Material de videoconferencias mar abr 2015

COMISIÓN TÉCNICA DE NORMAS Y PRÁCTICAS DE AUDITORIA

RIESGO DEL NEGOCIO EN MARCHA Y

SU EFECTO EN LOS DICTAMENES DE

AUDITORIA

• La hipótesis de continuidad es universalmente entendida y aceptada por los profesionales de la contabilidad, sin embargo, nunca ha sido incorporada formalmente en EE.UU. GAAP. En octubre de 2008, el FASB emitió el borrador para discusión llamada, empresa en funcionamiento. Se analizan los siguientes pronunciamientos posibles de la empresa en funcionamiento:

• Nuevo examen de la definición y la incorporación de los términos de preocupación y duda sustancial en los PCGA de EE.UU.

• El horizonte de tiempo en el que la gestión se evaluará la capacidad entitys para cumplir con sus obligaciones

DEFINICIÓN

• El tipo de información y el efecto que la gerencia debe considerar en la evaluación de la capacidad para cumplir con sus obligaciones

• El efecto de hechos posteriores sobre la

evaluación de gestiones de la capacidad para cumplir con sus obligaciones

• Ya sea para proporcionar orientación sobre la base de liquidación de la contabilidad.

DEFINICIÓN

• La definición actual de la hipótesis de continuidad se puede encontrar en el AICPA Statement on Auditing Standards Codificación N º 1 de las Normas y Procedimientos de Auditoría, Sección 341, "los auditores Consideración de una Habilidad para continuar como empresa en marcha". El concepto de "empresa en marcha" es que el negocio seguirá existiendo tiempo suficiente para que todos los activos de la empresa podra ser utilizado en su totalidad. .

DEFINICIÓN

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• Este principio contable supone que, una compañía seguirá existiendo tiempo suficiente para llevar a cabo sus objetivos y compromisos y no liquidar en el futuro previsible. Si la situación financiera de la empresa es tal que el auditor cree que la compañía no será capaz de seguir adelante, se requiere que el contador divulgue esta evaluación.

CONTABILIDAD

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• El principio de empresa en funcionamiento permite a la empresa de aplazar algunos de sus gastos pagados por anticipado hasta ejercicios posteriores. La hipótesis de continuidad es un principio fundamental en la preparación de los estados financieros. Bajo la hipótesis de continuidad, la entidad está normalmente considerada como constante en los negocios en un futuro próximo con la intención ni la necesidad de liquidación, cese de operaciones o la búsqueda de la protección de los acreedores de conformidad con las leyes o reglamentos..

CONTABILIDAD

"

• Una entidad se supone que es una empresa en marcha en la ausencia de la información significativa en contrario. Un ejemplo de este tipo de información en contrario es la incapacidad para cumplir con sus obligaciones a su vencimiento sin que las ventas de activos sustanciales o reestructuraciones de deuda. Si tal no fuera el caso, la entidad estaría esencialmente la adquisición de activos con la intención de cerrar sus operaciones y la reventa de los bienes a un tercero.

CONTABILIDAD

"

• Si el auditor considera que una entidad no puede ser un negocio en marcha, entonces esto nos lleva a la cuestión de si sus activos están deteriorados, lo que puede exigir la rebaja de su valor en libros a su valor de liquidación. Por lo tanto, el valor de una entidad que se supone que es un negocio en marcha es superior a su valor de ruptura, ya en marcha potencialmente puede seguir para obtener beneficios.

CONTABILIDAD

"

• El concepto de empresa en marcha no se define con claridad en cualquier lugar de las Niifs o principios de contabilidad generalmente aceptados, por lo que está sujeto a una cantidad considerable de interpretación con respecto a cuándo la entidad debe informar de ello. Sin embargo, las normas de auditoría generalmente aceptadas no encargar a un auditor con respecto a la consideración de la capacidad para continuar como un negocio en marcha.

CONTABILIDAD

"

• El auditor evalúa la capacidad entitys para continuar como empresa en marcha por un período no superior a un año desde la fecha de los estados financieros están auditados. El auditor considera elementos tales como las tendencias negativas en los resultados de explotación, impagos de préstamos, la negación del crédito comercial de proveedores de compromisos no económicos a largo plazo, y los procesos judiciales para decidir si existe una duda sustancial sobre la habilidad para continuar como un negocio en marcha . Si es así, el auditor debe calificar el informe de auditoría con una declaración sobre el problema. Hay que establecer un marco para ayudar a los directores, comités de auditoría y los equipos de finanzas indetermining si es conveniente adoptar el régimen de gestión continuada para la preparación de los estados financieros y en la toma de declaraciones equilibradas, proporcionadas y claro. Normas y orientaciones por separado han sido emitidos por el Consejo de Prácticas de Auditoría para abordar el trabajo de los auditores en relación con negocio en marcha.

CONTABILIDAD

"

• Bajo la hipótesis de continuidad, una entidad es considerada como la continuación de los negocios en el futuro previsible. Los Estados financieros de propósito general se preparan sobre una base de negocio en marcha, a menos que la dirección pretenda liquidar la entidad o cesar las operaciones, o tiene otra alternativa más realista que hacerlo. Los Estados financieros para fines especiales pueden o no ser preparados de acuerdo con un marco de información financiera sobre la base de negocio en marcha sea relevante. Cuando el uso del supuesto de negocio en marcha es apropiado, los activos y pasivos se registran sobre la base de que la entidad será capaz de realizar sus activos y liquidar sus pasivos en el curso normal de los negocios.

ASUNCIÓN

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• La continuidad de una entidad como un negocio en marcha se asume en la información financiera, en ausencia de información significativa de lo contrario. Por lo general, la información que contradice de manera significativa la hipótesis de continuidad se refiere a la incapacidad de la entidad para continuar cumpliendo con sus obligaciones a su vencimiento sin disposición sustancial de los activos fuera del curso ordinario de los negocios, la reestructuración de la deuda, las revisiones forzosas externa de sus operaciones, o similares acciones.

AUDITORIA

"

• El auditor tiene la responsabilidad de evaluar si existe una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable, que no exceda de un año después de la fecha de los estados financieros están auditados. La evaluación del auditor se basa en su conocimiento de las condiciones y eventos que existen en o por haberse producido con anterioridad a la fecha del informe de auditoría pertinentes. Información sobre las condiciones o eventos que se obtiene de la aplicación de procedimientos de auditoría planeada y llevada a alcanzar los objetivos de auditoría relacionados con las afirmaciones de la administración incorporadas en los estados financieros están auditados, descritos en el Estándar de Auditoría

RESPONSABILIDAD

"

El auditor debe evaluar si existe una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período razonable de tiempo de la siguiente manera:

• El auditor considera si los resultados de los procedimientos realizados en la planificación, la recopilación de material de evidencia en relación con los diversos objetivos de la auditoría, y completar la auditoría identifica condiciones y hechos que, considerados en su conjunto, indican que podría existir una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable.

RESPONSABILIDAD

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Si el auditor cree que existe una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable, se debe obtener información sobre los planes de gestión que tienen por objeto mitigar el efecto de tales condiciones o eventos, y evaluar la probabilidad de que estos planes pueden ser implementados efectivamente

RESPONSABILIDAD

"

• El auditor no es responsable de la predicción de condiciones o eventos futuros. El hecho de que la entidad puede dejar de existir como empresa en marcha después de recibir un informe del auditor, que no se refiere a una duda importante, incluso dentro del año siguiente a la fecha de los estados financieros, no es, en sí mismo, indican un desempeño inadecuado por el auditor. Por consiguiente, la ausencia de referencia a la duda sustancial en un informe de auditoría no debe ser visto como ofrecer garantías en cuanto a la capacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha.

RESPONSABILIDAD

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• Es necesario diseñar procedimientos de auditoría CUANDO únicamente para identificar las condiciones y hechos que, considerados en su conjunto, indican que podría existir una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable. Los resultados de los procedimientos de auditoría diseñados y realizados para alcanzar otros objetivos de la auditoría deben ser suficientes para este fin. Los siguientes son ejemplos de procedimientos que puedan identificar las condiciones y eventos:

PROCEDIMIENTOS

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• Los procedimientos analíticos

• Examen de los acontecimientos posteriores

• Examen del cumplimiento de los términos de la deuda y los acuerdos de préstamo

• Lectura de las actas de las reuniones de accionistas, consejo de administración y comités importantes de la junta

• Consulta de los abogados de la entidad legal sobre los litigios, reclamaciones y evaluaciones

• Confirmación con los partidos de los detalles de los acuerdos relacionados y tercero para proporcionar o mantener apoyo financiero

PROCEDIMIENTOS

"

• Si, después de considerar las condiciones y eventos identificados y los planes de la administración, el auditor concluye que HAY una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período razonable de tiempo, el informe de auditoría debe incluir un párrafo explicativo (ENFASIS) para reflejar esa conclusión. La conclusión del auditor respecto de la capacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha debe expresarse a través de la utilización de la expresión "dudas sustanciales sobre su capacidad para continuar como empresa en marcha",

EFECTOS AL DICTAMEN

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• EJEMPLO: Los estados financieros adjuntos han sido preparados asumiendo que la Compañía continuará como negocio en marcha. Como se explica en la Nota X a los estados financieros, la Compañía ha sufrido pérdidas recurrentes de operaciones y tiene una deficiencia neta de capital que generan incertidumbre respecto de su capacidad para continuar como empresa en marcha. Los planes de gestión en lo que respecta a estos asuntos también se describen en la Nota X. Los estados contables no incluyen ningún ajuste que pudiera resultar de la resolución de esta incertidumbre.

EFECTOS AL DICTAMEN

"

• Si el auditor concluye inadecuadas que las revelaciones de la entidad (ADMINISTRACION) con respecto a REVELAR la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable, existe en ESTE caso una desviación de los principios de contabilidad generalmente aceptados. Esto puede resultar en una opinión calificada o una adversa.

EFECTOS AL DICTAMEN

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• Duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable que surgió en el período actual, no implica que la base para esa duda existía en el período anterior y, por tanto, no debería afectar el informe del auditor sobre la estados financieros del período anterior que se presentan en forma comparativa. Cuando los estados financieros de uno o más ejercicios anteriores, se presentan en forma comparativa con los estados financieros del período actual de presentación de informes

EFECTOS AL DICTAMEN

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• Y por el contrario, si existe una duda sustancial sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable a la fecha de los estados financieros del período anterior que se presentan en forma comparativa, y que la duda se ha eliminado en el período actual, el párrafo explicativo incluido en el informe del auditor sobre los estados financieros del período anterior no se repetirán.

EFECTOS AL DICTAMEN

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• Debido a que la emisión de una opinión de continuidad de la explotación se teme ser una profecía autocumplida, los auditores pueden ser reacios a emitir una. Una opinión continuidad de la explotación puede disminuir los accionistas y acreedores de la confianza en la empresa, las agencias de calificación puede entonces rebajar la deuda, lo que lleva a la imposibilidad de obtener nuevo capital y un aumento en el costo del capital existente. En 1978, el AICPA formó una comisión independiente que ha emitido un informe que expresa este sentimiento:

EXCEPCIONES

"

Los acreedores suelen considerar que un sujeto a la calificación como una razón diferente para no conceder un préstamo, una razón, además de las circunstancias que crean la incertidumbre que provocó la calificación. Esto pone con frecuencia el auditor en la posición, en efecto, de decidir si una empresa es capaz de obtener los fondos que necesita para seguir funcionando. Por lo tanto, la calificación de los auditores tiende a ser una profecía autocumplida. La expresión de los auditores de la incertidumbre acerca de la capacidad de la compañía de continuar puede contribuir a una situación que si posibilite en una situación en una certeza.

EXCEPCIONES

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• El temor es que una opinión continuidad de la explotación puede acelerar la desaparición de una empresa ya con problemas, reducir a los oficiales de préstamo dispuesto a conceder una línea de crédito a la empresa en dificultades, o aumentar la diferencia de puntos que se cobrarían si esa empresa eran concedido un préstamo. Auditores se colocan en el centro de un dilema moral y ético: si emite una opinión en funcionamiento y su riesgo de escalada de la tensión financiera de su cliente, o no emitir un dictamen en funcionamiento y su riesgo de no informar a las partes interesadas de la posible falta de la empresa. La esperanza es que la emisión de una opinión continuidad de la explotación podría promover la actividad de rescate oportuna.

EXCEPCIONES

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• El temor es que una opinión sobre la continuidad de la explotación puede acelerar la desaparición de una empresa ya con problemas, reducir los préstamo dispuesto a conceder una línea de crédito a la empresa en dificultades, o aumentar la diferencia de puntos que se cobrarían si esa empresa eran concedido un préstamo. Los Auditores se colocan en el centro de un dilema moral y ético: si emite una opinión en funcionamiento y su riesgo de escalada de la tensión financiera de su cliente, o no emitir un dictamen en funcionamiento y su riesgo de no informar a las partes interesadas de la posible falta de la empresa. La esperanza es que la emisión de una opinión de continuidad de la explotación podría promover la actividad de rescate oportuna.

EXCEPCIONES

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Otra razón, más preocupante que los auditores podrían dejar de emitir un dictamen sobre continuidad de las actividades si ha sido aludido por los principales medios de comunicación de la WorldCom y Enron quiebra de empresas: la falta de independencia de los auditores. La administración determina la tenencia de los auditores y los honorarios. La amenaza de recibir una modificación de continuidad de las actividades de gestión puede enviar a otro auditor, en un fenómeno conocido como "shopping de opinión". Además, en un caso extremo de una profecía autocumplida, si el cliente no va a la quiebra, el auditor podría perder futuros trabajos de auditoría (por la confiabilidad). Este miedo a perder cuotas futuras puede comprometer la capacidad de los auditores para emitir una opinión imparcial sobre un cliente estados financieros.

EXCEPCIONES

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• Las indemnizaciones por daños se limitaron a la responsabilidad profesional. Al comparar los posibles costos de la emisión de una empresa en marcha opinión de los costos de no emitir una opinión continuidad de la explotación, el resultado del acto fue esencialmente para inclinar la balanza a favor de no emitir una opinión continuidad de la explotación. Desde que se aprobó la ley SARBANES OXLEY , los litigios de alto perfil citando el fallo de los auditores para emitir un dictamen continuidad de las actividades, tales como las demandas colectivas de los accionistas Kmarts contra PricewaterhouseCoopers y Adelphias contra Deloitte y Touche, ha reducido drásticamente la razón más importante, y los auditores podrían dejar de emitir un dictamen continuidad de las actividades

EXCEPCIONES

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Si los informes de una empresa pública y una empresa privada que sus auditores tienen dudas sobre su capacidad para continuar como empresa en marcha, los inversores pueden tomar esto como una señal de mayor riesgo, aunque un párrafo de énfasis en el informe de auditoría no indica necesariamente que el una empresa está al borde de la insolvencia. A pesar de ello, algunos administradores de fondos pueden ser obligados a vender las acciones para mantener un adecuado nivel de riesgo de sus carteras. A juicio negativo también puede resultar en la violación de los convenios de préstamos bancarios o de llevar una firma de calificación de la deuda para bajar la calificación de la deuda de la empresa, por lo que el aumento del costo de la deuda existente y/o prevención de la empresa de obtener financiación adicional de la deuda

USO GESTION DE RIESGO

"

Debido a estas respuestas a las preocupaciones expresadas por los auditores, en la década de 1970, el Instituto Americano de Cohen comisión Contadores Públicos concluyó que la expresión de un auditor de la incertidumbre sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha "tiende a ser una profecía autocumplida . La expresión del auditor de la incertidumbre sobre la capacidad de la empresa para continuar puede contribuir a que su falta de certeza ". Las empresas también deben comunicarse con los asesores de negocios, así como sus auditores en el tiempo de angustia. La comunicación puede permitir que asesores y auditores ayudar cuando sea necesario. Ellos pueden ayudar a las empresas revisar su gestión interna del riesgo, junto con otros controles internos.

USO GESTION DE RIESGO

"

Deterioro del valor de los activos según NIIF PYME.

Dr. Alexis Colmenárez

Coordinador del Comité de Normas de Auditoría FCCPV Presidente de la Comisión de Investigación Contable de la

Asociación Interamericana de Contabilidad (AIC) 09 abril 2015 AIC

RED VIRTUAL DE ESTUDIOS DE LAS NIIF RENIA: RED DE ESTUDIO DE LAS NIA

FCCPV

APLICACIÓN PRÁCTICA DE LA NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

Establecer procedimientos para asegurarse que los activos están contabilizados por un importe que NO sea SUPERIOR A SU IMPORTE RECUPERABLE y las operaciones que deberán realizarse en el caso que sucediera.

La Norma exige que la entidad reconozca una pérdida por deterioro del valor de ese activo.

También se especifica cuándo la entidad revertirá la pérdida por deterioro del valor, así como la información a revelar.

Objetivos

1

2

Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)

Activos surgidos de contratos de construcción NIC 11

Inventarios – NIC 2

Activos por impuestos diferidos – NIC 12

Activos procedentes de Beneficios a los Empleados

NIC 19

Propiedades de Inversión – NIC 40

Activos Biológicos- NIC 41

Activos no corrientes mantenidos para la venta – NIF 5

APLICACIÓN:

Se aplicará para la

contabilización del

deterioro de

TODOS LOS

ACTIVOS,

excepto para:



Activos financieros – NIIF 9

Activos intangibles derivados de contratos de seguros - NIIF 4

Asociadas - NIC 28

Subsidiarias – NIIF 10

Negocios Conjuntos – NIIF 11

Para otros activos financieros aplíquese la NIC 39

APLICACIÓN:

Esta norma NIC 36 sí

es de aplicación para

los siguientes

activos financieros:



Esta Norma también es aplicable a los activos que se

contabilicen según su valor revaluado (Modelo de

revaluación NIC 16 y NIC 38).

Cuando el valor contable de un activo o de una unidad generadora de efectivo (UGE) EXCEDE su IMPORTE RECUPERABLE (Mediante su utilización o su venta).

¿Qué es el importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo?

Es el valor MÁS ALTO entre su valor RAZONABLE MENOS LOS COSTOS DE DISPOSICIÓN (VENTA) Y SU VALOR DE USO.

¿Cuándo un Activo está deteriorado?



Tratamiento Contable

El descenso en el VALOR DE

MERCADO del activo, los cambios significativos que tienen un efecto adverso sobre la

entidad, los aumentos en la tasa

de interés del mercado usada para el cálculo del valor de uso, entre otros.

Evidencia de OBSOLESCENCIA O

DAÑO FÍSICO, cambios significativos en la cual los activos son utilizados o se espera que sean

utilizados, y evidencia interna de que un

activo tiene un desempeño inferior a lo

esperado.

La pérdida por deterioro debe ser RECONOCIDA en

las utilidades o pérdidas del

ejercicio; a menos que el activo sea registrado por su

monto revaluado, en cuyo caso éste debe

ser tratado como una disminución en

la revaluación.



Fuentes Externas Fuentes Internas

SE RECONOCEN EN

RESULTADOS

(Excepto activos revaluados).

Valor en libros

Importe

recuperable

Pérdida por

deterioro

RECONOCIMIENTO DE LAS

PÉRDIDAS POR DETERIORO



-

=

PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR

La empresa “Eduardo S. A.”, compró una maquinaria, el 01/07/2008 por la suma de US$

750.000 y estableció que su vida útil era de 10 años.

Al 31/12/2010, la maquinaria se encuentra dañada y los técnicos consideran que su

rendimiento va a ser menor de lo esperado, por lo que la entidad determina su importe recuperable (con base en un informe de un especialista) y calcula que

dicho valor es de US$ 400.000.


Tomado del Libro: NIC N°36 Deterioro del Valor de los Activos

Ph. D. Francisco Pinto Rojas

Respuesta

Cálculo de pérdida por

deterioro

Valor en Libros US$

Costo 750.000

Depreciación Acumulada, (30 Meses) (187.500)

Valor neto en libro 562.500

US$

Valor neto en libro

562.500

Importe recuperable (400.000)

Pérdida por deterioro del valor 162.500



Registro Contable:

NOTA: El cargo a resultados por el deterioro del valor de la maquinaria,

es considerado un gasto no deducible, para efectos del cálculo del

Impuesto sobre la renta.

Asiento contable DEBE HABER

Pérdida por Deterioro del Valor

(Resultados) 162.500

Pérdida por Deterioro Acumulado

de Maquinaria y equipo 162.500



REVELACIÓN EN NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Al 31 de diciembre de 2012, el rubro Inversiones en otras empresas de “TAPS” S.A.,

está compuesto de la siguiente forma:

US$

Compañía de Gas Santa Cruz S.A.

16.000.000

Empresa de Servicios Petroleros 8.000.000

Total 24.000.000

Deterioro del valor acumulado (16.000.000)

Saldo neto de las inversiones en otras empresas 8.000.000

Durante el ejercicio 2012, el cargo a resultados por concepto de pérdida por deterioro

del valor, ascendió a la suma de US$ 16.000.000, como consecuencia de la pérdida

de la licencia para distribuir gas domiciliario por parte de la Compañía de Gas Santa

Cruz S.A. Dicho importe fue determinado en base a la información financiera y

comercial disponible, las políticas de la empresa y lo establecido en las NIC 36 y NIC

28.




Una unidad generadora de efectivo, a la que se ha

distribuido la plusvalía, se someterá a la comprobación del

deterioro del valor anualmente, y también cuando existan

indicios de que la unidad podría haberse deteriorado,

comparando el importe en libros de la unidad, incluyendo la

plusvalía, con el importe recuperable de la misma.

Si el importe en libros de la unidad excediese su importe

recuperable, la entidad reconocerá la pérdida por deterioro

del valor.

PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE UNA

UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO INCLUYENDO A LA PLUSVALÍA



Cuando la plusvalía se relacione con una unidad

generadora de efectivo pero no ha podido ser distribuida a

la misma, esta unidad se someterá a una comprobación del

deterioro de su valor, cuando existan indicios de que su

valor podría haberse deteriorado, comparando el importe

en libros de la unidad, excluyendo la plusvalía, con su

importe recuperable.

Si el importe en libros de la unidad excediese su importe

recuperable, la entidad reconocerá la pérdida por deterioro

del valor.

PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE UNA

UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO EXCLUYENDO LA PLUSVALÍA



Los activos comunes de la entidad incluyen activos del grupo o de las

divisiones, como el edificio que constituye la sede social de la

entidad o de una de las divisiones, el equipamiento informático

de uso común o el centro de investigación de la entidad.

Los activos comunes de la entidad no generan entradas de efectivo de

forma separada, por lo tanto, su importe recuperable individualmente

considerado, no puede ser calculado a menos que la gerencia haya

decidido disponer de él.

Como consecuencia de esto, si existiera algún indicio de que el activo

común puede haber deteriorado su valor, el importe recuperable se

determinará para la unidad generadora de efectivo, o grupo de

unidades generadoras, a la que pertenezca dicho activo común, y

se comparará con el importe en libros que corresponda a la unidad

o grupo de unidades.

PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE

ACTIVOS COMUNES



Se reconocerá si, y sólo si, su importe recuperable fuera menor

que el importe en libros de la unidad (o grupo de unidades).

La pérdida por deterioro del valor se distribuirá, para reducir el

importe en libros de los activos que componen la unidad (o grupo

de unidades), en el siguiente orden:

(a)en primer lugar, se reducirá el importe en libros de cualquier

plusvalía distribuida a la unidad generadora de efectivo (o

grupo de unidades); y

(b) a continuación, a los demás activos de la unidad (o grupo de

unidades), prorrateando en función del importe en libros de

cada uno de los activos de la unidad (o grupo de unidades).

Estas reducciones del importe en libros se tratarán como pérdidas por

deterioro del valor de los activos individuales. Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)

REGISTRO CONTABLE DE PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE

UNA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO


Los siguientes elementos deberán reflejarse en el cálculo del

valor en uso de un activo:

(a)una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad

espera obtener del activo;

(b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en

la distribución temporal de dichos flujos de efectivo futuros;

(c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de

interés de mercado sin riesgo;

(d) el precio por la presencia de incertidumbre inherente en el

activo; y

(e) otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en

el mercado reflejarían al poner precio a los flujos de efectivo

futuros que la entidad espera que se deriven del activo. Dr. Alexis Colmenárez (4CIF)

VALOR EN USO


La estimación del valor en uso de un activo conlleva los

siguientes pasos:

(a)estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas

tanto de la utilización continuada del activo como de su

disposición final; y

(b) aplicar la tasa de descuento adecuada a estos flujos de

efectivo futuros.


VALOR EN USO


Las proyecciones de flujos de efectivo hasta el final de la vida

útil del activo se estimarán extrapolando las proyecciones de

flujos de efectivo basados en presupuestos o pronósticos,

utilizando una tasa de crecimiento para los años siguientes

(Máximo hasta 5 años):

Esta tasa será constante o decreciente, a menos que la

información objetiva indique que una tasa creciente se ajuste

mejor a los patrones que sigue el ciclo de vida del producto o

del sector industrial. Si resultara adecuado, la tasa de

crecimiento podría también ser nula o negativa.


VALOR EN USO


Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros y de la tasa de

descuento tendrán en cuenta hipótesis uniformes sobre los

incrementos de precios debidos a la inflación general.

Por tanto, si la tasa de descuento incluyese el efecto de los

incrementos de precios debidos a la inflación general, los flujos

de efectivo futuros se estimarían en términos nominales.

Si la tasa de descuento excluyese el efecto de los incrementos

de precios debidos a la inflación general, los flujos de efectivo

futuros se estimarían en términos reales (pero incluirán

incrementos o decrementos futuros en los precios específicos).


VALOR EN USO


Con el fin de evitar duplicidades, las estimaciones de los flujos

de efectivo futuros no incluirán:

(a)Entradas de efectivo procedentes de activos que generen

entradas de efectivo que sean en buena medida

independientes de las entradas procedentes del activo que se

esté revisando (por ejemplo, activos financieros tales como

cuentas por cobrar); y

(b) pagos relacionados con obligaciones que ya han sido

reconocidas como pasivos (por ejemplo, cuentas por pagar,

pensiones o provisiones).


VALOR EN USO


Los flujos de efectivo futuros se estimarán, para el activo,

teniendo en cuenta su estado actual. Estas estimaciones de

flujos de efectivo futuros no incluirán entradas o salidas de

efectivo futuras estimadas que se espera que surjan de:

(a)una reestructuración futura en la que la entidad no se ha

comprometido todavía; o

(b) mejoras o aumentos del rendimiento de los activos.


VALOR EN USO


Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirán:

(a)entradas o salidas de efectivo por actividades de

financiación; o

(b) cobros o pagos por el impuesto a las ganancias.

Puesto que el valor temporal del dinero está ya considerado al

descontar las estimaciones de flujos de efectivo futuros, esos

flujos de efectivo excluirán las entradas y salidas de efectivo por

actividades de financiación.

De forma similar, puesto que la tasa de descuento se determina

antes impuestos, los flujos de efectivo se han de estimar también

antes del impuesto a las ganancias.


VALOR EN USO

Pregunta para la audiencia:

¿Cómo se realiza la evaluación del

deterioro del valor de inventarios y cuál

norma de información financiera aplica?



Comparando el importe en libros de cada partida del

inventario (o en ciertas circunstancias, de un grupo

de partidas similares) con su precio de venta menos

los costos de terminación y venta.

Se aplica la NIC 2 (NIIF Completas) y la Sección 27

(NIIF PYME)

Respuesta



¿Cuándo una entidad evalúa los activos

intangibles, la plusvalía y las

propiedades, planta y equipo para

determinar si han sufrido un deterioro del

valor?




Cuando existen indicadores internos o

externos de que se ha producido un

deterioro del valor.

Respuesta



¿La Entidad “A” lleva a cabo una comprobación

del deterioro del valor y determina que debe

reconocer una pérdida por deterioro para una

partida de propiedades, planta y equipo. La

Entidad “A” qué debe hacer?




Reconocer la pérdida por deterioro en resultados y

revisar la vida útil restante, el valor residual estimado

y el método de depreciación del activo.

Respuesta



¿En relación con la posible reversión de pérdidas

por deterioro, una entidad qué debe hacer?




Evaluar, en cada fecha sobre la que se informa, si

existe algún indicio de que una pérdida por deterioro

del valor reconocida en periodos anteriores pueda

haber desaparecido o disminuido.

Respuesta



¿Una pérdida por deterioro del valor se

reconoce cuándo?




El importe en libros de un activo supera su

importe recuperable.

Respuesta



Importe en

Libros US$

Precio en

Venta US$

Costo de

terminación

US$

Costo de

Venta US$

Partida F 6.000 5.400 200 100

Partida G 14.000 16.000 300 150

Total 20.000 21.400 500 250

La PYME K posee un inventario de dos partidas: F y G. Para finales

de 2011, cuenta con la siguiente información para evaluar el

deterioro del valor de su inventario. La PYME K evalúa el deterioro

del valor partida por partida.

Caso Práctico Sección 27 NIIF Pyme :



Caso A: Determine el importe del

deterioro del valor, si lo

hubiere, para el inventario de

la PYME K a finales del 2011.

Prepare el asiento requerido

para registrar el deterioro del

valor del inventario.

Caso B: A finales de 2012, la Partida F

queda sin vender y la PYME K

determina que la pérdida por

deterioro acumulada de la

Partida F es de 200 US$

Prepare el asiento necesario

para reflejar esta

información en las cuentas.

Caso C: Supongamos los mismos hechos que los de la Parte A. No obstante, en la Parte C es

impracticable para la PYME K determinar el precio de venta menos los costos de terminación y

venta de inventarios, partida por partida. Por consiguiente, la PYME K realiza una

comprobación del deterioro del valor del inventario creando un solo grupo con las Partidas F y

G.

Determine el importe del deterioro del valor, si lo hubiere, para el inventario de la PYME

K a finales del 2011.


Caso Práctico Sección 27 NIIF Pyme :


Importe en libro

US$

Precio de

Venta

US$

Costo de

Terminación

US$

Costo de

Venta US$

Precio de venta

– Costo de

terminación y

venta

(PVMCTV)

US$

Menor entre el

importe en

libros y el

PVMCTV US$

Partida F 6.000 5.400 200 100 5.100 5.100

Partida G 14.000 16.000 300 150 15.550 14.000

Total 20.000 21.400 500 250 20.650 19.100

La determinación de la pérdida por deterioro en el inventario se detalla en

el cuadro siguiente.

Según se indicó, partida por partida. El inventario de la Partida F ha sufrido un deterioro del

valor; la PYME K registra una pérdida por deterioro de 900 US$ (20.000US$. menos 19.100

US$.), de la siguiente manera:

Partidas Debe Haber

Pérdida por deterioro en inventario (Resultados) 900

Inventario

900

Respuesta Caso A



A finales de 2012, la PYME K reduce la pérdida por deterioro acumulada en el

inventario a 200 US$. La PYME K reconoce el reverso de la siguiente manera:

El asiento anterior reduce la corrección de valor a 200 US$. (900 US$. menos 700 US$) hasta

un importe tal que los inventarios se informan al precio de venta menos los costos de

terminación y venta.

Partidas Debe Haber

Inventario 700 Reverso por la pérdida por deterioro en inventario

(Resultados)

700

Respuesta Caso B



En términos del inventario total (agrupación de F y G), no se

reconoce ningún deterioro del valor. El costo del grupo (20.000

US$.) es menor que el precio de venta menos los costos de

terminación y venta (20.650 US$.); por consiguiente, la PYME K no

reconoce ninguna pérdida por deterioro en 2011.

Respuesta Caso C



Los grandes conocimientos

engendran grandes dudas.

Aristóteles

1

FLUJO DE EFECTIVO

Expositor

Dr. Carlos E. Leguizamón Giménez

Fechas

23 de ABRIL de 2015

Preparado por el Dr. Carlos Leguizamon - PARAGUAY

2

FLUJO DE EFECTIVO

PRESENTACIÓN DE LOS PARTICIPANTES

NOMBRE Y APELLIDO

PROFESIÓN

CARGO

EMPRESA

OBJETIVO DE SU ASISTENCIA AL CURSO

EXPECTATIVAS DEL CURSO


3

CONTENIDO PROGRAMATICO

1) Norma Internacional de Información Financiera, NIC

Nº 7 “Estado de Flujo de Efectivo”

a) Alcance, Objetivos y Definiciones.

b) Beneficios de la Información del Flujo de Efectivo.

c) Efectivo y Equivalente del Efectivo.

d) Presentación del Estado de Flujo de Efectivo:

Actividad Operativa, Inversión y Financiamiento.

e) Flujo de efectivo Brutos y Netos.

(Método Directo e Indirecto).

f) Clasificación de las entradas y salidas de efectivo.

FLUJO DE EFECTIVO


4

CONTENIDO PROGRAMATICO

g) Flujos de efectivo en moneda extranjera.

h) Contenido y Forma de presentación del Estado

de Flujo de Efectivo.

i) Egresos no Monetarios. El papel de la Depreciación

de

los Bienes de Uso y las Amortizaciones de Cargos

Diferidos e Intangibles.

j) Interpretación del Estado de Flujo de Efectivo.

k) Necesidades de su proyección (prospectivo)

2) Elaboración de Flujo de Efectivo según NIC Nº 7 .

FLUJO DE EFECTIVO


5

ALCANCE

Básicamente, las empresas necesitan efectivo por

las mismas razones, por muy diferentes que sean

las actividades que constituyen su principal fuente

de ingresos ordinarios. En efecto, todas ellas

necesitan efectivo para llevar a cabo sus

operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar

rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo

anterior, esta Norma exige a todas las empresas

que presenten un estado de flujos de efectivo.

FLUJO DE EFECTIVO


6

ALCANCE

Los usuarios de los estados financieros están

interesados en saber cómo la empresa genera y

utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Esta necesidad es independiente de la naturaleza

de las actividades de la empresa, incluso cuando el

efectivo pueda ser considerado como el producto

de la empresa en cuestión, como puede ser el caso

de las entidades financieras.

FLUJO DE EFECTIVO


7

ALCANCE

Las empresas deben confeccionar un estado

de flujos de efectivo, de acuerdo con los

requisitos establecidos en esta Norma, y

deben presentarlo como parte integrante de

sus estados financieros, para cada ejercicio

en que sea obligatoria la presentación de

éstos.

FLUJO DE EFECTIVO


8

OBJETIVO

El objetivo de esta Norma es exigir a las

empresas que suministren información

acerca de los movimientos históricos en el

efectivo y los equivalentes al efectivo a

través de la presentación de un estado de

flujos de efectivo, clasificados según que

procedan de actividades de explotación, de

inversión y de financiación.

FLUJO DE EFECTIVO


9

DEFINICIONES

EFECTIVO

Comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la

vista.

EQUIVALENTES AL EFECTIVO

Son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son

fácilmente convertibles en importes determinados de

efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de

cambios en su valor.

FLUJO DE EFECTIVO


10

DEFINICIONES

FLUJOS DE EFECTIVO

Son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al

efectivo.

ACTIVIDADES OPERATIVAS

Son las actividades que constituyen la principal fuente de

ingresos ordinarios de la empresa, así como otras

actividades que no puedan ser calificadas como de inversión

o financiación.

FLUJO DE EFECTIVO


11

DEFINICIONES

ACTIVIDADES DE INVERSION

Son las de adquisición, enajenación o abandono de activos a

largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el

efectivo y los equivalentes al efectivo.

ACTIVIDADES DE FINANCIACION

Son las actividades que producen cambios en el tamaño y

composición de los capitales propios y de los préstamos

tomados por parte de la empresa.

FLUJO DE EFECTIVO


12

BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN

DEL FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo permite a los

usuarios evaluar los cambios en los activos netos

de la empresa, su estructura financiera (incluyendo

su liquidez y solvencia) y la evolución de las

circunstancias y a las oportunidades que se puedan

presentar.

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=activos&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=estructura&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=evolución&?intersearch

13

BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DEL

FLUJO DE EFECTIVO

Es útil para evaluar la capacidad que la empresa

tiene para generar efectivo y equivalentes al

efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para

evaluar y comparar el valor presente de los flujos

netos de efectivo de diferentes empresas.

También realza la comparabilidad de la

información sobre el rendimiento de las

operaciones de diferentes empresas.

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=modelos&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=valor&?intersearch

14

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL

EFECTIVO

Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para

propósitos de inversión o similares, para cumplir los

compromisos de pago a corto plazo. Para que una

inversión financiera pueda ser calificada como

equivalente al efectivo, debe poder ser fácilmente

convertible en una cantidad determinada de efectivo y

estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su

valor. Por tanto, una inversión así será equivalente al

efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo

tres meses o menos desde la fecha de adquisición.

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=poder&?intersearch

15

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL

EFECTIVO

Los flujos de efectivo no incluirán ningún

movimiento entre las partidas que constituyen el

efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos

componentes son parte de la gestión de efectivo de

la empresa más que de sus actividades de

operación, de inversión o financiación.

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=movimiento&?intersearch

16

PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO

Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes

de las actividades de operación, de inversión y de

financiación, de la manera que resulte más apropiada según

la naturaleza de sus actividades. La clasificación de los

flujos según las actividades citadas, suministra información

que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas

en la posición financiera de la empresa, así como sobre el

importe final de su efectivo y demás equivalentes al

efectivo. Esta estructura de la información puede ser útil

también al evaluar las relaciones entre tales actividades.

FLUJO DE EFECTIVO


17

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de

operación son los siguientes:

(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y

prestación de servicios;

(b) cobros procedentes de regalías, cuotas,

comisiones y otros ingresos;

(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes

y servicios;

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=ventas&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=bienes&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=servicios&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=proveedores&?intersearch

18

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

(d) pagos a y por cuenta de los empleados;

(e) cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y

prestaciones, anualidades y otras obligaciones

derivadas de las pólizas suscritas;

(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias,

a menos que éstos puedan clasificarse específicamente

dentro de las actividades de inversión o financiación; y

(g) cobros y pagos derivados de contratos de

intermediación u otros acuerdos comerciales.

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=seguros&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=prestaciones&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=anualidades&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=derivadas&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=impuestos&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=contratos&?intersearch

19

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN


inversión son los siguientes:

(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta

y equipo, activos a largo plazo, incluyendo los

pagos relativos a los costos de desarrollo

capitalizados y a trabajos realizados por la

empresa para sus propiedades, planta y equipo;

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=costos&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=desarrollo&?intersearch

20


(b) cobros por desapropiación de propiedades, planta

y equipo, activos intangibles y otros activos a

largo plazo;

(c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo

o de capital, emitidos por otras empresas, así como

participaciones en negocios conjuntos (distintos de

los pagos por esos mismos títulos e instrumentos

que sean considerados efectivo y equivalentes al

efectivo, y de los que se tengan para

intermediación u otros acuerdos comerciales

habituales);

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=negocios&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=conjuntos&?intersearch

21


(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos

de pasivo o de capital emitidos por otras

empresas, así como inversiones en negocios

conjuntos (distintos de los pagos por esos

mismos títulos e instrumentos que sean

considerados efectivo y otros equivalentes al

efectivo, y de los que se posean para

intermediación u otros acuerdos comerciales

habituales);

FLUJO DE EFECTIVO


22


(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros

(distintos de las operaciones de ese tipo hechas

por empresas financieras);

(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y

préstamos a terceros (distintos de las

operaciones de este tipo hechas por empresas

financieras);

FLUJO DE EFECTIVO


23


(g) pagos derivados de contratos a plazo, a futuro,

de opciones y de permuta financiera, excepto

cuando dichos contratos se mantengan por

motivos de intermediación u otros acuerdos

comerciales habituales, o bien cuando los

anteriores pagos se clasifican como actividades

de financiación; y

FLUJO DE EFECTIVO


24


(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a

futuro, de opciones y de permuta financiera,

excepto cuando dichos contratos se mantienen

por motivos de intermediación u otros

acuerdos comerciales habituales, o bien cuando

los anteriores cobros se clasifican como

actividades de financiación.

FLUJO DE EFECTIVO


25

ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO


financiación son los siguientes:

(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u

otros instrumentos de capital;

(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar

las acciones de la empresa;

FLUJO DE EFECTIVO


26

ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO

(c) cobros procedentes de la emisión de

obligaciones, préstamos, bonos, cédulas

hipotecarias y otros fondos tomados en

préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;

(d) reembolsos de los fondos tomados en

préstamo; y

(e) pagos realizados por el arrendatario para

reducir el capital vivo procedente de un

arrendamiento financiero.

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=bonos&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=arrendamiento%20financiero&?intersearch



27

Flujo de Efectivo Brutos – Método Directo

En este método directo, la información acerca de las

principales categorías de cobros o pagos en términos

brutos, puede ser obtenida por uno de los siguientes

procedimientos:

1. Utilizando los registros contables de la empresa, o

2. Ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el

caso de las empresas financieras, los intereses

recibidos e ingresos asimilables y los intereses

pagados y otros gastos asimilables), así como otras

partidas en el estado de resultados por:

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=procedimientos&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=registros&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=costo&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=gastos&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=estado%20de%20resultados&?intersearch





28

Flujo de Efectivo Brutos – Método

Directo

(a)los cambios habidos durante el periodo en los

inventarios y en las partidas por cobrar y por

pagar derivadas de las actividades de operación;

(b) otras partidas sin reflejo en el efectivo, y

(c)otras partidas cuyos efectos monetarios se

consideran flujos de efectivo de inversión o

financiación.

FLUJO DE EFECTIVO


29

Flujo de Efectivo Netos – Método

Indirecto

En el método indirecto, el flujo neto por

actividades de operación se determina corrigiendo

la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los

efectos de:

1.Los cambios habidos durante el periodo en los

inventarios y en las cuentas por cobrar y por

pagar derivadas de las actividades de operación;

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=cuentas%20por%20cobrar&?intersearch





30

Flujo de Efectivo Netos – Método

Indirecto

2.Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como

depreciación, provisiones, impuestos diferidos,

pérdidas y ganancias de cambio no realizadas,

participación en ganancias no distribuidas de

asociadas, e intereses minoritarios.

3.Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios

se consideren flujos de efectivo de inversión o

financiación.

FLUJO DE EFECTIVO


http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=depreciación&?intersearch

http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=cambio&?intersearch

31

Clasificación de entradas y salidas de efectivo

Clasificación – Operación:

Flujos de efectivo provisto por las actividades de operación:

Efectivo recibido de clientes $ 19.000

Dividendos recibidos $ 1.400

Intereses recibidos $ 1.000

Pago efectivo a proveed y empleados $(12.000)

Intereses pagados $( 1.500)

Impuesto sobre la renta pagados $( 2.000)

Efectivo neto provisto por actividades ------------

De operación $ 5.900

FLUJO DE EFECTIVO


32

Clasificación – Inversión

Flujos de efectivo provisto por las actividades de inversión:

Compra de propiedad, planta y equipo $ (8.000)

Producto de la venta de propiedad, planta $ 5.000

Adquisición de la Cía XY (neta del efec. Adquirido) $ (1.800)

Compra de acciones de otras Cías. $ (9.400)

Producto de la venta de acciones de otras cías. $ 10.000

Préstamos efectuados $ (15.000)

Préstamos recaudados $ 11.600

Efectivo neto usado por ------------

Actividades de Inversión $ (7.600)

FLUJO DE EFECTIVO


33

Clasificación – Financiamiento

Flujos de efectivo provisto por las actividades de financiamiento:

Producto de préstamos a corto plazo $ 150

Pagos a bancos por préstamos a corto plazo $ (600)

Producto de préstamos a largo plazo $ 4.700

Pagos de capital s/obligaciones de arrendamiento $ (250)

Producto de emisión de acciones comunes $ 1.000

Dividendos pagados $ (900)

Efectivo neto provisto por ------------

Actividades de Financiamiento $ 4.100

FLUJO DE EFECTIVO


34

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA

EXTRANJERA

Los flujos procedentes de transacciones en moneda

extranjera deben convertirse, a la moneda utilizada por la

empresa para presentar sus estados financieros, aplicando a

la partida en moneda extranjera la tasa de cambio entre

ambas monedas vigente a la fecha en que se produjo cada

flujo en cuestión.

Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo

con la NIC 21, Efectos de las Variaciones en las Tasas de

Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite

utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio

efectivo de los conjuntos de transacciones.

FLUJO DE EFECTIVO


35

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA

EXTRANJERA

Las pérdidas o ganancias no realizadas, por

diferencias de cambio en moneda extranjera, no

producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto

que la variación en las tasas de cambio tiene sobre

el efectivo y los equivalentes al efectivo,

mantenidos o debidos en moneda extranjera, será

objeto de presentación en el estado de flujo de

efectivo para permitir la conciliación entre las

existencias de efectivo al principio y al final del

periodo.

FLUJO DE EFECTIVO


36

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

Este importe se presentará por separado de los

flujos procedentes de las actividades de

operación, de inversión y de financiación, y en

el mismo se incluirán las diferencias que, en su

caso, hubieran resultado de haber presentado

esos flujos al cambio de cierre.

FLUJO DE EFECTIVO


37

Contenido y forma de

presentación del

Estado De Flujo

Efectivo

FLUJO DE EFECTIVO


38

CURSO TEÓRICO PRACTICO FLUJO DE EFECTIVO

Método Directo

Compañía X

Estado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de Diciembre de 2007

Flujos de efectivo por actividades de

Operación:

Efectivo recibido de clientes 111.880

Efectivo recibido por otros beneficios 35.250

Efectivo pagado a proveedores y empleados (117.021)

Intereses Cobrados 23.148

Intereses Pagados (6.374)

Impuesto a la Renta (24.123)

Efectivo neto provisto (usado) por actividades de operación: 22.760


39


Inversión: Producto de la Venta de Bienes de Uso 6.000

Producto de la compra de Maquinarias (49.670)

Efectivo neto provisto (usado) por actividades de inversión (43.670)


Financiamiento Préstamos Bancarios 20.000

Dividendos Pagados (3.090)

Proveniente de emisión de acciones 5.000

Efectivo neto provisto (usado) por actividades de

financiamiento 21.910

Aumento (disminución) en efectivo y equivalentes de

efectivo 1.000

Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo 5.300

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 6.300

MÉTODO DIRECTO


40

Método Indirecto Compañía X

Estado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de Diciembre de 2007

Flujos de efectivo por actividades de Operación: Utilidad neta antes de impuestos y partidas extraordinarias 85.369

Ajustes por partidas que no representan salida de efectivo:

Utilidad Venta de Bienes de Uso (1.000)

Depreciaciones del ejercicio 6.500

Amortización cargos diferidos 2.400

Previsiones del ejercicio 840

Amortización de marcas y patentes 2.000

Resultado de las operaciones antes de cambios en el capital de trabajo 96.109

Cambios en activos y pasivos netos

Aumento de clientes (37.000)

Aumento de documentos a cobrar (1.200)

Aumento de mercaderías (49.400)

Aumento de proveedores 27.800

Disminución de otros impuestos (6.200)

Intereses cobrados 23.148

Intereses pagados (6.374)

Impuesto a la renta (24.123)

Efectivo neto provisto (usado) por actividades de operación: 22.760


41

Transacciones no monetarias

Las operaciones de inversión o financiación, que no

han supuesto el uso de efectivo o equivalentes al

efectivo, deben excluirse del estado de flujo de

efectivo. No obstante, tales transacciones deben ser

objeto de información, en cualquier otra parte dentro

de los estados financieros, de manera que

suministren toda la información relevante acerca de

tales actividades de inversión o financiación.

FLUJO DE EFECTIVO


42


Muchas actividades de inversión o financiación no

tienen un impacto directo en los flujos de efectivo

del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de

los activos y del capital utilizado por la empresa. La

exclusión de esas transacciones no monetarias del

estado de flujo de efectivo resulta coherente con el

objetivo que persigue este documento, puesto que

tales partidas no producen flujos de efectivo en el

periodo corriente.

FLUJO DE EFECTIVO


43


Ejemplos de transacciones no monetarias de este

tipo son:

(a) la adquisición de activos, ya sea asumiendo

directamente los pasivos por su financiación, o

entrando en operaciones de arrendamiento

financiero;

(b) la compra de una empresa mediante una

ampliación de capital; y

(c) la conversión de deuda en patrimonio neto.

FLUJO DE EFECTIVO





http://www.monografias.com/cgi-bin/search.cgi?query=patrimonio&?intersearch

Material de videoconferencias mar abr 2015

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