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LA TRANSFORMACIÓN

DEFINICIÓN DE UNA POLÍTICA INTEGRAL

PARA CADA SEGMENTO POBLACIONAL

DE LA VIVIENDA EN COLOMBIA

Luis Felipe Henao Cardona Ministro de Vivienda, Ciudad y Territorio

XLVIII CONVENCIÓN BANCARIA

ASOBANCARIA 2013 Cartagena de Indias, Junio 7 de 2013

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Contenido

1. Evaluando la efectividad de la política de vivienda

2. Reinventando la política: removiendo barreras de acceso

3. Avance Programa de Vivienda Gratuita

4. Avance Subsidio a la tasa de interés

5. Evolución del Crédito Hipotecario en Colombia

6. El desafío de la informalidad: Vivienda para Ahorradores

7. Avance de la Locomotora, la meta del millón de viviendas

8. Reflexiones finales

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1. Evaluando la efectividad de la política de vivienda

En abril de 2011, el BID publicó los resultados de una evaluación del Programa de

Vivienda de Interés Social en Colombia1.

La evaluación pretendía evaluar el acceso efectivo de la población objetivo al

Programa y el mejoramiento de las condiciones de la vivienda y el bienestar de los

hogares beneficiarios del mismo.

Sus principales conclusiones fueron:

• El déficit habitacional está concentrado en el quintil de población más pobre

• La focalización es adecuada pero el acceso de la población en déficit es

mínimo y la población objetivo cubierta es pequeña.

• Los hogares beneficiarios más pobres pueden experimentar el efecto “pobreza

inducida por vivienda”.

• Acceso concentrado en hogares de ingreso medio, que cuentan con acceso a

crédito y tienen capacidad de ahorro.

1:Banco Interamericano de Desarrollo, “Programa de Vivienda de Interés Social en Colombia: Una Evaluación, 2011

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1. Evaluando la efectividad de la política de vivienda…

Finalmente, la evaluación recomendaba:

• Aumentar el tamaño del programa, mejorando el

tamaño de los subsidios para los más pobres (La

inversión promedio en subsidios entre 1995-2006

fue 0,28% del PIB)

• Revisar las condiciones del crédito hipotecario a

todo nivel de ingreso

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El supuesto más importante de la Política de Vivienda era que los hogares beneficiarios no

tenían restricciones para acceder a las dos fuentes complementarias del SFV

Un mejor entendimiento de los hogares beneficiarios permitió establecer que el bajo nivel

de ingreso y la elevada informalidad laboral eran las principales limitantes de la política

Rango de Ingreso No. Hogares (%)

Menor a 0,7 SMLMV 1.783.445 13,9

Entre 0,7 y 1,4 SMMLV 2.866.522 22,3

Entre 1,4 y 2 SMMLV 1.758.762 13,7

Entre 2 y 4 SMMLV 3.359.134 26,4

Mayor a 4 SMMLV 3.030.620 23,7

TOTAL 12.798.513 100,0

Fuente: ECV 2011- DANE. Cálculos CENAC

Distribución de Hogares por Ingreso (SMLMV)

Características Población Objetivo:

Hogares vulnerables (pobreza y

pobreza extrema)

Alta informalidad laboral

Limitado acceso a crédito hipotecario

(ingreso y estabilidad)

Capacidad de ahorro concentrada en

hogares con ingresos > 3 SMLMV

2. Reinventando la política: removiendo barreras de acceso

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2. Reinventando la política: removiendo barreras de acceso…

Como parte de la estrategia para la superación de la pobreza extrema se diseñan nuevos

instrumentos cuyo propósito es dar acceso efectivo a vivienda a los hogares beneficiarios,

así:

Población Vulnerable

Hogares de clase media

Hogares con ingresos hasta 8

SMLMV

Programa Vivienda Gratuita

(Ley 1537 de 2012)

Subsidio a la tasa de interés para VIP y

VIS (FRECH 2)

Subsidio a la tasa de interés para No VIS entre

135 y 335 SMLMV (PIPE)

Pob

laci

ón O

bjet

ivo

Hogares con ingresos entre 1

y 2 SMLMV

Programa de Vivienda para Ahorradores (En

estructuración)

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3. Informe de Avance - Programas de Vivienda Gratuita

Fuente: MVCT, Findeter

Descripción No. Proyectos No Viviendas

Proyectos Privados Adjudicados 66 49.716

Proyectos Adjudicados en Lotes Públicos 90 24.320

Convenios Suscritos 153 24,193

MISN Valle Del Cauca (Yumbo, B/ventura, Cali) 3 2.118

Convenio ANSPE 1 100

Subtotal suscritos. 313 100.447

Proyectos Priorizados por Adjudicar 2 356

Convocatorias en Proceso o en Evaluación 2 280

Convocatorias en Proceso o en Evaluación ANSPE 2 300

Subtotal por suscribir. 6 936

GRAN TOTAL 101.383

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3. Avance Entregas Programas de Vivienda Gratuita

En lo corrido del año, y en cumplimiento del Programa de Vivienda Gratuita, el Gobierno ha

entregado efectivamente a la fecha 3000 soluciones dignas a igual número de familias.

DEPARTAMENTO MUNICIPIO No. De

VIVIENDAS ENTREGADAS

ANTIOQUÍA MEDELLÍN 347

ATLÁNTICO SOLEDAD 200

ATLÁNTICO GALAPA 340

BOLÍVAR CARTAGENA 700

CESAR VALLEDUPAR 320

NORTE DE SANTANDER CÚCUTA 71

NORTE DE SANTANDER VILLAS DEL ROSARIO 48

QUINDÍO ARMENIA 89

VALLE DEL CAUCA CALI 500

VALLE DEL CAUCA PALMIRA 170

VALLE DEL CAUCA PRADERA 91

VALLE DEL CAUCA YUMBO 120

TOTAL ENTREGADAS 3.000 Fuente: DIVIS-MVCT

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En la ejecución del Programa de Vivienda Gratuita se han roto paradigmas y fijado

nuevos estándares para la construcción de vivienda prioritaria en Colombia:

• Acabamos el paradigma de inexistencia de suelo para VIP en Colombia

• Se promovió la construcción de VIP en municipios de categorías 4, 5 y 6, donde

este tipo de proyectos no era común

• El tamaño promedio de las viviendas pasó de 36m2 a más de 50m2

• Las grandes firmas constructoras llegaron a regiones donde nunca habían

desarrollado ningún proyecto, con positivo impacto en empleo local

• Se acabaron los anticipos. Se paga contra vivienda entregada, dando paso a un

nuevo esquema de contratación pública en el país

• Las estadísticas de licenciamiento dan cuenta de una reactivación de la

construcción de vivienda de interés social

• Colombia entró al exclusivo club de países que destinan más de 1% del PIB

para la vivienda, generando crecimiento económico, equidad y justicia social

3. Informe de Avance - Programa de Vivienda Gratuita…

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El subsidio a la tasa de interés emergió como un instrumento de política contra cíclica, pero

demostró ser también un poderoso instrumento de la política social:

Genera un efecto riqueza que aumenta la capacidad de compra de los hogares

beneficiarios

Estimula la demanda por vivienda y por esta vía también los lanzamientos e iniciaciones de

nuevos proyectos con efectos positivos en el empleo y la actividad económica

Amplió el número de compradores efectivos de vivienda al reducir el ingreso mensual

requerido para postularse a un crédito hipotecario

Su operación ha sido bastante ágil demostrando la conveniencia de un modelo centralizado de

asignación de subsidio y desembolso de crédito

4. Avance Subsidio a la tasa de interés

FRECH 2 VIP VIS TOTAL

Desembolsados 11.070 23.815 34.885

Reglamentados 54.879 81.227 136.106

Ejecución 20,2% 29,3% 25,6%

FRECH 3 - PIPE 135-235 SM 235-335 SM TOTAL

Desembolsados 778 825 1.603

Reglamentados 10.508 8.759 19.267

Ejecución 7,4% 9,4% 8,3

Fuente: Reporte de Desembolsos al 30 de mayo de 2013. CIFIN – ASOBANCARIA. Cálculos MVCT

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El subsidio a la tasa ha reforzado el aumento en la capacidad de endeudamiento de los compradores,

provocado por la reducción de cerca de 5 puntos en la tasa de crédito hipotecario en los últimos cuatro años

La tasa de crédito hipotecaria en Colombia está por debajo del promedio calculado para economías

comparables en América Latina

4. Avance Subsidio a la tasa de interés

Colombia Promedio Tasas de Interés Hipotecaria (Pesos)

Fuente: Banco de la República

Tasas crédito hipotecarios en América

Latina

México1 13,7%

Perú2 13,7%

Chile3 8,0%

Brasil4 15,4%

Promedio 12,7%

Notas:

1: Promedio tasa de interés de crédito a los hogares (Abril 2013).Banco

de México.

2: Promedio tasa crédito hipotecario USD 80.000 a 15 años.

Superintendencia de Banca de Perú

3: Promedio mensual tasa pesos más de 90 días mayor a 5.000 UF.

Superintendencia de Bancos de Chile.

4: Promedio tasa hipotecaria fija de mercado. Banco Central do Brasil

Feb09: 16,8%

May13: 12,3%

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Colombia ha ajustado sus tasas de interés para el crédito hipotecario. Hoy es 9% EA

5. Evolución tasas de interés en Colombia

Fuente: Asobancaria, cálculos ICAV y Superintendencia Financiera

14,14%

11,00%

8,08%

10,18% 9,88%

8,83%

14,88%

12,18%

13,56%

12,73%

8,63%

11,09%

8,24%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

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PUNTOS + UPAC - UVR VIS PUNTOS + UPAC - UVR NO VIS

16,80%

13,27% 13,04%

17,97%

19,19%

13,91%

17,23%

13,48%

11,03%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

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2

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EN PESOS VIS EN PESOS NO VIS

Tasas créditos Upac y UVR Tasas créditos en pesos

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5. Evolución del Crédito Hipotecario en Colombia

Fuente: Superfinanciera y Titularizadora Colombiana.

*Incluye el saldo de leasing habitacional de las CFC

Saldo cartera hipotecaria total sistema (2008-2013)

Billones de pesos constantes de abril de 2013, % de crecimiento real anual

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5. Cartera hipotecaria frente al PIB

La participación de la cartera hipotecaria como porcentaje del PIB es el 62% de la de los 90’

Fuente: DANE, Superfinanciera, Titularizadora Colombiana.

Cálculos: Asobancaria, el saldo de cartera incluye bancos, FNA, leasing y titularizada.

*A partir del 2003 incluye cooperativas y fondos de empleados, CISA, CCF.

** El DANE cambia la metodología del cálculo del PIB en el 2008, debido a esto el empalme de la nueva serie cambió los porcentajes referenciados en

gráficas anteriores donde la participación más alta con 12% era en 1998

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5. Comparativo cartera hipotecaria colombiana

Es una de las más bajas de América Latina y a la de los países desarrollados

Fuente: Green, Richard; Watcher, Susan (2005), “The American Mortgage in Historical and International Context”, Journal of Economic Perspectives, Vol.

19, No. 4, p. 93-114. Committee on the Global Financial System, CGFS Papers No 26, Housing finance in the global financial market. Economía Urbana.

Banco Central Chile, The Brookings Institution. Países de América Latina: Titularizadora Colombiana con datos de Bancos Centrales, Institutos de

Estadística y Superintendencias Financieras de cada país, para Colombia DANE, Superfinanciera, Titularizadora Colombiana, el saldo de cartera incluye

bancos, FNA, leasing habitacional y titularizada. A partir del 2003 incluye cooperativas y fondos de empleados, CISA, CCF.

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6. Nuevos Instrumentos: Vivienda para Ahorradores

El Programa de Vivienda para Ahorradores se focaliza en hogares con ingresos entre 1 y 2

SMLMV, que acrediten recursos de ahorro (cesantías o AVC) y a quienes se les facilita el

acceso a crédito mejorando su perfil de riesgo mediante una articulación de subsidios (SFV y

5pp de subsidio a la tasa) y una garantía crediticia del FNG

El Programa está en estructuración y con la colaboración de los bancos se aspira a ofrecer una

tasa subsidiada del 7% EA a 86.000 hogares beneficiarios

=

Ahorro Individual ($2,1M)

SFV ($15M)

(Fonvivienda – CCF)

Crédito ($23,9M)* • Subsidio a la tasa

• Garantía FNG

VIP (70 SMMLV)

Mejoramiento del

riesgo crediticio

de los

beneficiarios

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7. Avance de la Locomotora de Vivienda

El Gobierno Nacional es optimista con respecto al cumplimiento de la meta de la locomotora de

vivienda de iniciar la construcción de un millón de viviendas entre 2010 y 2014. Los indicadores

(salvo Bogotá) así lo indican:

1. Según el Censo de Edificaciones- DANE el área nueva iniciada en el primer trimestre del

año (4,1 millones de m2) creció 23,7% con respecto al último trimestre de 2012 y 5,6% con

respecto al primer trimestre de 2012

2. El área nueva iniciada para vivienda (3,2 millones de m2) creció 37,9% con respecto al

último trimestre de 2012.

3. Los mayores crecimientos en el área nueva iniciada se registraron en ciudades con

proyectos vinculados al Programa de Vivienda Gratuita: Cartagena, Cúcuta, Cali, Medellín,

Manizales, Pereira y Neiva.

4. En el primer trimestre del año se inició la construcción de 36.724 unidades, nivel más alto

en la historia de la serie.

5. También están respondiendo las ventas de vivienda en el rango de 135 a 335 SM (objeto

del FRECH Contracíclico) Según Galería Inmobiliaria, en mayo se vendieron 2.496 unidades,

lo que implica un crecimiento anual del 22%.

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7. Avance de la Locomotora de Vivienda

El Gobierno Nacional es optimista con respecto al cumplimiento de la meta de la locomotora de

vivienda de iniciar la construcción de un millón de viviendas entre 2010 y 2014:

Unidades

Viviendas iniciadas a 30.03.131 515.000

Programa de Vivienda Gratuita 2013-14 100.000

Programa VIS rural Minagricultura 56.000

Fondo Adaptación 53.000

Programa Vivienda para Ahorradores 100.000

Viviendas No VIS (PIPE) 50.000

MISN 85.000

TOTAL 959.000

Cumplimiento meta2 96%

Notas: 1) Calculada con la metodología para estimación de iniciaciones total país del DNP; 2) No incluye viviendas No VIS por

fuera del rango del subsidio a la tasa

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8. Conclusiones y Perspectivas

La participación de la banca ha sido fundamental dentro del nuevo enfoque de la

política de vivienda. Su apoyo fue decisivo en el financiamiento de proyectos de

vivienda gratuita, con créditos constructor aprobados por cerca de $1,5 Billones.

Además se logró una reducción histórica en las tasas de interés. (9% EA)

Los nuevos instrumentos se han diseñado con base en un mejor entendimiento de

las características socioeconómicas de los hogares beneficiarios

El acceso a vivienda es clave en la estrategia de superación de la pobreza extrema.

El presupuesto de inversión del sector durante la presente administración es el más

alto jamás asignado. Conviene preservar ese ritmo de inversión.

La colaboración entre el Gobierno Nacional y los gobiernos locales es vital para

elevar la producción de vivienda prioritaria.

Concluida la fase de construcción y entrega, el siguiente desafío es articular el

acompañamiento social del Estado a las nuevas comunidades

Debemos seguir avanzando en la remoción las barreras que impiden:

Aumentar de manera sostenida la producción de vivienda social

Hacer efectiva la enorme demanda potencial por vivienda social

Promover la bancarización del segmento informal de la población colombiana

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