Legislación y Mercados

Etapas del Comercio de Granos

Etapa Primaria

Etapa Secundaria

Etapa Terciaria

Etapa Primaria

Entre Productores y Acopiadores o Cooperativas.

Se comercializa el producto tal cual sale de chacra.

Algunas acopios poseen instalaciones adecuadas para el acondicionamiento de mercadería y puede prescindir.

Sujetos Intervinientes

Oferta Productor Propietario Clásicos Rentista • Contratistas Rurales Máquinas Tanteros• Pools de Siembra• Fondos comunes de

inversión agrícola

Demanda Acopiadores Cooperativas de

primer grado Cooperativas de

segundo grado (excepción)

Formulario

El traslado de la mercadería hacia las plantas es respaldado por la Carta de Porte, único instrumento habilitado para el transporte de granos.

Luego de los romaneos de entrada se confecciona el certificado de “depósito intransferible” F.C.1116 A

Es una constancia de depósito de los granos a favor del depositante (productor)

Debe ser confeccionado por el depositario de la mercadería.

Equivalente a una factura Hasta la venta de la mercadería, el propietario sigue

siendo el productor.

F.C.1116 A

Datos de las partes Condiciones de entrega Mercadería depositada Liquidación de servicios Detalle de las remesas Fecha de emisión y las firmas del

productor y depositario.

Formulario

Dos situaciones cuando el productor desea vender su mercadería.

Coop y Acopio compren la mercadería al productor. -Operación de Compraventa- Respaldada por el F.C. 1116B Depositario como comprador.

Coop y Acopio vendan la mercadería a un tercero por cuenta y orden del productor. -Operación de Consignación- Respaldada por F.C. 1116CDepositario como consignatario.

Por cada formulario 1116B y 1116C debe existir un formulario 1116ª

Sirve como constancia de la retención del IVA que debe practicar el adquiriente de mercadería al productor.

F.C. 1116B Y 1116C

Datos de las partes1116B: datos de vendedor y comprador1116C:datos del mandatario/consignatario y

mandante/comitente Condiciones de la operaciónEn el caso de 1116C se debe aclarar los

gastos administrativos. Mercadería entregada Forma de pago Lugar, fecha y firma de las partes

Formulario F.C.1116 RT Se respaldan todas las transferencias de

granos depositadas en las plantas de un operador de granos.

Deberá ser requerido por el poseedor de un F.C.1116 A

Operaciones de transferencias entre productores: transferencia sin mover los granos en la planta que están depositados a otro siempre y cuando este inscripto en el AFIP como “productor agropecuario. El depositario extenderá un 1116 RT, que luego permitirá realizar una operación de compra o consignación

Operaciones de transferencia entre productor y operador de granos: sin mover la mercadería de la planta a un operador inscripto en el ONCCA. El depositario deberá extender un 1116RT, el receptor de la transferencia (operador) deberá comprar los granos emitiendo un 1116 B donde figurará el RT.

Operaciones de Retiro: para que el productor pueda retirar su mercadería (certificada en el 1116 A) el depositario deberá extender una CP donde figurará el RT.

El original de las tres copias del RT lo detentará el depositario.

Duplicado: para el depositante de la mercadería Triplicado: para el receptor de la transferencia. Cuando

es retiro queda para el depositario.

Etapa Secundaria

Entre Acopios o Cooperativas y Exportadores e Industria.

Los acopios y cooperativas pasan a actuar como vendedores.

Los proveedores de insumos constituyen también una parte importante de la oferta de granos. (Canje)

Sujetos Intervinientes

Demanda Exportadores Industriales Mayoristas para

consumo interno

Intermediación Cooperativas de

Segundo Grado Corredores de

Cereales Entregadores

Otros Bolsa de

Cereales

Oferta Acopiadores Cooperativas

Bolsas de Cereales

Facilitar la circulación de bienes Ambito para formación objetiva de precios. Posibilita el encuentro entre Oferentes y

Demandantes. Asegura transparencia en el Mercado Son instituciones sin fines de lucro. Asociados son personas físicas y jurídicas que

representas a los distintos actores de la cadena comercial.

En su ámbito funcionan los mercados. (indep. Pero vinculados)

También funcionan las Cámaras Arbitrales.

Cámaras Arbitrales

Órganos TécnicosSon entidades civiles sin fines de lucro

Prestan servicios esenciales a la comercialización para otorgarle agilidad, eficiencia y equidad a las transacciones.

Funciones Reglamentación de las operaciones de

compra-venta Tribunal Arbitral Fijación del precio pizarra Laboratorio de análisis.

Etapa Terciaria

Conocida comúnmente como mercado FOB Análisis en la operatoria de grandes firmas

exportadoras. Transacciones en divisas entre exportadores e

importadores de granos, aceites y subproductos, por mercadería colocada libre de gastos a bordo de un buque (FOB)

Venta en origen Operador de exportación responsable de normas

cambiarias, aduaneras e impositivas.

Operador de exportación –Trader- Empresa dedicada a la comercialización

internacional de uno o más productos determinados. Les permite acercar la oferta y la demanda de estos bienes para suministrar mercadería a sus clientes de la manera más económica.

Su actividad se lleva a cabo en dos dimensiones:

Efectúan negocios en los que se compromete la entrega de mercadería a cambio del precio pagado.

Toman posiciones de riesgo en distintos mercados, ya sea con el objetivo de realizar una cobertura o de especular con la variación de precios.

Broker: llevar transparencia al mercado, brindando información a los compradores y a los vendedores desde un punto de vista global. Analiza el mercado y asesora a sus clientes informándoles acerca de las tendencias del sector y las acciones que están realizando los otros participantes.

Forwarder: le competen todos los aspectos que tienen que ver con la ejecución de los contratos. Proporciona apoyo al área comercial. No se involucra en las negociaciones con los clientes, solo realiza el soporte administrativo de los contratos.

Confección del Contrato

Forwader realiza acuerdo entre exportador y cliente.

Existen modelos prefijados Se agregan términos particulares

pactados por las partes en el negocio.

A cada Incoterm le corresponde un contrato tipo redactado previamente.

Sistema de Comercialización

Sistema que comprende todas las actividades económicas que llevan a cabo las necesarias funciones físicas, transmiten la información relacionada y coordinan la producción de acuerdo a las demandas de los consumidores.

Coordinación de las distintas etapas.

Mercado de granos

Es el conjunto de instituciones, instrumentos y prácticas comerciales, orientadas a la transferencia de productos agrícolas entre agentes económicos.

Compuesto por: Mercado Disponible: su meta es la entrega final de

los bienes. Es un mercado de tipo informal, la negociación entre el comprador y vendedor es privada, los contratos no son estandarizados y al no existir garantías institucionalizadas, ambas partes corren el riesgo de incumplimiento

Mercado a Futuro: es una cobertura ante el riesgo que implican las posibles variaciones de los precios del mercado.

Características

Atomización de la producción: implica la necesidad del proceso de acopio.

Estacionalidad de la producción: implica la capacidad de almacenaje.

Especialización espacial Concentración de la demanda Variabilidad de la oferta Necesidad de financiamiento Alta dependencia de los mercados

internacionales

Mercado Disponible Compraventa con pago contra entrega actual

El pago solo se realiza contra recibo extendido por el recibidor. Si la mercadería se entrega conforme, lo usual es que el comprador pague el importe total de cada recibo, dentro de 48 horas de presentada la liquidación parcial.

Se pactan todas las condiciones estándar, el pago se produce una vez entregados los granos y la entrega es inmediata, porque tiene cupos de descarga asegurada.

Entrega con cupo libre: en la cual el productor tiene la posibilidad de realizar entregas parciales de mercadería, sin quedar especificada la cantidad a suministrar en cada una.

Entrega con cupo programado: en este caso el comprador establece la magnitud de cada entrega y el momento en que se realizará cada una. La fecha de pago está sujeta a lo contenido entre las partes.

Pueden surgir desacuerdos entre comprador y vendedor, en este caso intervendrán las Cámaras Arbítrales.

Mercado Disponible

PAGO CONTRA ENTREGA INCIERTA El pago se produce una vez entregada la mercadería

no existe certeza del momento en que se producirá la entrega, dependiendo del período total pactado (un mes o menos).

El precio de esta operación es superior al de la entrega asegurada, este precio incluye una remuneración por tasa de interés y almacenaje (costo de esperar).

PAGO CONTRA CD (CONTRA DEPOSITO) El pago se realiza con anterioridad a la entrega. es

necesario, por parte del vendedor, contar con garantías, propias o de terceros, que avalen la operación.

Surge de la necesidad de financiación por parte del vendedor y el aseguramiento de la mercadería por parte del comprador.

Se acuerda calidad, cantidad y fecha de entrega.

Mercado Disponible

Compraventa a fijar precio: La mercadería se encuentra en el depósito de los compradores. El productor

entrega la mercadería en las instalaciones del comprador reservándose el derecho a determinar el precio cuando lo considere conveniente. postergar la fijación del precio de venta para poder aprovechar cotizaciones del mercado más favorables.

Existen límites en cuanto a la cantidad de toneladas que pueden fijarse en un día, llamados máximos de fijación y mínimos de fijación, que se establecen contractualmente

Formas a fijar precio Por pizarra ciega: desconocimiento de las cotizaciones Por pizarra vista: conocimiento de las cotizaciones Por precio de mercado: sobre la base que la empresa compradora ofrece

sobre el mercado disponible Con primas o descuentos sobre pizarra Por mercados a futuros

CALIDAD ESPECIALSe refiere a negocios que se realizan con estipulación expresa de una

determinada calidad. Para acceder a este mercado se debe contar con recibos sofisticados, laboratorios de análisis y almacenaje diferenciado.

Operaciones de Canje

Mercado de Futuro

Objetivo es posibilitar la cobertura ante cambios desfavorables en los precios.

Posibilita a quienes quieren eliminar el riesgo de precio.

Transferencias a quienes estén dispuestos a asumirlos.

Cobertura: es una herramienta para minimizar el riesgo que se produce cuando los precios se mueven en forma adversa.

Mercado de Futuro

Mercado a Término Es el Mercado de Futuros y Opciones agrícolas. Garantiza el cumplimiento de las operaciones de

Futuros y Opciones que registra. Provee el entorno para realizar transacciones, a través

de los operadores quienes representan a la oferta y la demanda

Por ejemplo: MATba Utilidad consiste en que puedan asegurar un precio

futuro a una mercadería. orientar al público sobre los futuros precios, puesto que Se logran dos ventajas adicionales: 1. Consiste en que el M.A.T garantiza el cumplimiento de

los contratos 2. Permite a las partes desistir de la operación original sin

expresa autorización de la contraparte (arbitraje).

Mercado de Futuro¿Como operar?Contrato queda abierto hasta su cancelación

ya sea por la entrega de mercadería o por la inversa a través de una compensación.

Compromisos frente al Mercado Depósito de un “margen” de garantía Depósito de “diferencias diarias”Forma de Operar: reunión de los socios y se

lleva a cabo la operación en voz alta y pública. Luego el Mercado la traspasa por escrito en una pizarra donde constarán todas las negociaciones concretadas.

Con entrega de mercadería Con una operación inversa a la realizada

Opciones

Es un contrato específico en donde el que compra una opción adquiere el derecho de vender (o comprar) un “contrato de futuro” de un producto dado a un precio determinado (precio de ejercicio), durante cualquier momento dentro del “período de ejercicio” de esa opción.

Brinda derecho y no obligación de comprar o vender, a cambio del pago de una prima. Es una decisión del comprador de la opción ejercer tal derecho, el vendedor de la opción está obligado a responder.

Son un seguro sobre el precio PUTT: Un PUT es protección contra una caída de

precios, que utilizan quienes tienen mercadería para vender. El PUT no es una venta, es solo la posibilidad de vender

CALL: Un call es protección contra una suba de precios, que utilizan quienes quieren comprar mercadería. El call no es una compra es solo la posibilidad de comprar.

Otras Modalidades

VENTAS ANTICIPADAS CANJE CONTRATOS CASH FORWARD

Incoterms

Conjunto de reglas internacionales publicadas por la Cámara Internacional de Comercio para la interpretación de los términos utilizados en el comercio exterior.

Objetivo: prevenir las discrepancias de las diferentes prácticas comerciales entre varios países.

Se describen los deberes de los compradores y vendedores.

EXWEx-works, ex-factory, ex-warehouse, ex-mill.El vendedor ha cumplido su obligación de entrega al poner la mercadería en su fábrica, taller, etc. a disposición del comprador. No es responsable ni de cargar la mercadería en el vehículo proporcionado por el comprador ni de despacharla de aduana para la exportación, salvo acuerdo en otro sentido. El comprador soporta todos los gastos y riesgos de retirar la mercadería desde el domicilio del vendedor hasta su destino final.

FCAFree carrier (Franco Transportista - libre transportista)El vendedor cumple con su obligación al poner la mercadería en el lugar fijado, a cargo del transportista, luego de su despacho de aduana para la exportación. Si el comprador no ha fijado ningún punto específico, el vendedor puede elegir dentro de la zona estipulada el punto donde el transportista se hará cargo de la mercadería. Este término puede usarse con cualquier modo de transporte, incluído el multimodal.

FOB(Free on Board - Libre a bordo) Va seguido del puerto de embarque, ej. F.O.B. Buenos Aires. Significa que la mercadería es puesta a bordo del barco con todos los gastos, derechos y riesgos a cargo del vendedor hasta que la mercadería haya pasado la borda del barco, con el flete excluído. Exige que el vendedor despache la mercadería de exportación. Este término puede usarse solamente para el transporte por mar o vías acuáticas interiores.

FAS(Free alongside ship - Libre al costado del buque)La abreviatura va seguida del nombre del puerto de embarque. El precio de la mercadería se entiende puesta a lo largo (costado) del navío en el puerto convenido, sobre el muelle o en barcazas, con todos los gastos y riesgos hasta dicho punto a cargo del vendedor. El comprador debe despachar la mercadería en aduana. Este término puede usarse solamente para el transporte por mar o vías acuáticas interiores.

CFR(Cost & Freight - Costo y Flete) La abreviatura va seguida del nombre del puerto de destino. El precio comprende la mercadería puesta en puerto de destino, con flete pagado pero seguro no cubierto. El vendedor debe despachar la mercadería en Aduana y solamente puede usarse en el caso de transporte por mar o vías navegables interiores.

CIF(Cost, Insurance & Freight - Costo, Seguro y Flete)La abreviatura va seguida del nombre del puerto de destino y el precio incluye la mercadería puesta en puerto de destino con flete pagado y seguro cubierto. El vendedor contrata el seguro y paga la prima correspondiente. El vendedor sólo está obligado a conseguir un seguro con cobertura mínima.

CPT(Carriage paid to -Transporte Pagado Hasta)El vendedor paga el flete del transporte de la mercadería hasta el destino mencionado. El riesgo de pérdida o daño se transfiere del vendedor al comprador cuando la mercadería ha sido entregada al transportista. El vendedor debe despachar la mercadería para su exportación.

CIP(Carriage and Insurance Paid to - Transporte y Seguro pagados hasta) El vendedor tiene las mismas obligaciones que bajo CPT, pero además debe conseguir un seguro a su cargo.

DAF(Delivered at Frontier - Entregado en frontera) El vendedor cumple con su obligación cuando entrega la mercadería, despachada en aduana, en el lugar convenido de la frontera pero antes de la aduana fronteriza del país colindante. Es fundamental indicar con precisión el punto de la frontera correspondiente.

DES(Delivered ex Ship - Entregada sobre buque) El vendedor cumple con su obligación cuando pone la mercadería a disposición del comprador a bordo del buque en el puerto de destino, sin despacharla en aduana para la importación.

DEQ[Delivered ex Quay (Duty Paid) - Entregada en muelle (derechos pagados)] El vendedor cumple con su obligación cuando pone la mercadería a disposición del comprador sobre el muelle en el puerto de destino convenido, despachada en aduana para la importación.

DDU(Delivered Duty Unpaid - Entregada derechos no pagados)El vendedor cumple con su obligación cuando pone la mercadería a disposición del comprador en el lugar convenido en el país de importación. El vendedor asume todos los gastos y riesgos relacionados con la entrega de la mercadería hasta ese sitio (excluídos derechos, cargas oficiales e impuestos), así como de los gastos y riesgos de llevar a cabo las formalidades aduaneras.

DDP(Delivered Duty Paid - Entregada derechos pagados) El vendedor asume las mismas obligaciones que en D.D.U. más los derechos, impuestos y cargas necesarias para llevar la mercadería hasta el lugar convenido.

GRUPO SALIDA E EXW En Fábrica Ex Work

GRUPOSin pago transporte

principalF

FCAFASFOB

Franco transportista Franco junto al buque Franco abordo del buque

Free Carrier Free Alongside Ship Free On Board

GRUPOCon pago transporte

principalC

CFRCIFCPTCIP

Coste y flete Coste, seguro y flete Transporte pago hasta Transporte y seguro pagado hasta

Cost And Freight Cost Insurance Freight Carriage Paid ToCartiage And Insurance Paid

GRUPO LLEGADA

(c) ReingexD

DAFDESDEQDDUDDP

Entregada en fronteraEntregada sobre buqueEntregada en muellesEntregada sin pagar derechosEntregada derechos pagados

Delivered At FrontierDelivered Ex ShipDelivered Ex QuayDelivered Duty UnpaidDelivered Duty Paid