Julio 2014 SISTEMA DE SUPERVISION BASADO EN RIESGOS PARA LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS CHILENAS Adriana...
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Julio 2014
SISTEMA DE SUPERVISION BASADO EN RIESGOS PARA LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS CHILENAS
Adriana Ardiles N.
● Hasta 2005 el enfoque de supervisión de solvencia estaba exclusivamente enfocado en:
• establecimiento de normas prudenciales,
• la supervisión del cumplimiento de estas normas,
• y la revisión de los estados financieros y otra información técnica o financiera.
● Sin embargo, se le daba poca atención al gobierno corporativo y a la gestión de riesgo de las aseguradoras.
● Modelo de supervisión ha evolucionado hacia la SBR, pero con las limitaciones del marco legal vigente.
● En este sentido, dicho marco legal se centra en el cumplimiento de reglas fijas que no son sensibles a los riesgos, tales como la aplicación de límites de inversiones a las aseguradoras.
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SISTEMA DE SUPERVISION EN CHILE
• Indicaciones PDL• Aprobación en Cámara Diputados• Inicio trámite en Senado.2004
(Enero)
RecomendacionesFSAP 2004
2005
Consultoría FIRST(OSFI CANADA)
2006
Publicación White PaperNuevo modelosupervisión
2007
CambiosEstructura OrganizacionalIntendencia de Seguros
2008
Preparación y envío anteproyectoLey a M. Hacienda
• Construcción Software de Apoyo• Manuales de Supervisión
2011
Capacitación Funcionarios
2010 2012
• Norma Gob. Corp. N°309• Norma de Gestión de Riesgo (Matriz) N°325.
2009
Ingreso a Trámitelegislativo PdL
• Aplicación progresiva de la metodología SBR a partir del 2009. • Matriz de Riesgo aplicada a 47 aseguradoras a diciembre 2013.
Consultoría Banco Mundial y desarrollo de metodología de CBR.
2013
• WP1 Metodología CBR.• Ejercicio de Impacto 1.•Mesas de trabajo con la industria.•Taller Pilar I•Taller Pilar II
2014
• WP2 31.01.14
MODELO SBR: AVANCES
Nuevo Modelo de Supervisión de Seguros de la SVS
• Nuevo enfoque distingue entre compañías de seguros que toman distintos niveles de riesgos y la gestión que realizan de éstos.
• A igual calidad de gestión de riesgos, tomar un mayor riesgo en los activos y pasivos => mayor requerimiento de capital.
• Un débil gobierno corporativo y una débil gestión de riesgos => mayores requerimientos del supervisor e indirectamente mayor requerimiento de capital.
• Es un enfoque preventivo.
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
4
Nuevo Modelo de Supervisión de Seguros de la SVS
Objetivos y beneficios esperados:
– Fortalecimiento de los sistemas de gestión de riesgos
– Enfoque preventivo
– Regulación más flexible
– Focalización de los recursos del supervisor
– Capital ajustado a requerimientos de compañías, según sus riesgos
–Alineamiento a recomendaciones internacionales
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
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NIVEL REGULATORIO:
REQUERIMIENTOS MINIMOS DE SOLVENCIA
PILAR 2
PILAR 1
NIVEL DE SUPERVISION:
PROCESO DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE MITIGACION
Nuevo Modelo de Supervisión de Seguros de la SVS
•EVALUACION DE RIESGOS DE LAS ASEGURADORAS•MEDIDAS DE MITIGACION OBLIGATORIAS DE IMPLEMENTAR
• CAPITAL BASADO EN RIESGO (CBR)
• NUEVO REGIMEN DE INVERSIONES
•NUEVAS NORMAS SOBRE VALORIZACION DE ACTIVOS Y PASIVOS
NO REQUIERE CAMBIO LEGALREQUIERE CAMBIO DE LEY
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
Norma Gobierno Corporativo (*)
Norma SistemaGestión
de Riesgos (*)
Normas Res. Técnicas
e Inversiones (*)
(*) EMITIDAS EN 2011
•NUEVAS NORMAS: SGR Y GC
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La evaluación de Solvencia se basa en lo dispuesto en la NCG N°325 y contempla los siguientes elementos:
1. Evaluación de Riesgos Inicial 2. Matriz de Riesgos
a) Determinación de Actividades Significativasb) Evaluación de Riesgos Inherentesc) Evaluación de Gestión de Riesgosd) Evaluación de Riesgo Neto Agregadoe) Evaluación Cualitativa del Patrimoniof) Riesgo Neto Final
3. Evaluación de Solvencia
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
8
1. Evaluación de riesgos inicial• La evaluación de riesgos inicial se realiza mediante:
₋ Recopilación de antecedentes de la compañía y sus negocios₋ Análisis de información financiera y técnica de la Compañía.₋ SIAT (Sistema de Indicadores de Alerta Temprana)₋ Otras herramientas de análisis
• Con el análisis anterior, se logrará conocer de mejor modo la compañía y planificar la aplicación de la Matriz de Riesgos.
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
9
Matriz de Riesgos
Determinación de Actividades Significativas
Riesgos Inherentes
Mitigados por la Gestión de Riesgos
Evaluación Cualitativa del Patrimonio
Riesgo Neto Final
Riesgo Neto Agregado
Gobierno Corporativo y Sistema de Gestión
de Riesgos
Materialidad
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• La metodología separa la compañía en actividades significativas, porque éstas tienen riesgos diferentes y porque de ese modo se facilita el análisis.
• Se analizarán los riesgos de todas las actividades significativas que la compañía realiza, a fin de obtener una evaluación de la empresa como un todo.
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
Riesgos Inherentes
Crédito
Mercado
Liquidez
Grupo
Técnico del Seguro
Operacional
Legal y Regulatorio
Por Compañía
Por Actividad Significativa
11
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
12
Riesgos Inherentes
En la práctica los riesgos inherentes serán evaluados de la siguiente forma:
Evaluación Riesgo
Inherente
Evaluación Cuantitativa del
Riesgo
Opinión FundadaUnidad
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
13
Gestión de Riesgos
• Se evalúan las funciones o instrumentos con los que cuenta la compañía para mitigar los riesgos a los que está expuesta.
• Para realizar este análisis se han separado en tres funciones teóricas.
• La gestión de riesgos será evaluada de acuerdo al principio de proporcionalidad, esto es, de acuerdo al tamaño, a la naturaleza, complejidad y perfil de los negocios de la compañía.
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
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Mitigación de Riesgos
Funciones de Dirección y Supervisión
Funciones de Gestión del Negocio
Funciones de Gestión de Riesgos
Directorio y Alta AdministraciónProcedimientos del Negocio
Políticas de Gestión de Riesgos
Estrategia y Políticas Alto Nivel Procedimientos de Gestión de Riesgos
Estructura Control Interno Cumplimiento
Auditoría Interna Sistema de Información para Control de gestión y Toma de Decisiones Proceso de Gestión de Riesgos
Gobierno Corporativo y Sistema de Gestión de Riesgos
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Riesgo Neto Agregado Compañía
• Para obtener el riesgo neto agregado de una compañía con más de una actividad significativa, debemos definir dos conceptos:
Importancia• Se define la importancia como un ponderador que al ser aplicado a
cada riesgo neto permite “sumar” riesgos y determinar el Riesgo Neto Cía.
Materialidad.• Entendemos por materialidad la proporción que representa cada
Actividad Significativa para la compañía.
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
Riesgo Neto CompañíaActivos
16
Riesgo Neto de Crédito
Importancia del Riesgo
Riesgo Neto de Mercado
Importancia del Riesgo
Riesgo Neto de Liquidez
Importancia del Riesgo
Mat
eria
lidad
= 1
00%
=
Aporte del Riesgo
Neto de Activos al
Riesgo Neto
Compañía
Riesgo Neto CompañíaRiesgos de Grupo
17
Riesgo Neto de Grupo =
Aporte del Riesgo neto de grupo al Riesgo Neto Compañía
Mat
eria
lidad
= 1
00%
Importancia del Riesgo
Riesgo Neto CompañíaRiesgos Específicos ASi
18
Riesgo Neto del Seguro
ASi
Importancia del Riesgo
para ASi
Riesgo Neto Legal y
NormativoASi
Riesgo Neto Operacional
ASi
=
Mat
eria
lidad
= A
S i
Importancia del Riesgo
para ASi
Importancia del Riesgo
para ASi
Aporte del Riesgo
Neto Asi al Riesgo Neto
Compañía
Riesgo Neto Agregado Compañía
19
=
Aporte del Riesgo
Neto de Grupo al Riesgo Neto
Compañía
Aporte del Riesgo
Neto de Activos al
Riesgo Neto
Compañía
Aporte del Riesgo
Neto As1 al Riesgo Neto
Compañía
Riesgo Neto
Compañía+ +Aporte del
Riesgo Neto As2 al
Riesgo Neto
Compañía
Aporte del Riesgo
Neto Asn al Riesgo Neto
Compañía
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Evaluación Cualitativa del Patrimonio
• La situación patrimonial de las compañías se evalúa en dos partes complementarias, una cuantitativa y otra cualitativa.
• Esto se evaluará a través de:
– Análisis de la rentabilidad patrimonial de la aseguradora (ROE) y su coeficiente de variación
– Evaluación de la disponibilidad y permanencia de las partidas que componen el patrimonio
– La capacidad y disposición de los controladores para aportar nuevo capital
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
21
Riesgo Neto Final
La combinación de la evaluación cualitativa del patrimonio y la evaluación del riesgo neto agregado resulta en el riesgo neto final de la compañía:
Riesgo Neto Agregado
Evaluación Cualitativa Patrimonio
Riesgo Neto Final
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
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Riesgo Neto FinalLa combinación anterior se determina de acuerdo a la siguiente tabla:
Evaluación Riesgo Neto Final
Riesgo Neto Agregado
Bajo Moderado Medio Alto Alto
Evaluación Cualitativ
a Patrimoni
o
Fuerte Nivel A: Bajo Nivel A: Bajo Nivel B:Moderado
Nivel D:Alto
Aceptable Nivel A: Bajo Nivel B:Moderado
Nivel C:Medio Alto
Nivel D:Alto
Necesita Mejorar
Nivel C:Medio Alto
Nivel C:Medio Alto
Nivel D:Alto
Nivel D:Alto
Débil Nivel D:Alto
Nivel D:Alto
Nivel D:Alto
Nivel D:Alto
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
Las aseguradoras se clasificarán de acuerdo a su nivel de solvencia, el que se determinará considerando:
– La fortaleza patrimonial dada por la relación entre Patrimonio Disponible y el Capital Requerido. Esto es:
– El nivel de riesgo neto final, que se determina sobre la base del análisis de la exposición al riesgo (riesgo inherente), la calidad de la gestión de riesgos de la compañía y la evaluación cualitativa del patrimonio.
Evaluación de solvencia
Requerido Capital* DisponiblePatrimonio
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
* Patrimonio Disponible = Total Activos – Total Pasivos Exigibles; se restan del patrimonio los activos que no constituyan inversión efectiva o que estén afectos a gravámenes); las inversiones en relacionadas que pudieran ser objeto de doble contabilización; los préstamos otorgados por compañía a sus relacionadas; y se sustraen los pasivos avales o fianzas.
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Nuevo sistema de evaluación de solvencia
Categoría IVDébil
Categoría VAlto Riesgo
Categoría VAlto Riesgo
Categoría IIIVulnerable
Categoría IVDébil
Categoría VAlto Riesgo
Niv
el d
e F
orta
leza
Pat
rimon
ial Nivel A
Categoría IFuerte
Categoría IIAdecuado
Nivel CCategoría VAlto Riesgo
Categoría VAlto Riesgo
Nivel BCategoría IIAdecuado
Categoría IIIVulnerable
Evaluación Solvencia
SVS
Nivel de Riesgo Neto Final
Nivel A Nivel B Nivel C Nivel D
DESCRIPCION DEL MODELO SBR
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DESCRIPCION DEL MODELO SBR: PASOS A SEGUIR
• Aprobación por parte del Congreso del Proyecto de Ley de Seguros
• Perfeccionamiento de la metodología de evaluación de riesgos (proceso continuo)
• Capacitación de los equipos de trabajo• Continuar con aplicación de la matriz de riesgos en las
compañías de seguros
GRACIAS