La Banca Latinoamericana y Chilena en Medio de la Crisis Mundial
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La Banca Latinoamericana y Chilena en Medio de la Crisis Mundial Claudio Lara Cortés ELAP – U. ARCIS Santiago de Chile, 6 de diciembre 2011
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La Banca Latinoamericana y Chilena en Medio de la Crisis Mundial
Claudio Lara CortésELAP – U. ARCIS
Santiago de Chile, 6 de diciembre 2011
Índice
Expansión bancaria en América Latina y crisis.
El Creciente abuso de la banca en Chile.
Transformaciones en el trabajo bancario.
Expansión Bancaria en América Latina y Crisis.
La Crisis Mundial en Desarrollo
Se cumplen 4 años desde su inicio. Crisis financiera y bancaria: despidos masivos.
Nueva fase: rescate y aumento de “deuda soberana”.
Crisis en Europa, políticas de ajuste y nuevo ciclo recesivo global.
La Banca Latinoamericana
Ciclo expansivo entre 2003 y 2008 (sobre 5% anual del PIB).
Sector financiero es el más dinámico. Chile: 16,6% del PIB en 2010.
Altos precios de materias primas y TI muy favorables.
Acumulación de reservas. Exportadores netos de capital.
Creciente financiarización y desintermediación.
Fondos de Pensiones 602,4 672,4 772,0
Fondos Mutuos 930,3 1037,3 1163,2
Seguros 69,8 73,9 83,3
Activos de Inversionistas Institucionales en América Latina
(en miles de millones de dólares)
Fuente: BofA Merryll Lynch Global Research/ (p): proyección
Total América Latina 2009 2010 (p) 2011 (p)
Ciclo Crediticio Expansivo
La relación entre el crédito privado y el PIB aumentó en promedio 10 puntos porcentuales entre junio de 2005 y septiembre de 2008.
Crecimiento de crédito ha sido procíclico en últimos 25 años. Disminuye un punto desde septiembre 2008 y evita colapso.
Bancos financian expansión del crédito principalmente a partir de fuentes internas, pasivos con no residentes es reducido y composición por monedas de los créditos de bancos extranjeros estaba denominada en un 60% en monedas locales.
Ciclo Credit icio Expansivo (2)
El 90% de los créditos que obtienen empresas y hogares son de instituciones bancarias localizadas en los países.
Bancos extranjeros explican 20% de crédito interno. El total de créditos de 2009 equivale al 30% del PIB. Crédito bancario transfronterizo equivale a 3% del PIB. Bancos españoles juegan rol preponderante (casi 50%
del total de activos). Bancos registran tasas extraordinarios durante el ciclo
expansivo, incluso aumentan en crisis (transferencias).
MMUS$ % var. Anual
Argentina 37,50 (1) 2.962 48,7Brasil 20,50 7.198 42,4Perú 19,00 1.341 15,9Colombia 16,82 2.422 12,8México 7,98 6.045 20,1Chile 6,13 3.362 26,9
Utilidad% Variación Colocaciones
Pais
Fuente: Estrategia en base a información de cada país y Felaban
(1): Financiamiento sólo al sector privado.
Crecimiento de créditos y utilidades bancarias en América Latina
(año 2010)
Ciclo Crediticio Expansivo (3) En América Latina se confirmarían tendencias globales: Mayor presencia de banca extranjera: dos tercios de sus
préstamos se realizó a través de filiales locales. El crédito y las finanzas han penetrado profundamente
en el ámbito del ingreso de las personas, en contraste al reducido rol de las finanzas en apoyar inversión capitalista.
El ingreso de los trabajadores se convierte en fuente de expropiación de los banqueros.
El balance entre ingresos por intereses y comisiones favorece a este último.
Bancos buscan otras áreas de negocios.
Sector Bancario en Disputa
Fondos Públicos de Pensiones (FPP) y Banco Nacional del Desarrollo (BNDES) de Brasil reconfigura mapa bancario en A.L.
FPP: US$ 306 mil millones/ 18% del PIB. BNDES: mayor banco de desarrollo del mundo,
mayor prestamista brasileño (US$ 69 mil millones en 2009) y dobla en tamaño al BID.
BNDES/FPP: participan en la propiedad de la mayoría de los grandes bancos y corporaciones brasileñas. Ayudan a posicionarse en el mundo: ITAU.
El Creciente Abuso de la Banca en Chile
Proliferación de Intermediarios Financieros (1)
2010 (Diciembre)
2009 (Diciembre)
% Variación
AFP 148.437,0 118.053,0 25,7Fondos Mutuos 38.347,0 35.180,0 9,0Compañías de Seguros 40.133,3* 35.899,0 11,8Total 226.917,3 189.132,0 20,0
Activos Administrados por los Institucionales(en MM US$)
(*) A septiembre de 2010. Fuente: Estrategia
Proliferación de Intermediarios Financieros (2)
69,6
18,818,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
AFP Cias. Seguros Fondos Mutuos
Valores Actuales 2010 (como % PIB)
Extensión Social de las Finanzas (1)
Fuerte crecimiento de créditos a personas (consumo e hipotecario).
Chile es el país que ha presentado mayores niveles de bancarización en América Latina durante las dos ultimas décadas: 70% en 2010.
La bancarización se ha promovido con el discurso de la “democratización” de las finanzas.
Aumentan los oferentes de créditos a personas.
Extensión Social de las Finanzas (2)
Expansión deuda de consumo Mercado total de crédito de consumo en 2010:
US$ 36 mil millones. Existen 60 oferentes, pero el 57% de stock de
colocaciones se concentra en 10 instituciones. Participación de la banca cae de 62% en 2003 a
54% en 2010. Avanzan compañías de seguros y automotriz:
de 2 a 15% en igual periodo.
Extensión Social de las Finanzas (3)
Cia. Seguros 1Bancos (Matriz) 46Cooperativas 6Universitario (Fiscal) 7Automotriz 7Bancos (Divisiones) 8CCAF 9Casas Comerciales 16
(IV Trimestre 2010)
Fuente: Banco Central de Chile y SBIF
Composición Deuda Consumo Personas (en %)
Extensión Social de las Finanzas (4)
Endeudamiento de los hogares Entre 2000 y 2009, creció 12,8% promedio
anual; mientras que PIB lo hizo en 3,6%. Por tanto, el stock de deuda se elevó de 22% a
39% del PIB. Razón de carga financiera a ingreso disponible
(RCI): 9,82%. Razón de deuda a ingreso disponible (RDI):
60%.
Extensión Social de las Finanzas (5)
Quintil de ingreso
Deuda Hogares con deuda
Hogares con
restricción al crédito
Ingreso
1 4,6 53,2 25,0 2,52 7,5 65,3 19,7 5,33 14,5 65,5 17,6 9,44 26,3 68,0 12,0 18,75 47,2 64,8 4,8 64,2
Total 100,0 63,4 15,8 100,0
Deuda y Distribución del Ingreso
Extensión Social de las Finanzas (6)
Aumenta endeudamiento universitario (2010)
15,5% en número total de deudores. 365.016 jóvenes.
Prestamos se incrementan en 18,5%. Suman US$ 2.280 millones.
Créditos con garantía estatal totalizan US$ 1.075 mill. e involucra a 207 mil estudiantes.
Concentración de la Banca (1)
En los últimos 20 años se han producido 19 fusiones.
En los 1980 había cerca de 65 bancos, financieras y agencias bancarias. Hoy quedan 25.
En 2010, los 3 mayores bancos (Santander-Chile, Banco de Chile y BCI) concentran 53% de operaciones, superior al 39,1% de 2000 y 31,3% de 1990.
Concentración de la Banca (2)
Credito Hipotecario
Credito Consumo
Credito Personas
Total 25,6 13,9 39,5Banco Santander 28,9 16,8 45,7Banco Estado 41,0 9,1 50,1Banco Chile 20,0 14,6 34,6Banco BCI 20,7 12,8 33,5
Colocaciones: Creditos Hipotecarios y Créditos de Consumo (Feb. 2011)
(en %)
Concentración de la Banca (3)
Credito comercial 44,83%Credito de consumo 26,42%Credito hipotecario
19,93
Ingreso por Intereses y Reajustes
(en febrero 2011)
Concentración de la Banca (4)
Margen de intereses 66,5
Comisiones netas 21,9
Utilidad neta/Operación financiera
18,7
(en Febrero 2011)
Estado de Resultados Consolidado del Sistema Bancario (en %)
Proliferación de Intermediarios Financieros
Ganancias bancarias Aumentan 26,9% en 2010 = US$ 3.362 mill. Las ganancias de las entidades del mercado de
capitales totalizaron US$ 4.511 mill. A septiembre 2010 (+ 31%). Los bancos explican el 61% de ese total.
Los 3 mayores bancos privados en Chile se ubican entre los primeros 10 bancos de América Latina con mayores ganancias en 2010.
Practicas Abusivas
La existencia de costos de cambio.
Las ventas atadas.
La falta de transparencia en las condiciones de prestación de los servicios.
Transformaciones en el Trabajo Bancario
Reorganización Bancaria (1) Reorganización en estructuras flexibles para
hacer frente a creciente demanda y en pro del incremento de la productividad.
Estrategias de negocios – estrategias comerciales dejaron de ser centros de trabajo administrativo para pasar a ser centros de trabajo comercial.
Diversificación de las esferas en que se desempeña la actividad (banca persona, negocios, seguros, etc.).
Estrategias: aumento de cuotas de mercado (F&A).
Cambios en el Empleo Estructura: se flexibiliza y se subcontrata algunas
actividades. Áreas funcionales: comercial, administración general , RRHH y
marketing. Niveles de formación: lo más común es la contratación
de las personas jóvenes con títulos superior. Contrato indefinido. 30% nivel educación universitaria.
Edad y sexo: alto porcentaje de asalarización y presencia de mano de obra femenina. En 2007: 46% (> promedio economía) 50% se concentra en el segmento de edad inferior a 34 años
(supera a H). Bancos extranjeros es superior a H (23 puntos).
Cambios en la Gestión
Gestión por objetivos (venta de productos), por sobre el tiempo de trabajo. Movilidad, promoción y salarios. Merma poder de negociación colectiva.
Individualización de las relaciones laborales.
