Activos diversos Bienes diversos (a) 136,894,369 102,914,136 Papelería, útiles y otros materiales 7,929,318 9,192,574 Inventario de plásticos de tarjetas de crédito 1,580,071 2,381,536 Millas Advantage 682,280 1,398,662 Bibliotecas y obras de arte 1,494,020 1,494,020 148,580,058 117,380,928 Partidas por imputar 363,390 8,974,513 148,943,448 126,355,441 470,693,101 356,171,953
(a) Corresponde a adquisición de licencias de software que se encuentran en proceso de instalación.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
14. Resumen de Provisiones para Activos Riesgosos
El movimiento de las provisiones para activos riesgosos es: Inversiones, Rend. por Rendimientos Inversiones e Cartera de por Cobrar Inversiones Operaciones Otros Créditos Cartera en Acciones Contingentes Activos * Total RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
31 de diciembre de 2011 Saldo al 1 de enero de 2011 579,661,782 34,430,700 8,015,531 1,256,840 440,338,460 1,063,703,313
Constitución de provisiones 639,279,545 8,502,417 - - 12,010,157 659,792,119
Castigos contra provisiones (279,360,307 ) (49,482,250 ) - - - (328,842,557 )
Retiro de provisión
de bienes adjudicados - - - - (402,017 ) (402,017 )
Diferencia Cambiaria - - (545 ) - - (545 )
Reclasi!caciones (131,046,998 ) 68,737,107 (2,616,899 ) 596,268 64,330,522 -
Saldos al 31 de diciembre
de 2011 808,534,022 62,187,974 5,398,087 1,853,108 516,277,122 1,394,250,313
Provisiones mínimas exigidas
al 31 de diciembre de 2011 725,845,519 62,187,974 5,398,087 1,853,108 516,277,122 1,311,561,810
Exceso (de!ciencia) sobre
provisiones mínimas al
31 de diciembre de 2011 82,688,503 - - - - 82,688,503
31 de diciembre de 2010Saldo al 1 de enero de 2010 493,992,367 68,339,890 6,318,180 541,344 295,536,594 864,728,375
Constitución de provisiones 290,348,926 16,628,329 5,254,946 245,333 98,057,111 410,534,646
Castigos contra provisiones (245,045,464 ) (34,902,879 ) - - - (279,948,343 )
Retiro de provisión
de bienes adjudicados - - - - (23,857,632 ) (23,857,632 )
Reclasi!caciones (23,471,138 ) (31,771,951 ) (6,202,236 ) (3,031,254 ) 64,476,579 -
Efecto de fusión ASODOM 63,837,091 16,137,311 2,644,640 3,501,417 6,125,808 92,246,267
Saldos al 31 de diciembre
de 2010 579,661,782 34,430,700 8,015,530 1,256,840 440,338,460 1,063,703,312
Provisiones mínimas exigidas
al 31 de diciembre de 2010 570,171,789 27,744,238 8,015,530 1,256,840 440,338,460 1,047,526,857
Exceso (de!ciencia) sobre
provisiones mínimas al 31
de diciembre de 2010 9,489,993 6,686,462 - - - 16,176,453
(*) La provisión para otros activos corresponde a los bienes recibidos en recuperación de créditos.
2011APAP
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15. Obligaciones con el Público
Un resumen de las obligaciones con el público se presenta a continuación: Tasa Promedio Moneda Nacional Ponderada Anual 2011 2010 2011 2010 RD$ RD$a) Por tipo De ahorro 8,025,544,662 7,652,904,066 1.22% 1.28% A plazo 1,005,110,792 666,761,424 7.92% 4.65% Intereses por pagar 18,665 23,803,406 9,030,674,119 8,343,468,896
b) Por sector Sector público no Financiero 10,725,094 344,062 Sector privado no Financiero 9,019,930,360 8,319,321,428 Intereses por pagar 18,665 23,803,406 9,030,674,119 8,343,468,896
c) Por plazo de vencimiento De 0 a 15 días 8,025,544,662 7,652,904,066 De 16 a 30 días 112,998,937 43,493,135 De 31 a 60 días 6,780,574 6,601,647 De 61 a 90 días 213,254,711 116,530,084 De 91 a 180 días 237,988,522 218,299,917 De 181 a 360 días 338,340,559 247,535,341 Más de 1 año 95,747,489 34,301,300 Intereses por pagar 18,665 23,803,406 9,030,674,119 8,343,468,896
El estatus de las cuentas inactivas y/o abandonadas de las obligaciones con el público es el siguiente:
2011 2010 RD$ RD$
Plazo de tres (3) años o más 248,356,980 281,840,706 Plazo de más de 10 años 16,678,299 22,278,183 265,035,279 304,118,889
De acuerdo al Reglamento de Cuentas Inactivas y/o Abandonadas y su instructivo, de fecha 3 de septiembre de 2009, para la determinación de las cuentas inactivas se consideran aquellas que cumple con la condición de tres años de inactividad desde la última operación efectuada por el titular, y abandonadas, aquellas con más de 10 años sin actividad efectuada por el cliente.
Al 31 de diciembre de 2011 APAP mantenía obligaciones con el público por RD$302,086,921 (RD$225,632,045 en 2010), que se encuentran restringidas por embargos de terceros, pignoraciones de préstamos y/o de clientes fallecidos.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
16. Depósitos de Instituciones Financieras del País
Un resumen de los depósitos de instituciones !nancieras del país se presenta a continuación: Tasa Promedio Moneda Nacional Ponderada Anual 2011 2010 2011 2010 RD$ RD$a) Por tipo De ahorro 5,205,977 3,939,281 1.22% 1.28% A plazo 110,905,305 19,690,920 10.62% 7.03% Intereses por pagar - 4,210 116,111,282 23,634,411
b) Por plazo de vencimiento De 0 a 15 días 5,205,977 5,497,046 De 16 a 30 días 45,079,535 52,091 De 61 días a 90 días 65,825,770 18,081,064 Intereses por pagar - 4,210 116,111,282 23,634,411
17. Valores en Circulación
Un resumen de los valores en circulación se presenta a continuación: Tasa Promedio Moneda Nacional Ponderada Anual 2011 2010 2011 2010 RD$ RD$a) Por tipo Certi!cados !nancieros 21,589,156,759 17,852,664,585 9.69% 6.09% Contratos de participación 70,343,589 212,094,823 5.98% 5.35% Intereses por pagar 26,092 40,380 21,659,526,440 18,064,799,788
b) Por sector Privado no !nanciero 13,457,279,244 10,628,459,167 Financiero 8,202,159,077 7,436,089,434 Público no !nanciero 62,027 210,807 Intereses por pagar 26,092 40,380 21,659,526,440 18,064,799,788
2011APAP
119118
Moneda Nacional 2011 2010 RD$ RD$c) Por plazo de vencimiento De 16 a 30 días 730,698,812 752,309,980 De 31 a 60 días 637,721,788 2,220,015,489 De 61 a 90 días 2,370,652,424 1,607,438,220 De 91 a 180 días 7,273,875,844 4,403,745,977 De 181 a 360 días 6,569,868,150 6,849,957,676 Más de 1 año 4,076,683,330 2,231,292,065 Intereses por pagar 26,092 40,381 21,659,526,440 18,064,799,788
Del total de valores en circulación al 31 de diciembre de 2011, RD$1,239,724,447 (RD$1,492,139,749 en 2010) están restringidos debido que se encuentran embargados, pignorados por préstamos, o pertenecen a clientes fallecidos.
18. Otros Pasivos
Un resumen de los otros pasivos se presenta a continuación: 2011 2010 RD$ RD$Obligaciones !nancieras a la vista (a) incluye US$63,168 (US$38,356 en 2010) 139,349,750 171,720,668Acreedores diversos, incluye US$72,027 (US$73,764 en 2010) 257,461,817 151,802,106Provisiones para contingencias 1,853,108 1,256,840Otras provisiones (b) 443,811,940 462,980,142Partidas por imputar 1,648,191 9,248,874Otros pasivos 18,794,010 13,823,768 862,918,816 810,832,398
(a) Corresponde principalmente a cheques de administración emitidos por APAP que a la fecha no han sido cobrados.
(b) Incluye principalmente provisiones de boni!caciones a empleados, Junta Directiva y litigios (Nota 22).
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
19. Impuesto sobre la Renta
El Código Tributario Dominicano establece una tasa de impuesto sobre la renta de 29%, (2010: 25%) liquidado en base a la renta neta imponible como la de!ne dicho código.
El título V del Código Tributario establece un impuesto anual sobre activos, consistente en el 1% del balance de los activos netos de depreciación, amortización y reservas de cuentas incobrables. Las inversiones en acciones, impuestos anticipados, revaluación de activos, terrenos rurales y edi!caciones de explotaciones agropecuarias no forman parte de la base imponible de este impuesto. En el caso de las entidades !nancieras este impuesto se aplica sobre el valor en libros de los activos !jos. Producto de las disposiciones de la Ley 139-11, se creó un impuesto a los activos !nancieros productivos que sustituye el impuesto de activos indicado anteriormente, por un período de 2 años a partir de julio 2011.
La ley 139-11, del 24 de junio de 2011, adicionalmente incrementó la tasa de impuesto sobre la renta corporativo de 25% a 29%, que estará vigente por un período de 2 años a partir de 2011, por lo que en 2013 se restablece el 25%.
El gasto de impuesto sobre la renta mostrado en el estado de resultados está compuesto de:
2011 2010 RD$ RD$Corriente 358,342,421 327,743,015Diferido (81,271,770 ) (83,439,552 )Otros - (12,952,605 ) 277,070,651 231,350,858
Impuesto corriente
La conciliación del resultado antes de impuesto sobre la renta, con la ganancia imponible y el gasto de impuesto corriente es: 2011 2010 RD$ RD$
Resultado antes de impuesto sobre la renta 1,027,737,104 1,145,470,343
Diferencias permanentes: Sanciones por incumplimiento 18,552 226,462 Pérdida por robo, asaltos y fraudes 19,042,857 14,443,925 Impuestos retribuciones complementarias 6,730,782 4,247,523 Gastos otros impuestos no deducibles 2,311,340 2,099,346 Ajuste por in"ación activos no monetarios (1,561,603 ) (434,981 ) Efecto neto de resultado !scal en venta de terrenos - 4,314,876 Otros gastos no deducibles/ingresos no gravables 37,471,048 18,007,269 Ingresos por bonos exentos (68,848,598 ) (140,085,523 ) (4,835,622 ) (97,181,103 )
2011APAP
121120
2011 2010 RD$ RD$
Diferencias temporales: Exceso en provisión cartera, neto 76,137,520 (6,212,325 ) Provisión contingencias 596,269 245,333 Provisión litigios 903,500 6,315,196 Provisión programa de lealtad - 453,950 Otras provisiones 26,150,507 108,928,992 Provisión bienes recibidos en recuperación de créditos 75,938,511 138,676,058 Provisión prestaciones laborales 27,904,884 (14,663,677 ) Ajuste que re!eja la depreciación "scal 13,645,510 26,801,302 Ajuste por in!ación activos no monetarios (13,515,719 ) (4,768,868 ) Ingresos no gravados 4,833,539 5,229,210 Otros ajustes 167,517 1,677,649 212,762,038 262,682,820Ganancia imponible 1,235,663,520 1,310,972,060Impuesto sobre la renta corriente a tasa del 29%, (25% en 2010) 358,342,420 327,743,015
Impuesto diferido
Al 31 de diciembre de 2011, las diferencias temporales generaron impuesto diferido, según el siguiente detalle:
Saldo Ajuste Saldo al Inicio del Período al Final RD$ RD$ RD$
Exceso en gasto de depreciación "scal 59,930,998 13,574,828 73,505,826Bienes recibidos en recuperación de créditos 102,582,534 27,152,339 129,734,873Provisión contingencias 314,210 149,067 463,277Provisión cartera de créditos 1,637,784 19,972,805 21,610,589Provisión litigios 4,500,000 225,875 4,725,875Provisión programa de lealtad 2,446,318 391,411 2,837,729Provisión prestaciones laborales 3,298,587 6,976,221 10,274,808Otras provisiones 38,908,857 13,517,814 52,426,671Ingresos recibidos en acciones (4,843,617 ) (774,978 ) (5,618,595 )Otros 236,307 86,388 322,695 209,011,978 81,271,770 290,283,748
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
20. Patrimonio
Reservas Patrimoniales
Conforme al Artículo 15 de la Ley No. 5897 sobre Asociaciones de Ahorros y Préstamos (modi"cada por la Ley No. 257), las asociaciones deberán constituir un fondo de reserva legal mediante el traspaso de utilidades acumuladas. Para crear dicha reserva, las asociaciones traspasarán no menos de la décima parte de las utilidades líquidas según se de"ne, hasta cuando el fondo alcance a la quinta parte del total de los ahorros de APAP. La reserva acumulada al 31 de diciembre de 2011 es de RD$1,074,842,223 (RD$999,775,577 en 2010).
Acuerdo de Fusión
La Junta Monetaria autorizó en fecha 17 de diciembre de 2009 que la Asociación Dominicana de Ahorros y Prés-tamos (ASODOM) fuese absorbida por la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (APAP), y en consecuencia el traspaso de la totalidad de su activos y pasivos, en virtud de las disposiciones establecidas en los literales f) y a) de los Artículos 9 y 35 de la Ley No. 183-02, Monetaria y Financiera de fecha 21 de noviembre de 2002, y de los Artículos 32 y 33 del Reglamento para la Apertura y Funcionamiento de Entidades de Intermediación Financiera y O"cinas de Representación. La fusión fue efectiva el 21 de enero de 2010 y contempló el traspaso de los saldos de activos y pasivos a su valor contable. Un resumen de los saldos de activos y pasivos que fueron incorporados en los estados "nancieros de APAP producto de la fusión se presentan en la Nota 33.
21. Límites Legales y Relaciones Técnicas
La situación de APAP al 31 de diciembre de 2011 en cuanto a los límites y relaciones técnicas para ciertos indicadores básicos según establecen las regulaciones bancarias vigentes es:
Concepto de Límite Según Normativa Según la Entidad
Requerimiento mínimo de Solvencia (1) 10% 39.21%Créditos individuales: Con garantías reales 1,576,193,427 197,317,156 Sin garantías reales 788,096,714 509,345,133 Partes vinculadas (2) 3,940,483,568 1,945,005,792Inversiones en entidades "nancieras del exterior 1,576,193,427 22,048,067Inversiones en entidad de apoyo y servicios conexos 1,576,193,427 5,576,774Propiedad, muebles y equipo 7,880,967,137 896,761,584Contingencias 23,642,901,411 926,554,283Reserva legal bancaria 1,074,842,223 1,074,842,223Depósito requerido para encaje legal 3,412,611,155 3,479,773,617
(1) El patrimonio técnico, base para la determinación del índice de solvencia, asciende a RD$7,880,967,132.
(2) Incluye cartera de créditos, intereses y contingencias.
2011APAP
123122
22. Compromisos y Contingencias
En el curso normal de los negocios, APAP adquiere distintos compromisos y contingencias, cuyo saldo más importante incluye:
2011 2010 RD$ RD$Límites autorizados disponibles de tarjetas de crédito 926,554,283 628,419,866
Demandas LegalesAPAP ha sido demandada en procedimientos surgidos en el curso normal de los negocios. Aunque el resultado !-nal no puede ser estimado con certeza, APAP basado en la revisión de los hechos y representación de sus aseso-res legales, ha incorporado en sus estados !nancieros al 31 de diciembre de 2011 una provisión por este concepto de RD$33.9 millones (RD$33 millones en 2010).
23. Cuentas de Orden
Un resumen de las cuentas de orden se presenta a continuación: 2011 2010 RD$ RD$
Garantías recibidas 54,057,240,582 51,387,752,501Créditos otorgados pendientes de utilización 350,157,619 632,203,669Cuentas castigadas 1,616,674,774 1,228,167,026Rendimientos en suspenso 2,032,577,949 1,622,784,680Otras cuentas de registro 13,413,494,917 11,766,452,732 71,470,145,841 66,637,360,608
24. Ingresos y Gastos Financieros
Un resumen de los ingresos y gastos !nancieros se presenta a continuación: 2011 2010 RD$ RD$Ingresos !nancieros por cartera de créditos e inversionesPor cartera de créditos Créditos comerciales 698,826,172 693,428,721 Créditos de consumo 1,508,728,009 965,669,224 Créditos hipotecarios para la vivienda 1,575,669,529 1,427,027,744 3,783,223,710 3,086,125,689
Por cartera de inversión Otras inversiones en instrumentos de deuda 1,237,163,150 936,647,889 Ganancias por inversiones 62,276,144 68,017,888 1,299,439,294 1,004,665,777 Total ingresos !nancieros 5,082,663,004 4,090,791,466
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2011 2010 RD$ RD$Gastos !nancieros por captaciones y !nanciamiento:Por captaciones Depósitos del público (143,686,100 ) (118,912,749 ) Valores en poder del público (1,583,217,750 ) (962,830,980 ) (1,726,903,850 ) (1,081,743,729 )Por cartera de inversión Pérdida por inversiones (63,600,917 ) (91,204,988 ) Total gastos !nancieros (1,790,504,767 ) (1,172,948,717 )Margen !nanciero bruto 3,292,158,237 2,917,842,749
25. Otros Ingresos (Gastos) Operacionales
Un resumen de los otros ingresos (gastos) operacionales se presenta a continuación: 2011 2010 RD$ RD$Otros ingresos operacionales Comisiones por servicios Comisiones por tarjetas de crédito y débito 255,088,324 169,319,090 Comisiones por venta de cheques de administración 558,737 711,205 Otras comisiones 185,155,314 159,797,999 440,802,375 329,828,294 Comisiones por cambio Ganancias por cambio de divisas al contado 21,275,311 30,846,933
Ingresos diversos Ingresos por disponibilidades 3,576,444 3,518,420 Otros ingresos operaciones diversos 35,424,999 25,085,912 39,001,443 28,604,332 Total otros ingresos operacionales 501,079,129 389,279,559
Otros gastos operacionales Comisiones por servicios Por giros y transferencias (40,961 ) (17,808 ) Por cámara de compensación (8,551,922 ) (7,510,957 ) Por tarjetas de crédito y débito (38,389,729 ) (24,789,400 ) Por servicio bursátil (78,710 ) (6,300,000 ) Otros servicios (8,873,805 ) (7,909,183 ) (55,935,127 ) (46,527,348 ) Gastos diversos Otros gastos operacionales diversos (37,284,444 ) (26,012,824 ) Total otros gastos operacionales (93,219,571 ) (72,540,172 )
2011APAP
125124
26. Remuneraciones y Bene!cios Sociales
Un resumen de los gastos por remuneraciones y bene!cios sociales se presenta a continuación: 2011 2010 RD$ RD$
Sueldos, salarios y participaciones en bene!cios 846,572,328 734,773,341Seguros sociales 19,344,084 17,732,783Contribuciones a planes de pensiones 48,986,795 45,794,798Otros gastos de personal 180,530,336 175,032,109 1,095,433,543 973,333,031
De este importe en 2011, un total de RD$105,788,125 (RD$91,093,446 en 2010) corresponde a retribución y bene!-cios del personal directivo.
El número promedio de empleados durante el 2011 fue de 848 (851 en 2010).
27. Otros Ingresos (Gastos)
Un resumen de los otros ingresos (gastos) se presenta a continuación: 2011 2010 RD$ RD$Otros ingresos Recuperación de activos castigados 75,000,410 50,684,951 Ganancia por venta de bienes 13,650,887 93,095,655 Ganancia por venta y redención de acciones 86,893 287,539 Otros ingresos 82,183,708 101,658,394 170,921,898 245,726,539Otros gastos Gastos de bienes recibidos en recuperación de créditos (34,247,501 ) (33,480,084 ) Pérdida en venta de bienes (8,014,090 ) (360,828 ) Otros Gastos no Operacionales (16,968,115 ) (54,318,292 ) Otros gastos (70,560,417 ) (70,672,509 ) (129,790,123 ) (158,831,713 ) 41,131,775 86,894,826
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
28. Evaluación de Riesgos
Los riesgos a los que está expuesta la APAP son los siguientes:
Riesgo de Tasa de Interés En Moneda Nacional En Moneda Extranjera 2011 2010 2011 2010
Activos sensibles a tasas * 40,771,572,115 33,452,702,948 253,249,816 104,932,198Pasivos sensibles a tasas * 23,585,811,676 18,751,211,752 - -Posición neta 17,185,760,439 14,701,491,196 253,249,816 104,932,198Exposición a tasa de interés 2.04% 1.31% 0.18% 0.24%
Las tasas de interés de los activos productivos de la APAP en su mayoría pueden ser revisadas periódicamente de acuerdo a contratos establecidos entre las partes.
* Consideran los intereses que generan los saldos de las cuentas de activos y pasivos sensibles a tasas de interés.
Riesgo de Liquidez
Los activos y pasivos más importantes agrupados según su fecha de vencimiento son:
31 de diciembre de 2011 De 91 Hasta 30 días 31 a 90 días hasta 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Activos
Fondos disponibles 4,008,105,630 - - - - 4,008,105,630
Inversiones 794,172,900 236,909,789 364,929,772 4,389,769,947 4,630,304,250 10,416,086,658
Cartera de créditos 998,490,745 468,984,710 1,837,743,436 7,404,566,593 13,175,391,641 23,885,177,125
Inversiones en acciones - - - - 27,624,841 27,624,841
Rendimientos por cobrar 323,156,569 54,964,280 504,079,058 6,468,073 67,324 888,735,304
Cuentas por cobrar(a) 56,917,163 15,395,753 52,393,814 20,442,691 3,512,429 148,661,850
Total Activos 6,180,843,007 776,254,532 2,759,146,080 11,821,247,304 17,836,900,485 39,374,391,408
PasivosObligaciones con
el público 8,183,641,997 285,320,431 464,072,805 97,635,031 3,855 9,030,674,119
Depósitos en instituciones
!nancieras del país 116,111,282 - - - - 116,111,282
Valores en circulación 730,700,963 2,992,988,680 13,848,591,229 4,087,206,622 38,946 21,659,526,440
Otros pasivos (b) 417,025,899 65,804,797 380,088,120 - - 862,918,816
Total Pasivos 9,447,480,141 3,344,113,908 14,692,752,154 4,184,841,653 42,801 31,669,230,657
2011APAP
127126
31 de diciembre de 2010 De 91 Hasta 30 días 31 a 90 días hasta 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años Total
RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$
Activos Fondos disponibles 3,659,520,339 - - - - 3,659,520,339
Inversiones 1,073,385,239 520,741,844 803,850,002 3,580,325,829 1,447,673,263 7,425,976,177
Cartera de créditos 632,549,763 412,065,649 1,893,987,314 7,292,217,410 12,571,628,168 22,802,448,304
Inversiones en acciones - - - - 26,883,649 26,883,649
Rendimientos por cobrar 232,124,878 50,288,673 272,123,840 4,430,456 - 558,967,847
Cuentas a recibir (a) 16,776,464 13,198,095 38,154,554 - 3,590,542 71,719,655
Total Activos 5,614,356,683 996,294,261 3,008,115,710 10,876,973,695 14,049,775,622 34,545,515,971
PasivosObligaciones con
el público 810,585,919 859,044,748 444,697,444 36,878,592 6,192,262,193 8,343,468,896
Depósitos en instituciones
"nancieras del país 23,634,411 - - - - 23,634,411
Fondos tomados
a Préstamo - - - - - -
Valores en circulación 752,350,360 3,809,935,342 11,260,120,442 2,242,205,077 188,567 18,064,799,788
Otros pasivos (b) 346,763,340 64,939,234 399,129,824 - - 810,832,398
Total Pasivos 1,933,334,030 4,733,919,324 12,103,947,710 2,279,083,669 6,192,450,760 27,242,735,493
(a) Corresponden a las operaciones que representan un derecho de cobro para la APAP.(b) Corresponden a las operaciones que representan una obligación de pago para la APAP.
La razón de liquidez ajustada mide la capacidad que tiene la entidad para cumplir con los retiros imprevistos que se pueden presentar en las cuentas de ahorros y otras obligaciones a vencimiento dentro de los plazos establecidos, excluyendo los fondos comprometidos para cumplir con los requerimientos de encaje legal vigente. La razón de liquidez consiste en:
Razón de liquidez En moneda Nacional En moneda Extranjera 2011 2010 2011 2010
A 15 días ajustada 165% 134% 7,118% 4,212%A 30 días ajustada 234% 130% 11,903% 4,221%A 60 días ajustada 265% 145% 11,903% 4,221%A 90 días ajustada 318% 189% 11,903% 4,221%
Posición RD$ RD$ US$ US$
A 15 días ajustada 834,342,455 533,386,822 4,432,895 4,606,923A 30 días ajustada 1,797,981,014 620,320,983 7,455,566 4,621,026A 60 días ajustada 2,542,412,373 1,173,773,628 7,455,566 4,621,026A 90 días ajustada 3,137,592,002 2,526,581,920 7,455,566 4,621,026Global (meses) (11.76 ) (15.60 ) N/A N/A
Asociación Popular de Ahorros y PréstamosEstados Financieros sobre Base Regulada31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
El Reglamento de Riesgo de Liquidez establece que los vencimientos de pasivos para el período de 30 días deben estar cubiertos por vencimientos de activos ajustados en por lo menos un 80% de ese monto para ambas monedas. Al 31 de diciembre de 2011 APAP cerró con una cobertura de 234% (130% en 2010). Para el plazo 90 días se requiere un 70% del vencimiento de los pasivos ajustados, al 31 de diciembre de 2011 esta razón arrojó un 318% (189% en 2010). La posición global consolidada de los activos y pasivos en moneda nacional vencen en 11.44 meses (15.60 meses en 2010), antes que los pasivos.
En moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2011 APAP cerró con una cobertura de 11,903% (4,221% en 2010). Para el plazo 90 días se exige un 70% del vencimiento de los pasivos ajustados, al 31 de diciembre de 2011 esta razón arrojó un 11,903% (4,221% en 2010).
29. Valores Razonables de los Instrumentos Financieros
Un resumen de la información del valor de mercado de los activos y pasivos más importantes es como sigue:
31 de diciembre de 2011 31 de diciembre de 2010 Valor de Valor de Valor de Valor de Libros Mercado Libros Mercado RD$ RD$ RD$ RD$Activos "nancierosFondos disponibles 4,008,105,630 4,008,105,630 3,659,520,339 3,659,520,339Inversiones (a) 10,883,296,415 N/D 7,681,409,274 N/DCartera de créditos (a) 23,430,638,357 N/D 22,483,930,809 N/DInversiones en acciones (a) 27,569,073 N/D 26,827,881 N/D 38,349,609,475 33,851,688,303
Pasivos "nancierosObligaciones con el público y depósitos de instituciones "nancieras 9,146,785,401 N/D 8,367,103,307 N/DValores en circulación (a) 21,659,526,440 N/D 18,064,799,788 N/D 30,806,311,841 26,431,903,095
N/D: No disponible
(a) En la República Dominicana no existe un mercado activo de valores donde se pueda obtener el valor de mercado de estos activos y pasivos "nancieros. Asimismo, APAP no ha realizado un análisis del valor de mercado de su cartera de créditos y valores en circulación, cuyos valores de mercado pueden ser afectados por cambios en la tasa de interés, debido a que no es práctico o no existe información de mercado.
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30. Operaciones con Partes Vinculadas
La Primera Resolución del 18 de marzo de 2004 de la Junta Monetaria aprobó el Reglamento sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas que establece los criterios para la determinación de los entes vinculados a las entidades de intermediación !nanciera.
Las operaciones y saldos más importantes con partes vinculadas según el criterio establecido en el Reglamento sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas son:
Créditos Créditos Garantías Vigentes Vencidos Total RealesVinculados a la administración RD$ RD$ RD$ RD$
31 de diciembre de 2011 1,943,500,377 1,505,415 1,945,005,792 1,651,950,634
31 de diciembre de 2010 1,939,640,847 513,693 1,940,154,540 1,784,021,616
Los créditos a partes vinculadas están sujetos a los límites establecidos por las regulaciones bancarias.
Los créditos vinculados a la administración al 31 de diciembre de 2011 incluyen RD$ 1,003,387,749 (RD$695,788,248 en 2010) que han sido concedidos a empleados a tasas de interés más favorables de aquellas con partes no vinculadas, de conformidad con la política de incentivos al personal aprobada por la Superintendencia de Bancos.
Los saldos y operaciones con partes vinculadas identi!cables realizadas al 31 de diciembre y en el ejercicio !nalizado en esa fecha incluyen: 2011 2010 Monto Monto RD$ RD$BalancesCartera de créditos 1,924,302,735 1,940,154,540Depósitos de ahorro 50,243,260 42,813,334Certi!cados !nancieros 640,551,279 387,601,485Cuentas por cobrar 47,883,891 21,081,846Rendimientos por cobrar 20,703,057 13,563,907
Efecto enTransacciones efectuadas durante el año 2011 Monto Ingresos Gastos RD$ RD$ RD$
Intereses pagados por depósitos y valores 67,004,084 - 67,004,084Intereses cobrados sobre préstamos 190,500,966 190,500,966 -
Asociación Popular de Ahorros y PréstamosEstados Financieros sobre Base Regulada31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Efecto enTransacciones efectuadas durante el año 2010 Monto Ingresos Gastos RD$ RD$ RD$
Intereses pagados por depósitos y valores 26,204,823 - 26,204,823Intereses cobrados sobre préstamos 203,886,096 203,886,096 -
31. Fondo de Pensiones y Jubilaciones
El Sistema Dominicano de Seguridad Social, creado mediante la Ley No.87-01 publicada el 9 de mayo de 2001, incluye un Régimen Contributivo que abarca a los trabajadores públicos y privados y a los empleadores, !nanciado por estos últimos, incluyendo al Estado Dominicano como empleador. El Sistema Dominicano de Seguridad Social incluye la a!liación obligatoria del trabajador asalariado y del empleador al régimen previsional a través de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y a las Administradoras de Riesgos de Salud (ARS). Los funcionarios y empleados de APAP están a!liados a Administradoras de Pensiones.
Durante 2011 los aportes realizados por APAP fueron de RD$48,986,795 (RD$45,794,798 en 2010).
32. Transacciones no Monetarias
Las transacciones no monetarias más signi!cativas fueron: 2011 2010 RD$ RD$
Castigo de carteras de créditos contra provisión 279,360,307 245,045,464Castigo de rendimientos contra provisión 49,482,250 34,902,879Transferencia de provisión de cartera de créditos a provisión de rendimientos por cobrar 68,737,107 -Transferencia de provisión de cartera de créditos a provisión de operaciones contingentes 596,268 -Transferencia de provisión de cartera de créditos a provisión de otros activos 61,713,623 23,471,138Transferencia de provisión de inversiones a provisión de otros activos 2,616,899 6,202,236Transferencia de provisión de rendimientos por cobrar a provisión de otros activos - 31,771,951Transferencia de provisión de operaciones contingentes a provisión de otros activos - 3,031,254Bienes recibidos en recuperación de crédito 126,716,853 113,766,530Bienes recibidos en dación de pago 295,221,397 5,454,978Venta de bienes recibidos en recuperación de crédito con préstamos 22,579,157 -Retiro de provisión de bienes adjudicados 402,017 23,857,632
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33. Acuerdo de Fusión
Con fecha efectiva 21 de enero de 2010 la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos, absorbió a la Asociación Dominicana de Ahorros y Préstamos (ADAP). Un resumen de los saldos de activos y pasivos que fueron incorpo-rados en los estados !nancieros de la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos se presenta a continuación: ActivosFondos disponibles RD$ 306,651,356Otras inversiones 585,162,156Cartera de crédito 1,110,421,833Cuentas por cobrar 2,608,085Inversiones en acciones 602,678Propiedad, muebles y equipos 140,241,654Otros activos 31,276,734 Total de activos RD$2,176,964,496
PasivosObligaciones con el público RD$ 181,999,927Fondos tomados a préstamo 499Valores en circulación 1,834,540,745Otros pasivos 97,017,718 Total Pasivos 2,113,558,889
Aumento en patrimonio RD$ 63,405,607
34. Otras Revelaciones
Promulgación de la Ley No.139-11 El Artículo 10 de la Ley No.139-11 del 22 de junio de 2011, modi!có el Artículo 297 del Código Tributario de la República Dominicana y sus modi!caciones, para que en lo adelante y por un período de dos años a partir de la promulgación de la Ley, las personas jurídicas domiciliadas en el país paguen el 29% sobre su renta neta, en lugar del 25% previamente establecido.
Asimismo, en su Artículo 12 y por un período de dos años a partir de la promulgación de la Ley, se estableció un impuesto anual de un 1% sobre los activos !nancieros productivos promedio netos de las entidades clasi!cadas como bancos múltiples, asociaciones de ahorros y préstamos, bancos de ahorros y créditos y corporaciones de créditos, sin que este impuesto exceda la renta neta imponible antes del gasto generado por este impuesto calculado sobre el monto total de los activos !nancieros productivos netos promedios del ejercicio, a partir de los primeros RD$700,000,000 de cada entidad de intermediación !nanciera. En 2011 este impuesto represento para APAP un gasto de RD$120,589,927, que se presenta en la línea de otros gastos (gastos operativos) del estado de resultados.
Circular SB No.003/11 La Superintendencia de Bancos la Circular SB 003/11, en fecha 25 de julio de 2011, emitió Circular SB 003/11 la mediante la cual se dispone la “Modi!cación de los Términos y Condiciones de Pago de los Créditos Hipotecarios, de Consumo, a la Microempresa y Menores Deudores Comerciales”, mediante la que se permite a las entidades de
Asociación Popular de Ahorros y PréstamosEstados Financieros sobre Base Regulada31 de diciembre de 2011
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
intermediación !nanciera la modi!cación de los términos y condiciones de pago, de sus créditos hipotecarios, de consumo, a la microempresa y menores deudores comerciales, siempre y cuando dichas modi!caciones se realicen a un número signi!cativo de los créditos y que los deudores no hayan presentado deterioro en su comportamiento de pago, en la evaluación de activos y contingentes efectuada al 30 de junio del 2011.
Circular SB No.005/11 El 27 de diciembre de 2011, la Superintendencia de Bancos emitió la circular SB No.005/11 relacionado con el “Instructivo para el Cálculo de los Intereses y Comisiones Aplicables a las Tarjetas de Crédito”, este tiene la !nalidad de de!nir los criterios que servirán de base en la aplicación de la metodología establecida para el cálculo y cobro de los intereses, comisiones y cargos por servicios derivados de operaciones con tarjetas de crédito para lograr una aplicación uniforme, adicionalmente, comprende los requisitos mínimos de información que deben de ofrecer a los usuarios e indica la frecuencia, modo y detalle con que se remitirán las informaciones que deben proporcionar a la Superintendencia de Bancos.
35. Notas Requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana
La Resolución No. 13-94 del 9 de diciembre de 1994 de la Superintendencia de Bancos, y sus modi!caciones, que incluyen la Resolución 9-2002 del 15 de noviembre de 2002, establece las notas mínimas que los estados !nancieros deben incluir. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 las siguientes notas no se incluyen, porque no aplican:
– Aceptaciones bancarias– Fondos tomados a préstamos– Utilidad por acción– Operaciones descontinuadas– Cambios en la propiedad accionaria– Reclasi!cación de pasivos de regular signi!cación– Efectos de cambio en el valor del mercado sobre el valor en libro de las inversiones en títulos valores– Efectos de contratos– Reservas técnicas– Responsabilidades– Reaseguros– Pérdidas originadas por siniestros– Ganancias o pérdidas por venta de activos !jos u otros activos en subsidiarias, sucursales u o!cinas del exterior– Información !nanciera por segmentos– Obligaciones subordinadas– Cuentas de orden (administración de fondos)– Hechos posteriores al cierre
2011APAP
133132
HIPÓLITO HERRERA PELLERANO Presidente
LUIS LÓPEZ FERREIRAS Vicepresidente
LAWRENCE HAZOURY TOCA Secretario
MANUEL E. FERNÁNDEZ ALFAU Miembro
GUSTAVO ARIZA PUJALS Miembro
PEDRO ESTEVA TRONCOSO Miembro
BIALINES ESPINOSA ACOSTA Miembro
MÓNICA ARMENTEROS DE TORRÓN Miembro
JOSÉ MARCELINO FERNÁNDEZ RODRÍGUEZ Miembro
DAVID FERNÁNDEZ WHIPPLE Miembro
Junta
de DirectoresGUSTAVO ARIZA PUJALS Vicepresidente Ejecutivo
ADALGISA DE JESÚS Auditoría Interna
JINNY ALBA Tesorería
JESÚS CORNEJO BRAVO Riesgos y Cumplimiento
JOSÉ FRANK ALMEYDA PASTOR Operaciones y Tecnología
LINDA VALETTE DE GINEBRA Negocios
RUT GARCÍA Administración y Finanzas
ALFREDO MARÍÑEZ ZABALA Regional
AMELIA PROTA Calidad y Capital Humano
CLARA PEGUERO SENCIÓN Legal y Cumplimiento
HERENIA BETANCES Control Financiero
HUÁSCAR PÉREZ Seguridad
ICELSA DÍAZ DAUHAJRE Canales y Servicios
IGOR CABRERA PICHARDO Tecnología de la Información
IVANNIA MITCHELL SÁNCHEZ Operaciones de Tarjetas
JENNY VÁSQUEZ RODRÍGUEZ Plani"cación Financiera
MARCOS ANTONIO ESPINAL PEGUERO Riesgo Operacional, de Mercado y Liquidez
MARI ROSA CISNEROS DE PELLERANO Proyecto Core Bancario
MARÍA LUISA MATEO Operaciones de Agencias
MARÍA RAMONA MARTE TAVÁREZ Negocios y Sucursales
MILDRED MINAYA Comunicación y Relaciones Públicas
ROSA SÁNCHEZ Riesgo Crediticio
NEIT NIVAR JORGE Banca Empresarial
NINOSKA SUÁREZ DE CÓRDOVA Mercadeo y Productos
PABLO ROSARIO Auditoría de Operaciones
PEDRO GOICO Administración
RAYMIR ABREU Control Interno
ROSANGEL RAVELO Tarjetas
SAMUEL GUERRA Auditoría de Sistemas
YSIDRO GARCÍA PEGUERO Regional
Vicepresidentes Directores de Áreas
Miembros de la Junta de Directores
Ejecutivos Principales
2011APAP
135134
SANTO DOMINGO Y DISTRITO NACIONAL
CATÓLICAIsabel La Católica No.6 esq. MercedesTel. 809.685.4141Fax. 809.221.8422
SAN MARTÍNAv. San Martín No.157Tel. 809.567.8054809.565.3880Fax. 809.262.0042
VILLA CONSUELOEusebio Manzueta No. 157Tel. 809.536.1908809.536.0844Fax. 809.536.3933
TRINITARIATte. Amado García No.74esq. Josefa BreaTel. 809.689.1715809.688.9674Fax. 809.682.0266
DUARTE IAv. Duarte No. 451Tel. 809.681.3426809.684.1421Fax. 809.681.7027
DUARTE IIAv. Duarte No.206Tel. 809.536.8806809.536.6414Fax. 809.536.6126
VILLA MELLA Av. Hermanas MirabalTel. 809.568.4949Fax. 809.682.9924
LUPERÓNAlbert Thomas No. 242Tel. 809.681.1684809.681.5148Fax. 809.681.7398
CRISTO REYAv. Nicolás de Ovando No. 425Tel.809.472.7011809.472.7012 Fax. 809.472.7013
MÉXICOAv. México esq. José ReyesTel. 809.688.4022809.688.2912Fax. 809.528.5680
LOS MAESTROSAv. Rómulo Betancourt No. 1752Tel. 809.482.6848809.482.6858Fax. 809.482.6187
27 DE FEBREROAv. 27 de Febrero No. 352, esq. c/18Tel. 809.567.8082809.567.3008Fax. 809.549.3632
LOS PRADOSCharles Summer esq. N. UreñaTel. 809.567.8073809.567.3753Fax. 809.567.8073
TIRADENTESAv. Tiradentes No. 25Tel. 809.541.7464809.541.7468Fax. 809.541.7456
GAZCUEAv. Independencia No. 157Tel. 809.221.5353809.221.5539Fax. 809.221.8422
ARROYO HONDOLuis Amiama Tió esq. Juan Mejía Tel. 809.562.1428809.562.1376Fax. 809.562.2119
PLAZA LAS AMÉRICASAv. Winston Churchill Plaza Las AméricasTel. 809.381.2062 al 4
SAN GERÓNIMOAve. Núñez de Cáceres No. 11Tel. 809.548.8512809.472.0205Fax. 809. 548.6054
PIANTINIAv. A. Lincoln esq. Paseo de los LocutoresTel. 809.562.1660809.562.1608 Fax. 809.562.6480
VILLA DUARTEAutopista Las Américas esq. Av. EspañaTel. 809.592.2413809.592.2513Fax. 809.596.7488
SIRENA VILLA MELLAAv. Hermanas Mirabal esq. Charles de GaulleTel. 809.568.9767809.568.9796Fax. 809.569.9320
BELLA VISTA MALLAv. Sarasota, Bella Vista MallTel. 809.255.0701809.255.0702.03Fax. 809.255.0704
SIRENA DUARTEAut. Duarte Km.13!Tel. 809.372.0734809.372.0735Fax. 809.372.0737
CENTRO DE SERVICIOS LOPE DE VEGAAv. Lope de Vega, No. 84, Bomba TexacoTel. 809.732.7365809.732.7445 Fax. 809.732.7787
Directorio de o!cinas, agencias y centros de servicios
OFICINA PRINCIPALAv. Máximo Gómez Esq. Av. 27 de Febrero Tel.: 809-689-0171/809-682-9924
AGENCIAS
REGIÓN NORTE
AGENCIA SANTIAGOAv. 27 de Febrero esq. Onésimo Jiménez, Plaza Optimus, SantiagoTel. 809.724.3200809.724.3201Fax. 809.724.3202
PLAZA JORGE IIAve. Bartolomé Colón Plaza Jorge II, Ensanche Julia, SantiagoTel. 809.580.1472 Fax. 809.580.1974
PLAZA INTERNACIONALAve. Juan Pablo Duarte, Plaza Internacional, Primer nivel, La Esmeralda, SantiagoTel. 809.724.2366Fax. 809.724.2368
SAN FRANCISCO DE MACORÍSCalle Restauración no.19, San Francisco de MacorísTel. 809.244.1902Fax. 809.244.1951
LA FUENTE, SANTIAGOAvenida Circunvalación no. 411, Plaza Ulloa, SantiagoTel. 809.734.0342809.734.0345Fax. 809.724.6059
REGIÓN SUR
EL CACIQUEAv. Independencia esq. Calle 1ra.Tel. 809.532.1717Fax. 809.533.9511
HERRERAAv. Isabel Aguiar No.354, HerreraTel. 809.537.5870809.537.6081Fax.809.537.2146
INDEPENDENCIAAv. Independencia Km.9Tel. 809.535.7556809.535.7873Fax. 809.535.1951
LAS CAOBASProlong. Av. 27 de Febrero, plaza Bohemia, Las CaobasTel. 809.537.1911809.537.2773Fax. 809.508.7248
LOS ALCARRIZOSC. Duarte No.88.A, Los AlcarrizosTel. 809.473.1950809.473.1335Fax. 809.548.9818
SIRENA SAN CRISTÓBALAntigua Carretera SánchezTel. 809.527.7322809.527.7371 Fax. 809.528.5680
SAN CRISTÓBALAv. Constitución esq. María Trinidad Sánchez, San CristóbalTel. 809.528.3822809.528.3848Fax. 809.372.0737
PLAZA LUPERÓNAv. Independencia esquina LuperónTel. 809.740.2000809.740.2001Fax. 809.740.2002
HAINACarretera Sánchez Esq. Las Caobas no. 174, HainaTel. 809.957.1050809.957.0439Fax. 809.542.2791
JUMBO LUPERÓNAv. Luperón esq. Gustavo Mejía Ricart Tel. 809.227.0428Fax. 809.683.0795
REGIÓN ESTE
OZAMASabana Larga No.114esq. CurazaoTel. 809.594.3706809.594.6471Fax. 809.594.0111
EL BRISALCarretera Mella Km. 7 1/2, casi esq. Guayubín Olivo, Plaza del Este, local 7HTel. 809.591.5199809.591.5311Fax. 809.591.5883
CHARLES DE GAULLEAv. Charles de Gaulle esq. Calle José Fco. Peña Gómez y Ramón J. Bautista, Villa CarmenTel. 809.595.8169809.595.8145Fax.809. 595.8013
MEGACENTROCarretera Mella casi Esq. San Vicente de Paul, local 57-ATel. 809.692.1084 809. 692.1080 Fax. 809.692.1081
MENDOZAAv. San Vicente de Paul No.140Tel. 809.593.4016809.596.9296Fax. 809.594.9672
SIRENA SAN ISIDROAutopista San Isidro, Multicentro La SirenaTel. 809.788.6503809.788.6511Fax. 809.596.8269
BÁVAROAv. Estados Unidos Plaza Larimar, local 7Tel. 809.552.1426809.552.1433/1439Fax. 809.552.1497
LOS MINAPdte. Estrella Ureña No.104, Los MinaTel. 809.594.8361809.594.7464Fax. 809.594.1109
VERÓNCentro Comercial Verón Center, local A1, carretera Higuey-Punta Cana; Cruce de VerónTel. 809.455.1457809.455.1158/1101Fax. 809.455.1579
ROMANAC. Francisco del Castillo Márquez no. 56, esq. Eugenio A. MirandaTel. 809.813.2645809.813.5112/2803Fax. 809.556.9747
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PRODUCCIÓN GENERAL Dirección de Comunicación y Relaciones PúblicasDISEÑO GRÁFICO Elías RoedánFOTOGRAFÍAS Liliane Vanbalberghe Fernando Calzada Luis Nova Maglio Pérez Héctor Carbuccia IMPRESIÓN Amigo del Hogar
Esta edición consta de 1,000 ejemplares y se terminó de imprimir el 28 de marzo de 2012.
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![Anglicismos en el habla española - cvc. · PDF fileCHAMPÚ [shampoo]. m. Líquido jabonoso utilizado para la-var el cabello. CHANCE [chance, del francés chance], m. y f. Oportunidad.](https://static.fdocuments.ec/doc/165x107/5a7893c07f8b9ab8768d15e0/anglicismos-en-el-habla-espaola-cvc-shampoo-m-lquido-jabonoso-utilizado-para.jpg)
