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La Equidad Seguros Generales O.C.

Estados Financieros por los Años Terminados

el 31 de Diciembre de 2016 y 2015

(Reexpresado) y 1 de enero de 2015

(Reexpresado) e Informe del Revisor Fiscal

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

A la Asamblea Nombre de la Empresa

Cuerpo de la opinión.

Nombre del Revisor

Día de mes de año

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (Expresado en millones de pesos)

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1. ENTIDAD QUE REPORTA

La Equidad Seguros Generales O.C. es una aseguradora, de carácter cooperativo, constituída por las leyes de cooperativismo en Colombia; mediante la Escritura Pública No. 2948 de la Notaria 10 del círculo de Bogotá del 24 de junio de 1970 y con Personería Jurídica No.689 otorgada por el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas el 3 de junio de 1970, con domicilio social en la ciudad de Bogotá D. C.

Es una institución financiera según la definición del Artículo 90 de la Ley 45 de 1990. Su vigilancia y control la ejerce la Superintendencia Financiera de Colombia, organismo oficial adscrito al Ministerio de Hacienda.

Su objeto social consiste principalmente en la realización de operaciones de seguro y de reaseguro, bajo las modalidades y los ramos facultados expresamente por la ley. Dentro del giro propio del negocio de seguros, la aseguradora podrá ejecutar válidamente los contratos que tiendan a la realización del objeto social y a la inversión y administración de su capital y reservas. A la fecha la aseguradora cuenta con los siguientes ramos de seguros autorizados:

• Resolución S.B. No. 5148 del 31 de diciembre de 1991: Automóviles, Corriente débil, Cumplimiento, Incendio, Lucro cesante, Manejo, Montaje y rotura de maquinaria, Responsabilidad civil, Sustracción, Terremoto, Transportes, Vidrios, Accidentes personales y Vida Grupo.

• Resolución S.B. No. 5019 del 09 de diciembre de 1992: Todo riesgo contratista.

• Resolución S.B. No. 5020 del 09 de diciembre de 1992: Crédito comercial.

• Resolución S.F.C. No. 2100 del 21 de noviembre de 2014: Daños corporales causados a las personas en accidentes de tránsito SOAT.

Dentro de las reformas estatutarias más importantes se encuentra:

• Escritura Pública No. 0612 del 15 de junio de 1999 de la Notaría 17 de Bogotá D.C. mediante la cual se cambió su denominación social por LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES ORGANISMO COOPERATIVO, la cual podrá identificarse también con la denominación simplificada “LA EQUIDAD”.

• Escritura Pública No. 0991 del 01 de agosto de 2000 de la Notaría 17 de Bogotá D.C. mediante la cual se cambió su denominación social por LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES ORGANISMO COOPERATIVO, la cual podrá identificarse también con la denominación simplificada “LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES”.

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía tenía 661 empleados vinculados.

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Sus principales asociados son:

2016 2015

Asociado Valor % Valor %

Entidades (menos 1%). $ 11.130 34,47 $ 12.578 38,84

Cooperativa medica del valle y de profesionales de Colombia Coomeva. 2.962 9,17

2.509 7,75

Cooperativa Colanta Ltda. 1.313 4,07 1.083 3,35

Entidad Promotora de Salud Organismo Cooperativo Saludcoop E.P.S. 1.394 4,32

1.075 3,32

Cooperativa Multiactiva de los trabajadores de Santander. 379 1,17 379 1,17

Cooperativa Nacional de droguistas detallistas Copidrogas. 463 1,43 463 1,43

Cotrafa Cooperativa Financiera. 357 1,11 0 0

Aportes Amortizados . 14.292 44,26 14.292 44,14

Total Capital Social al 31 de Diciembre $ 32.290 100 $ 32.379 100

2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.1 Normas Contables Aplicadas - Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 y modificado por el Decreto 2132 de 2016; las cuales se basan en las Normas Internacionales de información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standars Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas al 1 de enero de 2012 y a las enmiendas efectuadas durante el año 2012 por el IASB.

Adicionalmente, la Compañía en cumplimiento con Leyes, Decretos y otras normas vigentes aplica los siguientes criterios contables que difieren al de las NIIF emitidas por IASB:

2.1.1 Decreto 2420 del 14 de diciembre de 2015 – Mediante el cual los preparadores de información que se clasifican como entidades de interés público, que captan, manejan o administran recursos del público, no deben aplicar la NIC 39 – Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición; y la NIIF 9 –Instrumentos Financieros, en lo relativo al tratamiento de la cartera de crédito y deterioro, y la clasificación y valoración de las inversiones.

Por lo tanto, de acuerdo con la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, la cartera de créditos es registrada a su costo histórico y sus provisiones son determinadas por los modelos de pérdida esperada; las inversiones son clasificadas como: inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta y, son valoradas a su valor de mercado o precio justo de intercambio.

2.1.2 Decreto 2420 del 14 de diciembre de 2015 – Mediante el cual se establece que los preparadores de información que se clasifican como entidades de interés público, que captan, manejan o administran recursos del público, no deben aplicar las disposiciones contenidas en la NIIF 4 Contratos de Seguro, en lo concerniente a las reservas catastróficas para el ramo de terremoto, las reservas de desviación de siniestralidad y la reserva de insuficiencia de activos.

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En su lugar, las entidades están aplicando el Decreto 2973 de 2013 para acreditar el monto requerido de las reservas: prima no devengada, insuficiencia de primas, matemática, siniestros avisados y desviación de siniestralidad; para asegurar la correcta determinación de la reserva técnica a cargo de la entidad para facilitar el cumplimiento de las obligaciones originadas en el objeto social.

2.1.3 Decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 –Mediante el cual se establece que las inversiones en subordinadas deben contabilizarse en los libros de la matriz o controlante por el método de participación patrimonial para los estados financieros individuales separados, de acuerdo con el artículo 35 de la Ley 222 de 1995.

2.1.4 Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 – Mediante el cual el Gobierno Nacional establece el impuesto a la riqueza. Este impuesto se genera por la posesión de riqueza (patrimonio bruto menos deudas vigentes) igual o superior a $1.000 millones de pesos entre el 1 de enero del año 2015 a 2017. Esta Ley indica que los contribuyentes podrán imputar este impuesto contra reservas patrimoniales sin afectar las utilidades del ejercicio, tanto en los balances separados o individuales, así como en los consolidados.

Estos estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por la revaluación de ciertas propiedades e instrumentos financieros que son medidos a valores revaluados o a valores razonables al final de cada período de reporte, como se explica en las políticas contables. El costo histórico esta generalmente basado sobre el valor razonable de la contraprestación entregada en el intercambio de bienes y servicios.

Adicionalmente, la Compañía aplica los siguientes lineamientos de acuerdo con las leyes y otras normas vigentes en Colombia:

• Excepciones establecidas en la Circular Externa 036 de la Superintendencia Financiera de Colombia del 12 de diciembre de 2014, para vigilados y controlados.

• Aplicación anticipada del Libro 2 del Decreto 2420 de 2015, según modificaciones incluidas en el Decreto 2496 de 2015:

• Artículo 11 Vigencias (Modificación al artículo 2.1.2 de la parte 1 del libro 2) Establece la aplicación del artículo 35 de la Ley 222, las participaciones en subsidiarias deben reconocerse en los estados financieros individuales (separados) de acuerdo con el método de participación, tal como se describe en la NIC 28.

Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros separados.

2.2 Bases de medición - Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico excepto por:

• Los activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultado y con cambios en otro resultado integral.

• Los activos no corrientes mantenidos para la venta se miden al valor razonable.

• Las reservas técnicas de seguros se miden con base a métodos actuariales.

• Los beneficios a empleados a largo plazo son valorados con base a métodos actuariales.

2.3 Moneda funcional y de presentación - Los presentes estados financieros de LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. son presentados en pesos Colombianos, que corresponde a la moneda

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funcional y de presentación de la Compañía, y que representa la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera, sus cifras están expresadas en millones de pesos colombianos, excepto la tasa de cambio.

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. presenta el estado de situación financiera por orden de liquidez.

En el estado de resultados integrales, los ingresos y gastos no se compensan, a menos que dicha compensación sea permitida o requerida por alguna norma o interpretación contable, y sea descrita en sus políticas.

3. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la preparación de los estados financieros, preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), a menos que se indique lo contrario. Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente por la Aseguradora.

3.1 Efectivo y equivalentes de efectivo - El efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de situación financiera y en el estado de flujos de efectivo incluyen el dinero en caja y bancos, las inversiones de alta liquidez y las operaciones de mercado monetario fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor, con un vencimiento de tres meses o menos desde la fecha de su adquisición.

3.1.1 Efectivo restringido - Comprende las restricciones del efectivo realizadas por órdenes judiciales de los depósitos en cuentas bancarias.

3.2 Instrumentos financieros

3.2.1 Activos financieros - La Equidad Seguros Generales O.C. reconoce los instrumentos financieros en el momento inicial al valor razonable. Reconoce un activo financiero o un pasivo financiero en su estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento. Cuando La Equidad Seguros O.C. reconoce por primera vez un activo financiero, lo clasificará de acuerdo:

(a) modelo de negocio para gestionar los activos financieros y,

(b) de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Para estos efectos, el modelo de negocio corresponde a la decisión estratégica adoptada por la Junta de Directores, sobre la forma y actividades a través de las cuales desarrollará su objeto social.

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. define como activos financieros aquellos que representan un derecho contractual a recibir efectivo en el futuro, y de los correspondientes pasivos financieros que representan una obligación contractual de entregar efectivo en el futuro, los siguientes:

(a) Inversiones en títulos de deuda y participativos

(b) cuentas por cobrar y por pagar de origen comercial;

(c) préstamos por cobrar y por pagar; y

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. clasifica las inversiones en: inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta.

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La decisión de clasificar una inversión en cualquiera de las tres (3) categorías es adoptada por LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. en el momento de la adquisición o compra de las inversiones.

En todos los casos, la clasificación debe ser adoptada por la Junta de Directores y tiene que consultar el modelo de negocio de la entidad.

Inversiones negociables - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. clasifica como inversiones negociables todo valor o título y, en general, cualquier tipo de inversión que se adquiera con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio.

Inversiones para mantener hasta el vencimiento - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. clasifica como inversiones para mantener hasta el vencimiento, los valores o títulos y, en general, cualquier tipo de inversión respecto de la cual LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. tiene el propósito y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. El propósito de mantener la inversión corresponde a la intención positiva e inequívoca de no enajenar el título o valor.

Con las inversiones clasificadas en esta categoría LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. no puede realizar operaciones del mercado monetario (operaciones de reporto o repo, simultáneas o de transferencia temporal de valores), salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Inversiones disponibles para la venta - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. clasifica como inversiones disponibles para la venta los valores o títulos y, en general, cualquier tipo de inversión, que no se clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento. Los valores de deuda clasificados como inversiones disponibles para la venta se deberán valorar de acuerdo con el precio suministrado por el proveedor de precios para valoración designado como oficial para el segmento correspondiente y su efecto se registra en el Otro Resultado Integral – ORI.

Inversiones en Asociadas - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. registra como inversiones en asociadas todas aquellas inversiones en las cuales ejerce influencia significativa, directa o indirectamente, sobre el 20 por ciento o más del poder de voto de la participada, a menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que la Aseguradora no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente, menos del 20 por ciento del poder de voto de la participada, a menos que pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. La existencia de otro inversor, que posea una participación mayoritaria o sustancial, no impide necesariamente que LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. ejerza influencia significativa. La existencia de la influencia significativa por LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. se pone en evidencia, a través de una o varias de las siguientes vías: (i) representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de dirección de la entidad participada; (ii) participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyen las participaciones en las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones; (iii) transacciones de importancia relativa entre LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. y la participada; (iv) intercambio de personal directivo; o (v) suministro de información técnica esencial.

Inversiones en Negocios Conjuntos - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. registra una inversión como negocio conjunto cuando un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo, tiene derecho a los activos netos del acuerdo.

Metodología de valoración

Instrumentos financieros de deuda – Los instrumentos financieros de deuda se valoran teniendo en cuenta la clasificación de las inversiones, y su metodología es la siguiente:

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Instrumentos financieros de deuda negociable o disponible para la venta - Se valoran de acuerdo con el precio suministrado por el proveedor de precios para valoración designado como oficial para el segmento correspondiente, de acuerdo con las instrucciones establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, de acuerdo a las siguientes instrucciones:

a. Las inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta, representadas en valores o títulos de deuda, se valoran con base en el precio determinado por el proveedor de precios de valoración utilizando la siguiente fórmula:

PSVNVR *=

Donde:

VR: Valor razonable

VN: Valor nominal

PS: Precio sucio determinado por el proveedor de precios de valoración.

La Compañía utiliza para la valoración la información suministrada por el proveedor oficial (Infovalmer) de precios, para todos los instrumentos que aplique.

b. Para los casos excepcionales en que no exista, para el día de valoración, valor razonable determinado de acuerdo con el literal anterior, se efectúa la valoración en forma exponencial a partir de la Tasa Interna de Retorno. El valor razonable de la respectiva inversión se debe estima o aproxima mediante el cálculo de la sumatoria del valor presente de los flujos futuros por concepto de rendimientos y capital, de acuerdo con el siguiente procedimiento:

(i) Estimación de los flujos futuros de fondos por concepto de rendimientos y capital: Los flujos futuros de los valores de deuda deben corresponder a los montos que se espera recibir por los conceptos de capital y rendimientos pactados en cada título.

La determinación de los rendimientos se efectuará conforme a las siguientes reglas:

1. Instrumentos financieros de deuda a tasa fija. Los rendimientos para cada fecha de pago son los que resulten de aplicar al principal la correspondiente tasa pactada en el título, o los pagos específicos contractualmente establecidos, según el caso.

2. Instrumentos financieros de deuda a tasa variable. Los rendimientos para cada fecha de pago son los que resulten de aplicar al principal el valor del índice o indicador variable pactado, incrementado o disminuido en los puntos porcentuales fijos establecidos en las condiciones faciales del respectivo valor, cuando sea del caso.

• Cuando en las condiciones de la emisión se hubiere establecido el empleo del valor del indicador de la fecha de inicio del período a remunerar, éste se debe utilizar para el cálculo del flujo próximo, y para los flujos posteriores, se deberá utilizar el valor del indicador vigente a la fecha de valoración.

• Cuando en las condiciones de la emisión se hubiere establecido el empleo del valor del indicador de la fecha de vencimiento del período a remunerar, se deberá utilizar para el cálculo de todos los flujos el valor del indicador vigente a la fecha de valoración.

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• Para los títulos indexados al IPC, tales como los TES Clase B a tasa variable, los flujos futuros de fondos se determinarán utilizando la variación anual del IPC conocida al día de la valoración y el porcentaje contractual acordado, de acuerdo con la siguiente fórmula:

Rendimiento anual en pesos = VN*[((1+Variación anual IPC)*(1+PCA))-1]

Donde:

VN: Valor nominal del título

Variación anual IPC: Última variación certificada por el DANE.

PCA: Porcentaje Contractual Acordado, es el componente de rendimiento real anual que reconoce el título.

3. Instrumentos financieros con opción de prepago. Los rendimientos y las fechas de pago, para efectos de valoración, serán los que resulten de proyectar los flujos futuros del valor, de conformidad con las metodologías determinadas en el prospecto de emisión.

(ii) Determinación de la tasa interna de retorno: Las inversiones se deben valorar en forma exponencial a partir de la Tasa Interna de Retorno calculada con sujeción a lo previsto en la metodología establecida por la Superintendencia Financiera de Colombia, en cuyo caso el valor por el cual se encuentra registrada la inversión se debe tomar como valor de compra. Este procedimiento se debe mantener hasta tanto el valor pueda ser valorado con sujeción al literal a. del presente numeral.

Instrumentos financieros de deuda para mantener hasta el vencimiento - Los valores clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento, se valoran en forma exponencial a partir de la Tasa Interna de Retorno calculada en el momento de la compra, sobre la base de un año de 365 días.

Cuando en las condiciones de la emisión se hubiere establecido el empleo el valor del indicador de la fecha de inicio del período a remunerar, la Tasa Interna de Retorno se recalcula cada vez que cambie el valor del indicador facial y cuando se presente vencimiento de cupón. En estos casos, el valor presente a la fecha de recalculo, excluidos los rendimientos exigibles pendientes de recaudo, se debe tomar como el valor de compra.

Cuando en las condiciones de la emisión se hubiere establecido el empleo del valor del indicador de la fecha de vencimiento del período a remunerar, la Tasa Interna de Retorno se recalcula cada vez que el valor del indicador facial cambie.

En el caso de los valores que incorporen opción de prepago la Tasa Interna de Retorno se debe recalcular cada vez que cambien los flujos futuros y las fechas de pago para efecto de valoración. En estos casos el valor presente a la fecha de recalculo de los flujos futuros se toma como valor de compra.

Casos especiales

a. Bonos pensionales

Para efectos de la valoración de los bonos pensionales clasificados para mantener hasta el vencimiento, se realiza de acuerdo al siguiente procedimiento:

(i) Se actualiza y capitaliza el bono desde la fecha de emisión hasta la fecha de valoración.

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(ii) El valor del bono actualizado y capitalizado a la fecha de valoración, se capitaliza por el período comprendido entre la fecha de valoración y la de redención del mismo, con base en la tasa real del título.

(iii) El valor razonable es el que resulte de descontar los flujos en forma exponencial a partir de la Tasa Interna de Retorno calculada en el momento de la compra, sobre la base de un año de 365 días.

Para efectos de la actualización y capitalización se sigue el procedimiento establecido por la Oficina de Bonos Pensionales del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, o quien haga sus veces.

Para efectos de la valoración de los bonos pensionales clasificados como negociables o disponibles para la venta, las entidades deberán utilizar el precio determinado por el proveedor de precios para valoración designado como oficial para el segmento correspondiente.

b. Títulos o valores denominados o emitidos en moneda extranjera, en unidades de valor real UVR u otras unidades.

En primera instancia se determina el valor razonable del respectivo título o valor en su moneda o unidad de denominación.

No obstante, para el caso de los títulos negociados o emitidos en el extranjero, cuando el proveedor de precios designado como oficial para el segmento correspondiente no cuente con una metodología de valoración para estas inversiones, la Aseguradora utiliza como fuente alterna de información, el precio sucio bid publicado por una plataforma de suministro de información a las 16:00 horas, hora oficial colombiana.

En el caso en que la plataforma de suministro de información publique únicamente precio limpio a las 16:00 horas, hora oficial colombiana, se deberá calcular el precio sucio, empleando la siguiente fórmula:

( )ICPLPS +=

Donde:

IC: Interés causado.

VNB

DCIC **

=

C: Tasa del cupón de interés.

D: Número de días desde la última fecha de pago de cupón, sobre la base de un año de 365 días.

B: Número de días al año según la base de cálculo del título.

VN: Valor nominal.

PL: Precio limpio bid del valor.

PS: Precio sucio del valor.

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Si el título o valor se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Estados Unidos de Norteamérica, el valor determinado de conformidad con el inciso anterior se convierte a dicha moneda con base en las tasas de conversión de divisas publicadas al día de valoración en la página web del Banco Central Europeo (BCE), con seis (6) decimales, aproximado el último por el sistema de redondeo. Cuando la tasa de conversión de la divisa no se encuentre en la página web del Banco Central Europeo, se deberá tomar la tasa de conversión frente al dólar de los Estados Unidos de Norteamérica publicada por el Banco Central del respectivo país.

El valor obtenido de conformidad con lo dispuesto en el inciso anterior deberá multiplicarse por la tasa representativa del mercado (TRM) calculada al día de la valoración y certificada por la SFC o por el valor de la unidad vigente para el mismo día, según sea el caso.

Instrumentos financieros participativos - Las inversiones en títulos y/o valores participativos se deberán valorar, teniendo en cuenta las siguientes instrucciones:

Inversiones en asociadas y participaciones en negocios conjuntos

Las inversiones en asociadas y participaciones en negocios conjuntos, se cumple con lo establecido en la NIC 27, NIC 28 y NIIF 11, entre otras, según corresponda.

Instrumentos financieros participativos inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores

(RNVE)

Los valores participativos inscritos en el RNVE y listados en la Bolsa de Valores en Colombia, se valoran de acuerdo con el precio determinado por los proveedores de precios de valoración autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia, utilizando la siguiente fórmula:

PQVR *=

Donde:

VR: Valor Razonable.

Q: Cantidad de valores participativos.

P: Precio determinado por el proveedor de precios de valoración.

Las participaciones en fondos de inversión colectiva, fondos de capital privado, fondos de cobertura, fondos mutuos, entre otros, y los valores emitidos en desarrollo de procesos de titularización se valoran teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad administradora, al día inmediatamente anterior al de la fecha de valoración.

3.3 Operaciones de primas de seguros, reaseguros y coaseguros

Primas de Seguros - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. reconoce las primas de seguros como un ingreso de actividades ordinarias y al mismo tiempo reconoce un gasto que representa el incremento que resulta del pasivo por la constitución de la reserva de primas no devengada.

Se reconoce el ingreso de actividad ordinaria de primas de seguros tanto en las pólizas vigentes como sobre las primas de seguros de pólizas con inicio de vigencia futura, descontando los gastos de expedición.

Hacen parte del ingreso por primas de seguros las emisiones de pólizas de seguros en negocio directo y las pólizas de seguro en coaseguro aceptado.

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En coaseguro cedido, LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. reconoce como ingreso de actividad ordinaria la participación que le corresponde como “Compañía Líder”. Las primas que le corresponden a la coaseguradora en coaseguro cedido no se reconocen como ingresos de actividad ordinaria, se reconocen en cuentas reciprocas activa y pasivas; la parte activa hace relación a las primas por cobrar al asegurado y la parte pasiva a las primas por pagar a la coaseguradora.

El ingreso por gastos de expedición se reconoce como otros ingresos y no hacen parte del ingreso de primas de seguros emitidas.

Reaseguros - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. considera el reaseguro como una relación contractual entre una compañía de seguros y una compañía reaseguradora, en la cual la primera cede total o parcialmente, al reasegurador, el o los riesgos asumidos con sus asegurados.

Las primas correspondientes al reaseguro cedido se registran de acuerdo con las condiciones de los contratos de reaseguro y bajo los mismos criterios de los contratos de seguros directos.

Los contratos de reaseguro cedido no eximen a LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. de sus obligaciones con los asegurados.

Coaseguros - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. considera el coaseguro como la concurrencia acordada de dos o más entidades aseguradoras en la cobertura de un mismo riesgo; para los contratos de coaseguros la responsabilidad de cada aseguradora frente al asegurado es limitada a su porcentaje de participación en el negocio.

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. reconoce en el estado de situación financiera el saldo derivado de las operaciones de coaseguro con base en el porcentaje de participación pactado en el contrato de seguro.

3.4 Propiedades y equipo - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. define como propiedad y equipo (PP&E) aquellos activos tangibles que serán utilizados en más de un período contable que se espera que sean recuperados a través de su uso y no a través de su venta.

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. determinará como costo inicial de la propiedad planta y equipo los costos incurridos en la adquisición o en la construcción de estos activos hasta que estén listos para ser usados.

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. mide posterior a su reconocimiento los bienes inmuebles (terrenos y edificaciones), bajo un modelo de costo.

3.4.1 Depreciación - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. deprecia sus elementos de propiedad y equipo por el método de línea recta, para todas las clases de activos, excepto para los terrenos. Los terrenos y los edificios son activos separados, y se contabilizarán por separado, incluso si han sido adquiridos de forma conjunta.

La base para el cálculo de la depreciación es el costo del activo menos su valor residual. Esto es aplicable independientemente del modelo de medición posterior seleccionado para los activos.

La depreciación comenzará cuando los activos estén en la ubicación y en las condiciones necesarias para que puedan operar; y cesará en la fecha en que el activo sea clasificado como mantenido para la venta o como propiedad de inversión medida a valor razonable, de acuerdo a las políticas contables aplicables.

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. da de baja en cuentas un elemento de propiedades y equipo si este será vendido o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición.

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La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades y equipo se incluirá en el resultado del período.

3.4.2 Vidas útiles - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. definió los siguientes períodos de vidas útiles para la propiedad planta y equipo:

Detalle Vidas útiles

Edificios 50 años

Vehículos 10 años

Enseres y accesorios 10 años

Equipo de oficina 7 años

Equipo informático 3 años

Redes y comunicación 15 años

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. revisa las vidas útiles de todos los activos, por lo menos al final de cada período contable, Y para los activos que estén próximos a agotar su vida útil debe revisarse si se van a seguir utilizando y ampliar la vida.

3.5 Propiedad de inversión - La Aseguradora define como propiedades de inversión aquellos terrenos y edificios mantenidos para obtener ingresos a través de arrendamientos operativos.

3.5.1 Medición inicial - La Aseguradora mide inicialmente las propiedades de inversión al costo, es decir incluyendo todos los costos directamente relacionados con la adquisición de este tipo de activos.

3.5.2 Medición posterior - La Aseguradora mide las propiedades de inversión bajo el modelo de Valor Razonable, es decir, tomando como referencia el precio que sería recibido por vender el activo en una transacción ordenada entre participantes del mercado, a una fecha de medición determinada.

Los aumentos y las disminuciones generados en la propiedad de inversión por los cambios del valor razonable se reconocen en el estado de resultados del período.

La Aseguradora evalúa si existen cambios en la condición de uso de un activo clasificado como propiedad de inversión; que implique que deba ser reclasificado o trasladado a otro grupo de activos en los estados financieros. Adicionalmente, evalúa la existencia de que un activo clasificado como operativo, pueda cumplir con las condiciones para ser clasificado como una propiedad de inversión.

3.5.3 Propiedades de inversión de uso mixto - La Aseguradora entiende que una propiedad es plenamente identificable y medible, si el 50% o más de la propiedad se utilizan para generar rentas a través de arrendamiento operativos, para lo cual deberá reconocer la proporción del inmueble en los estados financieros separados como propiedad de inversión. Si la porción es menor al 50% el inmueble se clasifica en su totalidad como una propiedad y equipo.

3.6 Activos no corrientes mantenidos para la venta - Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición se clasifican como mantenidos para su venta si su valor en libros se recupera a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado. Estos activos o grupo de activos se presentan de forma separada en el estado de la situación financiera por el menor entre su valor en libros o su valor razonable menos los costos de venta y no se deprecian ni amortizan desde la fecha de su clasificación.

Esta condición se cumple si el activo o grupo de activos se encuentran disponibles en sus condiciones actuales, para su venta inmediata, la transacción de venta es altamente probable y se espera concretar dentro del año siguiente a su clasificación.

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3.7 Activos intangibles - Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente a su costo. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor. Los costos de los activos intangibles generados internamente, excluidos los costos de desarrollo que cumplan con los criterios de reconocimiento, no se capitalizan y el desembolso se refleja en el estado de resultado integral en la sección resultado del período, en el momento en el que se incurre.

Las vidas útiles de los activos intangibles se determinan como finitas o indefinidas. Los activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil de forma lineal y se evalúan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor, siempre que haya indicios de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El período de amortización y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil finita se revisan al menos al cierre de cada período. Los cambios en la vida útil esperada o en el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros del activo se contabilizan al cambiar el período o método de amortización, según corresponda, y se tratan como cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el estado de resultado del periodo.

Las ganancias o pérdidas que surgen cuando se da de baja un activo intangible se miden como la diferencia entre el valor obtenido en la disposición y el valor en libros del activo, y se reconoce en el estado de resultado del período.

3.8 Deterioro de activos -

3.8.1 Activos del portafolio de inversiones - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. evalúa al final de cada período sobre el que se informa si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos medidos al costo amortizado estén deteriorados.

La evidencia objetiva de deteríoro se puede identificar por la ocurrencia de alguno de los siguientes eventos:

a. Dificultades financieras significativas del emisor o del deudor.

b. Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el capital.

c. Probabilidad de que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera.

d. Desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras.

e. Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, aunque no pueda todavía identificársela con activos financieros individuales del grupo.

f. Cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores incluidos en la compañía.

g. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumplimientos en los activos de la Compañía.

Para reconocer la pérdida por deterioro, la Aseguradora reduce el valor en libros del activo asociado y reconoce la pérdida en el resultado en cuentas separadas. Si en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro del valor disminuye y la diminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente, debe ser revertida.

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Deterioro (provisiones) o pérdidas por calificación de riesgo de emisor - El precio de los instrumentos financieros de deuda, así como también los títulos participativos que se valoran por certificaciones de aportes en cooperativas se ajusta en cada fecha de valoración con fundamento en:

• La calificación del emisor y/o del título de que se trate cuando quiera que ésta exista. • La evidencia objetiva de que se ha incurrido o se podría incurrir en una pérdida por deterioro del valor

en estos activos. El importe de la pérdida por deterioro se reconoce en el resultado del período, con independencia de que el respectivo instrumento financiero tenga registrado algún monto en Otros Resultados Integrales - ORI.

Para efectos de la medición y reconocimiento del deterioro de las inversiones en asociadas y negocios conjuntos, la aseguradora aplica lo dispuesto sobre el particular en la NIC 36 contenida en el Marco Técnico Normativo del Anexo del Decreto 2784 de 2012 y demás normas que lo modifiquen o sustituyan. 3.8.2 Deterioro de Activos por Contratos de Seguros y Reaseguros - Si se ha deteriorado un activo por contrato de seguros y/o reaseguro cedido, LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. reduce su importe en libros, y reconoce en el resultado del periodo una pérdida por deterioro. Un activo por seguros y/o reaseguros tiene deterioro sí, y sólo si:

(a) Existe evidencia objetiva, a consecuencia de un evento que haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo por seguros y/o reaseguro, de que LA EQUIDAD SEGUROS O.C. puede no recibir todos los importes que se le adeuden en función de los términos del contrato; y

(b) ese evento tenga un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los importes que LA EQUIDAD SEGUROS O.C. vaya a recibir del pago del contrato de seguros y/o la Compañía reaseguradora.

3.8.3 Deterioro de activos no financieros - La Aseguradora revisa que sus activos operativos, es decir; propiedad planta y equipo y activos intangibles, e inversiones en asociadas, y negocios conjuntos, estén contabilizados por un valor que no sea superior a su valor recuperable, es decir, que su valor en libros no exceda el valor que se pueda recuperar a través de su utilización continua o de su venta.

Si este es el caso, la Aseguradora debe reconocer una pérdida por deterioro del valor de dicho activo.

La Aseguradora evalúa en cada fecha de los estados de situación financiera separada o con la misma periodicidad de la información financiera intermedia, la existencia de indicios de deterioro.

La aseguradora reconocerá la pérdida por deterioro inmediatamente en el resultado del período, luego de evaluar algún indicio de deterioro considerando fuentes externas e internas de información como:

a) Existen indicios de que el valor del activo ha disminuido durante el periodo significativamente más que lo que cabría esperar como consecuencia del uso del tiempo o de su uso normal.

b) Durante el período han tenido o van a tener cambios significativos con una incidencia adversa sobre la entidad, referentes a los diferentes entornos.

c) Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico de un activo.

3.9 Beneficios a empleados - Los beneficios a los empleados comprenden todas las contraprestaciones que la Aseguradora proporciona a los trabajadores a cambio de los servicios prestados. Los beneficios a empleados son clasificados como: corto plazo, otros beneficios a largo plazo y/o beneficios por terminación.

Beneficios corto plazo: son beneficios (diferentes de los beneficios por terminación) que se espera liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del período anual sobre el que se informa

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en el que los empleados hayan prestado los servicios relacionados. Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado.

Otros beneficios a empleados de largo plazo: hacen referencia a todos los tipos de remuneración que se le adeudan al empleado, después de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio contable o durante la prestación del servicio. Para este beneficio se utilizan cálculos actuariales necesarios y empleando la unidad de crédito proyectada.

3.10 Reservas de Seguros

3.10.1 Reserva de prima no devengada - Se constituye para el cumplimiento de las obligaciones futuras derivadas de los compromisos asumidos en las pólizas vigentes. Corresponden a la porción de la prima que, a la fecha de cálculo, no ha sido ganada por el asegurador. Tiene por finalidad ajustar el resultado para que la utilidad se asigne al período en el que se ganó la prima, independientemente de cuándo fue emitida.

Esta reserva se calcula póliza a póliza, como el resultado de multiplicar la prima emitida, deducidos los gastos de adquisición causados al momento de emitir la póliza, por la fracción de riesgo no corrido a la fecha de cálculo. Así mismo, se calcula la parte de la reserva correspondiente al reasegurador, teniendo en cuenta la prima que ha sido cedida.

3.10.2 Reserva de siniestros avisados - Esta reserva es una provisión de dinero que la compañía debe tener para hacer frente a los costos derivados de los siniestros ya avisados y pendientes de pago. Con adecuadas reservas para garantizar el pago de los siniestros ocurridos que no hayan sido pagados durante el ejercicio contable.

Esta reserva se constituye por siniestro, en la fecha en que la aseguradora tenga conocimiento de la ocurrencia del siniestro y corresponde a la mejor estimación técnica del costo del mismo.

El monto de la reserva constituido se reajusta en la medida en que se cuente con mayor información y en caso de existir informes de liquidadores internos o externos.

La reserva incluye los gastos de liquidación en que se incurre para atender la reclamación, incluidos los costos de honorarios de abogados para aquellos siniestros que se encuentren en proceso judicial.

3.10.3 Reserva de siniestros no avisados (IBNR - RSONA) - Representa una estimación del monto de recursos que debe destinar la Compañía para atender los futuros pagos de siniestros que ya han ocurrido a la fecha de cálculo de esta reserva, pero no han sido avisados o para los cuales no se cuenta con suficiente información.

Para el cálculo de esta reserva se utilizarán metodologías que estiman la reserva requerida partiendo del desarrollo de los siniestros históricos. Se basan en el supuesto de que el cambio relativo en la evolución de los siniestros pagados netos de recobros y salvamentos en un período de ocurrencia determinado, estimado desde un período al siguiente, es similar a la evolución que tuvieron este tipo de reclamaciones en períodos de ocurrencia anteriores a la misma “edad” del siniestro. Al utilizar este método, los datos sobre los pagos de un período se evalúan al final del mismo en forma triangular. Las metodologías consideran todos los pagos asociados a siniestros y por lo tanto, los pagos asociados a todo tipo de contrato.

Para la reserva de ramos que no cuentan con información suficiente, se utilizan técnicas de estimación diferente, basada en información histórica o referenciación del mercado.

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3.10.4 Reserva catastrófica - Es aquella que se constituye para cubrir los riesgos derivados de eventos catastróficos, caracterizados por su baja frecuencia y alta severidad. Esta reserva fue regulada por el decreto 2973 de diciembre de 2013 pero aún quedan pendientes por regular asociados a la misma.

3.10.5 Otras reservas - Las demás reservas definidas por la normatividad propia de cada país, como, por ejemplo: desviación de siniestralidad, de previsión, y otras, se seguirán calculando según la normatividad vigente de cada país y no tendrán ajustes metodológicos por NIIF.

3.11 Pasivos financieros - La Aseguradora en el reconocimiento inicial, mide sus pasivos financieros, por su valor razonable menos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del pasivo financiero y clasifica al momento del reconocimiento inicial los pasivos financieros para la medición posterior a costo amortizado.

Los pasivos a costo amortizado, se miden usando la tasa de interés efectiva, siempre que estos sean clasificados como de largo plazo, es decir con un vencimiento mayor a los 12 meses. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultado del período cuando los pasivos se dan de baja, como también a través del proceso de amortización bajo el método de la tasa de interés efectiva, que se incluye como costo financiero en el estado de resultado del período.

3.12 Arrendamientos financieros – La Aseguradora clasifica un arrendamiento financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.

La clasificación de un acuerdo de arrendamiento debe hacerse al comienzo del mismo. Si en algún momento el arrendador y el arrendatario acuerdan cambiar las condiciones del contrato y tales cambios dan origen a una clasificación del contrato diferente a la inicial, entonces el acuerdo modificado debe considerarse como un nuevo contrato de arrendamiento con nuevas estipulaciones y deberá clasificarse según proceda.

Los cambios en las estimaciones o los cambios en otras circunstancias no esenciales, no deban dar lugar a una nueva clasificación del arrendamiento a efectos contables.

Reconocimiento

Se deberán reconocer un arrendamiento financiero cuando se cumpla con alguna de las siguientes condiciones:

• Se transfiere la propiedad al arrendatario al finalizar el plazo de arrendamiento.

• El acuerdo posee una opción de compra favorable.

• El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo (incluso aunque la propiedad no sea transferida al final de la operación).

• El valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es equivalente a casi la totalidad del valor del activo objeto de la operación.

• Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo ese arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.

Se reconocerá un arrendamiento financiero cuando se cumpla alguno de los siguientes indicadores:

a) Transferencia de la propiedad al finalizar el contrato

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En el contrato de arrendamiento se indica que al finalizar el plazo de dicho arrendamiento, el arrendador transfiere la propiedad del activo al arrendatario.

La propiedad es el derecho de gozar y disponer de una cosa, sin más limitaciones que las establecidas en las leyes. La transferencia de la propiedad de bienes inmuebles se realizará de acuerdo con lo determinado por la ley, es decir, con los debidos trámites de escrituras. Asimismo, para los bienes inmuebles se deberá obtener la correspondiente tarjeta de propiedad y/o facturas que acrediten la propiedad de dicho bien.

b) Opción de compra

En el contrato se indica que el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable; lo anterior será un indicador válido siempre y cuando, al inicio del contrato se tenga la certeza de que dicha opción será ejercida.

Se define que se obtiene certeza cuándo se cumpla con alguna de las siguientes condiciones, de forma individual o en conjunto:

• En el contrato se establece una opción de compra para el arrendador por un valor igual o inferior al 10% del valor razonable.

• La Compañía ya ha tomado la decisión de ejercer la opción de compra de forma anticipada o al momento de finalizar el contrato.

c) Plazo del arrendamiento

El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación.

Se entenderá como vida económica el período durante el cual se espera sea utilizable económicamente, por parte de la Compañía, el activo amortizable.

d) Valor presente de pagos mínimos

Los pagos mínimos son los pagos que se requieren del arrendatario durante el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de carácter contingente como los costos de los servicios y los impuestos que ha de pagar el arrendador y le hayan de ser reembolsados. También se incluye en el caso del arrendatario, cualquier valor garantizado por él mismo o por un tercero vinculado con él.

Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario.

De acuerdo a la regla de negocio establecida, se entiende que existe un arrendamiento financiero cuando al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos equivalente al 90% del valor razonable del activo objeto de la operación.

e) Cláusula de cancelación del contrato

En el contrato se incluye una cláusula donde se indica que el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación serán asumidas por el arrendatario.

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f) Disminución de pago en el tiempo de prorroga

En el contrato de arrendamiento se da al arrendatario la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo período, con unos pagos por arrendamiento que son sustancialmente inferiores a los habituales del mercado.

3.13 Baja en cuentas - Un activo financiero o una parte de él, es dado de baja del estado de situación financiera cuando se vende, transfiere, expiran o la Aseguradora pierde control sobre los derechos contractuales o sobre los flujos de efectivo del instrumento. Un pasivo financiero o una parte de él es dado de baja del estado de situación financiera cuando la obligación contractual ha sido liquidada o haya expirado.

3.14 Prueba de adecuación de pasivos - Las reservas técnicas registradas son regularmente sujetas a una prueba de razonabilidad al objeto de determinar su suficiencia. Si como consecuencia de esta prueba se pone de manifiesto que las mismas son insuficientes, son ajustados con cargo a resultados del ejercicio.

Las provisiones técnicas registradas son regularmente sujetas a una prueba de razonabilidad al objeto de determinar su suficiencia sobre la base de proyecciones de todos los flujos de caja futuros de los contratos de vigor. El Decreto 2267 de 2014 en el parágrafo 2 del artículo 1 determina que para los efectos de la aplicación de la NIIF 4 contenida en el Anexo del Decreto 2784 de 2012, en lo concerniente al valor del ajuste que se pueda presentar como consecuencia de la prueba de la adecuación de pasivos a que hace referencia el párrafo 15 de dicha norma, se continuarán aplicando los períodos de transición establecidos en el Decreto 2973 de 2013,

3.15 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes -

Reconocimiento – La aseguradora reconoce una provisión cuando se den las siguientes condiciones:

(a) La Aseguradora tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado;

(b) es probable que La Aseguradora. tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y

(c) puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Si estas condiciones no se cumplen, no debe reconocer una provisión.

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. no reconoce los pasivos contingentes. La Aseguradora revelará en notas, la forma en que se exige acerca de la existencia de un pasivo contingente, salvo en el caso de que la posibilidad de tener una salida de recursos, que incorporen beneficios económicos, se considere remota.

Medición - Mejor estimación – La Aseguradora reconoce el importe de una provisión como la mejor estimación, al final del período sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente.

Para realizar la mejor estimación de la provisión, la Aseguradora tiene en cuenta los riesgos e incertidumbres que, inevitablemente, rodean a la mayoría de los sucesos y las circunstancias concurrentes a la valoración de la misma.

Si la Aseguradora tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo se reconocen y se miden, en los estados financieros, como provisiones.

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3.16 Ingresos - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un incremento en los activos o un decremento en los pasivos, y además el importe del ingreso puede medirse con fiabilidad.

3.17 Gastos - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha surgido un decremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un decremento en los activos o un incremento en los pasivos, y además el gasto puede medirse con fiabilidad.

Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una asociación directa entre los costos incurridos y la obtención de partidas específicas de ingresos.

3.18 Moneda

3.18.1 Funcional y de presentación - Los estados financieros son presentados en pesos colombianos, que a la vez es la moneda funcional y la moneda de presentación de LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C.

3.18.2 Extranjera - Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente a las tasas de cambio de la moneda funcional vigentes a la fecha de la transacción. Posteriormente, los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la moneda funcional, vigente a la fecha de cierre del período; las partidas no monetarias que se miden a su valor razonable se convierten utilizando las tasas de cambio a la fecha en la que se determina su valor razonable y las partidas no monetarias que se miden a costo histórico se convierten utilizando las tasas de cambio vigentes a la fecha de las transacciones originales.

Todas las diferencias en cambio se reconocen en el estado del resultado del periodo excepto las diferencias en cambio que surgen de la conversión de los negocios en el extranjero que se reconocen en otros resultados integrales; hasta la disposición del negocio en el extranjero que se reconocerá en el resultado periodo y de los instrumentos de cobertura de una inversión en el extranjero.

3.18.3 Nivel de redondeo - Las cifras son presentadas en millones de pesos colombianos, excepto por las tasas de cambio.

3.19 Salvamentos - Son salvamento todos los automotores, partes de automotor y otros bienes que son recuperados por la aseguradora cuando llevan a cabo los procesos de indemnización. Por virtud del contrato de seguros, la aseguradora exige el traslado de la propiedad del bien cuando lleva a cabo indemnizaciones por pérdida total.

Tipos de salvamentos:

• Salvamentos por daños: son aquellos automotores que sufrieron una pérdida total por daños, es decir, cuando el costo de la reparación del automotor, después de un accidente, supera el 75 por ciento del valor comercial del mismo en el momento del accidente.

• Salvamentos por hurto: son aquellos vehículos que fueron hurtados, indemnizados por la aseguradora y recuperados por las autoridades. En virtud del contrato de seguros, para el pago de la respectiva indemnización, la propiedad del vehículo es de la aseguradora. Cuando las autoridades recuperan el vehículo, se entrega a la aseguradora.

• Otro tipo de salvamentos: existen otros tipos de salvamentos en vehículos que no caben en las dos descripciones anteriores. Generalmente, estos vehículos tienen procesos de reparación complicados o no fueron satisfactoriamente reparados, razón por la cual la aseguradora paga la indemnización como pérdida total y conserva el automotor.

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• Sin embargo, existen otros tipos de salvamentos que se aplican para las pólizas de Seguros Generales como: incendio, hogar, transporte de mercancía, equipo electrónico, maquinaria y equipo contratista, rotura maquinaria y automóviles.

Disponibilidad del salvamento - Es importante tener presente que así el salvamento este físicamente en poder de la Aseguradora, ubicado en alguna de las bodegas de acopio, ésta solamente podrá disponer del salvamento cuando jurídicamente esté a su nombre o cancelado por destrucción (o por hurto) con resolución debidamente expedida o rematriculado a nombre de la compañía (para los casos de hurto recuperado).

Contabilización de los salvamentos - La Compañía registra los salvamentos de acuerdo a NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes, por lo anterior solo se revelarán en los estados financieros, y cuando la realización del ingreso sea prácticamente cierta, se procederá a su reconocimiento en los Estados Financieros.

3.20 Compensaciones - LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. no compensa activos con pasivos o ingresos con gastos a menos que así lo requiera o permita una NIIF. Excepto cuando la compensación sea un reflejo del fondo de la transacción o suceso.

3.21 Impuesto a las ganancias - La Aseguradora por ser un organismo cooperativo, aplica el régimen tributario especial en renta y complementarios establecido en el Artículo 19 numeral 4. Del estatuto tributario, por lo cual tributa en renta al 20% y no es responsable del impuesto CREE. El impuesto es tomado en su totalidad del Fondo de Educación y Solidaridad de que trata el artículo 54 de la Ley 79 de 1988.

4. NORMAS EMITIDAS POR EL IASB AÚN NO VIGENTES EN COLOMBIA

Incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2017 – Decretos 2496 de 2015 y 2131 de 2016 -

Con estos decretos, a partir del 1 de enero de 2017 entrarán a regir las siguientes normas en el marco técnico normativo que contiene las normas que están vigentes al 31 de diciembre de 2014 con sus respectivas enmiendas emitidas por el IASB, a excepción de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” permitiendo su aplicación anticipada:

Norma de Información Financiera Tema de la enmienda Detalle

NIC 1 – Presentación de Estados Financieros

Iniciativa de Revelación.

Enmiendas por dificultades en la aplicación del concepto de materialidad. La entidad no debe reducir la comprensibilidad de sus estados financieros, al ocultar información sustancial con información irrelevante, o mediante la agregación de elementos materiales que tienen diferente naturaleza o función.

Al momento de redactar algunos de los requerimientos de la NIC 1, la entidad no necesita revelar información específica requerida por una NIIF, si la información resultante no es material.

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NIC 16 - Propiedad, Planta y Equipo

NIC 38 – Activos Intangibles

Aclaración de los Métodos Aceptables de Depreciación

Se introduce orientación en ambas normas para explicar que las futuras reducciones esperadas de los precios de venta podrían ser indicativos de una mayor tasa de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados en un activo.

NIC 16 - Propiedad, Planta y Equipo

NIC 41 - Agricultura

Plantas Productoras Se define el concepto de planta productora. Para ciertos activos biológicos que cumplan con esta definición, se deben contabilizar como propiedad, planta y equipo, de acuerdo con la NIC 16, en lugar de la NIC 41.

Los productos que crecen en las plantas productoras continúan siendo contabilizados de conformidad con la NIC 41.

NIC 19 - Beneficios a Empleados

Planes de Beneficio Definidos: Aportaciones de los empleados.

Aclaran cómo deberían contabilizarse los aportes de los empleados o terceras partes que se encuentren vinculados a los servicios o planes de beneficios definidos, al tomar en consideración si estos aportes otorgados dependen del número de años de servicio prestado por el empleado.

NIC 27 - Estados Financieros Separados

Método de Participación en los Estados Financieros Separados

Permiten el uso del método de participación en los estados financieros separados. La enmienda permite a la entidad contabilizar las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados:

• al costo,

• al valor razonable, de acuerdo con la NIIF 9 (o la NIC 39 para las entidades que aún no han adoptado la NIIF 9), o

• utilizando el método de participación como se describe en la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.

La misma contabilización se debe aplicar a cada categoría de inversiones.

NIC 32 – Instrumentos Financieros: Presentación

Compensación de activos financieros y pasivos financieros

Aclara asuntos de aplicación vigentes en relación con los requisitos de compensación.

NIIF 10 Estados Financieros Consolidados

Aplicación de la Excepción de Consolidación

La excepción de la preparación de estados financieros consolidados, está disponible para una entidad controladora, que es una subsidiaria de una entidad de inversión, incluso si la entidad de inversión mide todas

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NIIF 12 - Información a Revelar sobre Participaciones en otras entidades

NIC 28 Entidades de Inversión

sus subsidiarias a valor razonable de conformidad con la NIIF 10.

La exigencia de una entidad de inversión para consolidar una subsidiaria que presta servicios relacionados con las actividades anteriores de inversión, se aplica únicamente a las subsidiarias que no son entidades de inversión.

Al aplicar el método de participación a una asociada o un negocio conjunto, que es una entidad de inversión, un inversionista puede retener las mediciones de valor razonable que la asociada o negocio conjunto utilizaba para sus filiales.

Una entidad de inversión, que mide todas sus subsidiarias a valor razonable, debe proporcionar las revelaciones requeridas por la NIIF 12-Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades.

NIIF 10 - Estados Financieros Consolidados

NIC 28 - Entidades de Inversión

Venta o Aportación de Bienes entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto

Las ganancias y pérdidas, resultantes de las transacciones relativas a los activos que no constituyen un negocio entre un inversor y su asociada o negocio conjunto, se reconocen en la medida de la participación de los inversionistas no relacionados en la asociada o negocio conjunto.

Las ganancias o pérdidas, por operaciones posteriores relativas a los activos que constituyen un negocio entre un inversor y su asociada o negocio conjunto, deben ser reconocidas en su totalidad en los estados financieros del inversor.

Las ganancias o pérdidas, resultantes de la pérdida de control de una subsidiaria, que no contenga un negocio en una transacción con una asociada o un negocio conjunto y que se contabilicen utilizando el método de participación, se reconocen en el resultado de la controladora en la medida de la participación de los inversionistas no relacionados en esa asociada o negocio conjunto.

Las ganancias y pérdidas, resultantes de la revaluación de inversiones acumuladas en alguna subsidiaria anterior (que se ha convertido en una asociada o un negocio conjunto que se contabilice utilizando el método de participación) a valor razonable, se reconocen en el resultado de la anterior controladora sólo en la medida

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de la participación de los inversionistas no relacionados en la nueva asociada o negocio conjunto.

NIIF 11 – Operaciones Conjuntas

Contabilización para Adquisiciones de Interés en Operaciones Conjuntas

Proporciona indicaciones para conocer cómo contabilizar la adquisición de un interés en una operación conjunta en la que las actividades constituyan un negocio, según la definición de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios.

NIIF 14 – Cuentas Regulatorias Diferidas

Cuentas de Diferimiento de Actividades Reguladas

Explica el registro en los balances de cuentas regulatorias diferidas que surgen de actividades cuya tarifa está regulada. La norma se encuentra disponible solo para aquellos sectores que adoptan las NIIF por primera vez y que hayan reconocido los balances de cuentas regulatorias diferidas según anteriores GAAP.

Mejoras anuales Ciclo 2012 - 2014

Estas enmiendas reflejan temas discutidos por el IASB, que fueron posteriormente incluidas como modificaciones a las NIIF

NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. Cambios en los métodos de disposición de los activos.

NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a revelar (con modificaciones resultantes de modificaciones a la NIIF 1)

NIC 19 Beneficios a empleados. Tasa de descuento: asuntos de mercado regional.

NIC 34 Información Financiera Intermedia.

Incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2018 – Decretos 2496 de 2015 y 2131 de 2016 -

Con estos decretos, a partir del 1 de enero de 2018 entrarán a regir las siguientes normas en el marco técnico normativo que contiene algunas enmiendas emitidas por el IASB realizadas durante el año 2016, permitiendo su aplicación anticipada:


NIC 7 –

Estado de Flujos de Efectivo

Iniciativas de revelación Aclaran revelaciones para evaluar los cambios de responsabilidades derivadas de actividades de financiación

NIC 12 –

Impuesto Diferido

Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas

Aclaran los siguientes aspectos:

• Las pérdidas no realizadas sobre instrumentos de deuda medidos al valor razonable y valoradas a los efectos fiscales dan lugar a una diferencia temporal deducible, independientemente de si el tenedor del instrumento de deuda espera recuperar el importe

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en libros del instrumento de deuda por venta o por uso.

• El importe en libros de un activo no limita la estimación de los posibles beneficios imponibles futuros.

• Las estimaciones para beneficios fiscales futuros excluyen deducciones fiscales resultantes de la reversión de diferencias temporarias deducibles.

• Una entidad evalúa un activo por impuestos diferidos en combinación con otros activos por impuestos diferidos. Cuando la legislación fiscal restringe la utilización de las pérdidas fiscales, la entidad evaluaría un activo por impuestos diferidos en combinación con otros activos por impuestos diferidos del mismo tipo.

NIIF 9 – Instrumentos Financieros

Se emitió como una norma completa incluyendo los requisitos previamente emitidos y las enmiendas adicionales para introducir un nuevo modelo de pérdida de pérdidas esperadas y cambios limitados a los requisitos de clasificación y medición de activos financieros. Con las siguientes fases:

Fase 1: Todos los activos financieros reconocidos que se encuentren dentro del alcance de la NIC 39 se medirán posteriormente al costo amortizado o al valor razonable.

Fase 2: El modelo de deterioro, de acuerdo con la NIIF 9, refleja pérdidas crediticias esperadas en oposición a las pérdidas crediticias incurridas según la NIC 39.

Fase 3: Se mantienen los tres tipos de mecanismos de contabilidad de cobertura incluidas en la NIC 39. Se ha revisado y reemplazado la prueba de efectividad por el principio de “relación económica”. Se han añadido más requerimientos de revelación sobre las actividades de gestión de riesgo de la entidad.

NIIF 15 –

Ingresos procedentes de los

Tiene un modelo único para tratar los ingresos de contratos con clientes. Su principio básico es que una entidad debe reconocer los ingresos para representar la transferencia o los bienes o servicios prometidos a los clientes en una cantidad que refleje la contraprestación

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contratos con clientes

a la que la entidad espera tener derecho por esos bienes o servicios, con 5 pasos para su reconocimiento.

Posteriormente, se incluyeron las enmiendas que aclaran cómo:

• identificar una obligación de desempeño (la promesa de transferir un bien o un servicio a un cliente) en un contrato;

• determinar si una empresa es el principal (el proveedor de un bien o servicio) o un agente (responsable de arreglar el bien o el servicio que debe prestarse); y

• determinar si los ingresos derivados de la concesión de una licencia deben ser reconocidos en un momento dado o en el tiempo.

Esta norma reemplaza las siguientes: NIC 18 “Ingresos”, NIC 11 “Contratos de Construcción”, CINIIF 13 “Programas de Fidelización de Clientes”, CINIIF 15 “Acuerdos para Construcción de Inmuebles”, CINIIF 18 “Transferencias de Activos procedentes de Clientes”, Interpretación SIC 31 “Permutas de Servicios de Publicidad”

La Compañía anticipa que la adopción de estos estándares e interpretaciones emitidas por el IASB aún no vigentes en Colombia, mencionadas anteriormente, no tendría un impacto material sobre los estados financieros.

Emitidas por el IASB no Incorporadas en Colombia – Las siguientes normas han sido emitidas por el IASB pero aún no han sido incorporadas por Decreto en Colombia:


IFRS 2 –

Pagos basados en Acciones

Clasificación y Medición de Operaciones de Pago Basadas en Acciones

La NIIF 2 no contenía ninguna orientación sobre la forma en que las condiciones de consolidación de beneficios afectan al valor razonable de los pasivos por pagos basados en acciones liquidados en efectivo. El IASB ha agregado una guía que introduce los requisitos contables para pagos basados en acciones basados en efectivo que siguen el mismo enfoque utilizado para los pagos basados en acciones basados en acciones.

Entrada en vigencia Enero de 2018

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NIIF 9 – Instrumentos Financieros

IFRS 4 - Contrato de Seguro

Solucionar las diferentes fechas de vigencias

Ofrece dos opciones para las entidades que emiten contratos de seguros dentro del alcance de la NIIF 4:

• Una opción que permite a las entidades reclasificar, de la utilidad o pérdida a otro resultado integral, parte de los ingresos o gastos derivados de activos financieros designados; llamado enfoque de superposición.

• Una exención temporal facultativa de la aplicación de la NIIF 9 para las entidades cuya actividad predominante es la emisión de contratos dentro del alcance de la NIIF 4; llamado enfoque de diferimiento.

La aplicación de ambos enfoques es opcional y se permite a una entidad dejar de aplicarlos antes de que se aplique la nueva norma de contratos de seguro.


NIIF 16 - Arrendamientos

Emisión nueva norma Establece principios para el reconocimiento, medición, presentación y divulgación de los arrendamientos, con el objetivo de asegurar que los arrendatarios y los arrendadores proporcionen información relevante que represente fielmente dichas transacciones.

La NIIF 16 reemplaza las siguientes normas e interpretaciones:

• NIC 17 Arrendamientos

• CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento

• SIC-15 Arrendamientos Operativos - Incentivos

• SIC-27 Evaluación de la sustancia de las transacciones que implican la forma jurídica de un contrato de arrendamiento


La Compañía realizará la cuantificación del impacto sobre los estados financieros, una vez sea emitido el Decreto que las incorpore en el Marco Técnico Normativo Colombiano.

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5. JUICIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS, ESTIMADOS Y CAUSAS DE INCERTIDUMBRE EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

En la aplicación de las políticas contables, las cuales se describen en la nota 3, la Administración debe hacer juicios, estimados y presunciones sobre los importes en libros de los activos y pasivos que aparentemente no provienen de otras fuentes. Los estimados y presunciones asociados se basan en la experiencia histórica y otros factores que se consideran como relevantes. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre el monto reconocido en los estados financieros, se describe en las siguientes notas:

a) Valor razonable de los instrumentos financieros.

Cuando el valor razonable de los activos financieros y de los pasivos financieros registrados en el estado de situación financiera no se obtiene de mercados activos, se determina utilizando técnicas de valoración que incluyan el modelo de descuento de flujos de efectivo. Los datos que aparecen en estos modelos se toman de mercados observables cuando sea posible, pero cuando no lo sea, es necesario un cierto juicio para establecer los valores razonables. Los juicios incluyen datos tales como el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y la volatilidad.

b) La vida útil y valores residuales de las propiedades, planta y equipos e intangibles.

La Aseguradora revisa las vidas útiles de todas las propiedades planta y equipo e intangibles, por lo menos al final de cada período contable. Los efectos de cambios en la vida estimada son reconocidos prospectivamente durante la vida restante del activo.

c) La probabilidad de ocurrencia y el valor de los pasivos de valor incierto o contingentes.

La Aseguradora reconoce una provisión cuando se den las siguientes condiciones:

1. Se tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado.

2. Es probable que deba desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancela tal obligación.

3. Puede hacerse una estimación fiable del valor de la obligación.

d) Reservas técnicas.

El decreto 2973 del 20 de diciembre de 2013 modifica el cálculo de las reservas de seguros, la cual empezó a implementar mejores prácticas internacionales en la estimación de sus reservas, teniendo en cuenta además la regulación al respecto emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia. Dentro de los temas pendientes por regular este decreto se encontraban la Reserva Técnica por Insuficiencia de Primas y la Reserva de Prima No Devengada. El 9 de octubre de 2015 fue emitida la circular que reguló el cálculo estas dos reservas. A través de la Circular Externa 035 del 9 de octubre de 2015, definió los gastos a descontar de la base para el cálculo de la Reserva de Prima no Devengada y los ingresos y egresos a considerar para el cálculo de la Reserva Técnica por Insuficiencia de Primas.

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e) Tratamiento de las comisiones de intermediación

Bajo fundamentos en las mejores prácticas internacionales, LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. considera que la Comisión de Intermediación no se devenga al 100% en el momento de la expedición de la póliza y que la Reserva de Prima no Devengada se debe incrementar en dicho concepto usando el diferido de comisiones como respaldo en el activo.

No obstante, el Régimen de Inversiones no definió el uso del diferido de comisiones como respaldo en el activo, la aseguradora constituye la Reserva de Prima no Devengada descontando los Gastos de Adquisición (Gastos de Expedición más Gastos de Comisión de Intermediación). Adicionalmente, se carga en el resultado del período la totalidad de la Comisión de Intermediación asociada a una póliza en el momento de su expedición.

En consecuencia, con lo descrito, y de acuerdo al cambio en política contable y considerando que la Comisión de Intermediación ya no se diferirá en el tiempo, la Aseguradora eliminó el Diferido de Comisiones del estado de situación financiera como un cambio de política contable de acuerdo a NIC 8.

f) Beneficios a Empleados

Para el cálculo de los Beneficios a Empleados, la Aseguradora hace uso de las siguientes estimaciones:

1. Incremento salarial de los empleados para años futuros.

2. Tabla de rotación de empleados: esta tabla indica la probabilidad de que determinado empleado continúe en la aseguradora en cierto año futuro, dependiendo de su edad y del tiempo que lleva en la organización.

Ambas estimaciones se construyeron con base en información propia de la aseguradora.

6. DETERMINACIÓN DE VALORES RAZONABLES

Para efectos de la comparabilidad de las mediciones del valor razonable e información a revelar relacionada de acuerdo a NIIF 13, que establece una jerarquía del valor razonable clasificando en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medirlo.

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C. requiere la medición de los valores razonables tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros. Las siguientes son las definiciones realizadas para la determinación del valor razonable de los activos financieros del portafolio de inversiones:

Nivel 1 - Los datos de entrada de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición.

Nivel 2 - Los datos de entrada de Nivel 2 son distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente.

Nivel 3 - Son activos, cuyas valoraciones están basadas en datos no-observables importantes para el activo o pasivo.

Las metodologías para el valor razonable de nivel 3, se considerarán apropiadas las siguientes técnicas y mediciones:

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• Tasa interna de retorno (TIR): es una metodología de valoración exponencial que permite descontar los flujos de caja futuros mediante la tasa que se negoció en el momento de la compra.

• Costo atribuido: es un valor que refleja el neto entre los costos y los deterioros de las acciones que se tenían en COLGAAP al cierre del 2013. Se usa debido a que para las acciones que no tengan ninguna liquidez, este refleja el valor del balance inicial con la mejor información conocida hasta ese momento.

La siguiente tabla muestra para cada uno de los niveles de jerarquía del valor razonable, los activos de LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C., medidos a valor razonable en una base recurrente:

Medición del valor razonable a 31 de Diciembre de 2016 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Negociables

TES $ 28.329 $ - $ - $ 28.329

Bonos - 21.658 - 21.658

CDT - 27.248 - 27.248

FIC's - 14.187 - 14.187

Otros - 1.315 - 1.315

Total $ 28.329 $ 64.408 $ - $ 92.737

Disponibles para la Venta

Aportes - $ 4.091 $ 4.091

Deterioro Inversiones - (1.902) (1.902)

Total - $ 2.189 $ 2.189

Al Vencimiento

TES $ 35.149 $ - - $ 35.149

Bonos - 35.018 - 35.018

CDT - 49.049 - 49.049 Otros - 5.876 - 5.876

Deterioro Inversiones - (1.154) - (1.154)

Total $ 35.149 $ 88.789 - $ 123.938

Total portafolio al 31 de diciembre de 2016 $ $63.479

$ 153.197

$ 2.189

$ 218.864

Medición del valor razonable a 31 de Diciembre de 2015

Inversiones Negociables

TES $ 13.270 $ 1043 $ - $ 14.313 Bonos - 19.972 - 19.972 CDT - 12.326 - 12.326 FIC's - 12.466 - 12.466 Otros - 3.541 - 3.541

35

Total $ 13.270 $ 49.349 $ - $ 62.618

Disponibles para la Venta

Aportes $ - $ - $ 2.351 $ 2.351

Deterioro Inversiones - - (126) (126)

Total $ - $ - $ 2.225 $ 2.225 Al Vencimiento

TES - $ 30.293 - $ 30.293

Bonos - 36.437 - 36.437

CDT - 24.453 - 24.453

Otros - 2.488 - 2.488

Deterioro Inversiones - (1.491) - (1.491)

Total $ - $ 92.180 $ - $ 92.180

Total portafolio al 31 de diciembre de 2015

$ 13.270 $ 141.529

$ 2.225

$ 157.023

Medición a valor razonable al 1

de Enero de 2015 Nivel 1

Nivel 2 Nivel 3 Total

Negociables

TES $ 3.958 $ 2.122 $ - $ 6.080 Bonos - 18.936 - 18.936

CDT - 11.267 - 11.267

FIC'S - 8.777 - 8.777

Otros - 4.958 - 4.958

Total $ 3.958 $ 46.060 $ - $ 50.018

Inversiones Disponibles para la Venta

Aportes $ - $ - $ 3.570 $ 3.570

Total $ - $ - $ 3.570 $ 3.570

Inversiones Para Mantener hasta el Vencimiento

TES $ - $ 1.568 $ - $ 1.568

Bonos - 34.629 - 34.629

CDT - 39.510 - 39.510

Títulos de Deuda Pública Interna - 1.037 - 1.037

Otros - 731 - 731

36

Total $ - $ 77.475 $ - $ 77.475

Total portafolio al 31 de diciembre de 2015

$ 3.958 $ 123.535

$ 3.570

$ 131.063

En los casos de dificultades que conlleva la determinación del valor razonable de forma recurrente; el párrafo FC18 de la NIIF 9 en la sección de Fundamentos de Conclusiones permite que el “costo” pueda ser representativo del valor razonable.

El anterior caso aplica para los instrumentos de patrimonio donde no fue posible establecer las certificaciones.

7. RE-EXPRESIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

En atención a la aplicación del nuevo marco técnico financiero de NIIF adoptado por Colombia a través del decreto 2784 de 2012 que reglamento la ley 1309 de 2009; y compilado en el decreto único reglamentario de normas de contabilidad de información financiera y de aseguramiento de información 2420 de 2015.

La Equidad Seguros Generales O.C. realizó la re expedición retroactiva de estados financieros dado el cambio en la política contable, en relación al reconocimiento del ingreso de primas emitidas y demás conceptos técnicos que se derivan del contrato de seguros, que en su totalidad se registran bajo la nueva política contable de la Aseguradora en el resultado del periodo en que se emite la póliza, certificado y/o anexo del que se expida con fundamento en el contrato de seguros; de acuerdo a lo preceptuado en los párrafos 19.b de la NIC 8.

Así mismo en atención al párrafo 42 de la NIC 8 la Aseguradora realizó la re expresión retroactiva corrigiendo el reconocimiento y medición de la corrección de errores en periodos anteriores como si el error no se hubiera cometido nunca.

El efecto neto en el patrimonio de la Aseguradora por la por efectos de la re expedición retroactiva de estados financieros fue la siguiente:

31-dic-2016

31-dic-2015

Patrimonio antes de re expresión retroactiva $76.127 $75.951 Cambio de política contable $355 $(15.381) Corrección de errores $(2.155) $(4.150) Patrimonio después de re expresión retroactiva $74.327 $56.420

Para efectos de la presentación de estados financieros se realiza de acuerdo al párrafo 41 de la NIC 1 – Cambios en políticas contables, re expresión retroactiva o reclasificación.

El siguiente es el detalle de los ajustes de la re expresión retroactiva de estados financieros:

31-dic-16 31-dic-15

Patrimonio inicial antes de re expedición de estados financieros 76.127 75.951

Ajustes por corrección de errores en inversiones de patrimonio (1) (485)

(11)

Ajustes por corrección de errores en otros activos financieros (2) (1.491)

(1.323)

37

Ajustes por corrección de errores en primas pendientes (3) 2.566 2.566

Cambio en política contable en reserva a cargo de reaseguradores (4)

-

8.355

Cambio en política contable en otros activos no financieros (5) (6.664)

(25.211)

Corrección de errores en otros activos no financieros (6) 25

(1.215)

Corrección de errores en activos no corrientes mantenidos para la venta (7)

18

18

Corrección de errores en propiedades de inversión (8) 509

509

Corrección de errores en propiedades, planta y equipo (9) (482)

(459)

Corrección de errores en activos intangibles distintos a la plusvalía (10)

(280)

(458)

Corrección de errores en asociadas y negocios conjuntos (11) 255

255

Cambio en política contable en reservas técnicas (12) - (13.069)

Corrección de errores beneficios a empleados (13) (805)

(805)

Corrección de errores en otras provisiones (14) (883) (399)

Corrección de errores en cuentas por pagar actividad aseguradora (15)

88

59

Corrección de errores en cuentas por pagar (16) (1.014)

(2.767)

Corrección de errores en partes relacionadas (17) (176)

(120)

Cambio en política contable en pasivos no financieros (18) 7.019

14.544

Patrimonio final después de reexpedición 74.327 56.420

El siguiente es el detalle de los ajustes por re expresión retroactiva de estados financieros:

Ajustes por corrección de errores en inversiones de patrimonio (1)

Corrección en la valoración en aportes de cooperativas

(485)

(11)

Ajustes por corrección de errores en otros activos financieros (2)

Legalización anticipos de gastos

(71)

(190)

Ajustes beneficios a empleados catalogados como prestamos

(936)

(649)

Incremento deterioro de cuenta por cobrar de comisión de intermediación pagada a grupo D6

(135)

(135)

Eliminación cuenta por cobrar de procesos jurídicos y partidas que no reúnen el concepto de activos en NIIF

(355)

(355)

38

Ajuste del deterioro cuenta por cobrar a ex - empleados

6

6

(1.491)

(1.323)

Ajustes por corrección de errores en primas pendientes (3)

Partida de cartera del ESFA que no reune el concepto de activo en NIIF

2.566

2.566

Cambio en política contable en reserva a cargo de reaseguradores

(4)

Ajuste reserva de primas no devendas a cargo del reasegurador por cambio de política contable

-

8.355

Cambio en política contable en otros activos no financieros (5)

Amortización activo diferido de comisiones de intermediación años 2013, 2014 y 2015

(4.254)

(21.110)

Amortización activo diferido de primas cedidas en contratos de reaseguro

(2.410)

(4.101)

(6.664)

(25.211)

Corrección de errores en otros activos no financieros (6)

Baja de activos de anticipo de Ica 2015

(9)

(9)

Ajuste de primas cedidas facultativas no proporcionales año 2015

-

(1.206)

Baja de activos de anticipo compra muebles

34

-

25

(1.215)

Corrección de errores en activos no corrientes mantenidos para la venta (7)

Reconocimiento de Bien recibido en pago de cuenta por pagar Ex- empleado

18

18

Corrección de errores en propiedades de inversión (8)

Ajuste al valor razonable de las propiedades de Inversión

340

340

Eliminación ajuste no reúne el concepto de activo en NIIF

(8)

(8)

Eliminación de depreciación de las propiedades de inversión, dado que se mide a valor razonable

177

177

509

509

Corrección de errores en propiedades, planta y equipo (9)

39

Ajuste en el costo atribuible de los activos en el ESFA

(471)

(471)

Baja de elementos que no son activos en NIIF

(43)

(9)

Recalculo de depreciación de la propiedad planta y equipo

32

21

(482)

(459) Corrección de errores en activos intangibles distintos a la plusvalía (10)

Baja de mantenimientos y soportes de intangibles que no son activos bajo NIIF

(639)

(639)

Ajuste en la amortización de las erogaciones dados de baja

359

181

(280)

(458)

Corrección de errores en asociadas y negocios conjuntos (11)

Reconocimiento del método de participación patrimonial en asociadas y negocios conjuntos

255

255

Cambio en política contable en reservas técnicas (12)

Constitución de reserva de primas no devengas por cambio en política contable

-

(13.069)

Corrección de errores beneficios a empleados (13)

Corrección en el cálculo de beneficios a empleados corto plazo

(805)

(805)

Corrección de errores en otras provisiones (14)

Ajuste en provisiones de demandas laborales

28

28

Ajuste provisión de comisiones del ramo Soat 2015

-

(427)

Provisión de gastos de administración y comisión

(911)

-

(883)

(399)

Corrección de errores en cuentas por pagar actividad aseguradora (15)

Ajuste saldos iniciales ESFA de siniestros liquidados por pagar

88

59

Corrección de errores en cuentas por pagar (16)

Ajuste cuenta pasiva de IVA por pagar por $843 millones

(843)

(1.349)

Bono mera liberalidad beneficios a empleados

-

(161)

Reconocimiento de pasivos de acuerdo a NIIF

(421)

(1.508)

40

Ajuste pago Rete ICA Mal Causado 4 y 5 Bimestre 2014

(0)

2

Eliminación de pasivos que no reúnen el concepto de NIIF

250

249

(1.014)

(2.767)

Corrección de errores en partes relacionadas (17)

Reconocimiento de transacción con partes relacionadas

(176)

(120)

Cambio en política contable en pasivos no financieros (18)

Amortización de ingresos sobre cesiones de reaseguro cedido por cambio en política contable

958

1.475

Amortización del ingreso anticipado de primas emitidas por cambio en política contable

6.061

13.069

7.019

14.544

El siguiente comparativo muestra el efecto de los ajustes por re expresión retroactiva en los estados financieros para los afectados:

Estado Situación Financiera 1 de enero de 2015:

ESF sin re expresión

Ajustes re expresión

ESF re expresión

Activos

Efectivo y equivalentes al efectivo 6.366 - 6.366

Inversiones 131.786 (723)

131.063

Otros activos financieros 1.572

(532) 1.040

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar

58.856 5.677 64.533

Reservas Técnicas parte Reaseguradores 11.100 - 11.100

Activos por impuestos corrientes 1.191 (1.191) -

Otros activos no financieros 17.418 (12.647) 4.771

Propiedad de inversión 4.327 88 4.415

Propiedades, planta y equipo 31.612 (415) 31.197

Activos intangibles distintos de la plusvalía 1.727 (129) 1.598

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas - 257 257

Total de activos 266.060 (9.615) 256.445

Pasivos

Otros pasivos financieros 5.499 - 5.499

41

Reservas Técnicas 140.168 - 140.168

Provisiones por beneficios a los empleados - 788 788

Otras provisiones 7.325 (7.325) -

Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar

22.485 6.590 29.075

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 7.161 99 7.260

Otros pasivos no financieros 17.409 858 18.267

Total pasivos 200.047 1.010 201.057

Patrimonio

Aportes sociales 29.273 - 29.273

Resultado del ejercicio 2.549 (2.549) -

Resultados acumulados - (5.708) (5.708)

Otras participaciones en el patrimonio 25.548 (11.324) 14.224

Reservas 8.643 8.956 17.599

Patrimonio total 66.013 (10.625) 55.388

Total de patrimonio y pasivos 266.060 (9.615) 256.445

Estado Situación Financiera 31 de diciembre de 2015:

ESF sin re expresión

Ajustes re expresión

ESF re expresión

Activos

Efectivo y equivalentes al efectivo 9.664 - 9.664

Inversiones 157.409 (386) 157.023

Otros activos financieros 4.037 (1.823) 2.214

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 94.408 3.831 98.239

Reservas Técnicas parte Reaseguradores 16.514 8.356 24.870

Activos por impuestos corrientes 908 (499) 409

Otros activos no financieros 26.894 (26.692) 202

Activos no corrientes mantenidos para la venta - 18 18

Propiedad de inversión 4.247 508 4.755

Propiedades, planta y equipo 30.088 (459) 29.629

Activos intangibles distintos de la plusvalía 2.525 (458) 2.067

42

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas - 630 630

Total de activos 346.694 (16.974) 329.720

Pasivos

Otros pasivos financieros 6.402 (108) 6.294

Reservas Técnicas 182.263 13.069 195.332

Provisiones por beneficios a los empleados - 842 842

Otras provisiones 14.760 387 15.147

Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar

45.254 (1.854) 43.400

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 7.369 74 7.443

Otros pasivos no financieros 14.695 (9.853) 4.842

Total pasivos 270.743 2.557 273.300

Patrimonio

Aportes sociales 32.379 - 32.379

Resultado del ejercicio 7.599 (9.470) (1.871)

Resultados acumulados - (5.708) (5.708)

Otras participaciones en el patrimonio 18.805 (4.353) 14.452

Reservas 17.168 - 17.168

Patrimonio total 75.951 (19.531) 56.420

Total de patrimonio y pasivos 346.694 (16.974) 329.720

Estado de resultados 31 de diciembre 2015:

Resultado de periodo ESF sin re expresión

Ajuste re expresión

ESF re expresión

Ingresos de actividades ordinarias 230.503 9.829 240.332

Otros ingresos 1.560 257 1.817

Gastos por beneficios a los empleados 14.248 1.788 16.036

Gastos por provisiones de cartera de créditos - 686 686

Gasto por depreciación y amortización 3.034

(270) 2.764

43

Deterioro reconocido en el resultado del periodo 16.110

(13.989) 2.121

Otros gastos 201.828 31.493 233.321

Ganancia (pérdida) por actividades de operación

(3.157)

(9.622)

(12.779)

Ingresos financieros 11.149 8

11.157

Costos financieros 393 266 659

Método participación patrimonial en asociadas y negocios conjuntos

- 410 410

Resultado del Ejercicio 7.599 (9.470) (1.871)

8. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

2015

2016 31 de

diciembre 1 de enero Efectivo y equivalentes al efectivo

Saldo bancario moneda nacional $ 8.274 $ 2.470 $ 2.487 Saldo bancario moneda extranjera 2.752 6.271 285 Caja 229 511 654 Otras entidades financieras 282 412 2940 Total $ 11.537 $ 9.664 $ 6.366 Conforme al incremento en la emisión de pólizas de los principales negocios como Falabella, Gmac Financiera de Colombia y Fundación de la Mujer adquiridos por la Aseguradora, el saldo de Bancos Moneda Nacional aumentó el 235% en comparación al año 2015.

Los embargos que realizan los juzgados por demandas o litigios son dineros debitados de las cuentas bancarias directamente; por tal motivo no se clasifican como cuentas restringidas. El efectivo no presenta restricciones o gravámenes que limiten su disposición.

La Aseguradora respalda con la cuenta bancaria No. 62240 del Banco de Bogotá Miami las reservas técnicas de seguros para el ramo de Terremoto con un saldo de $ 2.752 millones; adicional la cuenta bancaria No. 637250622 del Banco de Bogota con un saldo de $ 6.094 millones para el ramo de automóviles; saldos remitidos al cierre del año 2016.

CONCEPTO 2016 2015 1 de enero

2015

Abonos En Extractos No Contabilizados $24 $27.664 $ 5.867

Devolución De Primas 22 22 -

44

Ingresos En Contabilidad No Reflejados En Extractos 90 13.904 2.811

Proveedores Pendientes De Cobro 568 1.091 862

Siniestros Pagados No Cobrados 140 377 1.217

Cheque Devuelto - Contabilidad No Extracto 0 352 -

Comisiones Pagadas No Cobradas 0 3 59

Gastos Administrativos 0 21 39

Pagos Realizados En Extractos No En Contabilidad 0 786 125

Total $844 $44.220 10.979

Detalle de cuentas inactivas

Cuenta Contable Entidad Financiera N° Cuenta 1115050890 Banco de Bogotá 511047060 1115050830 Banco Caja Social 21000095384

9. INVERSIONES

2016 2015 2014 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - instrumentos representativos de deuda $ 78.550 $ 50.152 $ 41.909 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - instrumentos de patrimonio 14.187 12.466 8.777 Inversiones a costo amortizado 125.092 93.672 77.475 Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI – instrumentos de patrimonio 4.091 2.351 2.902 Deterioro inversiones (1.154) (1.491) - Deterioro en inversiones a valor razonable con cambios en el ORI (1.902) (126) - Total $ 218.864 $ 157.023 $ 131.063 El producto de inversiones del portafolio de la Aseguradora es el resultado de una adecuada estructuración en términos riesgo y rendimiento de la inversión, diversificación por factores de riesgo y monedas, plazos de maduración de los activos y valor en riesgo. Dicha estructuración se encuentra acorde con la exigibilidad de las reservas técnicas, el perfil de riesgo conservador definido por la alta dirección y adicionalmente, los principios de cooperación que rigen a la organización gracias al portafolio exclusivo en aportes y CDTs en nuestras Cooperativas Asociadas.

La regulación para las compañías de seguros, obliga que sus reservas se encuentren cubiertas al 100% con inversiones calificadas en grado inversión. En el año 2016 la aseguradora se direccionó a una

45

estrategia de inversiones conservadora, con el fin de minimizar la volatilidad e impacto de los indicadores de mercado y procurar confiablemente el cubrimiento de las reservas. Este direccionamiento incluyó una clasificación de inversiones al vencimiento durante el primer semestre del año 2016 y clasificando una proporción al vencimiento y una proporción a negociables, lo que permitió tener control sobre la volatilidad en la valoración del portafolio y generar unos resultados importantes al cierre del año frente a la valoración del portafolio procurando calzar la maduración del portafolio de inversiones con el plazo del pasivo sin afectar la liquidez y permitiendo atender las obligaciones de la entidad, sin la necesidad de liquidar posiciones y procurando mantener el calce diario con exceso en el segundo semestre del año 2016.

El objetivo de esta área de negocio, es velar por la adecuada inversión y gestión de los recursos financieros, bajo los criterios de rentabilidad, seguridad, liquidez y bajo riesgo, atendiendo con oportunidad las obligaciones de la entidad, especialmente el cubrimiento del pasivo de la reserva.

De acuerdo al modelo de negocio de La Equidad Seguros Generales O.C. se busca mantener el activo financiero en el tiempo para obtener los flujos de efectivo por medio de las inversiones que se tienen para gestionar la cobertura de las reservas técnicas dispuestas por la reglamentación en cuanto al calce de pasivos. Sin perjuicio de lo anterior, los títulos que respalden las reservas técnicas y computen para el calce de las mismas, pueden ser vendidos antes de su vencimiento contractual.

Para la definición de los objetivos de inversión se utiliza un criterio equilibrado de riesgo y rentabilidad, buscando que la rentabilidad obtenida sea acorde con el riesgo y a la exposición que la compañía está dispuesta a asumir, evitando grandes concentraciones de manera que se atienda el principio de diversificación según parámetros de tipo de inversión, moneda, tasa indexada, datos faciales de las emisiones y solvencia del emisor.

Para las inversiones admisibles, el criterio del portafolio está basado en dos pilares: 1) Estratégicas: que no solo generan valor por sí mismas sino que aportan beneficios comerciales de reciprocidad y relaciones para el negocio de los seguros y 2) Maximización de la rentabilidad con la minimización del riesgo: garantizando el adecuado flujo de efectivo de forma que los plazos atiendan las necesidades operativas del negocio de seguros y generen ganancias atractivas producto de estas políticas.

Detalle portafolio cierre año 2016:

46

El portafolio de la aseguradora de Generales, se compone en su portafolio de moneda local, por títulos con indexación a los indicadores vigentes (IPC, IBR y DTF) así como por títulos en Tasa Fija. Adicionalmente se cuenta con fondos de inversión colectiva vista donde se maneja la liquidez. Se busca una estrategia conservadora, en línea con el modelo de negocio y aprovechar la coyuntura del mercado para hacer inversiones en los indicadores que tengan mejor expectativa en el corto y mediano plazo, buscando una rentabilidad adecuada ponderando los principios de rentabilidad, seguridad y liquidez.

Por otro lado, el portafolio de libre inversión de la aseguradora está destinado principalmente al fomento del sector cooperativo, de igual forma el portafolio de reservas de la entidad cuenta con inversiones calificadas en el Sector que sumado a los aportes y acciones estratégicas de fomento a al sector solidario (como los son el club Deportivo, Cooperación Verde, Bancomeva, entre otras) llegando a $4.677 millones

47

de pesos invertidos en el sector cooperativo constituido en acciones $3.638 millones de pesos y en aportes del sector por una inversión de $1.039 millones de pesos.

En relación a la clasificación de los activos se cuenta con la siguiente ponderación:

* La clasificación de las inversiones va en línea al modelo de negocio de la aseguradora, donde se busca un equilibrio entre los títulos negociables y al vencimiento, buscando soportar las posibles necesidades de flujo de caja naturales de la aseguradora para pago de siniestros y a su vez, generar retornos en el tiempo que permitan mantener el valor del dinero.

48

La Aseguradora se encuentra en la construcción y adecuación de pasivos de acuerdo a los parámetros establecidos en el decreto 2973 de 2013.

La maduración de del portafolio de Generales tiene la siguiente distribución por años que no incluye los FICs ni los aportes/acciones en Cooperativas o acciones de baja liquidez:

El portafolio en el 2016, tiene un plazo al vencimiento corto, el 80% del portafolio tiene vencimientos entre el año 2017 y 2021, situándose en la parte corta-media de la curva de rentabilidad, el cual una vez se tengan los vencimientos, el objetivo es mantener la reinversión a plazos que tengan sentido con la naturaleza del portafolio y el modelo de negocio, es decir en promedio a 5 años.

El portafolio en moneda extranjera está compuesto por títulos y fondos mutuos de renta fija, los cuales tienen como objetivo principal el calce de reservas del ramo terremoto y buscan soportar cualquier catástrofe que se presente en nuestro país, por lo tanto, deben ser activos líquidos y su plazo de inversión típicamente es a plazos largos.

49

La maduración de este portafolio, está distribuido desde el año 2017 hasta el 2029, buscando una estrategia basada en preservar los recursos en moneda extranjera para soportar el ramo de terremoto. La distribución de años que se muestra a continuación, no tiene en cuenta el monto de los fondos dado que son vistas.

50

El 69% del portafolio está clasificado al vencimiento buscando evitar la volatilidad en la valoración de los activos.

En relación a la clasificación por indicador, el 79.9% del portafolio es Tasa Fija, seguido por una pequeña parte en liquidez (money market) y fondos mutuos.

Para el cierre del 2016 la seguradora no realizo reclasificaciones de activos financieros.

La aseguradora registra los siguientes embargos de inversiones de acuerdo al reporte del depósito centralizado de valores “Deceval”.

51

ISIN FECHA CLASE NRO

BLOQUEO 2016 2015 1 de enero

2015

COB23CB00147 02/09/2010 BONO LEASING OCCI SERIE B 2007 SUISION BCO

OCCIDENTE 229486 114 114 114

COB52CD00720 07/09/2010 CDT AV VILLAS 229524 114 114 114

COB07CD10855 21/09/2010 CDT SUFINAN. ACT PASIV BANCOLOMBIA 229593 114 114 114

COB12CD28741 31/01/2012 CDT BANCO GNB SUDAMERIS 232677 4 4

COB12CD28741 21/02/2012 CDT BANCO GNB SUDAMERIS 235397 11 11

COB12CD32172 01/03/2012 CDT BANCO GNB SUDAMERIS 235423 4 4 4

COB23CD07825 31/07/2012 CDT BANCO DE OCCIDENTE 241212 5 5 5






COB06CD09511 07/12/2012 CDT CORPBANCA 243458 70 70

COB06CD09511 18/03/2013 CDT CORPBANCA 244181 99 99 99

COB06CD09511 22/07/2013 CDT CORPBANCA 284563 87 87 87

COB64CD70132 21/11/2013 CDT BANCO PICHINCHA 285180 1 1

COB06CB00316 27/08/2014 BONO HELM BANK EM 2009 SERIE B T. VAR IPC

FUSION 286572 300 300

COB06CD21854 30/09/2014 CDT BANCO CORPBANCA COLOMBIA S.A. 287431 180 180 180


COB06CB00068 06/01/2016 BONO CORPBANCA COLOMBIA 289063 2

COB06CB00332 07/01/2016 BONO HELM FUSION CORPBANCA 289102 2

COB61CD0YW46 01/12/2016 CDT BCO COOMEVA 291911 114

COB56CB00097 06/12/2016 BO BANCO FALABELLA 291927 114

COB06CB00068 21/12/2016 BONO CORPBANCA COLOMBIA 291998 81

Total 1241 1314 1314

En el portafolio de inversiones de la aseguradora en títulos de renta fija se encuentran deterioradas las siguientes inversiones:

Emisor Tipo 2016 2015 1 de enero 2015

Enka de Colombia S.A. (1) Bono $ 7 $ 7 $ -

Financiera Internacional S.A. (2) CDT 1.147 1.484 - Coopseguros del Ecuador (3) Acciones - - - $ 1.154 $ 1.491 $ -

(1) El bono del emisor Enka es un título que cambió sus condiciones financieras y por su bajo valor nominal se mantienen en el portafolio.

52

(2) Los títulos en Financiera Internacional fueron inversiones en CDT´S que luego de su intervención por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia, se registró el deterioro y se inició la gestión de cobro para recuperar los dineros invertidos en dicha entidad.

Adicional, la aseguradora cuenta con un deterioro de títulos participativos representados de la siguiente manera:

Emisor 2016

2015 1de enero 2015

Central Cooperativa de Servicios funerarios del llano - serfunllanos $ 3 $ - - Centro de investigación del cooperativismo Cenicoop 10 - - Confederacion de cooperativas de Colombia Confecoop 28 - - Cooperativa impres. y papeleros coimpresores 6 - - Cooperativa mayorista de turismo Coomatur 151 - - Coopseguros del ecuador 1.253 - - Saludcoop 126 126 - Sumared s.a. 167 - - Visionamos sistema de pago de bajo valor visionamos 158 - - $ 1.902 $ 126 -

El riesgo de mercado al que se encuentra expuesto el portafolio de La Equidad Seguros O.C. comprende tres tipos de riesgo: riesgo de tasa de cambio, riesgo de tasa de interés y otros riesgos de precio.

El riesgo de tasa de cambio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de una moneda extranjera.

El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de interés de mercado.

Otros riesgos de precio como de las acciones y de carteras colectivas a los cuales se encuentra expuesto el portafolio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de las acciones y de los valores de las carteras colectivas o fondos de inversión.

Para la medición del valor razonable de los instrumentos del patrimonio se tomó el costo, tal y como lo permite el párrafo FC18 de la NIFF 9 en la sección de fundamentos de conclusiones.

Calificación en el portafolio de inversiones: La Equidad Seguros Generales alineada al perfil de riesgo tolerado y rentabilidad deseada presenta su composición del portafolio para los siguientes años:

ESPACIO EN BLANCO

53

1%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

2%

2%

3%

4%

4%

6%

7%

26%

40%

Aa 1

A

Aa 2

A 1

AA +

D

BBB-

Aa1

A-

A 3

Aa 3

AA+

AA

A+

AA-

Ninguna

AAA

Cal i f icación de las invers ionesAseguradora Genera les

2016

1 2 3 2

27

1 1 2 2 2 1 1 1 13 3

1

22

1 1 13 3 4

2

14

1

6

1

42

A-

A+

AA

-

AA

A

Nin

gu

na A-

A 1

A 3

A+

AA

AA

-

AA

+

Aa

1

Aa

2

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3

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+

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1

AA

A

BB

B-

Nin

gu

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A+

AA

AA

-

AA

+

AA

A D

AA

A

Nin

gu

na

AA

A

Nin

gu

na

Acciones Bonos CDT Fondos Otros TES

SEGMENTACIÓN POR CLASE DE INVERSIÓN COMPAÑÍA GENERALES

2016

54

2 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 2 13 2 1 1

4 4 31 2

21

6 6 7

1 1

26

1 2

CD

T

Acc

ion

es

Bo

no

s

Bo

no

s

Bo

no

s

Bo

no

s

Acc

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CD

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CD

T

Fo

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os

Otr

os

Bo

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s

CD

T

Acc

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es

Otr

os

TE

S

A A- A 1 A 2 A 3 A+ AA AA- AA

+

Aa

1

Aa

2

Aa

3

AA+ Aa1 AAA BB D Ninguna

Segmentación por c lase de invers iónCompañía genera les

2015

1%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

2%

2%

2%

3%

4%

5%

5%

6%

26%

38%

A 3

Aa 1

A 1

Aa 2

D

Aa1

A 2

BB

AA +

A

A-

AA

Aa 3

A+

AA-

AA+

Ninguna

AAA


2015

55

1%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

1%

2%

2%

2%

2%

3%

4%

5%

9%

14%

48%

Aa 2

A-

Aa1

A 3

Aa3

VrR 6

B

AA +

BRC 2+

A

A 2

AA-

A 1

A+

AA

Aa 3

AA+

Ninguna

AAA


2014

1 1 1 2 2 13 2 2 1 1 1 1

5 5 41 1 2

22

107 7

1 1

10

1 1 1 1 1

Ac

cio

ne

s

CD

T

Bo

no

s

Bo

no

s

Bo

no

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Bo

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CD

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os

Bo

no

s

CD

T

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s

Bo

no

s

CD

T

Otr

os

TES

CD

T

A A- A 1 A 2 A 3 A+ AA AA- AA

+

Aa

2

Aa

3

AA+ Aa1 Aa3 AAA B BRC

2+

Ninguna VrR

6

Segmentación por c lase de invers iónCompañía Genera les

2014

56

10. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

El detalle corresponde a:

2015

Concepto 2016 31 de

diciembre 1 de enero

Arrendamientos $ - $ - $ 13 Depósitos judiciales (1) 2.905 1.318 - Anticipos proveedores - - 2 Prestamos funcionarios (2) 958 896 1.025 Total $ 3.863 $ 2.214 $ 1.040 (1) Depósitos Judiciales - A continuación, relacionamos los bancos que nos retuvieron depósitos:

Banco 2016 2015 1 de enero

2015

Banco Colpatria $ 774 $ 197 -

Banco Davivienda 302 99 -

Banco de Bogotá 328 320 -

Banco de Occidente 470 522 -

Banco pichincha 206 - -

Bancolombia 531 - -

CDT Banco Coomeva 114 - - CDT Banco Corpbanca Colombia S.A. 180 180

-

Total $ 2.905 $ 1.318 -

(2) Préstamos a Empleados - La Equidad Seguros Generales O.C. cuenta dentro de su plan de

beneficios a empleados préstamos con diferentes destinaciones:

Concepto 2016 2015 2014

Prestamos de Vivienda $ 152 $ 347 $ 278 Prestamos de Vehículos 128 76 601 Prestamos de Computador - 1 - Prestamos Libre Inversión 678 470 144 Préstamo Prima de Seguros - 2 2 Préstamo extraordinario - - - Total $ 958 $ 896 $ 1.025

Prestamos de Vivienda - Este tipo de crédito se genera para compra de vivienda nueva/usada o liberación de deuda hipotecaria, para todos los funcionarios que tengan como mínimo 48 meses de vinculación en la entidad y se encuentre vinculado como asociado trabajador. El monto de los créditos y los plazos para su amortización de acuerdo a la tabla establecida dependiendo del rango del salario.

• Sueldo menor de 2.5 S.M.M.L.V = DTF+ 3 puntos.

57

• Sueldo Mayor de 2.5 S.M.M.L.V y Menor de 3.5 S.M.M.L.V = DTF+ 4 puntos.

• Sueldo Mayor de 3.5 S.M.M.L.V y Menor de 6.5 S.M.M.L.V = DTF+ 5 puntos.

• Sueldo Mayor de 6.5 S.M.M.L.V = DTF+ 6 puntos.

Prestamos de Vehículos - Este tipo de crédito se genera para compra de vehículo carro o moto nuevo/usado, para todos los funcionarios que tengan como mínimo 6 meses de vinculación en la entidad y se encuentre vinculado como asociado trabajador. El monto máximo de los créditos es de 155 SMLMV y el plazo máximo es de 60 meses. La tasa de interés es de la DTF.

Prestamos de Computador - Para el año 2016 no se maneja esta modalidad de crédito, hace parte de los préstamos de libre inversión.

Prestamos Libre Inversión - Este tipo de crédito se genera para cubrir todo tipo de necesidades, para todos los funcionarios que tengan como mínimo 6 meses de vinculación en la entidad y se encuentre vinculado como asociado trabajador. El monto máximo de los créditos es de 155 SMLMV y el plazo máximo es de 60 meses.

La tasa de interés es de la DTF a la fecha del desembolso.

Préstamo Prima de Seguros - Para el año 2016 no se maneja esta modalidad de crédito, hace parte de los préstamos de libre inversión.

Préstamo extraordinario - Para el año 2016 no se maneja esta modalidad de crédito, hace parte de los préstamos de libre inversión.

11. CARTERA DE CRÉDITO Y OPERACIONES DE LEASING FINANCIERO

La Equidad Seguros Generales O.C. no cuenta con cartera de crédito ni operaciones de Leasing Financiero durante el cierre del año 2016.

12. CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO

A continuación, se detallan las cuentas por cobrar:

2015

2016 31 de

diciembre 1 de Enero Impuestos (1) Anticipos de impuestos de industria y comercio $ 16 $ 78 $ 14 Sobrantes en liquidación privada de impuestos 895 499 1.191 Impuesto a las ventas 51 188 -

$ 962 $ 765 $ 1.205 Coaseguradores cuenta corriente aceptados (2) Coaseguradores cuenta corriente aceptados $ 496 $ 1.635 $ 501

$ 496 $ 1.635 $ 501

58

2015

2016 31 de

diciembre 1 de Enero Coaseguradores cuenta corriente cedidos Coaseguradores cuenta corriente cedidos $ 6 $ 1 $ 5

$ 6 $ 1 $ 5

Reaseguradores interior cuenta corriente Reaseguradores interior cuenta corriente (3) $ 195 $ 290 $ 199

$ 195 $ 290 $ 199 Reaseguradores exterior cuenta corriente Reaseguradores exterior cuenta corriente $ 63.915 $ 15.311 $ 2.904

$ 63.915 $ 15.311 $ 2.904

Intermediarios de seguros (4) Agencias colocadoras de seguros- anticipo comisiones $ 135 $ 135 $ -

$ 135 $ 135 $ -

Primas por recaudar (5) Negocios directos $ 108.927 $ 85.082 $ 65.235 Coaseguro aceptado 1.484 966 412 Coaseguro cedido 156 25 2 Por cancelación automática 69 69 364

$ 110.636 $ 86.142 $ 66.013

Otras actividad aseguradora Cámara de compensación del soat $ - $ 496 - Otras 69 70 -

$ 69 $ 566 $ -

Diversas (6) Otras $ 2.801 $ 1.314 $ 181

$ 2.801 $ 1.314 $ 181

Deterioro cuentas por cobrar actividad aseguradora (7) Primas por recaudar $ (6.967) $ ( 6.633) $ (4.836) Reaseguradores (993) (475) (1.641)

$ (7.960) $ (7.108) $ (6.477)

Deterioro (provisiones) otras cuentas por cobrar (8) Préstamos a empleados $ (12) $ 6 $ 2 Otras (1.116) (818) -

( 1.128) $ (812) 2

59

2015

2016 31 de

diciembre 1 de Enero Total $ 169.991 $ 98.239 $ 64.533

(1) Impuestos - El anticipo de impuesto de Industria y Comercio, será descontado progresivamente en las declaraciones tributarias de Industria y comercio presentadas por la entidad en las diferentes ciudades y o agencias en las cuales tenemos presencia.

El anticipo de impuesto de retención corresponde al saldo a favor en renta correspondiente a los años fiscales comprendidos desde el 2011 hasta el 2015.

Los anticipos de impuesto a las Ventas fueron descontados en las presentaciones del impuesto bimensual de IVA, según lo dispuesto en el Art. 574 del estatuto tributario

(2) Coaseguros - El saldo con coaseguradores se considera en cálculo del activo ponderado por nivel de riesgo, y su aporte al requerimiento de Patrimonio adecuado, depende de su calificación emitida por una firma calificadora de riesgos. De acuerdo con lo establecido en la NIIF 4 contratos de seguros, acorde con las características del contrato de coaseguros en donde se permite la compensación de saldos, las cuentas por pagar y las obligaciones a cargo de las coaseguradoras, se incluyen la compensación de activos con pasivos e ingresos con gastos.

(3) Reaseguros - Equidad Seguros Generales O.C., cede los riesgos de seguro con Compañías Reaseguradoras a través de contratos de reaseguro automáticos y facultativos.

Los activos por reaseguros representan los saldos adeudados por las compañías de reaseguros, los montos recuperables de los reaseguradores se estiman de manera coherente con la disposición de las reclamaciones asociadas a los contratos de reaseguros suscritos y a las políticas de la reaseguradora.

Las primas cedidas en contratos de reaseguros automáticos y facultativos son registradas con cargo a resultados simultáneamente con el registro del ingreso por primas con abono a la cuenta corriente del reasegurador, menos las comisiones causadas a favor de la Compañía en cesión.

Los costos de contratos de reaseguros no proporcionales se registran como otros activos y se amortizan con cargo a resultados por el método de línea recta durante la vigencia del contrato de reaseguro.

Al deteriorar un activo por contrato de reaseguro cedido se reduce su importe en libros, y se reconoce en resultados una pérdida por deterioro. Un activo por reaseguro tiene deterioro sí, y sólo si:

• Existe evidencia objetiva, a consecuencia de un evento que haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo por Reaseguro, de que el cedente puede no recibir todos los importes que se le adeuden en función de los términos del contrato; y

• Ese evento tenga un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los importes que el cedente vaya a recibir de la entidad reaseguradora

60

• La apertura de las cuentas activas y pasivas por Reasegurador se realizó con corte al 31 de diciembre de 2015; como respuesta al requerimiento de la Superintendencia Financiera de Colombia No. 2016008246-013-000 Estados Financieros de Fin de Ejercicio.

El detalle por reasegurador es el siguiente:

Exterior

Reasegurador Calificación

2016 Calificación

2015 Activo 2016

Activo 2015

Scor Reinsurance Company AA- A+ $ 14.417 $ 23

Hannover Rück Se AA- AA- 9.324 3.104

Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft AA AA- 4.399 345

International General Insurance Co. Ltd. A- A- - -

Irb Brasil Resseguros S.A. A- A- 145 39

Terra Brasis Resseguros S.A. B++ B++ 627 9

Mapfre Re Compañia De Reaseguros S.A. A A 224 311

Everest Reinsurance Company A+ A1 1.182 1.385

Navigators Insurance Company A A 494 321

Odyssey Reinsurance Company A A- 806 156

Swiss Reinsurance America Corporation A+ A+ 27.116 56

Catlin Insurance Company (Uk) Ltd A+ A 28 27

Liberty Mutual Insurance Europe Limited A A 13 56

Lloyd'S De Londres A+ A+ 233 65

Markel Europe Limited A A 476 207

Partner Reinsurance Europe Se A+ A+ 164 58

Reaseguradora Patria S.A. A A- 8 1

Qbe Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc. Cancelado A- 1.003 5.326

Compañía Internacional De Seguros A A 1.387 1.567

Xl Re Latin America Ag A+ A+ 1.398 2.235

Echo Rückversicherungs A- A- 285 6

Ace Europe A++ 0 (3) (3)

Arch Insurance Company (Europe) Limited A+ A+ (2) (2)

Berkley Insurance Company A+ A+ 4 -

Hcc International Insurance Company Plc AA- AA 38 -

Tristar Insurance Company 0 C- - 5

Validus Re A A 13 14

Total $ 63.779 $ 15.311

ESPACIO EN BLANCO

61

Interior


2016 Calificación

2015 Activo 2016

Activo 2015

Chubb De Colombia 0 0 $ 194 $ 168

Aig Seguros Colombia 0 0 1 122

Total $ 195 $ 290

Reasegurador Deterioro 1 de enero 2015

Deterioro 2015

Deterioro 2016

Qbe del itsmo compañía de reaseguros inc. $1.572 $375 $574 Validus re 34 41 Tristar insurance company 5 5 Arch insurance company (europe) limited 11 11 11 Ace europe 1 Odyssey Reinsurance Company 11 Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft 47 Everest reinsurance Company 361 Chubb de Colombia 9 AIG 40 Total $1.641 $475 $993

(4) Intermediarios De Seguros - Esta cuenta por cobrar de $135 millones está a nombre del

intermediario Grupo De Seis LTDA debido al pago de comisiones por pólizas de Colanta agencia Medellín pero que correspondían a otro intermediario, esta partida se encuentra provisionada al 100% de acuerdo a la probabilidad de recuperación.

(5) Primas Por Recaudar

Concentrada en el ramo de vehículos con un 75%. - Si bien al cierre del año 2016 se evidencia un aumento del 27% pasando de $85.000 millones a $108.000 millones se puede evidenciar que el 25% se encuentra ubicado en Falabella seguido de la Fundación de la Mujer, Fondo de Empleados BBVA de Colombia y Fondecor. Para el año 2016 se evidencia un movimiento importante en el ramo de Soat e incremento en convenios institucionales y concesionarios incrementándose nuestros puntos de venta alcanzando 25 agencias, 17 Franquicias y 12 delegadas y un incremento en la producción al pasar de $248.463 millones en el 2015 a $351.543 al cierre del 2016.

Durante el 2016 se fortaleció un plan de choque en cada una de las agencias a través de la tesorería y los auxiliares de cartera para la depuración de los saldos en bancos permitiendo aplicaciones de recaudo y disminución del total de la cartera al cierre del ejercicio. A partir del segundo semestre el monitoreo fue a diario desde la Dirección General, así como el soporte e incremento del recurso humano a través de temporales para definir las partidas que se traían de años anteriores.

La Administración dinamizó los medios de recaudos implementados el año anterior a través de código de barras, pagos On line a través de la tesorería virtual, pagos PSE y código de barras

62

logrando la ampliación a los recaudos también a través de código de barras para los registros de cobros periódicos.

Así mismo, se continúa el monitoreo desde la Dirección General a través de los comités mensuales.

Por otro lado, los convenios que se han venido realizando con las diferentes entidades con creación de productos exclusivos donde el recaudo se realiza a través de nómina permiten tener una cartera plenamente identificada y controlada en estos convenios.

Para el 2017 se tienen previsto ampliar los desarrollos tecnológicos para que la generación de recibos de recaudo se genere de manera automática y su aplicación sea en línea logrando tener tanto las conciliaciones como las aplicaciones a diario.

A continuación, se muestra la cartera por ramo y por edad, así:

31 de diciembre de 2016

Ramo Total cartera Total a 45

días Total a 75

días Total mayor a

76 días

Automoviles $ 81.422 $ 32.941 $ 8.959 $ 39.522

R.C. Contractual 8.826 4.195 1.044 3.587

Soat 7.454 6.161 112 1.181

Basico Empresa F. Mujer 2.792 - 259 2.533

Multiriesgo Equiempresa 1.558 965 166 427

Transporte 1.429 476 414 539

Cumplimiento 1.069 726 176 167

Responsabilidad Civil 983 661 159 163

Incendio 823 256 97 470

Familia Segura 697 400 21 276

Equipo Y Maquinaria Y/O M 429 173 165 91

Hogar Falabella 370 - - 370

Manejo 280 125 - 155

Sustraccion 224 66 43 115

Credito 215 114 41 60

Copropiedades 134 128 6 -

Vida Grupo 101 - - 101

Corriente Debil 75 70 - 5

Básico Hogar 41 - - 41

Básico Empresa 5 - - 5

Total General $ 108.927 $ 47.457 $ 11.662 $ 49.808

ESPACIO EN BLANCO

63

31 de diciembre de 2015

Ramo Total cartera Saldo a 45

días Saldo a 75

días Saldo mayor a

76 días

Soat $ 5.047 $ 4.049 $ 423 $ 575

Automoviles 55.498 20.858 5.694 28.946

Responsabilidad Civil 10.231 5.469 1.013 3.749

Terremoto 2.123 1.266 265 592

Asistencias 4.095 1.985 461 1.649

Incendio 3.713 665 391 2.657

Sustraccion 869 543 51 275

Corriente Debil 369 176 22 171

Transportes 543 358 57 128

Cumplimiento 595 423 89 83

Credito Por Insolvencia 322 132 127 63

Equipo Y Maq/Agricola 293 73 171 49

Gastos De Mercadeo 14 - - 14

Manejo Global Comercial 206 161 10 35

Rotura De Maquinaria O Lucro P 62 12 33 17

Lucro Cesante 82 49 1 32

Accidentes Personales 212 196 13 3

Manejo 39 20 5 14

Manejo Entidades Financieras 142 142 - -

Vidrios 1 1 - -

Vida Grupo 626 577 49 -

Total $ 85.082 $ 37.155 $ 8.875 $ 39.052

ESPACIO EN BLANCO

64

1 de enero 2015

Ramo Total cartera Saldo a 45

días Saldo a 75

días Saldo mayor a

76 días

Accidentes Personales $ 38 $ 25 $ 4 $ 9

Asistencias 3.971 999 333 2.639

Automoviles 44.415 16.025 4.796 23.594

Corriente Debil 250 182 18 50

Credito Por Insolvencia 277 223 47 7

Cumplimiento 604 396 70 138

Equipo Y Maq/Agricola 167 73 7 87

Gastos De Mercadeo 539 - - 539

Incendio 4.030 894 358 2.778

Manejo 23 20 2 1

Manejo Entidades Financieras 141 134 - 7

Manejo Global Comercial 280 273 4 3

Responsabilidad Civil 7.334 4.085 826 2.423

Rotura De Maquinaria O Lucro P 87 82 2 3

Sustraccion 1.126 436 55 635

Terremoto 1.604 1.020 65 519

Transportes 340 303 12 25

Vida Grupo - - - -

Vidrios 9 6 - 3

Total $ 65.235 $ 25.176 $ 6.599 $ 33.460

(6) Diversas - En las cuentas por cobrar diversas se encuentran:

2015

Concepto 2016 31 de

diciembre 1 de Enero

Faltante en caja $ - $ 4 $ - Recobros 45 359 9 Salvamentos 1.612 269 32 Otros Deudores Varios 479 - 140 Conciliación Bancaria 665 683 - Total $ 2.801 $ 1.312 $ 181 Los salvamentos corresponden principalmente a la venta de autos dados por pérdida total y recuperados de hurtos que ya habían sido indemnizados al asegurado, estos salvamentos se comercializan con un único comprador Icolsa S.A y al cierre de 2016 nos adeudaba 385 millones. En el rubro de salvamentos se realiza una provisión de los vehículos que tenemos por vender mensualmente y al cierre de 2016 fueron $1.182 millones.

(7) Deterioro Cuentas Por Cobrar Actividad Aseguradora

65

De acuerdo a NIC 39 párrafo 84 los flujos de efectivo relativos a las cuentas por cobrar no se descontarán si el efecto del descuento no es importante. De igual forma en lo establecido en el párrafo 79 de la misma NIC 39 las partidas por cobrar y pagar a corto plazo, sin tasa de interés establecida, se pueden medir por el importe original si el efecto del descuento no es material.

(8) Deterioro (Provisiones) Otras Cuentas Por Cobrar

En el 2016 de los 1.116 millones, 560 millones corresponden al proceso Judicial en contra de Juan Carlos Guzmán de la ciudad de Florencia.

13. RESERVAS TÉCNICAS PARTE REASEGURADORES

Reservas

Reserva de siniestros avisados cedida (1) $ 25.409 $ 8.371 $ 11.100 Reserva de prima no devengada cedida (2) 33.963 16.301 - Reserva de siniestros no avisados cedida 2.769 197 - Total $ 62.141 $ 24.870 $ 11.100 Las reservas se contabilizan en el pasivo de la entidad por su valor bruto, es decir, sin descontar la parte a cargo del reasegurador. Las entidades aseguradoras deberán cuantificar y contabilizar en el activo las contingencias a cargo del reasegurador derivadas de los contratos suscritos de reaseguro proporcional, en caso de todas las reservas técnicas, y de reaseguro no proporcional, este último sólo aplicado a la reserva de siniestros avisados y ocurridos no avisados.

(1) Reserva Para Siniestros Avisados - El saldo de la reserva para siniestros avisados por ramo era:

EXTERIOR


2016 Calificación

2015 Reserva

2016 Reserva

2015 Reserva

2014

Catlin Insurance Company (Uk) Ltd A+ A $ - $ 1 16

Compañía Internacional De Seguros A A 22 - -

Echo Rückversicherun A- A- 147 -

Everest Reinsurance Company A+ A1 2.219 500 15

Hannover Rück Se AA- AA- 5.918 1.581 1.994

Irb Brasil Resseguros S.A. A- A- 4 3 -

Liberty Mutual Insurance Europe Limited A A 19 3 -

Lloyd'S De Londres A+ A+ 2 13 25

Mapfre Re Compañia De Reaseguros S.A. A A 1.038 1.427 1.831

Markel Europe Limited A A 235 173 166

Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft

AA AA- 2.084 368

923

Nationwide 0 0 10 10 11

Navigators Insurance Company A A 188 34 9

Odyssey Reinsurance Company A A- 449 61 10

Partner Reinsurance Europe Se A+ A+ 17 3 15

Qbe Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc.

Cancel A- 356 802

1.342

Reaseguradora De Colombia 0 0 - - 17

66

Reaseguradora Patria S.A. A A- 74 2 -

Scor Reinsurance Company AA- A+ 3.375 - 38

Swiss Reinsurance America Corporation A+ A+ 6.244 157 460

Terra Brasis Ressegu B++ B++ 416 1 0

Tokio Marine Kiln Insurance 0 A+ 10 - 0

Tristar Insurance Company Ltd 0 C- - 2 2 Tryg Baltica International Insurance Co Ltd

0 0 27 45

68

Validus Re A A - 1 8

Xl Re Latin America Ag A+ A+ 2.555 3.184 4.151

Total $ 25.409 $ 8.371 $ 11.100

*Cifras en millones de pesos

(2) Reserva de prima no devengada - Para la reserva de riesgos en curso parte reasegurador para el 01 de enero de 2015 no se contaba con saldos en el activo dado que no es obligatorio, sin embargo, teniendo en cuenta la observación de la Superintendencia Financiera y considerando la fecha en que se estaban presentando los estados financieros la entidad tomó la decisión de efectuar el ajuste correspondiente a cierre de diciembre de 2015.

(3) Reserva Para Siniestros No Avisados - La Superintendencia Financiera de Colombia autorizó a la Equidad Seguros O.C. un plazo de 5 años para la acreditar la Reserva de Siniestros Ocurridos No Avisados (RSONA) en los ramos Autos y Responsabilidad civil, contado desde la emisión del decreto 2973 de 2013.

El 20 de junio de 2014 la Equidad seguros generales O.C. radicó en la superintendencia financiera de Colombia el cálculo de impacto de esta reserva con corte a diciembre de 2013, en el mismo comunicado fue presentado a la Superintendencia Financiera de Colombia el plan de amortización adicional al otorgado por el decreto para los ramos Autos y Responsabilidad civil.

La superintendencia financiera de Colombia mediante comunicado número 2015059551-009-000, consideró viable el plan de adecuación solicitado, con el cual la entidad tiene como plazo máximo para acreditar la debida constitución del ciento por ciento de la RSONA, cinco (5) años para Automóviles y Responsabilidad civil y dos para el resto. Al cierre de 2016 se tiene un faltante por amortizar de $ 3.517 millones.

*Cifras en millones de pesos

2016 2015

Rsona Sin amortizar Amortizada Sin amortizar Amortizada

Equidad seguros Bruta Cedida Bruta Cedida Bruta Cedida Bruta Cedida

Automóviles $ 6.174 $ 778 $ 3.705 $ 647 $ 5.637 $ - $ 2.255 $ -

Soat 3.936 1.106 3.936 1.106 - - - -

Cumplimiento 1.353 103 1.353 103 2.107 - 2.107 -

Responsabilidad 2.618 132 1.571 79 2.668 - 1.067 -

Incendio 498 - 498 - 330 - 330 -

Terremoto 1.130 8 1.130 8 669 - 669 -

Sustracción 229 1 229 1 186 - 186 -

67

Transporte - - - - 11 - 11 -

Corriente débito 139 - 139 - 21 - 21 -

Todo riesgo xx 3 - 3 - - - - -

Manejo 40 - 40 - 199 - 199 -

Lucro cesante 64 - 64 - - - - -

Montaje y xxx 73 25 73 25 76 - 76 -

Vidrios 12 - 12 - 4 - 4 -

Crédito comer. 955 594 955 594 2.831 - 2.831 -

Vida grupo 854 386 854 386 - - - -

Accidentes p 68 - 68 - - - - -

Total generales $ 18.148 $ 3.133 $ 14.631 $ 2.769 $ 14.739 $ - $ 9.756 $ -

14. ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

2015

Concepto 2016 31 de

diciembre 1 de Enero Anticipos de impuestos de renta y complementarios $ 670 $ 409 $ - El anticipo de impuesto de renta y complementarios del período gravable 2016, movimiento generado por rendimientos financieros, será descontado en la declaración de renta de la entidad, según lo dispuesto en el Art 574 del estatuto tributario, cuyo vencimiento es 17 de abril de 2017

15. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

A continuación, se muestra la composición de los saldos de los otros activos no financieros:

2015

2016 31 de

diciembre 1 de Enero Gastos pagados por anticipado Seguros $ - $ 36 $ 159 Costos de contratos no proporcionales - 124 527

Otros - - 3.284 - 160 3.970 Diversos Otros (1) 68 50 801 68 50 801 Deterioro otros activos Deterioro otros activos - (8) - - (8) - Total $ 68 $ 202 $ 4.771

68

(1) En otros activos no financieros diversos se encuentran saldos corresponden a los intereses vencidos

de los títulos de renta fija que son cancelados por el emisor días no hábiles y se refleja el dinero al siguiente día hábil; estas situaciones se registran en esta cuenta cuando se presentan a final de mes y representan 64 millones para el 31 de diciembre de 2016. También se registran los aportes permanentes que se cancelan mensualmente con los créditos que tenemos con cooperativas aliadas y al 31 De diciembre del 2016 son 4 millones.

16. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Los activos no corrientes mantenidos para la venta son:

Activos mantenidos para la venta

Vehículos Total

Saldo al 1 de Enero de 2015 $ - $ - Adiciones 18 18 Retiros - - Saldo al 31 de Diciembre de 2015 18 18 Saldo al 1 de Enero de 2016 18 18 Adiciones - - Retiros - - Saldo al 31 de Diciembre de 2016 $ 18 $ 18

Equidad Seguros Generales O.C. reconoce un activo como mantenido para la venta, si su valor se recuperará mediante la venta.

La aseguradora al cierre de los estados financieros del 2016 incorporó en sus estados financieros un vehículo Nissan Tiida modelo 2012 Placa KKM275 recibido en dación en pago por $17.920.000 COP, del ex empleado Arnulfo Benavides, quien tenía con la aseguradora saldos de préstamos de vehículo y vivienda pendiente de pago.

El vehículo fue entregado para la venta a Icolsa Salvamenteros. El importe por el cual se reconoce inicialmente es el valor razonable menos costos de venta, representado por el valor que retornará Icolsa, que corresponde al 80% del valor comercial de Fasecolda.

17. PROPIEDAD DE INVERSIÓN

A continuación, se presentan los movimientos de las propiedades de inversión:

Edificios Terrenos Total Saldo al 1 de Enero 2015 $ 4.415 - $ 4.415 Cambio en el valor razonable 340 - 340

69

Saldo al 31 de Diciembre 2015 4.755 - 4.755 Saldo al 1 de Enero 2016 4.755 - 4.755 Adquisiciones 6.723 625 7.348 Retiros (6.708) (624) (7.332) Cambio en el valor razonable (15) (1) (16) Saldo al 31 de Diciembre 2016 $ 4.755 $ - $ 4.755 Las propiedades de inversión son los terrenos y edificios que tiene la aseguradora destinados para arrendamiento operativo, con la finalidad de obtener rentas, y que no destina para el uso. En la medición posterior, la política es el modelo de valor razonable

En este grupo de activos se encuentra la oficina 1402 de la Calle 100 No. 9A-45, en la ciudad de Bogotá, la cual internamente la aseguradora denomina Coopcentral, durante el año 2016, estas oficinas estuvieron sin ser arrendadas.

Este inmueble se encuentra englobado dentro de la matricula inmobiliaria 50N-1545556, junto con el piso 15 de las oficinas donde funciona las áreas administrativas. El valor razonable es de $4.755 millones de pesos, medido a través de avalúo técnico realizado por perito externo.

En la asamblea de accionistas desarrollada el 20 de enero de 2017 se aprobó la venta de este inmueble, para la optimización de activos, mediante la adquisición de activos financieros.

Ciudad Dirección Matricula

inmobiliaria

Valor avaluó

TERRENO PRIVADA VALOR AVALUO

Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 3 Piso 14 (OF 1402)/Coopcentral + piso 15 50N-1545556 $ - $ 9.511 $ 9.511

Durante el año 2016 se reconoció como propiedades de inversión el 60,58% de los inmuebles ubicados en las ciudades de Quito y Guayaquil, corresponde a los derechos fiduciarios del Fideicomiso Coopseguros-Equidad que fueron transferidos el 7 de Julio 2016 y administrado por la Compañía ANEFI. Estos inmuebles se incorporaron por el valor razonable de los mismos medidos mediante avalúo técnico realizado por perito externo, arquitecto Vinicio Villota Saltos, con fecha de junio de 2016.

El 27 de diciembre de 2016 Equidad Seguros Generales O C, transfirió a la Equidad Seguros Vida O C la posesión sobre dichos inmuebles. La transacción fue realizada por USD$2.446.875, que es el costo por el cual se reconocieron inicialmente, que a la tasa del día 27 diciembre TRM$2.996,60 $7.332 millones de pesos, por lo cual se procedió a dar la baja en cuentas.

ESPACIO EN BLANCO

70

18. PROPIEDADES Y EQUIPO, NETO

A continuación, se presenta el detalle de propiedades y equipo:

Terrenos Edificios ENSERES Y

ACCESORIOS EQUIPO DE

OFICINA EQUIPO

INFORMÁTICO EQ.REDES Y COMUNICAC Vehículos Total

Costo

Saldo al 1 de Enero de 2015 11 25.503 3.901 250 2.321 827 123 32.936

Adiciones - - 223 3 370 - - 596

Reclasificaciones - - 39 - 24 - 22 - - - 7

Retiros - - 282 - 27 - 1 - 3 - - - 313

Saldo al 31 de Diciembre de 2015 11 25.221 4.136 228 2.666 827 123 33.212

Depreciación y perdida por deterioro acumuladas

Saldo al 1 de Enero de 2015 0 - 508 - 388 - 68 - 579 - 184 - 12 - 1.739

Depreciación - - 508 - 425 - 33 - 832 - 55 - 12 - 1.865

Reclasificaciones - - - - 5 - - 5

Retiros - 11 4 - 1 - - 16

Saldo al 31 de Diciembre de 2015 0 -1.005 -809 -101 -1.405 -239 -24 -3.583

TOTALES 2015 11 24.216 3.327 127 1.261 588 99 29.629

Costo

Saldo al 1 de Enero de 2016 11 25.221 4.136 228 2.666 827 123 33.212

Adiciones - - 362 - 761 - - 1.123

Reclasificaciones - - - - 5 217 - - 212

Retiros - - - 20 - 16 - 50 - - - 86

Saldo al 31 de Diciembre de 2016 11 25.221 4.478 207 3.594 827 123 34.461

Depreciación y perdida por deterioro acumuladas

Saldo al 1 de Enero de 2016 0 -1.005 -809 -101 -1.405 -239 -24 -3.583

Depreciación - - 516 - 456 - 31 - 1.002 - 55 - 12 - 2.072

Reclasificaciones - 2 - 2 3 7 - - 10

Retiros - - 5 7 43 - - 55

Saldo al 31 de Diciembre de 2016 0 -1.519 -1.262 -122 -2.357 -294 -36 -5.590

TOTALES 2016 11 23.702 3.216 85 1.237 533 87 28.871

71

Las Bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto de la propiedad y equipo están constituidas de la siguiente manera:

• Terrenos y edificios: corresponde al costo atribuido al Estado de Situación financiera de Apertura ESFA(01-Ene-2014) por cada inmueble medido mediante avalúo técnico por perito externo a la compañía. (Uso del valor razonable como costo atribuido).

• *Vehículos, enseres-accesorios, equipos de oficina, equipo informático, redes y comunicación está conformado por el costo de adquisición.

Métodos de depreciación utilizados: El importe depreciable de los activos de propiedad y equipo se distribuye de forma sistemática a lo largo de su vida útil, y se reconoce el cargo de depreciación en el resultado de cada período, mediante el método lineal, dando así lugar a un cargo que irá disminuyendo a lo largo de su vida útil.

Se evidencia sobre el inmueble local 8ª de la Calle 100 # 9ª – 45 - ubicado en Bogotá, con matricula número 50N-20387609 existe restricción administrativa, la cual consta en la anotación 9 de fecha 19 Nov de 2007 oficio GL - 1153 del certificado de tradición y libertad. Actualmente la aseguradora se encuentra en proceso de reclamación del mismo. Al cierre de los estados financieros del año 2016 el valor en libros bruto es de $1.026 millones de pesos, con una depreciación acumulada de $61millones de pesos, y costo neto de $1.182 millones de pesos.

Durante el año 2016 la compañía realizó avalúos comerciales a los inmuebles que posee, realizados por peritos externos debidamente calificados (Inmobiliaria Bogotá, y Avalúos Ltda.) A continuación, se detallan valor de avalúo de cada inmueble:

Ciudad Dirección Matricula

inmobiliaria

Valor avalúo

Terreno Privada valor avalúo

Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 1 Piso 12 (Oficina

1201) 50N-20277987

$ - $ 4.554 $ 4.554


1301) 50N-20277984

- 4.491 4.491


1401)Piso 14 y piso 15 50N-20277986

- 6.398 6.398

Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Local 2 Torre 1/

Correspondencia 50N-20277953

- 5.047 5.047

Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 3 Piso 14 (OF

1402)/Coopcentral + piso 15 50N-1545556

- 9.511 9.511

Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 3 Local 8/Agencia

Bogotá 50N-20277960

259 1.943 2.202

Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 3 Local 8A/Agencia

Bogotá 50N-20387609

167 1.276 1.443

Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 2 Interior 4/

Fundequidad 50N-20277994

43 305 348

Cartagena La Matuna Edificio Banco Popular Of 606

(oficina y terraza) 060-47544

- 418 418

Cúcuta Av. 0 No. 12-66 Oficina 202 260-166388 56 153 209

$ 525 $ 34096 $ 34.621

72

En la asamblea de accionistas desarrollada el 20 de enero de 2017 se aprobó la venta de los inmuebles para la optimización de activos.

19. ACTIVOS INTANGIBLES

Los activos intangibles de la Aseguradora están conformados por licencias de Sap, Microsoft, Adobe Creative, Mcafee, citrix, licencia xbrl - total report . La compañía no posee activos intangibles generados internamente.

Licencias Costo Amortización Total

Saldo al 1 de Enero de 2015 $ 1.974 $ (376) $ 1.598 Adquisiciones 1.895 (1.026) 869 Bajas (525) 125 (400) Saldo al 31 de Diciembre de 2015 3.344 (1.277) 2.067

Saldo al 1 de Enero de 2016 3.344 (1.277) 2.067 Adquisiciones 4.898 (2.143) 2.755 Reclasificaciones (212) 12 (200) Bajas - - - Saldo al 31 de Diciembre de 2016 $ 8.030 $ (3.408) $ 4.622 Los activos intangibles de Equidad Seguros Generales OC está conformado por licencias SAP, Microsoft, Adobe creative, Mcafee, citrix, licencia xbrl - total report entre otras.

El costo de los activos intangibles está conformado por el precio de adquisición incluye los impuestos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentos comerciales y las rebajas; y cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto.

La vida útil de las licencias determinada es de 3 años, con excepción a aquellos donde se evidencia que el licenciamiento pactado en el contrato es superior.

Durante el año 2016 la compañía adquiere el licenciamiento de Microsoft, para los años 2016 – 2019 con un costo total de $1.111.496USD más impuestos.

La compañía posee activos de vida útil indefinidas, los cuales son los activos asociados a la licencia de taxonomía XBRL Total Report adquirida durante el año 2016 al proveedor J.W Project House S.A.S, ya que este licenciamiento es perpetua e indefinida, como consta en el literal 14.4 del contrato suscrito entre ambas partes, siendo estos los sustentos sobre los cuales la compañía estimó su vida útil indefinida. Costo total de los activos SAP 3500000075 es de $98.261.976COP.

El método de amortización utilizado por la compañía para los activos intangibles de vida útil definida es el método lineal que distribuye de forma sistémica la amortización durante todos los periodos

En la compañía el valor residual de las licencias es nulo, dado que no existe evidencia de comprar estos activos por un tercero al finalizar la vida útil.

73

Las vidas útiles de los intangibles son juicios de valor que realizó la entidad desde el ESFA, y al cierre de Estados financieros no se evidencia condiciones específicas que hagan replantear las mismas.

20. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS

2015

Compañía 2016 31 de

diciembre 1 de Enero

Inversiones en negocios conjuntos $ 375 $ 375 $ 375

Método de participación patrimonial 636 255 (118)

$ 1.011 $ 630 $ 257

Negocios Conjuntos - La Aseguradora posee una participación del 24,76% en el Club Deportivo La Equidad. La NIIF 11 Acuerdos conjuntos define un acuerdo conjunto como un acuerdo mediante el cual dos o más partes mantienen control conjunto; así mismo define que un acuerdo conjunto es una operación conjunta o un negocio conjunto.

El Control conjunto es definido en la NIIF 11 como el reparto del control contractualmente decidido de un acuerdo, que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. Además, define que un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. Esas partes se denominan participantes en un negocio conjunto.

La NIIF 11 establece que una participante en un negocio conjunto reconocerá su participación en un negocio conjunto como una inversión y contabilizará esa inversión utilizando el método de la participación de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos a menos que la entidad esté exenta de aplicar el método de la participación tal como se especifica en esa norma.

Detalle de la inversión clasificada como negocio conjunto de la aseguradora:

Negocios Conjuntos Compañía Clasificación NIIF % Participación

Club Deportivo La Equidad Seguros Negocio Conjunto 24,76% Una vez la aseguradora aplico el método de participación patrimonial se evidencia una valoración de 62% para el cierre del año 2016 consecuente de las utilidades generadas por el club deportivo la equidad Seguros.

21. OTROS PASIVOS FINANCIEROS

El siguiente es el detalle de otros pasivos financieros:

2016 31 de

diciembre 1 de enero de

2015

Créditos entidades financieras $ 12.620 $ 5.544 $ - Créditos entidades no financieras 1.771 750 5.499

74

Créditos $ 14.391 $ 6.294 $ 5.499 Los préstamos vigentes que tiene la aseguradora se adquirieron para cubrir el impacto de la liquidación de Coopseguros del Ecuador realizando créditos con las cooperativas de la siguiente manera:

FECHA ENTIDAD VALOR INICIAL

TASA DE INTERES

PLAZO (MESES)

Saldo Dic 2016

Saldo Dic 2015

1 de enero de 2015

12/06/2015 Coopcentral $ 5.000 DTF+2.5% 48 $ 3.125 $ 4.375 -

29/05/2015 Confiar 800 DTF+4.7% 48 500 683 -

12/11/2015 Cooperativa Financiera de Antioquia

500 DFT+5.5% 36 328 486 -

28/01/2016 Juriscoop 5.000 DTF + 5% 48 3.854 - -

04/03/2016 Juriscoop 1.000 DTF + 5% 48 813 - -

30/06/2016 La Equidad Seguros de Vida 2.500 DTF 24 1.771 750 2.250

31/12/2014 Intereses depósitos liberados - - 3.249

Total $ 10.391 $ 6.294 $ 5.499

Para el año 2014 se generó un préstamo el cual tiene un plazo de 2 años y se terminó de cancelar en el año 2016; este crédito se paga de manera mensual al finalizar cada mes con las siguientes características:

FECHA ENTIDAD VALOR INICIAL

TASA DE INTERES

PLAZO (MESES)

26/06/2014 La Equidad Seguros de Vida 3.000 DTF 24

El préstamo adquirido con el Bando de Bogota es para el cubrimiento de las reservas técnicas de la aseguradora con la siguiente característica:

26/09/2016 Banco de Bogotá $ 4.000 IBR+3,2% 3 $ 4.000 $ -

Total $ 14.391 $ -

22. RESERVAS TÉCNICAS

La composición de las reservas es:

2015

Reservas 2016 31 de


Reserva de prima no devengada (1) $ 136.112 $ 101.240 $ 45.918 Reserva Depósitos (2) 18.631 6.816 9.505 Reserva de desviación de siniestralidad (3) 19.713 17.977 15.596 Reserva de siniestros avisados (4) 97.292 59.543 58.071 Reserva de siniestros no avisados cedida (5) 14.631 9.756 4.396 Reserva especial - - 6.683

$ 286.379 $ 195.332 $ 140.168

75

El cálculo de las reservas técnicas de la aseguradora se realiza bajo el marco normativo del Decreto 2973 del 20 de diciembre de 2013 emitido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, por medio del cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 y las circulares emitidas por la superintendencia financiera de Colombia.

No hubo variación de reservas especiales durante 2016.

(1) Prima no Devengada

Ramo

Automóviles $ 76.902 $ 63.263 $ 30.514 Soat 14.408 6.541 - Cumplimiento 10.918 8.215 1.374 Responsabilidad Civil 12.322 10.683 7.823 Incendio 3.753 4.020 2.238 Terremoto 4.127 3.351 1.835 Sustracción 1.088 1.046 877 Transporte 326 399 248 Corriente Débil 186 312 134 Todo Riesgo Contratista 2 5 1 Manejo 2.450 900 651 Lucro Cesante 478 266 23 Montaje y rotura de maquinaria 819 241 121 Vidrios 10 8 9 Crédito Comercial 316 4 - Accidentes Personales 1.222 356 69 Vida Grupo 6.785 1.630 1 Total $ 136.112 $ 101.240 $ 45.918 Representa la porción de las primas emitidas de las pólizas vigentes y de las primas emitidas de las pólizas con inicio de vigencia futura, descontados los gastos de expedición, correspondiente al tiempo no corrido del riesgo, se calcula póliza a póliza o por cada cobertura si estas tienen fechas de inicio y vigencia diferentes entre sí. Se toma como base la prima neta de gastos de adquisición. Para las pólizas con vigencia inferior a un año la reserva es el 50% de la prima neta de gastos de adquisición.

(2) Depósitos de Reserva Reaseguradores del Exterior

2015

RAMO 2016 31 de


Automóviles $ 10.745 $ 1.522 $ 1.522 Soat 1.183 - - Cumplimiento 1.611 581 934 Responsabilidad Civil 1.134 1.904 5.535 Incendio 440 906 184 Terremoto 1.037 381 262 Sustracción 16 14 (66)

76

Transporte 664 (161) (185) Corriente Débil 191 215 251 Todo Riesgo Contratista - (27) (25) Manejo 398 383 212 Lucro Cesante 78 123 115 Montaje y rotura de maquinaria 239 281 304 Vidrios - - - Crédito Comercial - 694 462 Accidentes Personales - - - Vida Grupo 895 - - Total $ 18.631 $ 6.816 $ 9.505

La reserva para primas cedidas en reaseguro al exterior, se determina aplicando lo establecido en el Decreto 2555 de 2010 Artículo 2.31.1.7.1. Constitución de Depósitos de reserva así:

Ramos De Seguros Porcentaje

Aviación, navegación y minas y petróleos 10%

Manejo global bancario 10%

Transportes 20%

Otros Ramos 20% Los de depósitos se encuentran distribuidos en los siguientes reaseguradores:

Exterior


Depósitos Reaseguros

2016 2015 2016 2015

Scor Reinsurance Company AA- A+ $ 2.965 $ 66 Hannover Rück Se AA- AA- 3.830 836 Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft AA AA- 2.107 91 International General Insurance Co. Ltd. A- A- 14 2 Irb Brasil Resseguros S.A. A- A- - 35 Terra Brasis Resseguros S.A. B++ B++ 678 7 Mapfre Re Compañia De Reaseguros S.A. A A 25 84 Everest Reinsurance Company A+ A1 (29) 1.045 Navigators Insurance Company A A 386 335 Odyssey Reinsurance Company A A- 639 119 Swiss Reinsurance America Corporation A+ A+ 4.362 (32) Catlin Insurance Company (Uk) Ltd A+ A - 25 Liberty Mutual Insurance Europe Limited A A 54 208 Lloyd'S De Londres A+ A+ 338 155 Markel Europe Limited A A 475 166 Partner Reinsurance Europe Se A+ A+ 79 61 Reaseguradora Patria S.A. A A- 46 51 Qbe Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc. Cancel A- - 617

77

Exterior


Depósitos Reaseguros

2016 2015 2016 2015

Compañía Internacional De Seguros A A 1.310 2.476 Xl Re Latin America Ag A+ A+ 636 399 Echo Rückversicherungs A- A- 315 5 Aig Europe Limited A 0 5 - Arch Insurance Company (Europe) Limited A+ A+ - - Berkley Insurance Company A+ A+ 12 44 Hcc International Insurance Company Plc AA- AA - 4 Validus Re A A - - Allianz Global Corporate & Specialty Se 0 AA - 1 Best Meridian Insurance Company A- A- 370 - General Insurance Corporation Of India A- A- 14 16 White Mountains A 0 - - Total $ 18.631 $ 6.816

(3) Reserva Desviación de Siniestralidad

Ramo

2015

2016 31 de


Terremoto $ 19.713 $ 17.977 $ 15.596 Total $ 19.713 $ 17.977 $ 15.596 Registra el monto de la reserva equivalente al cuarenta por ciento (40%) de las primas netas retenidas en el ramo de terremoto, la cual será acumulativa y se incrementará hasta tanto se complete el doble de la pérdida máxima probable aplicable al cúmulo retenido por la Entidad aseguradora en la zona sísmica de mayor exposición.

(4) Reserva para siniestros avisados

Ramo

Automóviles $ 58.755 $ 35.638 $ 29.122 Soat 14.726 321 - Cumplimiento 5.069 2.868 2.836 Responsabilidad Civil 13.273 11.054 12.638 Incendio 574 341 803 Terremoto 238 100 36 Sustracción 319 198 274 Transporte 837 8.348 11.129

78

Corriente Débil 108 (86) 124 Todo Riesgo Contratista - - - Manejo 2.512 288 418 Lucro Cesante - - - Montaje y rotura de maquinaria 179 (52) 24 Vidrios 8 12 - Crédito Comercial 232 208 375 Accidentes Personales 215 65 7 Vida Grupo 247 240 285 Total $ 97.292 $ 59.543 $ 58.071 La reserva de siniestros avisados corresponde al monto de recursos que debe destinar la entidad aseguradora para atender los pagos de los siniestros ocurridos una vez estos hayan sido avisados, así como los gastos asociados a estos, a la fecha de cálculo de esta reserva.

La aseguradora tiene una reserva adecuada de siniestros cuya categoría está por debajo a la clasificación de una contingencia probable que para el año 2016 corresponde a $5.722 millones y para el año 2015 $4.196 millones

(5) Reserva para siniestros ocurridos no avisados - RSONA

Automóviles $ 3.704 $ 2.255 $ 2.463 Soat 3.936 - - Cumplimiento 1.353 2.107 44 Responsabilidad Civil 1.571 1.067 667 Incendio 498 330 550 Terremoto 1.130 669 10 Sustracción 229 186 90 Transporte - 11 16 Corriente Débil 139 21 20 Todo Riesgo Contratista 3 - - Manejo 40 3.030 78 Lucro Cesante 64 - - Montaje y rotura de maquinaria 73 76 23 Vidrios 12 4 - Crédito Comercial 955 - 435 Accidentes Personales 68 - - Vida Grupo 854 - - Total $ 14.631 $ 9.756 $ 4.396 Representa una estimación del monto de recursos que debe destinar la entidad aseguradora para atender los futuros pagos de siniestros que ya han ocurrido, pero que todavía no han sido avisados a la entidad aseguradora.

La Superintendencia Financiera de Colombia autorizó a la Equidad Seguros O.C. un plazo de 5 años para la acreditar la Reserva de Siniestros Ocurridos No Avisados (RSONA) en los ramos Autos y Responsabilidad civil, contado desde la emisión del decreto 2973 de 2013.

79

El 20 de junio de 2014 la Equidad seguros generales O.C. radicó en la superintendencia financiera de Colombia el cálculo de impacto de esta reserva con corte a diciembre de 2013, en el mismo comunicado fue presentado a la Superintendencia Financiera de Colombia el plan de amortización adicional al otorgado por el decreto para los ramos Autos y Responsabilidad civil.

La superintendencia financiera de Colombia mediante comunicado número 2015059551-009-000, consideró viable el plan de adecuación solicitado, con el cual la entidad tiene como plazo máximo para acreditar la debida constitución del ciento por ciento de la RSONA, cinco (5) años para Automóviles y Responsabilidad civil y dos para el resto. Al cierre de 2016 se tiene un faltante por amortizar de $ 3.517 millones.

23. PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

Estos valores se generan por todos los empleados de acuerdo a calculo actuarial y se paga una vez la persona cumpla cada 5 año en la compañía.

2015

2016 31 de

diciembre 1 de enero Otros beneficios Quinquenios $ 437 842 788 Total $ 437 $ 842 $ 788 Prima de antigüedad - Beneficio económico entregado a los trabajadores que cumplan cada cinco años de prestación de servicios, sin tener en cuenta salario variable

Años de servicio % salario

5 50%

10 100%

15 150%

20 200%

25 250%

30 300%

24. OTRAS PROVISIONES

El detalle de las provisiones corresponde a:

Otras provisiones Obligaciones a favor de intermediarios de seguros comisiones (1) $ 15.126 $ 11.079 $ - Obligaciones a favor de intermediarios de seguros otras (2) 392 - - Otras provisiones (3) 89 4.068 - Total $ 15.607 $ 15.147 $ -

80

En otras provisiones de obligaciones a favor de intermediarios de seguros Otras se encuentra la provisión de gastos de administración del ramo SOAT que se empezó a registrar de forma automática con la emisión de la póliza desde el mes de septiembre de 2016.

Otras Provisiones son saldos correspondientes a Coopseguros del Ecuador diferencias en cambio y plusvalía.

25. CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

La composición de las cuentas por pagar es la siguiente

2015

2016 31 de


Costos y gastos por pagar $ 3 $ - $ - $ 3 $ - $ - Impuestos (1) Impto de industria y comercio $ 923 $ 844 $ 489 Impto IVA por pagar 4.030 5.349 4.777 Impto al consumo y otros 40 31 3

$ 4.993 $ 6.224 $ 5.269

Proveedores y servicios por pagar Proveedores (2) $ 13.884 $ 4.244 $ 5.415 Gastos de administración y cobranza 1.887 1.470 43 Servicios 452 172 - Otros 294 182 1.289

$ 16.517 $ 6.068 $ 6.747

Fondo nacional de bomberos (3) $ - $ - $ 41

Retenciones y aportes laborales Retención en la fuente $ 1.350 $ 892 $ 711 Caja compensación familiar, ICBF y SENA 204 171 154

$ 1.554 $ 1.063 $ 865

Compañías cedentes exterior cuenta corriente $ - $ 127 $ 126 Coaseguradores cuenta corriente aceptados (4) 45 89 517 Coaseguradores cuenta corriente cedidos 5 - 5

$ 50 $ 215 $ 648

Depósitos para expedición de pólizas $ 528 $ - $ - $ 528 $ - $ -

Reaseguradores interior cuenta corriente (5) $ 59 $ 272 $ 279

81

2015

2016 31 de


Reaseguradores exterior cuenta corriente 56.231 18.498 2.536

$ 56.290 $ 18.770 $ 2.815

Siniestros liquidados por pagar $ 14.687 $ 5.141 $ 1.563 $ 14.687 $ 5.141 $ 1.563

Comisiones $ 6.147 $ 2.785 $ 8.420 $ 6.147 $ 2.785 $ 8.420

Diversas Cheques girados no cobrados $ 281 $ 107 $ - Publicidad y propaganda 11 6 - Primas por recaudar de coaseguro cedido 156 25 2

$ 448 $ 138 $ 2

Obligaciones laborales (6) Nomina por pagar $ 21 $ 43 $ 493 Cesantías 1.374 1.124 979 Intereses sobre cesantías 158 129 109 Vacaciones 631 587 579 Prima legal - - 545 Prima extralegal 676 545 - Bonificaciones 794 336 - Otros beneficios 328 231 -

3.982 2.996 2.705

Total $ 105.199 $ 43.400 $ 29.075

(1) Impuestos - La exigibilidad de estos impuestos se generaron de acuerdo al Decreto 2243 de diciembre 2015 cuya vigencia estuvo desde el 01 de enero hasta el 31 de diciembre 2016 y su pago se realizará en el año 2017.

(2) Proveedores y Servicios por Pagar - Las cuentas por pagar al cierre de 2016 principalmente fueron contraídas este año, a continuación, un resumen de antigüedad:

ESPACIO EN BLANCO

82

Antigüedad COP$

Años anteriores $ 605 4%

Año 2016 13.500 96%

Total $ 14.105 100%

(3) Fondo Nacional De Bomberos- De acuerdo a la ley 1575 de 2012 Articulo 35, todas las compañías aseguradoras que otorguen pólizas de seguros en los ramos del hogar, incendio, terremoto, minas y petróleo, o la denominación que en su portafolio de pólizas esté registrada ante la Superintendencia Financiera y que tengan que ver con los ramos antes señalados, deberá aportar al fondo nacional de bomberos una suma equivalente al dos por ciento (2%) liquidada sobre el valor de la póliza de seguros. Para este caso la compañía emite pólizas de incendio y terremoto.

(4) Coaseguros - El saldo con coaseguradores se considera en cálculo del activo ponderado por nivel de riesgo, y su aporte al requerimiento de Patrimonio adecuado, depende de su calificación emitida por una firma calificadora de riesgos. De acuerdo con lo establecido en la NIIF 4 contratos de seguros, acorde con las características del contrato de coaseguros en donde se permite la compensación de saldos, las cuentas por pagar y las obligaciones a cargo de las coaseguradoras, se incluyen la compensación de activos con pasivos e ingresos con gastos.

(5) Reaseguros - La Compañía opera con Reaseguradores y Corredores de Reaseguros autorizados por la Superintendencia Financiera e inscritos en el REACOEX, y que cuente con una calificación de grado de inversión. La Vicepresidencia de Seguros se encarga de efectuar los contratos de acuerdo con las políticas establecidas realizando un análisis a los Reaseguradores y corredores de reaseguros relevantes. De acuerdo con lo establecido en la NIIF 4 contratos de seguros, acorde con las características de los contratos de reaseguros en donde se permite la compensación de saldos, las cuentas por pagar y las obligaciones a cargo de los reaseguradores, se incluyen la compensación de activos con pasivos e ingresos con gastos. El saldo con reaseguradores se considera en cálculo del activo ponderado por nivel de riesgo, y su aporte al requerimiento de Patrimonio adecuado, depende de su calificación emitida por una firma calificadora de riesgos.

Exterior

Reaseguradora Calificación

2016 Calificación

2015 Pasivo 2016

Pasivo 2015

Scor Reinsurance Company AA- A+ $ 9.745 $ 27 Hannover Rück Se AA- AA- 11.894 2.586 Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft AA AA- 4.963 411 International General Insurance Co. Ltd. A- A- 11 - Irb Brasil Resseguros S.A. A- A- 141 72 Terra Brasis Resseguros S.A. B++ B++ 819 27 Mapfre Re Compañia De Reaseguros S.A. A A 142 276 Everest Reinsurance Company A+ A1 686 2.546 Navigators Insurance Company A A 907 695 Odyssey Reinsurance Company A A- 905 237 Swiss Reinsurance America Corporation A+ A+ 17.572 390 Catlin Insurance Company (Uk) Ltd A+ A 25 25 Liberty Mutual Insurance Europe Limited A A 101 254 Lloyd'S De Londres A+ A+ 356 276

83

Exterior

Reaseguradora Calificación

2016 Calificación

2015 Pasivo 2016

Pasivo 2015

Markel Europe Limited A A 756 374 Partner Reinsurance Europe Se A+ A+ 204 67 Reaseguradora Patria S.A. A A- 21 17 Qbe Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc. Cancelado A- 413 4.781 Compañía Internacional De Seguros A A 4.496 2.710 Xl Re Latin America Ag A+ A+ 1.500 2.086 Echo Rückversicherungs A- A- 437 18 Ace Europe 0 A++ (2) (2) Arch Insurance Company (Europe) Limited A+ A+ (14) (14) Berkley Insurance Company A+ A+ 131 608 Hcc International Insurance Company Plc AA AA- 43 58 Tristar Insurance Company C- 0 - - Validus Re A A (27) (27) General Insurance Corporation Of India A- A- 6 -

Total $ 56.231 $ 18.498

Interior

Chubb De Colombia 0 0 $ 67 $ 128

Aig Seguros Colombia 0 0 (8) 144

Total $ 59 $ 272

Reaseguradores Exterior Cuenta Corriente - De acuerdo la NIIF 4 párrafo 6 un contrato de reaseguro es similar a un contrato de seguro lo que implicaría el tratamiento bajo la NIIF 4, El reaseguro se reconoce con cargo a resultado, cuando los seguros son contratados y estos se encuentran amparados por contratos. El reaseguro es un contrato por medio del cual la cedente o asegurador directo, transfiere al reasegurador o cesionario todos o algunos de los riesgos producto de su operación directa como asegurador, los derechos contractuales netos que se derivan de una operación de reaseguro son denominados activos a favor de la aseguradora. De acuerdo con el párrafo 14 de la NIIF 4 literal (d) la Compañía no compensa Activos por contratos de reaseguro con los pasivos por los seguros conexos, ni tampoco gastos o ingresos de contratos de reaseguro con los ingresos o gastos, respectivamente, de los contratos de seguro conexos, un activo derivado de un contrato de reaseguros se clasifica en las partidas de la NIIF 9 Instrumentos financieros.

La siguiente tabla brinda información sobre la calificación de riesgo de los reaseguradores con los que la Compañía realizó operaciones:

Reasegurador Calificación Agencia

AIG EUROPE LIMITED A A.M. Best ARCH INSURANCE A+ Fitch Ibca BERKLEY INSURANCE COMPANY A+ A.M. Best CATLIN INSURANCE COMPANY A+ Standard & Poor´s COMPAÑÍA INTERNACIONAL DE SEGUROS S.A A A.M. Best ECHO RÜCKVERSICHERUN A- Standard & Poor´s

84

Reasegurador Calificación Agencia

EVEREST REINSURANCE COMPANY A+ A.M. Best GENERAL INSURANCE CORPORATION OF INDIA A- A.M. Best HANNOVER RUCKVERSICHERUNGS AA- Standard & Poor´s HCC INTERNATIONAL PLC AA- Standard & Poor´s INTERNATIONAL GENERAL INSURANCE COMPANY (UK LIMITED) A- A.M. Best IRB BRASIL REASEGUROS A- A.M. Best LIBERTY MUTUAL INSURANCE EUROPE A Standard & Poor´s LLOYS DE LONDRES A+ Standard & Poor´s MAPFRE RE A Standard & Poor´s MARKEL EUROPE LIMITED A Standard & Poor´s MUNCHENER RUCK AA Fitch Ibca NAVIGATOR A A.M. Best ODYSEEY AMERICA REINSURANCE A A.M. Best PARTNER RE (PARIS RE ) A+ Standard & Poor´s REASEGURADORA PATRIA S.A. A A.M. Best SCOR RE AA- Standard & Poor´s SWISS RE INTERNATIONAL A+ A.M. Best TERRA BRASIS RESSEGU B++ A.M. Best VALIDUS RE A A.M. Best XL RE LATIN AMERICA A+ Standard & Poor´s Los saldos adeudados a las Compañías de Reaseguros se incrementaron considerablemente en el

2016 Vs 2015 como resultado de la nueva estructura de contratos proporcionales en los diferentes

ramos e importantes capacidades en los mismos.

Reasegurador con licencia cancelada en el 2016

Reasegurador

QBE DEL ISTMO Reaseguradores Locales:

CHUBB DE COLOMBIA

AIG SEGUROS COLOMBIA S.A.

(6) Obligaciones Laborales

Concepto Saldo 2016 Exigibilidad de pago

Cesantías 1.374 Beneficio Legal según artículo 99 de la Ley 50 de 1990, se pagaran y cancelaran en la fecha normativa febrero 14 de 2017.

Vacaciones 631 Beneficio legal que se va provisionado mensualmente a medida que se va cumpliendo la obligación por su tiempo

85

Concepto Saldo 2016 Exigibilidad de pago

laborado, se verá afectada una vez el empleado disfrute de vacaciones o al momento de su retiro.

Intereses de cesantías

158 Beneficio legal según artículo 1 de la Ley 52 de 1975, se pagaran y cancelaran en la fecha normativa 31 de enero 2017.

Prima de Vacaciones

329

Beneficio extralegal que se provisiona mensualmente, que corresponde a 30 días de salario, el cual se paga únicamente si el empleado disfruta de sus vacaciones o al momento del retiro.

Prima extra-legal Diciembre

676

Bonificación que aplica a los funcionarios que laboren antes del 31 de octubre del año, y se calcula teniendo en cuenta el salario básico, el cual paga el 50% en Diciembre y queda provisionado el 50% restante para pago en Enero

26. CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS

2015

2016 31 de

diciembre 1 de Enero Diversas Asociadas Equidad Seguros Vida $ 722 $ 7.335 $ 7.161 Otras 165 108 99 Total $ 887 $ 7.443 $ 7.260 Cuentas por pagar a Compañías vinculadas obedece a los saldos por pagar que la Compañía de Generales debía a la Compañía de Vida.

Corresponde a las transacciones que se realizan entre la compañía y La Equidad Seguros de Vida, como resultado de la distribución de los Gastos Comunes, se registran en las cuentas 162615 y la 259080, respectivamente discriminados por los Gastos de Personal, Arrendamiento, Mantenimiento y Reparaciones, Adecuación e instalación de oficinas y Diversos. Los referidos gastos son asumidos en un 58% por La Equidad Seguros de Vida, y en un 42% por La Equidad Seguros Generales.

Las aseguradoras comparten un proceso denominado “gastos comunes” de acuerdo a la distribución realizada para cada año presupuestal el cual es informado a la superintendencia financiera de Colombia

La Aseguradora Equidad Seguros Generales O.C posee una participación del 24,76% en el Club Deportivo La Equidad. La NIIF 11 “Acuerdos conjuntos” define un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual dos o más partes mantienen control conjunto; así mismo define que un acuerdo conjunto es una operación conjunta o un negocio conjunto.

86

El Control conjunto es definido en la NIIF 11 como el reparto del control contractualmente decidido de un acuerdo, que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control.

La NIIF 11 define que un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. Esas partes se denominan participantes en un negocio conjunto.

La NIIF 11 establece que una participante en un negocio conjunto reconocerá su participación en un negocio conjunto como una inversión y contabilizará esa inversión utilizando el método de la participación de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos a menos que la entidad esté exenta de aplicar el método de la participación tal como se especifica en esa norma.

Detalle de la inversión clasificada como negocio conjunto de la aseguradora

Negocios Conjuntos

Compañía Clasificación NIIF % Participación

Club Deportivo La Equidad Seguros Negocio Conjunto 24,76

Una vez la aseguradora aplico el método de participación patrimonial se evidencia una valoración de 62% para el cierre del año 2016 consecuente de las utilidades generadas por el club deportivo la equidad Seguros.

Gastos junta de directores

Concepto 2016 2015

Honorarios $ 285 $ 245 Viáticos 96 10 Total $ 381 $ 255 Personal clave y junta de directores

La Equidad seguros Generales O.C realizo los siguientes pagos a Personal clave y Junta de Directores (Comité de Presidencia).

Beneficios a corto plazo Comité de Presidencia

Salarios $ 811 $ 522 Vacaciones 50 71 Bonificación por retiro 42 200 Indemnización 15 35 Quinquenio - 12 Mantenimiento vehículo 13 10 Retorno cooperativo - 50 Aporte destinar 22 13 Viáticos 17 9 Total $ 970 $ 922

87

27. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

La composición de otros pasivos no financieros es:

2015

2016 31 de

diciembre 1 de enero Costos y gastos por pagar Mantenimiento y reparaciones $ - $ 2 - Gastos de viaje - - -

- 2 -

Contribuciones, afiliaciones y transferencias (1) Fondo nacional de bomberos 38 20 - Fosyga 3.869 3.315 - Fondo de prevención vial nacional 1.794 334 - Tasa de sostenibilidad del runt - 27 -

5.701 3.696 -

Retenciones y aportes laborales Judiciales 1 - 7 Cooperativas 53 - 69 Fondo de empleados 174 141 112 Fondos de pensiones 353 293 292 Retenciones y aportes de nomina 290 211 35 Otros 110 91 207

981 736 722

Diversas Cámara de compensación del soat 1.889 - - Otras 323 257 137

2.212 257 137

Ingresos anticipados (2) Comisiones contratos de resaseguro - - 1.215 Otros - - 16.187

- - 17.402

Fondos cooperativos específicos De educación 115 20 - De solidaridad - 128 6

88

2015

2016 31 de


115 148 6

Diversos Sobrantes de primas 1 2 - Otros 174 - -

175 3 -

Total $ 9.184 $ 4.842 $ 18.267 (1) Fosyga y Fondo Nacional de Prevención Vial - Estas contribuciones se originan por la emisión de

pólizas del ramo de SOAT de acuerdo al Decreto N° 056 de 2015, este ramo se incluyó dentro del portafolio de productos en el año 2015.

(2) Ingresos anticipados - Primas diferidas vigencia mayor a > 1 año - Este rubro corresponde a las primas diferidas que presentan vigencia mayor a un año lo cual para los años 2016, 2015 y 1 de enero de 2015 se abona el cien por ciento (100%) en el estado de resultados de acuerdo al cambio de política contable.

28. APORTES SOCIALES

2015

2016 31 de

diciembre 1 de enero Aportes propios $ 17.998 $ 18.087 $ 14.840 Aportes amortizados 14.292 14.292 14.292

Descuento cooperativo - - 141

Total $ 32.290 $ 32.379 $ 29.273

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C.

Resumen de la Composición Accionaria al 31/12/2016

Nit N°

Asociado Asociado Valor %

Participación

Entidades (menos 1%) $ 11.129 34,47

890300625 56 Coop Medica Del Valle Y De Profesionales De Colombia Coomeva 2.962 9,17

890904478 598 Cooperativa Colanta Ltda 1.313 4,07

800250119 1760 Entidad Promotora De Salud Organismo Cooperativo Saludcoop E P S 1.394 4,32

89

890201063 38 Cooperativa Multiactiva De Los Trabajadores De Santander 379 1,17

860026123 118 Cooperativa Nacional De Droguistas Detallistas Copidrogas 463 1,43

890901176 176 Cotrafa Cooperativa Financiera 357 1,11

860028415 0 Aportes Amortizados 14.292 44,26

860028415 0 - -

Total Capital Social al 31 de Diciembre/2016 $ 32.290 100,00


Resumen de Composición Accionaria al 31/12/2015 Valor %

Entidades Cooperativas menos 1% $ 12.578 38,85

890300625 Coop Medica Del Valle Y De Profesionales De Colombia Coomeva 2.509 7,75

890904478 Cooperativa Colanta Ltda 1.083 3,35

800250119 Entidad Promotora De Salud Organismo Cooperativo Saludcoop E P S 1.075 3,32

890201063 Cooperativa Multiactiva De Los Trabajadores De Santander 379 1,17 860026123 Cooperativa Nacional De Droguistas Detallistas Copidrogas 463 1,43

Aportes Amortizados 14.292 44,14 Total $ 32.379 100


Resumen de Composición Accionaria al 01/01/2015

Entidades Cooperativas menos 1% 10.040 34,30

860026123 Cooperativa Nacional De Droguistas Detallistas Copidrogas 318 1,08 890904478 Cooperativa Colanta Ltda 1.073 3,67

890300625 Coop Medica Del Valle Y De Profesionales De Colombia Coomeva

2.490 8,50

800250119 Entidad Promotora De Salud Organismo Cooperativo Saludcoop E P S

1.061 3,63

Aportes Amortizados 14.292 48,82

Total 29.273 100,00

La Equidad Seguros O.C al cierre de 2016 disminuye 89 millones neto con respecto al 2015 básicamente por retiro de cooperativas y asociados trabajadores. Los aportes amortizados no tuvieron ninguna variación.

De acuerdo con los estatutos de La Equidad Seguros Generales O.C. en sus artículos 26 y 29, a continuación revelamos los aportes sociales individuales ordinarios y la forma de pago, así como el capital mínimo e irreductible:

ARTÍCULO 26. Aportes sociales individuales ordinarios y forma de pago:

Los aportes sociales individuales tendrán las características previstas por la ley y serán cancelados por los asociados en el momento de su ingreso, en las siguientes formas y cuantías:

90

• Las personas jurídicas nacionales que por su naturaleza y funciones desarrollan actividades económicas empresariales deberán pagar como aporte una suma equivalente al uno por ciento (1%) de su patrimonio al cierre del ejercicio anterior, en cuantía no inferior a un (1) salario mínimo mensual legal vigente, ni superior a cuatro (4).

• Las personas jurídicas nacionales que por su naturaleza y funciones desarrollan actividades de mera representación o beneficencia, deberán pagar como aporte una suma equivalente a medio (1/2) salario mínimo mensual legal vigente.

• Las personas jurídicas extranjeras deberán cancelar como aporte el equivalente a diez (10) salarios mínimos mensuales legales vigentes.

• Las personas naturales que se asocien en su calidad de trabajadores de La Equidad Seguros Generales O.C. deberán pagar como aporte social una suma equivalente al diez por ciento (10%) de su salario mensual, sin que en ningún caso el aporte sea inferior a un cuarto (1/4) del salario mínimo mensual legal vigente. Dicho aporte se podrá pagar en 6 cuotas mensuales iguales cuando el asociado trabajador devengue menos de tres (3) salarios mínimos mensuales legales vigentes.

• Las empresas o unidades económicas, cuando sus propietarios trabajen en ellas y prevalezca el trabajo familiar o asociado, así como las personas naturales usuarias delos servicios de seguros que se asocien, deberán cancelar un aporte social individual equivalente a medio (1/2) salario mínimo mensual legal vigente.

PARÁGRAFO: La Junta de Directores reglamentará la forma de pago de los aportes Sociales y la actualización correspondiente.

ARTICULO 29. Monto mínimo de aportes sociales

El aporte social mínimo irreducible de La Equidad Seguros Generales O.C. será de $16.500.000.000 (en pesos), valor que se actualizará anualmente con el porcentaje de inflación.

Los aportes amortizados, corresponden a los aportes readquiridos por La Equidad de los asociados que se retiran o se desvinculan de la entidad, acogiendo lo indicado en el artículo 28 que indica lo siguiente:

“Adquisición de aportes. Cuando LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES haya alcanzado un grado de desarrollo económico podrá en cualquier momento adquirir una parte o la totalidad de los aportes sociales individuales de los asociados. Tal adquisición se efectuará incrementando la cuenta de aportes amortizados y reduciendo el fondo especial de Amortización de Aportes, que previamente deberá constituirse con los excedentes del ejercicio. La adquisición deberá hacerse en igualdad de condiciones para todos los asociados, según reglamentación que adopte la Junta de Directores”.

“Bajo la consideración de la naturaleza cooperativa de la entidad, las capitalizaciones se materializan con aportes extraordinarios, de tal manera, que los únicos habilitados legalmente para realizar este tipo de aporte son los asociados vigentes, exigibles incluso por la vía ejecutiva.

Sobre el particular el Artículo 47 de la ley 79 de 1988 señala:

“Los aportes sociales ordinarios o extraordinarios que hagan los asociados pueden ser satisfechos en dinero, en especie o trabajo convencionalmente evaluados.

Por su parte el Artículo 51establece:

“Prestara merito ejecutivo ante la jurisdicción ordinaria, para el cobro de los aportes ordinarios o extraordinarios que los asociados adeuden a la cooperativa, la certificación que expida ésta en que

91

conste la causa y la liquidación de la deuda, con la constancia de su notificación en la forma prescrita en los reglamentos de la cooperativa.”

Conforme al tenor de estas normas, el rubro de aportes amortizados no incide en una eventual capitalización, correspondiendo a la Asamblea General de Delegados la facultad de fijar el monto y forma de pago del aporte extraordinario.

29. OTRAS PARTICIPACIONES EN EL PATRIMONIO

2015

2016 31 de

diciembre 1 de enero Fondos de capital $ 7.599 $ - $ - Fondo revalorización aportes 27 27 27 Otros resultados integrales 23.037 22.903 22.675 Ajustes de conversión 24 24 Adopción por primera vez (2.636) (2.636) (2.636) Perdida por convergencia (5.866) (5.866) (5.866) Total $ 22.161 $ 14.452 $ 14.224 Adopción Por Primera Vez Normas Internacionales De Información Financiera 2013

Patrimonio neto según previos PCGA $ 63.307 Ajuste a valor razonable en pasivos financieros (15.155)

AJUSTES ADOPCION: Ajuste a valor razonable de Deudores (59) Deterioro Deudores 185 Otros incrementos (disminuciones) en activos corrientes (2.486) Ajuste a valor razonable de propiedades de inversión 3.469 Ajuste al valor razonable de inversiones 7 Eliminación valorizaciones en inversiones (2.708) Ajuste por medición al costo atribuido en propiedades, planta y

Equipo 21.168 Eliminación valorizaciones en propiedades planta y equipo (19.152) Eliminación de diferidos (2.340) Eliminación de Provisiones de Otros Activos 1.312 Eliminación de Otros Activos (23) Eliminación de Valorizaciones de Bienes realizables y Recibidos en

Pago (3.472) Reconocimiento o ajuste en provisiones 140 Ajuste pasivo por otros beneficios a empleados a largo plazo (713) Ajuste a valor presente en cuentas por pagar 4.727 Eliminación de otros pasivos 52 TOTAL AJUSTES ADOPCION POR PRIMERA VEZ 107

92

Patrimonio de los asociados según NIIF 48.259

Adopción por primera vez antes de restatement 107 Cargue Adopción por primera vez 25.503 Corrección de Errores 4.289 PROVISION DEMANDAS LABORALES TERCERO NO IDENTIFICADO 28 TOTAL INCREMENTOS 29.819 CXC RECOBROS PAGOS NO IDENTIFICADOS EN BANCOS (1) CXC SALVAMENTOS PAGOS NO IDENTIFICADOS EN BANCOS (1) Eliminación de las valorizaciones en títulos de deuda del año 2013 (7) Eliminación de Anticipos 2013-2014-2015 (12) Reclasificación gastos de Ejercicios anteriores 2016 (13) Bajas No Activos (13) MPP CLUB DEPORTIVO EQUIDAD SEGUROS (118) Comisiones Diferidas 2013 (6.940) Reversión Adopción por primera vez (25.457) TOTAL DISMINUCIONES ( 32.562) Adopción por primera vez Final $ (2.636) Convergencia 2014

Conciliación patrimonial Millón Patrimonio neto según previos PCGA $ 64.290 Ajuste a valor razonable de Deudores 370 Deterioro Deudores 185 Otros incrementos (disminuciones) en activos corrientes (2.486) Ajuste a valor razonable de propiedades de inversión 3.476 Ajuste al valor razonable de inversiones (117) Eliminación valorizaciones en inversiones (2.708) Ajuste por medición al costo atribuido en propiedades, planta y equipo 21.565

Eliminación valorizaciones en propiedades planta y equipo (19.151) Eliminación de diferidos (2.340) Eliminación de Provisiones de Otros Activos 1.312 Eliminación de Otros Activos 959 Eliminación de Valorizaciones de Bienes realizables y Recibidos en Pago (3.472)

Ajuste a valor razonable en pasivos financieros - Reconocimiento o ajuste en provisiones 140 Ajuste pasivo por otros beneficios a empleados a largo plazo (788) Ajuste a valor presente en cuentas por pagar 4.727 Eliminación de otros pasivos 52 Total Convergencia Auditados 1.724 Patrimonio de los asociados según NIIF $ 66.014

93

Convergencia antes de restatement $ 1.724 Rev. depreciación 2014 597 ANULACION RECLASIFICACION 249 ajuste cuenta proveedores 2014- facturas 228 Inclusión prestamos descontado en 2016 44 Ejercicios anteriores por ajustes de gastos comunes 13 Rev. Amortiz.acum_intangibles3500000021_3500000022_3500000045 10 Ajuste saldo Coaseguros Bolívar 2014 9 Reversa Ajuste 2015 4 Eliminación deterioro Arnulfo Benavides 2 Reversión Depreciación bajas 2 Ajuste depósitos pólizas directas 2014 - Devolución prima negocio deudores - Reembolso Redassist vehículos - TOTAL INCREMENTOS 1.160 ajuste monto de caja 2014 - Devolución de retenciones fra. 43326-43566-49872 - Mensajería expresa fra. 32923823 2014 -causaciones - Reclasificación gastos de Ejercicios anteriores 2016 - Póliza accidentes estudiantiles - Bajas No Activos - Cheques no cobrados de 2014 - CXC SALVAMENTOS PAGO NO IDENTIFICADO EN BANCOS - Ajustes de NIIF 2014 (1) arrendamiento 2014-causaciones (2) Servicio de vigilancia fra. 41120 2014 -causaciones (2) Devolución IVA cobrado en pólizas (3) Ajuste saldo Coaseguros Bolívar 2014 (9) PROVISIONES AJUSTES NIIF 2014 (10) CXC RECOBROS PAGOS NO IDENTIFICADOS EN BANCOS (14) Servicio de monitoreo fra. 40059 -causaciones (15) GASTO NO CONSTITUIDO COMPRA DE EQUIPOS PARA DELEGADAS (29) Ajustes de inversiones 2014-conciliacion inversiones (29) AJUSTES NIIF 2014 (48) Eliminación de Anticipos 2013-2014-2015 (49) Convergencia (140) CXC PROCESOS JURIDICOS NO RECUPERABLES PROVISIONADOS (278) Consignaciones Sin Identificar (419) Vr no recuperado embargo 2014 AA000058 (435) Reversa Ajuste ppe 2015 (452) Depreciación 2014 (510) Sobre liquidación privada impuesto de renta 2014 (612) Comisiones Diferidas 2014 (5.692) Total disminuciones (8.750) Convergencia Final $ (5.866)

94

Fondo revalorización de aportes: Este fondo se encuentra reglamentado por el numeral 1 del artículo 54 de la Ley 79 de 1988, el cual señala que del remanente de excedentes, la Asamblea General puede destinar un porcentaje para revalorización de aportes.

La revalorización se efectúa con cargo al fondo que para tal efecto haya constituido la organización solidaria, previa autorización de la Asamblea.

En caso de retiro de asociados antes de diciembre de cada año, aplicará la revalorización de aportes teniendo en cuenta lo que apruebe la asamblea al cierre del ejercicio. La revaloración se hará, con base en la fecha de solicitud de retiro y el cálculo del monto promedio día/año aportado por el asociado.

Por otra parte, el artículo 2.3 del Capítulo VIII de la circular básica contable y financiera de la Superintendencia de la Economía Solidaria establece el procedimiento para la constitución de dicho Fondo en los siguientes términos:

“Una vez constituído el fondo, al que puede destinarse todo el remanente de los excedentes, la asamblea general podrá aprobar la revalorización o capitalización en cabeza de cada uno de los asociados, máximo hasta el IPC del año inmediatamente anterior, con cargo al fondo de revalorización de aportes de que trata el numeral 1 del artículo 54 de la Ley 79 de 1988. Si, eventualmente, quedare un saldo en el fondo para revalorización de aportes, éste servirá para futuras revalorizaciones.

Este fondo solo podrá constituirse e incrementarse con recursos de los excedentes de cada ejercicio, de conformidad con la reglamentación existente sobre la distribución de excedentes.

Para efectuar la revalorización de aportes, la entidad deberá calcular el monto promedio día/año de aportes de cada asociado, en el período correspondiente con el cual se hará la aplicación respectiva.

30. RESERVA

La composión de las reservas es la siguiente:

2015

2016 31 de


Reserva legal (1) Apropiación de utilidades liquidas $ - $ - $ 5.103 Para protección de aportes sociales 15.708 15.708 -

15.708 15.708 5.103

Reservas ocasionales (2) Para protección de inversiones 720 720 266 Por disposiciones fiscales - - 1.439 Otras 740 740 10.791

1.459 1.460 12.496

Total $ 17.168 $ 17.168 $ 17.599

95

(1) Reserva Legal

De acuerdo con las leyes colombianas, la Compañía debe apropiar como mínimo el 10% de las utilidades de cada ejercicio, con el fin de establecer la reserva legal. Esta reserva deberá alcanzar no menos del 50% del capital suscrito de la Compañía y no podrá destinarse al pago de dividendos, pero pueden ser usadas para absorber pérdidas. Al 31 de diciembre de 2015 el ejercicio presento perdida por esto no se constituye reserva en el año 2016 y cierra sin variaciones.

(2) Reserva Ocasional

Concepto

Protección de inversiones $ 720 $ 720 $ 266 Disposiciones Fiscales - - 1.439 Amortización certificados de aportación

740 740 3.701

Contingencias - - 203 Catastrófica - - 1.776 Nivel Desviación de siniestralidad - - 5.111 Total $ 1.460 $ 1.460 $ 12.496 Las reservas ocasionales no tienen variación para el año 2016.

Protección de Inversiones - De acuerdo con lo señalado en el artículo 56 La Ley 79 de 1988, La Asamblea General de Delegados tiene la facultad de crear reservas o fondos con fines determinados, aclarando que las reservas son patrimoniales, mientras que los fondos pueden ser patrimoniales o sociales pasivos.

31. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

Concepto 2016 2015

Primas Emitidas (1) $ 351.544 $ 248.463 Movimiento Reservas (2) ( 41.959) (44.083) Coaseguro (3) 19 15 Reaseguros (4) 76.136 20.351 Recobros (5) 1.611 1.078 Salvamentos (6) 6.113 1.861 Dividendos y Participaciones (7) 69 63 Asistencias (8) 24.215 12.584 Total $ 417.748 $ 240.332 (1) Primas Emitidas

RAMO

Automóviles $ 199.060 $ 134.578 Soat 50.190 11.974 Cumplimiento 12.955 13.764

96

RAMO

Responsabilidad Civil 30.537 46.126 Incendio 9.006 9.066 Terremoto 9.288 7.949 Sustracción 3.626 2.846 Transporte 6.373 2.283 Corriente Débil 834 785 Todo Riesgo Contratista 31 13 Manejo 4.908 4.391 Lucro Cesante 970 856 Montaje y rotura de maquinaria 1.981 1.777 Vidrios 1 23 Crédito Comercial 3.869 8.484 Accidentes Personales 2.309 651 Vida Grupo 15.605 2.897 TOTAL $ 351.543 $ 248.463 En el 2016 hubo un incremento en las primas emitidas un 30% con respecto al año anterior, esto se refleja gracias a convenios y una mayor fuerza de ventas, al cierre del ejercicio contábamos con 17 franquicias y 12 delegadas a la vez contratos celebrados con la agencia Seguros Falabella Limitada y 90 convenios cooperativos de seguros.

En cuanto a los ramos esta automóviles con un 59% de participación en el total de las primas del 2016 y un aumento del 40% con respecto al año 2015. En segundo lugar, esta Soat con un 13% de las primas del 2016 y una variación de 437% respecto a las primas del 2015.

El ramo Todo riesgo contratista tiene una participación de 0,12% del total de primas del 2016 pero con respecto al 2015 aumento 2.743%. El ramo crédito comercial con una participación del 0,96% para el 2016 tuvo una variación del -50%.

(2) Movimiento De Reservas

2015

Ramo 2016 31 de


Reserva Prima No Devengada (17.211) (39.021) - Reserva Siniestros Avisados ( 20.908) (4.003) - Reserva Siniestros No Avisados ( 2.106) (5.360) - Reserva Desviación de siniestralidad (1.734) (2.382) - Reserva Especial - 6.683 - Total $ (41.959) $ (44.083) -

(3) Coaseguro

Ramo 2016 2015 Automóviles $ 11 $ 1

97

Cumplimiento - 1 Responsabilidad Civil - 2 Incendio 7 1 Sustracción 1 1 Crédito Comercial - 9

TOTAL $ 19 $ 15

(4) Reaseguro

Automóviles $ 58.649 $ 8.445 Soat 2.611 1 Cumplimiento 3.511 3.340 Responsabilidad Civil 2.309 2.660 Incendio 1.802 1.595 Terremoto 909 320 Sustracción 18 53 Transporte 1.474 11 Corriente Débil 384 99 Todo Riesgo Contratista - - Manejo 729 499 Lucro Cesante 50 99 Montaje y rotura de maquinaria 79 293 Vidrios - - Crédito Comercial 953 2.935

Ramo 2016 2015 Accidentes Personales - 1 Vida Grupo 2.658 - Total $ 76.136 $ 20.351

Exterior

Reasegurador Calificación Comisiones Reaseguros Reembolsos Siniestros

2016 2015 2016 2015 2016 2015

Scor Reinsurance Company AA- A+ $ 4.736 $ 103 $ 10.158 $ 34

Hannover Rück Se AA- AA- 7.523 1.545 5.679 4.940

Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft AA AA- 1.907 126 3.416 194

International General Insurance Co. Ltd. A- A- 8 5 - -

Irb Brasil Resseguros S.A. A- A- - 46 32 16

Terra Brasis Resseguros S.A. B++ B++ 1.188 11 577 -

Mapfre Re Compañia De Reaseguros S.A. A A 17 255 489 616

Everest Reinsurance Company A+ A1 (47) 1.858 1.721 563

Navigators Insurance Company A A 797 647 54 44

98

Exterior

Reasegurador Calificación Comisiones Reaseguros Reembolsos Siniestros

2016 2015 2016 2015 2016 2015

Odyssey Reinsurance Company A A- 1.168 226 779 50

Swiss Reinsurance America Corporation A+ A+ 7.976 88 19.917 3

Catlin Insurance Company (Uk) Ltd A+ A - 31 - 14

Liberty Mutual Insurance Europe Limited A A 74 191 7 11

Lloyd'S De Londres A+ A+ 513 175 2 44

Markel Europe Limited A A 833 340 105 68

Partner Reinsurance Europe Se A+ A+ 148 88 21 16

Reaseguradora Patria S.A. A A- 49 70 5 -

Qbe Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc. Cancelado A- 43 869 844 697

Compañía Internacional De Seguros A A 1.551 898 914 2.650

Xl Re Latin America Ag A+ A+ 1.102 968 902 1.433

Echo Rückversicherungs A- A- 548 7 205 -

Royal & Sun Alliance A 0 27 - - -

Arch Insurance Company (Europe) Limited A+ A+ - - - -

Berkley Insurance Company A+ A+ 7 - - -

Hcc International Insurance Company Plc AA AA- - 1 - -

Validus Re A A - - 1 -

Allianz Global Corporate & Specialty Se AA 0 - 1 - -

Best Meridian Insurance Company A- A- 130 390 - -

General Insurance Corporation Of India A- A- - 10 - -

Tryg Baltica International Insurance Co Ltd 0 0 - - - -

Aig Europe Limited Uk A 0 8 - - -

TOTAL $ 30.306 $ 8.951 $ 45.830 $ 11.400

Recobros

RAMO 2016 2015

Automóviles $ 798 $ 313 Soat - - Cumplimiento 125 189 Responsabilidad Civil - 2 Incendio - 10 Terremoto - 16 Sustracción - 8 Transporte - - Corriente Débil - 1 Todo Riesgo Contratista - - Manejo 13 11 Lucro Cesante - - Montaje y rotura de maquinaria - 15 Vidrios - - Crédito Comercial 675 513 Accidentes Personales - - Vida Grupo - -

99

Total $ 1.611 $ 1.078

(5) Salvamentos

Automóviles $ 6.070 $ 1.848 Cumplimiento - 2 Responsabilidad Civil - 1 Incendio 43 6 Sustracción - 1 Transporte - 1 Crédito Comercial - 2 Total $ 6.113 $ 1.861

(6) Dividendos Y Participaciones

Otras personas jurídicas $ 69 $ 63

(7) Asistencias

Ramo

Automóviles $ 23.930 $ 12.389 Soat - - Cumplimiento - - Responsabilidad Civil - 27 Incendio 60 8 Terremoto 130 82 Sustracción 62 77 Transporte - - Corriente Débil 27 (2) Todo Riesgo Contratista - - Manejo 5 1 Lucro Cesante - - Montaje y rotura de maquinaria 2 2 Vidrios - - Crédito Comercial - - Accidentes Personales - - Vida Grupo - - Total $ 24.216 $ 12.584

32. OTROS INGRESOS

Venta De Inmuebles $ - $ 130 Arrendamiento de Inmuebles - 265 Recuperaciones 145 4 Diversos (1) 2.156 418 Total $ 2.301 $ 1.817

100

(1) Diversos

En Ingresos diversos se encuentran los reembolsos gastos de expedición $1.775 millones se genera en la expedición de la póliza y otros ingresos varios $ 381 millones.

33. GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

Concepto Salario integral $ 2.141 $ 1.696 Sueldos 6.466 4.762 Horas extras 19 3 Auxilio de transporte 97 77 Subsidio de alimentación 127 92 Cesantías 680 576 Intereses sobre cesantías 76 44 Prima legal 687 299 Prima extralegal 488 336 Vacaciones 654 403 Prima de vacaciones 173 914 Prima de antigüedad 9 24 Pensiones de jubilación - - Bonificaciones 702 776 Indemnizaciones 75 111 Viáticos 85 93 Aportes caja compensación familiar, Icbf y Sena 882 664 Comisiones 3.003 1.986 Incapacidades - 3 Dotación y suministro a empleados 64 56 Seguros 9 7 Capacitación al personal 280 226 Gastos deportivos y de recreación 10 9 Aportes por salud 894 592 Aportes por pensiones 1.194 800 Otros beneficios a empleados (1) 1.285 1.394 Riesgo operativo 31 93 Total $ 20.131 $ 16.036 Los gastos de nómina son establecidos e incurridos por la compañía de generales y compartidos a la compañía de vida de acuerdo a los porcentajes establecidos e informados a la Superintendencia Financiera de Colombia, que para este caso es el 42% para vida y el 58% para Generales. Se evidencia un incremento y se debe a que la compañía está creciendo a gran medida y necesita de más personal tanto gerencial como operacional para poder evolucionar en el mercado y cumplir con la demanda actual.

(1) Otros Beneficios a empleados

Actividades y Regalos $ 223 $ 277 Temporales 418 175 Exámenes médicos a funcionarios 16 9

101

Fondo Mutuo 239 181 Directivos 386 711 Patrocinios a los empleados - 1 Premios a Funcionarios por venta - 6 Auxilios 3 34 Total $ 1.285 $ 1.394

34. GASTO POR DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

Depreciación Terrenos - - Construcciones en curso - - Edificios 504 509 Enseres y accesorios 456 425 Equipo de oficina 30 32 Equipo informático 1.002 830 EQ.redes y comunicac 55 55 Vehículos 12 12 Amortización Intangibles 2.132 901 Total Depreciación y Amortización $ 4.191 $ 2.764

35. DETERIORO RECONOCIDO EN EL RESULTADO DEL PERIODO

Deterioro-Reaseguros $ 600 $ ( 540) Deterioro-Coaseguros - 1.233 Deterioro-Cxc Activ.Aseguradora (4) (63) Deterioro-Recobros - - Deterioro De Inversiones - 1.491 Proceso Judicial Florencia 315 - Anulación Deterioro Recibos De Caja (17) - Provisión Crédito Exfuncionarios 2 - Total $ 896 $ 2.121

36. OTROS GASTOS

Comisiones (1) Servicios bancarios $ 685 $ 2.014 Servicio red de oficinas 589 17 - 2 1.274 2.033 Asambleas y simposios Simposios y otros 26 118 Asambleas 162 39 188 157 Legales

102

Notariales 16 20 Registro mercantil 5 - Tramites y licencias 2 - Otros 3 - 26 20 Siniestros liquidados (2) Seguros de daños 143.552 81.753 Seguros de personas - 17 Seguro obligatorio de daños corporales causados a las personas en accidentes de tránsito soat 9.357 36 152.909 81.806 Por venta de propiedades y equipo Equipo, muebles y enseres de oficina 24 20 Equipo de computación 9 5 33 25 Honorarios Evaluación riesgos de seguros 1 - Junta directiva 285 281 Revisoría fiscal y auditoria externa 256 282 Avalúos 20 7 Asesorías jurídicas 267 168 Asesorías financieras 40 24 Otros (3) 2.759 1.549 3.628 2.311 Impuestos y tasas (4) Impuestos y tasas 6.440 3.831 Riesgo operativo 1 - 6.441 3.831 Arrendamientos Equipo de computación 421 226 Locales y oficinas 717 517 Parqueaderos 8 10 Otros (5) 601 716 1.747 1.469 Contribuciones, afiliaciones y transferencias Superintendencia financiera de colombia 53 - Cámara de comercio 5 9 Fasecolda 272 142 Confederación de cooperativas de colombia - 2 Fondo nacional de bomberos 393 310 Fosyga 8.490 1.580 Fondo de prevención vial nacional 1.794 334 Otras entidades y agremiaciones 633 406 11.640 2.783

103

Reaseguros interior Primas cedidas seguros de daños 1.279 381 1.279 381 Remuneración a favor de intermediarios (6)

Seguros obligatorios 5.138 1.846

Seguros de daños y de personas 48.389 28.107

De coaseguro aceptado 406 384

53.933 30.337

Reaseguros exterior (7)

Primas cedidas seguros de daños 86.092 54.724 Primas cedidas seguros de personas 3.298 -

Rea.ext-primas obligatorias 5.919 -

Costos contratos no proporcionales 5.103 7.814 Salvamentos parte reasegurada 2.234 480 Intereses reconocidos 101 159 102.747 63.177 Seguros Cumplimiento 1 2 Vida colectiva 29 301 Responsabilidad civil 41 58 Infidelidad y riesgos financieros 30 46 Incendio y terremoto - 88 Vehículos 30 30 Accidentes personales 110 - Obligatorio accidente de transito 1 - Otros 22 81 264 606 Mantenimiento y reparaciones Equipo de computación 105 48 Equipo de oficina 163 42 Muebles y enseres 53 29 Vehículos 43 37 Edificaciones - 1 Otros 140 292 504 449 Adecuación e instalación Instalaciones eléctricas 5 9 Arreglos ornamentales - 4 Reparaciones locativas 183 150 Otros 172 376 360 539 Deterioro (provisiones) Cuentas por cobrar actividad aseguradora De inversiones - -

104

Coopseguros del ecuador 2.339 13.303 Recuperaciones deterioro (provisión) - - 2.339 13.303 Multas y sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas-riesgo operativo (8) Multas y sanciones otras autoridades administrativas 185 81 Otras - 42 185 123 Diversos Servicio de aseo y vigilancia 370 240 Servicios temporales 2 32 Publicidad y propaganda (9) 2.982 2.739 Relaciones públicas 961 777 Servicios públicos 1.336 1.222 Procesamiento electrónico de datos 626 229 Gastos de viaje 414 236 Transporte 154 478 Útiles y papelería 480 430 Publicaciones y suscripciones 262 121 Donaciones - 27 Gastos de representación - 1 Calificación de riesgos 28 - Otros (10) 49.283 23.417 Riesgo operativo - 22 56.898 29.971 Total otros Gastos $ 396.395 $ 233.321 (1) Comisiones

En servicios bancarios tenemos a Banco de Bogota $318 millones en el año 2016, Banco de Occidente S.A $207 millones y Bancolombia $67 millones Otras entidades $93 millones. En servicios de red de oficinas BPO & Contac Center 585 millones y Laffer massive soluciones 4 millones. En el 2015la variación corresponde con ocasión de la reexpresión de estados financieros $ 1.724 millones y entidades financieras $290 millones.

(2) Siniestros Liquidados

Se anexa información por ramo:

Ramo 2016 2015

Automóviles $ 125.036 $ 62.851 Soat 9.357 36 Cumplimiento 1.514 1.864 Responsabilidad Civil 7.779 8.460 Incendio 2.781 1.869 Terremoto 448 730 Sustracción 473 570

105

Transporte 1.347 (69) Corriente Débil 373 135 Todo Riesgo Contratista 1 - Manejo 193 444 Lucro Cesante - 1 Montaje y rotura de maquinaria 786 396 Vidrios 7 3 Crédito Comercial 1.908 4.428 Accidentes Personales 176 31 Vida Grupo 730 57 Total $ 152.909 $ 81.806 El ramo de Automóviles representa el 82% de la siniestralidad del 2016 y tuvo una variación del 50% frente al año 2015. El ramo Soat representa un 6% de la siniestralidad y tuvo una variación del 100% frente al 2015 debido a que el ramo empezó a expedir en el año 2015. Los beneficiarios con pagos consolidados de siniestros con más de mil millones:

Beneficiario Valor

Metrokia s.a. $ 2.961 Talleres autorizados s a 2.607 Importadora vehi car Ltda. 2.350 Almotores s.a 1.762 Auto stok s.a 1.699 Seguros generales su 1.642 Comercial internacional 1.536 G.m.a.c financiera 1.377 Distribuidora los co 1.288 Finanzauto factoring 1.240 Kenworth de la montaña 1.097 Andar s.a. 1.079 Bancolombia s.a. 1.074 Banco agrario de col 1.026 Total $ 22.738

(3) Otros Honorarios

Corresponde a gastos por honorarios por conceptos diferentes a los habituales, los siguientes son los honorarios pagados durante los años:

Concepto 2016 2015

Valoración de daños $ 82 $ 134 Mantenimiento y Soporte Software 1.098 242 Selección de personal 154 308 Servicios 1.148 788 Otros Conceptos 277 77

106

Total $ 2.759 $ 1.549

(4) Impuestos Y Tasas.

Impuesto de Registro y Anotación $ - $ 1 Impuesto de Industria y Comercio 2680 1.896 Impuesto Predial 395 382 Impuesto de vehículos - 15 Impuesto Gravamen movimiento Financiero 2183 1.354 Impuesto a la Riqueza 226 260 Impuesto de Sobretasa 97 17 Impuesto Proporcional IVA 858 (94) Riesgo Operativo 1 - Total $ 6.440 $ 3.831

(5) Otros Arrendamientos

En el año 2016 se llevó como gasto por arrendamiento de Software a Transfiriendo por emisión de pólizas de SOAT $ 589 millones. A Colombia telecomunicaciones por arrendamiento de RPV IP MPLS WEB SECURITY 12 millones. En el 2015 se pagaron $ 581 millones por arrendamiento de Software a Visión software y Transfiriendo S.A, y de bodegas y otros $120 millones.

(6) Remuneración A Favor De Intermediarios

Ramo

Automóviles $ 37.003 $ 20.614 Soat 5.138 1.846 Cumplimiento 3.453 1.799 Responsabilidad Civil 3.181 2.741 Incendio 201 302 Terremoto 103 47 Sustracción 289 854 Transporte 867 189 Corriente Débil 465 749 Riesgo Contratista 6 19 Manejo 308 221 Lucro Cesante 4 8 Montaje y Rotura Maquinaria 88 87 Vidrios 124 134 Crédito Comercial 439 182 Hogar - 5 Accidentes personales 91 6 Vida Grupo 2.173 534 Total $ 53.933 $ 30.337 Referente a la remuneración a intermediarios el ramo automóviles tiene el 70% del total de comisiones del año 2016 con un aumento del 45% ya que esto está asociado directamente a la mayor emisión de primas. En las comisiones de Soat se ve un aumento debido a que la producción del año 2016 fue mayor al 2015 año en el cual se empezó a emitir este ramo. También destacan las

107

comisiones del ramo Vida Grupo por el negocio de Bancompartir el cual representa para el 2016 un 4% del total de comisiones con un aumento del 75% referente al año 2015 ya que las primas se empezaron a emitir desde el mes de noviembre 2015.

(7) Reaseguros Del Exterior

Primas Cedidas Seguros De Daños, a continuación, se relacionan los ramos:

Ramo

Automóviles $ 55.347 $ 8.781 Soat 5.919 6 Cumplimiento 9.182 7.398 Responsabilidad civil 6.249 24.000 Incendio 2.961 5.544 Terremoto 8.242 6.009 Sustracción 377 493 Transporte 4.060 224 Corriente débil 138 228 Manejo 3.249 2.790 Lucro cesante 245 495 Montaje y rotura de maquinaria 993 1.138 Vidrios - 1 Crédito comercial 1.287 6.059 Accidentes personales - 10 Vida grupo 4.498 1 Total $ 102.747 $ 63.177

Exterior

REASEGURADOR Calificación Primas Salvamentos Intereses

Reconocidos

2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015

Scor Reinsurance Company AA- A+ 14.683 411 520 - - -

Hannover Rück Se AA- AA- 19.418 5.095 128 33 18 78

Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft AA AA- 10.533 553 9 10 4 -

International General Insurance Co. Ltd. A- A- 85 55 - - - -

Irb Brasil Resseguros S.A. A- A- - 155 - - - -

Terra Brasis Resseguros S.A. B++ B++ 3.531 43 2 - - -

Mapfre Re Compañia De Reaseguros S.A. A A 46 780 4 15 2 17

Everest Reinsurance Company A+ A1 399 7.030 2 1 37 4

Navigators Insurance Company A A 2.504 1.974 - - 11 18

Odyssey Reinsurance Company A A- 3.443 717 1 - 4 -

Swiss Reinsurance America Corporation A+ A+ 20.542 424 1.056 - - -

Catlin Insurance Company (Uk) Ltd A+ A 273 153 - - - -

Liberty Mutual Insurance Europe Limited A A 443 1.056 - - - -

Lloyd'S De Londres A+ A+ 2.790 1.254 - - 2 -

108

Exterior

Markel Europe Limited A A 2.921 887 3 1 7 5

Partner Reinsurance Europe Se A+ A+ 394 378 1 - - -

Reaseguradora Patria S.A. A A- 234 1.484 - - - -

Qbe Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc. Cancel A- 180 2.918 4 4 - -

Compañía Internacional De Seguros A A 7.610 18.571 487 364 - -

Xl Re Latin America Ag A+ A+ 3.516 2.495 15 52 16 37

Echo Rückversicherungs A- A- 1.717 27 2 - - -

Royal & Sun Alliance A 0 181 - - - - -

Arch Insurance Company (Europe) Limited A+ A+ - 2 - - - -

Berkley Insurance Company A+ A+ 559 564 - - - -

Hcc International Insurance Company Plc AA- AA 12 15 - - - -

Validus Re A A - 2 - - - -

Allianz Global Corporate & Specialty Se 0 AA - 11 - - - -

Best Meridian Insurance Company A- A- 1.850 15.599 - - - -

General Insurance Corporation Of India A- A- 71 98 - - - -

Tryg Baltica International Insurance Co Ltd 0 0 - - - - - -

Aig Europe Limited Uk A 0 54 - - - - -

Chubb De Colombia 0 0 51 51 - - - -

Barents Re Reinsuran A 0 19 22 - - - -

Brit Syndicates Limi 0 0 225 - - - - -

Swiss Re Internacional A+ A+ 1.497 8 - - - -

The New Indian Assur 0 A- 21 - - - - -

Tokio Marine Kiln In 0 A+ 284 - - - - -

Scor Global Life 0 AA- 326 87 - - - -

Aig Seguros Colombia 0 0 - - - - - -

TOTAL 100.412 62.919 2.234 480 101 159

Salvamentos Parte Reaseguradora - Corresponde a los pagos por la venta de salvamentos en el porcentaje que le corresponde al reasegurador por el ingreso que tuvimos en la venta de los salvamentos.

(8) Multas y Sanciones, Litigios, Indemnizaciones y Demandas- Riesgo Operativo

En mayo del año 2015 se canceló una sanción por corrección de que trata el articulo 644 ET por valor de $81 millones respecto a la declaración de renta presentada inicialmente por la vigencia fiscal 2014, Para el año 2016 mes de mayo se canceló sanción por extemporaneidad de que trata el articulo 641 ET en las declaraciones de retención en la fuente periodo 10 del año 2015 $179 millones, declaración de IVA periodo 5, declaración de Impuesto al consumo periodo 5 incidencia presentada por fallas en la firma del revisor fiscal en la fecha de vencimiento, cuyo proceso se generó el día siguiente.

(9) Publicidad Y Propaganda

Concepto 2016 2015

109

Radio $ 3 $ 15 Impresora 26 4 Televisión 5 - Revistas y Periódicos 33 14 Avisos 65 113 Gastos de Publicidad y propaganda 413 1.333 Publicidad club deportivo 1.586 1.260 Publicidad y propaganda Falabella 851 -

Total $ 2.982 $ 2.739 (10) Diversos Otros

Asistencia $ 21.478 $ 11.068 Día Equidad 137 107 Gastos de Administración (a) 24.034 8.453 Inspección 2.963 889 Varios 671 2.9007 Total $ 49.283 $ 23.417

(a) Gastos De Administración

Automóviles $ 8.596 $ 4.665 Soat 3.581 483 Cumplimiento 63 131 Responsabilidad Civil 1.497 674 Incendio 1.377 274 Terremoto 18 153 Sustracción 106 91 Transporte 100 208 Corriente Débil 33 89 Todo Riesgo Contratista 80 51 Manejo 14 102 Lucro Cesante 0 104 Montaje y Rotura de Maquinaria 41 174 Vidrios 1 29 Crédito Comercial 109 133 Accidentes Personales 23 21 Vida Grupo 8.395 1.071 TOTAL $ 24.034 $ 8.453 En el ramo de automóviles que representa el 36% del total de los gastos de administración del 2016 con un aumento de 46% con respecto al 2015. Los terceros de este ramo con pagos con más de $ 600 millones en el 2016 son G.M.A.C $ 1.183 millones, Agencia de Seguros Falabella $ 1.182 millones y Banco Falabella $ 691 millones.

110

El ramo Soat que representa el 15% del total de los gastos de administración del 2016 con un aumento de 87% con respecto al 2015. El tercero de este ramo con pagos con más de $ 600 millones en el 2016 es Alianza Premier Seguros Y CIA LTDA $ 768 millones.

El ramo Vida Grupo que representa el 35% del total de los gastos de administración del 2016 con un aumento de 87% con respecto al 2015. Los terceros de este ramo con pagos con más de $ 600 millones en el 2016 es Banco Compartir S.A $ 6.576 millones y Agencia De Seguros CRG Virtual LTDA $ 1.750 millones.

37. OTRAS GANANCIAS (PÉRDIDAS)

Por venta de activos no corrientes mantenidos para la venta Otros activos no corrientes mantenidos para la venta $ 1 $ - Por venta de propiedades y equipo Otros 7.047 - Total $ 7.048 $ - El ingreso por $7.047 millones corresponde al reconocimiento de la propiedad de inversión proveniente de Coopseguros del ecuador.

38. INGRESOS FINANCIEROS

2016 2015 Ingresos financieros operaciones del mercado monetario y otros intereses Créditos con garantía hipotecaria $ 2 $ 9 Créditos con garantía prendaria - 25 Otros intereses 207 32

209 66

Por valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de deuda 5.457 2.627 Por valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de patrimonio 309 1.704 Por valoración a costo amortizado de inversiones 7.302 8.333 Por venta de inversiones a valor razonable - instrumentos de deuda 15 (75) Cambios por reexpresión de otros pasivos 2.190 27.514 Indemnizaciones por pérdida de inversiones 20 - Por venta de inversiones a costo amortizado - (474) Cambios por reexpresión de otros activos (1.895) (28.538)

13.398 11.091

Total $ 13.607 $ 11.157

111

El modelo de negocios de La Equidad Seguros, busca administrar de manera eficiente el portafolio de inversiones que tiene como objetivo cubrir las reservas técnicas de acuerdo a la normatividad vigente. Dado lo anterior, el portafolio se cataloga desde el punto de vista de perfil de riesgo como conservador y está conformado por activos clasificados dentro de un mercado de Renta Fija bajo una diversificación adecuada en cuanto a indicadores, plazos, emisores y sector.

El año 2015 es conocido por sucesos en términos macroeconómicos importantes dado que se movió de manera considerable varios indicadores económicos locales, tales como un valor del petróleo superando los USD 60 el barril y una tasa de cambio revaluándose a niveles cercanos de USD/COP $2.300. A su vez, la inflación para este año estuvo relativamente estable durante el primer semestre del año, donde se evidenció el inicio del ciclo alcista de este indicador en el mes de Agosto, causado entre otras cosas por el fenómeno del niño y la devaluación de la tasa de cambio que se presentó desde Julio del 2015 y terminando el año en USD/COP $3.100 lo cual favoreció en gran medida el portafolio en moneda extranjera que calza las reservas del ramo Terremoto. Este panorama orientó al portafolio para tomar posiciones estructurales en títulos indexados en IPC y UVR aprovechando que estos indicadores comenzarían a subir generando mayores tasas de causación y a su vez se presentaron oportunidades importantes para inversión en papeles indexados a IBR, DTF y Tasa Fija, dado que el Banco de la República comenzó en el mes de septiembre con su política monetaria contractiva, incrementando su tasa de intervención y generando oportunidades en activos correlacionados con este movimiento. Por último el crecimiento de las reservas durante este periodo, permitieron tener mayores recursos disponibles para inversión y aprovechar los movimientos alcistas de los indicadores mencionados.

Ahora bien, el 2016 presentó cambios relevantes para el panorama económico nacional e internacional. Se presentaron bastantes retos para el manejo del portafolio, entre las cuales se destacan un precio del petróleo devolviendo toda la subida del 2015 y llegando a niveles históricamente bajos en USD 26 barril, a su vez que la tasa de cambio se devaluaba a precios cercanos de $3.400. La tendencia alcista en inflación que comenzó en el 2015, logró alcanzar 8,97% en Julio del 2016, llevando a que los títulos indexados en IPC y UVR mantuvieran una causación alta mejorando la rentabilidad del portafolio. Así mismo, la tasa de intervención subió hasta el 7,50% desde un 4% del 2015, llevando a que los títulos en IBR y Tasa Fija se lograran conseguir a tasas altas, mejorando también los resultados. Por otra parte, el enfoque que se incorporó en el portafolio se basó en estrategias estructurales de mantener una adecuada clasificación entre títulos negociables y al vencimiento, manteniendo el modelo de negocio Y proporcionando un valor agregado donde se aprovecharon oportunidades puntuales en la negociación de títulos primarios y en el mercado secundario. Lo anterior generó los cambios en los ingresos financieros correspondientes al portafolio de inversiones para la compañía de Generales y Vida.

ESPACIO EN BLANCO

39. COSTOS FINANCIEROS

2016 2015 Intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieras Créditos bancos $ 1.251 $ - Intereses moratorios 19 78 Otros créditos - -

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Riesgo operativo 26 - 1.296 78

Financieros por operaciones del mercado monetario y otros intereses Otros intereses - 281 Riesgo operativo - 23

- 304

Servicios de administración e intermediación Administración de valores o títulos 36 - Otros 49 11

85 11

Negocios conjuntos - 266 Gastos bancarios 1 -

1 266

Total $ 1.382 $ 659

40. PARTICIPACIÓN EN LAS GANANCIAS (PÉRDIDAS) DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS QUE SE CONTABILICEN UTILIZANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

2015

2016 31 de

diciembre 1 de enero Por el método de participación patrimonial Asociadas negocios conjuntos $ 381 $ 410 $ - Total $ 381 $ 410 $ -

41. ADECUACIÓN DE PASIVOS

Los activos financieros que cubren las reservas para la aseguradora son 181 títulos de renta Fija que equivalen a 93.62% del portafolio (entre los cuales se encuentran Bonos, CDT’s, otros títulos de deuda pública, Tes Tasa Fija en pesos, Tes en UVR y titularizaciones), 4.36% en Fondos de Inversión colectiva local (3 Fondos de inversión colectiva y una Fiduciaria –Fidubogotá), 0,35% en Fondos de Inversión colectiva del Exterior (1 Fondo) y 1.68% en Money Market (1):

Clase VR. PFOLIO % participación

Bonos $ 56.641 26,21% CDTS 76.112 35,23% Fondos de Inversión Colectiva 9.411 4,36% Fondos Inversión Colectiva Exterior 748 0,35% Money Market 3.631 1,68% Otros títulos de Deuda Pública 607 0,28% Tes Tasa Fija en Pesos 2.958 1,37% Tes UVR 60.521 28,01%

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Clase VR. PFOLIO % participación

Tít. Cont. Crediticio procesos Titulariz. de cartera hipotecaria 4.527 2,10% Tit. Cont. Crediticio subyc distinto de cartera Hipotec no Vig. SFC 910 0,42% Total general $ 216.067 100,00% La aseguradora cubre 17 ramos aprobados por la superintendencia con los activos financieros ya descritos.

42. GASTOS POR IMPUESTO A LA GANANCIA

Según lo establecido en la NIC 12 se deben establecer diferencias entre la medición de activos y pasivos de acuerdo a políticas contables basadas en requerimientos de las Normas Internacionales de Información financiera NIIF y los valores de activos y pasivos reconocidos y medidos de acuerdo a los requerimientos fiscales vigentes en Colombia es allí donde se determinan las diferencias temporales y se reconoce el impuesto diferido. Para el caso de las aseguradoras no es aplicable dicho estándar ya que de acuerdo a la normatividad cooperativa por la cual nos regimos Ley 78 de 1998 el excedente neto contable es igual al excedente fiscal.

Texto explicativo sobre el régimen especial de renta para las cooperativas.

En Colombia las cooperativas gozan de un tratamiento tributario especial, este tratamiento fiscal tiene su fundamento legal en los artículos 19, 356 y siguientes del Estatuto Tributario Nacional, que funda su Régimen en los siguientes postulados:

1. El sistema de determinación de la renta para el sector cooperativo se denomina excedente y está señalado en los artículos 352 y siguientes, apartándose totalmente de lo plasmado para el resto de sujetos pasivos establecido en el artículo 26 ibídem.

2. El derecho al beneficio está determinado por el destino que se le dé al mismo y en el evento que no se le dé esa destinación, estará gravado a la tarifa del 20%,

3. El único sistema de determinación de la renta es el señalado por el artículo 356 y siguientes, de manera qué, no se aplican los sistemas alternativos especiales como la renta presuntiva y la comparación patrimonial.

4. En algunos casos, la norma fiscal remite a las disposiciones que regulan el sistema cooperativo colombiano.

En el artículo 3º de la ley 79 ibídem, lo define como “…el contrato que se celebra por un número determinado de personas, con el objetivo de crear y organizar una persona jurídica de derecho privado denominada cooperativa, cuyas actividades deben cumplirse con fines de interés social y sin ánimo de lucro. Toda actividad económica, social o cultural puede organizarse con base en el acuerdo cooperativo…”

El artículo 4º ibídem menciona que habrá interés general cuando la cooperativa ha sido “…creada con el objeto de producir o distribuir conjunta y eficientemente bienes o servicios para satisfacer las necesidades de sus asociados y la comunidad en general…”. Para que sea beneficiaria de la exención tributaria para el sector cooperativo, consagrada en el artículo 19 del Estatuto Tributario. Estos son:

Que establezca la irrepartibilidad de las reservas sociales y en caso de liquidación, la del remanente patrimonial.

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Que destine sus excedentes a la prestación de servicios de carácter social, al crecimiento de sus reservas y fondos y a reintegrar a sus asociados parte de los mismos en proporción al uso de los servicios o a la participación en el trabajo de la empresa, sin perjuicio de amortizar los aportes y conservarlos en su valor real.

En el artículo 357 del estatuto, se determina ese beneficio neto o excedente, la cual ordena que “Para determinar el beneficio neto o excedente se tomará la totalidad de los ingresos, cualquiera sea su naturaleza, y se restará el valor de los egresos de cualquier naturaleza, que tengan relación de causalidad con los ingresos o con el cumplimiento de su objeto social de conformidad con lo dispuesto en este título, incluyendo en los egresos las inversiones que hagan en cumplimiento del mismo.” En este orden de ideas el excedente neto contable es el mismo excedente neto fiscal y no existe depuración de renta.

La legislación cooperativa señala de manera taxativa la manera cómo destinarse o aplicarse, según se ordena en los artículos 54 y 55 de la ley 79 ibídem, así:

“Si del ejercicio resultaren excedentes, estos se aplicarán de la siguiente forma: un veinte por ciento (20%) como mínimo para crear y mantener una reserva de protección de los aportes sociales; un veinte por ciento (20%) como mínimo para el fondo de educación y un diez por ciento (10%) mínimo para un fondo de solidaridad.

43. REVELACIÓN DE RIESGOS

La administración de la aseguradora cumplió y ejecutó las políticas analizadas y aprobadas por la Junta de Directores en materia de los Sistemas de Administración de Riesgos aplicables, e informó oportunamente de las actualizaciones a sus manuales y procedimientos, junto con la presentación de informes de forma periódica y en el marco de las políticas internas y a la normativa vigente.

A continuación se mencionan los principales avances en sistema:

Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) - El SARO es usado como base para la consolidación de los riesgos a los que está expuesta la aseguradora, partiendo del inventario de los riesgos identificados, las posibles fallas que pueden generar los riesgos, y culminando con los controles asociados a las mismas que permiten llegar a la valoración del riesgo residual. Los controles tienen como fin transferir, compartir, aceptar, mitigar o aprovechar los riesgos identificados sobre los 16 procesos que componen la Cadena de Valor. Al cierre del período se cuenta con un inventario de 496 riesgos, generados por 551 fallas y sobre las cuales se tienen implementados 824 controles. Esta información resulta de los monitoreos que se adelantan sobre la Matriz de Riesgos y Controles, que se complementa con el registro de eventos de riesgo. Conviene mencionar que el inventario de riesgos incluidos en la matriz ha aumentado significativamente en comparación con el cierre 2015, debido a que los ejercicios de monitoreo para 2016 incluyen, no sólo los riesgos asociados a SARO, sino que integran los riesgos de los demás sistemas para dar una visión global de riesgos a la aseguradora. Sobre esta base, en 2015 se observa un total de 137 situaciones que potencialmente podrían afectar a La Equidad Seguros Vida O.C, en tanto que al cierre de 2016 ese número – como se mencionó previamente – fue de 551 riesgos. Al final del ejercicio no se asumen riesgos valorados Nivel Crítico, el 48% se encuentra valorado en Nivel Moderado y el 52% representa los riesgos valorados en Nivel Bajo.

Es pertinente mencionar que Bajo la estructura del SARO, La Equidad Seguros Vida O.C. integra el Plan de Continuidad del Negocio y el Sistema de Gestión de Seguridad de la Información.

Sistema Especial de Administración de Riesgo de Seguros (SEARS) - Durante el año 2016, el Sistema Especial de Administración de Riesgos en Seguros (SEARS) se enfocó en el cumplimiento de los

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objetivos estratégicos de la compañía a través de la identificación, medición, evaluación y control de los riesgos propios de la actividad aseguradora.

Dentro de la gestión realizada y haciendo centro en la excelencia operativa como lineamiento para el ejercicio 2016, la aseguradora cuenta con el Manual del SEARS aprobado por la Junta de Directores y a disposición de la organización, difundido a través del plan de capacitación de La Equidad Seguros O.C.

Alineado con la normatividad vigente, el SEARS monitorea la evolución de los riesgos de la actividad aseguradora desde múltiples ópticas (evolución del mercado de seguros, comportamiento de los indicadores técnicos, análisis de siniestralidad, etc.) Teniendo como referencia dichas variables, se realiza estudio comparativo analizando nuestra posición en el mercado asegurador, así como el desempeño interno por líneas de negocio. Posteriormente, la información es reportada a la Junta de Directores como insumo para la toma de decisiones. En este sentido, la aseguradora cuenta con un tablero de control de indicadores técnicos, el cual permite realizar seguimiento continuo de los diferentes tipos de riesgo de seguros (Mercado, liquidez, crédito, suscripción, insuficiencia de primas, etc.).

Para citar un ejemplo, uno de los indicadores que la aseguradora monitorea con especial atención es el desempeño de su indicador de solvencia, el cual ha mostrado una evolución positiva y se ajusta al apetito de riesgo de la organización. Es prudente mencionar que en materia de riesgos de seguros, las medidas de ajuste que se ejecuten no generan efectos inmediatos sobre la solvencia, de manera que los resultados de la segunda mitad del año, responden a medidas tomadas desde el inicio de 2016 e incluso desde mediados de 2015. Por lo anterior, se establecieron medidas de eficiencia sobre este indicador, buscando que el mismo se ubique dentro de los niveles óptimos establecidos (tanto de exceso como defecto) acotados por el apetito de riesgo.

Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC) - La principal fuente de riesgo de crédito para una aseguradora lo constituye la financiación de primas, mecanismo que no es utilizado por La Equidad Seguros O.C., para el desarrollo de su actividad. No obstante, existen fuentes adicionales de riesgo de crédito que son gestionadas por la aseguradora. Una de ellas es la generada por las líneas de crédito ofrecidas a los colaboradores de la organización, que en su totalidad se ubica en categoría A (índice de vencimiento igual a cero), gracias al método de recaudo y al análisis previo de la capacidad de endeudamiento del solicitante. En cuanto al personal que ya no está vinculado con la organización, su comportamiento crediticio ha sido adecuado y aunque se han constituido provisiones considerando retrasos esporádicos en el cumplimiento de las obligaciones, el valor de las mismas no representa riesgo significativo para La Equidad (bajo los principios de las NIIF, aunque la obligación esté al día debe integrarse el historial de cumplimiento para la constitución de reservas).

Las características de la cartera y el control sobre la misma, permiten afrontar un riesgo mínimo en este sentido, que periódicamente es informado a la Junta de Directores.

Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM)

El sistema de Administración de riesgo de Mercado de la Equidad Seguros implementa elementos, procedimientos y etapas de identificación, medición, control y monitoreo con el fin de reducir la exposición al riesgo dadas las operaciones de inversiones y tesorerías autorizadas atendiendo la estructura y el tamaño del mismo.

Como parte de la gestión, la aseguradora monitorea y controla diariamente el portafolio de inversiones para asegurar el cumplimiento del régimen de inversiones establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia, así como los lineamientos internos sobre la materia y los límites de Valor en Riesgo establecidos (VaR por su acrónimo en inglés). La Equidad Seguros Generales O.C. tiene como política mantener un perfil de riesgo conservador en la administración de las reservas, de manera que la exposición al riesgo de mercado se encuentre en niveles concordantes con esa filosofía. En caso de que el perfil de riesgos muestre cambios significativos, se han fijado límites de VaR sobre el Valor del

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Portafolio y la Duración, que determinarán la pertinencia de intervenir el portafolio para reducir su volatilidad, concentración, necesidades de diversificación, etc., a través de ajustes tácticos y/o estratégicos. Los controles sobre el riesgo de mercado han sido efectivos para asegurar el cumplimiento de los límites normativos y corporativos, incluso en escenarios de alta volatilidad que han generado análisis profundos por parte de la Alta Gerencia con el apoyo de la Junta de Directores.

Además de los cálculos de exposición al riesgo de mercado que se adelantan a través del Modelo Estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia (que se reportan con periodicidades semanales y mensuales al regulador), La Equidad Seguros cerró 2016 haciendo uso de modelos alternativos de gestión de riesgo de mercado para confirmar el perfil conservador de su exposición, los cuales fueron sometidos a pruebas de estrés y de ajuste para determinar su desempeño respecto al comportamiento histórico de la cartera.

A continuación, se expone el comportamiento del VaR para los años 2015 y 2016.

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Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

(SARLAFT) - Evitar que la aseguradora y sus grupos de interés sean vinculados con individuos y/o entidades relacionadas con actividades terroristas y de lavado de activos, es prioritario para La Equidad Seguros de Vida O.C. Por lo anterior, la Oficialía de Cumplimiento, con el apoyo manifiesto de la Presidencia ejecutiva y de la Junta de Directores, ha consolidado procedimientos y líneas de defensa para asegurar el cumplimiento de la normatividad aplicable. Es así como se han realizado inversiones significativas para fortalecer el poblamiento de las bases de datos que permitan una segmentación efectiva de clientes, proveedores y terceros.

De otro lado, la aseguradora capacita a su capital humano sobre estos temas, con el fin de que a todo nivel se contribuya a evitar que La Equidad o sus actividades sean utilizadas en ese tipo de acciones delictivas, haciendo énfasis en las posibles consecuencias que – por acción u omisión – pueden asumir sus representantes, el Oficial de Cumplimiento y cualquier colaborador inmerso en este tipo de situaciones.

Finalmente y con fundamento en que la Alta Gerencia de la organización, su Comité de Riesgos y su Junta de Directores están comprometidos con el cumplimiento de la normativa como una prioridad estratégica, las importantes inversiones económicas al Sistema, han sido complementadas con el perfeccionamiento de sus procesos, fortalecimiento y ampliación de su estructura organizacional, mejoramiento de sus reportes internos y externos, que facilitan el seguimiento del mismo, y que buscan armonizar las metas comerciales con las mejores prácticas y debida diligencia en la protección de la organización, de sus clientes y usuarios y del mercado en general.

44. COOPSEGUROS

Como complemento a las revelaciones efectuadas en los estados financieros a Diciembre de 2015, aprobados en la Asamblea Extraordinaria de Delegados del 20 de octubre de 2016, previo visto bueno de la Superintendencia Financiera de Colombia, manifestamos que durante el 2016 continúo el trámite de Liquidación Obligatoria y previa certificación del señor Liquidador Ab. Luis Fernando Salas sobre el pago del pasivo reconocido en el aludido trámite, en cumplimiento fideicomiso de Administración Equidad- Coopseguros celebrado el 23 de Julio de 2015 en la Notaría 21 de la ciudad de Quito (Ecuador), administrado por Fiducia S.A. y cuyo patrimonio autónomo está integrado por los derechos fiduciarios del fideicomiso en garantía Coopseguros administrado por ANEFI SA., fueron transferidos derechos

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fiduciarios mediante escritura pública No. 2016-17.01-P02008 otorgada el 7 de Julio de 2016 ante el Notario 21 de Quito (Ecuador) así:

• A La Equidad Seguros Generales O.C.,el 60.58%

• A La Equidad Seguros de Vida O.C., el 39.42%

La Junta de Directores autorizó en sesión extraordinaria del 6 de diciembre de 2016, la constitución de un fideicomiso para administrar los bienes inmuebles que representan el patrimonio autónomo cuyos derechos fiduciarios fueron recibidos por la Aseguradora. El fideicomiso tiene como instrucciones principales, la venta o el arriendo de los inmuebles en los términos y condiciones que la Aseguradora determine. Los beneficios económicos que genere la operación del fideicomiso, serán restituidos a la Aseguradora una vez deducidos los impuestos a los que hubiere lugar.

De igual forma, dentro de los activos que aún tiene Coopseguros del Ecuador se encuentran los derechos litigiosos derivados de juicios de acción coactiva, para lo cual se está evaluando una figura de Fideicomiso con el fin de aportar los derechos litigiosos, y a través de éste continuar con la acción coactiva.

En sesión Ordinaria del 16 de diciembre de 2016, la Junta de Directores de manera unánime autorizó a La Equidad Seguros Generales O.C. para que efectúe la cesión de la totalidad de Derechos Fiduciarios de que es titular conforme Escritura Pública No. 2016-17.01-P02008 de la Notaría 21 de la ciudad de Quito (Ecuador) a favor de La Equidad Seguros de Vida O.C. en el porcentaje de 60.58% y por mismo valor que fue recibido.

Los derechos objeto de la cesión se encontraban registrados la siguiente manera:

Atendiendo las instrucciones de la Junta de Directores, el 27 de diciembre de 2016 en la ciudad de Quito (Ecuador) mediante Escritura pública No. 2016-17-01-21-P03718 La Equidad Seguros Generales O.C., cedió la totalidad de los derechos fiduciarios en favor de La Equidad Seguros de Vida O.C.

En el último mes de 2016 se inició la auditoría de cierre, requisito administrativo previo a la promulgación de la Resolución de cierre final que emite la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros del Ecuador, que esperamos se profiera en el primer semestre del 2017, con lo cual terminara el proceso de liquidación obligatorio.

45. HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA

A la fecha de la publicación de Estados Financieros, de acuerdo a lo preceptuado en la NIC 10, la administración no tiene conocimiento de ningún evento ocurrido después del período sobre el que se informa que modifique la estructura financiera de la Aseguradora.

46. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros han sido autorizados para su divulgación por el Representante Legal y/o Junta de Directores el 24 de marzo de 2017. Estos estados financieros van a ser puestos a consideración del máximo órgano social, quien puede aprobar o improbar estos Estados Financieros.

La Equidad Seguros Generales O.C. … · seguros, la aseguradora ... no deben aplicar las...

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