La Banca en el 2014Escenario Económico y Proyecciones SectorialesSeminario CPC – Sofofa

Jorge Awad M.Junio 2014

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Evolución de las colocaciones bancarias (1)Crecimiento real en doce meses

Fuente: ABIF en base a SBIF(1) No se incluyen filiales extranjeras. (2) No considera el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley en diciembre de 2013.

En un contexto de desaceleración económica, las colocaciones comerciales y de consumo muestran una marcada desaceleración, mientras que el segmento de vivienda permanece estable

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Fuente: ABIF(*) Las proyecciones no incluyen las colocaciones de la filial extranjera de Corpbanca en Colombia.

Las proyecciones para el 2014 sugieren un nivel de expansión similar al observado en los últimos meses

Proyección de colocacionesCrecimiento real anual (*)

4Fuente: ABIF en base a SBIF.

Eficiencia de la banca continúa mejorando

Gastos operacionales/Ingresos operacionalesCifras acumuladas en doce meses

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Rentabilidad de la bancaPorcentaje sobre activos (*)

Fuente: ABIF en base a SBIF.(*) Estados financieros anualizados.

En los primeros cuatro meses de 2014, la rentabilidad fue 1,5% de los activos, cifra algo superior a la observada el año anterior

Activos de la banca Porcentaje sobre PIB

A abril de 2014, los activos de la banca alcanzaron a US$ 301.910 millones

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El Aporte de la Banca: Últimos Años

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Participación de la banca en el PIB disminuye en los últimos años…

Participación de la banca en el PIB totalPorcentaje

Fuente: ABIF en base a SBIF y Banco Central de Chile

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…pero esto no significa que la intermediación financiera de la banca haya disminuido

Crecimiento del PIB y colocaciones-depósitosPromedio real anual 2009-2013

Fuente: ABIF en base Banco Central de Chile y SBIF

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…el punto central es que la mayor intermediación se realiza con menores spreads

Spreads brutos por tipo de créditoPuntos porcentuales

Consumo en pesos Comercial en pesos Vivienda en UF

Fuente: ABIF en base a Banco Central de Chile

Nota: Las tasas de interés por tipo y los costos de fondos provienen del Banco Central. El plazo de las dos primeras corresponde a un promedio ponderado de todos los plazos, mientras que el plazo de las colocaciones de vivienda es a más de tres años. Como costos de fondos se consideró la tasa de captación nominal de 90 días a 1 año para consumo y comercial, y para vivienda se utilizó la tasa de BCU 20 en el mercado secundario.

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y los indicadores de satisfacción de clientes bancarios se mantienen en niveles relativamente altos…

Satisfacción neta con el servicio prestado

Fuente: ABIF en base a ProcalidadNota: La satisfacción neta considera el porcentaje de respuestas con nota superior a 6 menos las respuestas con nota inferior a 4. Escala de 1 a 7.

Evolución Banca versus total1er sem. 2008- 2° sem. 2013

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…estando por sobre la mayoría de otros sectores de servicios

Satisfacción neta con el servicio prestado

Fuente: ABIF en base a ProcalidadNota: La satisfacción neta considera el porcentaje de respuestas con nota superior a 6 menos las respuestas con nota inferior a 4. Escala de 1 a 7.

Banca versus otros sectores2° semestre 2013

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Logros de la banca: Crecimiento sostenido con solvencia

A. La industria bancaria ha logrado:

Mayor oferta de servicios bancariosMayor demanda por sus productosMenores spreads (precios)Y alto nivel de satisfacción de clientes

B. Rol de la banca en la estabilidad financiera: Un elemento que contribuye a la equidad. “Los episodios de inestabilidad inflacionaria o crisis financiera tienen conceptualmente un efecto negativo no sólo en los agregados macroeconómicos, sino también en dimensiones distributivas y de equidad”. Cita textual del Consejero del Banco Central, Pablo García, de junio de 2014 (*).

(*) García P. 2014. Equidad y Estabilidad Macrofinanciera. Documentos de Política Económica N° 49. Banco Central de Chile

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Desde una banca de intermediación a una banca masiva y transaccional

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BANCA: 30 AÑOS DE CONSTANTE INNOVACIÓN EN MEDIOS DE PAGO

Banca presencial

Banca remota

Banca móvil

SucursalesATM´s

Cheques

InternetTEF´s

Celulares+

Software

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Evolución de principales medios de pago

Transacciones en instrumentos distintos de efectivoPorcentaje del total

Fuente: ABIF en base a datos SBIFEntre 2000 – 2013 la cantidad de transacciones con medios de pago distintos de efectivo casi se ha triplicado, aumentando de 517 millones en 2000 a 1.468 millones en 2013.La participación de los cheques disminuyó del 59% a un 12%, siendo reemplazado por las tarjetas de débito y las transacciones electrónicas de fondos (TEF) vía Internet.

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Evolución de principales medios de pago

Monto de transacciones en instrumentos distintos de efectivoMiles de millones de US$ (*)

Fuente: ABIF en base a datos SBIF(*) Tipo de cambio promedio de diciembre 2013

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…y con un carácter masivo…

Surgimiento de la banca masiva: 1990-2013Millones de cuentas y tarjetas bancarias

Fuente: ABIF en base a datos SBIF

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…acorde con los avances tecnológicos de los últimos años

Número de TEF vía internetMillones de unidades

Fuente: SBIFNota: las cifras para 2014 son estimaciones de ABIF

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…con un significativo nivel de cobertura en relación a otros países

Cobertura de ATM 2012Número de ATM por cada 100.000 adultos

Fuente: Fondo Monetario Internacional. Financial Access Survey.

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64.2 64.2

OCDE LATAM

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Desafíos de regulación y auto-regulación

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Desafíos de regulación y auto-regulaciónA. SERNAC.

Protección al consumidor en el funcionamiento del sistema financiero, es importante avanzar sin perder el objetivo de estabilidad financiera.

Gobierno corporativo y nueva institucionalidad - EE.UU., protección al consumidor depende del FED (Dodd Frank ,2010)

Facultad de juez y parte, yConsejo normativo

B. Basilea III. La normativa de liquidez en consulta hasta septiembre 2014 es un avance positivo, es clave su adecuación a la realidad local. La liquidez es tan relevante como la solvencia.

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Desafíos de regulación y auto-regulaciónC. Deuda consolidada.

Es muy importante para la gestión del riesgo de la industria, la tramitación y perfeccionamiento de este proyecto debiera realizarse este año.

D. Reforma tributaria. Existe consenso en la necesidad de recaudar más recursos para mejorar la educación, sin embargo, la reforma tributaria debe:

Estimular el ahorro e inversión, Ser operativa en su implementación,Sin reparos constitucionales, ySe debe revisar su efecto en la inversión extranjera. Impacto en convenios de

doble tributación.

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Desafíos de regulación y auto-regulaciónE. Renovación de contratos y consentimiento informado.

La normativa debe velar por los derechos de los consumidores y que tomen decisiones de manera informada, pero la consecución de estos objetivos no debieran impedir el normal funcionamiento de los mercados con medios remotos.

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Jorge Awad M.Junio 2014