LA FINANCIACIÓN FIEM PARA LAS EMPRESAS DE INGENIERÍA:

ESTUDIOS DE VIABILIDAD, ASISTENCIAS TÉCNICAS, INGENIERÍAS Y CONSULTORÍAS.

LA FINANCIACIÓN FIEM EN CONDICIONES CONCESIONALES Y COMERCIALES.

CECO

22 de marzo de 2012SG de Fomento Financiero de la Internacionalización

Estudios de viabilidad, asistencias técnicas, consultorías e ingenierías.

-Heredero mejorado del extinto FEV público.

-Supone desaparición de antiguo FEV privado.

Existencia de falta de financiación de las operaciones.

Imputación operación a operación en el límite anual del FIEM (desaparición Línea FEV).

Límite PGE 2011: 50 millones € vs 500 millones € totales FIEM.

FIEM No Reembolsable: Características generales (1)

FIEM No Reembolsable: Características generales (2)

Doble objetivo de esta "donación en especie":

-Internacionalización de las empresas españolas de ingeniería, consultoría, etc...

-Potencial efecto arrastre posterior de exportaciones y proyectosespañoles.

BENEFICIARIOS: Entidades públicas extranjeras de cualquier país menos UE-27 que lo han de solicitar directamente a la OFECOMES española en el país de destino.

ADJUDICATARIOS: Empresas españolas, principalmente de ingeniería y consultoría.

FIEM No Reembolsable: Internacionalización española

Aprobaciones desde 1 de enero 2011: 8,5 millones de euros (22 op.)

Sectores: Medio ambiente, TICs, Energía, Obra Civil, Transporte y Telecomunicaciones.

Distribución FIEM no reembolsable por países

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1

Países beneficiarios

€

CHINA (3)BRASIL (3)

KENIAEGIPTOPERU (2)COLOMBIA (3)

VIETNAMSUDÁFRICACOSTA RICAMEXICO

BOSNIAHERZEGOVINACROACIASANTA LUCÍATRINIDAD Y TOBAGO

ANGOLA

FIEM No Reembolsable: Potencialefecto arrastre exportador

Valoración del potencial efecto arrastre exportador:

-Existencia de proyecto, suministro, exportación, inversión real posterior.

-Justificación por parte de beneficiario de proyecto vinculado.

-Compromiso por parte de beneficiario con el proyecto vinculado.

-Inclusión del mismo en Planes, Programas nacionales, regionales o locales.

-Disponibilidad de recursos para proyecto posterior, especialmente en HIPC.

-Interés de empresas españolas en el proyecto vinculado.

-Facilitar acceso a nuevos proyectos y mercados para empresas españolas.

-Efectos arrastre cualitativos: Fortalecer imagen país España.

FIEM No Reembolsable: Procedimientos de adjudicación

UMBRALES

•<135.000 €: Adjudicación directa

•135.000 € =< lista corta <465.000 €

•465.000 € =< concurso público

Alta demanda de esta modalidad de financiación en 2011.

Priorización de aquellos EVATIC con mayor potencial efectoarrastre exportador. Se refuerza dicho análisis. ImportanciaOFECOME.

Se han mantenido los umbrales que determinan adjudicación.

Importancia de la cofinanciación del estudio: monetaria o en especie.

Especial análisis de EVATIC “replicados”.

Garantizar financiación de proyectos posteriores: Búsqueda de proyectos financiados por otros fondos multilaterales y españolespara financiar EVATIC necesarios con FIEM.

FIEM No Reembolsable: :LíneasOrientativas 2012

Solicitud del EV, AT, I o C por parte de entidad extranjera de naturaleza pública a la OFECOMES española.

OFECOMES completa Cuestionario EVATIC: solicitante, empresas españolas interesadas, coste del mismo, potencial efectoarrastre exportador, cronograma, términos de referencia(TORs)…

Valoración por parte de la DGCOMINVER de la Secretaría de Estado de Comercio.

Elevación a Comité del FIEM y aprobación por parte de SEC.

Materialización del procedimiento de adjudicación.

Firma del contrato comercial empresa española-donatarioextranjero y firma del convenio de donación ICO-donatario.

Cobro del anticipo, comienzo de los trabajos y gestión de cobroshito intermedio y final.

FIEM No Reembolsable::Procedimiento de solicitud

El FONDO PARA LA INTERNACIONALIZACION DE LA EMPRESA (FIEM) ES:

• Heredero mejorado y ampliado del FAD (desde enero 2011).

• Aplicación, excepto en su parte de inversiones, del Consenso de la OCDE (notificaciones, condiciones financieras, elegibilidad, etc...) y del resto de normativa internacional OCDE.

• Un instrumento de financiación ligado con estructura de créditocomprador. DGCOMINVER es el gestor, el órgano competente esel Comité del FIEM e ICO es el agente financiero.

Beneficiarios: Entidades públicas o privadas extranjeras.

Adjudicatarios de proyectos financiados con FIEM: Empresas españolas. Interpretación amplia.

Garantías de devolución exigidas: Soberana, subsoberana, privada, de tipo project finance.

No contabilizará como AOD española.

FIEM

• FIEM concesional reembolsable*: suministros, exportaciones, llavesen mano etc...

•FIEM comercial reembolsable: suministros, exportaciones, llaves en mano etc...

•FIEM reembolsable de apoyo a la inversión: concesiones, project finance etc...

*Normalmente en forma de crédito o e línea de crédito.

FIEM Reembolsable

•FIEM concesional: Proyectos comercialmente no viables (ex ante guidance) en países elegibles según OCDE para recibir ayuda ligada(excepto concesionalidad >= 80%, importes < 2 M DEGs).

•Para cualquier tipología de financiación FIEM, quedan excluidos proyectos de sanidad y educación básica, así como los militares.

• Excepciones: Países PMA y países HIPC, sólo se puede financiar a estospaíses de forma desligada.

•Importante recorte de países elegibles para financiación concesionalligada (antiguo FAD).

•Vías de escape al poco margen de actividad FIEM concesional:

-Amortiguar dicha caída con financiación de apoyo a la inversióny financiación comercial, en el seno del FIEM.

-Ofrecer otros instrumentos de crédito a la exportación con apoyooficial.

FIEM Concesional: Elegibilidad (1)

Preferencia por financiar proyectos licitados internacionalmente.

También financiación de adjudicaciones directas y licitacionesrestrigidas.

Tendencia a la disminución de licitaciones restringidas a empresasespañolas.

Imputación de proyectos a Programas Financieros y Líneas de Crédito (para grandes proyectos, para pequeños proyectos, para PYMES, etc...) notificados a la OCDE.

FIEM Concesional: Elegibilidad (2)

Proyectos comercialmente viables.

Cualquier país elegible o no elegibles para financiaciónconcesional ligada.

FIEM Comercial: Elegibilidad (3)

PAÍSES HIPCPAÍSES ELEGIBLES OCDE

PAÍSES MENOS ADELANTADOSFINANCIACIÓN COMERCIAL

FIEM reembolsable: Elegibilidad (4)

Al menos 35% de concesionalidad, por Consenso OCDE y financiaciónde hasta 100% del importe del contrato.

Cálculo de las condiciones financieras según lo previsto en el Consensode la OCDE.

Ejemplos (condiciones dinámicas por los cambios en los DDRs):

• 35% concesionalidad (€): amortización 30 años, gracia 5 años y tipo de interés 1,5%.

• 35% concesionalidad (€): amortización 15 años, gracia 9 años y tipo de interés 0,6%.

Posibilidad de matching.

FIEM Concesional (1)

CREDITOS MIXTOS (% FIEM + % Comercial/CESCE)

Catalizador de financiación privada con cobertura de CESCE.

Menor uso de recursos anuales FIEM.

Condiciones financieras más favorables para deudor extranjero:

• 35% concesionalidad en crédito mixto (€): amortización 40 años, gracia 16 años y tipo de interés 0,05%.

FIEM Concesional (2)

FIEM Concesional (3)

CONTENIDO EXTRANJERO Y GASTO LOCAL

Interés nacional por la internacionalización de la economía española. Interpretación amplia de empresa española.

No existen límites ni en el Consenso de la OCDE ni en la normativa española de referencia, aunque sí existen matices en legislación española.

Flexibilización en el FIEM:Caso a caso.

FIEM Comercial

DIRECT LENDING:

En ningún caso, sustituto de financiación privada de mercado o privada con cobertura de CESCE.

Cofinanciación con otros tipos de financiación. Caso a caso, hasta el 50% del importe total del proyecto.

Condiciones financieras del Consenso de la OCDE.

FIEM Concesional y Comercial: Líneas orientativas 2012

Tendencia hacia una Cartera FIEM diversificada y tendente hacia la autosostenibilidad.

Aprovechar las pocas oportunidades que quedan de financiación concesional. Tendencia hacia la reducción de la misma.

Créditos mixtos comerciales que complementen a la financiación privada con cobertura de CESCE.

FIEM Concesional y Comercial: Procedimiento de solicitud

Presentación del proyecto por parte de la empresa en la DGCOMINVER.

Posibilidad de entregar Cartas de Oferta Financiera.

Adjudicación.

Empresa española potencial adjudicataria rellena Cuestionario FIEM.

Periodos de maduración largos obliga a exhaustivo análisis de la operación y a la consecución de importantes elementos: garantía de devolución, análisismedioambiental, contrato comercial etc…

Valoración final por parte de la DGCOMINVER de la Secretaría de Estado de Comercio.

Elevación a Comité del FIEM y aprobación.

Firma del convenio de crédito ICO-Ministerio de Finanzas extranjero.

Cobro del anticipo, comienzo de los trabajos y gestión de cobros víacertificaciones.

MUCHAS GRACIAS

Sgfomento.sscc@comercio.mineco.es

http://www.comercio.mityc.es/es-ES/comercio-exterior/instrumentos-apoyo/intrumentos-financieros-apoyo/financiacion-de-estudios-

fiem/PDF/Lineas_orientativas_2012.pdf