Los sistemas de pagos en México - Unidad Académica de...

Los sistemas de pagos en MéxicoCátedra Banco de MéxicoLas opiniones son personales y no necesariamente coinciden con las de la Institución

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Marco conceptual

Sistemas de pagos al menudeo

Sistemas de pagos de importancia sistémica

Importancia y sustento legal

Los sistemas de pagos en México

Contenido

Trabajo actual

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Para el intercambio de bienes y servicios es necesario contar con arreglos y prácticas confiables de pago

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En particular, los mercados financieros y al menudeorequieren de arreglos y prácticas de pago que sean seguros,eficientes y competitivos.

La instrumentación de la política monetaria del país tambiénrequiere de arreglos de pago con esas características.


De manera más formal ..

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A la infraestructura, las reglas, participantes y medios queque aseguran la circulación del dinero, se le conoce comosistemas de pagos.

Algunos ejemplos son las transferencias electrónicas, lospagos con tarjetas, las domiciliaciones, los cheques y laliquidación de los mercados financieros (valores, divisas,derivados).

En México los sistemas de pagos liquidan cada día unimporte promedio cerca de 4 billones de pesos. Esta cifraequivale a procesar en 4 días un importe similar al PIB anualdel país.


En general, el efectivo es el medio de pago menos eficiente

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No todos los medios y canales son igualmente eficientes, si setienen en cuenta los recursos humanos y materiales involucrados.

El uso de instrumentos de pago, como las tarjetas de crédito odébito, cheques y transferencias electrónicas, presentan lassiguientes ventajas sobre el uso de efectivo:

No requieren del traslado físico del efectivo, lo cual además deimpráctico para muchos casos puede ser caro y más riesgosoque otras opciones.

Los electrónicos, no requieren de cierto tipo de infraestructuracompleja, como sucursales bancarias y cajeros.


El papel regulatorio que el Banco de México tiene en los sistemas de pagos está sustentando en tres leyes

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La Ley del Banco de México establece que una de susfinalidades es la de “propiciar el buen funcionamiento de lossistemas de pagos”.

La Ley de Sistemas de Pagos confiere al Banco ampliasfacultades de vigilancia y supervisión de los sistemas depagos de importancia sistémica.

La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los ServiciosFinancieros faculta al Banco de México para regular elfuncionamiento de los sistemas y medios de pago almenudeo.


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Son tres los papeles que el Banco Central juega en los sistemas de pagos Supervisor y regulador

Supervisa y vigila los sistemas de pago de importanciasistémica así como los medios y sistemas de pago almenudeo.

Operador

Opera el sistema de transferencias electrónicas entiempo real SPEI.

Usuario

Instrumentación de la política monetaria.

Instrumentación de la política cambiaria.

Servicios de pago al gobierno.Los sistemas de pagos en México

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Marco conceptual




Contenido

Trabajo actual


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Para comprender el funcionamiento de los sistemas depagos es necesario conocer algunos conceptos

La compensación es el acto que sustituye muchas obligaciones porun número bastante menor de obligaciones, debido a un acuerdoentre los participantes.

El mecanismo de compensación puede ser:

Bilateral.

Multilateral.


Compensación Bilateral

Compensando, el Banco A pagará $40 al Banco B.

Sin compensación, el Banco A tendría que conseguir $100 y el Banco B $60.

Banco A$100

$60Banco B

Banco A $40 Banco B

Si la compensación es bilateral, cada pareja de participantessustituye los derechos y obligaciones de todas lasoperaciones entre ellos por una única obligación

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Banco A Banco B Banco C Por pagar

Banco A 50 70 120

Banco B 80 90 170

Banco C 30 40 70

Por recibir 110 _ 90 160_

$50

$80Banco BBanco A

$40$30$90$70

Banco C

Agente Liquidador

ObligacionesPagos

$10 $80

$90

Mientras que si la compensación es multilateral, cada participante sustituye todos los derechos y obligaciones con un sólo derecho u obligación frente a todo el sistema

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Un concepto muy relacionado con la compensación es el deliquidación

La liquidación de pagos es la transferencia definitiva de fondosentre dos o más partes para saldar obligaciones.

La liquidación en un sistema de pagos se puede realizar de dosformas:

Bruta. Las órdenes de pago se liquidan una por una y requiereque el pagador tenga el importe completo del pago.

Neta. Las órdenes de pago se acumulan y se compensan yliquidan posteriormente en un ciclo de liquidación, usualmenteal final del día.


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El proceso de liquidación de un sistema también se puedeclasificar según la prontitud de la liquidación La clasificación por la prontitud de la liquidación se refiere al

tiempo en que se liquidan sus operaciones:

En tiempo real.

Diferidos.

Los sistemas de pagos se pueden clasificar de acuerdo al tipo deliquidación que realizan o a la prontitud con la que la llevan acabo.

Alternativamente, los sistemas de pago se pueden clasificar porel monto de las operaciones que liquidan en:


Sistemas de pagos de importancia sistémicaLos sistemas de pagos en México

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Marco conceptual




Contenido

Trabajo actual


15Los sistemas de pagos en México

Los sistemas de pago al menudeo procesan muchos pagos de montosbajos, y son utilizados por la población en general

procesan muchos pagos de montos bajos y son usados por lapoblación en general

Si su diseño no es adecuado o no operan bien, pueden afectar agran parte de la población

Lo buenos sistemas promueven la eficiencia económica

En México, los sistemas de pago al menudeo procesan:

Tarjetas de crédito y débito. Pagos en comercios, pagos de servicios.

Transferencias electrónicas. Nóminas, pagos a proveedores, pagos de

servicios.

Cheques. Pagos a personas o empresas.

Domiciliaciones. Pagos periódicos a empresas que brindan principalmente

servicios, como por ejemplo TV de paga.

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El medio de pago distinto al efectivo más usado en Méxicoson las tarjetas bancarias


Aproximadamente la mitad de los pagos a través de lossistemas de pagos al menudeo son con tarjeta bancaria.

Las tarjetas de crédito y débito:

Son emitidas por los bancos comerciales y estánasociadas a una marca.o Las principales marcas son MasterCard y Visa.

Los comercios aceptan en sus terminales punto de ventatarjetas de todos los bancos mexicanos.o Para cobrar, contratan los servicios de un banco

(adquirente).

Procesamiento de los pagos con tarjetas

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BANCO DEL TARJETAHABIENTE

(Emisor)

BANCO DELCOMERCIO (Adquiriente)

TARJETAHABIENTECOMERCIO

Terminal Punto de Venta (TPV)

Solicitaautorización para cargar tarjeta (2b)

Utiliza la tarjeta bancaria para realizar una compra (1)

El cliente firma pagaré (6)

Solicita autorización para

cargar tarjeta(2a)

El Adquirente paga al Emisor la Cuota de Intercambio

El Emisor carga a la cuenta del tarjetahabiente el importe total de la compra

(3)

Autorizacompra

(4a)

El Adquiriente abona en la cuenta del

Comercio el importe de la

compra menos la tasa de

descuento

Retransmite autorizaciónde compra

(4c)

El Comercio imprime el pagaré para la firma del cliente (5)

Solicitaautorización para cargar tarjeta (2c)

TransmiteAutorización de

compra(4b)

PROCESADOR DE PAGOS CONTARJETAS


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El principal sistema de transferencias electrónicas en México


El SPEI es un sistema de pagos en tiempo real:

El operador es el banco central.

Permite a sus participantes transferir fondos junto coninformación para que el participante receptor acredite lascuentas de sus clientes.

Participan bancos y otras instituciones financieras nobancarias (casas de bolsa, aseguradoras, fondos de inversión,casas de cambio).

Ha tenido un gran crecimiento en el número de pagosprocesados.


Evolución en el número de operaciones en el SPEI

Fuente: Banco de México.

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200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

Mile

s de

ope

raci

ones

Número de operaciones en el SPEIPromedio diario mensual


El SPEI ha permitido ofrecer al público en general transferencias en tiempo real a bajos costos

Antes del SPEI el costo promedio de las transferencias para losclientes de los bancos era de $100 y las transferencias debíanser por un monto mínimo de $50,000.

Actualmente el costo promedio está debajo de $5, y variosbancos las ofrecen sin costo para algunos tipos de cuenta.

No existe limitante al monto de las transferencias.

Banco de México cobra una tarifa fija anual a los participantesdel SPEI lo que les permite a estos eliminar el costo marginalpor transferencia durante el año.

Procesamiento de una transferencia por SPEI

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Cliente Ordenante Banco Emisor

Banco Receptor

Cliente Beneficiario

INSTRUYE PAGO

CONSULTA

Acepta

DEPOSITA EN CTA

Cuenta Beneficiario

1

56

2


30 segundos

3

5 segundos max.

30 segundos

4

Procesamiento de los cheques

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Banco del beneficiario

Pagador “Librador”

Receptor del pagoBeneficiarioT

Receptor del pagoBeneficiario

Salvo buencobro2

3

Presenta a cobro

4

Banco del pagador

Valida suficiencia de

fondos

Cargo4a

T+1

5

Carga banco del pagador, abona

banco del beneficiario

Abono

1


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El uso de los diferentes medios de pago

Uso de los medios de pago distintos al efectivo (millones de transacciones anuales)


580

1,934

1,107

1,589

559

1,174

545

327

30 137

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200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Pagos con tarjetas Retiros en cajeros automáticos

Transferencias electrónicas Cheques

Domiciliaciones

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Marco conceptual




Contenido

Trabajo actual


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Si el diseño u operación de un sistema de importancia sistémica no es adecuado puede afectar la estabilidad del sistema financiero


Procesan pagos de importes altos :

Operaciones de los mercados financieros.

Pagos entre tesorerías de bancos y empresas.

Pagos de y hacia el Banco Central que, por razones de políticamonetaria, se hacen para inyectar o retirar dinero.

Algunos ejemplos a nivel internacional son:

Fedwire y Chips en EEUUA

TARGET2 en la Unión Europea CHAPS en Inglaterra

SIC en Suiza

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Sistemas de importancia sistémica en México


El SPEI es al mismo tiempo un sistema de importancia sistémica yun sistema de menudeo.

Esto no es común a nivel internacional.

En él se liquidan los grandes pagos interbancarios y detesorerías de empresas, así como las obligaciones en pesosdel sistema internacional de liquidación de operacionescambiarias CLS.

El SPEI liquida cada mes un monto mayor al valor de todo loque produce México en un año.


Número de operaciones en el SPEI por importePromedio diario mensual

La mayoría de las operaciones en el SPEI son por importesbajos

Fuente: Banco de México.

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200

400

600

800

1000

1200

1400

Menor a $50 mil

$50 mil - $1 millón

Mayor a $1 millón


El DALI es un sistema operado por la empresa Indeval SD

Indeval es el depósito central de valores en México, en el que selleva el registro y guarda de los instrumentos de los mercadosde dinero y capitales.

DALI es el sistema de liquidación de valores en el que se realizala compensación y liquidación de las operaciones de susparticipantes (principalmente bancos y casas de bolsa)

Liquida el mayor monto de los sistemas de pagos en México,alrededor de 60 billones de pesos al mes.

Liquida operaciones del mercado de dinero, incluyendo lostítulos gubernamentales, y del mercado de capitales.

El Banco de México requiere a Indeval que DALI siga las mejoresprácticas internacionales para infraestructuras de su tipo.


Gráfica del volumen e importe operado en el DALI

Fuente: Banco de México

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

0

5

10

15

20

25

30

abr.-

09

ago.

-09

dic.

-09

abr.-

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ago.

-10

dic.

-10

abr.-

11

ago.

-11

dic.

-11

abr.-

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ago.

-12

dic.

-12

abr.-

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ago.

-13

dic.

-13

abr.-

14

ago.

-14

dic.

-14

abr.-

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Billones de pesosM

iles

de o

pera

cion

es

Operaciones en DALÍpromedio diario mensual

Volumen Importe


De acuerdo al consenso internacional, las contrapartes centrales se consideran sistémicamente importantes

Una contraparte central (CCP) es una entidad que se interponeen una transacción financiera para convertirse en el compradordel vendedor y en el vendedor del comprador.

Una CCP concentra los riesgos del mercado, por lo que debe seruna entidad con un esquema sólido de administración deriesgos y muy liquida.

Existen dos contrapartes centrales domiciliadas en nuestro país:la Contraparte Central de Valores (CCV) y Asigna.

La CCV liquida las operaciones con acciones pactadas en la Bolsa

Mexicana de Valores (BMV).

Asigna es la contraparte central para las operaciones pactadas en el

Mercado Mexicano de Derivados (Mexder).

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Contenido

Trabajo actual


Los sistemas de pagos en México 31


El Banco de México continúa llevando a cabo esfuerzospara que el país cuente con sistemas de pagos seguros,eficientes y competitivos

Medidas para promover el uso de pagos interbancarios porteléfono celular.

Medidas para promover la competencia en el mercado detarjetas bancarias.

Cumplimiento de las mejores prácticas internacionales porparte del SPEI, DALI, CCV y Asigna.

Fortalecimiento del mercado de derivados.

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