SISTEMA FINANCIERO

INTERNACIONAL

IBETH KARINA BALMACEDA NAVARRO

MODULO 2: SISTEMA FINANCIERO NACIONAL E INTERNACIONAL

DEFINICION

Todas las finanzas son internacionales; de hecho, los mercado financieros nacionales no sólo encuentran estrechamente vinculados e internacionalmente integrado, sino que los problemas enfrentados por la compañías, estados e individuos en diferentes territorios son similares.

Los empleos, los precios de los bonos y de las acciones, los precios de los alimentos, los ingresos del gobierno y otras importantes variable económica encuentran en su totalidad vinculadas con los tipos de cambio y con otros desarrollos propios del ambiente financiero a nivel global

SISTEMAS FINANCIERO INTERNACIONAL

El sistema financiero internacional es el conjunto de instituciones públicas y privadas que proporcionan los medios de financiación a la economía internacional para el desarrollo de sus actividades.

CRECIMIENTO DEL COMERCIO INTERNACIONAL

Gran parte de la liberación del comercio la ha provocado el desarrollo de las arias de libre comercio.

Otro factor que ha contribuido al crecimiento económico proviene del encogimiento del “espacio económico” que se ha producido al reducirse tanto el costo de las comunicaciones como el del transporte, lo cual ha generado la globalización de los mercados y el rápido crecimiento en la actividad financiera internacional.

ANTECEDENTES Y EVOLUCIÓN DEL SFI

Patrón Oro Clásico. Durante medio siglo antes de la primera guerra mundial, el Sistema financiero internacional de condujo de acuerdo con las reglas del patrón oro clásico.

Tasas Flexibles y Controles. Después de la primera guerra mundial, a partir de 1918 privó un período de tipos de cambio flexible que duró hasta 1926.

Bretton Woods y el FMI. La característica más importante fue la decisión de conservar al dólar estadounidense libremente convertible en oro y, por otro lado, mantener fijos en dólares estadounidenses los valores de otras divisas.

INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMAFINANCIERO INTERNACIONAL

Instituciones oficiales

Multilaterales

Bilaterales

Internacionales

Regionales

Grupo del banco mundial

Banco de pagos internacionales

Fondo monetario internacional

Banco internacional de desarrollo

Banco de desarrollo del caribe

Banco asiático de desarrollo

Banco Europeo para la reconstrucción y desarrollo

Eximbank de Estados unidos de América

Agencia internacional de desarrollo

Eximbank de Japón

Eximbank de Canadá

Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento

Corporación Financiera Internacional

Asociación internacional de Fomento.

Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones

Instituciones privadas.

Inversión extranjera directa

Créditos proveedores

Bancos Comerciales

Mercados de bonos y otros valores.

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PRINCIPALES ORGANIZACIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES

BANCO MUNDIAL.

Cuenta con 77 oficinas de representación, es un organismo multilateral de financiamiento integrado por dicho banco y cuatro instituciones:

1. Banco internacional de reconstrucción y fomento (BIRF) 2. La corporación financiera internacional (CFI) 3. La asociación internacional de fomento (AIF) 4. El organismo multilateral de garantía de inversiones (OMGI)

Estas cuatro instituciones comparten el objetivo de mejorar los niveles de vida de los países en desarrollo a través de la canalización de recursos financieros provenientes de los países desarrollados.

OTRAS INSTITUCIONES ASOCIADAS AL BANCO MUNDIAL.

El grupo consultivo de investigación agrícola internacional

El centro internacional para la resolución de disputas de inversiones

La agencia de garantía multilateral de inversiones

El banco interamericano de desarrollo (BID) y el banco africano de desarrollo

BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIÓN Y FOMENTO Su principal objetivo: canalizar el flujo de capitales

internacionales hacia proyectos productivos destinados a la reconstrucción de las naciones devastadas por la segunda guerra mundial

Los órganos genitales del BIRF son:

I. Asamblea de gobernadores II. Junta de directores III. Secretaría

ASOCIACIÓN INTERNACIONAL DE FOMENTO (AIF)

Fue creada en 1960 con el propósito de otorgar el mismo tipo de asistencia financiera que el banco internacional de reconstrucción y fomento, pero en condiciones más preferenciales.

Su objetivo es promover el desarrollo económico con una financiación barata a los países en desarrollo. Pues pensadas sobre todo para financiar proyectos o reformar programas de países que difícilmente pueden tener acceso a los recursos del BIRF.

CORPORACIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL (CFI)

Su objetivo era despiden empresas productivas privadas o parcialmente pública, en asociación con inversionistas privados y sin la garantía del estado.

Sus órganos principales los mismos que los del BIRF.

La corporación participa en sectores tales como minería, turismo, energía, servicios públicos y agricultura. Aquí mismo proporcionar asistencia técnica y financiera a instituciones financieras privadas de sus estados miembros.

BANCO DE PAGOS INTERNACIONALES.

Desde su creación el banco de pagos internacionales siempre ha sido una institución de banca central única y el ámbito internacional. Sus propietarios son bancos centrales, que lo controlan.

Los objetivos principales del banco de pagos internacionales son promover la cooperación de los bancos centrales y ofrecer facilidades adicionales para operaciones financieras internacionales.

FEDERACIÓN INTERNACIONAL DE BOLSA DE VALORES

Es, organización mundial para los mercados regulados de valores y de derivados que promueve el desarrollo profesional de negocios en los mercados financieros, tanto del ámbito nacional como internacional.

PRINCIPALES MERCADOS FINANCIEROS

Un mercado financiero es aquel lugar o mecanismo mediante el cual se produce un intercambio de activos financieros concretándose en un precio y cantidad.

Se clasifican

Mercados nacionales: Mercados monetarios y mercados de capitales (de valores y créditos)

Mercados internacionales: Entre estos podemos mencionar el mercado de divisas, euro mercado y otros más, pero existen muchas clasificaciones según diversos criterios.

Mercado monetario: es aquel en el que se intercambian activos financieros cuya amortización se produce en el corto plazo.

Mercado interbancario: de realizan operaciones de préstamo y crédito mediante la cesión de depósitos u otro tipo de activos financieros a corto plazo

Mercado de “ repos “ surgen de un tipo de operación por la cual un banco puede captar temporalmente fondos de un cliente vendiéndole a este deuda pública u otro tipo de activos.

Mercado de deuda pública a corto plazo: está compuesto principalmente por las letras del tesoro que son títulos públicos a corto plazo.

Mercado de letras de cambio: las letras de cambio se crean para financiar pagos originados en cartas de crédito de transporte y almacén de mercancías

La mercado de crédito corto plazo: a través de este mercado se cubre a las empresas sus necesidades de tesorería surgidas de los desfases entre los flujos monetarios de entrada y salida. Esta mercado incluye el descuento comercial, y crédito bancario y los préstamos a corto plazo.

Mercado de crédito a largo plazo: en este mercado se otorgan préstamos y créditos indicados. Existen dos tipos de créditos:Crédito internacional simpleEuro crédito

Euro mercado: es un mercado de crédito mediante el cual se opera en países distintos a aquellos a los que pertenece la moneda en la cual se realizan las transacciones

Mercado monetario de euro divisas: se realizan operaciones relacionadas con la actividad financiera internacional en la que los depósitos y los prestamos son realizados en moneda diferente al aquel país al que pertenece el intermedio.

Euronotas: son títulos a corto plazo cuya emisión se lleva a cabo en programas de financiación a mediano plazo.

Euro papel comercial: es un pagaré al portador negociable emitido en los euromercados por diversas clases de prestatarios

Eurobonos: las emisiones internacionales de bonos son aquellas que se ponen en circulación fuera del país de residencia del prestatario.

Euro acciones: son aquellas que se negocian en bolsas distintas de las del país de origen de las acciones. Dentro de ellas cabe distinguir dos tipos: las euro acciones y las acciones extranjeras

Depósito en eurodólares: un depósito bancario denominado en dólares estadounidenses ubicados fuera de estados unidos o en sucursales de bancos norteamericanos

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