Medios de PagosMercado de Cambios

Mgter. Gustavo Fadda

COMERCIOINTERNACIONAL

• UBICACION DENTRO DE UNA OPERACION

DE

COMEX.

• PRINCIPALES MEDIOS DE PAGO

• MERCADO DE CAMBIOS

AGENDA

Cheques del Exterior

Transferencias de Fondos del Exterior / Orden de Pago

Cobranzas Documentarias

Créditos Documentarios ( Cartas de Crédito )

MEDIOS DE PAGOS INTERNACIONALES

4

PAISIMPORTADOR

IMPORTADOR

PAISIMPORTADOR

IMPORTADOR

PAISEXPORTADOR

EXPORTADOR

PAISEXPORTADOR

EXPORTADOR

BANCODEL

EXPORTADOR

BANCODEL

EXPORTADOR

BANCO DEL

IMPORTADOR

BANCO DEL

IMPORTADOR

PAGO

PA

GO

PA

GO

CONCERTACIONCOMPRA – VENTA

Recibir pago con cheque de un banco del exterior

¿ Qué alternativas de cobrarlo tiene el exportador ?

Riesgo de que la cuenta no tenga los fondos, firmas no

existentes, cuentas cerradas, detengan el pago, etc.

Requisitos, que sea mayor de USD1,000, no tenga doble

endoso, etc.

Demora en el trámite de la cobranza

Costo bancario y de traslado del cheque al exterior

CHEQUES DEL EXTERIOR

Se utiliza el sistema de telecomunicaciones Swift

Que el nombre del beneficiario esté correcto

Que el número de la cuenta ( ahorros, Cta. Cte.) esté

conforme

Abono en el mismo día si el mensaje Swift llega hasta las

4.00 pm

TRANSFERENCIA DE FONDOS

ORDEN DE PAGO

NATURALEZA

SIMPLE

Es la transferencia de fondos cobrable por parte del beneficiario de manera incondicional contra simple recibo.

CONDICIONADA

Es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del beneficiario está sujeta al cumplimiento de algún requisito.

DOCUMENTARIA

Es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del beneficiario queda supeditado a la entrega por parte de aquél, de los documentos de embarque.

ORDEN DE PAGO

TRANSFERIBLE

Es la transferencia de fondos que puede ser cobrada por un segundo beneficiario, a quien el primero haya cedido en originario los derechos del caso. Esto debe ser autorizado expresamente en el texto de la O.P.

INSTRANSFERIBLE

Es la transferencia de fondos que, en forma única y exclusiva, puede ser cobrada por el beneficiario a favor de quien fue emitida.

UTILIDAD

ORDEN DE PAGO

REVOCABLE

Es la transferencia de fondos que, sin necesidad de consentimiento por parte del beneficiario, puede ser revocada (anulada o cancelada). Se puede dejar sin efecto en cualquier momento a condición de que no hubiere sido cobrada por su beneficiario con anterioridad.

IRREVOCABLE

Es la transferencia de fondos que no se puede revocar ni cancelar sin expreso consentimiento previo del beneficiario; esto debe preverse en su texto.

SEGURIDADY

GARANTIAS

ORDEN DE PAGO

DIVISIBLE

Es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del beneficiario se puede efectuar en forma escalonada, fraccionada o parcializada.

INDIVISIBLE

Es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del beneficiario se debe efectuar en forma íntegra y de una sola vez, es decir, no pueda ser fraccionada.

FORMA DEPAGOS

Es conveniente que exista confianza entre comprador y

vendedor

Vendedor asume todos los riesgos ( comprador, país y otros )

Los bancos no aseguran el pago, solo siguen instrucciones

de cobranza.

COBRANZAS DOCUMENTARIAS

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PAISIMPORTADOR

IMPORTADOR

PAISIMPORTADOR

IMPORTADOR

PAISEXPORTADOR

EXPORTADOR

PAISEXPORTADOR

EXPORTADOR

BANCODEL

EXPORTADOR

BANCODEL

EXPORTADOR

BANCO DEL

IMPORTADOR

BANCO DEL

IMPORTADOR

CONCERTACIONCOMPRA – VENTA

(I)

DO

CU

MEN

TO

S

D

E E

MB

AR

QU

E

(II)

PA

GO

O L

IQU

IDA

CIO

N

(I)

DO

CU

MEN

TO

S

DE E

MB

AR

QU

E

(I) DOCUMENTOS DE EMBARQUE

(II)

PA

GO

O L

IQU

IDA

CIO

N

(II) PAGO O LIQUIDACION

MERCADERIA

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A LA VISTAEs la que debe ser pagado por el girado (deudor importador) al contado y de inmediato; es decir, ni bien haya sido notificado de la llegada de los documentos por el banco corresponsal.

A PLAZOEs la que puede ser pagada una vez transcurrido un cierto lapso de tiempo; es decir, a un vencimiento futuro. Puede ser:- a fecha fija: se establece tomando como base a

fecha de embarque;- a fecha variable: se determina a partir del

momento de la fecha de aceptación.

COBRANZA DOCUMENTARIA

MODALIDADY OPORTUNIDAD

DE PAGO

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DE REEMBOLSO DIRECTO

Es aquella cuyo producido se acredita directamente en la cuenta que el banco cedente o remitente mantiene con el banco corresponsal.

DE REEMBOLSO INDIRECTO

Es aquella en la que el banco corresponsal o del girado –previa transferencia- acredita el producido al banco cedente (o del exportador) en una cuenta que éste mantiene en un tercer banco de la misma plaza u otro país.

REEMBOLSO

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Mecanismo de Exportación

Qué hacer para minimizar el riesgo?

Pago por adelantado

Crédito Documentario

16

PAISIMPORTADOR

IMPORTADOR

PAISIMPORTADOR

IMPORTADOR

PAISEXPORTADOR

EXPORTADOR

PAISEXPORTADOR

EXPORTADOR

BANCODEL

EXPORTADOR

BANCODEL

EXPORTADOR

BANCO DEL

IMPORTADOR

BANCO DEL

IMPORTADOR

(I)

AP

ER

TU

RA

CONCERTACIONCOMPRA – VENTA

Por último, le mostramos el proceso integral que implica la tramitación de

un crédito documentario a la vista:

(II)

DO

CU

MEN

TO

S

D

E E

MB

AR

QU

E

(III

) PA

GO

O L

IQU

IDA

CIO

N

(I)

AP

ER

TU

RA

(III

) PA

GO

O L

IQU

IDA

CIO

N

(II)

DO

CU

MEN

TO

S D

E

EM

BA

RQ

UE

(III) PAGO O LIQUIDACION

(II) DOCUMENTOS DE EMBARQUE

(I) APERTURA

17

Mecanismo de Exportación

Importador

Solicita ante un banco un crédito a favor del exportador.

Depositar el monto de la operación

Otorgue el crédito, instrumento de financiación.

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EmisorEmisor

Mecanismo de Exportación

Carpeta de Crédito calificada.

Balances

Inscripto como Importador

Monto de Crédito, plazos, características del producto.

Carta de Crédito: se compromete a pagar al beneficiario( exportador) bajo condición.

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Carta de CréditoCarta de Crédito

Mecanismo de Exportación

Documento por el cual el banco se compromete como directo y principal pagador

de la obligación

Nombre y domicilio del banco emisor, lugar fecha, Nº crédito.

Nombre, domicilio del banco corresponsal y su condición: notificador, pagador, confirmante

Nombre del ordenante, nombre y dirección del beneficiario

Monto del crédito y moneda de pago

Documentos contra los cuales se pagará al beneficiario

Fecha límite de embarque y presentación de la documentación

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Mecanismo de Exportación

CorresponsalCorresponsal

No asume la obligación de pago

Notifica al beneficiario

Crédito Notificado

Pagador/Confirmado

Notifica

Por orden del emisor , controla documentación .

Paga por cuenta y orden del emisor.

Asume la obligación de pago

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Mecanismo de Exportación

Exportador

Acreditar el cumplimiento de sus obligaciones contractuales.

Facturas Comerciales

Documentación de Transporte

Póliza de seguro

Demás Certificados: De origen,análisis, sanitarios, calidad.

Exportador e Importador acuerdan la documentación a presentar en el banco.

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Mecanismo de Exportación

Exportador

Importador , el banco emisor y el corresponsal son deudores directos del beneficiario

Crédito confirmado mayor seguridad. Obligado directo al banco de su plaza que le permite gestionar el cobro de sus acreencias

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Instrumentos de Pagos

EmisorEmisor CorresponsalCorresponsal

Importador Exportador

Mecanismo de Exportación

Crédito

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Clasificación: Los créditos documentarios pueden presentar las siguientes variantes:

CREDITO DOCUMENTARIO

REVOCABLE

IRREVOCABLE

CONFIRMADO

Puede ser cancelado en cualquier momento, sin necesidad de consentimiento previo del beneficiario o exportador.

No puede ser cancelado sin previa autorización del beneficiario. Esta condición debe constar en forma clara y expresa.

El banco corresponsal se co–obliga al pago.

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CREDITO DOCUMENTARIO

NO CONFIRMADO

El exportador puede negociarlo en el banco que expresamente señala el banco emisor.

TRANSFERIBLE

INTRANSFERIBLE

INDIVISIBLE

RESTRINGIDO

DIVISIBLE

No permite las entregas o embarques fraccionados.

Permite embarques parciales.

Sólo puede cobrarlo el beneficiario.

Puede ser cedido total o parcialmente; pero solo una vez, pues no constituye un título circulatorio.

El banco corresponsal no queda obligado a efectuar el pago si el mismo no es realizado por el banco emisor.

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CREDITO DOCUMENTARIO

NO RESTRINGIDO

Es aquel que puede ser cobrado por el exportador total o parcialmente antes del embarque. Hay dos tipos de Packing Credit: con claúsula roja o claúsula verde.- Claúsula roja: se paga contra simple recibo y

compromiso de efectuar el embarque.- Claúsula verde: es igual que la anterior; pero se le

agrega la constitución de una garantía, que puede ser la caución o prenda de la mercadería.

A LA VISTA

PAGO DIFERIDO

DE ACEPTACION

CONFIRMADODE FINANCIACION

A PLAZOS

Se instrumenta con letras. Estas son aceptadas por el

banco corresponsal.

Se instrumenta con letras que acepta el importador y avala el banco emisor.

Supone ventas a plazo; pero que no se hayan instrumentado con letras.

Pagadero contra documentos de embarque.

Puede negociarlo en cualquier banco.

MERCADO UNICO Y LIBRE DE CAMBIOS

NEGOCIACION OBLIGATORIA DE DIVISAS

PLAZOS MINIMOS DESDE EL INGRESO AL MULC

(EMBARQUE).

PAGO ANTICIPADO 360 DIAS CORRIDOS

PAGO A LA VISTA 90 DIAS CORRIDOS

REINGRESAR LAS DIVISAS DESDE EL EXTERIOR

IMPORTACIONES

NEGOCIACION DE DIVISAS: POR EL MULC.

DENTRO DE LOS PLAZOS DETERMINADOS.

LIQUIDARLO POR EL CONTRAVALOR EN PESOS.

OPERACIONES DE EXPORTACION

PLAZOS MINIMOS DESDE EL CUMPLIDO DE EMBARQUE.

EMPRESAS VINCULADAS 30 DIAS CORRIDOS

SEGUN POSICION ARANCELARIA 60 - 90 - 360 DIAS

CORRIDOS

15 DIAS PARA HABILES PARA LIQUIDACION POR SU

CONTRAVALOR EN PESOS.

EXPORTACIONES

SEGUIMIENTO DE LAS NEGOCIACIONES DE DIVISAS

OBLIGACIONES DEL EXPORTADOR

INGRESO DE LAS DIVISAS

DESIGNACION DEL BANCO PARA LA NEGOCIACION DE LAS DIVISAS.

ACREDITAR FONDOS

OBLIGACIONES DEL BANCO

SEGUIMIENTO DEL INGRESO DE LAS DIVISAS.

INFORMAR AL BCRA DE LA NEGOCIACION DE LAS DIVISAS.

EMISION DEL CERTIFICADO.

REGIMEN PENAL CAMBIARIO DCTO 1265/82.

MULTAS: HASTA 10 VECES EL VALOR DE LA OPERACION

PRISION DE 4 A 8 AÑOS

SUSPENSION DE HASTA 10 AÑOS COMO IMP –

EXPORTADORES Y CORREDORES DE CAMBIO.

SANCIONES POR INCUMPLIMIENTO