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AVISO DE SUSCRIPCIÓN

PROVINCIA DEL NEUQUÉN

Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén garantizadas Clase 1 Serie I en Pesos con

vencimiento a los 24 meses desde la Fecha de Emisión por hasta V/N $ 200.000.000; y Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén garantizadas Clase 2 Serie I en Dólares Estadounidenses con

vencimiento a los 30 meses desde la Fecha de Emisión por hasta V/N el monto en US$ equivalente a $ 200.000.000

Precio de Emisión 100%

Bajo el Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén vto. 2015/2018, con

vencimiento hasta 4 años desde la fecha de emisión por un valor nominal en circulación de hasta pesos ochocientos veintisiete millones ($827.000.000) o su equivalente en dólares estadounidenses.

Se comunica al público inversor local en general que se ofrecen en suscripción: (i) las Letras de Tesoro de la Provincia del Neuquén garantizadas Clase 1 Serie I en Pesos con vencimiento a los 24 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación por hasta V/N $ 200.000.000 a ser suscriptas y pagaderas en pesos, a una tasa anual a ser determinada luego de finalizado el período de suscripción, (las“Letras Clase 1 Serie I”); y (ii) las Letras de Tesoro de la Provincia del Neuquén garantizadas Clase 2 Serie I en Dólares Estadounidenses con vencimiento a los 30 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación por hasta V/N el monto de US$ equivalente a $ 200.000.000, denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en pesos, a una tasa anual a ser determinada luego de finalizado el período de suscripción, (las “Letras Clase 2 Serie I” y conjuntamente con las Letras Clase 1 Serie I, la “Serie I de Letras”) que serán emitidas por la Provincia del Neuquén (la “Emisora” o la “Provincia”) en el marco de su Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia de Neuquén vto. 2015/2018, con vencimiento hasta los 4 años desde la fecha de emisión por un valor nominal en circulación de hasta pesos ochocientos veintisiete millones ($827.000.000) o su equivalente en dólares estadounidenses. Las condiciones de emisión constan en el prospecto definitivo de fecha 21 de mayo de 2014 (el “Prospecto”) y en un suplemento de precio de fecha 21 de mayo de 2014(el “Suplemento de Precio”). El presente aviso debe leerse conjuntamente con dicho Prospecto y Suplemento de Precio, cuyas copias se entregarán a los interesados en las oficinas de los Colocadores los días hábiles en el horario de actividad bancaria. Para mayor información, contactarse con los Colocadores en el horario de actividad bancaria. Términos y condiciones comunes de la Serie I de Letras. 1) Emisor: Provincia del Neuquén,con domicilio en Rioja 229, Ciudad de Neuquén, Provincia del Neuquén, República Argentina. 2) Organizadores y Colocadores: Banco Provincia del Neuquén S.A., Banco Macro S.A. (actuando por sí o a través de Macro Securities S.A.) y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (conjuntamente, los “Colocadores”). 3) Período de Oferta: Los interesados podrán presentar órdenes de compra vinculantes e irrevocables para suscribir la Serie I de Letras ante los Colocadores desde el 23 de mayo de 2014 a las 10 hs. hasta el 26 de mayo de 2014 a las 15 horas. La Provincia, junto con los Colocadores, podrá dar por terminado y dejar sin efecto, suspender y/o prorrogar el Período de Oferta en cualquier momento. 4) Garantía:Cesión fiduciaria en garantía y con aplicación directa al pago de los recursos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, de acuerdo a lo establecido por los artículos 1°, 2° y 3° del Acuerdo Nación-Provincias sobre Relación Financiera y Bases de un Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, ratificado por la Ley Nacional N° 25.570 y la Ley Provincial N° 2.416, o aquél que en el futuro lo sustituya. Para mayor información respecto de la Garantía, por favor ver la sección “Descripción de la Garantía” en el Suplemento de Precio.

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5) Fiduciario: Deutsche Bank S.A. 6) Fecha de Emisión y Liquidación: El 28 de mayo de 2014, o aquella otra que se informe mediante un aviso publicado al efecto en el boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. 7) Listado y negociación: Se ha solicitado el listado de la Serie I de Letras en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. 8) Calificación Local: La Serie I de Letras ha sido calificada a escala nacional como “BB+” por Standard & Poor’s International Ratings LLC (Sucursal Argentina). Términos y condiciones particulares de las Letras Clase 1 Serie I. 1) Monto nominal ofrecido: Las Letras Clase 1 Serie I se ofrecen por un valor nominal de hasta $200.000.000. 2) Moneda de Denominación: Pesos. 3) Moneda de Pago de Servicios: La Emisora pagará los servicios de interés y capital de las Letras Clase 1 Serie I en Pesos argentinos, en las correspondientes fechas de pago. 4) Tasa de Interés: Las Letras Clase 1 Serie I devengarán intereses a una tasa de interés variable anual, que será la suma de (i) la Tasa de Referencia más (ii) el Margen de Corte. La Tasa de Referencia se determinará como la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de pesos un millón ($ 1.000.000) de treinta (30) días a treinta y cinco (35) días, -Badlar Bancos Privados- o aquélla que en el futuro lo sustituya, calculado considerando el promedio aritmético simple de las tasas diarias publicadas por el Banco Central de la República Argentina desde los diez (10) días hábiles anteriores (inclusive) al inicio del Período de Devengamiento de Intereses y hasta los diez (10) días hábiles anteriores a la finalización (exclusive) del Período de Devengamiento de Intereses. El Margen de Corte es la cantidad de puntos básicos (expresada como porcentaje nominal anual) adicional a la Tasa de Referencia. El mismo será determinado en la Fecha de Fijación de Precio (según se define en el Suplemento de Precio) y antes de la Fecha de Emisión y Liquidación e informado mediante el Aviso de Resultados. La Tasa de Interés será calculada para cada Fecha de Pago de Intereses por el Agente de Cálculo. En caso de que alguna de las Fechas de Pago de Intereses no fuera un Día Hábil, los pagos se realizarán en el Día Hábil inmediato posterior con la misma validez y efecto como si el pago se hubiera efectuado en la fecha originalmente prevista. 5)Pago de Intereses: Los intereses se pagarán trimestralmente por período vencido a partir de la Fecha de Emisión y Liquidación, comenzando en el mes y año que se informará oportunamente en el Aviso de Resultados y en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión y Liquidación, pero del correspondiente mes. 6) Fecha de Vencimiento: 24 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación. 7) Amortización: En 2 cuotas cada una por el 50% del valor nominal de la Letras Clase 1 Serie I: el primero se realizará en el mes 21 contado desde la Fecha de Emisión y Liquidación, en la fecha que sea un número de día idéntico a la Fecha de Emisión y Liquidación pero correspondiente al mes; y el segundo se realizará en la Fecha de Vencimiento de las Letras Clase 1 Serie I. 8) Denominaciones Mínimas: La denominación mínima será de Valor nominal Pesos mil ($1.000) y montos superiores que sean múltiplos enteros de Pesos uno ($ 1) y la unidad mínima de negociación serán Pesos mil ($1.000) y múltiplos de Pesos uno ($1) por encima de dicho monto. Términos y condiciones particulares de las Letras Clase 2 Serie I. 1) Monto nominal ofrecido: Las Letras Clase 2 Serie I se ofrecen por hasta un valor nominal en US$ equivalente a $ 200.000.000. 2) Moneda de Denominación: Dólares Estadounidenses. 3) Moneda de Pago de Servicios: La Emisora pagará los servicios de interés y capital de las Letras Clase 2 Serie I en Pesos argentinos, al Tipo de Cambio Aplicable, en las correspondientes fechas de pago. 4) Tasa de Interés: Devengarán una tasa fija resultante de la licitación expresada en porcentaje nominal anual. En caso de que alguna de las Fechas de Pago de Intereses no fuera un Día Hábil, los pagos se realizarán en el Día Hábil inmediato posterior con la misma validez y efecto como si el pago se hubiera efectuado en la fecha originalmente prevista. 5) Pago de Intereses: Los intereses se pagarán trimestralmente por período vencido a partir de la Fecha de Emisión y Liquidación, comenzando en el mes y año que se informará oportunamente en el Aviso de Resultados y en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión y Liquidación, pero del correspondiente mes. 6) Fecha de Vencimiento: 30 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación. 7) Amortización: En tres pagos: el primero a los 24 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación por el 33,33% del capital; el segundo a los 27 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación por el 33,33% del capital; y el tercero se realizará en la Fecha de Vencimiento de las Letras Clase 2 Serie I por el 33,34% del capital. 8) Moneda de integración: Las Letras Clase 2 Serie I deberán ser integradas en Pesos al Tipo de Cambio Inicial.

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9) Tipo de Cambio Inicial: Significa el Tipo de Cambio Aplicable calculado al cierre del Día Hábil anterior a la Fecha de Fijación del Precio, entendida esta como la fecha de finalización del Período de Oferta. 10) Tipo de Cambio Aplicable: Significa el tipo de cambio entre el Peso y el Dólar Estadounidense, correspondiente al cierre de la fecha correspondiente que resulte en la mayor cantidad de Pesos entre (a) el tipo de cambio entre el Peso y el Dólar Estadounidense vendedor “billete” publicado por el Banco de la Nación Argentina y (b) el tipo de cambio entre el Peso y el Dólar Estadounidense publicado por el Banco Central de la República Argentina, de conformidad con lo establecido por la Comunicación “A” 3.500 o la que en el futuro lo reemplace.En caso de que el tipo de cambio no fuera publicado por EMTA, se deberá utilizar el tipo de cambio entre el Peso y el Dólar Estadounidense vendedor promedio publicado por cinco entidades financieras argentinas, de alto reconocimiento en el mercado a ser seleccionadas por la Provincia, como por ejemplo: Banco Provincia del Neuquén S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Macro S.A., Citibank N.A. Sucursal Argentina, Banco Santander Río S.A., ICBC S.A., Deutsche Bank S.A. y HSBC Argentina S.A. 9) Denominaciones Mínimas:La denominación mínima será de Valor nominal Dólares Estadounidenses mil (US$1.000) y montos superiores que sean múltiplos enteros de Dólares Estadounidenses uno (US$ 1) y la unidad mínima de negociación serán Dólares Estadounidenses mil (US$1.000) y múltiplos de Dólares Estadounidenses uno (US$1) por encima de dicho monto. Los términos que comiencen con mayúscula y no se encuentren definidos en el presente tendrán el significado que a ellos se les asigna en el Prospecto o en el Suplemento de Precio, según corresponda. Buenos Aires, 22de mayo de 2014.

Organizadores y Colocadores

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.

Banco Macro S.A.

Banco Provincia del Neuquén S.A.

Fiduciario

Deutsche Bank S.A.