Rol, estrategia y objetivo final de las empresas junior exploradoras

OBM:TSX

Agenda

Definicin de una empresa junior

Rol y estrategia de una empresa junior

Financiamiento en el mercado de capitales

Caso de una empresa junior exitosa

2

Definicin de una Empresa Junior

3

Valorizacin= Market Cap o Nivel de Produccin

Empresa Junior

Exploracin

Etapa Inicial/Conceptual

Pre DDH (Perforacin)

Perforacin y Descubrimiento

Recursos

Estudio Econmico

Construccin

Produccin

Rie

sgo

Rol, Estrategia y Objetivo Final

4

Maximizar el valor de los

Socios

Activo o Idea

Financia-miento

Gerencia, Directorio,

Fundadores

$7.1

$17.3

$10.5$6.2 $5.1 $5.1

$1.5

169

284

377324

210

8651

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 YTD

Total Proceeds (C$Bn) Number of Financings

El Financiamiento

El financiamiento en el mercado de capitales en los ltimos tiempos ha sido

complicado

Las empresas de exploracin en particuar han tenido muchos problemas para

obtener fondos

El factor de xito parece ser gerencias estables y directorios con buena

reputacin

5

Canadian Mining Equity Issuances Since 2008

Source: FP Infomart. Note: Includes transactions with proceeds >C$1.5MM.

$0.00

$2.00

$4.00

$6.00

$8.00

$10.00

$12.00

$14.00

$16.00

$18.00

2004 2006 2008 2010 2012 2014

Pre

cio

po

r ac

ci

n(C

$)

Caso de Estudio - Osisko Mining

Corporation

6

Descubrimiento de Malartic

Recursos

Construccin y Financiamiento

Inicio de Produccin

Oferta Hostil, Adquisicin Amigable por ~$3.9Bn & Nuevo Osisko Royalty Co.

Crisis Financiera Crisis Au

Crisis Financiera Crisis Au

Source: FactSet and company disclosure.

Adquisicin de Brett Resources (Hammond Reef

Project)

Adquisicin de Queenston Mining

(Upper Beaver Project)

Ciclo Minero-Caso General

Feasibility Construction/Development

Commercial Production

Pre-Feasibility Feasibility

Construction/Development

Commercial Production

OBAN

TMM

Torex

Dalradian

RIO

Source: TD Bank Capital Markets, adjusted by JAVB

150 York Street, Suite 410

Toronto, Ontario M5H 3K6

416.848.9504

www.obanmining.com

For further information on the Companys Material projects Please see NI 43 101

Antamayo Copper Skarn Project Department of Ancash, Peru 15th January 2014 by Stewart

Redwood

Huancavelica Lithocaps Project Department of Huancavelica Peru 14th January 2013 Stewart

Redwood (A copy may be found on sedar www.sedar.com under the companys profile or on our web site www.braevalmining.com)

APENDICE

OBAN MINING CORPORATION

Directores y Gerencia Gerencia

Jose Vizquerra. President and CEO

Blair Zaritsky. CFO

Gernot Wober. Vice President of Exploration

Directores

John Burzynski

Patrick F.N. Anderson

Keith MacKay

Bernardo Alvarez Calderon

Robert Wares

Consultores Senior Talisker Exploration

Chris Lodder, Ruben Padilla y Terry Harbort

10

OBAN MINING CORPORATION

11

Antamayo 4,043 m drilled by Oban, world class skarn potential, plus regional

play of approx. 16,000 ha.

Chosicano Conceptual Cu, Sn porphyry Ready to Drill

Arcopunco Conceptual large Gold Porphyry Ready to Drill (subject to weather and community)

Marcahui 25% (after Teck invests C$6M)

Bermejo Magnetics looks very promising

Cevichito Old DDH CPMC (100m @ 0.4% to be twinned)

16 prospects at or approaching drill stage

Oban Mining Exploration Projects

Phase 1 generative Phase 2 geochem +

geophys Phase 3 DDH ready

Au Mines Polymetallic Mines

Magdalena Optioned to

Promesa

Chosicano

Antamayo

Arcopunco

Marcahui Optioned to Teck

Bermejo

Cevichito

ANTAMAYO Cu-(Zn-Mo-Ag) Skarn Project Antamina type

12

Antamayo: good chances for the discovery of a large skarn system based on: geological setting, deposit style, level of erosion, district and local geology, alteration-geochemical footprint, and current drilling results.

A A A

24.5m @ 0.65% Cu

8.77m @ 0.54% Cu

7.75m @ 5.36% Cu

24.3m @ 0.92% Cu & 34.0m @ 0.39% Cu

41.5m @ 0.52% Cu

Parihuanca

DH5 DH4

ENDOSKARN

EXOSKARN

Chequiacocha Huinchos

Moraine Gravels

Pre and Inter mineral Composite

Diorite to Qz-Diorite Stock

553.4

980.5

A

A

A A

25km

Posibilidades de Financiamiento

Years 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Asset Value

Project Stage Exploration Scoping Study

Pre- Feasibility

BFS Construction Ramp-Up Production

Cash Flow

Financing Alternatives

Asset Sales or JV

Equity Public / Private

Convertible Bond

Royalty Financing

Off-take Financing

Structured Loan

Project Finance

ECA Financing

High Yield Bond

Corporate Loan

Source: TD Bank Capital Markets, adjusted by JAVB

1.0MM oz Au -2.5MM oz Au

40%

2.5MM oz Au -5.0MM oz Au

27%

5.0MM oz Au -7.5MM oz Au

11%

> 7.5MM oz Au22%

El Activo: Cuan raro es un deposito de oro

de 1M oz? La exploracion es una de las etapas mas importantes en la industria minera

Debemos de continuar remplazando los depositos que se van consumiendo

Las empresas Majors en momentos de crisis lo primero que hacen es cortar la

exploracion Es acaso esto una solucion en el corto plazo!

Existen 439 depositos en el mundo que contienen mas de 1MM oz of gold, de

los cuales 250 no han sido desarrollados y 164 se encuantran en las Americas.

14

Depositos globales de oro por oz

Source: Natural Resource Holdings: Global Gold Mines & Deposits 2012 Ranking.

Depositos globales por juridiccion

Americas 56%

Rest of the World 44%