4 - 5noviembre

MADRID HOTEL MELIÁ CASTILLA

PRIVATE EQUITY + M&A CONGRESS

/ Colaborador institucional:/ Sponsors Premium:

/ Co-sponsors: / PR Partner: / Media Partner:

Organiza:

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/ Colaboradores:

w w w. c a p c o r p . i f a e s . c o m

Borja Martínez de la RosaABAC CAPITAL

Iñigo del ValALLEN & OVERY

Juan HormaecheaALLEN & OVERY

Iván PlazaAURICA CAPITAL DESARROLLO

Guillermo Jiménez GallegoAXIS PARTICIPACIONES EMPRESARIALES

Francisco Velázquez de CuéllarAXON PARTNERS GROUP

Jean-François GuicheteauBBVA

Igor de la SotaCARDUMEN CAPITAL

Nacho García-AltozanoCINVEN

Leopoldo ReañoDeA CAPITAL ALTERNATIVE FUNDS

Alfredo Avello de la PeñaENCE

Pablo BilbaoESPIGA CAPITAL

Carlos ContiGAEA

Ignacio OlascoagaGPF CAPITAL

Juan Manuel AcostaGREYSTAR EN ESPAÑA

Francisco García-GinovartHOULIHAN LOKEY

David Mesonero MolinaIBERDROLA

Alberto Sanz Serrano INVEST IN SPAIN

Javier Iglesias de UsselKEFREN CAPITAL REAL ESTATE

Fernando García FerrerKPMG

José González-AllerKPMG

Gonzalo MontesKPMG

Alfonso JunguituKPMG

Manuel CarreraKPMG

Gonzalo Guzmán MARSH

Jordi AlegreMIURA PRIVATE EQUITY

Mateo PánikerPAI MID MARKET FUND

Alberto González de las Heras PATRIZIA AG

Alexander WitPHI INDUSTRIAL

Carlos Dolz de EspejoPORTOBELLO CAPITAL

Nicolás MaraverQUEKA REAL PARTNERS

Alejandro Roca SotoSERCOTEL HOTEL GROUP

Carlos RoblesTHE CARLYLE GROUP

Sergio Martínez BurgosTIKEHAU CAPITAL

Borja OyarzabalTRESMARES CAPITAL

María Sanz GarcíaYIELCO INVESTMENTS

S P E A K E R S 2 0 2 0

/ Colaborador institucional:/ Sponsors Premium:

/ Co-sponsors: / PR Partner: / Colaboradores:/ Media Partner:

w w w. c a p c o r p . i f a e s . c o m

19:15Cocktail Networking CAPCorp

20:00 / 22:30Cena de Gala y entrega de los Premios CAPCorp/Impulsa

A G E N D A

C H A I R M A N

Fernando García-Ferrer Chairman del sector de Private Equity y Responsable en EMAKPMG EN ESPAÑA

Entrega de los premios Impulsa 2019 a: Maite Ballester de Nexxus Iberia y Tobías Schwender de Cellnex Telecom

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S P E A K E R

Nacho García-Altozano Senior Principal CINVEN

S P E A K E R

Guillermo Jiménez Gallego Director General AXIS PARTICIPACIONES EMPRESARIALES

S P E A K E R

David Mesonero MolinaDeputy to Corporate Development Managing DirectorIBERDROLA

Noche4 noviembre

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¿Cuál ha sido y es el papel del private equity en la superación de la actual situación económica nacional e internacional? El apoyo a las participadas como estrategia principal.

¿Cómo se enfrentan las operaciones corporativas al cambio de ciclo? Sectores al alza y oportunidades de inversión.

¿Qué palancas impulsarán la recuperación del sector? Internacionalización y operaciones en el exterior: ¿claves en la nueva estrategia de crecimiento?

NEW CHALLENGES FRESH PERSPECTIVES

S a l a P L E N A R I A

09:00 RECEPCIÓN DE LOS ASISTENTES

09:30 / PRIVATE EQUITY: GO FORWARD STRATEGY 10:15 ¿Es posible plantearse una operación en este momento? ¿En qué condiciones? ¿Cómo

sortear los obstáculos actuales a la inversión? ¿Dónde están las mejores oportunidades? Aumento de operaciones defensivas, de consolidación, reestructuración y distressed. Claves para lograr una buena relación con los inversores de un fondo. ¿Qué exigen? ¿Cómo gestionar los capital call y las posibles renuncias de los LPs? Tasas de rentabilidad: ¿han cambiado los objetivos? Impacto para los inversores.

José González-Aller / Socio responsable de Private Equity / KPMG EN ESPAÑA Carlos Robles / Director / THE CARLYLE GROUP Carlos Dolz de Espejo / Socio / PORTOBELLO CAPITAL Iñigo del Val / Socio M&A / ALLEN & OVERY

10:20 / FINANCIACIÓN11:05 ¿Cuál es la situación actual en cuanto a liquidez? ¿Qué se está financiando ahora mismo

y qué no? ¿Hemos cambiado el escenario de financiación por el de refinanciación? La financiación alternativa ¿más en auge que nunca? ¿se avanza hacia unas estructuras de financiación mixtas?

Juan Hormaechea / Socio de bancario y financiero / ALLEN & OVERY Borja Oyarzabal / CEO / TRESMARES CAPITAL Gonzalo Montes / Socio responsable Debt Advisory / KPMG EN ESPAÑA Jean-François Guicheteau / Head of Leveraged Finance / BBVA

11:10 / ENGAGED CONVERSATION WITH DROOMS11:25 Automatización, digitalización y ciberseguridad. Herramientas de nueva generación para

M&A en un entorno post-Covid.

12:15 / INVEST IN SPAIN13:00 The role of LPs in defining the investment strategies to navigate the new market.

Investment in the EU and in Spain, as opposed to other possible destinations, in the situation of pandemic and post-pandemic from the perspective of foreign investors. Winners and losers of this crisis, in terms of both, companies to be invested and GPs

Alberto Sanz Serrano / Director de Financiación y Relación con Inversores / INVEST IN SPAIN

Mateo Pániker / Founding Partner / PAI MID MARKET FUND María Sanz García / Managing Partner / YIELCO INVESTMENTS

13:05 / VALORACIÓN Y PRECIOS13:50 ¿Qué ajustes se han producido en la valoración de las compañías? ¿Cómo se ha visto

afectado el EBITDA de las compañías? ¿Y los múltiplos? ¿Cómo fijar un precio que satisfaga al vendedor y al comprador y que se ajuste a las actuales condiciones? Locked box vs. Completion Accounts? Herramientas de earn-out para asegurar el valor ¿Qué sectores se han visto reforzados y presentan oportunidades de inversión?

Leopoldo Reaño / Managing Director Spain /

DeA CAPITAL ALTERNATIVE FUNDS Borja Martínez de la Rosa / Socio Fundador / ABAC CAPITAL Jordi Alegre / Managing Partner / MIURA PRIVATE EQUITY Sergio Martínez Burgos / Director PE Iberia / TIKEHAU CAPITAL

11:30 PAUSA CAFÉ & NETWORKING

14:00 NETWORKING LUNCH

mañana5 noviembre

www.capcorp.ifaes.com#CapCorp2020

15:30 / DEALS CUSTOMIZATION16:15 Ya no existe el deal perfecto, hay que transformarlo y

adaptarlo a cada situación: necesidades de la empresa, accionistas y planes de crecimiento. Esta tendencia ¿es producto de la competencia o de la evolución del mercado? ¿Qué pueden hacer los compradores y vendedores para aumentar las probabilidades de éxito del deal? Más que nunca se ha hecho visible el control de riesgos ¿Han aumentado las cláusulas MAC?

Gonzalo Guzmán / Director Comercial de Riesgos Financieros y Specialties / MARSH

Carlos Conti / Socio Director / GAEA Ignacio Olascoaga / Socio y Fundador / GPF CAPITAL Nicolás Maraver / Socio y Fundador /

QUEKA REAL PARTNERS

16:20 / SPECIAL SITUATIONS17:05 Carve outs, turnarounds, refinanciaciones, etc. ¿Qué

posición están tomando Gps y LPs para cerrar deals y extraer valor de situaciones complejas? ¿Existe apetito para estas inversiones? Nuevos modelos de negocio y oportunidades surgidas a raíz de la crisis

Francisco García-Ginovart / Director / HOULIHAN LOKEY

Alexander Wit / Founding Partner y CEO / PHI INDUSTRIAL

Alfonso Junguitu / Socio responsable Turnaround / KPMG EN ESPAÑA

17:10 / INVERSIÓN INMOBILIARIA18:05 ¿Es el mercado de NPLs el nuevo foco de inversión?

¿Veremos un crecimiento mayor de este tipo de operaciones? ¿Quiénes son sus protagonistas? Financiación y estructuras de capital en este tipo de operaciones. ¿Qué ocurre con el resto del mercado? Built to rent y nuevos segmentos Living como nichos de inversión

Javier Iglesias de Ussel / Investment Director / KEFREN CAPITAL REAL ESTATE

Juan Manuel Acosta / Managing Director / GREYSTAR EN ESPAÑA

Alberto González de las Heras / Director Gestión Activos para el Sudoeste Europa / PATRIZIA AG

18:10 FIN DE LA JORNADA

Sala 02

Sala 01

15:30 / LAS PRIORIDADES DE GESTIÓN 16:15 ¿Cómo se gestiona una compañía ante el cambio

de ciclo? ¿El punto de partida debe ser un buen diagnóstico de la situación y un plan de negocio razonable y alcanzable? Algunos indicadores claves: plan estratégico, resultados, generación de caja, etc. ¿Qué oportunidades de creación de valor se pueden producir en una situación de bajo crecimiento y/o decrecimiento de la economía?

Manuel Carrera / Socio Transaction Services / KPMG EN ESPAÑA

Iván Plaza / Principal / AURICA CAPITAL DESARROLLO

Alfredo Avello de la Peña / CFO & Corporate Development Director / ENCE

Alejandro Roca Soto / Corporate CFO / SERCOTEL HOTEL GROUP Pablo Bilbao / Socio / ESPIGA CAPITAL

16:20 / VENTURE CAPITAL17:05 Más players, más fondos, un ecosistema venture

más consolidado ¿Podemos llegar a competir con mercados más desarrollados? ¿Sigue siendo dificil captar inversión? ¿El despegue del VC previsto para 2020 se ha paralizado? ¿Qué tipo de inversiones se están produciendo y en qué circunstancias?

Igor de la Sota / Socio Fundador / CARDUMEN CAPITAL Francisco Velázquez de Cuéllar / Founder &

President / AXON PARTNERS GROUP

17:10 FIN DE LA JORNADA

tarde5 noviembre S a l a s P A R A L E L A S

www.capcorp.ifaes.com#CapCorp2020

I N F O R M A C I Ó N E I N S C R I P C I O N E S

P R E C I O Y D E S C U E N T O S

Cuota de inscripción: 975€ + IVA. Consultar descuentos de grupo.

EARLY BIRD antes del 09/10:  SOY suscriptor al Pack Premium Capital&Corporate / -30%  NO SOY suscriptor al Pack Premium Capital&Corporate / -25%

Este importe incluye:  Directorio de ponentes y lista de asistentes    Anuario CapCorp 2020    Suscripción gratuita durante 3 meses a Capital&Corporate Newsletter

I N S C R I P C I O N E S Inscríbase en www.capcorp.ifaes.com

I N F O R M A C I Ó N

Datos de contacto: Tel.: 902 902 282 - (0034) 91 761 34 80 / e-mail: ifaes@ifaes.com / www.capcorp.ifaes.com

Responsable conferencias: Mónica Andrés: mandres@ifaes.com

Fecha y lugar: MADRID, 4 y 5 de noviembre de 2020

P O L Í T I C A D E C A N C E L A C I O N E S Las cancelaciones recibidas por escrito 15 días antes del inicio del congreso dan derecho a la devolución integra del importe

o la emisión de un saldo a favor de la empresa para otros eventos o cursos. En caso de cancelación con una antelación de entre 15 y 7 días a la fecha de inicio del congreso se retendrá un 20% del importe. En caso de cancelación con una antelación de menos de 7 días a la fecha de inicio del congreso se retendrá un 100% del importe. IFAES se reserva el derecho de cambiar el contenido del programa o alguna ponencia por razones ajenas a su voluntad. IFAES se reserva el derecho de desconvocar o suspender, temporal, definitiva, total o parcialmente el congreso por causas

fortuitas o de fuerza mayor.

TRANSPORTISTA OFICIAL / OFFICIAL CARRIER Consultar las condiciones en la web del evento.

HOTEL MELIÁ CASTILLA / Calle del Poeta Joan Maragall, 43